银河期货-贵金属衍生品日报-240327

　　【市场回顾】

　　1、贵金属市场:今天白天，伦敦金微涨，当前站回5日均线，交投于2182美元附近，伦敦银交投于24.5美元附近；受汇率因素影响和外盘驱动，沪金主力合约于夜盘触及519.24元/克新高，后回吐部分涨幅，最终收于516.42元/克，涨幅0.37%；沪银主力收于6346元/千克，跌幅0.41%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　2、美元指数：美元指数日间小幅走高，当前交投于104.39附近。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　3、美债收益率：10年美债收益率小幅走低，当前交投于4.23%附近。

　　4、人民币汇率：由于美元走势坚挺，人民币再度承压走弱，当前交投于7.229附近。中间价报7.0946元，下调3.00个基点。

　　【重要资讯】

　　1、美国宏观：（1）1月美国房价涨速加快，1月20座大城市房价同比上涨6.59%，高于去年12月6.2%的涨幅。（2）美国2月耐用品订单三个月来首次出现增长，录得1.4%，预期1.1%，修正后的前值为-6.9%。数据整体指向美国经济强劲，第一季度的增长前景依然乐观。

　　2、标普全球评级表示将美国五家地区性银行的评级展望从“稳定”下调至“负面”，理由是这些银行的商业地产(CRE)敞口较大。这些银行包括First Commonwealth Financial、M&TBank、Synovus Financial、Trustmark和Valley National Bancorp的评级展望，标普表示展望下调反映出CRE市场的压力可能会损害这五家银行的资产质量和业绩。

　　3、CME美联储观察：美联储5月维持利率不变的概率为87.3%，累计降息25个基点的概率为12.7%。美联储到6月维持利率不变的概率为31.0%，累计降息25个基点的概率为60.8%（较昨日约走低3%）。

　　【交易策略】

　　近日的美国宏观数据整体指向美国经济强劲，一季度增长前景乐观，同时也显示出通胀持续的风险，在此背景下，美元指数反弹、10年美债收益率处于高位，贵金属上行动能不足。

　　1、单边：伦敦金若能站稳5日均线，则看向前高2200关口。伦敦银关注24.4支撑，若无法站稳，则看向24关口。受汇率因素影响，沪金主力合约或将延续盘整走势，关注5日均线支撑；沪银若无法站回5日均线，则看向6280。（以上观点仅供参考，不作为入市依据）