• 热点研报
  • 精选研报
  • 知名分析师
  • 经济数据库
  • 个人中心
  • 用户管理
  • 我的收藏
  • 我要上传
  • 云文档管理
  • 我的云笔记
  • 天风证券-莱茵生物-002166-24前三季度植提业务大幅增长,合成生物车间投产夯实技术壁垒-241031

    日期:2024-10-31 16:58:36 研报出处:天风证券
    股票名称:莱茵生物 股票代码:002166
    研报栏目:公司调研 吴立,杨松  (PDF) 3 页 266 KB 分享者:JAC****AN 推荐评级:买入
    请阅读并同意免责条款

    【免责条款】

    1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

    2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

    3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

    4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

    研究报告内容
    分享至:      

      事件:公司发布2024年三季报,2024Q1-Q3实现营业收入11.70亿元,同比+31.61%,归母净利润1.02亿元,同比+148.46%,扣非净利润1.05亿元,同比+2789.46%,高于此前业绩预告上限(扣非净利润1.01亿元,同比增长2698.11%);单Q3实现营业收入4.44亿元,同比+17.96%,归母净利润0.37亿元,同比+680.75%,扣非净利润0.39亿元,同比+11411.63%,高于此前业绩预告上限(扣非净利润0.36亿元,同比增长10458.87%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

      植提市场持续扩容,公司植物提取业务市占率不断提升

      24Q1-Q3公司实现营业收入11.70亿元,同比+31.61%,其中植物提取业务实现收入11.5亿元,同比增长29.21%,于总营收中占比98.2%,实现归母净利润1.02亿元,同比+148.46%,扣非净利润1.05亿元,同比+2789.46%,2024年前三季度,公司充分发挥在产品质量、工艺技术、产能等方面的综合优势,积极开拓市场,不断提升市场占有率和公司整体盈利能力,毛利率为28.16%,同比+5.18pct,净利率为9.06%,同比+3.08pct;单Q3实现营业收入4.44亿元,同比+17.96%,其中植物提取业务实现收入4.40亿元,同比增长12.7%,于总营收中占比99.1%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)

      合成生物车间正式投产,践行天然提取与生物合成双技术发展路线

      2024年9月20日,公司合成生物车间正式投入运营。首期排产产品以甜叶菊RM系列产品和左旋β半乳葡聚糖为主,全面达产后,预计车间每年可生产合成生物相关产品1000吨以上,年产值超过10亿元。公司拥有罗汉果甜苷V全合成技术储备,成为首家全面跑通从头合成罗汉果甜苷V技术路径的企业,这一突破对罗汉果产业的发展具有划时代的意义。截至2024年9月,公司在合成生物学领域已获得8项专利授权和10项专利申请处于受理状态,其中某一创新型甜叶菊RM系列的产品已于2024年6月获得Self-GRAS认证,且已具备商业化的条件。该产品也是公司未来发展战略中的核心品种之一,预计将为公司带来显著的市场竞争优势和增长潜力。此外,公司工业大麻提取工厂为全美最大的工业大麻提取工厂,也是美国印第安纳州的工业大麻提取领域的示范项目。作为公司海外产能布局的桥头堡,工业大麻提取工厂将为公司海外业务的发展和品牌打造提供强有力的产能基础。

      盈利预测及投资建议:预计公司24-26年营收为19.12/24.09/29.15亿元,归母净利润为1.93/2.63/3.46亿元,同比增长134%/36%/31%。公司植物提取业务稳健增长,看好合成生物车间核心产品商业化前景,以及对未来工业大麻市场的快速提升有信心,维持“买入”评级。

      风险提示:原材料采购风险;依赖大客户风险;政策风险;工业大麻提取物应用于食品、饮料领域等具体政策的落地时间周期尚存在不确定性;国家出口政策的调整,将对出口外向型企业的经营带来较大影响;工业大麻与中间型大麻、娱乐大麻/毒品大麻应严格区分;坚决反对娱乐大麻合法化;相关业务或有政策变动/法律/经营管理/自然/研发操作风险具体合作实施进度和效果存在不确定性;我国目前从未批准工业大麻用于医用和食品添加。

    我要报错
    点击浏览报告原文
    数据加工,数据接口
    我要给此报告打分: (带*号为必填)
    *我要评分:
    暂无评价
    相关阅读
    2024-10-31 公司调研 作者:吴立,陈潇 3 页 分享者:lumi******007 买入
    2024-10-30 公司调研 作者:何富丽,杨松 3 页 分享者:qiu****34 买入
    2024-10-29 公司调研 作者:吴立,张潇倩,何宇航 3 页 分享者:TON****LI 买入
    2024-10-29 公司调研 作者:鲍荣富,吴立,王涛 3 页 分享者:jing******187 增持
    2024-10-29 公司调研 作者:鲍荣富,杨松,林晓龙 4 页 分享者:wlm****ng 买入
    关闭
    如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
     将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
    小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
    操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
    *我要评分:

    为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

    您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

    当前终端的在线人数: 56786
    温馨提示
    扫一扫,慧博手机终端下载!

    正在加载,请稍候...