广东广康生化科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（注册稿）

1. 广东广康生化科技股份有限公司（YingdeGreatchemChemicalsCo.,Ltd.）英德市农用化工产业链专用基地（英德市沙口镇红丰管理区）首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（注册稿）保荐机构（主承销商）（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。

2. 创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。

3. 投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

4. 创业板风险提示广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-1声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。

5. 本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。

6. 投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。

7. 声明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。

8. 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

9. 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

10. 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

11. 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

12. 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。

13. 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。

14. 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

15. 广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-2发行概况发行股票类型人民币普通股（A股）发行股数本次发行数量不超过1,850万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），且不低于本次发行完成后股份总数的25%。

16. 股东大会授权董事会可根据具体情况调整发行数量，最终以中国证券监督管理委员会同意注册的发行数量为准每股面值人民币1.00元每股发行价格人民币【】元预计发行日期【】年【】月【】日拟上市证券交易所和板块深圳证券交易所创业板发行后总股本不超过7,400万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）保荐机构（主承销商）华泰联合证券有限责任公司招股说明书签署日期【】年【】月【】日广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-3重大事项提示本公司特别提请投资者认真阅读本招股说明书全文，投资者作出投资决策前，并特别注意下列重大事项提示：一、本次发行相关主体作出的重要承诺本公司提示投资者认真阅读本公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等作出的重要承诺（包括股份限售、减持意向及减持事宜的承诺、稳定股价的预案及承诺、股份回购和股份购回的措施和承诺、对欺诈发行上市时相关措施的承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、利润分配政策的承诺、依法承担赔偿责任的承诺、未履行承诺时的约束措施等），具体承诺事项参见本招股说明书“第十三节附件”之“三、与投资者保护相关的承诺”的相关内容。

二、本次发行后公司的利润分配政策本公司提醒投资者关注公司发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例和长期回报规划，具体参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、股利分配政策”之“（二）本次发行上市后的股利分配政策”的相关内容。

三、特别风险提示本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第四节风险因素”章节，并特别注意下列事项：（一）安全生产风险公司产品生产过程会涉及易燃、易爆、有毒或腐蚀性化学材料，且生产流程对温度、压强等物理条件有一定要求，操作难度大，存在着设备工艺不完善、管理不当等造成安全事故的可能性。

公司一直坚持严抓生产安全，不断优化生产场地的管理水平，但是，随着未来生产规模的增大和新产品新技术对生产工艺要求越来越高，公司仍不能排除因设备及工艺不完善、物品保管或操作不当等原因而造成意外安全事故的可能。

2019年以来出台或修订的与发行人业务相关的主要安全生产政策文件或措施未对发行人生产经营产生重大不利影响，但若未来安全生产政策持续收紧，广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-4发行人可能存在因安全投入需求提高导致经营成本上升或因不符合安全生产制度而停产的风险。

（二）环境保护风险公司属于化学原料和化学制品制造业，生产过程中会产生“三废”及噪音。

目前公司严格按照国家及地方相关法律法规要求，废水、废气处理达标后排放；固体废物委托有资质的机构处理；通过优化厂区布局、选用低噪声设备等措施，有效减少噪音污染。

公司报告期各期环保投入分别为2,926.99万元、2,086.47万元、4,262.36万元及1,959.74万元，公司在环境保护方面没有因违法违规受到处罚的情形。

随着国家对环境保护重视程度提高和社会环保意识的增强，企业环保责任进一步加强，未来国家可能会出台更为严格的环保标准，尽管公司目前拥有较完备的环保设施，并已制定较完善的环保生产制度，但如果环保设施出现故障或相关制度执行不力，导致公司因环境污染事故而受到相关部门处罚，则公司的经营会受到一定的不利影响。

此外，若环保的要求持续提升，则公司需要进行的环保投入也将进一步加大，这将增加公司的经营成本。

公司主营业务不属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》（2021年修改）中的限制类、淘汰类行业；公司生产的产品不属于《环境保护综合名录（2021年版）》中规定的高污染、高环境风险产品。

若未来相关产业政策发生变化，导致公司所属行业被列入限制类、淘汰类行业或公司产品被列入高污染、高环境风险产品，可能会对公司生产经营造成不利影响。

此外，发行人的上游原材料多属于大宗化学产品，近年来生产供给受到环保政策影响较大，若未来进一步加大环保政策力度且供应商无法及时满足要求，公司可能会面临原材料短缺的情形。

（三）市场竞争风险报告期内，公司采取“差异化、小众化”的产品竞争策略，主要产品如联苯肼酯、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等均是小众产品，全球年产量不高，生产厂家少，但销售价格及毛利率较高。

这种竞争策略为公司保持了行业内较高的市场占有率和毛利率，报告期内，公司主营业务产品的综合毛利率（不含运费）为30.80%、39.61%、32.11%及29.75%，在行业中表现较为良好。

但是，广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-5较高的毛利率也可能会吸引其他生产厂家，如果其他厂家在公司的优势产品上加大投入，实现产品登记、技术优化和产能扩张，将会导致市场竞争加剧，公司主要产品的价格下降和毛利率下降，将对公司产生不利影响。

如果公司不能继续抓住市场发展的机遇，开发出产品质量好、反应收率高、生产成本低、安全性高、污染物排放少的生产工艺，并带来广阔的产品市场空间，实现技术升级和规模扩张，提升公司在农药市场的竞争力，可能会在日益激烈的市场竞争中处于不利地位。

（四）原材料价格波动风险公司在生产过程中所需要采购的原材料包括4-羟基联苯、2.6二溴对三氟甲基苯胺、三氟乙酰乙酸乙酯、三氟氯菊酸、间氨基苯酚、3-硝基-4-甲氧基联苯等化工产品。

公司所采购的原材料在一般情况下供应较为充足；但化工类产品的供需关系受到国家环保政策的影响较大，此外，与下游应用产品的景气度也密切相关，近年来公司采购的部分原材料单价亦出现了较大波动。

未来，若主要原材料价格出现大幅上涨，而公司无法将成本转移至下游，将会对公司产品盈利能力产生不利影响。

（五）主要产品价格变动风险受市场供需关系、公司产品“差异化、小众化”定位和市场竞争策略、原材料成本变动等因素影响，公司部分主要产品的价格呈现出一定波动，报告期内，联苯肼酯的销售单价分别为39.13万元/吨、45.99万元/吨、42.68万元/吨及44.76万元/吨；噻呋酰胺的销售单价分别为28.19万元/吨、29.45万元/吨、26.80万元/吨及30.74万元/吨；灭菌丹的销售单价分别为2.84万元/吨、3.05万元/吨、3.22万元/吨及3.47万元/吨；萎锈灵的单价分别为9.60万元/吨、11.03万元/吨、9.31万元/吨及8.99万元/吨，产品价格变动对公司毛利率的影响较大。

产品价格受到市场供需关系、竞争替代品等多方面的因素影响，未来若下游市场对产品的需求发生变化或者公司的产品遇到较强竞争力的替代产品，则公司部分主要产品的价格可能将受到不利影响，从而影响公司的经营成果。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-6（六）汇率波动风险公司境外销售一般以美元进行计价和结算，因此人民币对美元的汇率波动将通过产品价格和外币折算价值两个方面对公司的经营业绩产生影响；报告期内，公司汇兑损失金额分别为-0.50万元、680.37万元、253.01万元及-502.97万元；受国际复杂局势、新冠疫情以及货币政策等多因素的影响，汇率波动对公司2020年的经营损益产生了较大的影响，2020年汇兑损失占利润总额的比例为8.36%。

公司将持续进行海外市场的开拓，坚定践行国际化的经营策略，未来，随着境外销售规模的增加，若汇率市场出现大幅波动，将会对公司业绩产生较大影响。

（七）市值不达发行条件的风险发行人本次申请首次公开发行股票并在创业板上市的标准是根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条规定中的第二套标准，具体即“（二）预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”，因此发行人本次发行能否成功完成与能否达到10亿元市值密切相关。

公司的预计市值建立在报告期内已实现业绩情况以及公开市场投资者对于同行业可比公司估值水平的基础之上，发行人预计可以满足上述条件。

但若未来公司经营业绩出现下滑，或者同行业可比公司估值水平出现较大不利变动，可能导致公司发行后市值无法满足前述发行上市条件要求从而发行失败的风险。

四、公司财务报告审计截止日后的经营情况（一）审计截止日后主要经营状况财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，主要原材料采购情况、主要产品销售情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化。

综上所述，公司财务报告审计截止日后的经营情况与经营业绩较为稳定，总体经营情况良好，不存在重大异常变动情况。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-7（二）会计师事务所的审阅意见公司财务报告审计截止日为2022年6月30日。

信永中和审阅了公司2022年1-9月的财务报表，包括2022年9月30日的合并及母公司资产负债表，2022年1-9月的合并及母公司利润表，2022年1-9月的合并及母公司现金流量表，以及财务报表附注，并出具了《审阅报告》（XYZH/2022SZAA6B0004）。

具体财务数据详见“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十九、公司财务报告审计截止日后的经营情况”。

2022年1-9月，公司主要经营数据如下：单位：万元项目2022年1-9月2021年1-9月变动比例2022年7-9月2021年7-9月变动比例营业收入45,626.6345,714.86-0.19%15,438.5916,056.99-3.85%归属于公司普通股股东的净利润6,451.666,840.76-5.69%2,125.321,920.9110.64%扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润6,550.396,914.06-5.26%2,112.352,018.714.64%发行人2022年1-9月营业收入较2021年同期基本持平，归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2021年同期有所下降，主要是疫情影响下的原材料短缺、生产经营地的灾害天气以及本年度化工产品供给关系引起部分核心原材料价格上涨等多种因素导致公司的正常生产经营活动受到一定影响、部分产品盈利能力受到一定压缩，对公司的经营规划和经营业绩产生了影响。

随着上海（华东）疫情的缓解以及灾害天气的消退，公司2022年第三季度的生产和销售活动状态较上半年整体好转。

2022年7-9月，公司营业收入同比有所下降，归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2021年同期分别上涨10.64%和4.64%。

主要原因是公司高毛利产品联苯肼酯出货同比大幅增长，联苯肼酯、噻呋酰胺、乙氧呋草黄等公司收入占比较高的部分产品平均销售单价较2021年同期显著上涨，使得利润增速超过收入增速。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-8（三）2022年度业绩预估情况基于发行人的经营情况、产品交付情况和财务记录，经初步测算，公司预估2022年度实现的经营业绩情况如下：单位：万元项目2022年（预估）2021年2022年较2021年变动情况营业收入64,500万元至66,000万元65,115.49-0.95%至1.36%归属于母公司股东的净利润9,400万元至9,600万元9,819.79-4.27%至-2.24%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润9,500万元至9,700万元9,921.19-4.25%至-2.23%注：2022年财务数据为预估数，未经会计师审计或审阅。

其中，将已经审阅的2022年1-9月财务数据扣除后，公司2022年10-12月的经营业绩预估情况如下：单位：万元项目2022年10-12月（预估）2021年10-12月2022年10-12月较2021年同期变动情况营业收入18,873.37万元至20,373.37万元19,400.63-2.72%至5.01%归属于母公司股东的净利润2,948.34万元至3,148.34万元2,979.03-1.03%至5.68%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2,949.61万元至3,149.61万元3,007.13-1.91%至4.74%注：2022年10-12月财务数据为预估数，未经会计师审计或审阅。

根据上述业绩预估情况，2022年营业收入与2021年基本持平，归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2021年略有下降；其中，剔除2022年1-9月经营业绩（相关变动原因详见本节之“十九、公司财务报告审计截止日后的经营情况”之“（二）会计师事务所的审阅意见”）的影响后，2022年10-12月营业收入、归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2021年同期基本持平。

上述2022年度业绩预估情况系发行人初步测算的结果，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-9目录声明..............................................................................................................................1发行概况.......................................................................................................................2重大事项提示...............................................................................................................3一、本次发行相关主体作出的重要承诺.............................................................3二、本次发行后公司的利润分配政策.................................................................3三、特别风险提示.................................................................................................3四、公司财务报告审计截止日后的经营情况.....................................................6目录..............................................................................................................................9第一节释义................................................................................................................14一、常用词语.......................................................................................................14二、专业术语.......................................................................................................16第二节概览................................................................................................................18一、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................18二、本次发行概况...............................................................................................18三、发行人报告期的主要财务数据及财务指标...............................................19四、发行人主营业务经营情况...........................................................................20五、发行人自身的创新、创意特征和新旧产业融合情况...............................23六、发行人选择的具体上市标准.......................................................................39七、发行人公司治理特殊安排等重要事项.......................................................39八、募集资金主要用途.......................................................................................40第三节本次发行概况................................................................................................41一、本次发行的基本情况及发行费用...............................................................41二、本次发行有关机构.......................................................................................41三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他权益关系...................................................................................................................43四、与本次发行上市有关的重要日期...............................................................43第四节风险因素........................................................................................................44广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-10一、经营风险.......................................................................................................44二、财务风险.......................................................................................................48三、技术风险.......................................................................................................51四、内控风险.......................................................................................................52五、发行失败风险...............................................................................................53六、其他风险.......................................................................................................53第五节发行人基本情况............................................................................................55一、发行人基本情况...........................................................................................55二、发行人设立情况以及报告期内股本和股东变化情况...............................55三、发行人重大资产重组情况...........................................................................66四、发行人在其它证券市场的上市/挂牌情况.................................................70五、发行人股权结构及组织架构.......................................................................70六、发行人下属企业情况...................................................................................71七、发行人控股股东、实际控制人及其他持有发行人5%以上股份的主要股东...........................................................................................................................79八、发行人股本情况...........................................................................................92九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况.......................97十、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排.108十一、员工及其社会保障情况.........................................................................110第六节业务与技术..................................................................................................114一、发行人主营业务及主要产品情况.............................................................114二、发行人所处行业的基本情况.....................................................................136三、发行人销售情况及主要客户.....................................................................212四、发行人采购情况及主要供应商.................................................................224五、发行人主要固定资产和无形资产情况.....................................................232六、发行人经营资质情况.................................................................................260七、发行人核心技术及研发情况.....................................................................272八、发行人境外经营情况.................................................................................288第七节公司治理与独立性......................................................................................289一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-11及运行情况.........................................................................................................289二、特别表决权股份或类似安排的情况.........................................................293三、协议控制架构的情况.................................................................................293四、发行人内部控制情况.................................................................................293五、发行人报告期内违法违规行为情况.........................................................293六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况.............................................297七、发行人独立运行情况.................................................................................297八、同业竞争.....................................................................................................299九、关联方、关联关系及关联交易.................................................................300第八节财务会计信息与管理层分析......................................................................312一、发行人财务报表.........................................................................................312二、注册会计师审计意见类型.........................................................................317三、关键审计事项.............................................................................................317四、影响公司经营业绩的主要因素以及对业绩变动具有较强预示作用的财务指标和非财务指标分析.................................................................................318五、财务报表的编制基础、合并财务报表范围.............................................322六、报告期内采用的有重大影响的主要会计政策和会计估计.....................324七、重要会计政策、会计估计的变更、会计差错更正情况及其影响.........343八、注册会计师鉴证的非经常性损益明细表.................................................345九、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率.....................................346十、分部信息.....................................................................................................348十一、最近三年及一期主要财务指标.............................................................349十二、或有事项、承诺事项、资产负债表日后事项及其他重要事项.........351十三、发行人经营成果分析.............................................................................351十四、发行人财务状况分析.............................................................................422十五、偿债能力、流动性及持续经营能力分析.............................................463十六、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项.472十七、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对发行人的影响.473十八、盈利预测报告.........................................................................................475十九、公司财务报告审计截止日后的经营情况.............................................475广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-12第九节募集资金运用与未来发展规划..................................................................481一、募集资金投资项目概况.............................................................................481二、募集资金投资项目的具体情况.................................................................483三、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响.................................490四、未来发展与规划.........................................................................................491第十节投资者保护..................................................................................................494一、信息披露制度相关情况.............................................................................494二、股利分配政策.............................................................................................495三、发行前滚存利润的分配.............................................................................498四、发行人股东投票机制的建立情况.............................................................498五、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺.................................................499第十一节其他重要事项..........................................................................................503一、重要合同.....................................................................................................503二、对外担保.....................................................................................................507三、发行人诉讼或仲裁事项.............................................................................507四、控股股东、实际控制人、控股子公司，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项.................................507五、公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年及一期的合法合规情况.........................................................................................................507六、控股股东、实际控制人报告期内的违法情况.........................................507第十二节声明..........................................................................................................509一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明.....................................509二、发行人控股股东、实际控制人声明.........................................................510三、保荐机构（主承销商）声明.....................................................................511四、发行人律师声明.........................................................................................513五、审计机构声明.............................................................................................514六、资产评估机构声明.....................................................................................515七、验资复核机构声明.....................................................................................516第十三节附件..........................................................................................................517一、备查文件.....................................................................................................517广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-13二、文件查阅地址和时间.................................................................................517三、与投资者保护相关的承诺.........................................................................518广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-14第一节释义在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：一、常用词语发行人、公司、股份公司、广康生化指广东广康生化科技股份有限公司广农康盛、广农康盛有限指英德广农康盛化工有限责任公司，发行人前身禾农生物指广州禾农生物科技有限公司，发行人全资子公司，曾用名“广州禾农贸易有限公司”优康精化指广东优康精细化工有限公司，发行人全资子公司英德西部爱地指英德西部爱地作物科学有限公司，发行人全资子公司，曾用名“成都西部爱地作物科学有限公司”禾康精化指广东禾康精细化工有限公司，发行人全资子公司，发行人于2021年8月完成其100%股权的收购广州西部爱地指广州西部爱地作物科学技术有限公司，发行人间接控股子公司，通过英德西部爱地持有其51%股权，广州西部爱地已于2021年5月6日完成注销程序柬埔寨GC指GCCROPSCIENCE(CAMBODIA)CO.,LTD.，发行人报告期内于柬埔寨设立的控股子公司，转让前持有其60%股权，发行人已于2021年4月9日完成对外转让其持有的柬埔寨GC股权广州分公司指广东广康生化科技股份有限公司广州分公司，发行人于广州设立的分公司弘康精化指广东弘康精细化工有限公司，发行人报告期内曾存在的全资子公司，已于2020年9月注销英德众兴指英德众兴投资管理有限公司，发行人员工持股平台瑞宏壹号指深圳市前海瑞宏壹号股权投资基金企业（有限合伙），发行人股东华拓至盈贰号指共青城华拓至盈贰号投资合伙企业（有限合伙），发行人股东佳诚十四号指广州佳诚十四号创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东华拓至远指深圳市华拓至远投资企业（有限合伙），发行人股东华拓至远贰号指深圳市华拓至远贰号投资企业（有限合伙），发行人股东华拓至远叁号指深圳市华拓至远叁号投资企业（有限合伙），发行人股东华拓投资指深圳市华拓资本投资管理有限公司，于2022年1月更名为深圳市华拓私募股权投资基金管理有限公司，发行人股东华拓至盈贰号、华拓至远、华拓至远贰号、华拓至远叁号的基金管理人利农康盛指广东利农康盛实业有限公司，发行人实际控制人之一蔡丹群控制的其他企业，发行人历史上的股东利农印刷指汕头市利农印刷有限公司，发行人历史上的股东广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-15瑞元汇康指珠海瑞元汇康投资合伙企业（有限合伙），发行人历史上的股东农药协会、CCPIA指中国农药工业协会FAO指联合国粮食及农业组织PhilipsMcDougall指英国知名农业行业及数据研究咨询公司ADAMA指ADAMAAgriculturalSolutionsLtd.，安道麦，全球领先的农药生产厂商，在以色列、中国、欧洲、美洲、亚太地区设有区域总部，是全球前十大农药生产商，2011年被中国化工集团收购，2017年与沙隆达合并。

2020年6月，中国化工农化有限公司（中国化工集团全资子公司）将其持有的境内上市公司安道麦A（000553.SZ）74.02%股份无偿划转至先正达集团股份有限公司（由中化工（上海）农业科技股份有限公司2020年1月更名而来）UPL指UPLLimited，印度联合磷化公司，全球领先的农药生产厂商，总部设在印度，是全球前十大农药生产商Arysta指ArystaLifeScienceCorporation，爱利思达生命科学公司，全球领先的农药生产厂商，于2019年2月被UPL收购Albaugh指Albaugh,LLC，美国大型农药生产厂商控股股东、实际控制人指蔡丹群、蔡绍欣股东大会指广东广康生化科技股份有限公司股东大会董事会指广东广康生化科技股份有限公司董事会监事会指广东广康生化科技股份有限公司监事会普通股、A股指本公司本次发行的人民币普通股本次发行、首次公开发行指公司本次拟公开发行面值为1.00元的人民币普通股事宜本招股说明书指广东广康生化科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（注册稿）《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《创业板首发办法》指《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《创业板上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年12月修订）》《公司章程》指《广东广康生化科技股份有限公司章程》《公司章程（草案）》指《广东广康生化科技股份有限公司章程（草案）》中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会深交所、交易所指深圳证券交易所基金业协会指中国证券投资基金业协会登记机构指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司全国人大指中华人民共和国全国人民代表大会国务院指中华人民共和国国务院广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-16财政部指中华人民共和国财政部商务部指中华人民共和国商务部农业部、农业农村部指原中华人民共和国农业部，现更名为“中华人民共和国农业农村部”应急管理部指中华人民共和国应急管理部工信部指国家工业和信息化部国家统计局指中华人民共和国国家统计局国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会保荐人、保荐机构、主承销商、华泰联合指华泰联合证券有限责任公司发行人律师、君合律师指北京市君合律师事务所发行人会计师、信永中和指信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）国众联评估指国众联资产评估土地房地产估价有限公司报告期，报告期内、最近三年及一期指2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月最近一期指2022年1-6月报告期各期末指2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日及2022年6月30日最近一期末指2022年6月30日元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元二、专业术语农药原药、原药指通过化学合成技术和工艺生产而获得的农药活性成分，一般不能直接使用，必须加工配置成各种类型的农药制剂才能使用农药中间体、中间体指农药原材料加工生产出来的产品，将两种或两种以上物质结合在一起的中间介质，在农药里可以理解为增效剂，是生产农药的中间材料农药制剂、制剂指各种农药加工品的总称，是在农药原药基础上，加入适当的辅助剂（如溶剂、乳化剂、润湿剂、分散剂等），通过加工、生产制得的具有一定形态、组成及规格的产品，可销售给客户直接使用。

农药制剂的名称一般由含量、农药化学名称和剂型名称三部分组成，包括有乳油、悬浮剂、可湿性粉剂、粉剂、粒剂、毒饵、母液、母粉等十余种剂型除草剂指用来防除农田、林地杂草或有害植物的药剂杀菌剂指用来防治因病原菌引起的植物病害的药剂杀虫剂指用来防治害虫的药剂，包括用来防治植物病原线虫的杀线虫剂收率指实际所得量的摩尔数与投入一种主要原料的摩尔数之比，用百分率表示。

如无特指，通常指摩尔收率。

收率越高，表示投入的原材料得到成品越多，损耗越少广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-17转基因指将DNA片段被转入特定生物中，与其本身的基因组进行重组，再从重组体中进行数代的人工选育，从而获得具有稳定表现特定的遗传性状的个体，培育出新品种的技术COD指化学需氧量（ChemicalOxygenDemand），是以化学方法测量水样中需要被氧化的还原性物质的量。

废水、废水处理厂出水和受污染的水中，能被强氧化剂氧化的物质（一般为有机物）的氧当量。

在河流污染和工业废水性质的研究以及废水处理厂的运行管理中，它是一个重要的而且能较快测定的有机物污染参数注：本招股说明书除特别说明外所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均因四舍五入原因造成。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-18第二节概览声明：本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。

投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况发行人名称广东广康生化科技股份有限公司成立日期2003年10月17日注册资本人民币5,550.00万元法定代表人蔡丹群注册地址英德市农用化工产业链专用基地（英德市沙口镇红丰管理区）主要生产经营地址英德市农用化工产业链专用基地（英德市沙口镇红丰管理区）控股股东蔡丹群、蔡绍欣实际控制人蔡丹群、蔡绍欣行业分类化学原料和化学制品制造业（C26）在其他交易所（申请）挂牌或上市的情况无（二）本次发行的有关中介机构保荐人华泰联合证券有限责任公司主承销商华泰联合证券有限责任公司发行人律师北京市君合律师事务所其他承销机构无审计机构信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构国众联资产评估土地房地产估价有限公司验资复核机构信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况股票种类人民币普通股（A股）每股面值人民币1.00元发行股数本次公开发行股份数量不超过1,850万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）占发行后总股本比例不低于25.00%其中：发行新股数量不超过1,850万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）占发行后总股本比例不低于25.00%股东公开发售股份数量不适用占发行后总股本比例不适用发行后总股本不超过7,400万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）每股发行价格【】元广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-19发行市盈率【】倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算）发行前每股净资产【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益【】元发行后每股净资产【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益【】元发行市净率【】倍（按本次发行价格除以发行后每股净资产确定）发行方式采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，或中国证监会及深圳证券交易所认可的其他发行方式发行对象符合相关资格的询价对象和在深圳证券交易所开通创业板交易权限的投资者（中华人民共和国法律或法规禁止购买者除外）承销方式余额包销拟公开发售股份股东名称不适用发行费用的分摊原则本次发行的承销费、保荐费、审计费、律师费、评估费、信息披露费、发行手续费等发行相关费用由发行人承担募集资金总额【】募集资金净额【】募集资金投资项目年产4,500吨特殊化学品建设项目补充流动资金发行费用概算【】万元，包括：保荐费用及承销费用【】万元、审计及验资费用【】万元、律师费【】万元、评估费【】万元、用于本次发行的信息披露费用【】万元、发行手续费及材料制作费等其他费用【】万元（二）与本次发行上市有关的重要日期刊登发行公告的日期【】年【】月【】日开始询价推介的日期【】年【】月【】日刊登定价公告的日期【】年【】月【】日申购日期【】年【】月【】日缴款日期【】年【】月【】日股票上市日期【】年【】月【】日三、发行人报告期的主要财务数据及财务指标根据信永中和出具的《审计报告》（XYZH/2022SZAA60210），公司报告期内的主要财务数据及财务指标如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-20项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日资产总额（合并）（万元）82,642.8476,111.8566,234.5844,446.93归属于母公司所有者权益（万元）55,374.4750,965.4042,975.6431,038.35资产负债率（母公司）34.21%33.66%32.70%30.42%资产负债率（合并）33.00%33.04%34.83%29.48%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度营业收入（万元）30,188.0465,115.4945,233.5243,477.44净利润（万元）4,326.3410,196.886,873.36-1,650.78归属于母公司所有者的净利润（万元）4,326.349,819.796,977.05-1,706.18扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）4,438.049,921.197,392.274,626.33基本每股收益（元）0.781.771.32-0.33稀释每股收益（元）0.781.771.32-0.33加权平均净资产收益率8.14%20.47%19.58%-5.26%经营活动产生的现金流量净额（万元）5,559.4515,191.797,796.926,868.72现金分红（万元）-2,000.00--研发投入占营业收入的比例4.46%4.07%5.38%5.46%四、发行人主营业务经营情况发行人是专业从事农药原药、中间体、制剂的研发、生产和销售的国家高新技术企业，是国内琥珀酸脱氢酶抑制剂（SDHI）、三氯甲基硫类杀菌剂、联苯肼类杀螨剂、拟除虫菊酯类杀虫剂的主要供应商之一。

公司主要经营产品包括联苯肼酯、高效氯氰菊酯等杀虫剂；噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等杀菌剂；甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄等除草剂。

凭借丰富的技术储备、前瞻的产品规划和持续的资金投入，公司持续进行各类农药产品的开发，截至本招股说明书签署日，公司在境内共计取得104项农药产品的登记证书和39项农药产品的生产许可。

2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司的营业收入分别为43,477.44万元、45,233.52万元、65,115.49万元及30,188.04万元。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-21发行人具有良好的产品开发能力、规模生产能力、质量控制能力和安全环保健康等管理能力，可以进行合成路线设计、合成工艺优化、化合物分子结构设计、构效关系研究等综合研发。

经过多年潜心研发，已掌握了主要经营产品关键中间体合成的核心技术，并创新性的发明克菌丹、灭菌丹绿色清洁生产工艺；采用自主研发的用于生产甲基硫类杀菌剂的关键中间体全氯甲硫醇技术，结合微通道技术进行氯化反应，利用分子筛膜回收有机溶剂，主要杂质成分定性、定量控制，公司实现了部分产品路线和部分工序工艺的创新，保证了公司生产的稳定和效率，降低了生产成本。

经过长期市场积累，公司已形成杀虫剂、杀菌剂及除草剂三大系列下多品类的产品矩阵，并形成了以杀虫剂中联苯肼酯，杀菌剂中噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、萎锈灵、土菌灵及除草剂中乙氧呋草黄为代表的优势竞争产品。

在国际市场上，公司已进入美国、欧盟、印度、巴西、以色列、日本等国际农药主流市场，并与UPL、ADAMA、Albaugh、SUMMITAGRO等国际知名客户以及诺普信、海利尔等国内知名企业形成了紧密的合作关系。

农药化工属于精细化工门类，我国农药工业经过多年的发展，现已形成了包括科研开发、原材料、中间体配套、原药生产、制剂加工在内的较为完整的、庞大的产业体系。

中国是农业大国和农药使用大国，在国家始终坚持农业基础地位毫不动摇、坚持可持续发展理念基础上，需要推动我国走产出高效、产品安全、资源节约、环境友好的农业现代化道路，因此国家鼓励发展高效低毒低残留农药、积极引导农药行业持续稳定健康发展，包括调整产业布局和产品结构，推动技术创新和产业转型升级，减少环境污染等。

公司以“致力于打造卓越、安全、环保、绿色的一流农化企业”作为发展愿景，具有良好的产品开发能力、规模生产能力、质量控制能力和安全环保健康等管理能力，可以进行合成路线设计、合成工艺优化、化合物分子结构设计、构效关系研究等综合研发。

经过多年潜心研发，公司已掌握了主要经营产品关键中间体合成的核心技术，并创新性地发明克菌丹、灭菌丹绿色清洁生产工艺；采用自主研发的用于生产甲基硫类杀菌剂的关键中间体全氯甲硫醇技术，结合微通道技术进行氯化反应，利用分子筛膜回收有机溶剂，主要杂质成分定性、定量控制，公司实现了部分产品路线和部分工序工艺的创新；同时公司还在通过持续研发投入不断优化新广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-22老产品的合成工艺路线以及污染物处理方案，公司各项举措和产品实践符合国家对于农药产业政策引导方向的要求。

公司是全国高新技术企业，自创立以来，高度重视人才培养和技术研发。

公司建立了一支行业经验丰富、人员力量充足的技术研发团队，为公司的持续创新奠定了坚实的基础。

截至报告期末，公司参与研发人员65人，占公司总员工人数的10.37%；报告期各期间，公司研发费用分别为2,372.83万元、2,433.71万元、2,651.01万元及1,345.94万元，占营业收入的比重分别为5.46%、5.38%、4.07%及4.46%。

截至本招股说明书签署日，公司获得各类专利14件，其中发明专利10件，目前正处于申请状态中的发明专利为7项，公司被国家知识产权局认定为2019年度国家知识产权优势企业。

公司积极参与产品的标准制定，主持了联苯肼酯原药（标准号TCCPIA042-2020）的团体标准制定，并于2020年2月实施；参与了高效氯氰菊酯原药（HGT3629-2017）和高效氯氰菊酯母药（HGT3630-2017）的行业标准制定，并于2018年4月实施；参与了氯虫苯甲酰胺原药（T/CCPIA078-2021）团体标准的制定，并于2021年4月实施。

新一代信息化技术的涌现与发展，对传统工业正在产生深远而广泛的影响，基于生产流程精益化、生产安全可视化及工厂生产自动化等因素考虑，公司顺应自动化车间的发展趋势，从2021年开始着手智能工厂的改造工作，目前已经开始逐步进行产线的升级、构建新工厂的数字底座、探讨生产和经营层应用等工作，传统工厂与新技术的融合预期将为公司的管理能力带来进一步的提升，有利于提升经营效率和竞争力。

公司通过持续开拓境内外市场客户、不断扩大优势产品的供应能力以及建设具有市场前景的新产品生产基地等多种措施不断夯实主营业务经营能力，同时，公司积极响应国家政策，力行节能减排、新技术应用和循环经济，逐步实现公司生产工艺与微通道反应等新技术、环保型新溶剂以及渗透汽化膜技术的融合。

未来，公司一方面将持续优化现有成熟优势产品的生产工艺，不断提升产品的经济性、环保性，并通过主动地市场挖掘和密切配合客户的需求，拓展产品的潜在用途和市场规模，增强在下游客户的市场占有率，进一步提升核心竞争力；另一方面，公司将进一步践行“差异化、小众化”的经营策略，持续广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-23加大具备市场前景的新产品的研发、储备力度，通过募投项目的实施，不断丰富产品矩阵，满足客户多维度、多品类的产品需求，进一步提升公司在重点客户的影响力及扩大客户群体规模，并提升经营规模和开拓新的盈利点。

五、发行人自身的创新、创意特征和新旧产业融合情况（一）发行人的创新特征公司是专业从事农药原药、中间体、制剂的研发、生产和销售的国家高新技术企业，公司所从事的农药行业是精细化工的重要门类，属于多学科交叉、技术密集型产业，需综合化学、植物保护学、农药学、生物学、环境科学、毒理学等多个学科，并需要结合行业发展趋势、环保产业政策等不断对生产技术和工艺路线进行创新，具有明显的技术壁垒。

公司以“致力于打造卓越、安全、环保、绿色的一流农化企业”作为发展愿景，积极响应国家的农药发展规划和引导政策，在技术创新方面不断加大研发投入，形成多项核心技术。

报告期各期间，公司研发费用分别为2,372.83万元、2,433.71万元及、2,651.01万元及1,345.94万元，占营业收入的比重分别为5.46%、5.38%、4.07%及4.46%，公司获得各类专利14件，其中发明专利10件，目前正处于申请状态中的发明专利为7项，公司被国家知识产权局认定为2019年度国家知识产权优势企业。

1、科技创新情况发行人核心收入来源为自产原药的生产和销售，原药合成是精细化工的一个门类，属于多学科交叉、技术密集型产业，需要在综合化学、植物保护学、农药学、生物学、环境科学、毒理学的基础上开展，因此农药原药基本决定了终端农药的各项化合物特性，是整个农药产业链最为重要的一个环节。

原药合成技术是在各项研究和实践的基础上将产品生产出来的过程，对于产品效果、经济性、安全性、环保性都有较高的要求，具有较高的门槛，全世界农药主流发展方向之一即是不断推动原药合成技术的进步，从而提升产品性能或提高生产效率，使得产品更为满足下游的需求。

发行人认定的核心技术之一为农药原药合成技术，属于工艺技术创新，公司主要原药产品合成的关键工序技术类型、技术基本情况、在提升产品性能、广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-24提高生产效率、改善工艺流程等方面的具体体现以及公司相应形成的知识产权情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-25序号技术名称关键工序的技术类型技术说明在提升产品性能、提高生产效率、改善工艺流程等方面的具体体现对应知识产权/核心技术1联苯肼酯的合成重氮化反应以3氨基4甲氧基联苯为原料，在微通道反应器中，经过重氮化、成盐、水解、缩合合成产品联苯肼酯2020年以前，公司及行业主要采用传统釜式亚硝酸钠重氮化反应来生产联苯肼酯的重要中间体4-甲氧基-3-联苯基肼盐酸盐，该方法亚硝酸钠用量大且难以控制。

拟采用的微通道法能够大幅缩短重氮化反应时间，减少亚硝酸钠用量；由于连续化自动操作，反应收率提升了10%，且相比采用釜式方法具有更高的安全性。

公司所掌握的联苯肼酯合成技术能够有效降低产品中的杂质含量，有效成分含量≥97%，且产品质量稳定申请中发明专利：一种采用微通道合成4-甲氧基-3-联苯基肼盐酸盐的方法（发明专利申请号：202010516555.7），目前处于实质审查阶段2克菌丹的合成氯化反应、缩合反应以全氯甲硫醇、四氢邻苯二甲酰亚胺等为原料，经水相法反应得到产品克菌丹使用传统方法合成克菌丹因反应不彻底很容易在产品中残留气味浓、毒性大的三氯硫氯甲烷。

而使用有机溶剂作为介质、有机胺作为缚酸剂能够解决上述问题，但反应收率仅约80%、产品含量约90%，且后续回收操作复杂，也容易导致环境污染。

2009年，公司开发出了以水为介质并通过高温提纯的清洁化生产工艺（发明专利号：ZL200910118970.0），有效解决了上述残留问题及环境污染问题，产品有效成分含量≥95%，收率≥85%；报告期内，公司对克菌丹合成技术进行持续改进，并于2022年8月取得发明专利（发明专利号：ZL202011557465.9）。

该技术是将四氢邻苯二甲亚胺盐与全氯甲硫醇在塔式反应器中发生缩合反应，通过压缩空气鼓泡形成液泛雾沫，再将生成物从中分离，使得缩合反应平衡向生成物方向进行。

该技术相较于公司原有技术，反应时间从2-3h缩短至1-2h，有效成分含量能够达到98%以上，反应收率不低于95%，同时废水产生量进一步减少已授权发明专利：克菌丹的工业化清洁生产工艺（发明专利号：ZL200910118970.0）、一种克菌丹的制备方法（发明专利号：ZL202011557465.9）广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-26序号技术名称关键工序的技术类型技术说明在提升产品性能、提高生产效率、改善工艺流程等方面的具体体现对应知识产权/核心技术3灭菌丹的合成氯化反应以全氯甲硫醇、邻苯二甲酰亚胺等为原料，经水相法反应得到产品灭菌丹使用传统方法合成灭菌丹因反应不彻底很容易在产品中残留气味浓、毒性大的三氯硫氯甲烷。

而使用有机溶剂作为介质、有机胺作为缚酸剂能够解决上述问题，但反应收率约80%、产品含量约90%，且后续回收操作复杂，也容易导致环境污染。

2009年，公司开发出了以水为介质并通过高温提纯的清洁化生产工艺（发明专利号：ZL200910118971.5），有效解决了上述残留问题及环境污染问题，产品有效成分含量≥95%，收率≥85%。

报告期内，公司积极推进氯化工艺的开发研究，以进一步降低氯气消耗，减少尾气排放，提高生产安全性已授权发明专利：灭菌丹的工业化清洁生产工艺（发明专利号：ZL200910118971.5）4噻呋酰胺的合成酰氯化反应以三氟乙酰乙酸乙酯为原料，经氯化、酰胺化、闭环、皂化、水解得到噻唑酸，再经过缩合反应得到产品噻呋酰胺EP0371950A2（1989）和CN102746254A（2012）为已公开的两种噻呋酰胺传统合成方法，前者反应步骤较多，副产物多，产率仅32.3%，而后者虽然产率较前者有较大提高，但反应时间较长，反应条件复杂。

2016年，公司开发出了合成噻呋酰胺的新型工艺，产品有效成分含量≥96.0%，比传统方法高1%，有效减少了产品中脱羧等杂质的含量；总反应收率>70.0%，高于传统方法5%；采用无溶剂反应减少了VOC等带来的污染；硫代乙酰胺合成后无需分离反应，精简了工艺流程。

报告期内，公司围绕噻呋酰胺连续化反应工艺进行了持续研究，产品收率有2%-3%提升，且废水排放减少本技术设计了独特操作程序，公司对三乙胺回收、半成品纯化、噻唑酸烘干等自动控制参数进行了多次调整。

其中，三乙胺采用膜回收，公司采用可反向冲洗的特殊膜有效解决了膜被杂质堵塞的问题；半成品采用在水中酸碱纯化，含量要求达到99%；噻唑酸需要采用独特的单锥烘干才能避免分解5土菌灵的合成胺化反应以三氯乙腈为原料，用液氨代替溶剂、与全氯甲硫醇缩合闭环，再在乙土菌灵为公司独家产品，公司早在2010年已对96%土菌灵原药进行登记，后续工艺经过持续改进，有效成分含量已提升至98%；新工艺由于不直接使用固体乙醇钠，降低了生产成核心技术：采用将两个串连反应釜交替使用技术来合成全氯甲硫醇广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-27序号技术名称关键工序的技术类型技术说明在提升产品性能、提高生产效率、改善工艺流程等方面的具体体现对应知识产权/核心技术醇中氢氧化钠进行乙氧基反应，得到产品土菌灵本，更易于工业化开发；同时有效减少了乙醇钠粉尘飘散，实现了清洁化生产6氯氰菊酯的合成相转移催化二氯菊酸经酰氯化反应、缩合反应得到氯氰菊酯原油行业传统工艺通常使用苄基三乙基氯化铵或间苯氧基苄基三乙基氯化铵作为相转移催化剂，用于降低有机溶剂层和水层之间的表面张力，促进酯化反应的进行。

该方法合成氯氰菊酯通常需要7小时以上，同时因使用的有机溶剂具有挥发性，不利于人体健康及环境保护。

2018年，公司通过利用自主研发的催化剂替代传统的相转移催化剂实现了无溶剂反应，有效控制了原有方法中VOC等污染；由于使用新型催化剂，反应时间缩短至5小时，效率得到了提升。

报告期内，公司围绕氯氰菊酯合成工艺改进进行了进一步研究，经小试，产品有效成分含量有0.5%提升相转移催化剂的筛选、制备和回收再利用，特别是采用特殊的搅拌装置实现在无溶剂条件合成开发难度较大。

催化剂用量要求为酰氯质量的0.3%，合成温度需要控制在8~10℃7高效氯氰菊酯的合成相转移催化氯氰菊酯在异丙醇中经催化、转位得到高效氯氰菊酯行业传统工艺使用三乙胺作为催化剂在低温环境下制备高效氯氰菊酯。

