太平洋证券-传媒互联网行业周报：7月海外AI应用较平淡，国内多模态进展加速-240811

　　海外头部应用表现平淡，国内头部应用恢复高增长

　　AI产品榜发布7月AI产品访问量及增速数据，海外头部应用表现平淡，部分应用访问量同比下滑。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中，全球访问量第一应用ChatGPT访问量同比下降14.81%，主要系混合多模态模型GPT-4o发布带来5、6月访问量显著增长后，未有重大更新进展支撑访问量维持高位。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）同时，因受到技术与应用场景结合度的限制，谷歌聊天机器人Gemini、搜索引擎Perplexity的访问量连续两月下滑。而国内头部应用在6月出现增长疲软后，7月恢复高增长，360AI搜索、百度搜索AI智能回答以及抖音豆包分列全球访问量增速第3、5、11。

　　文本类应用：虚拟角色和生产力工具人均使用时长表现突出

　　在文本类应用方面，多个聊天机器人访问量下滑，全球访问量前100中的聊天机器人应用总访问量29.29亿，同比下降15.28%。同时多个虚拟角色应用访问量出现同比超30%的明显下降，全球访问量前100中的虚拟角色总访问量3.47亿，同比下降28.85%；而其人均使用时长延续了一直以来的亮眼表现，共7个应用进入全球人均使用时长前30。此外，提高用户效率和生产力的AI应用，如日程管理工具、代码或邮件助手等人均使用时长排名前列，在人均使用时长超20分钟的6个应用中占5个。

　　多模态应用：图片应用同增，快手可灵全面开放后增长显著

　　在多模态应用方面，7月全球访问量前100应用中的图片应用的总访问量达9.41亿，同比增长8.30%。而视频应用访问量未能延续6月同比60.54%的大幅增长趋势，在7月小幅回落至9733万，同比下降2.26%。国内访问量前50排行榜中视频应用共2个，其中快手可灵在7月24日宣布全面开放、7月30日推出全球会员服务后访问量实现显著增长，7月国内访问量140万，同比增长72.34%，海外访问量228万，同比增长281.43%。

　　核心观点

　　我们认为，海外头部应用访问量出现增长瓶颈，而国内头部应用访问量因基数较低，仍能实现高增长。具体来看，在文本类应用方面，大多数海外聊天机器人和虚拟角色应用访问量出现不同程度的同比下滑；在人均使用时长上，虚拟角色和生产力工具应用表现突出。在多模态应用方面，图片应用访问量同比小幅增长，而视频应用未能延续上月高增长，同比下滑2.26%。7月多个视频生成模型陆续宣布全面开放，关注后续相关应用表现。建议关注：昆仑万维。

　　风险提示

　　AI技术发展不及预期的风险、政策监管风险、行业竞争加剧的风险。