主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
公司发布2023年报及2024年一季报:2023年实现收入67.54亿元,同比增长23.30%,实现归母净利润6.29亿元,同比增长33.13%,实现扣非后归母净利润3.55亿元,同比增长39.02%;2024Q1实现收入18.31亿元,同比增长17.32%,归母净利润1.39亿元,同比-13.96%,扣非后归母净利润1.22亿元,同比增长25.62%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
高研发夯实竞争力,实现多极化增长。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)2023年公司毛利率为24.94%,2024Q1毛利率为25.91%,同比有所上升;费用率方面,2023年销售费用率/管理费用率/研发费用率分别为4.81%/3.05%/11.41%,2024Q1为4.37%/3.03%/11.54%。过去10年,公司营业收入与研发投入均实现约30%的年复合增速,研发费用率稳定在11%左右。公司以研发打磨技术,以技术布局业务,以业务壮大平台,以平台支持研发,实现多极化增长。
业务遍布全球,出海持续加速。随着公司在全球的“研发+制造+销售”多点布局网络日益完善,近年来公司海外客户需求持续上升,海外销售收入占比也逐年加大。2023年,公司业务进一步向海外市场拓展,实现直接海外收入19.51亿元,占销售总收入比例为28.88%;另实现占销售总收入比例约11%的间接海外收入,公司2023年供应海外地区需求产生的总收入占比(直接+间接)合计约达40%,国际竞争力逐步提升。
盈利预测与投资评级:我们预计公司2024-2026年归母净利润分别是7.65、9.21、11.00亿元,同比增长22%、20%和19%,截止5月13日的市值对应24-25年PE为17、14倍,维持“买入”评级。
风险因素:宏观经济周期性波动、原材料价格上涨风险、海外出口不及预期等。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...