光大证券-金融工程市场跟踪周报：静待市场交易变量改善-240629

　　本周市场核心观点与市场复盘：

　　本周（2024.06.24-2024.06.28，下同）A股市场震荡调整，主要宽基指数悉数录得下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】大中小盘宽基表现来看，大盘宽基相对抗跌；中信一级行业表现方面，银行、石油石化、电力及公用事业逆势实现上涨。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）市场交易情绪方面，各指标体系来看，当前市场仍处非景气区间，指标仍待进一步修复改善。资金面方面，北向资金连续三周净流出，市场再度调整下，北向资金配置盘转为净流入；ETF资金周度净流入，加仓方向上以大盘宽基、金融地产类产品为主。

　　短线情绪指标及资金面表现来看，当前市场交易信心仍处弱势，市场有待政策面、情绪面以及资金面的改善。交易方向上，资金面若不能形成持续增量，防御主线仍是主要配置方向；资金面如出现提振，成长方向中的硬科技值得关注。

　　本周市场各宽基指数均收跌。上证综指下跌1.03%，上证50下跌0.17%，沪深300下跌0.97%，中证500下跌3.13%，中证1000下跌3.15%，创业板指下跌4.13%，北证50下跌2.96%。

　　截至2024年6月28日，宽基指数来看，中证500和创业板指处于估值分位数“安全”等级，其余宽基指数处于估值分位数“适中”等级。

　　中信一级行业分类来看，电力及公用事业、建筑、轻工制造、机械、电力设备及新能源、消费者服务、家电、纺织服装、医药、食品饮料、交通运输、通信、传媒和综合金融处于估值分位数“安全”等级。

　　从沪深300上涨家数占比择时跟踪来看，该指标最近一周环比前一周下降，上涨家数占比低于50%，市场情绪处于修复阶段，对沪深300未来保持中性观点。从动量情绪指标走势来看，快线慢线均同步向上，且快线处于慢线上方，预计在未来一段时间内将维持看多观点。从均线情绪指标来看，短期内沪深300指数处于情绪非景气区间。

　　资金面跟踪：

　　机构调研来看，本周受到机构关注程度最高的前5大个股依次为中控技术（326家）、常熟银行（190家）、汇川技术（189家）、山鹰国际（136家）和华润微（127家）。

　　北向资金净流入-117.62亿元，其中沪股通净流入-28.31亿元，深股通净流入-89.3亿元。南向资金净流入93.34亿港元，其中沪市港股通净流入49.85亿港元，深市港股通净流入43.49亿港元。

　　股票型ETF本周收益中位数为-2.30%，资金净流入413.43亿元。港股ETF本周收益中位数为-2.73%，资金净流入14.57亿元。跨境ETF本周收益中位数为0.53%，资金净流入12.97亿元。商品型ETF本周收益中位数为-1.17%，资金净流入10.37亿元。

　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。