该方法因三乙胺为强碱性化合物会导致氯氰菊酯水解需要在低温下完成，反应效率较低，高效体收率约90%。

2018年，公司利用自主研发的混合催化剂替代了原有方法的三乙胺，使得反应时间缩短，产品有效成分含量能够达到95.5%，转位转化率能达到98%实用新型专利：一种湿粉垂直多轴破桥料仓（实用新型专利号：ZL201921887201.2）8萎锈灵的合成氯化反应以乙酰乙酰苯胺为原料，经过氯代、缩合和环合反应，得到产品萎锈灵2011年，公司已成功研制出了有效成分含量达到98%的萎锈灵产品并完成登记（截至本招股说明书签署日，境内生效的萎锈灵原药农药登记证有效成分含量最高为98%），后续工艺持续改良并于2020年正式大规模生产；由于加料方式和催化剂更换应用，反应总收率能够实用新型专利：一种湿粉垂直多轴破桥料仓（实用新型专利号：ZL201921887201.2）广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-28序号技术名称关键工序的技术类型技术说明在提升产品性能、提高生产效率、改善工艺流程等方面的具体体现对应知识产权/核心技术达到60%-70%，高于原有方法5%-15%；此外，该工艺减少了回收溶剂等生产环节，精简了工艺路线；使用甲苯替代苯作为反应溶剂，降低了生产过程中毒性，实现了清洁化生产。

目前，公司围绕萎锈灵的连续流工艺条件开展研究，以进一步提高产品质量、收率等，目前已在实验室下完成工艺条件的初步探索，收率能够进一步提升5%-10%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-29发行人原药合成核心技术的领先性、独创性及技术壁垒情况如下：序号技术名称独创性或领先性技术壁垒1联苯肼酯的合成2020年以前，公司及行业主要采用传统釜式亚硝酸钠重氮化反应来生产联苯肼酯的重要中间体4-甲氧基-3-联苯基肼盐酸盐，该方法亚硝酸钠用量大且难以控制。

拟采用的微通道法能够大幅缩短重氮化反应时间，减少亚硝酸钠用量；由于连续化自动操作，反应收率较原来提升了10%，且相比采用釜式方法具有更高的安全性。

公司所掌握的联苯肼酯合成技术能够有效降低产品中的杂质含量，有效成分含量≥97%，且产品质量稳定。

公司已就该技术申请发明专利“一种采用微通道合成4-甲氧基-3-联苯基肼盐酸盐的方法”（专利申请号：2020105165557）微通道反应器小，物料流速快，3-氨基-4-甲氧基联苯溶液和亚硝酸盐溶液在微通道中反应最快仅停留30s。

由于反应为连续进行，因此对物料流动速度及配比的控制难度较大。

其中，3-氨基-4-甲氧基联苯溶液在微通道中的流速需要控制在16ml/min~30ml/min,亚硝酸盐溶液流速需要控制在5ml/min~8ml/min；3-氨基-4-甲氧基联苯与亚硝酸盐的摩尔比需要控制在1:(1.05~1.3)2克菌丹的合成使用传统方法合成克菌丹因反应不彻底很容易在产品中残留气味浓、毒性大的全氯甲硫醇，而使用有机溶剂作为介质、有机胺作为缚酸剂能够解决上述问题，但反应收率仅约80%、产品含量约90%，且后续回收操作复杂、容易导致环境污染。

2009年，公司开发出了以水为介质并通过高温提纯的清洁化生产工艺（发明专利号：ZL200910118970.0），有效解决了上述残留问题及环境污染问题，产品有效成分含量≥95%，收率≥85%；报告期内，公司对克菌丹合成技术进行持续改进，并于2022年8月取得发明专利（发明专利号：ZL202011557465.9）。

该技术是将四氢邻苯二甲亚胺盐与全氯甲硫醇在塔式反应器中发生缩合反应，通过压缩空气鼓泡形成液泛雾沫，再将生成物从中分离，使得缩合反应平衡向生成物方向进行。

该技术相较于公司原有技术，反应时间从2-3h缩短至1-2h，有效成分含量能够达到98%以上，反应收率不低于95%，同时废水产生量进一步减少清洁化生产工艺合成克菌丹将合成分为缩合、后处理两步，需要解决工艺操作、自动控制、废水套用等难题。

其中，制备关键中间体全氯甲硫醇需要建设氯化工序，氯化工艺是重点监管的危险化工工艺，反应过程中需要对温度、压强、反应时间、搅拌速率、进料流量等参数进行严格控制，其中压力需要控制在0.05MPa,氯气进料速度保持40m3/h3灭菌丹的合成使用传统方法合成灭菌丹因反应不彻底很容易在产品中残留气味浓、毒性大的全氯甲硫醇。

而使用有机溶剂作为介质、有机胺作为缚酸剂能够解决上述问题，但反应收率约80%、产品含量约90%，且后续回收操作复杂、容易导致环境污染。

2009年，公司开发出了以水为介质并通过高温提纯的清洁化生产工艺（发明专利号：ZL200910118971.5），有效解决了上述残留问题及环境污染问题，产品有效成分含量≥95%，收率≥85%。

报告期内，公司积极推进氯化工艺的开发研究，以进一步降低氯气消耗，减少尾气排放，提高生产安全性清洁化生产工艺合成灭菌丹需要解决工艺操作、自动控制、废水套用等难题。

其中，制备关键中间体全氯甲硫醇需要建设氯化工序，氯化工艺是重点监管的危险化工工艺，反应过程中需要对温度、压强、反应时间、搅拌速率、进料流量等参数进行严格控制，其中压力需要控制在0.05MPa,氯气进料速度保持40m3/h4噻呋酰胺的合成EP0371950A2（1989）和CN102746254A（2012）为已公开的两种噻呋酰胺传统合成方本技术设计了独特操作程序，公司对三乙胺回收、半成品纯化、噻唑广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-30序号技术名称独创性或领先性技术壁垒法，前者反应步骤较多，副产物多，产率仅32.3%，而后者虽然产率较前者有较大提高，达到65%-80%，但反应时间较长，反应条件复杂。

2016年，公司开发出了合成噻呋酰胺的新型工艺，将噻唑甲酸、溶剂、催化剂和溴代苯胺一次投入，滴加甲磺酰氯，产品有效成分含量≥98.0%，比传统方法高1%，有效减少了产品中脱羧、噻唑甲酸等杂质的含量；总反应收率>90.0%，高于传统方法5%；采用无溶剂反应减少了VOC等带来的污染；不使用吡啶，减少了生产过程中产生的气味；硫代乙酰胺合成后无需分离反应，精简了工艺流程酸烘干等自动控制参数进行了多次调整。

其中，三乙胺采用膜回收，公司采用可反向冲洗的特殊膜有效解决了膜被杂质堵塞的问题；半成品采用在水中酸碱纯化，含量要求达到99%；噻唑酸需要采用独特的单锥烘干才能避免分解5土菌灵的合成土菌灵为公司独家产品，公司早在2010年已对96%土菌灵原药进行登记，后续工艺经过持续改进，有效成分含量已提升至98%；新工艺由于不直接使用固体乙醇钠，降低了生产成本，更易于工业化开发；同时有效减少了乙醇钠粉尘飘散，实现了清洁化生产土菌灵的合成除涉及制备关键中间体全氯甲硫醇的氯化工序外，所涉及的胺基化工艺也是重点监管的危险化工工艺，需要将反应温度控制在超低温，压力参数控制在0.6MPa6氯氰菊酯的合成行业传统工艺通常使用苄基三乙基氯化铵或间苯氧基苄基三乙基氯化铵作为相转移催化剂，用于降低有机溶剂层和水层之间的表面张力，促进酯化反应的进行。

该方法合成氯氰菊酯通常需要7小时以上，同时因使用的有机溶剂具有挥发性，不利于人体健康及环境保护。

2018年，公司通过利用自主研发的催化剂替代传统的相转移催化剂实现了无溶剂反应，有效控制了原有方法中VOC等污染；由于使用新型催化剂，反应时间缩短至5小时，效率得到了提升相转移催化剂的筛选、制备和回收再利用，特别是采用特殊的搅拌装置实现在无溶剂条件合成开发难度较大。

催化剂用量要求为酰氯质量的0.3%，合成温度需要控制在8~10℃7高效氯氰菊酯的合成行业传统工艺使用三乙胺作为催化剂在低温环境下制备高效氯氰菊酯。

该方法因三乙胺为强碱性化合物会导致氯氰菊酯水解需要在低温下完成，反应效率较低，高效体收率约90%。

2018年，公司利用自主研发的混合催化剂替代了原有方法的三乙胺，使得反应时间缩短，产品有效成分含量能够达到95.5%，转位转化率能达到98%传统的三乙胺催化异构已被行业使用30余年，技术上一直没有突破。

本技术所开发的催化剂为亚胺基脲类化合物，由于不同取代修饰的亚胺基对不同结构的立体异构体选择性不同，因此开发出适合氯氰菊酯异构的亚胺基催化剂难度较大。

公司经历约100多次反复试验才开发出能够实现转位率达到98%的亚胺基催化剂。

在使用该催化剂时，需要将温度参数严格控制在5~6℃之间，同时需要控制酸度才能确保该催化剂能够在后续回收再利用8萎锈灵的合成2011年，公司已成功研制出了有效成分含量达到98%的萎锈灵产品并完成登记（截至本招股说明书签署日，境内生效的萎锈灵原药农药登记证有效成分含量最高为98%），后续工艺持续改良并于2020年正式大规模生产；由于加料方式和催化剂更换应用，反应总收率能够达到60%-70%，高于原有方法5%-15%；此外，该工艺减少了回收溶剂等生产环节，精简了工艺路线；使用甲苯替代苯氯化反应产生大量氯化氢和二氧化硫气体，具有较高的环保门槛，公司采用自动控制的三级降膜吸收和喷淋装置对气体进行吸收，使盐酸和二氧化硫得到有效分离，经处理后盐酸能达到工业品质；环合溶剂甲苯沸点高于纯苯，但温度过高容易分解，公司采用特殊的负压回流广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-31序号技术名称独创性或领先性技术壁垒作为反应溶剂，降低了生产过程中毒性，实现了清洁化生产。

目前，公司围绕萎锈灵的连续流工艺条件开展研究，以进一步提高产品质量、收率等，目前已在实验室下完成工艺条件的初步探索，收率能够进一步提升5%-10%蒸馏装置，通过反复尝试，将温度控制在合理区间，实现了用甲苯替代毒性高的苯2、杂质研究与产品登记注册能力（1）杂质研究全世界主流农药使用国家对于农药使用和管理均制定了较为严格的政策，在进行农药产品登记注册时，产品的化学性质是重点评估因素，其目标在于引导农药向生态友好性、低生物富集性等方向发展，杂质则是化学性质最重要的考量因素之一。

因此农药产品登记注册一般需要经历复杂且持久的过程，杂质研究构成农药生产企业的核心竞争力。

公司在产品杂质剖析具有丰富的研究能力和实践经验，可对国内和国外政府明确规定的限量杂质进行准确的定量分析、对产品中其他杂质进行详细复杂的研究，如通过高效液相色谱法-质谱联用，或者气相色谱法-质谱联用进行剖析，在初步推测出杂质信息后结合产品的生产合成工艺和化学理论知识等，推断相应杂质的结构；根据推断出来的杂质结构，采用合适及适当的化学合成方法，定向合成出对应的杂质，或采用复杂的制备液相法、手性柱分离法等对目标杂质进行分离制备、异构体拆分等，分离并富集出相应的高含量杂质标样，对其进行核磁共振碳谱、核磁共振氢谱分析、红外图谱、质谱解析等进行结构确认，最终将获得的杂质标样用于产品中的杂质含量的定量分析，在了解杂质构成的基础上，公司具备了对产品化学性质、毒理性质的解析能力。

公司对杂质基本研究过程如下图示：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-32（2）农药登记实践能力农药登记是对公司产品质量以及公司整体配套能力的一个整体评价方式。

农药登记主管部门对具备专业能力的第三方实验及检测机构进行认定并授予相关的资质，以便合法开展登记相关的实验。

而作为产品生产和登记申请方的企业，需要对自身产品的以下内容深入研究和了解，才能够很好地配合上述机构开展实验，从而完成登记所需的资料和报告：①代谢、降解产物的研究：利用同位素示踪技术，对新农药开展针对目标作物的植物代谢试验和环境代谢试验研究，明确新农药在植物和环境的代谢和或降解路径，主要代谢物及其残留量。

此外一般还开展大鼠的毒物与代谢动力学研究，明确新农药在大鼠体内的吸收、转运、分布及排泄/代谢情况。

植物、动物、环境的代谢、降解研究，为科学的评价该新农药对人和环境的安全提供了前期数据支撑；②环境影响研究：开展新农药及其主要代谢物环境影响及生态毒理试验研究，明确新农药在水体/土壤中的主要代谢、反应与降解规律；对水生生物、陆广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-33生生物的安全性进行全面的评价。

确保其在应用过程中的对环境安全；③哺乳动物毒理学研究：以大小鼠、豚鼠、兔子以及Ames菌等为模式生物，对新农药开展了急性毒性、急性神经毒性、亚慢性毒性、致突变性、生殖毒性、致畸性、慢性毒性和致癌性等方面的毒理学研究；对主要代谢物的毒性进行了急性毒性、亚慢性毒性和致突变性的研究。

全方位评价其对哺乳动物的安全性，根据大鼠2年慢性毒性数据中未观察到有害作用剂量水平（NOAEL），采用适当的不确定系数，推算出每日允许摄入量（ADI）。

为使用后在农产品中（膳食中）残留的风险管控，制定最大残留限量提供毒理学理论依据；④有效性及对作物的安全性研究：通过药效试验证明在推荐剂量下新农药可有效防治目标作物的目标病害问题，并对作物安全进行研究；⑤风险评估：以农作物中残留试验的结果为数据支撑，开展膳食风险评估，证明新农药通过膳食摄入对健康的风险可接受。

以新农药的生态毒性数据以及环境归趋数据为支撑，开展新农药的环境风险评估，证明新农药对环境安全。

正是在杂质研究和农药登记实践关键要素的能力基础上，公司对噻呋酰胺、灭菌丹、克菌丹、叶菌唑、联苯肼酯、啶酰菌胺、特丁噻草隆、甜菜宁、苯酰菌胺、棉隆、萎锈灵等产品的杂质进行了全面和广泛的研究，确定了杂质名称、分子式、分子量、结构式，并顺利进行产品的登记注册。

公司的杂质研究能力和农药登记实践将为公司新产品的拓展和储备奠定良好的基础，有利于公司进一步提升竞争能力，公司需要不断创新性地对杂质研究进行改进和实践以适应新环境下的需求。

3、节能减排与循环经济公司积极响应国家政策，力行新技术应用与公司生产的结合，以实现节能减排和循环经济。

公司完成了对生产场地冷冻机高压电机改造及空压机高压电机升级改造，每年可节省电费约60万元。

公司在结合自身生产工艺流程的基础上，结合国家产业要求、行业主流的环保策略制定了符合自身生产经营需要的一系列环保技术和工艺，该等工艺代表了行业的环保处理方案和技术路线，具有行业先进性，具体如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-34污染物主要治理技术、工艺技术或工艺先进性废水高温湿式催化氧化工艺高温湿式催化氧化技术是一种综合治理高浓度有机废水的先进环保技术，在高温（200～280℃）、高压（2～8MPa）下，以富氧气体或氧气为氧化剂，利用催化剂的催化作用，加快废水中有机物与氧化剂间的呼吸反应，使废水中的有机物氧化成CO、N、H2O，达到净化之目的。

树脂吸附工艺吸附是指流体与多孔固体物质接触时，流体中的一种或多种组分扩散到多孔物质外表面和微孔内表面，并通过分子间的范德华引力而被吸附在这些表面的过程。

若吸附剂对流体中某一组分的吸附具有选择性，那么该组分就会被吸附富集在树脂上从而实现与流体中其它组分的分离。

聚合物吸附剂（吸附树脂）由于具有可调节的孔结构和表面化学结构，因而可通过筛分作用以及分子间的作用力强弱的不同，实现废水中有机物的富集、分离和回收。

MVR（蒸汽机械再压缩）工艺MVR处理废水工艺是通过蒸汽压缩机的增压提温进行处理，MVR进行废水处理相对节能，可以将密闭容器内的废水加热生成蒸汽，蒸汽在通过蒸汽压缩机时，被压缩增多提温为高压气体。

被提温增压的高压气体可作为再生热源而循环应用于对原水的热传递和挥发，同时本身在传热过程中迅速冷却，并变成可回用的冷凝水。

三相三维电极利用羟基自由基处理有机废水有三个必需的条件：一是激发能，二是引发剂,三是适当的反应条件。

以电能作为激发能，在本反应器中通入的纯氧气或者空气在脉冲直流电的激发下，在粒子电极上发生两电子还原,产生具有一定氧化性的初生态H2O2；这些初生态H2O2在粒子电极中的引发剂的催化下继而发生类Fenton反应,产生氧化性极强的羟基自由基；羟基自由基的OH有极强的氧化性，会彻底地氧化降解有机污染物。

废气树脂吸附工艺废气VOCs处理集成系统装置能够对不同工况下、不同浓度、不同种类的挥发性有机物以有效吸附、蒸汽解析、冷凝回收的方式进行有机废气处理，对含氯有机挥发物的吸附去除率高达99.9%以上，在实现达标排放的同时，回收了流失的原料及溶剂等资源。

布袋除尘+湿捕器对于粉体加工、烘干过程产生的粉尘颗粒物，选用布袋除尘+湿捕器处理工艺，布袋除尘处理效果达99%，湿捕器处理效果达50%，极大降低粉尘排放。

活性炭吸附工艺尾气经收集后，进入活性炭吸附床，经吸附床吸附，其中的有机物被吸附下来，尾气净化排空。

吸附饱和的吸附床采用水蒸汽进行解析。

根据工程经验，在设计过程中充分考虑有机物的特殊性，装置采用自动控制，保障运行安全。

通过树脂吸附克菌丹废水，每吨水中可回收1-2公斤原材料四氢邻苯二甲酰亚胺；通过树脂吸附纯化克菌丹氯化副产盐酸，利用于使用盐酸的各工段，可完成每吨克菌丹回收3.1吨副产盐酸；此外公司还引进渗透汽化膜技术回收广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-35溶剂二氯乙烷、乙腈和异丙醇，使水份要求严格的工段溶剂套用成为可能，回收率可达到95%以上，上述措施既降低了污染物的排放，也促进原料或溶剂的再循环利用。

报告期内，公司污染物排放远低于环评指标排放：污染物主要指标最高总量指标实际排放量是否超出2022年1-6月2021年2020年2019年废水COD（吨/年）2019年、2020年：8.13；2021年：8.120.683.804.771.85否氨氮（吨/年）0.900.150.430.560.12否废气二氧化硫（吨/年）2019年：17.40；2020年：11.92；2021年：2.650.220.232.233.28否氮氧化物（吨/年）2019年：10.00；2020年：10.17；2021年：10.470.432.014.073.24否危险废弃物处置量（吨）按需委托第三方有资质的单位处置460.021,530.351,523.6267.08不适用（二）发行人新旧产业融合情况新一代信息化技术的涌现与发展，对传统工业正在产生深远而广泛的影响，基于生产流程精益化、生产安全可视化及工厂生产自动化等因素考虑，公司顺应自动化车间的发展趋势，从2021年开始着手智能工厂的改造工作，目前已经开始逐步进行产线的升级、构建新工厂的数字底座、探讨生产和经营层应用等工作，传统工厂与新技术的融合预期将为公司的管理能力带来进一步的提升，有利于提升经营效率和竞争力。

（三）发行人的持续创新机制公司将产品技术和市场进行有机结合，通过市场引导自身的创新方向，从完备的组织机构设置、合理的创新激励机制、开放的内外部合作以及前瞻的技术储备等多方面推进公司技术创新的开展。

1、完备的研发活动组织架构公司2012年成立企业技术中心，先后被认定为“广东省级企业技术中心”及“广东省工程技术研究中心”。

按照“生产一代、研发一代、构思一代”的原则，技术中心在总经理和总工程师的领导下进行技术研发：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-36技术研发中心设有学术委员会，学术委员会负责对科研项目的立题意义、社会推广的预期效果、技术路线的可行性、科研项目组成员及经费预算等进行论证，提出评审意见。

2、创新激励机制公司为充分调动研发人员工作积极性，建立了一套完善的绩效考核与激励制度。

绩效考核遵循“三个结合”原则：结果考核与行为考核相结合，外评与内评相结合，价值评估与产出相结合。

考核流程包括绩效目标设定、绩效评价、绩效反馈与沟通、绩效改进等环节，循环进行。

考核指标涵盖了工作业绩、工作态度和工作能力，对员工进行全方位考核。

公司对于绩效好的员工不仅仅给予奖金奖励，还会安排提升培训，充分激发了员工研发积极性。

为充分发挥员工的主观能动性，让员工以“创业者”的姿态投入到工作中，激励能够对公司未来的持续发展产生重大影响的人才，同时形成长效机制作为基本薪酬的重要补充，吸引优秀外部人才的加入，为企业不断输送新鲜血液。

同时，通过长期激励使员工能与公司共同成长，并分享到公司发展带来的经营成果，增加员工对公司的认同感，稳定员工队伍。

为此，公司建立了一套完整的股权激励制度，对一定岗位层级、服务年限、历史贡献、对公司未来具有巨大发展潜力的核心人才，以及属于特殊情况引进或者行业严重稀缺的人才，公司根据授予标准发放获授额度。

股权激励不仅仅是对股份的简单分配，而是根据公司及个人业绩达标情况，匹配公司的发展阶段、人才引进规划、激励需求广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-37等因素，是有效且持续的激励机制。

3、产学研结合的研究模式公司每年根据发展要求，制定科技开发费用计划，确保每年科技开发费用的投入，可以保证各项自主创新、科研工作的顺利进行。

发行人建设了广东省企业博士工作站，公司非常重视“产、学、研”结合的科技创新模式，以项目合作为纽带，加强与大专院校、研究所的联系及沟通，进行项目的选题立项及研发合作，充分借助各高等院校、研究院雄厚的师资力量，优良的科研装备，强强联合，推动公司科技研发的进一步发展，充分发挥产学研结合的优势。

在广泛的产学研合作中，形成了与专家联动、与一流高等院校、研究所合作的良好格局。

近年来，公司与高校合作的代表性项目如下表：年份合作方项目名称主要内容成果分配方案保密措施2018-2020山东理工大学微通道反应本项目拟搭建微通道反应器，以4-甲氧基-3-硝基联苯加氢反应为对象，开发出经济高效的连续化生产新工艺条件，为该产品微通道反应的工业化大生产奠定基础。

本项目研究所产生的成果归甲方（发行人）所有，乙方（山东理工大学）在甲方同意下，拥有申请专利等知识产权的权利。

具体分配如下：（1）甲方在乙方同意的情况下，可以单独将研究成果以论文形式发表；乙方在甲方同意的情况下，可以将乙方完成部分的研究成果以论文形式单独发表；联合发表论文时，需经甲乙双方协商，论文作者排名将按照甲方为按贡献大小排名；（2）专利申请：甲方在乙方同意的情况下，可以单独将完成的研究成果申请专利，乙方在甲方同意的情况下，可以将研究成果中的乙方完成部分单独申请专利。

联合申请专利时，需经甲乙双方协商，发明人排序将按贡献大小排名原则进行。

双方所有人员均有保守协议内容、项目研究成果及研究过程中涉及的数据材料秘密的义务，在签订协议、合同和合作过程中知悉的商业秘密或保密信息，不得向任何第三方泄露或者不正当使用。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-38年份合作方项目名称主要内容成果分配方案保密措施2021仲恺农业工程学院叶菌唑新型工艺的研究本项目旨在研发一种叶菌唑的新型工艺，探索用灭菌唑催化氢化还原得到叶菌唑的技术方法和路线，筛选催化剂，得出最佳原料配比并提高收率。

发行人（甲方）及仲恺农业工程学院（乙方）确定，本项目所产生的研发成果及相关知识产权权力归属如下：（1）双方享有申请专利的权力，专利权取得后归甲方所有；（2）双方有权基于研发成果进行后续改进，由此产生的具有实质性或创新性技术进步特征的新的技术成果归双方各自所有。

双方参与人员均要对本项目相关的研究技术和资料承担保密责任和义务，在未征得合作双方的书面同意下，任何一方不得向外泄密或转让有关项目的任何内容。

未经合作单位同意，不得使用对方单位提供的相关资料和文件，保密期限为5年。

乙呋草黄新型工艺的研究本项目旨在研发一种乙呋草黄的绿色合成工艺，简化工序，并进一步提高产品收率。

主要内容包括筛选安全性催化剂，研究原理配比、反应温度、反应时间等工艺参数对收率的影响，杂质分析等。

2022华南农业大学《一种叶菌唑的制备方法》成果转化与应用本项目旨在对现有研究成果《一种叶菌唑的制备方法》开展科技成果转化落地，使产业化试生产产品达到企业标准所列的技术指标。

项目成果归属的相关约定尚在协商中。

双方都应保护因签署和履行协议而取得的所有有关资料及秘密；华南农业大学有义务要求其他服务人员、代理人等仅在为适当履行协议义务所必须且承诺严守保密义务时方可获得和使用上述资料。

保密义务为长期有效。

4、技术和产品的提前布局广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-39除既有产品技术路线的持续创新或改良外，公司还结合自身发展战略、规划和收集的行业信息，对行业及市场前瞻趋势进行调查研究，并进行相应的产品和技术布局，保证公司产品布局的领先优势。

公司注重研发投入，报告期各期间，公司研发费用分别为2,372.83万元、2,433.71万元、2,651.01万元及1,345.94万元，占营业收入的比重分别为5.46%、5.38%、4.07%及4.46%。

截至报告期末，发行人主要在研项目8个，包含新产品的开发、工艺技术路线的优化等。

公司研发活动的开展，与公司产品结构、经营战略调整情况相匹配。

未来，随着公司募投项目陆续投产，公司将加大新产品开发力度、进一步丰富产品线以及前瞻的工艺技术储备，研发将保持较高投入。

整体而言，公司经营发展和业务的可持续性是公司科技成果和产业深度融合的具体表现，公司具有较为显著的创新特征，并注重新旧产业融合在生产经营中的运用。

未来，公司相关科技成果将会继续推动公司产品的工艺提升，同时，通过募集资金投资项目的实施投产，公司的生产和销售规模的扩大，将进一步实现科技成果与产业的深度融合。

六、发行人选择的具体上市标准根据信永中和出具的《审计报告》（XYZH/2022SZAA60210），发行人2021年度营业收入为65,115.49万元，归属于母公司所有者的净利润为9,819.79万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为9,921.19万元，公司最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。

结合同行业公司的二级市场估值情况，预计发行人发行后总市值不低于人民币10亿元。

根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条，发行人选择的具体上市标准为“（二）预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

七、发行人公司治理特殊安排等重要事项截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理的特殊安排。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-40八、募集资金主要用途经发行人2021年第三次临时股东大会审议通过，发行人本次拟公开发行人民币普通股不超过1,850.00万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），实际募集资金扣除发行费用等费用后拟全部用于以下项目：单位：万元序号项目名称项目总投资拟投入募集资金1年产4,500吨特殊化学品建设项目64,005.0061,118.782补充流动资金8,000.008,000.00合计72,005.0069,118.78在本次发行募集资金到位前，公司可根据各项目的实际进度，以自筹资金支付项目所需款项；本次发行及上市募集资金到位后，公司将严格按照有关制度使用募集资金，按募集资金相关规定置换前期投入投资项目的自筹资金以及支付项目剩余款项。

若本次发行实际募集资金低于募集资金投资项目投资额，公司将通过自筹资金解决，如所筹资金超过预计资金使用需求的，超出部分将用于补充公司流动资金或根据监管机构的有关规定使用。

本次募集资金投资项目不涉及与他人合作情况，符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定，实施后不会新增同业竞争，不会对发行人的独立性产生不利影响。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-41第三节本次发行概况一、本次发行的基本情况及发行费用股票种类人民币普通股（A股）每股面值人民币1.00元发行股数、占发行后总股本的比例本次公开发行股份数量不超过1,850万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），且不低于本次发行完成后股份总数的25%。

不涉及公司股东公开发售股份。

每股发行价格【】元发行人高级管理人员、员工拟参与战略配售情况【】保荐人相关子公司拟参与战略配售情况发行人或本次发行若符合保荐机构跟投要求的，保荐机构将安排依法设立的相关子公司或实际控制保荐机构的华泰证券股份有限公司依法设立的相关子公司参与本次发行战略配售，具体按照深圳证券交易所相关规定执行发行市盈率【】倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算）发行前每股净资产【】元（按2021年12月31日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行市净率【】倍（按本次发行价格除以发行后每股净资产确定）发行方式采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式，或中国证监会及深圳证券交易所认可的其他发行方式发行对象符合相关资格的询价对象和在深圳证券交易所开通创业板交易权限的投资者（中华人民共和国法律或法规禁止购买者除外）承销方式余额包销募集资金总额【】万元募集资金净额【】万元发行费用概算【】万元，包括：保荐费用及承销费用【】万元、审计及验资费用【】万元、律师费【】万元、评估费【】万元、用于本次发行的信息披露费用【】万元、发行手续费及材料制作费等其他费用【】万元注：上表中费用以实际支出为准。

二、本次发行有关机构（一）保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司名称华泰联合证券有限责任公司法定代表人江禹广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-42住所深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401联系电话0755-81902000传真0755-81902000保荐代表人张新星、刘恺项目协办人顾峰项目组其他成员林东翔、钟益明、胡轶聪（二）发行人律师：北京市君合律师事务所名称北京市君合律师事务所负责人华晓军住所北京市东城区建国门北大街8号华润大厦20层联系电话010-85191300传真010-85191350经办律师黄晓莉、姚继伟、谢希（三）会计师事务所：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）名称信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）负责人谭小青住所北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层联系电话010-65542288传真010-65547190经办注册会计师廖朝理、蒋行行（四）资产评估机构：国众联资产评估土地房地产估价有限公司名称国众联资产评估土地房地产估价有限公司法定代表人黄西勤住所深圳市罗湖区清水河街道清水河社区清水河三路7号中海慧智大厦1栋1C618联系电话0755-88832456传真0755-25132260经办注册评估师刘温、刘浩（五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司名称中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司住所广东省深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-43联系电话0755-25938000传真0755-25838122（六）收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行名称中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行户名华泰联合证券有限责任公司账户4000010209200006013（七）申请上市证券交易所：深圳证券交易所名称深圳证券交易所住所广东省深圳市福田区深南大道2012号联系电话0755-88668888传真0755-82083295三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他权益关系截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在其他直接或间接的股权关系或其他权益关系。

四、与本次发行上市有关的重要日期序号项目时间1刊登发行公告的日期【】年【】月【】日2开始询价推介的日期【】年【】月【】日3刊登定价公告的日期【】年【】月【】日4申购日期【】年【】月【】日5缴款日期【】年【】月【】日6股票上市日期【】年【】月【】日广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-44第四节风险因素投资者在评价发行人此次公开发行股票时，除本招股说明书提供的其它各项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。

以下风险因素可能直接或间接对发行人及本次发行产生重大不利影响。

发行人提请投资者仔细阅读本节全文。

一、经营风险（一）安全生产风险公司产品生产过程会涉及易燃、易爆、有毒或腐蚀性化学材料，且生产流程对温度、压强等物理条件有一定要求，操作难度大，存在着设备工艺不完善、管理不当等造成安全事故的可能性。

公司一直坚持严抓生产安全，不断优化生产场地的管理水平，但是，随着未来生产规模的增大和新产品新技术对生产工艺要求越来越高，公司仍不能排除因设备及工艺不完善、物品保管或操作不当等原因而造成意外安全事故的可能。

2019年以来出台或修订的与发行人业务相关的主要安全生产政策文件或措施未对发行人生产经营产生重大不利影响，但若未来安全生产政策持续收紧，发行人可能存在因安全投入需求提高导致经营成本上升或因不符合安全生产制度而停产的风险。

（二）环境保护风险公司属于化学原料和化学制品制造业，生产过程中会产生“三废”及噪音。

目前公司严格按照国家及地方相关法律法规要求，废水、废气处理达标后排放；固体废物委托有资质的机构处理；通过优化厂区布局、选用低噪声设备等措施，有效减少噪音污染。

公司报告期各期环保投入分别为2,926.99万元、2,086.47万元、4,262.36万元及1,959.74万元，公司在环境保护方面没有因违法违规受到处罚的情形。

随着国家对环境保护重视程度提高和社会环保意识的增强，企业环保责任进一步加强，未来国家可能会出台更为严格的环保标准，尽管公司目前拥有较完备的环保设施，并已制定较完善的环保生产制度，但如果环保设施出现故障或相关制度执行不力，导致公司因环境污染事故而受到相关部门处罚，则公司的经营会受到一定的不利影响。

此外，若环保的要求持续提升，则广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-45公司需要进行的环保投入也将进一步加大，这将增加公司的经营成本。

公司主营业务不属于《产业结构调整指导目录（2019年本）》（2021年修改）中的限制类、淘汰类行业；公司生产的产品不属于《环境保护综合名录（2021年版）》中规定的高污染、高环境风险产品。

若未来相关产业政策发生变化，导致公司所属行业被列入限制类、淘汰类行业或公司产品被列入高污染、高环境风险产品，可能会对公司生产经营造成不利影响。

此外，发行人的上游原材料多属于大宗化学产品，近年来生产供给受到环保政策影响较大，若未来进一步加大环保政策力度且供应商无法及时满足要求，公司可能会面临原材料短缺的情形。

（三）市场竞争风险报告期内，公司采取“差异化、小众化”的产品竞争策略，主要产品如联苯肼酯、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等均是小众产品，全球年产量不高，生产厂家少，但销售价格及毛利率较高。

这种竞争策略为公司保持了行业内较高的市场占有率和毛利率，报告期内，公司主营业务产品的综合毛利率（不含运费）为30.80%、39.61%、32.11%及29.75%，在行业中表现较为良好。

但是，较高的毛利率也可能会吸引其他生产厂家，如果其他厂家在公司的优势产品上加大投入，实现产品登记、技术优化和产能扩张，将会导致市场竞争加剧，公司主要产品的价格下降和毛利率下降，将对公司产生不利影响。

如果公司不能继续抓住市场发展的机遇，开发出产品质量好、反应收率高、生产成本低、安全性高、污染物排放少的生产工艺，并带来广阔的产品市场空间，实现技术升级和规模扩张，提升公司在农药市场的竞争力，可能会在日益激烈的市场竞争中处于不利地位。

（四）新产品市场开发风险目前，全球农药行业已进入成熟发展阶段，一方面，随着全球环保意识的日益提高以及各国环保政策的日趋严格，高效、低毒、低残留的产品特性将成为未来的发展趋势，农药产品需要不断进行更新迭代以满足政策和市场的要求，这为市场参与者提供了新的机会；另一方面，新产品和市场的开拓需要花费的时间周期长、资源投入大，在产品和市场需求不断迭代的情况下，也存在一定广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-46的产品市场预期偏差风险。

公司在发展过程中，注重产品梯队的建设，坚持“储备一批，研发一批，建设一批，销售一批”的产品梯队建设理念；公司会根据主要产品和储备产品现有市场的发展情况、监管政策的演变等因素对未来主要目标市场、目标产品进行发掘，并在产品研究开发、产品试验、产品登记等方面投入资源，以期在目标市场开拓中获得较强的竞争力、达到领先的地位。

但是新产品的市场开发效果受到国家或区域政策、行业发展趋势以及产品开发效果等多方面因素影响，若新产品市场开发失利，会给公司带来既有资源投入沉没和在目标市场处于落后地位等不利影响。

（五）新型冠状病毒疫情风险2020年1月，新冠肺炎疫情爆发，致使全国多数行业均遭受了不同程度的影响和冲击，目前全球多数国家和地区也均受到不同程度的影响。

因隔离措施、交通管制等防疫管控措施的原因，发行人的采购、生产和销售等环节曾在短期内均受到了一定程度的影响。

目前新冠肺炎疫情虽然在国内整体得到了有效控制，但是仍然在全球多个国家蔓延，公司具有一定规模的境外销售业务，报告期内，境外销售收入占主营业务收入的比例分别达到21.74%、40.14%、36.10%及47.25%，公司境外业务可能会因境外新冠肺炎疫情进一步加剧导致的客户需求延迟或运输不便受到不利影响。

2020年3季度至2021年期间，受海外疫情始终无法得到有效控制和缓解的影响，海外运费呈现持续上涨的趋势。

尽管公司产品具有刚性特征且2021年海外收入增长良好，但若海外疫情进一步加重或者迟迟无法得到缓解，可能影响公司产品的进一步销售拓展，对公司经营规模扩大产生不利影响。

（六）贸易摩擦的风险2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司境外销售收入分别为9,236.63万元、17,896.82万元、23,340.19万元及14,152.08万元，占同期公司主营业务收入的比重分别为21.74%、40.14%、36.10%及47.25%，境外销售业务已经是公司经营业务重要组成部分。

近年来，国际贸易摩擦不断，贸易保护主义有所抬头，公司存在部分外销收入，随着公司国际化战略的开展，未来公广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-47司外销收入的金额和占比可能会进一步提升，而贸易政策的变化、国际贸易摩擦可能对公司的出口业务产生一定程度的不利影响；另一方面，随着国际贸易摩擦升温，可能导致公司下游制剂生产厂商的制剂产品出口成本增加，或将使得涉及制剂产品出口需求减少，进而导致对公司产品需求减少。

公司所出口的产品具有较强的比较竞争优势，受中美贸易摩擦影响，公司出口的产品克菌丹被列入了加征关税清单，使得出口的成本有所上升。

当前，不能排除在日趋复杂的世界政治和经济格局下，未来贸易摩擦持续升级或恶化的可能性，这可能将对公司整体经营业绩或者经营规划产生一定的不利影响。

（七）市场政策变动风险报告期内，公司主要产品主要出口国家或地区包括印度、美国、以色列、巴西、日本、欧盟等。

随着全球环保意识的增强，部分发达国家和地区出台了更加严格的环境保护法律法规及政策，对农药的环境相容性提出了更高的要求。

2020年1月，欧盟委员会EC修订发布了禁用对人类健康、环境带来不可接受风险的农药制剂助剂的相关法规；2020年7月，欧盟禁止使用甜菜安；2020年底，原在欧盟区域支持土菌灵、萎锈灵评审的相关企业出于经济效益原因（该两种产品在欧盟区域销售很少）未再继续参与上述两个产品的再评审，随着2021年5月原有登记评审到期，发行人该等产品不能在欧盟继续销售。

公司主要出口国家或地区农药市场政策的变动可能对公司经营业绩产生一定的不利影响。

（八）客户流失风险公司立足国内外市场，经过长期市场积累，在国际市场上，公司已进入美国、欧盟、印度、巴西、以色列、日本等市场，并在国外与UPL、ADAMA、Albaugh、SUMMITAGRO，在国内与诺普信、海利尔等资本实力较强、市场知名度较高的公司形成了紧密合作关系，带动了公司销售收入的稳步增长。

但此类客户对农药原药等产品的生产工艺、产品质量、环保等要求较高，且农药产品和市场需求不断进行更新迭代；若公司未能不断开发和落地具有市场前景、满足市场需求的新产品，进一步提升优势产品的产能，满足客户日益提升的产品需求，则会对公司在客户维护方面带来不利影响，存在客户流失进而导致产广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-48品销售收入大幅下滑风险。

（九）产业政策变动风险近年来，随着全球环保意识持续提升、环境科学研究不断深入，对农药产品的环保要求越来越高，农药使用及管理政策日趋严格，传统的高毒、低效农药将被加速淘汰，高效、低毒、低残留的新型环保农药已经成为行业发展的重点和主流趋势，我国及其他国家、地区也先后对中高毒性、环境风险较大的农药采取了限制使用或禁用措施，限制或严禁该类农药的生产和使用。

在此背景下，产业内公司将进一步加大研发投入，提升环保、绿色、高效的农药产品研发和生产能力，行业市场格局也会不断发生变化。

未来如果公司不能紧紧抓住产业政策的变化以面对更为复杂的竞争格局，可能会面临产品价格下降、销量下降及收入下降的风险。

（十）地缘政治风险目前，全球地缘政治风险加剧，局部战争冲突时有发生。

俄乌冲突导致国际贸易形势发生变化，进而可能对公司外销业务造成一定不利影响，主要体现在对俄出口贸易的跨境资金结算受阻，以及除草剂需求可能因食糖出口管制导致甜菜种植规模下降而间接受到影响。

若相关地缘政治冲突进一步加剧，或波及范围不断扩大，则可能会导致公司部分产品销售业绩出现下滑。

二、财务风险（一）汇率波动风险公司境外销售一般以美元进行计价和结算，因此人民币对美元的汇率波动将通过产品价格和外币折算价值两个方面对公司的经营业绩产生影响；报告期内，公司汇兑损失金额分别为-0.50万元、680.37万元、253.01万元及-502.97万元；受国际复杂局势、新冠疫情以及货币政策等多因素的影响，汇率波动对公司2020年的经营损益产生了较大的影响，2020年汇兑损失占利润总额的比例为8.36%。

公司将持续进行海外市场的开拓，坚定践行国际化的经营策略，未来，随着境外销售规模的增加，若汇率市场出现大幅波动，将会对公司业绩产生较大影响。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-49（二）原材料价格波动风险公司在生产过程中所需要采购的原材料包括4-羟基联苯、2.6二溴对三氟甲基苯胺、三氟乙酰乙酸乙酯、三氟氯菊酸、间氨基苯酚、3-硝基-4-甲氧基联苯等化工产品。

公司所采购的原材料在一般情况下供应较为充足；但化工类产品的供需关系受到国家环保政策的影响较大，此外，与下游应用产品的景气度也密切相关，近年来公司采购的部分原材料单价亦出现了较大波动。

