华鑫证券-鑫融讯：注意波动节奏，择机进场-230119

　　▌双融余额

　　截至1月18日，上交所两融余额报8155.24亿元，较前一交易日减少29.71亿元；深交所两融余额报7171.03亿元，较前一交易日减少15.54亿元；两市合计15326.27亿元，较前一交易日减少45.25亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　▌最新观点

　　本周三，A股指数全天震荡整理。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）截至收盘，沪指涨0.01%，深成指涨0.09%，创业板指跌0.07%，科创50涨0.31%，沪深300跌0.17%，上证50跌0.60%。上涨家数为3067家，高于前一交易日1961家，高于此前一周均值2187家。涨停家数为39家，高于前一交易日38家，平于此前一周均值39家。下跌家数为1733家，低于前一交易日2875家，低于此前一周均值2651家。跌停家数为9家，低于前一交易日12家，低于此前一周均值10家。北向资金净流入47.35亿元，前一交易日为净流入92.88亿元，上周均值为净流入88亿元。成交额为6360亿元，前一交易日为7073亿元，上周均值为7361亿元。临近长假，市场交易热情再度有所下滑，虽然从长周期角度市场具备有趋势上涨的条件，但节前我们并不建议高仓位持股过节。首先目前场内各大指数估值修复明显，尤其是白酒板块为主热门消费蓝筹品种，估值分位已经回升过去10年的99%之上；其次在弱现实，强预期的背景下，A股已经很大程度上已经透支了未来预期，一旦有新的不确定风险出现以及经济复苏过程中有所经济指标扰动，那么指数出现短期波动是大概率事件，因此在当下我们并不建议高仓位持股。

　　▌主题追踪

　　今日关注：信创、储能、证券

　　1.信创概念：2022年11月21日，工信部、国家发改委、国资委三部门联合联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》，《通知》提出，要加快发展数字经济，打造具有国际竞争力的数字产业集群。2022年10月16日，党的二十大报告中提出“必须坚持科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力”，明确科技创新在我国现代化建设全局中的核心地位。大会报告提出要加快实现高水平科技自立自强，以国家战略需求为导向，集聚力量进行原创性引领性科技攻关，坚决打赢关键核心技术攻坚战，增强自主创新能力。建议关注：深桑达A（000032）、中孚信息（300659）

　　2.储能主题：2022年10月16日，党的二十大报告提出，积极稳妥推进“碳达峰、碳中和”，深入推进能源革命，加快规划建设新型能源体系，积极参与应对气候变化全球治理。今年上半年，国家发展改革委、国家能源局发布的《“十四五”新型储能发展实施方案》明确提出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件；到2030年，新型储能全面市场化发展，基本满足构建新型电力系统需求，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现。随着传统能源向清洁能源转型成为全球共识，以风电、光伏等清洁能源替代化石能源的革命正在加速到来。由于新能源发电较传统能源存在不稳定、不均衡的特点，催生了发电侧和电网侧储能行业快速增长的需求。建议关注：祥鑫科技（002965）、盛弘股份（300693）

　　3.证券行业：Wind数据显示，截至1月18日的新年以来12个交易日，北向资金持续净流入已累计净买入938.81亿元。近期人民币汇率大幅升值、外资流入持续增长，反映国际金融市场看好我国经济基本面和金融市场，带动市场情绪明显升温，股市赚钱效应增强。证券行业作为早周期金融行业，在经济基本面稳步向好有望推升全A企业盈利增速及市场风险偏好回暖的共同催化下，获得资金关注。近期，国际投行高盛预判称，疫情开放政策提升了市场对中国经济的预期，互联网行业严监管进入尾声，影响中国股市最大的几个因素均在逐步改善，中国股市已出现强劲的牛市信号。建议关注：东方财富（300059）、国泰君安（601211）

　　▌风险提示

　　疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。