国海证券-新材料产业行业周报：1~2月我国集成电路制造业增加值增长21.6%，全球首列氢能源市域列车成功试跑-240324

　　投资要点:

　　核心逻辑

　　新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。

　　1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G材料等。

　　板块动态：

　　3月19日，全球半导体观察：3月18日，国新办举行2024年1-2月份国民经济运行情况新闻发布会。1-2月份，我国规模以上装备制造业增加值同比增长8.6%，高于全部规上工业平均水平1.6个百分点；高技术制造业增加值增长7.5%，其中半导体器件专用设备制造行业增加值增长41.2%，集成电路制造增长21.6%，智能无人飞行器制造增长18.2%。2024年以来，中国集成电路产业发展持续向好。据海关总署近期公布的数据显示，今年1-2月，中国集成电路出口量达到394.1亿个，同比增长6.3%，出口金额达到1607.1亿元，同比增长28.6%。

　　2）航空航天板块：重点关注PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维。

　　板块动态：

　　3月19日，IT之家: SpaceX总裁兼首席运营官格温肖特威尔（Gwynne Shotwell）在一个会议中表示，SpaceX公司应该可以在大约六周内再次发射“星舰”，团队仍在审查上次飞行的数据，第四次试飞不会搭载卫星。美国联邦航空管理局( FAA )的凯尔文科尔曼( KelvinColeman )表示，他没有发现上周的星舰发射出现任何重大问题，但SpaceX仍需要进行事故调查。他表示，SpaceX的目标是今年再发射6-9次星舰。

　　3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。

　　板块动态：

　　3月20日，科技日报：21日上午，全球首列氢能源市域列车在中车长客股份公司试验线上进行了时速160公里满载运行试验。当日试验过程中，以160公里/小时速度运行的列车，每公里实际运行平均能耗仅为5千瓦时，最高续航里程可达1000公里以上。这是在全球范围内，首次实现了时速160公里氢能列车全系统、全场景、多层级性能验证。

　　4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。

　　板块动态：

　　3月21日，synbio深波公众号，佳嘉乐利用微生物改造酶进行精准定向生物加氢。基于该技术平台，核心构建AI辅助构建丰富双键还原酶库，并基于底物-酶作用关系的高性能核心酶定向创制系统，重塑主酶-辅酶结合子及高效辅因子再生池，提升时效的同时，降低90%的辅酶成本。

　　5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。

　　板块动态：

　　3月19日，国家发改委，国家发改委发布《绿色低碳先进技术示范项目清单（第一批）（公开征求意见稿）》，共纳入47个项目，涉及废弃油脂转化生物质能源示范项目、尾矿固废资源综合利用示范项目等环保项目。

　　行业评级及投资策略：新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期，维持新材料行业“推荐”评级。

　　风险提示：替代技术出现；行业竞争加剧；经济大幅下行；产品价格大幅波动；重点关注公司业绩不达预期等。