未来，若主要原材料价格出现大幅上涨，而公司无法将成本转移至下游，将会对公司产品盈利能力产生不利影响。

（三）存货减值风险报告期各期末，公司存货账面价值分别为7,180.53万元、14,105.19万元、12,117.45万元及11,478.98万元，占流动资产的比例分别为37.57%、38.96%、38.03%及38.67%，金额及占比均保持在较高的水平。

公司的存货主要由原材料和库存商品组成，报告期各期末，原材料占存货的比例分别为36.80%、21.67%、30.62%及29.68%；库存商品占存货的比例分别为44.95%、52.65%、43.82%及42.48%。

公司采取“以销定产”的模式进行生产以及“以产定购”的模式进行采购，公司销售部门根据与客户沟通的预期需求以及市场研判经验制定销售计划，生产部门则根据销售计划制定生产计划并反馈采购需求。

农药产业链受农业播种、用药时间以及春节假期等因素影响，在备货方面具有一定的季节性；公司作为农药原药供应商，需要根据下游制剂生产厂商的需求进行相应的存货管理，受春耕用药以及春节期间生产备料影响，每年末是公司备货的高峰时段；因此，公司的存货情况与公司的生产经营特点以及行业特征相匹配。

尽管公司的存货备货是结合下游的市场需求做出，但是不排除市场环境发生重大变化，公司产品价格出现大幅下跌或者产品出现严重滞销，从而使得公司存货出现重大减值的风险。

（四）税收优惠政策风险报告期内，公司享受了高新技术企业所得税优惠、研发费用加计扣除等税收优惠政策，该等税收优惠对公司的经营成果有一定影响，具体如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-50单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度所得税税收优惠532.001,106.08734.2847.64研发费用加计扣除201.55395.60268.04272.09上述税收优惠合计733.551,501.681,002.32319.73利润总额4,895.3811,606.138,141.01-2,161.90上述税收优惠合计占利润总额的比例14.98%12.94%12.31%-国家对于高新技术企业发展和鼓励企业进行研发投入具有较为长期的政策支持，且公司已经于2020年12月9日通过高新技术企业复审，有效期三年。

但如果未来国家调整相关税收优惠政策或者公司后续无法通过高新技术企业复审，则有可能提高公司的税负水平，从而给公司业绩带来不利影响。

（五）主要产品价格变动风险受市场供需关系、公司产品“差异化、小众化”定位和市场竞争策略、原材料成本变动等因素影响，公司部分主要产品的价格呈现出一定波动，报告期内，联苯肼酯的销售单价分别为39.13万元/吨、45.99万元/吨、42.68万元/吨及44.76万元/吨；噻呋酰胺的销售单价分别为28.19万元/吨、29.45万元/吨、26.80万元/吨及30.74万元/吨；灭菌丹的销售单价分别为2.84万元/吨、3.05万元/吨、3.22万元/吨及3.47万元/吨；萎锈灵的单价分别为9.60万元/吨、11.03万元/吨、9.31万元/吨及8.99万元/吨，产品价格变动对公司毛利率的影响较大。

产品价格受到市场供需关系、竞争替代品等多方面的因素影响，未来若下游市场对产品的需求发生变化或者公司的产品遇到较强竞争力的替代产品，则公司部分主要产品的价格可能将受到不利影响，从而影响公司的经营成果。

（六）毛利率水平下滑的风险2019年、2020年2021年及2022年1-6月，公司主营业务毛利率（不含运费）分别为30.80%、39.61%、32.11%及29.75%，在行业中表现较为良好。

公司主要产品毛利率受产品售价、原材料采购成本、工艺水平等多因素影响，其中产品售价与公司产品的市场地位和供需关系密切相关；原材料采购成广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-51本与国家环保政策、行业景气度等因素相关；此外，公司也在投入资源对既有产品的技术路线和工艺水平进行改造，以期能在化学反应收率等关键方面有所提升，进而降低生产成本。

近年来，国内环保监管政策日趋严格，随着部分低效或者高污染产能的出清，国内化工产业格局和供需关系发生了较大的变化。

一方面，受益于环保政策、产品市场地位和产品竞争力水平，公司的主要原药产品在报告期内呈现较好的价格竞争优势，是公司毛利率较高的主要驱动因素；另一方面，公司的部分主要原材料采购价格在报告期内呈现上升趋势，提升了公司的生产成本。

未来，若公司主要产品因价格或成本不利变动失去竞争优势，或者新产品盈利能力不达预期，将对公司的毛利率产生不利影响，从而影响公司经营成果。

三、技术风险（一）技术及工艺迭代风险公司以市场为导向，聚焦具备优势产品潜力的产品研究开发和市场化推广工作，同时通过持续的产品改良和技术工艺改造在部分产品的合成方面形成了核心技术，该等核心技术对于公司优势产品保持领先地位具有重要的意义；此外，公司具备农药登记过程中所需的产品杂质剖析研究能力，这对于公司产品开发研究和登记具有重要的作用。

未来，若市场因技术及工艺迭代对产品的需求或要求发生较大变化，而公司的合成工艺开发能力和杂质研究能力无法满足新市场环境下的要求，可能会影响公司产品的竞争能力，给公司带来不利影响。

（二）技术人才流失风险公司所处的行业属于多学科交叉、技术密集型产业，需综合化学、植物保护学、农药学、生物学、环境科学、毒理学等多个学科。

自成立以来，公司一直重视人才队伍搭建，经过多年沉淀，公司已经形成了一支由多学科优秀人才组成的稳定、高效的研发团队。

随着行业竞争态势的加剧，行业内企业对技术人才的争夺日益激烈，若公司薪酬体系不能有效激励，或不能有效增强技术人员归属感，公司未来将面临技术人才流失的风险，对公司业务发展造成不利影响。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-52（三）核心技术泄密风险公司在研发过程中形成了包括合成工艺、杂质研究等一系列的核心技术，部分核心技术形成了专利等知识产权，该等核心技术是公司具备产品竞争优势和未来持续发展的重要保障。

未来，若该等核心技术被竞争对手获知和模仿，将损害公司的竞争优势，对公司的发展经营产生不利影响。

四、内控风险（一）经营规模扩张引发的管理风险报告期内，公司的经营结果得到稳步积累；本次公开发行股票后，公司资产规模将进一步增加。

公司将围绕着经营战略和目标，持续提升经营能力，但是随着公司经营规模的提升和资产规模的扩大，对公司的组织结构设置、制度建设、内控管理、市场拓展等各方面提出了更高的要求。

如果公司管理水平不能快速适应公司规模较快扩张的需求，及时调整完善公司组织模式和管理制度，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公司的市场竞争力。

因此，公司面临因经营规模较快扩张引发的管理风险。

（二）实际控制人不当控制风险截至本招股说明书签署日，蔡丹群直接持有公司2,582.00万股股份，占本次发行前公司总股本的46.52%，并通过英德众兴间接控制公司500.00万股股份表决权，占本次发行前公司总股本的9.01%，蔡丹群累计可支配对发行人的表决权为55.53%；蔡绍欣直接持有公司1,568.00万股股份，占本次发行前公司总股本的28.25%。

蔡绍欣与蔡丹群系父子关系，两人已签署《一致行动协议》，本次发行前，蔡丹群、蔡绍欣通过直接和间接持股的方式合计控制公司83.78%的表决权，为公司共同控股股东、实际控制人。

虽然公司已建立了完善的法人治理结构，健全了各项规章制度，但公司股权结构较为集中，若实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司经营和财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利影响，可能会给公司及中小股东带来一定的风险。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-53（三）社会保险及住房公积金被追缴风险报告期内，因公司部分员工通过代理公司异地缴纳或在原定居城市缴纳社会保险、住房公积金及部分员工自愿放弃等原因，公司存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情况，该部分未足额缴纳的社会保险和住房公积金存在被追缴及处罚的风险，虽然发行人及子公司报告期各期如足额缴纳社保及公积金所需承担金额占发行人同期净利润的比例较低，但仍然可能对发行人的经营业绩造成一定不利影响。

五、发行失败风险（一）市值不达发行条件的风险发行人本次申请首次公开发行股票并在创业板上市的标准是根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条规定中的第二套标准，具体即“（二）预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”，因此发行人本次发行能否成功完成与能否达到10亿元市值密切相关。

公司的预计市值建立在报告期内已实现业绩情况以及公开市场投资者对于同行业可比公司估值水平的基础之上，发行人预计可以满足上述条件。

但若未来公司经营业绩出现下滑，或者同行业可比公司估值水平出现较大不利变动，可能导致公司发行后市值无法满足前述发行上市条件要求从而发行失败的风险。

（二）发行认购不足的风险发行人本次申请首次公开发行股票并在创业板上市，在完成履行相关审核和注册程序后将根据创业板的相应发行规则进行本次发行。

国际及国内的宏观经济状况、国内资本市场行情以及投资者对公司价值的判断都将影响公司的本次公开发行。

如上述影响因素出现重大不利变化，发行人本次公开发行可能存在因认购不足失败的风险。

六、其他风险（一）募集资金投资项目新增产能消化的风险本次募集资金投资项目是公司基于对行业发展研究和市场判断审慎作出的广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-54决策，对于公司持续发展和进一步提升竞争能力具有重要的作用。

但项目需要经历一定的建设期和达产期，在项目实施过程中和项目实际建成后，若市场需求、竞争对手产品等方面出现对公司形成重大不利的因素，公司将面临产能难以消化的风险。

（二）新增折旧摊销影响业绩及募投项目无法实现预期收益的风险本次募集资金投资项目达到使用条件后，公司资产规模将进一步扩大，募投项目每年新增的折旧和摊销将在一定程度上影响公司的净利润和净资产收益率。

虽然募集资金投资项目预期收益良好，但若项目达产后无法实现预期销售或效益，则将对公司的经营业绩产生一定的影响。

（三）即期回报被摊薄的风险本次股票成功发行后，公司总股本和净资产将大幅增加，但募集资金投资项目的实施和达产需要一定的时间，项目收益亦需逐步体现。

尽管公司未来几年收入、净利润可能增加，但募集资金到位后净利润增幅可能低于股本和净资产的增幅，可能导致公司每股收益、净资产收益率短期内下降，公司存在即期回报被摊薄的风险。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-55第五节发行人基本情况一、发行人基本情况中文名称广东广康生化科技股份有限公司英文名称YingdeGreatchemChemicalsCo.,Ltd.法定代表人蔡丹群统一社会信用代码91441881755600266B有限公司设立日期2003年10月17日股份公司设立日期2016年6月8日注册资本人民币55,500,000元经营范围生产、销售：农药化工原料、农药中间体（凭安全生产许可证经营）、农药（凭许可证经营）、生物农药（凭许可证经营），研究和开发新型农药产品，自营和代理各类农药化工产品及技术的进出口业务。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）公司住所英德市农用化工产业链专用基地（英德市沙口镇红丰管理区）办公地址广州市天河区软件路11号9楼909室邮政编码513052电话0763-2551401传真0763-2551846互联网网址电子邮箱gdgk@greatchem.com.cn负责信息披露和投资者关系的部门证券事务部负责信息披露和投资者关系的负责人和电话号码林剑胜（020）38319242二、发行人设立情况以及报告期内股本和股东变化情况（一）发行人前身广农康盛有限的设立情况1、广农康盛有限设立发行人前身为于2003年10月17日成立的广农康盛有限，设立时注册资本为200.00万元，由利农康盛和自然人蔡绍欣分别以货币出资120.00万元及80.00万元共同设立。

2003年10月16日，英德市英洲合伙会计师事务所对前述出资进行了审验，并出具了《验资报告》（洲会验字[2003]62号），确认该等注册资本已经足额缴纳。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-562003年10月17日，广农康盛有限领取了英德市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》（注册号：4418222000159）。

广农康盛有限设立时的股东结构如下：序号股东名称出资额（万元）出资比例（%）1利农康盛120.0060.002蔡绍欣80.0040.00合计200.001002、广农康盛有限成立初期主要实物资产的来源（1）利农康盛、利农印刷受让广州农药厂英硫分厂100%股权广州农药厂英硫分厂系由广州农药厂、广东省英德硫铁矿投资设立的企业，广州农药厂、广东省英德硫铁矿分别持有其82.895%、17.105%的股权。

2003年7月8日，根据《广州农药厂英硫分厂的资产评估报告书》（广会所评字（2003）第606363号），截至2003年6月30日，广州农药厂英硫分厂净资产评估价为609.56万元。

2003年8月22日，广州农药厂英硫分厂填报了《国有资产评估项目备案表》，广州化工集团有限公司（广州农药厂为广州化工集团有限公司的下属企业之一）于2003年9月9日在备案表上盖章备案，备案编号为“化集国资办（2003）03号”。

2003年8月1日，广东省广远石化集团有限公司向广东省英德硫铁矿出具《关于同意出让广农英硫分厂股权的批复》（粤石化（2003）168号），同意广东省英德硫铁矿以不低于评估值的80%且与其他股东商定的价格，出让其在广州农药厂英硫分厂的股权。

2003年9月8日，广州化工集团有限公司向广州农药厂出具《关于同意转让广州农药厂英硫分厂股权的批复》（化集函[2003]68号），同意广州农药厂将占有广州农药厂英硫分厂82.895%的股权，以414.48万元全部转让给利农康盛和利农印刷。

2003年9月9日，广州农药厂、广东省英德硫铁矿与利农康盛、利农印刷签订《广州农药厂英硫分厂股权转让协议》，广州农药厂以414.48万元、广东广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-57省英德硫铁矿以85.53万元向利农康盛、利农印刷转让广州农药厂英硫分厂全部股权，股权价款合计为500万元，其中利农康盛受让95%股权、利农印刷受让5%股权。

本次广州农药厂英硫分厂的转让价格为评估价值的82.03%。

利农康盛和利农印刷按照协议约定向广州农药厂支付了转让价款414.48万元、向广东省英德硫铁矿支付了转让价款85.53万元。

2003年9月24日，广州农药厂、广东省英德硫铁矿和利农康盛、利农印刷签订《广州农药厂英硫分厂资产移交完毕确认书》，四方于2003年9月15日起在广州农药厂英硫分厂进行资产移交工作，至2003年9月24日，资产移交工作基本完成。

2003年10月20日，广州产权交易所出具《企业产权交易登记证明》（登记编号310A111FB113），鉴于转让行为已取得《关于同意转让广州农药厂英硫分厂股权的批复》（化集函[2003]68号）批准，签订了转让协议，《广州农药厂英硫分厂的资产评估报告书》（广会所评字（2003）第606363号）已获广州化工集团有限公司备案通过，截至2003年10月14日，该所未收到关于广州农药厂将其持有广州农药厂英硫分厂82.895%股权转让给利农康盛和利农印刷的任何异议表示，因此，对上述产权转让的结果进行了登记，转让价格为414.48万元。

2003年11月7日，广州农药厂英硫分厂有限公司获发企业法人营业执照。

根据广州农药厂英硫分厂有限公司设立时章程，广州农药厂英硫分厂有限公司股东为利农康盛和利农印刷，分别持有83%和17%股权。

根据1995年5月12日发布实施的《国家国有资产管理局关于加强企业国有产权转让监督管理工作的通知》（国资产发[1995]54号）第四条规定，转让企业国有产权，必须严格按照《国有资产评估管理办法》（国务院第91号令）的规定，对包括土地使用权在内的企业资产统一进行评估，评估工作必须委托经国有资产管理部门批准取得资格的机构承担并依法进行，评估价值要经国有资产管理部门确认，并据此作为转让底价；允许成交价在底价的基础上有一定幅度的浮动，如果浮动价低于评估价的90%，要经同级国有资产管理部门批准；凡未按规定进行评估的，一律不予办理产权变动登记。

根据财政部2001年12月31日发布的《国有资产评估项目备案管理办法》（财企[2001]802号）第四条，广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-58中央管理的企业集团公司及其子公司，国务院有关部门直属企事业单位的资产评估项目备案工作由财政部负责；子公司或直属企事业单位以下企业的资产评估项目备案工作由集团公司或有关部门负责。

地方管理的占有单位的资产评估项目备案工作比照前款规定的原则执行。

评估项目涉及多个国有产权主体的，按国有股最大股东的资产财务隶属关系办理备案手续；持股比例相等的，经协商可委托其中一方办理备案手续。

根据广州市国有资产管理局于1995年9月7日出具的《关于授权广州化工集团有限公司经营国有资产的批复》（穗国资一[1995]63号），同意授权广州化工集团有限公司经营广州化工厂等33户企业（根据广州化工集团有限公司的工商档案，广州农药厂为广州化工集团有限公司的全资子公司）及广州市化学工业总公司成建制改组转入的国有资产，广州化工集团有限公司成为广州化工厂等33户企业的国有资产投资主体，对授权范围内的国有资产行使出资者的权利，将被授权企业的国家资本调整为广州化工集团有限公司的法人资本。

广州农药厂英硫分厂股权转让的评估项目由最大的股东即广州农药厂负责办理相关手续，取得了广州农药厂原股东广州化工集团有限公司的批准和备案；广州农药厂英硫分厂经批准的股权转让价格为备案净资产评估值的82%，取得国家出资企业广州化工集团有限公司的批准。

2018年2月2日，广州市国资委出具《广州市国资委关于协助确认广东广康生化科技股份有限公司所涉国有股权转让行为效力的复函》（穗国资函[2018]28号），广州万力集团有限公司对属下广州化工集团有限公司全资子企业广州农药厂控股子企业广州农药厂英硫分厂股权转让事项进行了核查，广州万力集团有限公司核查情况如下：广州农药厂在转让其持有的广州农药厂英硫分厂82.895%股权给利农康盛和利农印刷过程中，履行了相关决策程序，开展了相应的资产评估工作，进行了资产评估备案，并将转让结果在广州产权交易所进行了登记和公示，股权转让价款均已收齐，符合当时的相关规定，广州市国资委对广州万力集团有限公司的核查情况无异议。

2018年12月25日，广东省国资委向广东省人民政府金融工作办公室出具《关于广东广康生化科技股份有限公司历史沿革涉及原广州农药厂英硫分厂82.895%国有股权转让的会办意见》（粤国资函[2018]1633号），经对清金融广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-59[2018]63号文所报相关材料及广州市国资委对原广州农药厂英硫分厂82.895%国有股权转让事项的核查意见，广东省国资委对此82.895%国有股权转让事项无不同意见。

据此，广州农药厂和广东省英德硫铁矿转让广州农药厂英硫分厂股权的价格低于评估价的90%，但股权转让的效力已得到广州市国资委和广东省国资委的确认，根据《国有资产评估项目备案管理办法》等相关规定，广州农药厂英硫分厂100%股权的转让行为合法有效。

（2）广州农药厂英硫分厂有限公司将部分资产转让给蔡绍欣、利农康盛用以对发行人的增资截至2003年12月8日，广州农药厂英硫分厂有限公司的股东为利农康盛和利农印刷，利农康盛和利农印刷均为包括蔡绍欣及其近亲属在内的家族内企业，家族内部的资产处理和分配按照协商的原则来确定。

2003年12月8日，为盘活资产、理顺产权关系，达成以广农康盛作为新的运营主体开展经营业务的目的，广州农药厂英硫分厂有限公司与蔡绍欣、利农康盛签订《资产转让协议》，以《广州农药厂英硫分厂的资产评估报告书》（广会所评字（2003）第606363号）为依据，广州农药厂英硫分厂有限公司将其中部分房产建筑物予以转让给蔡绍欣、利农康盛，该等资产对应的评估净值为415.56万元。

2003年12月1日，广农康盛有限通过股东会决议，同意增加注册资本1,300万元，由蔡绍欣、利农康盛和利农印刷认缴。

原股东蔡绍欣、利农康盛以车间、办公楼等房屋建筑物分别出资1,096万元和129万元，利农印刷以现金出资75万元。

英德市华丰资产评估事务所对所出资实物资产进行了评估，并于2003年12月8日出具了《资产评估报告书》（英华资评报字（2003）第63号），截至评估基准日2003年11月30日，该等实物资产的评估价值为1,261.90万元。

经全体股东确认的价值为1,225万元，其中蔡绍欣占1,096万元，利农康盛占129万元。

2003年12月15日，广农康盛有限在英德市工商行政管理局办理了工商变更登记手续。

本次增资后，广农康盛有限的股东结构如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-60序号股东名称出资额（万元）出资比例1蔡绍欣1,176.0078.40%2利农康盛249.0016.60%3利农印刷75.005.00%合计1,500.00100%因此，发行人成立初期的实际厂房、车间等资产主要来自于原广州农药厂英硫分厂。

（3）现金补足上述实物出资瑕疵2003年12月，广农康盛有限第一次增资时，蔡绍欣、利农康盛以车间、办公楼等房屋建筑物出资，该部分实物资产系由蔡绍欣、利农康盛于2003年12月从广州农药厂英硫分厂购得，根据《广州农药厂英硫分厂的资产评估报告书》（广会所评字（2003）第606363号），截至评估基准日2003年6月30日，该等实物资产的评估净值为415.56万元。

2003年12月进行增资时，该等实物资产由英德市华丰资产评估事务所出具《资产评估报告书》（英华资评报字（2003）第63号），截至评估基准日2003年11月30日，该等实物资产的评估价值为1,261.90万元。

后经全体股东确认的价值为1,225万元，其中蔡绍欣占1,096万元，利农康盛占129万元。

由于两次评估基准日之间仅相差5个月，而评估值差距达到809.44万元。

为充分保障公司的利益及所有股东的权益，2011年8月18日，广农康盛有限出具股东会决议，按照《广州农药厂英硫分厂的资产评估报告书》（广会所评字（2003）第606363号）确认的评估值415.56万元作为基础确认当时实物出资的实收资本，其差额部分809.44万元由蔡绍欣、蔡丹群分别以724.21万元和85.23万元进行现金补足。

上述现金补足历史出资已于2011年完成实缴，并经信永中和出具的《验资复核报告》（XYZH/2021SZAA50004）进行验证。

（二）发行人的设立情况广康生化系由广农康盛有限整体变更设立的股份有限公司。

2016年4月29日，广农康盛有限召开股东会议，决定以整体变更的方式发起设立股份公司；同日，广农康盛有限全体股东签署了《广东广康生化科技股广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-61份有限公司发起人协议》，约定以广农康盛有限截至2016年3月31日经审计的净资产158,789,337.54元为基础，以1:0.3149的比例折股，折股后公司股本为50,000,000股（每股1元），其余108,789,337.54元计入资本公积。

2021年3月5日，信永中和出具《验资复核报告》（XYZH/2021SZAA50005），确认各出资方应缴出资已实际缴足。

根据国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具的《英德广农康盛化工有限责任公司拟实施股份制改造所涉及英德广农康盛化工有限责任公司的净资产资产评估报告》（国众联评报字[2016]第2-354号），确认截至评估基准日2016年3月31日，广农康盛有限在资产基础法下净资产的评估值为20,169.99万元。

2021年1月25日，国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具了《广东广康生化科技股份有限公司编制上市材料涉及广东广康生化科技股份有限公司的净资产市场价值追溯性资产评估报告》（国众联评报字（2021）第2-0089号），根据该报告，广农康盛有限截至2016年3月31日的净资产评估价值为20,198.18万元。

2016年5月10日，广农康盛有限召开职工代表大会并通过决议，选举股份有限公司的职工代表监事。

2016年5月16日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过与股份公司设立相关的各项议案，并选举产生了第一届董事会成员及第一届监事会非职工代表监事。

2016年6月8日，公司在清远市工商行政管理局完成变更登记，并取得了《企业法人营业执照》（统一社会信用代码：91441881755600266B），注册资本为5,000.00万元。

股份公司设立时的股权结构如下：序号股东名称持有股份数（万股）持股比例（%）1蔡丹群2,432.0048.642蔡绍欣1,568.0031.363英德众兴500.0010.004瑞宏壹号420.008.405华拓至远80.001.60合计5,000.00100广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-62（三）2019年以来股本变化情况截至2019年1月1日，广康生化的股权结构如下：序号股东名称持有股份数（万股）持股比例（%）1蔡丹群2,582.0049.422蔡绍欣1,568.0030.013英德众兴500.009.574瑞宏壹号420.008.045华拓至远80.001.536华拓至远贰号75.001.44合计5,225.001002020年9月21日，经公司2020年第五次临时股东大会作出决议，同意公司新增股本325万元，新增股本由华拓至远叁号、华拓至盈贰号以及佳诚十四号认缴；2020年9月25日，各增资方与公司签署了相关增资协议。

本次增资价格为15.00元/股，其中华拓至远叁号以975万元认缴65万元股本，其余910万元计入资本公积；华拓至盈贰号以2,025万元认缴135万元股本，其余1,890万元计入资本公积；佳诚十四号以1,875万元认缴125万元股本，其余1,750万元计入公司资本公积。

截至2020年11月6日，本次增资款项均已完成足额实缴。

2020年9月27日，公司在清远市工商行政管理局办理了工商变更登记手续。

本次增资完成后，公司股权结构如下：序号股东名称持有股份数（万股）持股比例（%）1蔡丹群2,582.0046.522蔡绍欣1,568.0028.253英德众兴500.009.014瑞宏壹号420.007.575华拓至盈贰号135.002.436佳诚十四号125.002.257华拓至远80.001.448华拓至远贰号75.001.359华拓至远叁号65.001.17合计5,550.00100截至2020年11月6日，上述增资款项已完成实际缴纳，并经信永中和出广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-63具的《验资复核报告》（XYZH/2021SZAA50006）进行验证。

本次增资完成至本招股说明书签署日，发行人股权结构未再发生变化。

（四）历史出资瑕疵情况1、2003年12月，广农康盛有限第一次增资2003年12月1日，广农康盛有限通过股东会决议，同意增加注册资本1,300万元，由蔡绍欣、利农康盛和利农印刷认缴。

其中原股东蔡绍欣、利农康盛以车间、办公楼等房屋建筑物分别出资1,096万元和129万元，利农印刷以现金出资75万元。

广农康盛有限第一次增资中实物资产来源及出资瑕疵、补足情况参见本招股说明书本节之“二、发行人设立情况以及报告期内股本和股东变化情况”之“（一）发行人前身广农康盛有限的设立情况”之“2、广农康盛有限成立初期主要实物资产的来源”的相关内容。

2、2005年11月，广农康盛有限第二次增资（1）本次增资情况2005年11月15日，广农康盛有限通过股东会决议，全体股东同意增加注册资本1,500万元，由蔡绍欣、蔡丹群、杜瑞丰共同认缴，具体出资方式为：蔡绍欣、蔡丹群以资本公积分别转增注册资本392万元、108万元，合计转增500万元；杜瑞丰以货币资金出资1,000万元。

蔡绍欣、蔡丹群用以转增注册资本的资本公积来源于无形资产之土地使用权的评估增值，该增资系依据广东国众联资产评估房地产估价咨询有限公司出具的《土地估价报告》（粤国众联评报字【2005】6017号）。

《土地估价报告》显示：截至评估基准日2005年9月30日，该等土地使用权评估价值为人民币749.98万元。

2005年11月25日，清远市建信会计师事务所有限公司审验了公司截至2005年11月23日的新增注册资本实收情况，并出具了《验资报告》（清建会验字[2005]145号），确认新增注册资本已经完成实缴。

2005年11月29日，广农康盛有限在英德市工商行政管理局办理了工商变更登记手续。

本次增资后，广农康盛有限的股东结构如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-64序号股东名称出资额（万元）出资比例1蔡绍欣1,568.0052.27%2蔡丹群432.0014.40%3杜瑞丰1,000.0033.33%合计3,000.00100%（2）出资补足情况2005年9月，广农康盛有限第二次增资时，广农康盛有限以资本公积共计人民币500万元转增注册资本，并按照股东所持股权比例进行分配，其中蔡绍欣、蔡丹群分别增资392万元、108万元，该资本公积的来源系公司无形资产之土地使用权的评估增值。

由于该土地使用权系广农康盛有限于2013年12月自英德市人民政府无偿受让取得，且根据评估价值重新确认无形资产和资本公积的账面价值不符合历史成本计量原则，因此，为充分保障公司的利益及所有股东的权益，全面厘清并解决公司历史出资的瑕疵，2011年8月18日，广农康盛有限出具股东会决议，同意由原资本转增股东方蔡绍欣、蔡丹群分别以现金392万元、108万元置换该项原以资本公积转增的实收资本。

本次现金补足历史出资已于2011年完成实缴，并经信永中和出具的《验资复核报告》（XYZH/2021SZAA50004）进行验证。

（五）关于对赌协议解除的情况发行人控股股东、实际控制人蔡丹群与历史股东瑞元汇康以及现有股东中的华拓至远、瑞宏壹号以及华拓至远贰号曾签署包含股份回购等特殊条款的协议，截至本招股说明书签署日，该等特殊条款均已经不可撤销的终止，具体情况如下：序号包含特殊条款的协议名称签署日期签署主体主要内容协议状态1《关于<广东广康生化科技股份有限公司增资协议书>之补充协议》2016年6月27日原投资者瑞元汇康与公司控股股东、实际控制人蔡丹群公司未能如期完成证券化时蔡丹群需要履行股份回购等特殊条款截至2018年11月30日，蔡丹群及其指定的第三方已按照该协议的条款要求完成对瑞元汇康全部股份的回购，该协议及项下条款自然终止广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-65序号包含特殊条款的协议名称签署日期签署主体主要内容协议状态2《<英德广农康盛化工有限责任公司股权转让合同>之补充合同》2016年3月27日投资者华拓至远与公司控股股东、实际控制人蔡丹群公司未能如期完成证券化时蔡丹群需要履行股份回购以及投资方享有的优先认购权等特殊条款2020年12月25日，华拓至远与蔡丹群签署《补充协议》，约定已经触发的回购义务不再执行；且自公司股东大会审议通过A股IPO之日起，终止所有可执行条款及特殊条款，因此，截至本招股说明书签署日对赌条款已经终止3《<英德广农康盛化工有限责任公司股权转让合同>之补充合同》2016年3月27日投资者瑞宏壹号与公司控股股东、实际控制人蔡丹群公司未能如期完成证券化时蔡丹群需要履行股份回购以及投资方享有的优先认购权等特殊条款2020年12月25日，瑞宏壹号与蔡丹群签署《补充协议》，约定已经触发的回购义务不再执行；且自公司股东大会审议通过A股IPO之日起终止所有可执行条款及特殊条款，因此，截至本招股说明书签署日对赌条款已经终止4《<珠海瑞元汇康投资合伙企业（有限合伙）与深圳市华拓至远贰号投资企业（有限合伙）关于广东广康生化科技股份有限公司之股份转让协议>之补充合同》2018年10月30日投资者华拓至远贰号与公司控股股东、实际控制人蔡丹群公司未能如期完成证券化时蔡丹群需要履行股份回购等特殊条款2020年12月25日，华拓至远贰号与蔡丹群签署《补充协议》，约定已经触发的回购义务不再执行；且自公司股东大会审议通过A股IPO之日起，终止所有可执行条款及特殊条款，因此截至本招股说明书签署日，对赌条款已经终止综上，截至本招股说明书签署日，投资者相应对赌条款已得到解除，发行人不存在影响公司股权清晰、稳定的情形，也不存在股权纠纷或潜在纠纷，符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》规定的发行条件。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-66三、发行人重大资产重组情况（一）重大资产重组情况报告期内，公司不存在重大资产重组的情况。

（二）其他资产重组情况1、收购英德西部爱地为进一步提升公司在产业链上的延伸拓展能力，加强农药制剂品种和剂型的储备，公司于2018年完成了对英德西部爱地100%股权的收购。

英德西部爱地的基本情况参见本招股说明书本节“六、发行人下属企业情况”之“（二）英德西部爱地”的相关内容。

2018年8月20日，自然人王泊理与公司签署《收购协议》，确认王泊理将持有的英德西部爱地100%股权转让给公司，转让价格为1,350.00万元。

截至2018年8月22日，公司已完成转让对价中675.00万元款项的支付；截至2019年1月24日，公司已经完成所有转让对价的支付。

本次收购经过公司第一届董事会第十三次会议和2018年第五次临时股东大会审议通过。

2018年8月28日，英德市市场监督管理局为本次转让办理完成工商变更登记手续并换发《企业法人营业执照》（统一社会信用代码：91510183679692276Q）上述收购行为不属于重大资产重组。

（1）本次收购的背景本次收购前，公司在原药产品方面已经形成多年的积累，并具备了一定的市场竞争优势，但是考虑到战略发展布局，在制剂品种和剂型积累方面仍需要进一步补充。

本次收购前，英德西部爱地拥有37项农药制剂产品登记证书并持有《农药生产许可证》，与公司的战略发展具有较为明显的协同效应，因此本次收购能够进一步完善公司的业务体系，拓展公司产品链条和新市场空间，从而提升公司经营发展能力。

本次收购前，自然人王泊理持有英德西部爱地100%股权，系英德西部爱地的控股股东、实际控制人；王泊理是农药制剂行业资深人士，经营农药制剂相广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-67关产业，其本次转让的原因是英德西部爱地并未开展实际经营，希望通过转让该项资产后更加专注于其正在实际经营的农药公司的运营。

整体而言，本次收购与发行人当时的业务发展规划和战略布局相吻合，为公司后续的产品和产业链拓展奠定了基础；本次收购为购买非同一控制下企业100%股权，公司管理层和实际控制人未因此受到影响。

（2）英德西部爱地审计及评估情况本次收购前，英德西部爱地未开展实际经营业务。

根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《英德西部爱地作物科学有限公司审计报告及财务报表》（信会师报字[2018]第ZI50129号），英德西部爱地的简要财务情况如下：单位：万元项目2018.8.312017.12.31总资产550.00561.60净资产550.00561.60项目2018年1-8月2017年度营业收入--利润总额-11.60-0.16净利润-11.60-0.16注：上述截至2018年8月末的总资产和净资产均为货币资金。

根据银信资产评估有限公司出具的《广东广康生化科技股份有限公司拟进行合并对价分摊所涉及的英德西部爱地作物科学有限公司的各项可辨认资产、负债及或有负债公允价值资产评估报告》（银信财报字[2018]沪第282号），截至2018年8月31日，英德西部爱地资产基础法下评估价值为1,635.28万元，其中包括货币资金550万元、无形资产1,085.28万元。

2、收购禾康精化为进一步提升公司在农药原药方面的生产能力，满足公司优势产品的产能扩张，公司于2021年8月完成了对禾康精化100%股权的收购。

禾康精化的基本情况参见本招股说明书本节“六、发行人下属企业情况”之“（四）禾康精化”的相关内容。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-68上述收购行为不构成重大资产重组。

（1）本次收购的背景本次收购前，公司英德生产基地的场地已经得到了较为充分的利用，相关产品布局达到较为均衡的状态。

近年来公司包括克菌丹、灭菌丹在内的优势产品表现突出，根据合理的市场表现及市场预期，预计未来仍然有较为良好的市场前景，因此需要相关生产主体和场地承载产能的扩张。

禾康精化的经营场地位于韶关市乳源县新材料产业园区，属于专业的化工产业园区，园区内配套设施完善，并可以管道化供应氯气等重要原材料，公司完成购买和开发后可较快形成生产能力，有利于公司抓住市场发展机遇。

本次收购的交易对方是韶关凌一化工有限公司，其基本情况如下：企业名称韶关凌一化工有限公司成立时间2009年2月11日注册资本1,000.00万元法定代表人蓝海明注册地址韶关市乳源县东阳光化工基地经营范围危险化学品生产；销售：化工产品，化工原料。

(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)股东构成及控制情况许惠荣持有70%股权，郭春梅持有30%股权本次收购前，韶关凌一化工有限公司与公司不存在任何关联关系。

（2）本次收购进展本次收购的审计和评估基准日为2021年5月31日。

2021年6月18日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所出具《广东禾康精细化工有限公司2021年1-5月审计报告》（XYZH/2021SZAA50057）；2021年6月29日，国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具《广东广康生化科技股份有限公司拟实施股权收购涉及广东禾康精细化工有限公司的股东全部权益市场价值资产评估报告》（国众联评报字（2021）第2-0889号）。

2021年6月20日，广康生化第二届董事会第十六次会议审议通过了关于广康生化收购禾康精化100%股权的议案；2021年7月5日，广康生化2021年第四次临时股东大会审议通过了上述议案。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-692021年7月12日，广康生化与韶关凌一化工有限公司签署《广东禾康精细化工有限公司股权转让协议》，约定收购禾康精化100%股权的对价为5,600万元，上述款项根据股权交割时间点分五期支付。

2021年8月，双方已完成禾康精化100%股权的交割。

（3）禾康精化的审计和评估情况根据信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所出具的《广东禾康精细化工有限公司2021年1-8月审计报告》（XYZH/2021SZAA50128），禾康精化截至2021年8月31日/2021年1-8月主要财务数据如下：单位：万元项目2021年8月31日/2021年1-8月总资产5,001.54净资产4,996.40营业收入-净利润-4.92根据国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具的《广东广康生化科技股份有限公司拟编制财务报表-合并对价分摊涉及广东禾康精细化工有限公司的可辨认净资产公允价值》（国众联评报字（2021）第2-2224号），截至2021年8月31日，禾康精化评估值5,617.44万元，评估增值621.04万元，增值率12.43%；负债总额账面值5.14万元，评估值5.14万元，无评估增减值；净资产账面值4,996.40万元，评估值5,617.44万元，评估增值621.04万元，增值率12.43%，具体评估情况如下：单位：万元项目账面价值评估价值增减值增值率流动资产323.53323.53--非流动资产4,678.015,299.05621.0413.28%其中：固定资产334.74859.54524.80156.78%在建工程3,167.023,173.996.970.22%无形资产-土地使用权1,176.521,265.5289.277.59%资产合计5,001.545,622.58621.0412.42%流动负债5.145.14--负债合计5.145.14--广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-70项目账面价值评估价值增减值增值率净资产4,996.45,617.44621.0412.43%（4）本次收购与发行人财务数据对比截至评估基准日，禾康精化尚未开展实际经营，因此损益科目没有可比性，关于本次收购禾康精化的资产科目和收购对价基本数据与公司基本数据的对比如下：单位：万元事项项目金额禾康精化基本情况评估基准日总资产5,001.54评估基准日总资产占发行人上一年度总资产比例7.55%评估基准日净资产4,996.40评估基准日净资产占发行人上一年度净资产比例11.57%本次交易对价5,600.00本次交易对价占发行人上一年度总资产比例8.45%本次交易对价占发行人上一年度净资产比例12.97%发行人基本情况2020年末总资产66,234.582020年末净资产43,168.05由上表，禾康精化于评估基准日的总资产和净资产未超过发行人相应科目的20%，发行人本次收购禾康精化支付对价占发行人总资产和净资产比例亦均未超过20%，因此，发行人本次收购禾康精化100%股权不构成重大资产重组。

四、发行人在其它证券市场的上市/挂牌情况自设立以来，公司不存在在其它证券市场上市/挂牌的情况。

五、发行人股权结构及组织架构（一）发行人股权结构截至本招股说明书签署日，发行人股权结构如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-71（二）发行人组织结构截至本招股说明书签署日，发行人内部组织结构如下图所示：六、发行人下属企业情况截至本招股说明书签署日，发行人拥有4家全资子公司及1家分公司，无参股公司。

具体情况如下：序号公司名称股权关系1广州禾农生物科技有限公司发行人全资子公司2英德西部爱地作物科学有限公司发行人全资子公司3广东优康精细化工有限公司发行人全资子公司广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-72序号公司名称股权关系4广东禾康精细化工有限公司发行人全资子公司5广东广康生化科技股份有限公司广州分公司发行人分公司发行人广州分公司于2016年10月9日设立。

报告期内，发行人广州分公司仅作为发行人在广州进行行政、办公等活动的场所，未开展实际经营业务。

（一）禾农生物1、基本情况企业名称广州禾农生物科技有限公司成立时间2011年10月13日注册资本人民币2,000.00万元实收资本人民币2,000.00万元法定代表人车林注册地址广州市天河区软件路11号9楼909室（仅限办公用途）主要生产经营地广州市天河区软件路11号9楼909室经营范围生物技术咨询、交流服务；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；商品信息咨询服务；生物技术转让服务；生物技术推广服务；生物技术开发服务；生物防治技术推广服务；生物防治技术开发服务；生物防治技术咨询、交流服务；生物防治技术转让服务；自然科学研究和试验发展；化学工程研究服务；化工产品检测服务；实验室检测（涉及许可项目的需取得许可后方可从事经营）；工程和技术研究和试验发展；工程和技术基础科学研究服务；药品研发；化工产品批发（含危险化学品；不含成品油、易制毒化学品）；剧毒化学品销售。

股东构成及控制情况公司持有禾农生物100%股权，能够对其实施控制主营业务及其与发行人主营业务的关系从事农药原药、中间体和制剂的贸易，与发行人主营业务相关2、主要财务数据禾农生物经信永中和审计后的最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元项目2022年6月30日/2022年1-6月2021年12月31日/2021年度总资产2,787.922,909.06净资产2,440.422,450.54营业收入954.091,845.35净利润-10.12-3.59广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-73（二）英德西部爱地1、基本情况企业名称英德西部爱地作物科学有限公司成立时间2008年10月27日注册资本人民币1,000.00万元实收资本人民币1,000.00万元法定代表人吴光辉注册地址英德市沙口镇红丰管理区农药厂内广东广康生化科技股份有限公司办公楼四楼主要生产经营地英德市沙口镇红丰管理区农药厂内广东广康生化科技股份有限公司办公楼四楼经营范围农药（不含危险化学品）、肥料的加工、复配、分装及相关产品的批发零售、代购代销、技术服务，化工设备、化工原料及产品的销售（不含危险品）。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股东构成及控制情况公司持有英德西部爱地100%股权，能够对其实施控制主营业务及其与发行人主营业务的关系农药制剂的生产（委外生产）和销售，与发行人主营业务相关2、主要财务数据英德西部爱地经信永中和审计后的最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元项目2022年6月30日/2022年1-6月2021年12月31日/2021年度总资产1,249.101,573.29净资产1,072.911,104.94营业收入-453.81净利润-32.02364.03注：上述为英德西部爱地母公司口径数据。

