海通国际-美国银行-BAC.US-营收利润、不良率不及预期，计提少于预期-240112

　　事件

　　美国银行（BAC.NYSE）发布2023年四季度业绩报告。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　点评

　　23Q4营收利润不及预期，除全球银行业务以外其他各版块低于预期：

　　营收同比上升-10.3%，低于彭博一致预期的-3.4%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　o净利息收入同比增长-4.0%，高于彭博一致预期的-5.0%。

　　o非息收入同比上升-18.7%，低于彭博一致预期的+1.3%。

　　o消费银行业务收入同比上升-4.2%，低于彭博一致预期的-2.9%。

　　o全球财富与投资管理收入同比变化-3.4%，低于彭博一致预期的-2.4%。

　　o全球银行业务收入同比上升-7.9%，高于彭博一致预期的-8.5%。

　　o全球市场收入同比上升5.9%，低于彭博一致预期的13.8%。

　　归属于普通股股东的净利润同比上升-58.9%，低于彭博一致预期的-31.9%。

　　成本收入比同比上升17.4pct到80.75%，高于彭博一致预期的69.07%。

　　管理层表示破纪录的账户数量、资产流动和数字参与引导了贷款和存款需求的增长。公司资本状况和流动性处于良好水平，从而能够在2023年以普通股股利和股票回购的形式向股东返还120亿美元，并支持2024年继续实现增长。

　　23Q4不良率不及预期，计提少于预期：

　　本季度计提11.04亿美元信贷损失准备，优于彭博一致预期的13.01亿美元。

　　不良贷款率环比上升6bp至0.52%，高于彭博一致预期的0.47%。

　　ROTCE不及预期

　　每股股息0.24美元，符合彭博一致预期0.24，去年同期为0.22美元。

　　标准法下，核心一级资本（CET1）充足率同比提升0.6pct至11.80%，低于彭博一致预期的11.98%。

　　有形普通股权益回报率（ROTCE）同比下降9.87pct至5.92%，低于彭博一致预期的10.60%。

　　23Q4净息差不及预期，存贷款增速高于预期：

　　净息差为1.97%，低于彭博一致预期的2.04%，环比下降14bp。

　　贷款总额同比上升0.8%，高于彭博一致预期的0.6%；存款总额同比变化-0.3%，高于彭博一致预期的-2.1%。

　　风险

　　全球经济增长高/低于预期；加息幅度高/低于预期，资产质量超出/不及预期