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  • 东方证券-分红对期指的影响-230527

    日期:2023-05-27 22:03:20 研报出处:东方证券
    研报栏目:金融工程 刘静涵  (PDF) 16 页 676 KB 分享者:guan******ing
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    研究报告内容
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      上市公司已逐步公布分红信息。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止5月26日,上证50成分股中有6家实施,18家股东大会通过,26家发布董事会预案;沪深300成分股中有63家实施,有116家股东大会通过,121发布董事会预案;中证500成分股中有114家实施,有118家股东大会通过,268家发布董事会预案;中证1000成分股中有278家实施,有604家股东大会通过,118家发布董事会预案。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)

      根据我们的最新预测模型,上证50、沪深300、中证500、中证1000指数6月合约的分红点数分别为22.22、20.70、28.02、25.68。若考虑空头对冲并持有股指期货合约到期,年化基差率即反映了持有至到期的对冲成本。上证50、沪深300、中证500指数、中证1000的5月合约的年化对冲成本(剔除分红,按365天计算)分别为-4.76%、-4.85%、-4.50%、-4.00%。

      风险提示

      我们对分红的预测基于一系列的合理假设。如果市场环境发生突变,例如分红率发生大的变化,那么预测结果可能与实际分红有差异。

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