（三）优康精化1、基本情况企业名称广东优康精细化工有限公司成立时间2019年11月8日注册资本人民币5,000.00万元实收资本人民币5,000.00万元法定代表人王世银广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-74注册地址湛江经济技术开发区东海岛石化产业园区纬一路以北、经一路以东主要生产经营地湛江经济技术开发区东海岛石化产业园区纬一路以北、经一路以东经营范围生产、销售：农药化工原料、农药中间体、医药化工原料、医药中间体、农药、医药、生物农药（以上各项除危险化学品）；研究和开发新型农药、医药产品（国家禁止或涉及前置审批的除外）；自营和代理各类农药、医药、化工产品（以上各项除危险化学品）及技术的进出口业务（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股东构成及控制情况公司持有优康精化100%股权，能够对其实施控制主营业务及其与发行人主营业务的关系优康精化正处于湛江生产基地建设过程中，暂未开展实际经营业务2、主要财务数据优康精化经信永中和审计后的最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元项目2022年6月30日/2022年1-6月2021年12月31日/2021年度总资产4,791.284,846.59净资产4,750.434,788.27营业收入--净利润-37.84-116.86（四）禾康精化1、基本情况企业名称广东禾康精细化工有限公司成立时间2020年12月3日注册资本人民币6,425.00万元实收资本人民币6,425.00万元法定代表人吴光辉注册地址乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号主要生产经营地乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号经营范围一般项目：化工产品销售（不含许可类化工产品）；化工产品生产（不含许可类化工产品）；生物农药技术研发；专用化学产品销售（不含危险化学品）；专用化学产品制造（不含危险化学品）。

（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：农药生产；农药零售；农药批发；药品生产；技术进出口；药品进出口；药品委托生产；药品零售。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-75部门批准文件或许可证件为准）股东构成及控制情况公司持有禾康精化100%股权，能够对其实施控制主营业务及其与发行人主营业务的关系暂未开展实际经营业务，未来拟作为公司的农药产品生产基地之一2、主要财务数据禾康精化经信永中和审计后的最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元项目2022年6月30日/2022年1-6月2021年12月31日/2021年9-12月总资产12,559.836,720.14净资产5,319.775,500.68营业收入--净利润-180.91-116.76（五）转让、注销子公司情况1、弘康精化报告期内，公司于2020年9月29日注销了持有100%股权的子公司弘康精化。

弘康精化的基本情况如下：企业名称广东弘康精细化工有限公司成立时间2017年8月25日注册资本人民币2,000.00万元实收资本人民币20.00万元法定代表人王世银注册地址英德市沙口镇红丰管理区广东广康生化科技股份有限公司办公楼三楼主要生产经营地英德市沙口镇红丰管理区广东广康生化科技股份有限公司办公楼三楼经营范围制造业（不含危险化学品）；商务服务业。

股东构成及控制情况注销前公司持有弘康精化100%股权，能够对其实施控制主营业务及其与发行人主营业务的关系设立后未开展实际经营业务弘康精化于2017年8月设立后，公司考虑到市场环境和产品的实际发展情况，并未对其开展实际运营。

为提高经营管理效率，2020年6月24日，经公司第二届董事会第八次会议审议通过，同意注销弘康精化。

在履行完成必要的注销程序后，2020年9月29日，弘康精化取得由英德市市场监督管理局核发的广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-76《核准注销登记证书》。

报告期内，弘康精化不存在重大违法违规行为。

2、广州西部爱地（1）基本情况企业名称广州西部爱地作物科学技术有限公司成立时间2019年6月24日注册资本人民币400.00万元实收资本人民币400.00万元法定代表人车林注册地址广州市天河区软件路17号G2栋2楼229房主要生产经营地广州市天河区软件路17号G2栋2楼229房经营范围生物技术咨询、交流服务；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；商品信息咨询服务；生物技术转让服务；生物技术推广服务；生物技术开发服务；生物防治技术推广服务；生物防治技术开发服务；生物防治技术咨询、交流服务；生物防治技术转让服务；自然科学研究和试验发展；实验室检测（涉及许可项目的需取得许可后方可从事经营）；工程和技术研究和试验发展；药品研发；农药批发（危险化学品除外）；农药零售（危险化学品除外）股东构成及控制情况注销前公司通过英德西部爱地持有广州西部爱地51%股权，能够对其实施控制主营业务及其与发行人主营业务的关系从事农药制剂的贸易，与发行人主营业务相关（2）主要财务数据广州西部爱地经信永中和审计后的最近一年的主要财务数据如下：单位：万元项目2021年4月30日/2021年1-4月总资产1,035.71净资产1,035.71营业收入3,087.51净利润892.80因公司在农药制剂产业方面的战略发展规划发生变化，2021年2月22日，经公司第二届董事会第十三次会议审议通过，公司决定注销广州西部爱地。

截至2021年5月6日，广州西部爱地的注销工作已经完成，并取得广州市天河区广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-77行政审批局出具的《企业核准注销登记通知书》（穗）市监内销字【2021】第06202105060702号）。

报告期内，广州西部爱地不存在重大违法违规行为。

3、柬埔寨GC公司在农药制剂方面的战略发展布局发生变化，2020年11月18日，经公司第二届董事会第十二次会议审议通过，同意公司将持有的柬埔寨GC60%股权转让给扬州绿晨生物科技有限公司；截至2021年4月9日，相关股权转让程序已经完成。

（1）基本情况企业名称GCCROPSCIENCE(CAMBODIA)CO.,LTD.成立时间2018年4月20日所在地柬埔寨金边注册资本20.00万美元董事车林办公地址柬埔寨金边市雷西胶区炳发城小区P18街19号股东构成及控制情况转让前公司持有柬埔寨GC60%股权，能够对其实施控制主营业务及其与发行人主营业务的关系从事农药制剂的贸易，为发行人主营业务相关（2）主要财务数据柬埔寨GC经信永中和审计后的最近一年的主要财务数据如下：单位：万元项目2021年4月30日/2021年1-4月总资产671.11净资产227.16营业收入146.63净利润-54.13（3）柬埔寨GC的历史沿革情况①柬埔寨GC设立根据公司的业务发展规划并结合柬埔寨当地农药制剂市场的调研情况，公司于2018年筹划在柬埔寨设立子公司。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-782018年1月6日，公司第一届董事会第八次会议审议通过了关于设立子公司柬埔寨GC的议案，柬埔寨GC的主营业务为农药销售，注册资金为20万美元。

2018年4月20日，柬埔寨GC领取了柬埔寨商务部签发的《营业执照》（编号：MOC-51655713）；2018年4月23日，柬埔寨商务部门核准了柬埔寨GC的《公司章程》。

2018年5月28日，公司取得广东省商务厅核准的《企业境外投资证书》（境外投资证第N4400201800287号）。

2018年6月1日，广东省发展和改革委员会向公司出具了《境外投资项目备案通知书》（粤发改外资函[2018]2566号）。

2018年6月21日，公司完成对柬埔寨GC的20万美元出资缴款。

②柬埔寨GC第一次股权转让为完善战略布局，提升柬埔寨GC的渠道销售能力，在柬埔寨市场快速打开销售局面，公司决定整合行业内的有效资源，在柬埔寨GC层面引入外部投资者，以实现优势互补。

2018年9月26日，公司第一届董事会第十一次会议审议通过了关于转让柬埔寨GC40%股权予深圳市绿奇生物科技有限公司（以下简称“深圳绿奇”）的议案，深圳绿奇的股东及管理层具有柬埔寨农药市场的丰富经验，本次转让价格按照对应的实缴资本比例平价转让，即转让对价为8万美元。

2018年9月27日和2018年12月7日，发行人与深圳绿奇分别签署了《股份转让合同》和《股份转让合同补充协议》，约定发行人将所持柬埔寨GC40%的股权平价转让给深圳绿奇。

2018年12月12日，深圳绿奇完成上述股份转让对价的支付。

2019年3月13日，柬埔寨商务部门核准了柬埔寨GC新的《公司章程》。

③柬埔寨GC第二次股权转让基于海外战略布局以及市场、产品调整，公司决定剥离柬埔寨GC的业务。

2020年11月18日，公司第二届董事会第十二次会议审议通过了关于出售柬埔寨GC60%股权给扬州绿晨生物科技有限公司（以下简称“扬州绿晨”）的广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-79议案，本次转让价格按照对应的实缴资本比例平价转让，即转让对价为12万美元，并就前期经营积累的利润分配作出约定；2020年11月20日，公司与扬州绿晨就上述转让事项签署了《股份转让合同》；2020年12月29日，扬州绿晨完成上述股份转让对价的支付。

2021年1月6日，江苏省商务厅向扬州绿晨和深圳绿奇核发了《企业境外投资证书》（境外投资证第N320020210013号）。

2021年2月24日，扬州市发展和改革委员会向扬州绿晨出具《境外投资项目备案通知书》（扬发改外经备[2021]3号）。

2021年4月8日，清远市商务局向发行人出具《企业境外投资/机构证书注销确认单》，同意公司注销其持有的《企业境外投资证书》。

2021年4月9日，柬埔寨商务部门向柬埔寨GC核发了新的《公司章程》，本次转让程序完成，公司自此不再持有柬埔寨GC的股权。

公司已取得《企业境外投资/机构证书注销确认单》，并将在柬埔寨GC按照相关股权转让协议及其章程约定完成对公司的利润分配后完成办理境内机构境外直接投资外汇变更手续。

2021年4月12日，柬埔寨执业律师ETCLAWGROUP出具《法律意见书》，确认：（1）柬埔寨GC的设立、股权转让事宜已办理相关手续，符合当地法律法规要求；（2）自柬埔寨GC设立至发行人不再持有其股权期间，柬埔寨GC不存在违反当地法律、法规的情况。

七、发行人控股股东、实际控制人及其他持有发行人5%以上股份的主要股东（一）控股股东、实际控制人公司控股股东、实际控制人为蔡丹群和蔡绍欣，蔡丹群为蔡绍欣之子，两人已签署《一致行动协议》：“1、双方一致同意，在公司股东大会和董事会就任何事项进行表决时采取一致行动，保持投票的一致性。

双方将按本协议约定程序和方式行使在公司股东大会和董事会的表决权；广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-802、任一方按照相关法律法规的规定或公司章程的约定向公司股东大会提出提案或临时提案，均应事先与本协议另一方协商一致；如双方不能达成一致意见，则需取得蔡丹群同意；如无法取得蔡丹群同意，则该方不得向公司股东大会提出提案或临时提案；3、双方应在公司股东大会召开日两天前，就股东大会审议事项的表决情况协调一致，并严格按协调一致的立场行使其表决权；如双方不能对股东大会决议事项达成一致意见，则双方均必须按蔡丹群的意见行使表决权；4、双方推荐或能够施加影响的董事也应当按照本条第2、3款所确定的程序和方式行使在公司董事会上的提案权或表决权，董事应按照推荐其的股东或能对其施加影响的股东的意见采取一致行动，即各股东先协商一致，并严格按协商一致的立场行使权利；如双方不能对拟议事项达成一致意见，则双方均必须按蔡丹群的意见行使权利；5、任一方如需委托其他机构或个人出席公司股东大会或董事会及行使表决权的，只能委托本协议的其中一方作为其代理人，并按前述协调一致的立场在授权委托书中分别对列入股东大会和董事会议程的每一审议事项作赞成、反对或弃权的指示；6、双方应遵守相关法律法规、公司章程或公司股东之间等关于股份转让的禁止及限制性规定及约定。

”上述《一致行动协议》有效期自双方签署该协议之日起至双方均不再作为发行人直接及间接股东且不再担任发行人董事之日止（如双方所持发行人股份被转让给转让方的继承人或受遗赠人的，则除满足上述条件外，还需在上述继承人和受遗赠人均不再作为发行人直接及间接股东时本协议才终止）；同时，在该协议一方依照相关法律法规规定或发行人的公司章程或本协议约定将其所持公司全部或部分股份转让（包括但不限于有偿转让、赠与、遗赠、继承）的情形下，除非该等股份的承继并非转让方的继承人或受遗赠人，且独立于转让方、转让方控制下的关联企业，否则承继该等股份的主体应承继转让方在该协议项下的相关权利和义务，并受本协议约束。

截至本招股说明书签署日，蔡丹群直接持有公司2,582.00万股股份，占本广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-81次发行前公司总股本的46.52%，并通过英德众兴间接控制公司500.00万股股份表决权，占本次发行前公司总股本的9.01%，蔡丹群累计可支配对发行人的表决权为55.53%；蔡绍欣直接持有公司1,568.00万股股份，占本次发行前公司总股本的28.25%。

蔡绍欣与蔡丹群系父子关系，两人已签署《一致行动协议》，本次发行前，蔡丹群、蔡绍欣通过直接和间接持股的方式合计控制公司83.78%的表决权。

蔡丹群，男，1975年生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号440521197506******，本科学历。

蔡丹群的具体简历情况参见本招股说明书本节“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“1、董事”的相关内容。

蔡绍欣，男，1946年生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号440521194610******。

蔡绍欣的具体简历情况参见本招股说明书本节“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“1、董事”的相关内容。

报告期内，公司的控股股东、实际控制人未发生变化。

（二）控股股东、实际控制人控制的其它企业截至本招股说明书签署日，除控制发行人及其子公司外，公司实际控制人控制的其它企业情况如下：1、英德众兴英德众兴系公司的员工持股平台，截至本招股说明书签署日，蔡丹群持有英德众兴28.81%的股权，并担任英德众兴的法定代表人和执行董事；同时，蔡妙玉及郑静吟分别将其持有的英德众兴20.00%及4.00%股权表决权委托给蔡丹群，蔡丹群累计可支配的对英德众兴的表决权为52.81%，是英德众兴的实际控制人。

英德众兴的基本情况如下：名称英德众兴投资管理有限公司成立时间2015年5月12日注册资本人民币1,180.00万元广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-82实收资本人民币1,180.00万元注册地址英德市横石塘镇新群村委仙湖温泉旅游度假区倚峦风吕二街16号（仅限办公）法定代表人蔡丹群经营范围项目投资、股权投资及投资咨询服务。

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至本招股说明书签署日，英德众兴的出资人信息如下：序号股东股东类型股东身份出资额（万元）持股比例1蔡丹群自然人股东实际控制人、董事长、总经理340.0128.81%2蔡妙玉自然人股东实际控制人蔡丹群之配偶236.0020.00%3王世银自然人股东董事、副总经理、总工程师兼技术中心研发室主任94.408.00%4吴光辉自然人股东子公司禾康精化执行董事兼经理68.405.80%5郑静吟自然人股东实际控制人蔡绍欣之配偶、蔡丹群之母亲47.204.00%6林剑胜自然人股东董事、董事会秘书、财务总监47.204.00%7车林自然人股东监事、营销总监29.802.53%8陈旭芬自然人股东财务部部长28.342.40%9黄卫荣自然人股东工程技术中心综合室主任25.982.20%10余克伟自然人股东监事会主席、高级业务经理25.982.20%11苏晓明自然人股东已离任员工23.602.00%12陈锐东自然人股东职工监事、英德生产基地副厂长22.831.93%13麦洪海自然人股东市场开发部部长22.011.87%14彭军自然人股东技术中心课题组组长19.891.69%15陈志超自然人股东工程总监兼项目工程部部长16.331.38%16蒋杰自然人股东生产部部长兼调度室主任14.421.22%17陈骏浩自然人股东车间主任14.421.22%18陈德云自然人股东英德生产基地副厂长兼行政与人力资源部英德办公室主任13.791.17%19范秀嘉自然人股东质量管理部部长12.601.07%20蔡惜如自然人股东国际业务经理11.801.00%21薛志宏自然人股东采购部部长6.660.56%22雷进海自然人股东副总工程师兼技术中心综合室主任6.220.53%23刘世勇自然人股东车间副主任兼工艺员6.180.52%24马晶自然人股东销售部副部长6.050.51%25林番庭自然人股东广康生化财务部副部长、禾康精5.670.48%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-83序号股东股东类型股东身份出资额（万元）持股比例化财务部部长26罗桂生自然人股东广康生化财务部副部长、优康精化财务部部长5.670.48%27张宣东自然人股东设备维管部部长兼机修车间主任5.470.46%28薛娜自然人股东行政与人力资源部副部长5.430.46%29杨志勇自然人股东信息副部长5.130.44%30贺向东自然人股东高级设备工程师5.130.44%31梁春霞自然人股东子公司采购部副部长3.820.32%32李治伟自然人股东市场开发部国际登记经理3.540.30%合计1,180.00100%注：截至本招股说明书签署日，蔡丹群与蔡妙玉、郑静吟已签署了《表决权委托协议》，约定在蔡妙玉、郑静吟持有英德众兴股权的全部期间，蔡妙玉、郑静吟同意全权委托蔡丹群作为唯一的、排他的代理人，按照英德众兴的公司章程、相关内部管理制度和相关法律法规的规定，在英德众兴的股东会上行使蔡妙玉、郑静吟所持英德众兴股权的表决权。

蔡丹群同意接受蔡妙玉、郑静吟的委托在英德众兴的股东会上行使蔡妙玉、郑静吟所持英德众兴股权的表决权。

英德众兴于2020年3月新《证券法》施行之前设立并完成增资入股发行人前身广农康盛有限，截至本招股说明书签署日，英德众兴的股东共32名，均为自然人股东；英德众兴股东中，29名为公司现任员工，3名为外部人员，在穿透计算股东人数时按照4名股东计算，符合相关员工持股平台的定义要求和股东穿透计算要求。

英德众兴系发行人的员工持股平台，不存在以非公开方式向合格投资者募集资金、资产由基金管理人管理的情形，亦不存在担任私募基金管理人的情形。

英德众兴不属于《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规范的私募投资基金管理人或私募投资基金，无需办理相关私募基金备案手续。

英德众兴出资人中的蔡妙玉、郑静吟以及苏晓明为非在职员工，其中蔡妙玉为实际控制人蔡丹群的配偶，郑静吟为实际控制人蔡绍欣的配偶、实际控制人蔡丹群的母亲，蔡妙玉及郑静吟在英德众兴中持股系基于家族财产分配作出的安排；苏晓明曾任发行人子公司主要管理人员，在公司发展过程中作出了突出贡献，在英德众兴持股是基于其特殊的贡献考虑。

除上述三人外，其他出资人在成为英德众兴股东前均为发行人或者其子公司的员工。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-842、利农康盛截至本招股说明书签署日，蔡丹群及其父亲蔡绍欣分别持有利农康盛89.33%及10.67%的股权，其中蔡丹群担任董事长，蔡绍欣担任董事；蔡丹群为利农康盛的控股股东、实际控制人。

利农康盛的基本情况如下：名称广东利农康盛实业有限公司成立时间1999年3月12日注册资本人民币1,500.00万元实收资本人民币1,500.00万元注册地址广州市天河区华观南八街13号801房（仅限办公）法定代表人蔡丹群经营范围非居住房地产租赁；物业管理；房地产开发经营主营业务除持有广州乾瑞置业有限公司49.00%股权及达州市易腾实业有限公司46.40%股权外，暂未开展实际经营业务截至本招股说明书签署日，利农康盛与发行人不存在同业竞争的情形。

3、戴普洁截至本招股说明书签署日，蔡丹群持有广州戴普洁环保科技有限公司（以下简称“戴普洁”）70%股权，为戴普洁的控股股东、实际控制人。

戴普洁的基本情况如下：名称广州戴普洁环保科技有限公司成立时间2015年9月18日注册资本人民币300.00万元实收资本人民币300.00万元注册地址广州市天河区华观南八街13号802房（仅限办公）法定代表人蔡璇玲经营范围对外承包工程业务；环境保护专用设备制造；专用设备销售；环保技术推广服务；环保技术开发服务；环保技术转让服务；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）主营业务与发行人关系经营环保工程业务，与公司主营业务无关截至本招股说明书签署日，戴普洁与发行人不存在同业竞争的情形。

4、控股股东、实际控制人于报告期内转让或者注销控制的企业报告期内，控股股东、实际控制人转让或注销其控制的除发行人子公司以广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-85外的其他企业的情况如下：公司名称现状态成立时间转让/注销时间股权情况注册资本注册地主营业务达州市易腾实业有限公司已转让2008年6月2日2019年3月28日转让之前，利农康盛持有96.40%股权，实际控制人为蔡丹群；转让之后，利农康盛持有46.40%股权，蔡丹群不再是其实际控制人3,400万元达州市暂未开展实际经营业务（三）控股股东、实际控制人股份质押或其它有争议情况截至本招股说明书签署日，发行人控股股东、实际控制人直接或间接持有发行人的股份均不存在质押或其它有争议的情况。

（四）其他持股百分之五以上股东的基本情况截至本招股说明书签署日，除实际控制人蔡丹群及蔡绍欣外，其他直接持有发行人百分之五以上股份的主要股东为英德众兴和瑞宏壹号，前述股东分别持有发行人9.01%和7.57%的股份；此外，公司股东中华拓至盈贰号、华拓至远、华拓至远贰号和华拓至远叁号共同的基金管理人（执行事务合伙人）均为华拓私募股权投资基金管理有限公司（以下简称“华拓投资”），上述华拓至盈贰号、华拓至远、华拓至远贰号和华拓至远叁号四个主体合计持有发行人6.39%的股份。

1、英德众兴截至本招股说明书签署日，英德众兴持有公司9.01%的股份。

英德众兴的基本情况参见本招股说明书本节“七、发行人控股股东、实际控制人及其他持有发行人5%以上股份的主要股东”之“（二）控股股东、实际控制人控制的其它企业”之“1、英德众兴”的相关内容。

2、瑞宏壹号截至本招股说明书签署日，瑞宏壹号持有公司7.57%的股份。

瑞宏壹号的广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-86基本情况如下所示：名称深圳市前海瑞宏壹号股权投资基金企业（有限合伙）成立时间2016年3月3日执行事务合伙人深圳市前海瑞宏凯银资产管理有限公司注册地址广东省深圳市南山区前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）经营范围一般经营项目：受托管理股权投资基金、对未上市企业进行股权投资、开展股权投资和企业上市咨询业务（不得从事证券投资活动，不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）；投资咨询（不含限制项目）。

主营业务与发行人的关系股权投资，与发行人主营业务不相关合伙人构成序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例1陈广明1,141.5323.99%2陈健春891.5318.73%3陈伟健862.3018.12%4金辉634.9213.34%5黄杰445.779.37%6李佳彬256.615.39%7深圳市前海瑞宏凯银资产管理有限公司123.032.59%8王芳178.313.75%9彭哲东125.002.63%10韩华100.002.10%合计4,759.00100%注：上述合伙人中，深圳市前海瑞宏凯银资产管理有限公司为普通合伙人，其他均为有限合伙人。

瑞宏壹号已于2016年8月10日在中国证券投资基金业协会办理私募投资基金备案，基金编号为SK5223，基金类型为股权投资基金，基金管理人为深圳市前海瑞宏凯银资产管理有限公司。

基金管理人深圳市前海瑞宏凯银资产管理有限公司已于2016年6月15日办理了私募基金管理人登记手续，登记编号为P1031668。

截至本招股说明书签署日，深圳市前海瑞宏凯银资产管理有限公司的基本情况如下：名称深圳市前海瑞宏凯银资产管理有限公司成立时间2016年2月15日注册地址深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-87秘书有限公司）注册资本1,000.00万元经营范围一般经营项目是：受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；股权投资；投资咨询（以上均不含限制项目）股东构成序号股东名称认缴出资额（万元）出资比例1陈伟健900.0090.00%2黄嘉杰100.0010.00%合计1,000.00100%3、华拓投资作为执行事务合伙人的发行人基金股东华拓至盈贰号、华拓至远、华拓至远贰号和华拓至远叁号是公司的基金股东，持有发行人的股份数分别为135.00万股、80.00万股、75.00万股及65.00万股，持股比例分别为2.43%、1.44%、1.35%及1.17%，上述四个主体累计持股比例为6.39%，执行事务合伙人均为华拓投资，华拓投资已于2016年7月21日办理了私募基金管理人登记手续，登记编号为P1032390。

截至本招股说明书签署日，华拓投资的基本情况如下：名称深圳市华拓私募股权投资基金管理有限公司成立时间2015年8月11日注册地址深圳市福田区沙头街道沙嘴社区沙嘴路8号红树华府A、B、C、D栋A栋8层822注册资本1,000.00万元经营范围一般经营项目是：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务(须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动)。

(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)股东构成序号股东名称认缴出资额（万元）出资比例1陈运兴60060.00%2李佳彬20020.00%3冼俊辉10010.00%4深圳市正成阳光投资企业（有限合伙）10010.00%合计1,000.00100%（1）华拓至盈贰号截至本招股说明书签署日，华拓至盈贰号持有公司2.43%的股份。

华拓至广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-88盈贰号的基本情况如下所示：名称共青城华拓至盈贰号投资合伙企业（有限合伙）成立时间2020年9月4日执行事务合伙人华拓私募股权投资基金管理有限公司（委派代表：李佳彬）注册地址江西省九江市共青城市基金小镇内经营范围一般项目：创业投资，股权投资，项目投资。

（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）主营业务与发行人的关系股权投资，与发行人主营业务不相关合伙人构成序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例1陈伟健666.1932.20%2陈广明510.0024.65%3彭哲东306.0014.79%4陈丹玲255.0012.32%5金辉117.815.69%6黄杰102.004.93%7林旭伟102.004.93%8深圳市华拓私募股权投资基金管理有限公司10.000.48%合计2,069.00100%注：上述合伙人中，华拓投资为普通合伙人，其他均为有限合伙人。

华拓至盈贰号已于2020年11月2日在中国证券投资基金业协会办理私募投资基金备案，基金编号为SLZ484，基金类型为创业投资基金，基金管理人为华拓投资。

（2）华拓至远截至本招股说明书签署日，华拓至远持有公司1.44%的股份。

华拓至远的基本情况如下所示：名称深圳市华拓至远投资企业（有限合伙）成立时间2016年2月16日执行事务合伙人华拓私募股权投资基金管理有限公司（委派代表：李佳彬）注册地址深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）经营范围一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资管理（不广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-89得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；投资咨询（不含证券、保险、基金、金融业务、人才中介服务及其它限制项目）；股权投资（不得以任何方式公开募集发行基金）；创业投资（限投资未上市企业）。

（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务与发行人的关系股权投资，与发行人主营业务不相关合伙人构成序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例1彭剑锐1,000.0019.80%2冼俊辉700.0013.86%3陈剑武600.0011.88%4陈小玲400.007.92%5深圳市大慧投资有限公司300.005.94%6张伟生300.005.94%7陈泳平220.004.36%8陈晓铓200.003.96%9张欣200.003.96%10黄宏群200.003.96%11吴晓南200.003.96%12李佳彬200.003.96%13郑广超200.003.96%14秦婧130.002.57%15林昆100.001.98%16深圳市华拓私募股权投资基金管理有限公司100.001.98%合计5,050.00100%注：上述合伙人中，华拓投资为普通合伙人，其他均为有限合伙人。

华拓至远已于2016年8月10日在中国证券投资基金业协会办理私募投资基金备案，基金编号为SL6971，基金类型为股权投资基金，基金管理人为华拓投资。

（3）华拓至远贰号截至本招股说明书签署日，华拓至远贰号持有公司1.35%的股份。

华拓至远贰号的基本情况如下所示：名称深圳市华拓至远贰号投资企业（有限合伙）广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-90成立时间2016年5月9日执行事务合伙人华拓私募股权投资基金管理有限公司（委派代表：李佳彬）注册地址深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）经营范围一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；股权投资（不得以任何方式公开募集发行基金）；创业投资（限投资未上市企业）。

（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务与发行人的关系股权投资，与发行人主营业务不相关合伙人构成序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例1廖少君2,000.0016.67%2陈俊宇2,000.0016.67%3陈剑武2,000.0016.67%4李佳彬1,085.009.04%5郭燕微1,000.008.33%6冼俊辉1,000.008.33%7黄宏群1,000.008.33%8王奕雄500.004.17%9陈小玲400.003.33%10吴晓南300.002.50%11倪耿彬200.001.67%12郑克东200.001.67%13林斌生100.000.83%14林昆100.000.83%15郑广超100.000.83%16深圳市华拓私募股权投资基金管理有限公司15.000.13%合计12,000.00100%注：上述合伙人中，华拓投资为普通合伙人，其他均为有限合伙人。

华拓至远贰号已于2017年5月16日在中国证券投资基金业协会办理私募投资基金备案，基金编号为ST1943，基金类型为股权投资基金，基金管理人为华拓投资。

（4）华拓至远叁号截至本招股说明书签署日，华拓至远叁号持有公司1.17%的股份。

华拓至广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-91远贰号的基本情况如下所示：名称深圳市华拓至远叁号投资企业（有限合伙）成立时间2016年4月18日执行事务合伙人华拓私募股权投资基金管理有限公司（委派代表：冼俊辉）注册地址深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）经营范围一般经营项目是：投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；投资咨询（不含证券、保险、基金、金融业务、人才中介服务及其它限制项目）；股权投资（不得以任何方式公开募集发行基金）（同意登记机关调整规范经营范围表述，以登记机关登记为准）；创业投资（限投资未上市企业）。

（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）主营业务与发行人的关系股权投资，与发行人主营业务不相关合伙人构成序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例1李佳彬1,850.008.56%2高文舍1,500.006.94%3黄娉1,500.006.94%4乔鑫1,500.006.94%5夏利文1,200.005.56%6王岳钧1,000.004.63%7潘素珍1,000.004.63%8吴哂怡1,000.004.63%9刘俊锋1,000.004.63%10深圳市汉志投资有限公司1,000.004.63%11迪阿投资（珠海）有限公司1,000.004.63%12黄秀芳500.002.31%13凌日强500.002.31%14王茜500.002.31%15周文波500.002.31%16深圳市驱动人生科技股份有限公司500.002.31%17揭阳市和润投资有限公司500.002.31%18深圳市大慧投资有限公司480.002.22%19丰涌450.002.08%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-9220吕攀莲400.001.85%21李雪清300.001.39%22吴晓南300.001.39%23王伟娜300.001.39%24冼俊辉270.001.25%25李声亮200.000.93%26邱骅200.000.93%27程琨化200.000.93%28吴莉200.000.93%29黄芳200.000.93%30翁创杰200.000.93%31李珊珊200.000.93%32梁晓云200.000.93%33周浔150.000.69%34陈晓萍100.000.46%35刘英子100.000.46%36范丹丹100.000.46%37陈华100.000.46%38林卓文100.000.46%39金维江100.000.46%40林列华100.000.46%41深圳市华拓私募股权投资基金管理有限公司100.000.46%合计21,600.00100%注：上述合伙人中，华拓投资为普通合伙人，其他均为有限合伙人。

华拓至远叁号已于2020年6月23日在中国证券投资基金业协会办理私募投资基金备案，基金编号为SLG537，基金类型为股权投资基金，基金管理人为华拓投资。

八、发行人股本情况（一）本次发行前后的股本情况发行人本次发行前总股本为5,550.00万股，本次发行的股票数量不超过1,850.00万股，发行后公司股本总额不超过7,400.00万股，发行股数占公司发广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-93行后总股本的比例不低于25%，公司现有股东不转让老股。

发行前后公司各股东所持股份及其比例变化如下表所示：序号股东名称发行前股本结构发行后股本结构持股数量（万股）持股比例持股数量（万股）持股比例1蔡丹群2,582.0046.52%2,582.0034.89%2蔡绍欣1,568.0028.25%1,568.0021.19%3英德众兴500.009.01%500.006.76%4瑞宏壹号420.007.57%420.005.68%5华拓至盈贰号135.002.43%135.001.82%6佳诚十四号125.002.25%125.001.69%7华拓至远80.001.44%80.001.08%8华拓至远贰号75.001.35%75.001.01%9华拓至远叁号65.001.17%65.000.88%10本次公开发行的股份--1,850.0025.00%合计5,550.00100%7,400.00100%（二）发行人前十名股东本次发行前，公司前十名股东持股情况如下：序号股东名称持股数量（万股）持股比例1蔡丹群2,582.0046.52%2蔡绍欣1,568.0028.25%3英德众兴500.009.01%4瑞宏壹号420.007.57%5华拓至盈贰号135.002.43%6佳诚十四号125.002.25%7华拓至远80.001.44%8华拓至远贰号75.001.35%9华拓至远叁号65.001.17%合计5,550.00100%（三）发行人的前十名自然人股东及其在发行人处任职的情况本次发行前，公司共有2名自然人股东，为发行人的控股股东、实际控制人蔡丹群及蔡绍欣，该2名自然人股东在公司任职及发行前的持股情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-94序号股东姓名持股数量（万股）持股比例在公司任职情况1蔡丹群2,582.0046.52%董事长、总经理2蔡绍欣1,568.0028.25%董事（四）发行人股本中国有股份或外资股份情况截至本招股说明书签署日，发行人全部股东中不存在根据《上市公司国有股权监督管理办法》的规定应被认定为国有股东的情况。

截至本招股说明书签署日，发行人不存在外资股份的情形。

（五）申报前一年发行人新增股东及股份变化情况申报前一年，发行人新增股东为3名，该等股东的持股数量、变化情况、取得股份的时间、每股价格和定价依据如下表所示：序号股东名称股东性质股份来源股份数（万股）持股比例入股背景取得时间价格（元/股）定价依据1华拓至远叁号已备案私募基金增资入股651.17%老股东基金管理人华拓投资基于对本公司前景看好，以新基金主体进行的追加投资2020年9月15.00综合考虑发行人所处的行业状态、公司的业务发展、盈利能力以及前次增资的价格等情况进行协商定价，对应本次投资后估值8.33亿元2佳诚十四号已备案私募基金增资入股1252.25%基于对行业的理解以及对公司发展前景看好3华拓至盈贰号已备案私募基金增资入股1352.43%老股东基金管理人华拓投资基于对本公司前景看好，以新基金主体进行的追加投资截至本招股说明书签署日，上述股东及其持股情况在新增为发行人股东后未发生其他变化；上述新增股东不属于战略入股情形。

上述申报前一年新增股东华拓至远叁号和华拓至盈贰号的基金管理人（执行事务合伙人）均为华拓投资，华拓投资作为基金管理人管理的私募股权基金华拓至远及华拓至远贰号分别于2016年3月及2018年11月通过股权受让的形式成为公司的股东，华拓至远叁号和华拓至盈贰号本次增资是基于华拓投资对公司发展前景的继续看好进行的追加投资。

华拓至远叁号和华拓至盈贰号的具体情况参见本招股说明书本节“七、发行人控股股东、实际控制人及其他持有广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-95发行人5%以上股份的主要股东”之“（四）其他持股百分之五以上股东的基本情况”之“3、华拓投资作为执行事务合伙人的发行人基金股东”的相关内容。

截至本招股说明书签署日，上述申报前一年新增股东佳诚十四号基本情况如下：名称广州佳诚十四号创业投资合伙企业（有限合伙）成立时间2020年8月13日执行事务合伙人广州花城创业投资管理有限公司（委派代表：童红梅）注册地址广州市南沙区丰泽东路106号（自编1号楼）X1301-A014129（集群注册）（JM）经营范围创业投资；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务主营业务与发行人的关系股权投资，与发行人主营业务不相关合伙人构成序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例1张红伟1,919.0099.95%2广州花城创业投资管理有限公司1.000.05%合计1,920.00100%佳诚十四号已于2020年10月15日在中国证券投资基金业协会办理私募投资基金备案，基金编号为SLY147，基金类型为创业投资基金，基金管理人为广州花城创业投资管理有限公司（以下简称“花城创投”）。

佳诚十四号本次增资主要是基于对行业市场的判断和公司业务发展的理解，认为公司具有良好的发展前景和投资价值。

截至本招股说明书签署日，基金管理人花城创投的基本情况如下：名称广州花城创业投资管理有限公司成立时间2017年10月18日注册地址广州市南沙区丰泽东路106号（自编1号楼）X1301-C3565（仅限办公用途）（JM）注册资本3,000.00万元经营范围股权投资管理；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构股东构成序号股东名称认缴出资额（万元）出资比例1广州乾城科技信息咨询合伙企业（有限合伙）1,200.0040.00%2西藏佳都创业投资管理720.0024.00%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-96有限公司3金发科技股份有限公司540.0018.00%4广州香雪健康产业股权投资管理有限公司540.0018.00%合计3,000.00100%花城创投已于2018年4月12日办理了私募基金管理人登记手续，登记编号为P1067932。

（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例如下：股东关联关系直接持股数量（万股）持股比例蔡丹群（1）蔡丹群为蔡绍欣之子；（2）蔡丹群为英德众兴的实际控制人，并担任英德众兴的执行董事2,582.0046.52%蔡绍欣1,568.0028.25%英德众兴500.009.01%华拓至盈贰号华拓至盈贰号、华拓至远、华拓至远贰号和华拓至远叁号共同的基金管理人（执行事务合伙人）为华拓投资135.002.43%华拓至远80.001.44%华拓至远贰号75.001.35%华拓至远叁号65.001.17%除上述披露的关系外，公司股东之间不存在其它关联关系。

（七）发行人股东公开发售股份的情况本次发行不涉及发行人股东公开发售股份的情形。

（八）私募基金股东情况截至本招股说明书签署日，发行人机构股东中属于《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定的私募投资基金均已完成私募基金备案、登记工作，其基金管理人均已办理完毕私募基金管理人登记手续，具体情况如下：序号机构股东名称私募投资基金备案编号私募基金管理人私募基金管理人备案编号1深圳市前海瑞宏壹号股权投资基金企业（有限合伙）SK5223深圳市前海瑞宏凯银资产管理有限公司P10316682共青城华拓至盈贰号投资合伙企业（有限合伙）SLZ484深圳市华拓私募股权投资基金管理有限公P1032390广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-97序号机构股东名称私募投资基金备案编号私募基金管理人私募基金管理人备案编号司3广州佳诚十四号创业投资合伙企业（有限合伙）SLY147广州花城创业投资管理有限公司P10679324深圳市华拓至远投资企业（有限合伙）SL6971深圳市华拓私募股权投资基金管理有限公司P10323905深圳市华拓至远贰号投资企业（有限合伙）ST1943深圳市华拓私募股权投资基金管理有限公司P10323906深圳市华拓至远叁号投资企业（有限合伙）SLG537深圳市华拓私募股权投资基金管理有限公司P1032390（九）穿透计算的股东人数本次发行前，发行人股东人数合计9名，经穿透至自然人、经备案的私募投资基金后，发行人股东人数合计12名，未超过200人。

具体穿透情况如下：序号股东名称/姓名穿透计算股东数（名）穿透后主体情况1蔡丹群1自然人股东2蔡绍欣1自然人股东3英德众兴4发行人员工持股平台，3人为非在职员工，故按3名股东计算；其余人员入股时均为公司员工，按1名股东计算4瑞宏壹号1已备案的私募基金，按1名股东计算5华拓至盈贰号1已备案的私募基金，按1名股东计算6佳诚十四号1已备案的私募基金，按1名股东计算7华拓至远1已备案的私募基金，按1名股东计算8华拓至远贰号1已备案的私募基金，按1名股东计算9华拓至远叁号1已备案的私募基金，按1名股东计算合计12-九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况截至本招股说明书签署日，发行人董事会由7名董事组成，监事会由3名监事组成，高级管理人员3名，其他核心人员5名。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-981、董事公司董事会由7名董事组成，其中包括3名独立董事。

公司董事经股东大会选举产生，现任各董事基本情况如下：序号姓名职位提名人本届任期起止期限1蔡丹群董事长、总经理董事会2022年5月至2025年5月2蔡绍欣董事董事会2022年5月至2025年5月3王世银董事、副总经理、总工程师兼技术中心研发室主任董事会2022年5月至2025年5月4林剑胜董事、董事会秘书、财务总监董事会2022年5月至2025年5月5易兰独立董事董事会2022年5月至2023年9月6张志祥独立董事董事会2022年5月至2025年5月7黄志威独立董事董事会2022年5月至2025年5月公司各董事主要简历如下：蔡丹群先生：1975年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。

曾任广东澄海农技推广中心员工；1999年3月至今，在利农康盛任执行董事兼经理、董事长等职务；2008年6月至2019年3月，在达州市易腾实业有限公司任董事长兼总经理、董事长、执行董事等职务；2014年11月至2022年4月，在广州乾瑞置业有限公司任副董事长；2015年5月至今，在英德众兴任执行董事兼经理、执行董事等职务；2015年9月至今，在戴普洁任执行董事兼经理、监事等职务；2003年10月至2016年4月，历任广农康盛有限任董事兼总经理、董事长兼总经理等职务；2016年5月至今，在广康生化任董事长、总经理。

蔡丹群先生系本公司的主要创始人之一。

蔡绍欣先生：1946年出生，中国国籍，无境外永久居留权。

1964年12月至1969年2月应征入伍服役；1969年5月至1969年12月，在澄海县财贸委员任干事；1970年1月至1979年10月，在澄海县农业生产资料公司任组长；1979年10月至1988年10月，在汕头新溪供销社任经理；1989年11月至2003年9月，从事农药贸易业务；1998年11月至2004年1月，在汕头市利农印刷有限公司任监事；2006年5月至2011年1月，在广州盛科化工有限公司任执行董事；2010年3月至今，在利农康盛任董事、董事兼经理等职务；2017年5月广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-99至2021年3月，在广东中科零壹创新发展有限公司任执行董事；2014年5月至2022年4月，在广州乾瑞置业有限公司任执行董事兼经理、监事等职务；2015年9月至2018年7月，在广州泽鹏投资有限公司任执行董事兼经理；2017年5月至今，在广州市磐雅科教投资有限公司任董事长；2003年10月至2016年4月，历任广农康盛有限董事长、董事等职务；2016年5月至今，在广康生化任董事。

