东方证券-因子周报：大市值风格登顶，一年动量因子表现出色-240610

　　研究结论

　　风格表现监控

　　本周市场正收益风格集中在大市值风格上，价值风格本周也获得了良好的收益，负收益风格，表现在高Beta上。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】一年动量是本周表现最好的因子。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　因子表现监控

　　以沪深300指数为选股空间，最近一周，一年动量、DELTAROE等因子表现较好，而三个月反转、单季营收同比增速等因子表现较差。最近一月，单季EP、SPTTM等因子表现较好，而特异度、三个月反转等因子表现较差。

　　以中证500指数为选股空间，最近一周，一年动量、单季超预期幅度等因子表现较好，而非流动性冲击、特异度等因子表现较差。最近一月，预期EPTTM、单季EP等因子表现较好，而非流动性冲击、特异度等因子表现较差。

　　以中证800指数为选股空间，最近一周，一年动量、DELTAROE等因子表现较好，而三个月反转、非流动性冲击等因子表现较差。最近一月，预期EPTTM、EPTTM等因子表现较好，而非流动性冲击、三个月反转等因子表现较差。

　　以中证1000指数为选股空间，最近一周，单季ROE、单季ROA等因子表现较好，而非流动性冲击、三个月反转等因子表现较差。最近一月，单季EP、股息率等因子表现较好，而一个月反转、三个月反转等因子表现较差。

　　以国证2000指数为选股空间，最近一周，单季EP、PB_ROE_排序差等因子表现较好，而三个月反转、一个月反转等因子表现较差。最近一月，股息率、单季EP等因子表现较好，而三个月反转、一个月反转等因子表现较差。

　　以创业板指指数为选股空间，最近一周，标准化预期外盈利、DELTAROA等因子表现较好，而三个月反转、特异度等因子表现较差。最近一月，分析师认可度、公募持股市值等因子表现较好，而预期PEG、高管薪酬等因子表现较差。

　　以中证全指指数为选股空间，最近一周，3个月盈利上下调、DELTAROE等因子表现较好，而非流动性冲击、三个月反转等因子表现较差。最近一月，单季EP、EPTTM等因子表现较好，而预期ROE环比变化、三个月反转等因子表现较差。

　　公募基金指数增强产品表现跟踪

　　沪深300指数增强产品最近一周：超额收益最高0.87%，最低-0.52%，中位数0.10%。最近一周，沪深300指数增强基金中前三名分别为：大成沪深300增强A、东方沪深300指数增强A、易方达沪深300精选增强A。

　　中证500指数增强产品最近一周：超额收益最高1.59%，最低-1.02%，中位数0.40%。最近一周，中证500指数增强基金中前三名分别为：中邮中证500指数增强A、光大保德信中证500指数增强A、天弘中证500指数增强A。

　　中证1000指数增强产品最近一周：超额收益最高1.48%，最低-1.30%，中位数0.16%。最近一周，中证1000指数增强基金中前三名分别为：华夏中证1000指数增强A、中欧中证1000指数增强A、华泰紫金中证1000指数增强A。

　　风险提示

　　量化模型失效风险、市场极端环境冲击