民生证券-计算机行业周报：计算机行业2024年一季度业绩前瞻-240303

　　市场回顾

　　本周（2.26-3.1）本周沪深300指数上涨1.38%，中小板指数上涨4.37%，创业板指数上涨3.74%，计算机（中信）板块上涨8.15%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】板块个股涨幅前五名分别为：中科曙光、紫光股份、苏州科达、三六零、浪潮信息；跌幅前五名分别为：辰安科技、*ST实达、迪威迅、正元智慧、中威电子。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　行业要闻

　　华为：宣布打造了首个垂直服务于通信行业的大模型

　　工信部：发布国内首个个人信息保护AI大模型“智御”助手

　　公司动态

　　天亿马：2月28日消息，公司于近日收到了由广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，发证日期为2023年12月28日，有效期为三年

　　浩云科技：3月1日消息，公司收到招标代理机构国家能源集团国际工程咨询有限公司发出的《中标通知书》，确定公司为长源电力汉川公司新能源百万千瓦基地光伏智慧运维建设项目的中标人

　　本周观点

　　投资建议：2024年整体宏观环境相对复杂，计算机行业下游的政府、企业型客户IT支出有一定压力，同时AI科技革命浪潮到来，各个细分领域的计算机领军公司加大人工智能领域投入。考虑各个细分领域以及公司的具体情况，建议关注：1）AI算力产业链：受益于人工智能加速发展，算力建设有望持续升级，建议关注浪潮信息、中国长城、紫光股份、工业富联、中科曙光、苏州科达、高新发展等国产AI服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产AI芯片标的等；2）AI应用：业绩韧性较强，下游客户IT支出能力相对较强，同时AI在应用端有望加速落地，建议关注金山办公、科大讯飞、同花顺、佳发教育、新致软件、金桥信息等；3）工业软件：2024年有望持续回暖，关注能科科技、宝信软件、赛意信息等；4）财税IT，受益于财税体系开源节流加速建设数字化体系，业绩韧性十足的税友股份、博思软件、中科江南等。

　　风险提示

　　政策落地不及预期；行业竞争加剧。