东吴证券-证券Ⅱ行业金融&金工财富管理月报：基金收益率持续下滑，月底证券ETF净主动卖出额较高-240705

　　投资要点

　　2024年6月，基金指数净值先轻微上升后迅速回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2024/6/1-2024/6/30，股票指数型、债券型基金收益高于沪深300，而普通股票型、偏股混合型基金收益明显低于沪深300。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　2024年6月，股票型ETF基金资金净流入670.01亿元，现存总规模16,761.18亿元。宽基ETF方面，净流入568.66亿元，规模维持在11521.67亿元；行业与主题ETF方面，净流入74.25亿元，规模维持在5034.32亿元；风格ETF方面，净流入27.10亿元，规模维持在205.18亿元。

　　金融板块ETF呈现分化态势。6月28日，证券ETF被净主动卖出1.8亿元（截至6月30日收盘，证券ETF总市值为299.69亿元）。

　　基金成交额同比上升，环比增长。本月全部基金日均成交额1213.63亿元，较去年同期增加6.3%，环比增长9.4%。本月ETF基金日均成交额1194.36亿元，同比上涨5.7%，环比增长4.8%。

　　基金日均换手率小幅回升。本月全部基金日均换手率5.9%，同比增长0.4 pct，环比增长0.6 pct。本月股票型ETF基金日均换手率5.5%，环比下降0.2pct；债券型ETF基金日均换手率115.4%，环比上涨69.8pct；商品型ETF基金日均换手率4.3%，环比下降3.0pct；跨境型ETF基金日均换手率9.1%，环比下降1.4pct，货币型ETF基金日均换手率5.2%，环比下降1.1pct。

　　公募基金：开放式基金保有量略有上升，整体份额略有上升。本月新发公募基金份额共603.00亿份，新发份额较上月下降869.24亿份，同比下降18.1%，环比下降59.0%。本月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金76.67亿份，同比下降51.0%，环比下降44.1%；新发债券型基金507.10亿份，同比下降10.84%，环比下降161.97%。截至本月末，国内市场公募基金保有量合计为29.26万亿元（环比+0.59%，同比+6.91%）。其中开放式基金保有量较5月上升0.56%至29.10万亿元，占比99.45%，封闭式基金保有量较5月上升5.17%至1,611.29亿元，占比0.55%。国内市场公募基金份额合计为28.35万亿份，环比上升0.85%，同比增长9.82%，封闭式基金份额为637.13亿份，环比上涨2.98%。

　　ETF规模及保有量略微上升。本月新发ETF基金48.23亿份，同比下降30.5%，环比增加28.1%。整体ETF市场规模24,732.09亿元，同比增加36.5%，环比增加1.1%。本月ETF保有量为2.47万亿元，环比上升1.11%，同比上升36.54%。

　　基金成交额同比上升，环比增长。本月全部基金日均成交额1213.63亿元，较去年同期增加6.3%，环比增长9.4%。本月ETF基金日均成交额1194.36亿元，同比上涨5.7%，环比增长4.8%。

　　私募基金：5月存续规模略有下降，新备案数量大幅下降。截至2024年5月末，存续私募基金152,001只，较2024年4月减少793只，环比减少0.52%；存续私募基金规模19.89万亿元，环比下降0.06%。5月，新备案私募基金数量745只，较2024年4月减少452只，环比减少37.76%；新备案规模198.21亿元，较2024年4月减少153.67亿元，环比下降43.67%。

　　风险提示：1）市场变化风险：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场仍有波动风险。2）政策变化风险：政策的调整可能会对市场产生重大影响，导致基金净值大幅波动。