蔡绍欣先生系本公司的主要创始人之一。

王世银先生：1976年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。

1999年7月至2003年2月，在常州市医药原料厂任技术员、车间副主任；2003年3月至2004年3月，在浙江奥复托化工有限公司任实验室主任；2004年4月至2009年4月，在上虞市银邦化工有限公司任研发部部长、总工程师；2009年5月至2012年6月，在辽宁春华药业科技股份有限公司任常务副总经理兼总工程师；2012年7月至2015年3月，在绍兴市上虞区世杰化工有限公司任总经理；2015年4月至2016年4月，在广农康盛有限任副总经理、总工程师；2017年8月至2020年9月，在弘康精化任执行董事兼经理；2019年11月至今，在优康精化任执行董事兼经理；2022年1月至今，在禾康精化担任监事；2016年5月至今，在广康生化任董事、副总经理、总工程师兼技术中心研发室主任。

林剑胜先生：1985年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科会计专业，中级会计师。

2007年7月至2009年8月，在福建溪石股份有限公司任财务中心会计、财务主管；2009年9月至2011年8月，在九牧集团有限公司财务中心任成本会计、子公司财务科长；2011年9月至2013年4月，在协鑫金保利（泉州）光伏科技有限公司任财务部财务主管；2013年5月至2015年10月，在中宇建材集团有限公司财务中心任会计核算部经理；2016年1月至2017年7月，在中科天龙（厦门）环保股份有限公司任财务总监；2017年9月至2017年12月，在广康生化任董事会秘书、财务总监；2018年2月至今，在禾农生物任监事；2018年1月至今，在广康生化任董事、董事会秘书、财务总监。

易兰女士：1981年生，中国国籍，无境外永久居留权，2009年7月获香港中文大学金融工程博士学位。

2009年9月至2015年9月，在暨南大学管理学院会计学系任讲师；2015年10月至今，在暨南大学管理学院会计学系任副教授，主要从事财务管理、投资与风险管理等方面的研究与教学工作；2017年8月至广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-1002022年7月，在东莞市华立实业股份有限公司任独立董事；2020年11月至今，在佛山市银河兰晶科技股份有限公司任独立董事；2021年6月至今，在广东奔朗新材料股份有限公司担任独立董事；2017年9月至今，在广康生化任独立董事。

张志祥先生：1974年出生，中国国籍，无境外永久居留权，2003年7月获华南农业大学农业昆虫与害虫防治专业博士学位。

2003年7月至2005年10月，在华南农业大学资源环境学院农药学系任讲师；2005年10月至2013年12月，在华南农业大学资源环境学院农药学系任副教授；2013年12月至今在华南农业大学历任资源环境学院、农学院、植物保护学院农药学系教授，主要从事生物农药、昆虫学、农药安全性评价、农药新剂型的研究及教学工作；2015年11月至2020年11月，在华南农业大学农学院任农药学系主任；2022年5月至今，在广康生化任独立董事。

黄志威先生：1966年生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。

1988年10月至1991年11月，在万宝电器集团公司审计法律部任干部；1991年11月至2000年1月，在新华社广东分社体育参考报社任记者；1999年9月至2002年7月，在中山大学攻读硕士研究生学位，获经济法学硕士学位；2005年5月至今，在广东合邦律师事务所任主任、高级合伙人律师；2022年5月至今，在广康生化任独立董事。

2、监事公司监事会由3名监事组成，其中包括1名监事会主席，1名职工代表监事。

公司监事由股东大会或职工代表大会民主选举产生。

现任监事基本情况如下：序号姓名职位提名人本届任期起止期限1余克伟监事会主席监事会2022年5月至2025年5月2车林监事监事会2022年5月至2025年5月3陈锐东职工监事职工代表大会2022年5月至2025年5月各监事简历情况如下：余克伟先生：1973年生，中国国籍，无境外永久居留权，中学学历。

曾任利农康盛销售经理、广州盛科化工有限公司高级市场经理；2006年6月至今，历任公司采购部部长、高级业务经理等职务；2016年8月至今，在广康生化任广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-101监事会主席。

车林先生：1981年生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。

2004年8月至2006年12月，在浙江一帆化工有限公司任进出口部外贸业务经理；2007年1月至2007年4月，自由职业者；2007年5月至今，历任公司销售经理、国内兼国际销售部部长、营销总监等职务；2016年10月至今，历任禾农生物监事、经理、执行董事兼总经理等职务；2018年8月至今，在英德西部爱地任监事；2019年6月至2021年4月，在广州西部爱地任执行董事兼经理；2018年4月至2021年4月，在柬埔寨GC任执行董事；2017年9月至今，在广康生化任监事。

陈锐东先生：1987年5月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。

2008年7月大学本科毕业后加入公司工作至今，历任公司生产技术部人员、生产技术部部长、英德生产基地副厂长等职务；2018年1月至今，在广康生化任职工代表监事。

3、高级管理人员截至本招股说明书签署日，公司共有3名高级管理人员，基本情况如下：序号姓名职位本届任期起止期限1蔡丹群董事长、总经理2022年5月至2025年5月2王世银董事、副总经理、总工程师兼技术中心研发室主任2022年5月至2025年5月3林剑胜董事、董事会秘书、财务总监2022年5月至2025年5月各高级管理人员的简历如下：蔡丹群先生：具体简历请参见本招股说明书本节“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“1、董事”的相关内容。

王世银先生：具体简历请参见本招股说明书本节“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“1、董事”的相关内容。

林剑胜先生：具体简历请参见本招股说明书本节“发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-102核心人员的简要情况”之“1、董事”的相关内容。

4、其他核心人员截至本招股说明书签署日，公司共有5名其他核心人员，基本情况如下：雷进海先生：具体简历请参见本招股说明书“第六节业务与技术”之“七、发行人核心技术及研发情况”之“（六）研发人员及其他核心人员情况”的相关内容。

黄卫荣女士：具体简历请参见本招股说明书“第六节业务与技术”之“七、发行人核心技术及研发情况”之“（六）研发人员及其他核心人员情况”的相关内容。

陈志超先生：具体简历请参见本招股说明书“第六节业务与技术”之“七、发行人核心技术及研发情况”之“（六）研发人员及其他核心人员情况”的相关内容。

范秀嘉先生：具体简历请参见本招股说明书“第六节业务与技术”之“七、发行人核心技术及研发情况”之“（六）研发人员及其他核心人员情况”的相关内容。

彭军先生：具体简历请参见本招股说明书“第六节业务与技术”之“七、发行人核心技术及研发情况”之“（六）研发人员及其他核心人员情况”的相关内容。

（二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外兼职情况如下：姓名在公司职务兼职单位兼职职务兼职单位与公司的关联关系蔡丹群董事长、总经理利农康盛董事长公司实际控制人蔡丹群控制的企业戴普洁监事公司实际控制人蔡丹群控制的企业英德众兴执行董事直接持有公司5%以上股份的法人股东；公司实际控制人蔡丹群控制的企业广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-103姓名在公司职务兼职单位兼职职务兼职单位与公司的关联关系蔡绍欣董事利农康盛董事公司实际控制人蔡丹群控制的企业广州市磐雅科教投资有限公司董事长无其他关联关系王世银董事、副总经理、总工程师兼技术中心研发室主任广东优康精细化工有限公司执行董事兼经理公司全资子公司广东禾康精细化工有限公司监事公司全资子公司林剑胜董事、董事会秘书、财务总监、广州禾农生物科技有限公司监事公司全资子公司车林监事广州禾农生物科技有限公司执行董事兼总经理公司全资子公司英德西部爱地监事公司全资子公司张志祥独立董事华南农业大学植物保护学院农药学系教授无其他关联关系黄志威独立董事广东合邦律师事务所主任、合伙人律师无其他关联关系易兰独立董事暨南大学管理学院会计学系副教授无其他关联关系佛山市银河兰晶科技股份有限公司独立董事无其他关联关系广东奔朗新材料股份有限公司独立董事无其他关联关系黄卫荣其他核心人员广州丰源园林景观有限公司监事无其他关联关系陈志超其他核心人员广东优康精细化工有限公司监事公司全资子公司除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在其他兼职情形。

（三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系截至本招股说明书签署日，除蔡丹群为蔡绍欣之子外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。

（四）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的有关协议以及有关协议的履行情况截至本招股说明书签署日，公司与在公司全职工作的董事、高级管理人员、监事及其他核心人员均签署了《劳动合同》、《保密协议》，其中《保密协议》中广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-104就竞业禁止的事项进行了规定；公司与独立董事均签署了《聘任合同》。

截至本招股说明书签署日，上述人员均履行协议约定的义务和职责，遵守相关承诺，报告期内未发生违反协议义务、责任或承诺的情形。

（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况最近两年，发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员变动情况如下：1、董事最近两年的变动情况最近两年，公司董事变动情况如下：时间成员变动原因2019年1月1日至2022年5月6日蔡丹群（董事长）、蔡绍欣（董事）、王世银（董事）、林剑胜（董事）、易兰（独立董事）、成家壮（独立董事）、陈荣生（独立董事）-2022年5月7日至今蔡丹群（董事长）、蔡绍欣（董事）、王世银（董事）、林剑胜（董事）、易兰（独立董事）、张志祥（独立董事）、黄志威（独立董事）董事会换届2、监事最近两年的变动情况最近两年，公司监事均为余克伟、车林、陈锐东，未发生变动。

3、高级管理人员最近两年的变动情况最近两年，公司高级管理人员均为蔡丹群、王世银、林剑胜，未发生变动。

4、其他核心人员最近两年的变动情况最近两年，其他核心人员未发生变动。

综上，最近两年，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员整体稳定，均未发生重大不利变化；上述变动符合有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定，并已履行必要的法律程序。

（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其它对外投资情况截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的主要对外投资情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-105序号姓名在公司职务对外投资单位名称注册资本（万元）持股比例1蔡丹群董事长、总经理利农康盛1,500.0089.33%戴普洁300.0070.00%英德众兴1,180.0028.81%2蔡绍欣董事利农康盛1,500.0010.67%广州市磐雅科教投资有限公司1,000.0014.00%3黄卫荣其他核心人员广州丰源园林景观有限公司1,000.0010.00%公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的上述对外投资企业与公司之间不存在同业竞争或利益冲突。

（七）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持股情况1、上述人员直接或间接持有发行人股份情况（1）直接持有发行人股份情况截至本招股说明书签署日，蔡丹群和蔡绍欣在公司中直接持股，具体情况如下：序号姓名公司职务直接持股比例1蔡丹群董事长、总经理46.52%2蔡绍欣董事28.25%合计74.77%除上述情形外，其余董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属无直接持有公司股份的情形。

（2）间接持有发行人股份情况公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属通过员工持股平台英德众兴间接持有公司股份。

截至本招股说明书签署日的具体持股情况如下：类型序号姓名公司职务或近亲属关系持有英德众兴股权比例间接持有发行人股份比例董事、高级管理人员1蔡丹群董事长、总经理28.81%2.60%2王世银董事、副总经理、总工程师兼技术中心研发室主任8.00%0.72%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-106类型序号姓名公司职务或近亲属关系持有英德众兴股权比例间接持有发行人股份比例3林剑胜董事、董事会秘书、财务总监4.00%0.36%监事4余克伟监事会主席、高级业务经理2.20%0.20%5车林监事、营销总监2.53%0.23%6陈锐东职工监事、英德生产基地副厂长1.93%0.17%其他核心人员7雷进海副总工程师兼技术中心综合室主任0.53%0.05%8黄卫荣工程技术中心综合室主任2.20%0.20%9陈志超工程总监兼项目工程部部长1.38%0.12%10范秀嘉质量管理部部长1.07%0.10%11彭军技术中心课题组组长1.69%0.15%近亲属12郑静吟蔡绍欣之配偶、蔡丹群之母亲4.00%0.36%13蔡妙玉蔡丹群之配偶20.00%1.80%合计78.35%7.06%截至本招股说明书签署日，除上述已披露的直接、间接持有本公司股份的情形外，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属均不存在以其他方式直接、间接持有本公司股份的情况。

2、上述人员持有发行人股份质押、冻结或发生诉讼纠纷情况截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有的发行人股份不存在质押、冻结、发生诉讼纠纷或其它有争议的情况。

（八）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况1、薪酬组成及确定依据在发行人任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬主要包括基本工资、绩效奖金、福利津贴等，其中基本工资在参照同行业标准的基础上，充分考虑个人职级、职位、能力等因素综合确定，绩效奖金则根据公司当年业绩实现情况及个人绩效考核结果确定。

发行人独立董事领取固定津贴，除广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-107津贴外，独立董事不享受其他福利待遇。

发行人董事会设有薪酬与考核委员会，对董事及高级管理人员的薪酬进行研究和审查，组织绩效考评，制订薪酬方案。

2、薪酬总额占发行人利润总额的情况报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员薪酬总额占公司利润总额的比例情况如下：项目2022年1-6月2021年2020年2019年薪酬总额（万元）241.81505.20402.61342.69利润总额（万元）4,895.3811,606.138,141.01-2,161.90占比4.94%4.35%4.72%-注：上述薪酬总额包含公司为发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员缴纳的社会保险及住房公积金，下同。

3、最近一年从发行人及关联企业领取薪酬的情况发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员2021年度在发行人及其关联方领取薪酬（津贴）情况如下：序号类别姓名公司任职2021年度在公司领取薪酬（万元）是否从关联企业领取薪酬1董事、高级管理人员蔡丹群董事长、总经理68.90否2蔡绍欣董事-否3王世银董事、副总经理、总工程师兼技术中心研发室主任66.56否4林剑胜董事、董事会秘书、财务总监70.78否5张志祥独立董事-否6黄志威独立董事-否7易兰独立董事6.00否8监事余克伟监事会主席、高级业务经理42.44否9车林监事、营销总监55.53否10陈锐东监事、英德生产基地副厂长35.39否11其他核心人员雷进海副总工程师兼技术中心综合室主任43.57否12黄卫荣工程技术中心综合26.01否广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-108序号类别姓名公司任职2021年度在公司领取薪酬（万元）是否从关联企业领取薪酬室主任13陈志超工程总监兼项目工程部部长31.11否14范秀嘉质量管理部部长23.36否15彭军技术中心课题组组长23.55否注：蔡绍欣于报告期内未在发行人处担任除董事以外的其他具体职务，因此未在公司领取薪酬。

张志祥、黄志威于2022年5月起担任公司独立董事。

除上述薪酬和津贴外，发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在发行人或其关联企业享受其他待遇或退休金计划。

十、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排为增强核心员工凝聚力，推动核心员工共享公司经营成果并建立长期有效的激励机制和公司治理结构，促进公司持续健康稳定发展，公司于2015年5月设立英德众兴作为员工持股平台。

2015年9月，英德众兴通过增资的方式成为公司股东，公司激励对象此后可通过持有英德众兴的股权间接享有对公司的权益。

（一）持股平台基本情况英德众兴为发行人持股平台，其基本情况参见本招股说明书本节“七、发行人控股股东、实际控制人及其他持有发行人5%以上股份的主要股东”之“（二）控股股东、实际控制人控制的其它企业”之“1、英德众兴”的相关内容。

（二）持股平台取得发行人股份的方式2015年8月26日，广农康盛有限通过股东会决议，全体股东同意增加注册资本500万元，由英德众兴以1,165万元认缴，溢价部分的665万元计入资本公积。

2015年9月2日，广农康盛有限在英德市工商行政管理局办理了本次增资工商变更登记手续。

截至本招股说明书签署日，英德众兴持有公司500.00万股股份，持股比例广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-109为9.01%。

英德众兴自设立以来始终作为公司持股平台，主要资产为持有的公司股份，无其他对外投资和经营性资产，未实际开展经营业务。

截至本招股说明书签署日，英德众兴共有股东32名，所有股东均为自然人；除2名为实际控制人亲属及1名为自公司退休的具有杰出贡献的员工外，其余股东入股时均为公司员工。

（三）股权激励对发行人的影响1、对发行人经营情况的影响通过实施股权激励，公司建立健全了长期有效的激励机制，充分调动了公司中高层管理人员及骨干员工的工作积极性，增强了企业凝聚力，有利于保持公司核心团队和业务骨干的稳定性，进而有利于公司的可持续发展。

2、对发行人财务状况的影响2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，由于实施股权激励，发行人分别确认计入管理费用的股份支付377.76万元、298.74万元、168.04万元及82.72万元。

虽然实施激励计划产生的股份支付费用对发行人报告期内利润水平造成一定程度的影响，但不影响发行人经营活动现金流。

3、对发行人控制权变化的影响前述股权激励实施后，发行人控制权未发生变化。

（四）上市后的行权安排及锁定期安排通过实施股权激励，公司员工通过持股平台英德众兴成为公司间接股东，股权激励对象不存在上市之后的行权安排。

英德众兴已经按照法律法规的要求出具了股份锁定的承诺。

经核查，保荐机构和申报会计师认为：发行人实施的股权激励计划履行了必要的决策程序，并已实施完毕，未对经营状况、财务状况、控制权变化等方面产生重大不利影响，股份支付费用的会计处理符合企业会计准则的相关规定。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-110十一、员工及其社会保障情况（一）员工人数及变化情况截至2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日及2022年1-6月，公司员工人数分别为492人、617人、611人及627人，其中，柬埔寨GC2019-2020年各年末员工人数分别为30人、23人，柬埔寨GC已于2021年4月9日完成对外转让。

（二）员工专业结构截至2022年6月30日，公司员工专业构成情况如下：序号专业人数（人）比例1生产人员37760.13%2管理人员17628.07%3研发人员6510.37%4销售人员91.44%合计627100%（三）员工学历构成截至2022年6月30日，公司员工学历构成情况如下：序号教育程度人数（人）比例1研究生及以上91.44%2大学（含大专）16225.84%3高中及以下45672.73%合计627100%（四）员工年龄分布截至2022年6月30日，公司员工年龄构成情况如下：序号年龄人数（人）比例130岁以下7912.60%231岁至40岁15825.20%341岁至50岁22636.04%451岁以上16426.16%合计627100%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-111（五）发行人社会保险及住房公积金缴纳情况公司员工按照与公司签订的劳动合同享受权利和承担义务。

目前公司已按国家法律法规及当地规定，为在册正式员工办理了基本养老、医疗、工伤、失业、生育等社会保险；公司已建立住房公积金制度，为符合条件的正式员工办理并缴纳了住房公积金。

报告期各期末，公司及其子公司缴纳各项社会保险及住房公积金的情况如下：1、社会保险缴纳情况报告期各期末，公司及其子公司社会保险缴纳情况如下：单位：人项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日员工总人数627611617492缴纳员工人数595567550452差异人数32446740差异原因1：新入职未能在签订劳动合同当月缴纳51084差异原因2：退休返聘人员，无需购买2731254差异原因3：通过代理公司异地缴纳或在原定居城市缴纳--52差异原因4：境外子公司员工，因政策限制无法购买--2330差异原因5：因个人原因，放弃缴纳如上表所示，除部分员工因新入职未能在签订劳动合同当月缴纳、退休返聘、境外子公司员工受政策限制或少数员工因自身意愿或客观原因放弃缴纳社保，公司已为符合条件的员工缴纳了社会保险。

根据人力资源社会保障部、财政部及税务总局联合颁布的《关于阶段性减免企业社会保险费的通知》、《关于延长阶段性减免企业社会保险费政策实施期限等问题的通知》的规定，自2020年2月起，免征中小微企业的企业基本养老保险、失业保险及工伤保险单位缴费部分，免征期限至2020年12月底。

截至2020年12月31日，公司及其境内控股子公司根据上述规定，免于缴纳员工养老保险、失业保险及工伤保险的单位缴费部分。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-112根据柬埔寨律师出具的《法律意见书》，自2018年1月1日起至该《法律意见书》出具日，柬埔寨CG的12名职工已收到柬埔寨国家社保基金卡，柬埔寨CG已履行其为其职工办理国家社保基金登记的强制性要求，但尚有6名职工因个人原因未办理国家社保基金登记；柬埔寨CG遵守当地社保基金计划，并已按时全额支付柬埔寨国家社保基金供款。

根据柬埔寨律师于2021年7月25日出具的《关于劳动用工的专项法律意见》，柬埔寨GC用工合法合规，不存在任何未决、潜在和现有诉讼（包括诉讼执行程序）、仲裁、行政或刑事处罚、行政程序或其他官方程序或调查等情形。

2、住房公积金缴纳情况报告期各期末，公司及其子公司住房公积金缴纳情况如下：单位：人项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日员工总人数627611617492缴纳员工人数595569528435差异人数32428957差异原因1：新入职未能在签订劳动合同当月缴纳51084差异原因2：退休返聘人员，无需购买2731254差异原因3：通过代理公司异地缴纳或在原定居城市缴纳-差异原因4：境外子公司员工，因政策限制无法缴纳--2330差异原因5：因个人原因，放弃缴纳-13119如上表所示，除少数员工因新入职未能在签订劳动合同当月缴纳、退休返聘、境外子公司员工受政策限制或少数员工因自身意愿或客观原因放弃公司为其缴纳住房公积金等原因无法为之缴纳外，公司已为符合条件的员工缴纳了住房公积金。

3、社会保险和住房公积金缴纳合法合规性情况（1）社会保险和住房公积金缴纳合法合规证明开具情况根据公司及相关子公司人力资源和社会保障主管部门和住房公积金主管部门出具的证明、《企业信用报告（无违法违规证明版）》，并结合柬埔寨律师出具广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-113的《法律意见书》，报告期内公司及子公司不存在因违反劳动保障相关法律而受到行政处罚的情况。

（2）实际控制人关于社会保险、公积金缴纳情况的承诺发行人实际控制人蔡丹群、蔡绍欣关于社会保险、公积金缴纳情况的承诺如下：“1、如应有权部门要求或决定，发行人及其控股子公司因在首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市之前的经营活动中存在未为员工缴纳社会保险、未在规定时限内办理社会保险登记及未足额缴纳员工社会保险而须承担任何罚款或遭受任何损失，本人将足额补偿发行人及其控股子公司因此发生的支出或承受的损失，且毋需发行人及其控股子公司支付任何对价。

2、如应有权部门要求或决定，发行人及其控股子公司因在首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市之前的经营活动中存在未为员工缴纳住房公积金、未在规定时限内办理住房公积金缴存登记及为员工办理住房公积金账户设立手续、未足额缴纳员工住房公积金而须承担任何罚款或遭受任何损失，本人将足额补偿发行人及其控股子公司因此发生的支出或承受的损失，且毋需发行人及其控股子公司支付任何对价。

3、如应有权部门要求或决定，发行人及其控股子公司因在2018年1月1日起至首次公开发行人民币普通股（A股）股票并上市之前的经营活动中存在使用劳务派遣用工不符合国家法律法规的规定，而须承担任何罚款或遭受任何损失，本人将足额补偿发行人及其控股子公司因此发生的支出或承受的损失，且毋需发行人及其控股子公司支付任何对价。

”（六）劳务派遣用工情况报告期内，公司的英德生产基地保安服务曾存在由劳务派遣人员执行的情形。

截至2019年末，公司劳务派遣人数为7人，占用工总数的比例为1.42%，未超过10%。

截至2020年末、2021年末及2022年6月末，公司不存在劳务派遣人员。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-114第六节业务与技术一、发行人主营业务及主要产品情况（一）主营业务、主要产品的基本情况1、主营业务发行人是专业从事农药原药、中间体、制剂的研发、生产和销售的国家高新技术企业，是国内琥珀酸脱氢酶抑制剂（SDHI）、三氯甲基硫类杀菌剂、联苯肼类杀螨剂、拟除虫菊酯类杀虫剂的主要供应商之一。

发行人主要经营产品包括联苯肼酯、高效氯氰菊酯等杀虫剂；噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等杀菌剂；甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄等除草剂。

凭借丰富的技术储备、前瞻的产品规划和持续的资金投入，发行人持续进行各类农药产品的开发。

截至本招股说明书签署日，发行人在境内共计取得104项农药的登记证书和39项农药产品的生产许可。

报告期内，发行人的营业收入分别为43,477.44万元、45,233.52万元、65,115.49万元及30,188.04万元。

发行人是广东省内主要的农药原药生产企业，是中国农药发展与应用协会理事单位、中国石油化工优秀民营企业、中国农药工业协会AA级信用企业、广东省创新型企业、广东省知识产权贯标认证企业。

发行人于2017年被认定为国家高新技术企业，2020年复审认定通过；公司的研发机构为广东省省级技术中心和省级工程技术中心，公司检验机构通过了中国石油和化学工业联合会A级认定。

发行人积极参与相关产品国家标准的制订，承担政府科技计划项目；通过产学研合作，发行人建设了广东省企业博士工作站和大学生教育实习基地。

发行人具有良好的产品开发能力、规模生产能力、质量控制能力和安全环保健康等管理能力，具备化合物分子结构设计、构效关系研究、合成路线设计、合成工艺优化等综合研发能力。

经过多年潜心研发，公司已掌握了主要经营产品关键中间体的核心技术，并创新性地发明了克菌丹及灭菌丹的工业化清洁生产工艺等先进生产工艺，符合国家关于农药发展方向的引导；以自主研发的用于生产甲基硫类杀菌剂的关键中间体全氯甲硫醇技术为基础，采用微通道技术进行氯化反应，并利用分子筛膜回收有机溶剂，主要杂质成分得到定性、定量广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-115控制，实现了部分产品路线和部分工序工艺的创新，保证了公司生产的稳定和效率，降低了生产成本。

发行人建立了严格、规范的生产管理体系，通过了GB/T19001-2016/ISO9001:2015质量管理体系认证、GB/T45001-2020/ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证和GB/T24001-2016/ISO14001:2015环境管理体系认证，公司现已发展为广东省内规模较大的农药生产企业之一。

经过长期市场积累，公司已形成三大系列下多品类的产品矩阵。

在国际市场上，公司已进入美国、欧盟、印度、巴西、以色列、日本等市场，并与UPL、ADAMA、Albaugh、SUMMITAGRO等国际知名客户以及诺普信、海利尔等国内知名企业形成了紧密合作关系。

2、主要产品及其用途公司目前产品主要为农药原药及中间体和部分农药制剂，其中农药原药包括杀虫剂、杀菌剂、除草剂。

公司主要产品介绍如下：类型产品名称主要特性适用作物主要用途农药原药及中间体杀虫剂联苯肼酯新型选择性叶面喷雾杀螨剂，非内吸性杀螨剂，是一个专用杀螨剂，对活动期叶螨防治效果较好。

对地下水和地表水的水体污染率极低柑橘树防治红蜘蛛高效氯氰菊酯杀虫广谱、击倒速度快、杀虫活性较氯氰菊酯更高，对棉花、蔬菜、果树等作物上的鳞翅目、半翅目害虫有较好的杀灭作用果菜、叶菜、小麦、茶树、马铃薯、棉花、烟草防治蚜虫、茶尺蠖、茶小绿叶蝉、二十八星瓢虫、红铃虫、棉铃虫、蚜虫、烟青虫、蝇、蜚蠊、蚊等杀菌剂噻呋酰胺具有广谱的杀菌活性，对担子菌纲治病真菌有活性水稻、小麦、花生、马铃薯防治纹枯病、黑痣病、白绢病等克菌丹广谱的保护性杀菌剂，对作物安全、面市多年没有抗性报道，且还对果树、瓜类、烟草等作物具有刺激植物生长的作用苹果、黄瓜、番茄、梨树、辣椒、柑橘防治轮纹病、霜霉病、疫病、炭疽病、白粉病黑星病、黑斑病、炭疽病等灭菌丹属广谱保护性杀菌剂，葡萄、马铃防治霜霉病、马广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-116类型产品名称主要特性适用作物主要用途面市多年没有抗性报道，主要用于防治粮油作物、蔬菜、果树等相关的多种病害薯、观赏植物铃薯晚疫病、白粉病、叶锈病、叶斑点病等土菌灵具有保护和治疗作用的触杀性杀菌剂，对果树、棉花等作物有较好防治效果黄瓜、西瓜、葱蒜、番茄、辣椒、茄子等蔬菜及棉花、水稻防治猝倒病、炭疽病、枯萎病、病毒病等萎锈灵选择性内吸杀菌剂，在防治锈病和黑粉病有较好的效果小麦、大麦、燕麦、水稻、棉花、玉米、高粱等锈病、黑粉病、棉花立枯病、高粱散黑穗病、麦类锈病、棉花苗期病害等除草剂甜菜宁为选择性苗后茎叶处理剂，对甜菜安全度高。

用于糖用甜菜、草莓等有较好防治效果，主要用于防除大部分阔叶杂草甜菜作物、糖用甜菜、草莓应用于甜菜草莓等作物防除阔叶杂草甜菜安选择性芽后除草剂，具有广谱、高效低毒等特点，防除甜菜作物杂草有较好效果甜菜作物用于甜菜等阔叶作物防除反枝苋等阔叶杂草乙氧呋草黄低毒、广谱选择性除草剂。

有效防除许多重要的禾本科阔叶杂草，苗前苗后均可使用，土壤中持效期较长甜菜作物甜菜田中除草中间体四氢亚胺---农药制剂杀菌剂克菌丹制剂系列克菌丹是一种有机硫类广谱低毒性杀菌剂，以保护作用为主，兼有一定的治疗作用。

其中主要剂型水分散颗粒剂，能减少粉尘对生产者和使用者的危害苹果、黄瓜、番茄、梨树、辣椒、柑橘防治轮纹病、霜霉病、疫病、炭疽病、白粉病、黑星病、黑斑病、炭疽病等3、主营业务收入构成报告期内，发行人的主营业务收入构成情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-117单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比原药26,492.2888.45%55,706.4986.16%38,935.7887.32%29,308.4368.98%制剂3,355.5711.20%8,870.8413.72%5,637.7412.64%3,255.267.66%中间体102.690.34%77.390.12%15.370.03%9,922.0523.35%合计29,950.54100%64,654.71100%44,588.90100%42,485.74100%（二）主要经营模式1、采购模式公司主要采用“以产定购”的模式进行采购计划安排。

采购部内部通过合理分工，形成多个小组，分别对应原辅材料（化工原材料、包装材料）、非生产类物资、制剂加工、工程外包、工程物资及能源外包、行政后勤物资等不同类别的采购，相关所需物资均由采购部统一集中采购。

公司制定了《采购管理制度》、《原材料质量管理制度》、《原材料入库操作程序》、《原材料不合格品控制程序》等一系列规章制度，对供应商选择、采购成本及采购产品质量进行严格控制和规范。

公司对采购流程实施信息化管理，以确保采购的高效率、及时性及可追溯。

采购部根据生产部编制的《每月生产计划表》及《月度消耗表及原材料计划》，结合各车间、仓库库存情况和储罐容量，制定《月度材料采购计划及资金预算》，经部门审批后报财务部备案，作为当月采购依据。

在采购实施过程中，公司会根据实际生产情况变化进行相应的采购数量及到货时间调整。

采购部在公司确定的合格供应商名录中通过询比议价后筛选出最终供应商，同时拟订《物资采购合同》草案，按公司审批流程提请审批，通过采购部部长、财务部部长、法务主管、总经理逐级审议批准后与供应商签订正式采购合同。

一般来说，针对大宗主要原材料，公司采取战略采购方式，与供应商签订框架协议；非主要原辅料采购则根据生产过程的需要灵活进行。

供应商需要将原材料在合同规定的时限内送达公司指定仓库，然后由质检部进行检验，检验结果为“合格”的物料办理入库手续，检验结果为“不合格”的物料不予入库，由采购部通知供应商进行退换货处理。

公司建立了合格供应商名录，按照供应的物资类别将供应商进行分类管理。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-118公司在将供应商纳入采购配套体系之前，采购部会对供应商的基本资质条件进行审核，供应商在基本资质审核获得通过后需要提供样品供公司质量管理部门分析、技术中心评估及小试中试，样品检查合格后将被纳入合格供应商名录；具体采购时，采购部门根据采购要求在合格供应商名录中筛选最符合本次采购要求的供应商。

公司此后会对合格供应商进行定期评审，并结合质量、交货、售后服务等因素对供应商名录进行动态管理。

原材料采购流程详见下图：2、生产模式公司采取“以销定产”的生产模式，针对国际、国内销售特点安排具体生产计划。

国际方面，首先由销售部与下游客户针对其下一年度的产品需求计划进行沟通，并根据市场研判情况和需求反馈情况制定《国际市场年度销售计划》；国内方面，由于农药使用受到各地气候影响较大，销售部根据多年的生产销售经验、未来市场预判等预估需求量，随行就市制定《国内市场年度销售计划》；上述两个计划最终合并为全公司的《年度销售计划》。

生产部根据《年度销售计划》制定《年度生产计划》。

公司根据客户订单情况和公司排产现状，确定次月生产计划，编制《月度生产计划表》。

公司生产流程图如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-1193、销售模式（1）直销和经销模式报告期内，公司主要采取“直销”为主、“经销”为辅的销售模式。

“直销”的客户主要为下游的国内外大中型农药生产厂商以及农药贸易企业。

其中，下游农药生产厂商将原药进行加工、复配、分装后销售给下级经销零售商或者终端用户，农药贸易企业主要将产品销售给国内外的农药生产厂商（主要为国外农药生产厂商）。

“经销”模式下的客户为公司授权的农药贸易公司，该类客户先从公司购入产品，然后再销售给国内小型或特定的农药生产厂商。

公司“直销”和“经销”模式下的产品定价机制均为根据市场情况随行就市。

公司的业务拓展渠道以国内外展会推广为主，主动拜访、老客户转介绍、传媒广告等方式为辅。

截至本招股说明书签署日，公司主要销售模式图如下：（2）代销模式除上述直销和经销模式外，报告期内，公司还通过控股子公司广州西部爱地以代销的模式进行农药制剂的销售业务，公司将农药制剂委托该等代销商进行销售并定期与代销商进行对账。

由于广州西部爱地已经于2021年5月6日完成注销，公司不再存在代销模式。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-1204、结算模式国内客户结算主要有：①款到发货；②货到付款；③信用结算；④预付一定比例款项后发货。

公司对于初次合作、合作较少或者单笔订单金额较小的客户，一般选择款到发货或货到付款；对于较为熟悉且合作稳定的客户，可以选择信用结算。

通常情况下，公司会依据客户评级分类给予3-6个月不等的信用期。

国外客户结算方面：公司与新客户通常会选择L/C（信用证）或预付一定款项后发货模式，以保证货款的安全。

针对建立业务时间较长且合作稳定的客户，公司对其进行资信评价后，按照评价结果选择D/A（承兑交单）、O/A（信用期付款）、D/P（付款交单）等模式结算，并依据客户评级分类给予3-6个月不等的信用期。

5、公司采用目前经营模式的原因、影响因素及未来变化趋势分析公司结合所处行业特点、国家产业政策、行业竞争格局、上下游发展情况、自身产品特点及技术情况等因素，在长期生产经营活动中，形成了目前的经营模式。

公司主要经营模式及影响经营模式的关键因素在报告期内保持稳定，无重大变化，预计未来也不会发生重大变化。

（三）设立以来主营业务、主要产品及主要经营模式的演变情况公司自设立以来一直专注于农药研发、生产和销售领域业务，未发生过变化；公司主营业务、主要产品、主要经营模式在报告期内均未发生重大变化。

公司设立以来的发展演变情况如下：（1）2003年至2008年为公司蓄力阶段，公司早期产品以菊酯类产品及有机磷类产品为主，公司通过敏锐的市场嗅觉，稳步提升研发能力，开发出多个具有市场前景的环保低毒产品，如：克菌丹、灭菌丹、土菌灵、克菌丹制剂，并逐步开展市场登记与注册；（2）2009年至2013年为公司产品储备扩张阶段，公司产品品种逐步丰富、产品结构得到改善，公司持续投入资源进行研发建设，坚持自主创新、持续研发的经营策略，为公司后续的业务开展打下坚实的基础。

期间，公司获得克菌丹工业化清洁生产工艺、灭菌丹工业化清洁生产工艺两项发明专利授权；公司广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-121在土菌灵合成技术上进行突破，有效降低了成本、减少三废，实现清洁生产；公司的克菌丹、灭菌丹、土菌灵、噻呋酰胺等产品在此期间开始实现工业化生产，通过跟客户合作，克菌丹产品成功进入美国市场、灭菌丹成功进入欧盟市场、土菌灵进入海外多个市场。

此外，在此期间，公司还开展了萎锈灵、联苯肼酯、甜菜安、甜菜宁、乙氧呋草黄的研发和登记工作；（3）2014年至2017年，公司进入快速发展阶段，公司的产品和应用市场不断成熟，公司经营规模和盈利能力快速提升，公司在产品结构、客户资源等方面得到快速发展和积累；在此期间，公司克菌丹和灭菌丹在国外的市场份额逐步上升，并自主取得了克菌丹和灭菌丹两个产品的欧盟等同认证，公司的克菌丹制剂自主品牌也开始进入国内市场；公司克菌丹和灭菌丹的成功扩产极大地增加了公司的产品市场占有率。

同期，公司联苯肼酯、甜菜安、甜菜宁、乙氧呋草黄等产品相应投入工业化生产和实现市场销售。

研发方面，公司投入资源重点进行甲氧虫酰肼、叶菌唑、灭菌唑、种菌唑等产品的开发；（4）2018年至今，公司多个主要产品产能得到充分释放，萎锈灵的投产加强了公司在SDHI杀菌剂上的实力。

公司已成为国内三氯甲基硫类杀菌剂和拟除虫菊酯类杀虫剂及SDHI杀菌剂、联苯肼类杀螨剂的主要生产厂商之一，公司在规划新基地的建设以进一步提升优势产品产能和落地具有市场前景的其他产品品种。

随着公司农药原药、中间体、以及制剂的技术研发和生产工艺日渐完善和成熟，公司产品线日益丰富，主营产品包括联苯肼酯、高效氯氰菊酯等杀虫剂；噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等杀菌剂；甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄等除草剂，公司主营产品中的高效氯氰菊酯、联苯肼酯、萎锈灵、噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、乙氧呋草黄等产品在生产技术、产品质量、销售规模等维度均处于各细分市场的领先地位。

根据中国农药工业协会的统计信息，公司部分主要产品的产能和产量的市场地位如下：序号产品名称市场地位1联苯肼酯产能位居全国第一位2高效氯氰菊酯（含产能位居全国第三位广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-122序号产品名称市场地位原药和母液）3噻呋酰胺产能和产量均位居全国第一位4克菌丹国内最大的克菌丹原药生产企业，全球范围内除ADAMA外克菌丹原药最大的生产企业5灭菌丹灭菌丹是欧洲最主要的葡萄用杀菌剂之一，但因市场规模总体不大，且具有一定的技术研发门槛和资源投入，国内企业投入意愿较低；同时公司通过提前完成技术工艺、专利及农药登记的布局，并掌握下游主要客户渠道，进一步提升了进入门槛。

公司是国内唯一一个同时拥有灭菌丹原药和制剂登记证的企业，也是国内唯一一家灭菌丹原药生产企业，已凭借成本优势与ADAMA、UPL、Sharda等国际知名农药跨国公司达成合作6土菌灵由于土菌灵全球市场规模较小，需求较为稳定，且已基本消化完毕，对新进入者经济效益不高；UPL是目前全球唯一的土菌灵制剂生产厂商，而公司是其独家供应商，且已长期稳定合作；土菌灵与公司其他产品工艺流程存在重叠，公司具备成本优势；因此，公司是土菌灵全球唯一规模化生产企业7萎锈灵因最早为跨国公司定制产品，掌握了客户渠道和技术优势，成为全球最大的萎锈灵生产企业8乙氧呋草黄产能位居全国第二位注：上述数据的来源为中国农药工业协会发布的统计信息及相关主体公开披露的数据，相关排名以其发布信息时统计数据为基础。

（四）主要产品的工艺流程图1、原药工艺流程图（1）拟除虫菊酯系列（氯氰菊酯、高效氯氰菊酯）广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-123（2）联苯肼酯（3）噻呋酰胺广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-124（4）克菌丹、灭菌丹、土菌灵（5）萎锈灵广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-1252、中间体工艺流程图3、制剂类工艺流程图（五）环境保护和安全生产情况自成立以来，公司十分重视安全生产与环境保护，设置了安全环保部，作为监督管理生产过程中安全和环保标准执行情况的专门机构，对公司的安全管理、环境保护进行严格的把关。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-1261、公司经营过程中产生的污染物以及处理措施根据相关环保法律法规的要求，报告期内，公司持有清远市生态环境局分别于2017年12月28日、2020年12月29日核发的《排污许可证》（许可证编号：91441881755600266B001P），主要污染物类别为废水、废气，有效期限分别为2017年12月28日至2020年12月27日、2020年12月28日至2025年12月27日。

2022年1月10日，公司取得了清远市生态环境局核发的《排污许可证》（许可证编号：91441881755600266B001P），有效期限为2022年1月10日至2027年1月9日。

（1）废水公司废水主要包括工艺废水、废气处理废水、地面清洗废水、生活污水和初期雨水。

公司遵照“清污分流，雨污分流、循环用水”的原则，不断优化污水收集、处理及循环系统，做好污水的分类收集和预处理，加强处理设施的运行管理和中水回用，最大限度地减少废水外排量。

公司污水处理站主要工艺流程图如下：公司按照国家和广东省的有关规定，在排污口设置相关标识，并在排污口广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-127安装主要污染物水质在线监控系统，与环保监管部门保持联网联动，确保达标排放。

（2）废气废气种类包括工艺废气、储罐废气、锅炉废气、备用发电机废气和废水处理过程产生废气，公司在生产经营过程中采取了有效措施减少各类大气污染物的排放。

生产过程中使用的液态物料均采用密闭管道输送，挥发性有机液体通过冷凝回收后再进废气处理装置；反应设备的进料口、出料口、检修口、观察孔等开口在不操作时均保持密闭，离心机、压滤机、干燥器、冷凝器、真空泵等设备和污水处理设施产生的废气经收集进入废气处理系统。

