国信证券-传媒互联网行业周报：Pika、谷歌等多模态持续推进、元旦档票房创纪录，把握游戏板块超跌布局机会-240102

　　传媒板块本周表现：行业下跌0.21%，跑输沪深300，跑输创业板指。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周（12.25-12.31）传媒行业下跌0.21%，跑输沪深300（2.81%），跑输创业板指（3.59%）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）其中涨幅靠前的分别为联建光电、华立科技、中文传媒等，跌幅靠前的分别为华扬联众、中广天择、生意宝、引力传媒等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名倒数第4位。

　　重点关注：多模态持续推进，谷歌发布Google AISDK。1）知名KOLNick St.Pierre发帖分享了其用midjourney和Pika制作的一部AI生成的迷你剧。2）12月26日文生视频公司Pika宣布Pika 1.0网页端访问权限今日内向所有用户开放。3）谷歌发布Google AISDK，简化Android应用集成其高性能的Gemini Pro模型，借助该SDK，开发人员无需构建和管理自己的后端基础架构。

　　本周重要数据跟踪：2024年元旦档期总票房超14亿元破影史记录。1）本周（12月23日-12月29日）电影票房7.62亿元，环比增长8.21%。票房前三名分别为《海王2：失落的王国》、《三大队》和《怒潮》。据猫眼专业版数据，截至2024年1月1日，2024年元旦档总票房超14亿元，打破中国影史元旦档最高票房纪录。；2）综艺节目方面，《花儿与少年丝路季第五季》、《王牌对王牌第八季》和《奔跑吧第七季》排名居前。整体来看，排名前十的综艺中，芒果TV占6席，处领先地位；3）游戏方面，《和平精英》和《原神》分别为本周iOS游戏畅销榜和安卓游戏热玩榜第一名。

　　投资建议：关注海外AI进展和国内进展，持续看好AIGC/VRARXR等新科技带动下的板块中长期机遇，把握游戏板块超跌布局机会。1）马斯克称AI电影明年将出现，谷歌发布Google AISDK、简化在安卓应用中集成高性能模型Gemini Pro，海外AIGC催化不断，关注应用端向上机会（昆仑万维、浙数文化、奥飞娱乐、视觉中国、华策影视、汤姆猫、中国科传、掌趣科技等标的）；数据要素方面，1月1日数据要素正式入表，各地持续推进数据要素市场建设，数据要素方面具备持续政策催化可能；2）把握游戏板块超跌布局机会，（推荐恺英网络、三七互娱、巨人网络、姚记科技等标的）；同时关注基本面良好、估值处于低位的媒体（分众传媒、芒果超媒）、IP潮玩（泡泡玛特、阅文集团等）、出版板块；3）苹果Vision Pro上市在即，建议关注VR/AR/MR等新交互形态机会。（具体标的参见正文投资建议部分）

　　风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。