主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
电力系统行业布局全面,穿越行业周期,带动盈利增长
公司是目前输配电设备行业中少数几家具备电力系统一次设备(传统机械类电力设备)、二次设备(控制类电力设备)、电力电子设备等产品的研发、制造和解决方案能力的厂家之一。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2023年总营收124.60亿元,同比增加18.25%,归母净利润15.59亿元,同比增加27.75%;归母扣非净利润14.21亿元,同比增加21.63%;毛利率29.50%,同比增长3.17pct。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2024Q1总营收26.58亿元,同比增加22.36%,归母净利润3.63亿元,同比增加66.32%;归母扣非净利润3.41亿元,同比增加86.96%;毛利率30.70%,同比增长4.48pct。
产品扩张助力协同发展,优势明显
公司2006年仅高压开关、线圈类两大主要业务,收入占比分别为38%、51%;目前已经形成开关类、线圈类、无功补偿类、智能设备类、工程总包5大主要业务,2023年各块业务收入占比分别为45%、22%、15%、8%、7%。
海外需求端发力,推动公司收入增长
公司长期坚持海外战略,持续进行产品和市场投入。2023年海外市场新增订单40.1亿元,同比增长34%。
投资建议:成长可期,给予“买入”评级
我们预计2024年-2026年收入分别为154.43/191.20/235.81亿元,对应增速分别为23.9%/23.8%/23.3%;归母净利润分别为21.05/25.19/29.67亿元,对应增速分别为35.0%/19.7%/17.8%;对应PE分别为26.58/22.22/18.86。首次覆盖,给予“买入”评级。
风险提示
市场竞争加剧;汇率波动风险;新产品推进速度不及预期。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...