各种废气采用的处理措施如下表所示。

主要大气污染物采用的大气治理措施运行效果Cl2、HCl、SO2、NO2三级降膜水吸收+二级碱喷淋达标排放硫酸雾、亚砜、磺酰氯二级碱吸收+一级水吸收三乙胺回收废气二级冷冻冷凝+二级酸吸收+一级水吸收有机溶剂回收废气二级冷冻冷凝+一级碱吸收+一级水吸收+一级活性炭吸附CS2回收废气三级降膜冷冻+二级深冷冷凝+三级碱吸收吗啉废气、NH3二级酸吸收+一级水吸收+一级活性炭吸附车间VOCs二级碱吸收+一级水吸收+一级活性炭吸附粉尘布袋除尘器+一级水喷淋除尘SO2、NOX、烟尘燃烧管道天然气，通过35m排气筒排放CWO呼吸口氨气三级酸喷淋+一级碱吸收+一级水吸收废水处理设施废气二级碱吸收+生物滤池（3）固废公司经营过程产生的固废包括农药废物、一般固废和生活垃圾，公司对各类固体废物的分类收集，妥善贮存，防止二次污染。

固废产生、暂存及处置情况如下：废物类别废物代码贮存方式处理处置去向HW04农药废物263-008-04263-011-04263-012-04蒸馏釜残、过滤残渣用铁桶密封包装，污泥用防渗塑料袋密封包装委托有资质单位处理处置或交供应商回收HW06废有机溶剂900-406-06用铁（塑料）桶负压密封包装广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-128废物类别废物代码贮存方式处理处置去向HW13树脂类废物900-015-13用大口塑料桶负压密封包装HW49其它危险废物900-041-49用铁（塑料）桶、防渗塑料袋密封包装生活垃圾-按照环卫部门要求用塑料垃圾桶盛装委托环卫部门处置建筑垃圾-按照环卫部门要求用塑料袋盛装、或防尘布覆盖（4）噪声噪声主要来自鼓风机、离心机、冷冻机、空压机、引风机、泵等机械设备，为确保厂界达标，公司不断优化厂区布局，在车间建筑内壁和顶部敷设吸音材料，墙体采用双层隔声结构，窗口采用双层铝固定窗；选用低噪声的设备和机械，安装减震装置、消声器、隔声罩，对鼓风机、污水泵房采用封闭房；加强厂内绿化，在厂界四周设置10~20m的绿化带，同时种植藤本植物；厂区限制车速，禁止鸣笛，尽量避免夜间运输。

通过采取以上噪声防治措施后，运营期各厂界的噪声值可以达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中2类标准的限值要求。

2、环保投入与污染物处理能力情况（1）公司重视环保相关工作公司历来重视环境保护问题，自觉遵守国家及地方环境保护法律和法规，按照生产与环境协调发展的原则，加大污染治理力度，公司废气、废水、废渣等主要污染物排放均达到国家规定的排放标准；公司按时缴纳排污费，持有清远市生态环境局颁发的《排污许可证》。

公司在同行业中率先通过了ISO14001：2015环境管理体系认证。

公司以“绿色化学”为发展方向，加快推进企业技术改造，严格控制工业废气排放，对生产装置排放的各类废气积极采用回收、吸收、冷凝等处理方法，确保达标排放，减少对大气的影响。

同时，公司按照雨污分流、清污分流的排水体制，建立规划区的污水收集及排水管道系统，实行各类废水的分类收集、分质处理。

公司引进了三维电极反应器、高温湿法氧化塔及树脂吸附塔等先进装置、设备对污水进行预处理，对进入集中污水处理系统的污水实施在线自动监控，确保废水达到标准。

危废的收集处置，主要依托第三方进行集中处理，广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-129对危险固废进行安全收集、暂存、运输以及档案建立等工作。

公司按照环保部门的要求，建设齐备的三废治理设施，设置了在线监测设施，做到达标排放，连续通过2014年、2017年和2020年清洁生产审核。

公司现有环保设施处理能力如下：序号设施名称处理能力1CWAO高温催化氧化塔50吨/天2三相三维电极反应器（含自动控制装置）120吨/天3废水生化处理系统（含PLC自控装置）370吨/天4极性树脂吸附装置170吨/天5菊酯废水深度氧化破氰装置30吨/天6MVR高盐废水蒸发析盐装置120吨/天7O3/C废水臭氧活性炭深度处理设施500吨/天8废水处理池生物滴滤除臭设施70,000Nm3/h9废气收集、吸收装置（19套）95,000Nm3/h10消防尾水应急池2,000m311事故废水应急池500m312初期雨水收集池500m313污泥干化间200m214危废暂存仓库720m215生活垃圾收集场所240m2（2）公司对环保投入有较高的力度环保投资为发行人在环保方面的资本性投入，主要包括环保设施的采购、安装调试和相关环保设施建设，以及对现有环保设施的维护及改造投入等；环保成本费用支出是除环保资本性投入外的其他支出，主要包括环保设施运行的各种废弃物清运费等。

报告期内，发行人环保投资及环保成本费用支出情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度环保投资支出968.502,503.16653.73971.18环保成本费用991.241,759.201,432.731,955.81环保总支出1,959.744,262.362,086.472,926.99广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-130报告期内，发行人环保投入与业务规模匹配、与处理发行人生产经营所产生的污染相匹配，环保设施实际运转效果良好，相关污染物能够得到有效处理并达到环保法律法规规定或国家和行业标准要求。

报告期内，发行人及其子公司生产过程中产生的主要危险废弃物均统一委托具备《危险废物经营许可证》等资质的第三方机构进行处理，危险废弃物的转移、运输已经环保主管部门批准；发行人及其子公司有关污染处理设施的运行正常有效，未发生环境污染事故或受到环保主管部门行政处罚的情形。

3、安全生产情况（1）公司安全生产体系建设公司遵照国家“安全第一、预防为主、综合治理”方针，坚守“发展绝不能以牺牲安全为代价”这条不可逾越的红线，加大安全生产的投入，建立健全安全生产体系。

公司设立之初，就依法设置安全管理机构—安全环保部，配备注册安全工程师和专职安全管理人员；全面推行安全生产责任制度，落实安全生产五大保命条例，制订安全生产事故应急预案并定期演练。

公司建设项目严格遵守“三同时”的原则，持有危险化学品安全生产许可证；特殊工种从业人员具备相关资格证。

公司导入了杜邦安全管理体系，在工艺装备方面，按照“物料输送管道化、生产体系密闭化、制造方式自动化、系统控制智能化”的原则进行设计和配备，并根据GB/T45001-2020/ISO45001:2018职业健康安全管理体系作出具体要求，以确保在生产过程的各个环节实现职业健康安全。

（2）公司安全生产事故2019年8月6日，公司位于清远市英德市沙口镇红丰管理区的生产基地成品仓库发生火灾事故，根据英德市人民政府办公室于2019年9月29日出具的《英德市人民政府关于同意广东广康生化科技股份有限公司成品仓“8.6”火灾一般事故调查结案的批复》，本次火灾事故属于一般事故。

①事故基本情况2019年8月6日下午，公司位于英德沙口镇的生产基地仓库收到了业务部门关于克菌丹的出货指令，公司仓管人员于当天下午将部分需要出库的克菌丹制剂从仓库运出并摆放在公司仓库（公司AB2仓库）飘檐雨棚下，但当天该批广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-131产品未被运出，仓管人员计划待次日进行贴标签和打包后运走。

当晚，仓库所在地发生雷雨天气，存放在AB2仓库雨棚下的克菌丹制剂包装袋因使用叉车运输的过程中发生破损，在雨水的浸泡下产生了可燃蒸汽或气体，而克菌丹在水中本身也会快速分解放热，热量聚集导致温度快速上升，最终引燃物料，导致火灾发生。

经过紧急消防措施，最终起火的为AB2和AB3两个成品仓库，过火面积约2,000㎡，部分物料存货在现场被烧毁。

由于公司设有例行的巡查制度，发现起火的时间较早，且公司启动了紧急事故应急预案，在起火早期的相关措施为后续的消防救援争取了有利时间；消防部门的及时介入以及过程处理使得本次火灾的范围和损失得到了有效控制。

最终，此次火灾事故未造成人员伤亡，消防事故水未流出厂区，全部搜集至公司事故应急水池中，没有造成水体污染次生事故，也未发生次生灾害及衍生事故，本次事故没有对环境造成重大不利影响。

②事故调查结论和处罚事故发生后，英德市人民政府成立了涵盖应急管理局、公安局、消防救援大队、气象局、农业农村局等多个部门的专项事故调查组对本次火灾事项进行了调查和分析，最终认定是由于公司仓管人员违规将拟出库物料（克菌丹）临时存放在仓库周边过夜，遭遇雷雨天气，物料被雨水浸泡后物料分解放热引燃气体及物料，最终引起火灾。

2019年8月20日，清远市应急管理局对公司下达《行政处罚告知书》（（清）应急罚告〔2019〕7号），认定公司因火灾事项已经不具备安全生产条件，适用《危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法》第四十三条的相关规定，对公司作出暂扣《危险化学品安全生产许可证》（粤清WH安许证字〔2018〕R0023号）六个月的行政处罚。

2019年9月29日，英德市人民政府办公室出具《英德市人民政府关于同意广东广康生化科技股份有限公司成品仓“8.6”火灾一般事故调查结案的批复》，对本次火灾事故的调查予以结案，认定本次火灾事故属于一般事故。

2019年10月29日，英德市应急管理局出具《行政处罚决定书（单位）》（（英）应急罚﹝2019﹞执法14号）：2019年8月6日23时30分许，广康生化广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-132的成品仓库发生火灾，造成一起直接经济损失约950万元，无人员伤亡的火灾事故，经市政府组织调查并批复认定“86”火灾事故是一起生产安全责任事故。

以上行为违反了《中华人民共和国安全生产法》第十四条的规定，依据《中华人民共和国安全生产法》第一百零九条第一款的规定，以及市政府批复同意的《广东广康生化科技股份有限公司成品仓库“86”火灾事故一般事故调查报告》的建议，决定对广康生化处以罚款49.9万元。

③本次事故未构成重大违法违规根据英德市人民政府办公室于2019年9月29日出具的事故调查报告批复，认定本次火灾事故属于一般事故。

2020年12月4日，公司取得清远市应急管理局出具的《证明》，结论为“经本局审核，依据英德市人民政府办公室于2019年9月29日出具的《英德市人民政府关于同意广东广康生化科技股份有限公司成品仓‘8.6’火灾一般事故调查结案的批复》，本次‘8.6’火灾属于一般事故，不属于重大违法违规行为”。

2020年12月9日，公司取得英德市应急管理局出具的《证明》，结论为“广康‘8.6’火灾事故经市政府办批复认定为一般事故，未造成人员伤亡。

广康公司在事故后依法履行行政义务，积极落实整改事项并通过复查验收，恢复正常生产经营活动。

且在今年2月复工后，未发现其存在安全生产方面的违法违规行为，故认定不属于重大违法违规行为。

”。

2021年3月5日，英德市应急管理局出具《证明》：因该公司成品仓库在2019年8月6日晚发生火灾，造成一起无人员伤亡的一般火灾事故。

英德市人民政府组成了事故调查组进行全面的调查，并以英德市人民政府办公室的名义于2019年9月29日出具了《英德市人民政府办公室关于同意广东广康生化科技股份有限公司成品仓“8.6”火灾一般事故调查结案的批复》，本次“8.6”火灾属于一般事故，就该事项，清远市应急管理局于2019年8月20日下达了《行政处罚决定书》并暂扣了《危险化学品安全生产许可证》，本局于2019年10月29日下达了《行政处罚决定书（单位）》（（英）应急罚[2019]执法14号），对该公司作出罚款人民币499,000元的行政处罚，该公司也依法依规缴纳了上广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-133述罚款。

随后，本局还积极会同广东省应急管理厅、清远市应急管理局督导该公司举一反三，针对事故暴露出来的问题严格落实整改。

经专家的评估和清远市应急管理局组成的复查小组进行复查，确认该公司就事故暴露出来的问题已完成整改，清远市应急管理局于2020年1月13日发还了被暂扣的《危险化学品安全生产许可证》，本局于2020年2月5日批复根据英德市人民政府事故调查报告，经我局审核认为，鉴于本次“8.6”火灾属于一般事故，该公司接受了应急管理部门的行政处罚，积极落实整改，未发现其他的违法违规行为。

原则同意该公司复工复产，目前该公司已恢复了正常的生产经营活动。

除此之外，我局自2018年1月1日至2020年12月31日未对该公司作出其他涉安全生产及职业卫生方面的行政处罚。

2021年3月8日，清远市应急管理局出具《证明》：广康生化成品仓库在2019年8月6日晚发生火灾事故，清远市应急管理局于2019年8月20日下达《行政处罚决定书（单位）》（（清）应急罚[2019]7号），对广康生化作出暂扣《危险化学品安全生产许可证》的行政处罚。

广康生化对事故的问题，积极采取措施进行整治，清远市应急管理局组织人员进行复查，并于2020年1月13日出具《整改复查意见书》（（清）应急复查[2020]危化-1号），认为广康生化经整改后符合《危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法》（国家安全生产监督管理总局令第41号，按79号令修改）安全生产条件，发还广康生化被暂扣的《危险化学品生产企业安全生产许可证》（粤清WH安许证字〔2018〕R0023号）。

根据英德市人民政府事故调查报告，经清远市应急管理局审核认为，鉴于本次“8.6”火灾属于一般事故，广康生化接受了应急管理部门的行政处罚，积极落实整改，未发生其他的违法违规行为。

除此之外，清远市应急管理局自2018年1月1日至2020年12月31日未对广康生化作出其他涉安全生产及职业卫生方面的行政处罚。

根据国家应急管理部的公示信息，2019年12月31日，广康生化被纳入《2019年第三批安全生产失信联合惩戒“黑名单”》。

2021年1月4日，应急管理部调查和评估统计司出具《应急管理部调查统计司关于将75家企业移出安全生产失信联合惩戒“黑名单”的函》（应急调统[2021]2号），经审核，将广康生化等75家生产经营单位及其有关人员移出安全生产失信联合惩戒“黑名单”。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-134根据《生产安全事故报告和调查处理条例》第三条第一款第（四）项规定，一般事故是指造成3人以下死亡，或者10人以下重伤，或者1,000万元以下直接经济损失的事故。

根据发行人提供的资料、确认、及英德市应急管理局于2020年1月9日出具的《证明》、清远市应急管理局分别于2020年1月13日和2021年3月8日出具的《整改复查意见书》和《证明》，本次火灾事故未造成人员伤亡，造成的发行人直接经济损失为950万元，因此“8·6”火灾事故属于前述规定的一般事故，且已足额缴纳罚款并积极落实整改完毕，不构成重大违法违规行为。

④公司的整改措施与整改结果本次火灾事故发生后，公司深刻总结事故带来的沉痛教训和损失，以事故发生原因为主要集中点，以主管部门的整改要求为展开面，在公司内部开展了全面的安全生产环境建设以及安全生产措施提升改善工作，具体如下：序号类型具体措施1建制度健全企业领导带班、中层干部轮流值班制度和考核细则并严格执行落实。

2导入“杜邦安全管理体系”，全过程将历时3年3个阶段共310天的课时，目前已经完成了公司安全生产与管理的制度与程序的修改完善工作并颁布；公司安全管理会议及安全培训记录专人负责制，定期检查监督制度履行相应记录。

3开展公司安全文化建设，包括管理层安全承诺、公司五大保命条例、十大安全原则、个人安全行动计划与实施、工厂属地划分与管理、月底安全活动计划与实施等系统的安全文化体系。

4开展全员行政制度培训、军训、厂级安全培训及考试；开展车间安全培训、班组安全培训、岗位操作培训及考试，确保各项培训考试合格后才予上岗，确保每一个员工符合岗位及安全要求。

5识风险开展HAZOP分析，全面进行安全风险辨识，对仓库原料、成品等物品绘制化学反应矩阵图，按规范分类分库、分区储放，按规范设置库距、垛距和单位储存量；消防灭火分区辨识与设计工作，全面完善及提升仓库的管理工作。

6委托专业第三方机构对生产场地进行重大危险源安全评估，经专家评审后备案。

7定预案委托专业第三方机构编制危险化学品安全生产事故应急救援预案，经专家评审后在主管部门备案；公司安环部按预案要求进行教育、培训，并进行了演练。

8重合规履行安全设施“三同时”规定，严格履行各项审批手续。

公司设立总工办，负责公司所有项目工程作业安全、环保设施“三同时”手续办理等。

9广宣传美化厂容厂貌，大幅度增加安全警示标志，硬化道路场面，清除锈蚀管道；同时，在车间厂房、道路两侧、重要设施附近增加安全标语、警告标志、禁止标识和指示、提醒标识，并在公司明显处增设安全宣广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-135序号类型具体措施传专栏。

⑤本次事故对公司经营的影响2019年8月6日火灾事故后，公司停止了英德生产基地的生产运营，有序组织开展物料转移、工厂设备清洗、潜在隐患摸排、工厂员工安置等火灾善后工作，并积极配合专项事故调查组及行政主管部门的调查工作。

2019年8月20日，清远市应急管理局依法暂扣了公司的《危险化学品安全生产许可证》，公司在完成安全生产条件整改并通过应急管理部门关于安全生产条件的验收复核前，不具备危险化学产品生产资格，因此公司在《危险化学品安全生产许可证》被发回之前无法开展相关产品的生产工作，仅能销售既有的库存产品以及通过子公司继续开展农药贸易业务。

火灾事故发生后，公司在专项事故调查组以及主管部门的指导下，开展了深刻的整改工作，包括完成内部问责程序、聘请专业第三方机构对公司的装置和辅助设施进行诊断、聘请专业第三方机构对公司生产基地进行全面风险识别和诊断、对公司的主要生产场所进行信息化改造以提升风险监控和探测能力、导入“杜邦安全管理体系”加强安全管理体系建设、开展安全文化建设并加强安全生产培训和安全宣传等，经过多种措施并举，截至2019年底，公司的安全生产设施得到进一步的补充、公司员工的安全生产意识得到进一步的加强、公司的整体风险识别能力获得进一步提升，公司已具备安全生产条件。

2020年1月13日，清远市应急管理局对公司下达《整改复查意见书》（（清）应急复查〔2020〕危化-1号），经过核查验收，认为公司已经完成整改，符合《危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法》安全生产条件，决定发还公司被暂扣的《危险化学品安全生产许可证》。

随后公司开始组织进行复工复产的筹备工作。

2020年2月5日，在新冠疫情背景下，由于公司的原药产品属于春耕备播、防控农业病虫害的重要上游原料物资，对于保障疫情下农业平稳发展具有重要意义，广东省农业农村厅和英德市应急管理局同意公司进行复工复产，公司自此在疫情背景下逐渐开展了正常生产经营活动。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-136整体而言，受本次火灾事故并叠加新冠疫情影响，公司2019年8月7日至2020年2月5日的生产活动处于停止状态，仅进行库存产品的销售以及通过子公司继续开展既有的农药贸易业务；2020年2月5日开始，尽管公司被批准复工复产，但受限于国内疫情现状和防疫政策要求，公司大多数人员无法在短时间内迅速返回；同时，公司相关原料物资采购和产品销售也受到了物流等因素的影响，因此公司实际上自2020年3月才逐步恢复全面经营工作的开展。

尽管受到多重不利因素的影响，公司仍然在停产及疫情初期保持了对主要产品市场情况的密切关注、与主要客户的持续沟通，在全面恢复生产后，公司主要产品在包括国际和国内市场仍然表现良好、产销两旺，体现出了公司的经营韧性和公司产品的市场竞争力。

2021年及2022年1-6月，公司营业收入分别为65,115.49万元、30,188.04万元，归属于母公司股东净利润分别为9,819.79万元、4,326.34万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为9,921.19万元、4,438.04万元。

二、发行人所处行业的基本情况（一）所属行业及确定所属行业的依据根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“化学原料和化学制品制造业（C26）”。

根据中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局和中国国家标准化管理委员会发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“化学农药制造（C2631）”。

（二）行业主管部门、监管制度、主要法律法规及政策1、行业主管部门根据《农药管理条例》（2022年修订）、《农药生产许可管理办法》等法律法规、规章制度及国务院机构改革情况，我国农药行业的主管政府部门主要为农业农村部（原由农业部、工信部、质检总局主管）、应急管理部（原由安监总局主管）、所属行业自律组织主要为中国农药工业协会（CCPIA）。

行业主管部门根据相关法律法规及产业政策进行监督管理与宏观调控，具体职责如下：行业主管部门职能农业农村部负责全国的农药监督管理工作，负责全面管理农药登记、农药生产许广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-137行业主管部门职能可、农药经营许可、农药监督管理等工作。

《农药管理条例》（2022年修订）于2022年5月1日正式实施后，对于具备条件的农药生产企业，应由省、自治区、直辖市人民政府农业主管部门核发农药生产许可证。

在《农药生产许可管理办法》实施前已取得农药生产批准证书或者农药生产许可证的农药生产企业，可以在有效期内继续生产相应的农药产品。

应急管理部负责危险化学品相关的项目安全建设审查、危险化学品登记及安全生产许可审批等涉及安全生产经营的审批。

中国农药工业协会参与农药行业管理，参与制订产业政策、中长期发展规划、技术经济法规及产品质量标准，参与农药生产批准证书的审核，组织本行业调查研究，掌握国内外技术发展动向和市场动态，协调农药产品价格，反映行业情况与困难，提出有关政策建议等。

质量监督总局企业标准监督管理及备案。

2、行业监管制度我国对农药行业实行严格的监督管理制度，主管政府部门主要为农业农村部，具体由其下设的种植业管理司（农药管理司）负责；根据《危险化学品安全管理条例》，属于危险化学品的农药的安全管理由国务院安全生产监督管理部门负责，2018年后随着国家安全生产监督管理总局的职责被整合入应急管理部，现由应急管理部负责，具体职责由危险化学品安全监督管理司承担。

为加强对农药生产、经营和使用的监督管理，保证农药质量，保护农业生产和生态环境、维护人畜安全，我国实行农药生产企业核准、农药登记、农药生产许可证、农药产品进出口管理等制度。

具体制度如下：（1）行业进入许可制度根据《农药管理条例》、《农药生产管理办法》的规定，我国实行农药生产企业核准制度。

开办农药生产企业（包括联营、设立分厂和非农药生产企业设立农药生产车间），应当经省级主管部门初审后，向国家发改委申报核准。

根据《国务院关于印发工业和信息化部主要职责内设机构和人员编制规定的通知》，2008年7月11日后开办农药生产企业改由工信部核准。

申报核准应当具备下列条件：有与其生产的农药相适应的技术人员和技术工人；有与其生产的农药相适应的厂房、生产设施和卫生环境；有符合国家劳动安全、卫生标准的设施和相应的劳动安全、卫生管理制度；有产品质量标准和产品质量保证体系；所生产的农药是依法取得过农药登记的农药；有符合国家环境保护要求的污染防治设施和措施，并且污染物排放不超过国家和地方规定的排放标准。

农药生产企广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-138业核准有效期限为五年，五年后要求延续保留农药生产企业资格的企业，应当在有效期届满三个月前向工信部提出申请。

（2）农药产品登记制度农业农村部负责全国农药登记管理工作。

农药登记制度指农药生产企业、向中国出口农药的企业应当申请农药登记，新农药研制者依照规定申请农药登记，国务院农业主管部门所属的负责农药检定工作的机构负责农药登记具体工作。

省、自治区、直辖市人民政府农业主管部门所属的负责农药检定工作的机构协助做好本行政区域的农药登记具体工作。

申请农药登记应当进行登记试验。

开展农药登记试验的申请人应当报试验所在地省级人民政府农业主管部门备案；新农药的登记试验，应当经农业农村部审查批准。

农业农村部根据评审结果在二十个工作日内作出审批决定，符合条件的颁发农药登记试验单位证书，农药登记试验单位证书有效期为五年。

登记试验结束后，申请人应当向所在地省、自治区、直辖市人民政府农业主管部门提出农药登记申请，省、自治区、直辖市人民政府农业主管部门应当自受理申请之日起20个工作日内提出初审意见，并报送国务院农业主管部门。

国务院农业主管部门组织审查和登记评审，符合条件的核发农药登记证。

农药登记证有效期为五年，到期续展，如再评价存在风险产品，农业农村部发出公告会有“限制使用、禁止使用”。

（3）农药生产许可制度根据原农业部2017年6月21日颁布的《农药生产许可管理办法》，农药生产许可实行一企一证管理，一个农药生产企业只核发一个农药生产许可证，省级人民政府农业主管部门负责受理申请、审查并核发农药生产许可证，农药生产许可证有效期为五年。

该办法自2017年8月1日起施行，在该办法实施前已取得农药生产批准证书或者农药生产许可证的农药生产企业，可以在有效期内继续生产相应的农药产品。

有效期届满，需要继续生产农药的，农药生产企业应当在有效期届满九十日前，按照该办法的规定，向省级农业部门申请农药生产许可证。

在该办法实施前已取得农药登记证但未取得农药生产批准证书或者农药生产许可证，需要继续生产农药的，应当在该办法实施之日起两年内取得广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-139农药生产许可证。

（4）农药产品进出口管理制度我国农药进出口遵照《海关法》、《外贸法》、《进出口商品检验法》三部法律以及《货物进出口管理条例》、《进出口商品检验法实施条例》、《农药管理条例》三部条例，同时还遵循鹿特丹公约（PIC）和斯德哥尔摩公约（POPs）两项国际公约。

农药进出口主要由农业农村部、海关总署、市场监督管理总局协同进行管理。

农业农村部主管农药登记及农药进出口登记管理放行通知单的发放，海关总署对进出口农药产品进行监管，市场监督管理总局监督检验列入法检目录的农药商品，并对未列入法检目录的农药进行抽检。

针对农药进出口特有的监管服务措施主要有以下两类：第一类：针对所有进出口农药产品的具体管理措施，由农业农村部与海关总署联合实施。

农业农村部农药检定所遵循“一批一证”的原则负责办理放行通知单，口岸海关负责进行现场验核。

海关放行前，由农业农村部农药检定所确认每批农药产品是否是在中国取得登记的合法产品。

农药进出口放行单的内容包含产品名称、数量、进出口国、商品编码、贸易商等信息，进出口的农药产品必须与放行单内容一致。

第二类：根据境外农药主管部门要求出具农药境外登记证明，境外农药登记证明是我国农药企业及其出口产品合法性的资信证明，由农业农村部农药检定所出具。

3、主要法律法规及产业政策（1）主要法律法规农药作为重要的农业投入品，其生产、使用关系到农业和农村经济的健康稳定运行、生态环境的质量，我国在一系列农业、环境类法律当中对农药的生产、使用进行了规范。

为加强对农药生产、经营和使用的监督管理，保证农药质量，保障农业生产和保护生态环境、维护人畜安全，我国主管部门出台了一系列法规，不断完善和改进农药监督管理制度。

我国现行农药管理法律、法规文件主要有：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-140类型法律法规实施日期颁布单位法律《中华人民共和国土壤污染防治法》2019年1月1日全国人大常委会《中华人民共和国农产品质量安全法》（2018修正）2018年10月26日全国人大常委会《中华人民共和国大气污染防治法》（2018修正）2018年10月26日全国人大常委会《中华人民共和国水污染防治法》（2017修正）2018年1月1日全国人大常委会《中华人民共和国海洋环境保护法》（2017修正）2017年11月5日全国人大常委会《中华人民共和国环境保护法》（2014修订）2015年1月1日全国人大常委会《中华人民共和国农业法》（2012修正）2013年1月1日全国人大常委会《危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法》（2017修正）2017年3月6日国家安全生产监督管理总局行政法规及部门规章《农药广告审查发布规定》（2020修订）2020年10月23日国家市场监督管理总局《农药包装废弃物回收处理管理办法》2020年10月1日农业农村部、生态环境部《中华人民共和国农业农村部公告》第269号——关于仅限出口农药产品登记的公告2020年6月8日农业农村部《农药登记管理办法》（2022修正）2022年1月7日农业农村部《农药登记试验管理办法》（2022修正）2022年1月7日农业农村部《农药经营许可管理办法》（2018修正）2018年12月6日农业农村部《农药标签和说明书管理办法》2017年8月1日原农业部《农药管理条例》（2022修订）2022年5月1日国务院《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》2005年9月1日国务院《安全生产许可证条例》（2014修订）2014年7月29日国务院（2）产业政策我国农药工业经过多年的发展，现已形成了包括科研开发、原材料、中间体配套、原药生产、制剂加工的较为完整的、庞大的产业体系。

但同时，我国农药行业存在着企业竞争力相对薄弱、自主创新能力较差、产品结构不合理等问题。

为此，国家出台政策积极引导农药行业持续稳定健康发展，包括调整产业布局和产品结构，推动技术创新和产业转型升级，减少环境污染等。

同时，在一系列农业政策当中，为推动农业现代化，建设美丽乡村，我国出台了多项政策对农药使用的总量、种类进行调控。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-141政策名称发布时间相关内容《“十四五”全国农药产业发展规划》2022年1月优先发展解决重大病虫害防治品种偏少和抗药性替代等需求的化学农药，大力推广微通道反应、高效催化、反应精馏成套技术，推动实现生产过程自动化、连续化、智能化，减少污染排放，降低能耗。

《“十四五”全国农业绿色发展规划》2021年8月推进农药减量增效，开展农药使用安全风险评估，推广应用高效低毒低残留新型农药。

逐步淘汰高度、高风险农药。

《鼓励外商投资产业目录（2020年版）》2020年12月鼓励外商投资高效、安全、环境友好的农药新品种、新剂型、专用中间体、助剂的开发、生产，以及相关清洁生产工艺的开发与应用、定向合成法手性和立体结构农药生产。

《2020年种植业工作要点》2020年2月推广绿色生产方式，三大粮食作物化肥、农药利用率提高到40%以上。

打造区域优势特色产业集群，推动一二三产融合发展，延长产业链条，提高种植业质量效益和竞争力。

《产业结构调整指导目录（2019年本）》（2021年修改）2021年12月鼓励高效、安全、环境友好的农药新品种、新剂型、专用中间体、助剂的开发与生产，定向合成法手性和立体结构农药生产，生物农药新产品、新技术的开发与生产。

《中共中央国务院关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见》2019年1月提出加强农村污染治理和生态环境保护，加大农业面源污染治理力度，实现化肥农药使用量负增长。

《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》2016年11月提出建立基于病虫基因组信息的绿色农药创制技术体系，创制一批植物新农药等重大产品，实现规模生产与应用，推动农业生产绿色转型。

《全国农村经济发展“十三五”规划》2016年10月提出推广高效低毒低残留农药、生物农药和先进施药机械，提高科学用药和绿色防控水平，实现农药使用总量零增长。

提出加强植物病虫害防治和动物疫病防控能力建设，推进农作物病虫害联防联控、统防统治和绿色防控。

《全国农业现代化规划（2016-2020）》2016年10月提出开展化肥农药使用量零增长行动，探索建立农药电子追溯码监管制度，加强农药领域的对外合作。

提出推动病虫害统防统治服务的专业化、规模化、社会化。

《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》2016年9月提出环境友好型农药产量比重提高到70%以上，强化高效低毒农药标准制定，加快甲噻诱胺等农药系列新品种产业化。

《农药工业“十三五”发展规划》2016年5月提出推进农药产业结构调整、继续实施农药产品结构调整、优化区域布局、加大技术改造力度提高技术装备水平、加大农药技术创新投入提高自主创新能力等原则。

《国务院办公厅关于加快转变农业发展方式的意见》2015年7月提出加强对农药使用的管理，强化源头治理，规范农民使用农药的行为。

全面推行高毒农药定点经营，建立高毒农药可追溯体系。

开展低毒低残留农药使用试点，加大高广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-142政策名称发布时间相关内容效大中型药械补贴力度，推行精准施药和科学用药。

鼓励农业社会化服务组织对农民使用农药提供指导和服务。

《到2020年农药使用量零增长行动方案》2015年2月提出到2020年，初步建立资源节约型、环境友好型病虫害可持续治理技术体系，科学用药水平明显提升，单位防治面积农药使用量控制在近三年平均水平以下，力争实现农药使用总量零增长。

《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》2015年2月提出支持农药企业技术创新，大力推广低毒低残留农药。

提出实施植物保护建设工程，开展农作物病虫害专业化统防统治。

《关于联合组织实施高风险污染物削减行动计划的通知》2014年4月实现一批高毒农药品种的替代。

支持农药企业采用高效、安全、环境友好的农药新品种，对12个高毒农药产品实施替代。

推进农药剂型的优化升级。

实施水基化剂型（水乳剂、悬浮剂、水分散颗粒剂等）替代粉剂等落后剂型；加快淘汰烷基酚类等有害助剂在农药中的使用；尽量减少有害有机溶剂的使用量。

4、报告期初以来新制定或修订、预期近期出台的行业监管体制、法律法规及行业政策对发行人的影响报告期初以来，国家对农药行业加强引导力度，相继出台了《中共中央国务院关于坚持农业农村优先发展做好“三农”工作的若干意见》、《2020年种植业工作要点》在内的多项产业政策用以鼓励、引导和支持我国农药行业的持续、健康、稳定发展。

同时，《中华人民共和国土壤污染防治法》出台，新法规强化源头预防，减少污染产生；法律第三章“预防和保护”要求土地使用权人从事土地开发利用、企业事业单位和其他生产经营者从事生产经营活动等，都要采取有效措施，减少和防止土壤污染。

按照工业企业生产活动、农业生产活动等不同的特点，有针对性地规定不同的预防措施，规定了加强对未污染土壤的保护，重点保护未污染的耕地、林地、草地、水源地，对于永久基本农田则要进行严格保护，并对违法行为设定了明确的法律责任，由生态环境部门进行处罚，分类管理、明确责任、从严监管。

随着新法规的出台，农药行业势必迎来新的变革，农药产品高效、低毒、低残留将成为未来的发展趋势。

这一系列政策为相关行业的健康发展提供了良好的制度和政策保障，同时为公司经营发展提供了有力的法律保障及政策支持，对公司的经营发展带来积极影响，对公司经营资质、准入门槛、运营模式和行业竞争格局等持续经营能力方面不会产生不利广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-143影响。

公司严格遵守与生产经营相关的法律法规，其对公司生产过程中的安全性、环保性提出了更高的要求，也推动公司不断完善各经营环节的规范性，同时提高了其他企业进入公司所处行业的门槛，同时国家亦颁布了一系列有利于公司发展的产业政策，有力的保障了公司经营和发展的稳定性、持续性。

（三）行业发展状况1、农药的定义、作用和分类根据国务院《农药管理条例》（2022修订），农药是指用于预防、控制危害农业、林业的病、虫、草、鼠和其他有害生物以及有目的地调节植物、昆虫生长的化学合成或者来源于生物、其他天然物质的一种物质或者几种物质的混合物及其制剂。

农药是重要的农业生产资料，对防病治虫、促进粮食和农业稳产高产至关重要。

据联合国粮农组织（FAO）估计，全球作物虫害每年导致高达40%的全球粮食损失，仅以经济价值衡量，植物疫病和入侵性害虫分别导致全球经济每年分别付出约2,200亿美元和700亿美元的代价。

为了对抗病虫害，世界各国的农业从业者仍将农药作为对抗病虫害、保证生产稳定的重要手段。

2010-2020年，全球农药总销售额呈现周期性波动增长，复合增长率为4.64%，作物保护市场为4.94%，非作物保护市场为2.53%。

2015年全球农药市场进入新的增长周期，2015-2020年复合增长率为3.64%。

农药被应用在各种不同的作物、病虫害和环境当中，农药种类繁多。

截至2021年12月，我国在有效登记状态的农药有效成分达到745个。

根据不同的分类角度和标准，可将种类繁多的农药进行划分：（1）按照能否直接施用的标准，可以分为农药原药和农药制剂。

农药原药是以石油化工等相关产品为主要原料，通过化学合成技术或生物工程技术而得到的农药，一般不能直接施用于作物。

在农药原药的基础上，添加相关助剂等原辅材料，经分装和复配生产出农药制剂，农药制剂可直接用于作物，防治病虫草害。

根据加工剂型，农药制剂又可分为水剂、可湿性粉剂、可溶性粉剂、乳油、悬浮剂、散粒剂、胶体剂、烟雾剂、油剂等；（2）按照防治对象的标准，可以分为杀虫剂、杀菌剂、除草剂、杀鼠剂、广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-144脱叶剂、植物生长调节剂等。

目前杀虫剂、杀菌剂、除草剂在全球农药市场中占据了绝大部分份额。

2021年，我国杀虫剂新增684种，占比24.16%；杀菌剂新增563种，占比19.89%；除草剂新增987种，占比34.86%；其他品类新增597种，占比21.09%。

杀虫剂、杀菌剂、除草剂是主要的农药品种；（3）按照原料属性的标准，可分为化学农药和生物农药。

化学农药，是指通过化学反应制成，用于农林业病虫害等有害生物防治的化学合成物，目前被广泛地运用在农业生产之中，是农药工业的主体。

生物农药是指利用生物活体（真菌、细菌、昆虫病毒、转基因生物、天敌等）或其代谢产物（信息素，生长素，萘乙酸钠，2,4-D等）针对农业有害生物进行杀灭或抑制的制剂；（4）按照专利保护的标准，可分为专利农药和非专利农药，非专利农药又可分为专利到期农药和无专利农药。

专利农药是指仍处于强制性的专利保护期内的农药品种。

专利到期农药是指有效成分的专利保护期已经届满，但终端制剂产品或某些技术仍在保护期内的农药。

2、全球农药行业发展概况（1）全球农业发展的阶段和概况农药工业是精细化工的重要门类，近代化学工业出现以来，人类就积极运用化学产品用于预防、控制危害农业生产的害虫。

150年来，全球化学工业在技术、规模、理念上不断发展，农药工业的产品类型和应用领域也持续演进，其发展历程大致可分为三个阶段：阶段无机农药（1860年-1940年）有机合成农药（1941年-1970年）现代农药（1971年-至今）化合物无机化合物（为主）简单有机化合物复杂有机化合物，手性化合物化合物类型与品种少，少少，多多，多公顷用量7,500g750g150g使用量占首位的农药杀虫剂杀虫剂除草剂对作物欠安全较安全安全农药登记药效评价为主质量管理为主安全与环境评价为主防治策略化学防治化学防治综合防治指导的化学防治相结合代表性品种除虫菊粉、鱼藤精、硫酸铜、波尔多液、六六六、DDT、有机磷类农药等拟除虫菊酯类杀虫剂、甲氧基丙烯酸酯广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-145阶段无机农药（1860年-1940年）有机合成农药（1941年-1970年）现代农药（1971年-至今）氯化钠等类杀菌剂等20世纪60~90年代，全球农业持续发展、现代化学科学和工业技术快速进步、发展中国家经济持续增长。

世界人口从1961年30.72亿增长至1990年52.8亿，增长71.88%；而耕地面积从1961年3,719万平方公里增长至1990年4,067万平方公里，增长仅9.36%。

人口增长和耕地紧张的矛盾持续加剧，耕地单位产出的重要性日益体现，精细化耕作的需求导致全球农药行业的规模迅速发展。

根据PhillipsMcDougall的统计，全球作物用农药销售额从1960年的8.5亿美元增长到1990年的264亿美元，增长了约30倍。

2011年以来，全球农药行业进入成熟发展阶段，销售额随全球气候、产品结构和宏观经济情况出现波动，在2015年作物用农药销售额一度同比下降9.61%。

2016年以来，受益于全球农药企业的整合和产能布局的调整，全球作物用农药销售额恢复了增长，在2020年达到620.36亿美元。

2011-2020年全球作物用农药销售额及增长情况资料来源：PhillipsMcDougall分区域看，亚太地区是全球农药最重要的市场，2020年作物农药销售额达到192.41亿美元，占全球31.02%；拉美、欧洲和北美自由贸易区在2020年的作物农药销售额也均超过100亿美元，占比分别为25.88%、20.60%及18.58%。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-1462020年全球作物用农药销售额地区分布单位：亿美元资料来源：PhillipsMcDougall分国家看，全球排名前十五的农药使用国家在2019年依次为中国、美国、巴西、阿根廷、加拿大、法国、俄罗斯、哥伦比亚、澳大利亚、印度、西班牙、土耳其、墨西哥、意大利、马来西亚，其中中国、美国、巴西的农药销售额占比在全球均超过9%，前十五名国家的使用量占比超过80%。

根据统计数据，农药的主要使用国可分为经济、科技水平均较为领先的发达国家（美国、法国、俄罗斯、加拿大、澳大利亚、西班牙、土耳其和意大利等）和人口众多、农业规模庞大的发展中国家（巴西、中国、哥伦比亚、印度、墨西哥、马来西亚和阿根廷等）。

2019年全球领先国家农药使用量单位：万吨广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-147资料来源：FAO（2）杀虫剂和杀菌剂的市场份额和销售额情况现代农药工业已形成涵盖杀虫剂、杀菌剂、除草剂、杀鼠剂、脱叶剂、植物生长调节剂等在内的产品体系。

目前杀虫剂、杀菌剂、除草剂在全球农药市场中占据了绝大部分份额，是主要的农药品种，占全球销售金额的90%以上。

2020年，全球除草剂销售额为274.07亿美元，占比44.18%；杀菌剂销售额为168.04亿美元，占比27.09%；杀虫剂销售额为156.81亿美元，占比25.28%。

2020年全球各类别农药的销售额分布单位：亿美元资料来源：PhillipsMcDougall杀菌剂是推动全球农药市场保持增长的主要动力。

一方面，病原菌植物病害复杂多变、病原菌对杀菌剂的抗性持续发展、人们对食品的安全意识不断提升、经济作物的种植规模不断扩大，推动杀菌剂的整体市场需求增长；另一方面，国际化工龙头企业持续推出创新的具有全新结构、全新作用机理的杀菌剂产品，对众多迫切的病原菌植物病害问题具有较强的针对性，广受市场认可，除草剂、除虫剂的创新产品发展相对较为缓慢。

2010-2020年，全球杀菌剂销售额从114.79亿美元增长到168.04亿美元，年均复合增长率达到3.88%，高于同期全球作物农药整体销售规模增速3.25%。

