华安证券-战略科技（计算机）行业周报：算力网络仍是发展重点，支付领域迎来新变化-240101

　　算力网络仍是重点发力方向

　　近日，国家发展改革委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　《实施意见》提出到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平；1ms时延城市算力网、5ms时延区域算力网、20ms时延跨国家枢纽节点算力网在示范区域内初步实现；算力电力双向协同机制初步形成，国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%。

　　我们认为，此实施意见代表了未来至少1-2年的需求强劲，由于目前算力仍处于卖方市场，继续看好算力相关企业。

　　算力服务器：紫光股份、浪潮信息、中贝通讯、神州数码、高新发展、广电运通、中国长城等。

　　算力中心EPC施工：太极股份、中电兴发、华信设计等。

　　网络安全配套：启明星辰、电科网安等。

　　支付方面再政策变化，看好国企背景金融IT

　　国新办于2023年12月28日举行例行吹风会，介绍17日颁布的《非银行支付机构监督管理条例》。主要变动包括:对支付业务类型做了调整，根据能否接收付款人预付资金，分为储值账户运营和支付交易处理两类。监管范围的扩大或预示牌照、实控人等资质因素将更加重要。

　　结合支付宝近期变更为无实控人变动等变动，我们认为，未来有国资背景及具有强地域、牌照壁垒的企业将有更好发挥。

　　建议关注：

　　三方支付:新国都、拉卡拉、新大陆、移卡等；

　　银行IT及财政IT：广电运通、中科江南、博思软件、宇信科技、信雅达等。

　　风险提示

　　1）疫情反复降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。