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  • 东方证券-金融工程动态跟踪:分红对期指的影响-240414

    日期:2024-04-14 18:41:04 研报出处:东方证券
    研报栏目:金融工程 刘静涵,薛耕  (PDF) 10 页 464 KB 分享者:姚**姚
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    研究报告内容
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      研究结论

      上市公司已逐步公布分红信息,截止4月12日,上证50成分股中,1家股东大会通过,28家董事会预案,21家未公告;沪深300成分股中,4家实施,6家股东大会通过,160家董事会预案,5家股东提议,125家未公告;中证500成分股中,2家实施,22家股东大会通过,195家董事会预案,4家股东提议,277家未公告;中证1000成分股中,2家实施,32家股东大会通过,302家董事会预案,3家股东提议,660家未公告。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

      根据我们的最新预测模型,上证50、沪深300、中证500、中证1000指数4月合约的分红点数分别为0.00、0.54、2.35、0.75。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)若考虑空头对冲并持有股指期货合约到期,年化基差率即反映了持有至到期的对冲成本。上证50、沪深300、中证500指数、中证1000的4月合约的年化对冲成本(剔除分红,按365天计算)分别为-5.17%、4.34%、11.53%、28.34%。

      根据最新的年报和分红预案信息,我们预测分红对股指期货各合约的影响如下:

      如需了解指数各成分股的分红预测明细,以及分红具体预测方法,请与报告联系人联系。

      风险提示

      我们对分红的预测基于一系列的合理假设。如果市场环境发生突变,例如分红率发生大的变化,那么预测结果可能与实际分红有差异。

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