财信证券-基金深度报告：重点关注品种2023年3季报调换仓及观点跟踪-231026

　　公募基金市场概况

　　截至20231025，全市场共有公募基金11241只、合计资产净值约27.21万亿。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】分结构来看，非货币型基金规模占比约58.1%，主动权益类基金在非货币型基金中的规模占比约26.7%、固收+基金在非货币型基金中的规模占比约9.3%、纯债型基金在非货币型基金中的规模占比约43.5%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2023年初以来，全市场新增公募基金规模约6800余亿，其中主动权益类基金规模占比约12.9%、固收+基金规模占比约11.5%、纯债型基金规模占比约52.9%。2023年初以来，成立1年以上的主动权益类基金业绩中值-12.98%、最大回撤中值-22.44%；成立1年以上的固收+基金业绩中值-0.62%、最大回撤中值-4.05%；成立1年以上的偏股混合型FOF业绩中值-12.69%、最大回撤中值-18.12%；成立1年以上的偏债混合型FOF业绩中值-2.41%、最大回撤中值-4.97%。

　　60余只主动权益品种3季报重仓股调换仓跟踪

　　1、组合内主动权益品种：范琨161611加仓伟测科技、山东黄金、银泰黄金；鲍无可260112加仓广信股份、中国海油、铜陵有色、山煤国际；徐彦090013加仓华域汽车、协鑫科技、广深铁路等；杨鑫鑫000893加仓邮储银行、中国石化、宝钢股份等。其他详见正文。2、消费医药军工金融等主题权益品种：邹建160921加仓华兰股份、药明康德、海正药业等；赵蓓001717加仓药明康德、华东医药、片仔癀等；王元春001832加仓紫金矿业、东阿阿胶、神火股份等。其他详见正文。3、科技制造类品种：张林001404加仓拓荆科技、芯源微、德赛西威、伟测科技等；陆文凯161729加仓恒生电子、新点软件、金蝶国际等。其他详见正文。4、港股主题品种：周寒颖012227加仓药明康德、美团-W、中国海洋石油等；宁君、张峰005847加仓中国移动、腾讯控股、巨子生物、紫金矿业、固生堂等。5、价值均衡类品种：綦缚鹏161222加仓中煤能源、宏发股份、招商轮船等。其他详见正文。6其他品种：杨宗昌002910加仓德赛西威、经纬恒润-W、旭升集团等；陈颖210009加仓虹软科技、中国长城、均胜电子等；梁超009330加仓星宇股份、中国汽研、内蒙一机等；汤志彦003165加仓兰剑智能、北京人力、赛特新材等。其他详见正文。

　　医药、半导体、军工、均衡、量化品种业绩梳理

　　1、医药主动品种：姚艺001915、邹建160921、杨桢霄110023、刘江004877年初以来业绩表现相对突出。2、半导体品种：张雪薇010003年初以来业绩表现突出。3、国防军工品种：代瑞亮005774、谷琦彬/李佳明012568年初以来业绩表现相对突出。4、均衡配置品种：杨鑫鑫000893年初以来业绩表现突出。5、量化主动品种：孙蒙501219年初以来业绩表现突出。

　　风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外部因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。