主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
事件描述
10月22日,公司发布2024年三季报,其中,2024年前三季度公司实现收入63.37亿元,同比增长11.58%;前三季度实现归母净利润7.17亿元,同比增3.36%,实现扣非净利润6.55亿元,同比增15.09%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2024年三季度公司实现收入20.85亿元,同比增2.30%;三季度实现归母净利润2.00亿元,同比增长9.52%,实现扣非净利润1.83亿元,同比增25.81%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
事件点评
三季度收入增长承压,控费效果持续显著。2024年三季度公司收入同比增速有所下滑,我们认为主要是因为公司进行战略调整,剥离了部分附加值低但前期投入较大的业务,而随着战略转型持续推进,叠加工业领域设备更新相关政策逐步落地,公司未来收入增速有望回升。在利润端,受益于公司持续推进数字化转型变革,公司运营管理效率不断提升,2024年前三季度销售、管理、研发费用率分别较去年同期下降1.06、1.16、0.40个百分点。2024年前三季度公司税后GDR资金汇兑损失金额为0.20亿元,剔除GDR汇兑损益后公司实现归母净利润7.37亿元,同比增长32.02%,实现扣非净利润6.75亿元,同比增长55.60%。
快速拓展新业务领域,持续突破海外市场。1)今年以来,公司快速开拓机器人、风光制氢、智慧实验室、智慧煤矿、智慧园区、白酒等新业务领域,通过内外部资源整合,各新赛道业务实现了快速增长,其中,公司通过联手山西金能段王煤业和鹏飞集团打造行业标杆应用,实现智慧煤矿业务0到1的突破;同时,公司机器人业务实现了高起点发展,成功获得中海油、华谊集团、沙特阿美等全球高端客户订单;2)在海外市场,一方面,公司与现有客户的合作不断深化,今年10月,公司旗下子公司中控沙特与沙特阿美正式签订RTUSecure的百万美元订单,标志着公司与沙特阿美的合作延伸到工业信息安全产品领域;另一方面,公司持续突破新客户,今年8月,公司中标了恒源(马来西亚)炼油有限公司的监控系统改造项目,该项目将部署公司最先进的移动四足机器人设备,也标志着公司机器人设备将首次在东南亚成功落地应用。
投资建议
公司作为国内流程工业制造领军者,快速开拓海外市场,有望带来业绩的持续增长。考虑到战略转型对公司中短期业绩的影响,调整盈利预测,预计公司2024-2026年EPS分别为1.48\1.76\2.07,对应公司10月30日收盘价47.75元,2024-2026年PE分别为32.22\27.14\23.05,维持“买入-A”评级
风险提示
研发进展不及预期,核心人才流失风险,市场竞争加剧风险,海外市场经营风险。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...