• 热点研报
  • 精选研报
  • 知名分析师
  • 经济数据库
  • 个人中心
  • 用户管理
  • 我的收藏
  • 我要上传
  • 云文档管理
  • 我的云笔记
  • 太平洋证券-仕净科技-301030-事件点评:电池片订单、光伏产能双突破,携手晶科加码光伏业务-240325

    日期:2024-03-27 14:12:56 研报出处:太平洋证券
    股票名称:仕净科技 股票代码:301030
    研报栏目:公司调研 刘强,梁必果  (PDF) 5 页 380 KB 分享者:zz***2 推荐评级:买入(首次)
    请阅读并同意免责条款

    【免责条款】

    1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

    2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

    3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

    4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

    研究报告内容
    分享至:      

      事件一:2024年3月8日,公司公告《关于签订日常经营重大销售合同的公告》,与晶科能源签订《电池片采购合同》,公司将在2024年1月1日-2025年12月31日向晶科能源销售包含但不限于182尺寸的太阳能单晶电池片/A级片约25亿片。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

      事件二:2024年3月8日,公司公告《关于公司拟与资阳市临空经济区管理委员会签订投资合作协议的公告》,与晶科能源、资阳临空管委会签订《投资合作协议》,拟投建年产20GW硅片+20GW太阳能电池的研发制造基地,项目分两期建设,一期建设年产10GW硅片+10GW太阳能电池片,二期根据项目进度及市场情况择机建设。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)

      为确保本项目的投资建设及运营管理,公司及晶科能源共同设立的合资公司将作为本项目的实施主体。其中,公司持股90%,晶科能源持股10%。

      携手晶科打造领先产能,产研有望快速达到行业前列。根据公告,项目临空基地一期将在2024年4月启动厂房建设,预计2024年四季度末完成首片下线。资金方面,公司支付购买设备款项,计划资金将通过35%自有资金及65%自筹资金解决,其余建设费用全部由地方政府出资建设。携手TOPCon龙头企业打造领先产能,在公司强大产研团队支持以及龙头企业入股情况下,产研有望快速达到行业前列。

      大额电池片订单落地,开工率得到有力保障。根据公告,晶科能源将于2024-2025年向公司采购太阳能单晶电池片/A级片约25亿片。按照TOPCon单片8瓦计算,公司年化订单接近10GW,有力保障公司2024-2025年TOPCon产能开工率。随着宁国基地以及临空基地产能投放,我们预计公司2024/2025年出货有望达12/30GW。

      投资建议:公司配套设备业务基本面牢固,为光伏业务发展提供较好土壤。随着公司电池片产能快速落地,光伏业务有望带来较大增量,公司同步布局上游硅片环节,随着公司领先的硅片+电池片一体化产能加速落地,公司有望充分受益于行业高速增长。我们预计公司2023-2025年营业收入分别为30.78亿元、117.67亿元、181.67亿元;归母净利润分别为2.10亿元、6.37亿元、9.35亿元,对应EPS分别为1.46元、4.43元、6.51元,首次覆盖,给予“买入”评级。

      风险提示:原材料价格波动风险、下游需求风险、市场竞争加剧风险、政策风险。

      

      

    我要报错
    点击浏览报告原文
    数据加工,数据接口
    我要给此报告打分: (带*号为必填)
    相关阅读
    2024-04-29 公司调研 作者:刘强,梁必果 4 页 分享者:xiao******tju 买入
    2024-04-25 公司调研 作者:刘强,梁必果 4 页 分享者:188****45 买入
    2024-04-25 公司调研 作者:刘强 4 页 分享者:tor****01 买入
    关闭
    如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
     将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
    小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
    操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
    *我要评分:

    为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

    您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

    当前终端的在线人数: 79884
    温馨提示
    扫一扫,慧博手机终端下载!

    正在加载,请稍候...