主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
收入业绩平稳向好,与光学巨头合作进军高端市场,维持“买入”评级
公司2024Q1-Q3实现营业收入5.8亿元(+3.6%),归母净利润1.4亿元(+11.9%),扣非归母净利润1.2亿元(+9.0%);2024Q3实现营业收入2.9亿元(+0.6%),归母净利润0.5亿元(+13.6%),扣非归母净利润0.4亿元(+15.2%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】考虑到终端渠道竞争加剧,我们下调2024-2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利润为1.75/2.10/2.42亿元(2024-2026年原值为2.01/2.43/2.89亿元),对应EPS为0.87/1.04/1.20元,当前股价对应PE为29.6/24.7/21.4倍,看好公司未来持续聚焦大单品策略效果凸显及新品“轻松控Pro”2.0有效放量,维持“买入”评级。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
盈利能力:净利率显著改善,持续加大研发投入
2024Q1-Q3公司整体毛利率为59.3%(+1.4pct),期间费用率为34.0%(+2.7pct),其中销售/管理/研发/财务费用率分别为18.9%/11.1%/3.9%/0.0%,分别同比-1.1/+1.2/+0.9/+1.7pct,综合影响下,2024Q1-Q3公司销售净利率为24.8%(+1.2pct),扣非净利率为20.1%(+1.1pct)。单季度看,公司2024Q3公司毛利率59.1%(-1.1pct);期间费用率为32.9%(-2.1pct),综合影响下,2024Q3公司销售净利率为25.7%(+2.1pct),扣非净利率21.2%(+2.7pct)。
公司亮点:聚焦大单品策略效果明显,与光学巨头合作进军高端市场
公司聚焦大单品策略效果明显,其中PMC超亮系列产品2024Q1-Q3收入同比增长50.6%、1.71系列产品同比增长16.5%,同时推出新品“轻松控Pro”2.0,进一步优化了镜片的光学设计和成像质量,2024Q3“轻松控”全系列产品销售额为4597万元,同比增长2.4%。与光学巨头合作进军高端市场,公司与全球光学巨头徕卡举办中国发布会,展示了徕卡镜片的最新科技成果,双方未来合作涵盖了光学技术的共享、产品研发联合创新及市场渠道的拓展等诸多方面。公司将利用服务中国市场多年来积累的经验,进军高端镜片市场,实现产品新突破。
风险提示:市场需求放缓风险、原材料价格波动风险、新品推广不及预期
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...