平安证券-2024年3月基金投顾投端跟踪报告：新能源投顾组合业绩居前，青睐红利、价值风格基金-240407

　　基金投顾组合总体情况：1）截至2024年3月末，上线天天基金APP的基金投顾组合共359只，相比上月末增加3只组合；新增股债中枢类型中的平衡型组合2只，进取型组合1只。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2）截至2024年3月末，股债中枢型、赛道型、区域型投顾组合分别为326只、23只和10只。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　投顾组合业绩表现跟踪：1）股债中枢型：过去一年及今年以来，各类中枢型组合的收益率中位数均跑赢同类型FOF产品；月内进取型、平衡型组合中位数跑赢同类型FOF产品，稳健型组合跑输同类型FOF产品。与业绩基准业绩相比，月内进取型、平衡型、稳健型组合的收益率中位数均跑输基准，仅货币型组合略跑赢基准。2）赛道型：今年以来，红利策略组合取得正收益。最近一个月，新能源、科技、军工等成长行业及消费等高盈利质量行业组合获得正收益。3）区域型：最近一个月，港股策略组合业绩中位数跑赢基准，海外策略组合跑输基准。

　　持仓基金仓位跟踪：1）各类型基金仓位变化：稳健型投顾组合仓位基本与上月持平，平衡型投顾组合减持混合型基金并增配指数型基金，进取型投顾组合增配指数型和QDII基金。2）披露个基仓位的细分类型基金仓位变化：稳健型投顾组合各类基金仓位较上月基本持平；平衡型投顾组合减持被动权益基金，增持主动权益基金；进取型投顾组合增配主动权益和量化基金。

　　投顾组合持仓个基跟踪：1）主动权益基金：明显增配红利策略（黄海、庄腾飞）、量化策略（张弘弢）、价值风格（姜诚、刘旭）以及金融地产主题（杨景涵）、高端制造主题（朱凯、孙晟）等基金产品。2）QDII基金：明显增配投向香港、美国市场以及投资于医药板块、美元债的QDII产品。3）被动权益基金：增配价值、红利等策略指数基金以及汽车、科技等行业指数基金。4）固收+：增配宝盈增强收益、中欧瑾通、汇添富稳健收益等产品。5）主动债券基金：重点增持可转债策略和信用债策略基金。

　　基金投顾调仓情况跟踪：1）2024年3月投顾组合共发生80次调仓，较上月增加1次，各类组合集中减持主动权益基金并增持量化、QDII基金。2）重点增持的主动权益基金：量化策略（张弘弢）、红利策略（黄海、庄腾飞）、价值风格（姜诚、刘旭）的基金经理得到重点增持，金融地产主题（杨景涵）等基金经理也受到关注。3）重点增持的主动债券和固收+基金：可转债策略基金得到重点增持，固收+基金方面重点增持杨思亮、董晗、李怡文和华李成管理的产品。

　　风险提示：分析样本存在遗漏；历史业绩不代表未来表现；涉及的基金投顾组合和基金产品不构成投资建议。