华西证券-计算机行业跟踪：NVIDIA GTC盛宴，产业链全面启动-240318

　　GTC大会关键词：算力为基、全行业AI突破、机器人+汽车人机交互。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　算力方面，NVIDIAGTC将会发布B100 GPU产品，全球AI高景气度背景下，我们依然坚定算力为基的观点，B100的运行速度我们认为相较于此前的GPU芯片会更进一步，产业链更新迭代速度有望加快；在AI行业领域方面，英伟达将聚集各个领域企业，探讨行业垂直解决方案，尤其是医疗领域，对于英伟达而言，医疗保健并非是其最为亮眼的业务，但并不意味着不重视这一领域，英伟达医疗保健副总裁Kimberly Powell日前在一次采访中如是表示。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）她表示，英伟达的目标是为更多生物技术公司提供芯片、云基础设施与其他工具；机器人方面，作为全球人工智能领袖，黄仁勋23年5月提出“人工智能的下一个浪潮是具身智能”引爆机器人行情。AI是机器人的大脑，是实现产业化的关键，其重大突破有望推动产业化加速落地；汽车方面，英伟达在智能驾驶芯片，尤其是高端市场的智能驾驶芯片，已经处于垄断地位。根据英伟达的数据，现在智能驾驶模型所基于的Transformer架构没有出现之前，算力需求大致是每两年提升8倍。但自从Transformer架构开始大范围应用后，算力需求变成了每两年提升275倍。

　　NVIDIAGTC:一千多场会议，八位Transformer模型作者将与黄仁勋对谈AI发展

　　NVIDIA宣布将于3月18日至21日在圣何塞会议中心举办其旗舰GTC 2024会议。本次大会将举办超过900场会议，300多家参展商将展示企业如何部署NVIDIA平台，以在航空航天、农业、汽车和运输、云服务、金融服务、医疗和生命科学、制造、零售和电信等各行各业实现重大突破。

　　1000多家企业参展，涉及十六个特色主题，十五种行业会议以及四个中国区特别活动。本此GTC会议有多达1000多家企业，为此，GTC共划分了十六种会议主题和15个行业主题，并针对中国区设计了四个特别活动，根据英伟达，特别活动上的会议将由中国本地商业和技术领袖带来，并提供全程中文讲解和在线实时答疑。

　　25款头部企业机器人将亮相2024 GTC会场。Agility Robotics、波士顿动力公司、迪士尼和Google DeepMind等公司将在现场展出25款机器人，包括人形机器人、工业机械手等。而根据GTC会议搜索结果显示，有超过77场会议与机器人相关。

　　众多全球领先汽车公司将在活动中展示下一代汽车和自主机器。将要展出的车辆包括新款沃尔沃EX90、梅赛德斯-奔驰CLA级概念车、极星3、文远知行Robobus和Nuro R3自动送货车等。而根据GTC会议搜索的结果显示，在1081场会议中，有65场会议与汽车相关，占比约6%。

　　中国Biotech公司参加该次会议。本次大会出现了两家国内的Biotech：途深智合与碳硅智慧，前者是一家AI蛋白质设计公司，开发了集多种先进自研AI模型的蛋白质设计平台—ProteinEngine；后者则是一家AI制药公司，拥有一站式AI驱动新药发现平台DrugFlow。

　　AI前沿研究论坛，黄仁勋亲自与AI时代奠基人对话。众多权威AI研究者将参加200多场会议，其中热度最大的，莫过于由英伟达CEO黄仁勋主持的，与会嘉宾包括Transformer八子（在《Attention Is All You Need》提出Transformer语言模型的全部八位作者）的专题研讨会。

　　基于Blackwell架构的B100GPU预计会在2024 NVIDIAGTC上发布

　　根据AI观察站，媒体分析认为，今年英伟达GTC重回线下，黄仁勋应该会“拿出点真家伙”，比如备受期待的Blackwell架构以及基于Blackwell打造的B100 GPU。“进化版”的Blackwell不仅会在AI加速能力上进一步提高，还具备高速内存接口、经过改良的光线追踪技术和并行处理能力，媒体分析指出，Blackwell架构的运行情况也将很大程度上决定B100及英伟达后续产品的算力上限。根据推测，B100的性能至少是H200的两倍，也就是H100的整整四倍。

　　投资建议：

　　算力：1、国产链：高新发展、神州数码、拓维信息、泰嘉股份、海光信息、开普云、恒为科技、能科科技，科远智慧等；2、英伟达链：工业富联、浪潮信息、鸿博股份等。

　　AI应用：润达医疗、科大讯飞、同花顺、福昕软件、金山办公、佳发教育、金桥信息、汉仪股份、拓尔思。

　　机器人：先惠技术、萤石网络、大华股份、海康威视。

　　液冷：中科曙光、工业富联、飞荣达、精研科技、淳中科技。

　　低空经济：莱斯信息、深城交、万丰奥威、四川九洲、雷柏科技、先惠技术、川大智胜。

　　风险提示

　　核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。