主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
2024Q1业绩高增,订单表现重回高位:哈尔斯2023H1因大客户去库存导致订单下滑,业绩表现平平,但随着2023H2客户订单恢复,哈尔斯2023年全年业绩最终实现增长。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2024Q1,哈尔斯收入和净利润同比分别增长58.6%和781.6%,营收和利润均超越了2022Q1的同期历史高位,反映了哈尔斯订单已恢复至高位。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
新接Stanley Quencher增厚2024年业绩:根据哈尔斯对外投资者交流披露,公司在2024年开始批量生产Stanley Quencher保温杯。我们认为,这将为公司带来额外利润,或将增厚利润规模。而哈尔斯原有生产的传统款Stanley保温杯,我们注意到多款新配色推出,逐步走向时尚化,将利好哈尔斯传统款Stanley保温杯订单。
YETI积极推出新品新配色,利好哈尔斯订单:当前YETI库销比仍处于同期低位,同时多款新品和新配色在2024Q1推出,将有望利好哈尔斯订单。YETI 2024Q1业绩表现优于全年收入指引(+7%至+9%),市场需求火热,哈尔斯订单增长有望实现与YETI同步增长。
投资建议:哈尔斯是杯壶制造龙头,产业链完整,已确立以OEM和OBM双轨发展的战略。海外需求旺盛,大客户补库存节奏明显,新接热门款杯型订单增厚利润,自主品牌在产品和渠道上不断发力有望实现突破,均利好公司2024年利润增长表现。维持买入-A的投资评级,给予公司2024年15x PE,6个月目标价为10.35元/股。
风险提示:行业竞争风险、原材料风险、宏观经济波动导致的假设不及预期风险。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...