光大证券-金融工程ESG市场跟踪双周报：欧洲在银行端的可持续金融行动-240123

　　欧洲在银行端的可持续金融行动：欧盟可持续金融框架的基础是欧盟委员会发布的“可持续发展融资行动计划”，核心要素是欧盟分类法。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在《欧盟绿色协议》背景下，欧盟通过设立“可持续欧洲投资计划”来满足经济转型的巨大缺口，而《欧盟分类法》便用于识别有助于可持续发展的经济活动，最终帮助欧盟实现《欧洲气候法》提出的碳中和目标。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　银行端在可持续金融领域有三大行动：一是披露可持续经济活动信息，由欧盟分类法、可持续金融披露法规和企业可持续发展报告指令共同约束；二是欧洲银行管理局推出绿色贷款标签，建立绿色贷款标准；三是欧洲银行管理局发布银行ESG风险管理草案，明确银行管理和监测ESG风险的最低标准和参考措施。

　　ESG新闻速览：国内：中共中央、国务院全面推进美丽中国建设；生态环境部等多部门联合发布《关于推进实施水泥行业超低排放的意见》、《关于推进实施焦化行业超低排放的意见》；国务院修订《消耗臭氧层物质管理条例》，扩宽管控范围、增加监测条款；生态环境部印发《生态环境执法人员行为规范》，严格生态环境执法；国家发改委发布《电能质量管理办法（暂行）》，贯彻落实能源安全新战略；国家发改委、国家能源局等部门印发《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》；工业和信息化部等八部门印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》，强调绿色发展；工信部公布2023年度绿色制造名单，并试点推行“企业绿码”；工信部、国家发改委等十部门印发《绿色建材产业高质量发展实施方案》；生态环境部等部门推进农村黑臭水体、污水治理；香港绿色和可持续金融跨机构督导小组加快可持续金融发展。

　　ESG债券方面，本期（指2024.1.8-2024.1.21，下同）新发绿色债券18只，已发行规模为87.84亿元。新发低碳转型债券1只；新发乡村振兴债券5只；新发可持续挂钩债券2只。

　　近期绿债发行市场热情明显下降。绿色债券2023年11月、2023年12月、今年1月以来发行规模分别为1140.53、320.24、87.84亿元。绿色债券2023年12月成交额为1479.65亿元，同比增长-1.14%；今年1月以来成交718.04亿元。近期绿色债券到期收益率普遍下降。

　　ESG基金方面，目前全市场ESG基金共201只，其中主动型基金120只、被动型基金81只。本期新成立1只环境主题基金，即景顺长城环交所碳中和指数A，发行份额为6亿份。新发行1只ESG主题基金，即中泰ESG主题6个月持有混合发起。

　　本期ESG主题基金全面下跌，泛ESG基金中环境主题基金业绩表现相对占优。主动权益型ESG基金本期平均回报为-3.35%。其中，ESG主题、环境主题、社会主题、治理主题基金本期平均回报分别为-3.05%、-3.17%、-4.34%、-4.63%。

　　银行ESG理财产品方面，目前银行ESG理财产品共243只（包含在售、存续），本期5只ESG理财产品开始募集。

　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。