在2016年，全球杀菌剂销售额（154.98亿美元）超越了杀虫剂（129.65亿美元），成为第二大产品类型。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-1482010-2020年杀菌剂增长情况资料来源：PhillipsMcDougall2010-2020年杀菌剂销售额资料来源：PhillipsMcDougall（3）专利农药、非专利农药发展情况非专利农药在全球市场中占据主要份额，销售额占比约为70%，而专利农药市场份额占比约30%。

一方面，新的专利农药开发难度日益加大，研发投入持续增长，使得专利农药的销售价格和应用推广受到局限，据PhillipsMcDougall的统计，到2014年后发现、开发和登记1个农药有效成分的平均研发成本就已经达2.86亿美元，成功登记1个新产品需筛选的新化合物数量达159,574个，为了满足登记要求需要准备的时间达11.3年，分别较2000年的水平增长了39%、14%和24%，全球农药研发支出不低于200万美元的20家企业广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-149平均研发费用占比7.39%。

另一方面，新专利农药的推广要求其产品性能和价格明显优于现有成熟的商业化产品，而非专利农药企业通过工艺优化、规模化生产可以大幅降低到期专利农药的生产成本，更可以通过进一步研发新的制剂产品，将专利到期农药推广到更多应用场景当中，从而放大了专利到期农药的市场竞争优势。

（4）全球农药发展趋势目前，全球农药发展趋势主要是国外寡头企业主导行业、巨头企业合并趋势明显、发达国家环保政策愈加严格。

①寡头企业主导行业寡头企业具有综合化优势，通过上下游产业链、生产成本、研发效益方面获得更强大的市场地位。

近年来农药行业通过整合诞生了若干超级农化公司，包括先正达、拜耳、巴斯夫、科迪华等。

根据4家企业2020年的财报销售收入，先正达112.08亿美元、拜耳99.86亿美元、巴斯夫70.36亿美元、科迪华64.51亿美元。

根据PhillipsMcDougall公司的统计数据，按出厂水平计，2020年全球作物用农药市场的销售额为620.36亿美元。

4家企业销售收入占比全球总销售收入55.90%。

未来综合性规模化企业将越来越占据优势，寡头主导局面将进一步显现。

②行业整合趋势增大巨头企业合并能进一步加强行业寡头市场地位，通过产业横向整合和纵向整合，进一步降低企业成本和研发优势。

近年来收购重组合并案例层出不穷：2016年6月，中国化工宣布完成430亿美元收购瑞士先正达94.7%股份的交易计划；2017年8月，陶氏化学公司与杜邦公司完成总市值为1,300亿美元的对等合并；2018年6月，拜耳完成价值630亿美元对孟山都公司的收购；2018年7月，PSP公司将旗下爱利思达生命科学公司以42亿美元价格出售给印度联合磷化公司；2018年8月，巴斯夫完成价值88亿美元对拜耳剥离业务收购；2019年2月，UPL完成对Arysta的收购。

未来农药企业仍然会维持寡头主导的市场格局并继续维持合并趋势。

③发达国家环保政策愈加严格广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-150发达国家出台更加严格的环境保护法律法规及政策，对农药的环境相容性提出了更高的要求。

近年发布法律法规事件如下：时间法律法规事件2018年2月15日美国EPA宣布，亚马逊公司将支付120万美元罚款，作为其非法销售和分销在美国未经批准的进口农药和杀虫剂产品的惩罚2019年3月8日美国环保署颁布了《2018年农药登记改进扩展法案》2018年6月7日ECHA和EFSA共同起草的内分泌干扰物识别标准及配套指南文件正式发布，该指南文件旨在通过设定一系列科学标准以用于对内分泌干扰物的识别2020年1月15日欧盟委员会EC发布修订1107法规附件III禁用助剂清单草案。

出于安全性考量，农药制剂中使用的助剂也不能对人类健康、环境带来不可接受的风险2022年2月25日美国环保署EPA拒绝了所有反对取消食品中毒死蜱的现行最大残留限量的意见，此举预示着EPA将全面禁止所有毒死蜱相关的食品用途由于更严格的法律法规及政策，市场对于产品环保及合规的需求越来越强烈，未来农药将往低毒、高效、低残留等方向发展。

3、我国农药行业发展概况（1）中国农药行业目前的整体情况改革开放以来，在国家政策和农业发展的推动下，我国农药行业取得了长足的发展。

特别是进入21世纪以来，随着国内化学工业体系的逐渐成熟和农业科技推广应用体制不断完善，我国农药工业产业形成了庞大的规模。

2010-2017年，我国化学农药制造业主营业务收入从不到2,000亿元增长到超过3,000亿元，随后有所回落。

当前，我国农药行业已形成了包括科研开发、原材料、中间体配套、原药生产、制剂加工的较为完整的产业体系，现有农药生产企业超过2,000家，其中包括原药企业500多家以及制剂生产企业1,500多家，可生产原药品种700多个，制剂品种4万多个，在满足国内农业需求的同时，也在国际市场上占据了重要地位。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-1512011-2020年我国化学农药行业销售收入及增长情况资料来源：农药工业年鉴（2）主流农药产品的发展情况除草剂是我国产量最大的农药品种。

然而，由于我国除草剂产品正处于快速更替阶段，部分剧毒、高毒除草剂在国际、国内市场上被逐步淘汰。

如草甘膦除草剂，过量使用会严重抑制、阻碍作物的正常生长，使作物出现抗逆性下降、产量下降等现象，对下茬作物产生交叉影响，并且导致土壤、水源的污染，如果连续使用将会使土壤变得板结。

2015年5月，世界卫生组织下属的国际癌症研究所宣布草甘膦“很可能致癌”。

2020年6月，德国拜耳公司发表声明表示，将支付最高达109亿美元的赔款，以了结总计超过10万起有关“除草剂致癌”的诉讼。

目前，草甘膦等除草剂在多个国家被禁用，自2014年斯里兰卡首个禁用草甘膦开始，截至2019年已经有超过30个国家禁用。

草甘膦禁用留下的市场空白急需符合环保要求的新产品填充，发行人所生产的甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄等产品，由于其高效、低毒、低污染的特性，使其在全球市场具备比较优势，具备广阔市场空间。

近年来我国除草剂产量呈现下降态势，2013-2020年，我国除草剂产量从175.50万吨下降到100.40万吨。

同期，杀虫剂、杀菌剂的产量略有波动，在农药总产量的占比中较为稳定。

当前，随着国内国际市场对农药的需求日渐多样化、环保趋严加快了对剧毒、高中毒农药的淘汰，国内农药企业正在不断调整产品体系，从追求产量规模向追求高附加值方向发展。

（3）中国农药主要为非专利产品广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-152我国是世界上最大的非专利农药生产国和出口国，产品绝大部分是非专利品种，自主开发的专利农药的品种和数量较为有限。

我国农药工业的区域集中度较高，江苏、山东、浙江、湖北、四川是我国农药生产的最主要区域。

根据国家统计局对各地区农药产量（折100%有效成分）的统计，2021年江苏农药企业生产农药54.92万吨，占总产量的21.99%，是我国农药生产第一大省。

四川、山东农药企业分别生产农药30.80万吨、29.16万吨，占总产量的12.33%及11.67%，是我国农药生产大省。

浙江、安徽也形成了具有较大规模的农药工业，产量占比超过5%。

同时，在各个区域内，地方政府积极引导农药企业搬迁入园，进一步提升了农药企业的集聚水平，从而有利于农药生产企业发展循环经济、提高回收率、减少污染物产生、开发“三废”治理技术设备。

不过，高度集中的农药工业布局，也放大了风险事项（安全、环保等）对国内农药整体供应的影响。

2021年我国各地区农药原药产量分布情况单位：万吨（折100%有效成分）资料来源：国家统计局、中商产业研究院4、我国农药行业供需状况（1）我国农药供给情况我国已成为全球第一大农药生产国。

21世纪以来，伴随着国内国际农药需求持续释放，国内形成了庞大的农药产能，国家统计局的数字表明我国化学农药年产量已超过200万吨。

从2010-2021年的情况来看，国内农药年产量在2016年达到高峰；然而，相当一部分农药产能由于建设理念落后、技术水平有限、环保投入不足、忽视市场容量，在激烈的市场竞争和国内乃至全球日趋严广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-153格的环保监管当中被淘汰出局。

总体上，随着过剩、落后、高污染的产能被不断出清，我国农药行业供给侧改革形成了良好的成效，行业和社会、生态环境的关系得到了协调，同时行业供需格局也得到持续改善。

2010-2021年我国化学农药产量及增长情况资料来源：国家统计局、中商产业研究院（2）我国农药需求情况我国是农业大国，农业人口数量和农作物播种面积位居世界前列。

但受制于人多地少、大量国土生态环境脆弱、城市化进程中城镇与农业争地，我国农业种植面积已接近饱和，2000-2021年我国农作物总播种面积从156.30百万公顷缓慢增长到168.70百万公顷，年均复合增长率仅为0.36%，2015年以后基本没有显著增长。

与此同时，伴随着国民经济水平和居民消费能力的快速提升，我国对各类农产品的需求量不断扩大，这一矛盾下我国农业持续运用各种科技手段保障农业生产稳定、提升农产品单产，为国内农药产业的发展奠定了坚实的应用基础。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-1542000-2021年我国农作物总播种面积情况单位：百万公顷资料来源：国家统计局农药是重要的农业生产资料，对防病治虫、促进粮食和农业稳产高产至关重要。

进入21世纪以来，因农作物播种面积逐年扩大、病虫害防治难度不断加大，农药使用量一度呈快速上升趋势，从2000年到2013年我国年农药使用量从127.95万吨增长到180.77万吨。

在这一趋势当中，由于过度依赖传统化学农药、施药方法不科学、整体管理不到位，存在着一定程度上的农药过度使用，带来生产成本增加、农产品残留超标、作物药害、环境污染等问题。

为此，原农业部应2015年中央农村工作会议的精神制定了《到2020年农药使用量零增长行动方案》，提出到2020年单位防治面积农药使用量控制在近三年平均水平以下，力争实现农药使用总量零增长。

在国家政策的推动下，近年来我国农药利用率得到了有效提高。

根据农业农村部数据，我国农药利用率从2015年的36.6%提高到2020年的40.6%，农药使用总量保持平稳。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-1552000-2020年我国农药使用量情况单位：万吨（折100%有效成分）资料来源：国家统计局在控制农药使用总量、淘汰落后过剩产能的国家政策指导下，我国农药行业积极进行转型升级，众多企业开展了新品种、新工艺的开发工作，挖掘了国际国内市场对各类型农药产品的需求。

同时，国内农业终端市场对低毒、环境友好、高效农药的需求随着人们对食品安全、环境安全的关注而持续增长，一系列新品种得到应用推广。

例如，拟除虫菊酯类农药使得单位面积上的农药使用量由几百克每公顷，下降到几克每公顷，用药量相比传统有机磷农药减少了2个数量级，因此其附加值也远远高于有机磷农药。

在上述条件的推动下，国内农药市场依然保持了稳健的发展势头。

5、我国农药行业出口情况受劳动力成本、产业配套、环保监管等因素的影响，全球农药产能一直在向发展中国家转移。

我国农药企业在基础化工、中间体等原材料配套、资源、劳动力成本等方面具有较强的综合优势，从而成为最主要的产能转移承接者。

我国农药产品已出口到180多个国家，市场覆盖东南亚、南美、北美、非洲和欧洲等地区。

从2011-2021年的出口金额和数量来看，我国农药出口近年来在较高水平上波动，2014年出口金额和出口量达到高峰，分别为41.47亿美元和116.12万吨；2015、2016年，受全球农产品价格下降、国际化工巨头调整库存、我国农药行业供给侧改革影响，我国出口农药金额下降。

2017年至2018年，随着下游需求回暖、国内农药产能调整成效显现，我国农药出口金额和数量回升。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-1562019年，全球农化市场受贸易战影响需求出现动荡，加之欧洲、北美等地区气候异常导致种植季出现延迟，农药需求有所下行。

2020年，受全球疫情下开工受限的影响，我国农药出口需求旺盛，出口量和出口金额均大幅增长。

2021年，我国农药出口数量较2020年有所下降，但平均出口价格的增加导致2021年出口金额仍进一步增长。

根据国家统计局及中国海关数据，2021年我国农药出口金额和出口量分别为80.10亿美元和220.20万吨。

2011-2021年我国农药出口金额和数量情况资料来源：国家统计局、中国海关我国农药产品销往世界各地，其中南美洲和亚洲为中国农药出口的两个主要大洲，2019年出口额分别为26.14亿美元、24.23亿美元，占总出口额的31.43%和29.13%。

此外，我国农药产品在全球农业体系中的重要地区均有着广泛应用，如巴西、美国、印度、阿根廷、澳大利亚等国。

2019年我国农药向北美洲出口额为11.96亿美元，占总出口额的14.38%；向欧洲出口额10.01亿美元，占总出口额的12.04%。

受限于市场渠道，我国向非洲、大洋洲整体出口农药相对较少，但与乌克兰、尼日利亚、加纳等国家也形成了较为可观的出口规模。

总体上，随着我国农药出口结构的改变，在区域经济水平较为落后、工业基础薄弱，对高性价比的农药制剂产品有着庞大需求的国家对我国农药产品的需求正在不断扩大。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-1572019年我国农药出口地区分布情况单位：亿美元资料来源：农业农村部6、我国农药行业发展趋势（1）行业整合趋势增大我国农药总体产量处于世界前列，但行业集中度低，不少企业存在技术装备水平落后、环保安全投入不足等问题。

截至2019年8月，在农业农村部有有效农药登记证的企业2,213家，其中有原药企业755家、制剂企业1,464家、卫生制剂企业250家，但中国农药百强企业进入门槛仅4亿元销售额，企业规模普遍偏小。

我国农药行业距离《农药工业“十三五”发展规划》和《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》制定的发展目标还有较大差距。

根据规划，到2020年，我国农药原药企业数量减少30%，其中年销售额在50亿元以上的农药生产企业达到5个以上，年销售额在20亿元以上的企业达到30个以上，着力培育2-3个年销售额超过100亿元、具有国际竞争力的大型企业集团。

随着农药行业的快速发展，国内领先企业加大并购整合力度，行业集中度将持续提升。

2017-2019年，我国农药前20强企业合计销售额从848.72亿元增长到988.86亿元。

2018年，利民化工作价8亿元收购有60年历史的河北威远生物化工有限公司，布局阿维菌素相关产品链；江山股份第一大股东中化国际转让福华科技，转让价款共计18.03亿元。

同时，海外并购如利尔化学增资收购了赛科化工45%股权，红太阳完成收购整合山东科信生物化学有限公司82.19%股权、并收购阿根廷Ruralco公司，和邦生物公司已购买澳洲农业综合广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-158上市公司ELD的6.25%股权。

行业整合、企业兼并重组有助于提升农药产品的生产效率。

生产一个品类的农药需要多个中间体、原药、制剂的供应，涉及多家企业和复杂的产业供应链，而几家独立企业的运营，势必会造成各个环节的冗余。

通过产业链上下游的并购，可以提升整个产业链的运行效率、节省成本，也有助于塑造相关企业在这一产业链中的定价权。

集约化、规模化是农药企业做大做强的必由之路，随着行业竞争的加剧以及环保压力加大，我国农药行业正进入新一轮整合期。

管理能力强、资金实力雄厚、技术有优势、规模大的企业将成为行业整合的主导力量。

（2）新型环保农药需求增加从2015年起，农业部在全国全面推进实施农药使用量零增长行动方案，关键是落实“三改进三推进三减少一提高”，大力推进农药减量控害，积极探索出产业高效、产品安全、资源节约、环境友好的现代农业发展之路。

在《农药工业“十三五”发展规划》和《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》中，指出了“十三五”期间，我国农药原药企业数量将大幅减少，将培育2-3家销售额超过100亿元、具有国际竞争力的大型企业集团。

降低高毒农药产量，提高环境友好型农药产量；特殊污染物处理技术进一步提高和完善，“三废”排放量减少50%，农药产品收率提高5%，副产物资源化利用率提高50%，农药废弃物处置率达到50%。

在《“十四五”全国农药产业发展规划》和《“十四五”全国农业绿色发展规划》中，指出了“十四五”期间，将调整产品结构，支持发展高效低风险新型化学农药，大力发展生物农药，逐步淘汰退出抗性强、药效差、风险高的老旧农药品种和剂型，逐步实现农药剂型的高效化、绿色化、无害化。

推行绿色清洁生产，鼓励企业加强技术创新和工艺改造，淘汰落后生产技术和工艺设备，促进农药生产清洁化、低碳化、循环化发展。

自2016年以来，受国家产业优化，实行去产能，清退落后产能，加之环保政策趋严，我国化学农药产量不断下降，从2015年的374万吨降至2018年的208万吨，随着农药使用及管理政策日趋严格，传统的高毒、低效农药将被加速淘汰，高效、低毒、低残留的新型环保农药已经成为行业研发的重点和主流趋势，农药剂型向水基化、无尘化、控制释放等高效、安全的方向发展，水分散粒剂、悬浮剂、水乳广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-159剂、缓控释制剂等新剂型得到快速的研发和推广。

高效、安全、经济、环保农药新产品的普及将有效促进我国农药产品结构的优化调整，在满足农业生产需求的同时降低对于环境的影响。

从需求角度看，我国农药上市公司产品以出口为主，2017年国内大部分农药上市公司业绩同比都实现了大幅增长，主要原因是环保带来的供给端紧缺，使龙头企业产品需求更加紧俏，产品价格上升。

目前国家推行越来越严格的环保监管政策，企业环保压力上升成为新常态，落后产能不断淘汰。

在各化工子行业中，三废排放量巨大的农药行业受到的冲击非常显著，而农药行业又主要分布在江苏、浙江、山东这些环保监管最为严格的省份，受环保监管的影响尤为突出。

（3）企业更加重视研发投入从供需上看，农药产业近年来经历了去产能、环保持续高压的阵痛后，目前新型农药正处于研发爬坡过坎、生产供给不足，市场需求旺盛的关键阶段。

我国农药产业具备全产业链生产能力和超大规模的市场容量，日益增长的对绿色、高效农药产品需求，决定了企业必须不断重视研发投入、重视产品高质量发展。

同时，农药产业创新发展的必要性日益加剧。

我国农药最早是引进为主，然后进入了较长一段时期的仿制跟跑，目前正处于创制探索迈向突破的阶段。

但总体而言，我国农药的创制能力还很薄弱，已登记的700多个农药品种里，由我国自主研发的不到10%，自主研发品种中真正投产并得到较大推广应用的约1/3。

我国更多的是作为农药生产的世界工厂，处在价值链的中低端。

根据《农药工业“十三五”发展规划》和《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》，2020年后农药企业全行业研发投入占销售收入的比例将占到3%以上，而2016年仅不到1%。

科技就是第一生产力，打破这种格局企业必须重视研发投入，加大产品创新力度，从传统的资源优势、组织优势，过渡到科技创新优势，提升价值链。

随着我国农药行业集中度的提升，我国农药企业的研发投入将进一步提高。

更多的研发投入将有利于企业提高自主创新能力、完善自主创新体系，使我国农药行业向新药创制和生产高附加值产品的方向转移，增加农药产品的科技含量和产品附加值，缩小与国外农药企业特别是跨国农药企业的广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-160差距。

7、行业的经营模式、周期性、区域性及季节性特征（1）行业经营模式农药行业的经营流程分为研发、生产和销售，最终通过产品的销售实现盈利。

农药企业的经营模式包括创制型、仿制型和制剂型。

①创制型创制型经营模式对企业的技术和资金实力要求很高，需要投入大量资源持续进行专利农药原药及相关制剂的研发。

采取创制型经营模式的企业主要为国际农药行业的第一梯队。

这些企业一方面通过具有知识产权的新产品在保护期内的独家权利获得垄断利润，一方面凭借知名品牌、先进的产品质量和遍布全球的营销网络进行各类农药中间体、原药和制剂产品的生产和销售。

②仿制型仿制型经营模式围绕着非专利农药产品进行生产、销售。

企业通过规模效应以及改进技术与工艺，在保障质量的基础上降低农药原药的生产成本，采购化工原料和中间体进行农药原药的生产。

寻找到市场容量较大、竞争温和、具有良好技术基础的非专利农药产品是仿制型模式得以成功的基础。

目前我国农药品种主要以仿制药为主，农药企业在新品种上研发投入较少，原药产品的品牌档次与发达国家还存在较大的差距，需要不断加大研发投入，才能达到发达国家对农药产品的高标准。

③制剂型制剂型企业不生产原药，而是向上游企业采购原药，添加各类助剂并使用适当的复配工艺加工，生产出可以直接用于农业生产的制剂产品，面向农药使用的终端市场进行销售。

制剂型企业产品体系丰富、渠道下沉程度高，能够适应农药终端市场小批量、多批次、多品种的制剂需求。

（2）行业周期性农药是农业生产的必需品，起着防治有害生物、应对突发性病虫草害、调节作物生长、提高农产品品质的重要作用，刚性需求较强，行业不存在明显的广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-161周期性特征。

未来全球人口不断增加与农业用地面积有限的矛盾日益激化，使用农药提高单位面积产量是提高全球粮食产量、保证粮食安全的重要途径之一，全球农药市场需求仍将保持较为稳定的上升趋势。

（3）行业区域性不同的自然环境、气候条件、耕种习惯决定了不同区域农作物种植结构的差异，同时也决定了农作物病、虫、草害危害程度的不同，从而产生对农药品种的不同需求，使农药消费具有明显的地域性特征。

在全球市场上，农药需求集中于农业大国，如巴西、美国、中国、日本等，新兴市场正在逐渐成为驱动力。

我国农药工业的区域集中度较高，江苏、四川、山东、浙江、安徽是我国农药生产的最主要区域。

根据国家统计局对各地区农药产量（折100%有效成分）的统计，2021年江苏农药企业生产农药54.92万吨，占总产量的21.99%，是我国农药生产第一大省。

四川、山东农药企业分别生产农药30.8万吨、29.16万吨，占总产量的12.33%及11.67%，是我国农药生产大省。

浙江、安徽也形成了具有较大规模的农药工业，产量占比超过5%。

（4）行业季节性受农业生产的季节性影响，农药制剂使用具有明显的季节性，在我国，每年3-9月是农药使用的高峰期，同时也是农药制剂销售的主要季节；对农药原药产品而言，由于其下游客户主要为制剂生产厂商或其他原药生产企业，并不直接面向终端用户，因此农药使用的季节性变化对其影响相对较小。

从全球市场看，单一市场季节性较为明显，但南北半球季节、自然条件的差异使得不同市场的季节性影响能够在一定程度上相互抵消，全球市场的季节性并不明显。

8、行业与上、下游行业之间的关联性及影响农药产业链由农药中间体、原药合成和制剂加工构成。

农药行业上游属于基础化工行业，农药行业的下游包括农、林、牧、渔业等生产领域及卫生防疫领域。

农药行业与上下游行业的关系示意图如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-162（1）农药行业与上游行业的关联性凭借我国较为完整的化工工业体系以及强大的供给能力，农药行业的上游基础化工原料供应能力较强，有利于我国农药行业的发展。

由于农药的成本构成中原材料占比较大，若上游原材料价格波动较为剧烈，可能引起产品盈利水平发生较大波动。

（2）农药行业与下游行业的关联性农药行业的下游行业主要为农林牧渔等农业生产领域，属于国民经济的基础性产业。

在世界人口不断增长、农产品消费升级、耕作方式转变等因素的驱动下，下游农业生产对于农药将具有较强的刚性需求，有利于推动农药行业的持续发展。

9、行业的技术水平及技术特点农药行业技术主要包括新化合物的开发技术、原药合成技术以及制剂加工复配技术等。

目前我国农药行业在新化合物的开发技术方面，与发达国家相比仍存在一定差距。

但在原药合成技术与制剂加工复配技术方面，已在国际市场上拥有较强的技术实力。

目前，我国农药行业的技术呈现的特点如下：（1）新化合物创制能力薄弱，缺乏具有自主知识产权的新药产品，但非专利农药的仿制能力突出；（2）原药企业生产工艺水平持续改进，生产设备大型化、专业化、自动化程度高，产品质量标准与国际接轨，环保水平迅速提高；广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-163（3）制剂企业对配方的合理设计、助剂的应用和复配工艺的过程控制能力逐步提高，制剂剂型逐渐多样化，生产工艺精细化；（4）剧毒、高毒品种禁用数量增加，限用范围扩大，低毒微毒品种持续增多。

（四）发行人创新、创造、创意特征及与新旧产业融合情况1、发行人的创新特征公司是专业从事农药原药、中间体、制剂的研发、生产和销售的国家高新技术企业，公司所从事的农药行业是精细化工的重要门类，属于多学科交叉、技术密集型产业，需综合化学、植物保护学、农药学、生物学、环境科学、毒理学等多个学科，并需要结合行业发展趋势、环保产业政策等不断对生产技术和工艺路线进行创新，具有明显的技术壁垒。

公司以“致力于打造卓越、安全、环保、绿色的一流农化企业”作为发展愿景，积极响应国家的农药发展规划和引导政策，在技术创新方面不断加大研发投入，形成多项核心技术。

报告期各期间，公司研发费用分别为2,372.83万元、2,433.71万元、2,651.01万元及1,345.94万元，占营业收入的比重分别为5.46%、5.38%、4.07%及4.46%，公司获得各类专利14件，其中发明专利10件，目前正处于申请状态中的发明专利为7项，公司被国家知识产权局认定为2019年度国家知识产权优势企业。

公司在实际经营过程中积极实践工艺技术创新、杂质和农药登记能力提升及循环经济，不断提升公司的核心竞争力。

（1）科技创新情况发行人核心收入来源为自产原药的生产和销售，原药合成是精细化工的一个门类，属于多学科交叉、技术密集型产业，需要在综合化学、植物保护学、农药学、生物学、环境科学、毒理学的基础上开展，因此农药原药基本决定了终端农药的各项化合物特性，是整个农药产业链最为重要的一个环节。

原药合成技术是在各项研究和实践的基础上将产品生产出来的过程，对于产品效果、经济性、安全性、环保性都有较高的要求，具有较高的门槛，全世界农药主流发展方向之一即是不断推动原药合成技术的进步，从而提升产品性能或提高生产效率，使得产品更为满足下游的需求。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-164发行人认定的核心技术之一为农药原药合成技术，属于工艺技术创新，公司主要原药产品合成的关键工序技术类型、技术基本情况、在提升产品性能、提高生产效率、改善工艺流程等方面的具体体现以及公司相应形成的知识产权情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-165序号技术名称关键工序的技术类型技术说明在提升产品性能、提高生产效率、改善工艺流程等方面的具体体现对应知识产权/核心技术1联苯肼酯的合成重氮化反应以3氨基4甲氧基联苯为原料，在微通道反应器中，经过重氮化、成盐、水解、缩合合成产品联苯肼酯2020年以前，公司及行业主要采用传统釜式亚硝酸钠重氮化反应来生产联苯肼酯的重要中间体4-甲氧基-3-联苯基肼盐酸盐，该方法亚硝酸钠用量大且难以控制。

拟采用的微通道法能够大幅缩短重氮化反应时间，减少亚硝酸钠用量；由于连续化自动操作，反应收率提升了10%，且相比采用釜式方法具有更高的安全性。

公司所掌握的联苯肼酯合成技术能够有效降低产品中的杂质含量，有效成分含量≥97%，且产品质量稳定申请中发明专利：一种采用微通道合成4-甲氧基-3-联苯基肼盐酸盐的方法（发明专利申请号：202010516555.7），目前处于实质审查阶段2克菌丹的合成氯化反应、缩合反应以全氯甲硫醇、四氢邻苯二甲酰亚胺等为原料，经水相法反应得到产品克菌丹使用传统方法合成克菌丹因反应不彻底很容易在产品中残留气味浓、毒性大的三氯硫氯甲烷。

而使用有机溶剂作为介质、有机胺作为缚酸剂能够解决上述问题，但反应收率仅约80%、产品含量约90%，且后续回收操作复杂，也容易导致环境污染。

2009年，公司开发出了以水为介质并通过高温提纯的清洁化生产工艺（发明专利号：ZL200910118970.0），有效解决了上述残留问题及环境污染问题，产品有效成分含量≥95%，收率≥85%；报告期内，公司对克菌丹合成技术进行持续改进，并于2022年8月取得发明专利（发明专利号：ZL202011557465.9）。

该技术是将四氢邻苯二甲亚胺盐与全氯甲硫醇在塔式反应器中发生缩合反应，通过压缩空气鼓泡形成液泛雾沫，再将生成物从中分离，使得缩合反应平衡向生成物方向进行。

该技术相较于公司原有技术，反应时间从2-3h缩短至1-2h，有效成分含量能够达到98%以上，反应收率不低于95%，同时废水产生量进一步减少已授权发明专利：克菌丹的工业化清洁生产工艺（发明专利号：ZL200910118970.0）、一种克菌丹的制备方法（发明专利号：ZL202011557465.9）3灭菌丹的氯化反应以全氯甲硫醇、邻使用传统方法合成灭菌丹因反应不彻底很容易在已授权发明专利：灭菌丹的广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-166序号技术名称关键工序的技术类型技术说明在提升产品性能、提高生产效率、改善工艺流程等方面的具体体现对应知识产权/核心技术合成苯二甲酰亚胺等为原料，经水相法反应得到产品灭菌丹产品中残留气味浓、毒性大的三氯硫氯甲烷。

而使用有机溶剂作为介质、有机胺作为缚酸剂能够解决上述问题，但反应收率约80%、产品含量约90%，且后续回收操作复杂，也容易导致环境污染。

2009年，公司开发出了以水为介质并通过高温提纯的清洁化生产工艺（发明专利号：ZL200910118971.5），有效解决了上述残留问题及环境污染问题，产品有效成分含量≥95%，收率≥85%。

报告期内，公司积极推进氯化工艺的开发研究，以进一步降低氯气消耗，减少尾气排放，提高生产安全性工业化清洁生产工艺（发明专利号：ZL200910118971.5）4噻呋酰胺的合成酰氯化反应以三氟乙酰乙酸乙酯为原料，经氯化、酰胺化、闭环、皂化、水解得到噻唑酸，再经过缩合反应得到产品噻呋酰胺EP0371950A2（1989）和CN102746254A（2012）为已公开的两种噻呋酰胺传统合成方法，前者反应步骤较多，副产物多，产率仅32.3%，而后者虽然产率较前者有较大提高，但反应时间较长，反应条件复杂。

2016年，公司开发出了合成噻呋酰胺的新型工艺，产品有效成分含量≥96.0%，比传统方法高1%，有效减少了产品中脱羧等杂质的含量；总反应收率>70.0%，高于传统方法5%；采用无溶剂反应减少了VOC等带来的污染；硫代乙酰胺合成后无需分离反应，精简了工艺流程。

报告期内，公司围绕噻呋酰胺连续化反应工艺进行了持续研究，产品收率有2%-3%提升，且废水排放减少本技术设计了独特操作程序，公司对三乙胺回收、半成品纯化、噻唑酸烘干等自动控制参数进行了多次调整。

其中，三乙胺采用膜回收，公司采用可反向冲洗的特殊膜有效解决了膜被杂质堵塞的问题；半成品采用在水中酸碱纯化，含量要求达到99%；噻唑酸需要采用独特的单锥烘干才能避免分解5土菌灵的合成胺化反应以三氯乙腈为原料，用液氨代替溶剂、与全氯甲硫醇缩合闭环，再在乙醇中氢氧化钠进行乙氧基反应，得到土菌灵为公司独家产品，公司早在2010年已对96%土菌灵原药进行登记，后续工艺经过持续改进，有效成分含量已提升至98%；新工艺由于不直接使用固体乙醇钠，降低了生产成本，更易于工业化开发；同时有效减少了乙醇钠粉尘飘散，实现了清洁化生产核心技术：采用将两个串连反应釜交替使用技术来合成全氯甲硫醇广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-167序号技术名称关键工序的技术类型技术说明在提升产品性能、提高生产效率、改善工艺流程等方面的具体体现对应知识产权/核心技术产品土菌灵6氯氰菊酯的合成相转移催化二氯菊酸经酰氯化反应、缩合反应得到氯氰菊酯原油行业传统工艺通常使用苄基三乙基氯化铵或间苯氧基苄基三乙基氯化铵作为相转移催化剂，用于降低有机溶剂层和水层之间的表面张力，促进酯化反应的进行。

该方法合成氯氰菊酯通常需要7小时以上，同时因使用的有机溶剂具有挥发性，不利于人体健康及环境保护。

2018年，公司通过利用自主研发的催化剂替代传统的相转移催化剂实现了无溶剂反应，有效控制了原有方法中VOC等污染；由于使用新型催化剂，反应时间缩短至5小时，效率得到了提升。

报告期内，公司围绕氯氰菊酯合成工艺改进进行了进一步研究，经小试，产品有效成分含量有0.5%提升相转移催化剂的筛选、制备和回收再利用，特别是采用特殊的搅拌装置实现在无溶剂条件合成开发难度较大。

催化剂用量要求为酰氯质量的0.3%，合成温度需要控制在8~10℃7高效氯氰菊酯的合成相转移催化氯氰菊酯在异丙醇中经催化、转位得到高效氯氰菊酯行业传统工艺使用三乙胺作为催化剂在低温环境下制备高效氯氰菊酯。

该方法因三乙胺为强碱性化合物会导致氯氰菊酯水解需要在低温下完成，反应效率较低，高效体收率约90%。

2018年，公司利用自主研发的混合催化剂替代了原有方法的三乙胺，使得反应时间缩短，产品有效成分含量能够达到95.5%，转位转化率能达到98%实用新型专利：一种湿粉垂直多轴破桥料仓（实用新型专利号：ZL201921887201.2）8萎锈灵的合成氯化反应以乙酰乙酰苯胺为原料，经过氯代、缩合和环合反应，得到产品萎锈灵2011年，公司已成功研制出了有效成分含量达到98%的萎锈灵产品并完成登记（截至本招股说明书签署日，境内生效的萎锈灵原药农药登记证有效成分含量最高为98%），后续工艺持续改良并于2020年正式大规模生产；由于加料方式和催化剂更换应用，反应总收率能够达到60%-70%，高于原有方法5%-15%；此外，该工艺减少了回收溶剂等生产环节，精简了工艺路线；使用甲苯替代苯作为反应溶剂，降低了生产过程中毒性，实现了清洁化生产。

目前，公司围绕萎锈灵的连续流实用新型专利：一种湿粉垂直多轴破桥料仓（实用新型专利号：ZL201921887201.2）广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-168序号技术名称关键工序的技术类型技术说明在提升产品性能、提高生产效率、改善工艺流程等方面的具体体现对应知识产权/核心技术工艺条件开展研究，以进一步提高产品质量、收率等，目前已在实验室下完成工艺条件的初步探索，收率能够进一步提升5%-10%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-169发行人原药合成核心技术的领先性、独创性及技术壁垒情况如下：序号技术名称独创性或领先性技术壁垒1联苯肼酯的合成2020年以前，公司及行业主要采用传统釜式亚硝酸钠重氮化反应来生产联苯肼酯的重要中间体4-甲氧基-3-联苯基肼盐酸盐，该方法亚硝酸钠用量大且难以控制。

拟采用的微通道法能够大幅缩短重氮化反应时间，减少亚硝酸钠用量；由于连续化自动操作，反应收率较原来提升了10%，且相比采用釜式方法具有更高的安全性。

公司所掌握的联苯肼酯合成技术能够有效降低产品中的杂质含量，有效成分含量≥97%，且产品质量稳定。

公司已就该技术申请发明专利“一种采用微通道合成4-甲氧基-3-联苯基肼盐酸盐的方法”（专利申请号：2020105165557）微通道反应器小，物料流速快，3-氨基-4-甲氧基联苯溶液和亚硝酸盐溶液在微通道中反应最快仅停留30s。

由于反应为连续进行，因此对物料流动速度及配比的控制难度较大。

其中，3-氨基-4-甲氧基联苯溶液在微通道中的流速需要控制在16ml/min~30ml/min,亚硝酸盐溶液流速需要控制在5ml/min~8ml/min；3-氨基-4-甲氧基联苯与亚硝酸盐的摩尔比需要控制在1:(1.05~1.3)2克菌丹的合成使用传统方法合成克菌丹因反应不彻底很容易在产品中残留气味浓、毒性大的全氯甲硫醇，而使用有机溶剂作为介质、有机胺作为缚酸剂能够解决上述问题，但反应收率仅约80%、产品含量约90%，且后续回收操作复杂、容易导致环境污染。

2009年，公司开发出了以水为介质并通过高温提纯的清洁化生产工艺（发明专利号：ZL200910118970.0），有效解决了上述残留问题及环境污染问题，产品有效成分含量≥95%，收率≥85%；报告期内，公司对克菌丹合成技术进行持续改进，并于2022年8月取得发明专利（发明专利号：ZL202011557465.9）。

该技术是将四氢邻苯二甲亚胺盐与全氯甲硫醇在塔式反应器中发生缩合反应，通过压缩空气鼓泡形成液泛雾沫，再将生成物从中分离，使得缩合反应平衡向生成物方向进行。

该技术相较于公司原有技术，反应时间从2-3h缩短至1-2h，有效成分含量能够达到98%以上，反应收率不低于95%，同时废水产生量进一步减少清洁化生产工艺合成克菌丹将合成分为缩合、后处理两步，需要解决工艺操作、自动控制、废水套用等难题。

其中，制备关键中间体全氯甲硫醇需要建设氯化工序，氯化工艺是重点监管的危险化工工艺，反应过程中需要对温度、压强、反应时间、搅拌速率、进料流量等参数进行严格控制，其中压力需要控制在0.05MPa,氯气进料速度保持40m3/h3灭菌丹的合成使用传统方法合成灭菌丹因反应不彻底很容易在产品中残留气味浓、毒性大的全氯甲硫醇。

而使用有机溶剂作为介质、有机胺作为缚酸剂能够解决上述问题，但反应收率约80%、产品含量约90%，且后续回收操作复杂、容易导致环境污染。

2009年，公司开发出了以水为介质并通过高温提纯的清洁化生产工艺（发明专利号：ZL200910118971.5），有效解决了上述残留问题及环境污染问题，产品有效成分含量≥95%，收率≥85%。

报告期内，公司积极推进氯化工艺的开发研究，以进一步降低氯气消耗，减少尾气排放，提高生产安全性清洁化生产工艺合成灭菌丹需要解决工艺操作、自动控制、废水套用等难题。

其中，制备关键中间体全氯甲硫醇需要建设氯化工序，氯化工艺是重点监管的危险化工工艺，反应过程中需要对温度、压强、反应时间、搅拌速率、进料流量等参数进行严格控制，其中压力需要控制在0.05MPa,氯气进料速度保持40m3/h4噻呋酰胺的合成EP0371950A2（1989）和CN102746254A（2012）为已公开的两种噻呋酰胺传统合成方法，前者反应步骤较多，副产物多，产率仅本技术设计了独特操作程序，公司对三乙胺回收、半成品纯化、噻唑酸烘干等自动控制参数进行了多次广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-170序号技术名称独创性或领先性技术壁垒32.3%，而后者虽然产率较前者有较大提高，达到65%-80%，但反应时间较长，反应条件复杂。

2016年，公司开发出了合成噻呋酰胺的新型工艺，将噻唑甲酸、溶剂、催化剂和溴代苯胺一次投入，滴加甲磺酰氯，产品有效成分含量≥98.0%，比传统方法高1%，有效减少了产品中脱羧、噻唑甲酸等杂质的含量；总反应收率>90.0%，高于传统方法5%；采用无溶剂反应减少了VOC等带来的污染；不使用吡啶，减少了生产过程中产生的气味；硫代乙酰胺合成后无需分离反应，精简了工艺流程调整。

其中，三乙胺采用膜回收，公司采用可反向冲洗的特殊膜有效解决了膜被杂质堵塞的问题；半成品采用在水中酸碱纯化，含量要求达到99%；噻唑酸需要采用独特的单锥烘干才能避免分解5土菌灵的合成土菌灵为公司独家产品，公司早在2010年已对96%土菌灵原药进行登记，后续工艺经过持续改进，有效成分含量已提升至98%；新工艺由于不直接使用固体乙醇钠，降低了生产成本，更易于工业化开发；同时有效减少了乙醇钠粉尘飘散，实现了清洁化生产土菌灵的合成除涉及制备关键中间体全氯甲硫醇的氯化工序外，所涉及的胺基化工艺也是重点监管的危险化工工艺，需要将反应温度控制在超低温，压力参数控制在0.6MPa6氯氰菊酯的合成行业传统工艺通常使用苄基三乙基氯化铵或间苯氧基苄基三乙基氯化铵作为相转移催化剂，用于降低有机溶剂层和水层之间的表面张力，促进酯化反应的进行。

该方法合成氯氰菊酯通常需要7小时以上，同时因使用的有机溶剂具有挥发性，不利于人体健康及环境保护。

2018年，公司通过利用自主研发的催化剂替代传统的相转移催化剂实现了无溶剂反应，有效控制了原有方法中VOC等污染；由于使用新型催化剂，反应时间缩短至5小时，效率得到了提升相转移催化剂的筛选、制备和回收再利用，特别是采用特殊的搅拌装置实现在无溶剂条件合成开发难度较大。

催化剂用量要求为酰氯质量的0.3%，合成温度需要控制在8~10℃7高效氯氰菊酯的合成行业传统工艺使用三乙胺作为催化剂在低温环境下制备高效氯氰菊酯。

该方法因三乙胺为强碱性化合物会导致氯氰菊酯水解需要在低温下完成，反应效率较低，高效体收率约90%。

2018年，公司利用自主研发的混合催化剂替代了原有方法的三乙胺，使得反应时间缩短，产品有效成分含量能够达到95.5%，转位转化率能达到98%传统的三乙胺催化异构已被行业使用30余年，技术上一直没有突破。

