财通证券-全球资金观察系列101：北向流入金融周期42亿元-240330

　　全球市场资金流向：

　　1）大类角度，本周（2024年3月21日-2024年3月27日）全球资金流入股票，债券市场分别163亿美元、151亿美元，流出货币市场233亿美元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】标普、纳指上行。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　2）债市流向：中美10年期利差倒挂幅度收窄，当前为2.29%；全球资金流出中国主权债、短期债较多。

　　3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流入发达市场较多；平衡&大盘风格流入居多。

　　4）行业角度，2024.3.21-2024.3.27，全球资金流入美股科技(9.68亿美元)最多；中国权益资产中，流入金融(1.27亿美元)最多。

　　国内市场资金流向：

　　北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：大金融(30.14亿元)、周期(12.33亿元)、消费(10.6亿元)；净流出最多的大类行业为：医药医美(-12.93亿元)、高端制造(-2.28亿元)、综合(-1.23亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：银行(30.56亿元)、食品饮料(16.59亿元)、电子(9.55亿元)；流出最多的一级行业为：医药(-12.13亿元)、传媒(-8.63亿元)、基础化工(-5.36亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：本周北上资金净买入前五个股为：招商银行(9.09亿元)、五粮液(9.07亿元)、长安汽车(5.49亿元)、科大讯飞(5.46亿元)、三一重工(5.45亿元)。净流出迈瑞医疗(-6.03亿元)、赛力斯(-4.75亿元)、歌尔股份(-4.05亿元)等。

　　南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(49.6亿港元)、金融(40.7亿港元)、能源(30.7亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：日常消费(2.2亿港元)、房地产(4.9亿港元)、公用事业(7.4亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：传媒(38.5亿港元)、银行(32.2亿港元)、石油石化(22.1亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：食品饮料(-0.9亿港元)、社会服务(-0.9亿港元)、计算机(-0.5亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：腾讯控股(35.5亿港元)、中国银行(17.7亿港元)、中国移动(11.8亿港元)。

　　ETF：1）指数视角上，本周资金整体流出ETF，宽基指数ETF净流出58.7亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流入大类行业ETF，流入大金融ETF（15.74亿元）居前，流出高端制造ETF（-4.52亿元）居前。从月度数据看，医药医美净流入居前，月度流入额为18.82亿元。

　　新发基金：本周新发23只股票型+混合型基金，合计新发份额为61.02亿份；2024年3月以来累计发行份额90.1亿份。

　　国内市场资金需求：本周募资总额42.43亿元，募集家数8家；相较上周195.39亿元募资规模小幅下降。其中IPO规模17.7亿元，首发家数为2家；定增募集规模4.75亿元。

　　两融&回购：截至3月29日，两市融资融券余额为15421.2亿元，较上周五减少27.85亿元。本周沪深两市股票回购金额16.66亿元，较上周12.84亿元提升。

　　重要股东增减持：净减持额较前周增多，本周重要股东净减持15.07亿元，3月以来净增持累计规模30.85亿元，重要股东增持占总股本比例居前个股为：焦作万方、济民医疗、康达新材、埃夫特-U、中泰化学等；增持前10个股周度涨跌幅中位数为-2.93%。

　　风险提示：

　　无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。