东方证券-电子行业周报：AI是CES主要方向-240114

　　半导体行业持续回暖：1月1至10日，韩国半导体出口额同比增长26%至25.7亿美元，自去年11月起连续保持增势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】据TechInsights，全球半导体销售额在截至1月5日的一周同比增长16%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　AI应用持续突破：荣耀发布MagicOS 8.0系统，以AI大模型为新内核，基于AI意图识别。近期举行的CES 2024大会上，AI在PC、智能汽车、智能家居、电视、游戏机、XR以及其他消费类电子产品等各个场景中的应用得到了展示。智能家居方面，联发科宣布与谷歌合作开发新款Filogic智能家居芯片组；三星推出AI画质芯片NQ8 AIGen 3并在其基于AI的智能家居解决方案中搭载。电视方面，LG推出自主研发OLED芯片，可实现无线供电、无线信号传输、无线音频输出，旗下4KOLED无线透明电视已搭载该芯片。VR/MR方面，高通推出新款VR/MR芯片SnapdragonXR2+Gen2，该芯片将为多款头显提供动力。

　　AIPC成为CES 2024的焦点，联想发布多款软硬件产品：微软、惠普、华硕、微星等纷纷展出AIPC相关新品。联想发布10余款AIPC新品，Think系列方面，发布了全球第一台可无缝切换笔记本和平板电脑双模式的ThinkBook Plus Gen 5 Hybrid，提供Windows和Android系统双重体验；Think系列新品还包括超薄、超轻、续航能力强的ThinkBook X，可实现AIPC功能、配备32GB双通道LPDDR5X内存的ThinkBook 14 i Gen 6+，具备AI辅助功能的ThinkBook 16p Gen 5和新一代超小型台式机ThinkCentre neo Ultra。其他PC方面，联想以专有LAAI芯片为核心，推出全新Legion产品组合和LOQ系列游戏本，通过AI提升速度与性能；Yoga系列开启全新AI篇章，配备Yoga Creator Zone生成式AI软件（文生图），旗舰产品Yoga Pro 9i和Yoga 9i搭载联想AI芯片，专为追求高标准的创作者设计。此外，联想推出了以用户自建的设备知识库为基础打造个性化互动体验的AINOW和AvatarMaster个人数字化身，全面提升AI用户体验。

　　汽车智能化是CES一大亮点：小鹏展示陆空一体式飞行汽车，英特尔宣布收购Silicon Mobility SAS以提供AI增强汽车SDVSoC芯片，并将用于极氪智能座舱。大众等将ChatGPT集成到语音助手中，大众与Stellantis汽车之间的通信功能，国内禾赛、速腾聚创等纷纷展出领先的激光雷达等传感器产品。

　　投资建议与投资标的

　　建议关注：澜起科技(688008，买入)、大华股份(002236，买入)、华工科技(000988，未评级)、源杰科技(688498，未评级)、奥来德(688378，买入)、东芯股份(688110，未评级)、杰普特(688025，未评级)、兆威机电(003021，未评级)、领益智造(002600，买入)、美芯晟(688458，未评级)、工业富联(601138，买入)、联想集团(00992，买入)、中微公司(688012，买入)、海康威视(002415，买入)、舜宇光学科技(02382，买入)、龙芯中科(688047，未评级)、海光信息(688041，买入)、汇顶科技(603160，买入)、华力创通(300045，未评级)、精测电子(300567，买入)、中科飞测-U(688361，未评级)、晶方科技(603005，未评级)、福晶科技(002222，未评级)、腾景科技(688195，未评级)、茂莱光学(688502，未评级)、赛微电子(300456，未评级)、通富微电(002156，未评级)、沃格光电(603773，未评级)、立讯精密(002475，未评级)、蓝特光学(688127，买入)、水晶光电(002273，买入)、珠海冠宇(688772，未评级)、江波龙(301308，未评级)、德明利(001309，未评级)、佰维存储(688525，未评级)、朗科科技(300042，未评级)、歌尔股份(002241，买入)。

　　风险提示

　　行业景气度复苏不及预期；AIPC进展不及预期；汽车智能化进展不及预期。