• 热点研报
  • 精选研报
  • 知名分析师
  • 经济数据库
  • 个人中心
  • 用户管理
  • 我的收藏
  • 我要上传
  • 云文档管理
  • 我的云笔记
  • 开源证券-豫园股份-600655-公司信息更新报告:珠宝时尚业务销售有所承压,潜修内功应对挑战-241030

    日期:2024-10-30 10:58:06 研报出处:开源证券
    股票名称:豫园股份 股票代码:600655
    研报栏目:公司调研 黄泽鹏,骆峥  (PDF) 4 页 422 KB 分享者:mw***3 推荐评级:买入
    请阅读并同意免责条款

    【免责条款】

    1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

    2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

    3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

    4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

    研究报告内容
    分享至:      

      公司2024年前三季度营收同比-8.7%,归母净利润同比-48.1%,降幅较大

      公司发布三季报:2024Q1-Q3实现营收361.01亿元(-8.7%)、归母净利润11.59亿元(-48.1%);2024Q3营收85.29亿元(-29.5%)、归母净利润0.18亿元(+5.1%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们认为,公司珠宝业务未来随金价企稳有望逐渐恢复,“产业运营+产业投资”双轮驱动,持续布局消费赛道。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)我们维持先前盈利预测不变,2024-2026年归母净利润为17.06/20.15/24.25亿元,对应EPS为0.44/0.52/0.62元,当前股价对应PE为13.8/11.7/9.7倍,维持“买入”评级。

      珠宝时尚业务销售额有所承压,潜修渠道与产品内功迎接挑战

      2024年前三季度公司珠宝时尚业务实现营收302.04亿元(-10.2%),因金价高位波动等因素影响终端动销而有所下滑;业务毛利率为7.07%,同比下降0.63pct。渠道端,前三季度公司净关“老庙”和“亚一”珠宝门店20家,期末两大品牌门店数合计为4974家;9月底长春老庙文化旗舰店开业,至此老庙在全国成功布局12家文化旗舰店,不仅是品牌理念的重要传播窗口,更是实施精细化运营和场景化营销的战略高地;同时,公司加速老庙新模式门店落地,截至9月底,老庙新模式智选门店已达558家,年底预计将达800家。产品端,老庙·古韵金“富富有余”系列升级上市,呈现蕴含东方意蕴的潮流古法金饰,传递更为丰富和立体的品牌文化内涵,更精准地契合年轻一代对时尚的个性化需求。

      公司“产业运营+产业投资”战略持续推进,稳健迈向高质量发展

      2024年以来,公司持续优化各消费产业,“产业运营+产业投资”战略持续推进:(1)餐饮管理与服务板块实现营收9.27亿元(-15.2%);(2)食品百货板块实现营收8.16亿元(-24.0%);(3)化妆品板块实现营收2.03亿元(-40.2%);(4)时尚表业板块实现营收5.37亿元(-3.8%)。(4)度假村板块实现营收7.57亿元(+11.1%)。面对经济周期性压力与消费市场的波动,公司展现高度市场敏锐度和应变能力,积极调整经营策略,主动寻求创新与突破,稳健迈向高质量发展。

      风险提示:竞争加剧、渠道扩张不及预期、收购整合效果不及预期等。

      

    我要报错
    点击浏览报告原文
    数据加工,数据接口
    我要给此报告打分: (带*号为必填)
    *我要评分:
    暂无评价
    相关阅读
    2024-10-31 公司调研 作者:黄泽鹏,初敏 4 页 分享者:华尔***狼 买入
    2024-10-31 公司调研 作者:黄泽鹏,杨柏炜 4 页 分享者:胡**蕾 买入
    2024-10-31 公司调研 作者:黄泽鹏,骆峥 4 页 分享者:638****48 买入
    2024-10-30 公司调研 作者:黄泽鹏,骆峥 4 页 分享者:hfu****ao 买入
    关闭
    如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
     将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
    小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
    操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
    *我要评分:

    为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

    您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

    当前终端的在线人数: 56786
    温馨提示
    扫一扫,慧博手机终端下载!

    正在加载,请稍候...