华西证券-传媒行业周报系列2023年第47周：Unity游戏AI落地，OpenAI变动告一段落，关注“数据要素X”-231126

　　市场行情回顾

　　2023年第47周（实际交易日为2023.11.20-2023.11.24）上证指数下跌0.44%，沪深300指数下跌0.84%，创业板指数下跌2.45%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】恒生指数上涨0.60%，恒生互联网指数上涨2.36%，行业领先恒生指数1.76pct。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）SW传媒指数下跌0.60%，领先创业板指数1.84pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第二十位。子行业中影视、广电和出版位列前三位，分别为上涨2.16%、1.48%和1.25%。

　　核心观点

　　Unity正式将AI集成至游戏引擎，OpenAI人员变动暂告一段落，持续看好海外AI产业端进度。据GameLook，近期Unity宣布该公司现已将Unity AI工具“Muse”带入抢先体验阶段。我们认为这是2023年3月GDC开发者大会上“Unity AI”设想的正式落地，主流游戏制作工具从源头与AI结合，游戏开发管线的AIGC化将更加深入。OpenAI人员变动告一段落，据CSDN，在经历被董事会驱逐、跳槽微软后，Sam Altman返回OpenAI重新担任CEO，OpenAI董事会迎来换血。我们认为，人员组织变动主要涉及AI伦理及经营理念问题，且微软本身控股OpenAI，本次换血无损技术团队，持续看好海外AI技术突破带动产业应用端发展，重点关注Q项目进度。数据局表态正研究实施“数据要素×”行动，数据基础设施每年将吸引投资四千亿元。本周，2023全球数商大会开幕，国家数据局局长刘烈宏25日在会上表示，国家数据局将围绕发挥数据要素乘数作用，与相关部门一道研究实施“数据要素×”行动。数据基础设施支撑数据全流程，数据基础设施每年将吸引直接投资约四千亿元，带动未来五年投资规模约两万亿元。我们看好数据基础设施、流转交易、数据安全等领域市场空间，政策推力下具备公共数据资源、运营交易能力、数据安全保障能力的标的受益。

　　传媒行业数据

　　截至2023年11月24日，院线电影排名前三为《拯救嫌疑人》《涉过愤怒的海》和《无价之宝》；网播电影排名前三为《在劫难逃》《斗破苍穹·觉醒》和《疾速反击》；影视剧集排名前三为《宁安如梦》《故乡，别来无恙》《乐游原》；综艺排名前三分别为《花儿与少年丝路第五季》《王牌对王牌第八季》《这！就是街舞第六季》；动漫排名前三分别为《沧元图之孟川的爱与守护》《沧元图》和《沧元图之一代神尊》；iOS游戏畅销榜前三为《王者荣耀》《金铲铲之战》和《逆水寒》；安卓游戏热玩榜排名前三分别为《崩坏：星穹铁道》《原神》和《元气骑士前传》。

　　核心观点

　　1）继续推荐游戏行业，叠加港股情绪整体改善，受益标的包括：网易、腾讯、三七互娱。

　　2）关注苹果MR开发者体验日，重点推荐关注具备VR/MR能力及数艺展示相关标的，受益标的包括恺英网络、风语筑、大丰实业、奥拓电子。

　　3）数据要素政策合力下，受益标的包括中广天择、浙数文化、人民网。

　　风险提示

　　监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。