本技术所开发的催化剂为亚胺基脲类化合物，由于不同取代修饰的亚胺基对不同结构的立体异构体选择性不同，因此开发出适合氯氰菊酯异构的亚胺基催化剂难度较大。

公司经历约100多次反复试验才开发出能够实现转位率达到98%的亚胺基催化剂。

在使用该催化剂时，需要将温度参数严格控制在5~6℃之间，同时需要控制酸度才能确保该催化剂能够在后续回收再利用8萎锈灵的合成2011年，公司已成功研制出了有效成分含量达到98%的萎锈灵产品并完成登记（截至本招股说明书签署日，境内生效的萎锈灵原药农药登记证有效成分含量最高为98%），后续工艺持续改良并于2020年正式大规模生产；由于加料方式和催化剂更换应用，反应总收率能够达到60%-70%，高于原有方法5%-15%；此外，该工艺减少了回收溶剂等生产环节，精简了工艺路线；使用甲苯替代苯作为反应溶剂，降低了生产过程中氯化反应产生大量氯化氢和二氧化硫气体，具有较高的环保门槛，公司采用自动控制的三级降膜吸收和喷淋装置对气体进行吸收，使盐酸和二氧化硫得到有效分离，经处理后盐酸能达到工业品质；环合溶剂甲苯沸点高于纯苯，但温度过高容易分解，公司采用特殊的负压回流蒸馏装置，通过反复尝试，将温度广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-171序号技术名称独创性或领先性技术壁垒毒性，实现了清洁化生产。

目前，公司围绕萎锈灵的连续流工艺条件开展研究，以进一步提高产品质量、收率等，目前已在实验室下完成工艺条件的初步探索，收率能够进一步提升5%-10%控制在合理区间，实现了用甲苯替代毒性高的苯（2）杂质研究与产品登记注册能力①杂质研究全世界主流农药使用国家对于农药使用和管理均制定了较为严格的政策，在进行农药产品登记注册时，产品的化学性质是重点评估因素，其目标在于引导农药向生态友好性、低生物富集性等方向发展，杂质则是化学性质最重要的考量因素之一。

因此农药产品登记注册一般需要经历复杂且持久的过程，杂质研究构成农药生产企业的核心竞争力。

公司在产品杂质剖析具有丰富的研究能力和实践经验，可对国内和国外政府明确规定的限量杂质进行定量分析、对产品中其他杂质通过高效液相色谱法-质谱联用，或者气相色谱法-质谱联用进行剖析，在初步推测出杂质信息后结合产品的生产合成工艺和化学理论知识等，推断相应杂质的结构；根据推断出来的杂质结构，采用合适及适当的化学合成方法，定向合成出对应的杂质，或采用复杂的制备液相法、手性柱分离法等对目标杂质进行分离制备、异构体拆分等，分离并富集出相应的高含量杂质标样，对其进行核磁共振碳谱、核磁共振氢谱分析、红外图谱、质谱解析等进行结构确认，最终将获得的杂质标样用于产品中的杂质含量的定量分析，在了解杂质构成的基础上，公司具备了对产品化学性质、毒理性质的解析能力。

公司杂质研究过程图示如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-172②农药登记实践能力农药登记是对公司产品以及公司整体配套能力的一个整体观察，农药登记主管部门一般委托专业机构完成多个程序的研究和观察，企业需要配合的能力至少包括如下：A、代谢、降解产物的研究：利用同位素示踪技术，对新农药开展针对目标作物的植物代谢试验和环境代谢试验研究，明确新农药在植物和环境的代谢和或降解路径，主要代谢物及其残留量。

此外一般还开展大鼠的毒物与代谢动力学研究，明确新农药在大鼠体内的吸收、转运、分布及排泄/代谢情况。

植物、动物、环境的代谢、降解研究，为科学的评价该新农药对人和环境的安全提供了前期数据支撑；B、环境影响研究：开展新农药及其主要代谢物环境影响及生态毒理试验研究，明确新农药在水体/土壤中的主要代谢、反应与降解规律；对水生生物、陆生生物的安全性进行全面的评价。

确保其在应用过程中的对环境安全；广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-173C、哺乳动物毒理学研究：以大小鼠、豚鼠、兔子以及Ames菌等为模式生物，对新农药开展了急性毒性、急性神经毒性、亚慢性毒性、致突变性、生殖毒性、致畸性、慢性毒性和致癌性等方面的毒理学研究；对主要代谢物的毒性进行了急性毒性、亚慢性毒性和致突变性的研究。

全方位评价其对哺乳动物的安全性，根据大鼠2年慢性毒性数据中未观察到有害作用剂量水平（NOAEL），采用适当的不确定系数，推算出每日允许摄入量（ADI）。

为使用后在农产品中（膳食中）残留的风险管控，制定最大残留限量提供毒理学理论依据；D、有效性及对作物的安全性研究：通过药效试验证明在推荐剂量下新农药可有效防治目标作物的目标病害问题，并对作物安全进行研究；E、风险评估：以农作物中残留试验的结果为数据支撑，开展膳食风险评估，证明新农药通过膳食摄入对健康的风险可接受。

以新农药的生态毒性数据以及环境归趋数据为支撑，开展新农药的环境风险评估，证明新农药对环境安全。

正是在杂质研究和农药登记实践关键要素的能力基础上，公司对噻呋酰胺、灭菌丹、克菌丹、叶菌唑、联苯肼酯、啶酰菌胺、特丁噻草隆、甜菜宁、苯酰菌胺、棉隆、萎锈灵等产品的杂质进行了全面和广泛的研究，确定了杂质名称、分子式、分子量、结构式，并顺利进行产品的登记注册。

公司的杂质研究能力和农药登记实践将为公司新产品的拓展和储备奠定良好的基础，有利于公司进一步提升竞争能力，公司需要不断创新性地对杂质研究进行改进和实践以适应新环境下的需求。

（3）节能减排与循环经济公司积极响应国家政策，力行新技术应用与公司生产的结合，以实现节能减排和循环经济。

公司完成了对生产场地冷冻机高压电机改造及空压机高压电机升级改造，每年可节省电费约60万元。

公司在结合自身生产工艺流程的基础上，结合国家产业要求、行业主流的环保策略制定了符合自身生产经营需要的一系列环保技术和工艺，该等工艺代表了行业的环保处理方案和技术路线，具有行业先进性，具体如下：污染物主要治理技术、工艺技术或工艺先进性广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-174污染物主要治理技术、工艺技术或工艺先进性废水高温湿式催化氧化工艺高温湿式催化氧化技术是一种综合治理高浓度有机废水的先进环保技术，在高温（200～280℃）、高压（2～8MPa）下，以富氧气体或氧气为氧化剂，利用催化剂的催化作用，加快废水中有机物与氧化剂间的呼吸反应，使废水中的有机物氧化成CO、N、H2O，达到净化之目的。

树脂吸附工艺吸附是指流体与多孔固体物质接触时，流体中的一种或多种组分扩散到多孔物质外表面和微孔内表面，并通过分子间的范德华引力而被吸附在这些表面的过程。

若吸附剂对流体中某一组分的吸附具有选择性，那么该组分就会被吸附富集在树脂上从而实现与流体中其它组分的分离。

聚合物吸附剂（吸附树脂）由于具有可调节的孔结构和表面化学结构，因而可通过筛分作用以及分子间的作用力强弱的不同，实现废水中有机物的富集、分离和回收。

MVR（蒸汽机械再压缩）工艺MVR处理废水工艺是通过蒸汽压缩机的增压提温进行处理，MVR进行废水处理相对节能，可以将密闭容器内的废水加热生成蒸汽，蒸汽在通过蒸汽压缩机时，被压缩增多提温为高压气体。

被提温增压的高压气体可作为再生热源而循环应用于对原水的热传递和挥发，同时本身在传热过程中迅速冷却，并变成可回用的冷凝水。

三相三维电极利用羟基自由基处理有机废水有三个必需的条件：一是激发能，二是引发剂,三是适当的反应条件。

以电能作为激发能，在本反应器中通入的纯氧气或者空气在脉冲直流电的激发下，在粒子电极上发生两电子还原,产生具有一定氧化性的初生态H2O2；这些初生态H2O2在粒子电极中的引发剂的催化下继而发生类Fenton反应,产生氧化性极强的羟基自由基；羟基自由基的OH有极强的氧化性，会彻底地氧化降解有机污染物。

废气树脂吸附工艺废气VOCs处理集成系统装置能够对不同工况下、不同浓度、不同种类的挥发性有机物以有效吸附、蒸汽解析、冷凝回收的方式进行有机废气处理，对含氯有机挥发物的吸附去除率高达99.9%以上，在实现达标排放的同时，回收了流失的原料及溶剂等资源。

布袋除尘+湿捕器对于粉体加工、烘干过程产生的粉尘颗粒物，选用布袋除尘+湿捕器处理工艺，布袋除尘处理效果达99%，湿捕器处理效果达50%，极大降低粉尘排放。

活性炭吸附工艺尾气经收集后，进入活性炭吸附床，经吸附床吸附，其中的有机物被吸附下来，尾气净化排空。

吸附饱和的吸附床采用水蒸汽进行解析。

根据工程经验，在设计过程中充分考虑有机物的特殊性，装置采用自动控制，保障运行安全。

通过树脂吸附克菌丹废水，每吨水中可回收1-2公斤原材料四氢邻苯二甲酰亚胺；通过树脂吸附纯化克菌丹氯化副产盐酸，利用于使用盐酸的各工段，可完成每吨克菌丹回收3.1吨副产盐酸；此外公司还引进渗透汽化膜技术回收溶剂二氯乙烷、乙腈和异丙醇，使水份要求严格的工段溶剂套用成为可能，回广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-175收率可达到95%以上，上述措施既降低了污染物的排放，也促进原料或溶剂的再循环利用。

报告期内，公司污染物排放远低于环评指标排放：污染物主要指标最高总量指标实际排放量是否超出2022年1-6月2021年2020年2019年废水COD（吨/年）2019年、2020年：8.13；2021年：8.120.683.804.771.85否氨氮（吨/年）0.900.150.430.560.12否废气二氧化硫（吨/年）2019年：17.40；2020年：11.92；2021年：2.650.220.232.233.28否氮氧化物（吨/年）2019年：10.00；2020年：10.17；2021年：10.470.432.014.073.24否危险废弃物处置量（吨）按需委托第三方有资质的单位处置460.021,530.351,523.6267.08不适用2、发行人新旧产业融合情况新一代信息化技术的涌现与发展，对传统工业正在产生深远而广泛的影响，基于生产流程精益化、生产安全可视化及工厂生产自动化等因素考虑，公司顺应自动化车间的发展趋势，从2021年开始着手智能工厂的改造工作，目前已经开始逐步进行产线的升级、构建新工厂的数字底座、探讨生产和经营层应用等工作，传统工厂与新技术的融合预期将为公司的管理能力带来进一步的提升，有利于提升经营效率和竞争力。

3、发行人的持续创新机制公司将产品技术和市场进行有机结合，通过市场引导自身的创新方向，从完备的组织机构设置、合理的创新激励机制、开放的内外部合作以及前瞻的技术储备等多方面推进公司技术创新的开展。

（1）完备的研发活动组织架构公司2012年成立企业技术中心，先后被认定为“广东省级企业技术中心”及“广东省工程技术研究中心”。

按照“生产一代、研发一代、构思一代”的原则，技术中心在总经理和总工程师的领导下进行技术研发：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-176技术研发中心设有学术委员会，学术委员会负责对科研项目的立题意义、社会推广的预期效果、技术路线的可行性、科研项目组成员及经费预算等进行论证，提出评审意见。

（2）创新激励机制公司为充分调动研发人员工作积极性，建立了一套完善的绩效考核与激励制度。

绩效考核遵循“三个结合”原则：结果考核与行为考核相结合，外评与内评相结合，价值评估与产出相结合。

考核流程包括绩效目标设定、绩效评价、绩效反馈与沟通、绩效改进等环节，循环进行。

考核指标涵盖了工作业绩、工作态度和工作能力，对员工进行全方位考核。

公司对于绩效好的员工不仅仅给予奖金奖励，还会安排提升培训，充分激发了员工研发积极性。

为充分发挥员工的主观能动性，让员工以“创业者”的姿态投入到工作中，激励能够对公司未来的持续发展产生重大影响的人才，同时形成长效机制作为基本薪酬的重要补充，吸引优秀外部人才的加入，为企业不断输送新鲜血液。

同时，通过长期激励使员工能与公司共同成长，并分享到公司发展带来的经营成果，增加员工对公司的认同感，稳定员工队伍。

为此，公司建立了一套完整的股权激励制度，对一定岗位层级、服务年限、历史贡献、对公司未来具有巨大发展潜力的核心人才，以及属于特殊情况引进或者行业严重稀缺的人才，公司根据授予标准发放获授额度。

股权激励不仅仅是对股份的简单分配，而是根据公司及个人业绩达标情况，匹配公司的发展阶段、人才引进规划、激励需求广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-177等因素，是有效且持续的激励机制。

（3）产学研结合的研究模式公司每年根据发展要求，制定科技开发费用计划，确保每年科技开发费用的投入，可以保证各项自主创新、科研工作的顺利进行。

发行人建设了广东省企业博士工作站，公司非常重视“产、学、研”结合的科技创新模式，以项目合作为纽带，加强与大专院校、研究所的联系及沟通，进行项目的选题立项及研发合作，充分借助各高等院校、研究院雄厚的师资力量，优良的科研装备，强强联合，推动公司科技研发的进一步发展，充分发挥产学研结合的优势。

在广泛的产学研合作中，形成了与专家联动、与一流高等院校、研究所合作的良好格局。

近年来，公司与高校合作的代表性项目如下表：年份合作方项目名称主要内容成果分配方案保密措施2018-2020山东理工大学微通道反应本项目拟搭建微通道反应器，以4-甲氧基-3-硝基联苯加氢反应为对象，开发出经济高效的连续化生产新工艺条件，为该产品微通道反应的工业化大生产奠定基础。

本项目研究所产生的成果归甲方（发行人）所有，乙方（山东理工大学）在甲方同意下，拥有申请专利等知识产权的权利。

具体分配如下：（1）甲方在乙方同意的情况下，可以单独将研究成果以论文形式发表；乙方在甲方同意的情况下，可以将乙方完成部分的研究成果以论文形式单独发表；联合发表论文时，需经甲乙双方协商，论文作者排名将按照甲方为按贡献大小排名；（2）专利申请：甲方在乙方同意的情况下，可以单独将完成的研究成果申请专利，乙方在甲方同意的情况下，可以将研究成果中的乙方完成部分单独申请专利。

联合申请专利时，需经甲乙双方协商，发明人排序将按贡献大小排名原则进行。

双方所有人员均有保守协议内容、项目研究成果及研究过程中涉及的数据材料秘密的义务，在签订协议、合同和合作过程中知悉的商业秘密或保密信息，不得向任何第三方泄露或者不正当使用。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-178年份合作方项目名称主要内容成果分配方案保密措施2021仲恺农业工程学院叶菌唑新型工艺的研究本项目旨在研发一种叶菌唑的新型工艺，探索用灭菌唑催化氢化还原得到叶菌唑的技术方法和路线，筛选催化剂，得出最佳原料配比并提高收率。

发行人（甲方）及仲恺农业工程学院（乙方）确定，本项目所产生的研发成果及相关知识产权权力归属如下：（1）双方享有申请专利的权力，专利权取得后归甲方所有；（2）双方有权基于研发成果进行后续改进，由此产生的具有实质性或创新性技术进步特征的新的技术成果归双方各自所有。

双方参与人员均要对本项目相关的研究技术和资料承担保密责任和义务，在未征得合作双方的书面同意下，任何一方不得向外泄密或转让有关项目的任何内容。

未经合作单位同意，不得使用对方单位提供的相关资料和文件，保密期限为5年。

乙呋草黄新型工艺的研究本项目旨在研发一种乙呋草黄的绿色合成工艺，简化工序，并进一步提高产品收率。

主要内容包括筛选安全性催化剂，研究原理配比、反应温度、反应时间等工艺参数对收率的影响，杂质分析等。

2022华南农业大学《一种叶菌唑的制备方法》成果转化与应用本项目旨在对现有研究成果《一种叶菌唑的制备方法》开展科技成果转化落地，使产业化试生产产品达到企业标准所列的技术指标。

项目成果归属的相关约定尚在协商中。

双方都应保护因签署和履行协议而取得的所有有关资料及秘密；华南农业大学有义务要求其他服务人员、代理人等仅在为适当履行协议义务所必须且承诺严守保密义务时方可获得和使用上述资料。

保密义广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-179年份合作方项目名称主要内容成果分配方案保密措施务为长期有效。

（4）技术和产品的提前布局除既有产品技术路线的持续创新或改良外，公司还结合自身发展战略、规划和收集的行业信息，对行业及市场前瞻趋势进行调查研究，并进行相应的产品和技术布局，保证公司产品布局的领先优势。

公司注重研发投入，报告期各期间，公司研发费用分别为2,372.83万元、2,433.71万元、2,651.01万元及1,345.94万元，占营业收入的比重分别为5.46%、5.38%、4.07%及4.46%。

截至报告期末，发行人主要在研项目8个，包含新产品的开发、工艺技术路线的优化等。

公司研发活动的开展，与公司产品结构、经营战略调整情况相匹配。

未来，随着公司募投项目陆续投产，公司将加大新产品开发力度、进一步丰富产品线以及前瞻的工艺技术储备，研发将保持较高投入。

（五）行业竞争状况1、行业进入壁垒（1）准入壁垒我国对农药行业实行严格的行政许可制度。

根据《农药管理条例》规定，新开办农药企业需要按照农业农村部的规定向省级人民政府农业主管部门申请农药生产许可证。

农药生产企业扩大生产范围或者改变生产地址的，应当重新申请农药生产许可证。

根据《农药生产许可审查细则》，主管部门需要对农药生产企业的基本情况、人员状况、场地布局、生产工艺技术、生产设备、厂房、质量保证体系、管理制度以及是否符合产业政策进行审查，要求所有审查项目的结论均不出现“不合格”，准入门槛较高。

在农药产品上，我国规定在中华人民共和国境内生产、经营、使用的农药，应当取得农药登记，除了向中国出口农药的企业或者新农药研制者，农药登记的申请人必须是已经取得农药生产许可证的境内企业。

申请人应当在登记试验单位进行登记试验，然后提交登记试验报告、标签样张和农药产品质量标准及广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-180其检验方法等申请资料，经省级人民政府农业主管部门初审，然后由农业农村部组织审查和登记评审。

其中，登记试验报告需要由农业部认定的登记试验单位或者与中国政府有关部门签署互认协定的境外相关实验室出具，包括产品化学、毒理学、药效、残留、环境影响等，技术要求高、环节多、成本高，需要较长时间周期。

（2）技术壁垒农药行业属于技术密集型行业，需综合化学、植物保护学、农药学、生物学、环境科学、毒理学等多个学科。

农药的技术壁垒包括新药创制和生产工艺壁垒。

国外领先的大型企业在新药创制方面具有沉淀多年的先发优势，是构成其核心竞争力的主要要素，已经形成的壁垒短期内难以突破；非专利农药生产企业则主要通过生产工艺的不断改良，不断提升产品的质量并降低产品成本，从而维持竞争优势。

新药创制要求企业具备经验丰富、人员充沛的研发团队，投入大、风险高、周期长，完成一个新有效成分的研发成本、需筛选的新化合物数量、需要准备的时间都远非一般企业能够承受，因而新药创制集中在资本较为雄厚能够承担昂贵的开发费用和开发损失的国际农药第一梯队及少数日本公司等。

现代农药的高效、低毒、低残留、低成本的要求，使原药的合成工艺日益精细化，对收率、纯度等起关键作用的合成工艺的掌握需要长时间的技术、经验积累过程。

农药企业通过长期在生产环节中对于相关工艺和技术的完善优化，提高工艺路线效率，生产高质量、高稳定性的农药产品。

新进入本行业的企业要达到相应的技术与工艺要求需要较长时间的积累与投入。

（3）环保壁垒农药企业环保壁垒体现在两个方面，一是农药产品本身的环保壁垒，二是生产过程的环保壁垒。

近年来，随着全球环保意识持续提升、环境科学研究不断深入，对农药产品的环保要求越来越高。

首先，一大批中高毒性、环境风险较大的农药被多个国家限制使用或禁用，《斯德哥尔摩公约》、《鹿特丹公约》等国际协定更是推动一些对健康、环境产生严重影响的农药在国际市场上被严格限制贸易或完全禁广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-181止。

我国也通过《禁限用农药名录》，对一批农药进行了限制使用或禁用。

国际国内对农药产品的严格环保监管，使得中高毒性农药正在逐渐退出市场，减少了新进入农药行业的企业的可选择范围。

其次，各国的农药登记制度均对农药杂质、特别是有害杂质的含量进行了严格规定，农药产品的质量控制、检验、登记方面要负担更高的成本和更长的时间周期，提高了行业的壁垒。

作为化工产品，农药生产过程中会产生各类排放物，若处理不当会对环境造成严重影响。

十八大以来，我国加大了对化工行业的环保监管力度，要求化工行业提高污染治理水平，中央和地方政府一方面对现有农药企业开展了严格的环保核查，一方面要求新建农药生产项目必须经过严格的环境影响评价和环保验收程序。

在这一背景下，农药生产企业必须按照法律法规和国家标准的要求进行环保设施建设，采用清洁生产工艺和适当的治理措施，新进入行业的企业由于缺乏资金、技术经验，难以达到环保监管对农药生产的要求。

另一方面，生产工艺上充分对排放物进行回收再利用的企业，能够充分降低污染治理成本、降低环保事故风险，使得其产品供应稳定、具有价格竞争力，加大了新进入企业的竞争难度。

（4）资金壁垒农药行业属于资金密集型行业，企业需要投入大量资金用于生产场地的建设、生产设备的购置和环保设施的投入。

于原药生产企业而言，产能的规模效应带来的成本降低较为明显，企业必须形成一定的规模优势才能在产品技术、人才引进、设备投入等方面展开竞争。

2、全球农药行业竞争格局（1）总体竞争格局情况全球农药行业已发展到较为成熟的水平，国际分工业已形成。

概括起来，全球农药公司可以分为二个梯队，其基本竞争格局如下：第一梯队为在全球农药产业当中扮演垄断者的数家跨国巨头。

这些跨国巨头往往有着复杂的业务范围，涵盖化学化工领域多个部门，较早进入到全球农药产业链当中，其农药方面的创新能力、核心技术、生产规模、品牌、销售网络居于全面的领先地位。

跨国巨头一般建立了涵盖专利农药研发、工艺开发、广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-182原药批量生产、制剂加工复配、制剂销售、技术服务在内的全产业链经营能力，能够广泛服务全球客户，在全球农药市场上占据着主要话语权。

特别在具有高额利润的专利农药上，由于投入大、周期长、风险高，专利农药创制集中在这些资本雄厚、创新能力突出、销售规模庞大的跨国巨头当中。

根据PhillipsMcDougall统计，1980-2005年的25年间，当时的六大跨国巨头共推出农药新品种220个，占全球农药新品种的70%。

从2020年第一梯队企业的农药销售情况来看，占据全球农药市场超过5%的公司有8家，分别为先正达（18.1%）、拜尔作物科学（16.1%）、巴斯夫（11.3%）、科迪华（10.4%）、联合磷化（7.5%）、富美实（7.5%）、安道麦（6.0%）、住友化学（5.2%），前8家市场占有率累计为82.1%，前10家市场占有率高达87.2%。

不到10%的主要企业占有全球90%以上的市场，市场较为集中。

2020财年全球农化企业农药销售十强2020年排名（2019年）公司2020年销售额（百万美元）2019年销售额（百万美元）增长率1（2）先正达11,20810,5885.86%2（1）拜耳作物科学9,98610,374-3.74%3（3）巴斯夫7,0367,123-1.22%4（4）科迪华6,4516,2563.12%5（6）联合磷化4,6624,4614.51%6（5）富美实4,6424,609.80.70%7（7）安道麦3,7383,6113.52%8（8）住友化学3,2352,57525.63%9（9）纽发姆1,7202,517-31.66%10（14）扬农化工1,4131,25112.95%资料来源：世界农化网第二梯队是面向全球市场的中小型非专利农药企业，依托规模化的供应能力和成熟的国际营销网络参与竞争，它们规模较大也具有较强的市场竞争力。

非专利农药在应用上已经得到较长时间的实践检验，在使用对象、施用方法和安全性能上都得到市场的认可，而且在技术上也比较成熟。

因此，中小型非专利农药企业节省了大量研发投入，具有较强的低成本优势。

同时，非专利农药企业会强化其在工艺优化层面上的投入，扩大其规模效应，进一步降低成本。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-183因此，中小型非专利农药企业既能够在农化产业链上提供农药原药和中间体，也能够面向终端消费者提供制剂产品。

已有多个非专利农药企业建立了在国际上具有影响力的知名农药品牌。

（2）竞争格局的变化及发展趋势21世纪以来，国际农药行业发生了两次竞争格局的调整：2006-2008年，转基因应用逐渐落地、国际粮食价格上涨推动了第一次调整。

首先，跨国巨头通过自主研发和收购，初步建立了转基因种子和对应农药相结合的业务体系，开始大力发展和转基因作物紧密关联的农药产品体系。

其次，在农药需求被大幅刺激的背景下，以中国、印度为代表的发展中国家不断投资扩产，农药工业产业链迅速成熟，推动全球原药产能逐步向中国、印度转移，第三梯队企业与国际市场的整合程度快速提高，中国、印度的部分领先企业进入到第二梯队当中。

2013年以来，全球转基因作物推广加快和农产品价格低迷对农药行业造成了较大冲击，全球农化企业为充分发挥核心竞争力、扩大市场份额，进行了一系列并购重组。

第一梯队公司，从原有的先正达、拜耳作物科学、巴斯夫、陶氏益农、孟山都和杜邦六大公司被整合为拜耳、先正达、巴斯夫、陶氏—杜邦四大公司。

第二梯队公司当中也发生了较多并购重组，如安道麦和沙隆达合并、UPL收购了爱利思达等。

在第二次调整当中，发达国家的跨国农化企业通过并购重组优化了业务结构和布局，而中国、印度在国际农药行业上掌握了领先的核心技术、销售网络和品牌资源，带动国内农药化工产业链整体升级，因而也推动了其他公司的发展。

在完成大规模并购整合后，全球农药行业进入了新的竞争态势。

第一梯队跨国巨头在行业的领导力及影响力进一步提升，一方面将研发和技术资源加以整合，提升研发效率、巩固技术优势，一方面在市场营销上进行更为全面的布局和覆盖，整合纵深领域资源，满足日益复杂的农业种植对农药产品的多样化、高端化需求。

第二梯队的公司则依托在横向的多个农药品种、区域市场的布局和在纵向的原药、中间体产业链上的布局，进一步加强在规模生产成本和终端植物保护服务上的优势。

第三梯队的企业中，主营制剂的企业选择避开与大公广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-184司的正面竞争，聚焦垂直细分市场，而原药生产企业利用工艺和供应优势与第一梯队和第二梯队的公司建立深度合作关系，在全球产业链中的融合程度大大加强。

3、我国农药行业竞争格局和市场化程度（1）总体竞争格局总体上看，和全球农药工业竞争格局相比，我国农药行业集中度低，参与者众多。

根据国家统计局数据，截至2020年，我国规模以上的农药制造企业共有693家，较2010年的986家减少了293家。

而我国农药前20强企业在2020年合计销售额为1,120.52亿元，占全行业的比重为49.13%，除安道麦、扬农化工、润丰股份、中农立华、北京颖泰、新安化工外，其余企业销售规模均在50亿以下，企业体量小，我国农药行业整体呈现“大市场，小企业”的竞争格局。

由于经营模式上的差异，我国农药行业在原药、制剂市场上的竞争特点有所不同。

原药主要以制剂生产厂商或其他原药生产企业为客户，生产过程技术、工艺要求复杂，是否具有足够的技术实力和生产规模以满足客户对产品质量、交期和价格的要求是竞争的关键因素。

同时，由于各类型的原药在生产工艺、使用原料上有较大差异，因此每一类型的原药均有着自己的技术壁垒，技术壁垒越高的产品上能够参与竞争的企业越少，越能容易获得较高的利润水平。

制剂客户主要为农药经销商、农资服务站等，最终用户为广大农户，客户数量众多，应用场景复杂，是否拥有丰富的产品体系、完整的营销渠道和知名品牌是竞争的关键因素。

受限于经营规模和资源的限制，我国农药企业一般为单一的原药企业或者制剂企业，但已有部分企业形成了原药制剂一体化发展的经营布局。

在国际市场上，我国农药企业借助较强的化工基础和配套设施、人力资源优势，已占据较大的市场份额。

我国农药行业与全球农药市场的联系日益紧密，国际市场的农药需求已成为影响我国农药产品价格的主要因素。

然而，由于起步较晚、技术实力有限，国内农药企业一般只能作为国际客户的原料供应商，出口仍以面向国外农药企业的非专利原药、中间体、贴牌制剂产品为主，处于附加值较低的制造环节，真正面向国外终端市场实现自有品牌制剂产品出口的广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-185企业较少。

（2）竞争格局的变化及发展趋势随着终端市场需求出现结构性变化、我国环保监管不断加强，我国农药产业已进入一个产业结构调整和转型的新时期，落后产能被加快淘汰，具备技术、规模、资金等优势的行业领先企业优势不断凸显，行业整体向着集约化、规模化和绿色化方向发展。

在市场集中度不断提高的过程当中，原药制剂一体化也成为行业内主流的发展趋势。

原药制剂一体化企业通过产业链延伸同时涉足原药及制剂市场，与单一的原药企业或制剂企业相比具备产业链优势，一方面通过制剂领域能够直接掌控终端市场，获得更强的盈利能力，一方面通过自主原药生产有着充分的经营主动权，可以规避原药供应不足或者原药价格的大幅波动。

在行业原药产能得到充分优化的背景下，国内领先的原药企业为进一步提升发展空间，充分利用规模产能优势，纷纷加强制剂业务的发展力度。

在国际市场上，随着相当一部分国内企业成功介入全球农药产业链，为国际农药公司提供原药及制剂产品，中国农药行业的整体影响力逐步提升，已有多家国内企业在部分产品上建立了具有国际影响力的制剂品牌。

随着中国企业不断扩大产品体系、开展国际国内并购，我国农药企业在国际上的重要性日渐提升。

AgroPages发布的2020年全球农化企业TOP20榜单，11家中国公司入围，占据该榜单的半壁江山。

（3）我国农药行业市场化程度当前，我国对于农药生产企业的设立采取较为严格的行政审批制度，但行业内仍然有着为数众多的现存企业，竞争充分，形成了成熟的市场定价机制。

由于出口已成为我国农药企业的主要销售渠道之一，我国农药行业与全球农药市场的联系日益紧密，国际市场的农药供求情况已成为影响我国农药产品价格的重要因素。

整体而言，我国农药行业的市场化程度较高。

4、产品进口国的有关进口政策、贸易摩擦对产品进口的影响以及进口国同类产品的竞争格局报告期内，公司产品出口到美国、印度、以色列、巴西、日本、欧盟、哥广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-186伦比亚、越南、柬埔寨等多个国家和地区，出口产品主要为联苯肼酯、克菌丹、噻呋酰胺、灭菌丹、土菌灵等原药，以及80%克菌丹水分散粒剂等制剂。

（1）产品进口国的有关进口政策①产品登记农药作为特殊化学品，各国均实行严格的市场准入及农药登记管理制度，农药原药或制剂要在该国销售，必须符合该国对有效成分含量、毒理、环境影响等的要求，并取得主管部门颁发的农药登记证书。

农药生产企业在进口国的产品登记通常有两种方式：支持登记和自主登记。

支持登记是指农药生产企业根据进口国的农药登记要求向无关联关系的登记方提供报告、文件、数据等资料，以支持登记方在进口国进行农药登记。

支持登记中的登记方一般是农药生产企业在进口国的进口商客户或者分销商客户。

登记完成后，登记方获得由进口国主管部门颁发的农药登记证；自主登记是指由农药生产企业根据进口国的农药登记要求向有关联关系的登记方提供报告、文件、数据等资料，以支持登记方在进口国进行农药登记。

自主登记中的登记方一般是农药生产企业控股或者参股的、在目的国注册的公司，其主要职能是作为农药生产企业在进口国的进口商或者分销商。

登记完成后，登记方获得由进口国主管部门颁发的农药登记证。

农药生产企业由于控股或者参股了登记方，因此农药生产企业间接拥有了该登记证的控制权。

公司产品的主要进口国在农药进口及登记、管理方面的主要政策如下：A、美国美国由EPA（美国环境保护署）、USDA（美国农业部）及FDA（美国联邦食品与药物管理局）这三大机构共同承担规范农药生产与使用的责任，从而建立美国农药管理体系。

美国农药进出口管理由美国环境保护署（EPA）与美国海关总署联合负责。

所有进口并在美国使用的农药都必须首先按照《联邦杀虫剂、杀菌剂和杀鼠剂法》（FIFRA）的相关要求在美国获得登记。

除了获得登记以外，在进口之前，进口商还必须向美国环境保护署的地方办公室递交“到达通知”（NoticeofArrival，NOA）。

地方办公室批准进口申请后，将批准的“到达通知”返回进口广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-187商，进口商凭该通知在美国海关获得放行。

美国进口商必须从注册的货源处采购货物，由美国环境保护署与海关总署实行联网管理。

对于进口农药产品，美国根据产品HS编码的不同、进口国的不同来征收进口关税，关税税率一般为5%。

美国具体农药登记流程如下图：B、印度印度是世界上农药管理立法较早的国家之一，主要法律包括TheInsecticidesAct（1968年制定，2000年修订）和InsecticidesRules（1971年制定，1999年修订）。

中央农药委员会（CIB）是印度农药主管机构，对印度中央政府和各邦政府就农药法实施的有关技术问题提供建议并被授权执行该法。

登记委员会（RC）由印度中央政府成立，主要任务是经过对进口商或生产商提交的农药登记申请进行审查后予以登记。

当前，印度对进口原药登记手续实行简化程序，来源于同一生产商的同一原药产品，只要有一家进口企业对进口农药来源登记，其他进口企业均可进口同一来源的原药产品。

过去四五十年以来，印度的农药管理主要采用《InsecticidesAct,1968》和《InsecticidesRules,1971》两项法案。

长期以来，农药管理法案的实施暴露了很多不足，因而实施一项新的农药管理法案势在必行。

对农药管理法案的讨论自2008年以来一直持续至今。

印度农业和农民福利部（MoFAW）于2018年2月19日发布了《2017农药管理法案》草案，以征求利益相关方的意见。

2020年2月12日，新法案《农药管理法案2020》（PMB2020）出台，并获得了联合内阁的批准。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-188印度注册法规情况概述如下：第一，按生产商的来源划分，可分为本土注册和进口注册：a.TIM–TechnicalIndigenousManufacturing，本土生产原药注册；b.TI–TechnicalImport，进口原药注册；c.FIM–FormulationIndigenousManufacturing，本土生产制剂注册；d.FI–FormulationImport，进口制剂注册；第二，按产品或者生产商是否在印度登记过，可分为9(3)新注册和9(4)相同注册：a.9(3)NewRegistration新注册：指某特定的生产商或者产品，还没有在印度进行过任何注册。

据此，TI进口原药注册可分为：A——9(3)TINewMolecule：指某特定原药产品从未作为进口原药在印度进行过注册的情况。

B——9(3)TINewSource：指某特定原药产品已经作为进口原药在印度注册过，但是不同于已经存在注册生产商的另外一家非印度生产商，也想要作为一个新的Source在印度进行注册该产品的情况；b.9(4)Me-tooRegistration相同注册：某一特定生产商的某一特定产品已经在印度完成了注册，该生产商在授权第二家该产品的注册时，即可作为Me-too注册。

该注册是最容易取得的一种形式，无需再进行数据开发，只要一些授权性文件，且在6个月内便可取得。

第三，由于9(4)Me-tooRegistration在中国生产商的印度注册中很少出现，且因为9(3)TINewMolecule登记作为新产品的首家登记需要巨额的投资开发数据，从而往往都是由跨国公司完成。

所以，中国的农药生产企业在印度登记的最普遍类型是9(3)TINewSource。

9(3)TINewSource至少需要两个公司来完成：一个是印度的进口商是该注册的申请者和注册过程的操作者和推进者，注册后即成为合法的产品进口商；另一个是中国的生产商，注册后即成为合法的产品供应商。

该注册的控制权完全属于后者，后者有权力终止前者的进口权。

注册整个过程约需45-54个月，该注册类型的基本流程如下：a.申请样品进口许可（RTT）；广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-189b.进口样品并进行数据开发。

主要包括原药的毒理、理化及相应制剂的药效三大部分；c.注册资料的整理、提交；d.CIB（印度中央农药委员会，注册的受理机构）对资料进行审核、提出问题、补充完善、再审核、直至注册被最终授予或否决。

C、欧盟在欧洲，主管农药登记的机构是欧盟理事会及欧盟各成员国农药主管部门，所适用的法律是1991年出台的91/414/EEC法令和Regulation1107/2009。

为了提高对农药评审、登记的效率，欧盟于1993年开始实施如下审议制度：出口到欧洲的农药产品以欧洲的进口商为登记主体；原药在欧盟级别申请批准，而制剂在各成员国开展登记；欧盟成员国采用统一的农药登记标准。

该制度适用于新农药的评价、登记，但主要为对已登记的农药，根据新的制度进行再评价。

农药产品想要获得在欧盟各国中使用的许可，首先需要由欧盟对农药有效成分及制剂进行登记、评审，以确定是否认可，随后需要在各使用国进行农药制剂的申请登记，通过该国评审并取得登记。

欧盟对农药的安全评价分为两方面。

对于农药有效成分，农药企业只需通过欧盟的安全性评价，即在欧盟成员国均可适用。

而对于实际使用的农药制剂，农药企业需要向目标欧盟成员国递交产品的安全资料，并接受安全性评价。

欧盟针对用于作物或者植物的农药产品（PlantProtectionProducts,PPPs）等登记法规主要是依据2011年6月14日起正式生效的Regulation(EC)No1107/2009，除此以外，还包括有关于最大残留量设定的Regulation396/2005、关于农药分类与标识的Regulation1272/2008、关于农药可持续使用的Directive2009/128/EC以及关于事先知情同意的Regulation689/2008等。

综上所述，欧盟农药登记的主管机构主要是欧盟委员会及欧盟各成员国农药主管当局。

农药原药在欧盟级别申请批准，而制剂在各成员国开展登记，可各成员国间互认。

D、日本广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-190日本农药登记以农林水产省的农药检查部为主管机构。

该机构负责具体的农药登记审批工作，并对全国的农药GLP（GoodLaboratoryPractice）实验室进行认证和监管。

农药检查部还在农林水产省的指导下，会同日本全国的47个都、道、府、县所设有的农药检查科对各辖区内的农药使用和市场等进行监管。

对于农药生产的监管，一般由农药检查部来具体负责。

日本最主要的农药行政管理法是《农药取缔法》。

该管理法于1948年7月颁布实施，至今先后进行过20多次修订。

新修订的《农药取缔法》已经日本国会2018年6月15日批准，于2018年12月实施。

《农药取缔法》内容涵盖了农药登记、生产及进口；销售及使用；监督、检查、取缔等涉及农药管理的各个环节。

与该法配套实施的还包括《农药取缔法施行令》和《农药取缔法施行规则》。

在1948年出台《农药取缔法》之前，日本已于1947年先行在农林水产省设立了“农药检查所”具体承担农药管理工作。

2007年，农药检查所、农林水产消费技术中心、肥饲料检查所三者合并成立独立行政法人农林水产消费安全技术中心。

目前，农林水产消费安全技术中心的农药检查部是日本具体承担农药管理工作的机构，内设业务检查课（类似于我国的处级部门）、检查调整课、毒性检查课、农药环境检查课、化学课、生物课、农药残留检查课、有用生物安全检查课、检查技术研究课等业务课室。

《农药取缔法》第二条规定未经农林水产大臣批准登记的农药（特定农药除外）不得进行生产、加工和进口。

农药登记申请者须先向农林水产消费安全技术中心提出登记申请，报农林水产省消费安全局审批同意后下达农林水产消费安全技术中心组织进行一系列登记试验，试验资料经农林水产消费安全技术中心审查后报农林水产省消费安全局审核，并分别听取厚生劳动省和环境省的意见，审核同意后由农林水产省发登记证，经农林水产省消费安全技术中心告知并交付农药登记申请者。

E、巴西根据巴西法律，所有在巴西生产、加工、分装、进口、销售的农药产品都需要事先在巴西农业、畜牧与食品供应部（MAPA）进行登记。

该国农药评审由3个机构进行，分别为农业、畜牧与食品供应部（MAPA）、卫生部（ANVISA）和环保部（IBAMA）。

其中ANVISA主要就农药毒性方面进行评广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-191审，IBAMA就可能对环境方面造成的危害进行评估，MAPA汇总其他2个部门的意见，结合本部门对农药药效方面的评审意见，最终决定是否颁发农药登记证。

巴西目前的农药法规体系是基于第7802号法（《农药法》）建立的，它对农药、农药成分及其类似产品的研究、试验、生产、分装、标签、运输、储藏、营销、商业广告、施用、进出口，以及废弃物和包装处理、登记、分类等活动进行了规定。

经9974号法令修正后，巴西将农药空包装收集、回收、“三清三洗”技术等要求纳入了农药管理。

2002年实施的第4072号令对登记管理部门、程序、类别、数据要求、模板等内容进行了更详细的操作性规定。

截至目前，4074号令进行了多次修订，此外，多个农药管理部门还根据职权以部门令、规章、决议（RDC）、技术说明、规范指令（IN）、多部门联合规范指令（INC）等形式出台了多个配套法规。

巴西的农药登记证具有三种类型：原药和相关产品的登记证、研究和试验用农药和相关产品的特殊临时登记证、出口农药和相关产品的登记证。

巴西农药登记证持有人必须是巴西法人或国外企业在巴西的办事处或子公司或其在当地的代理。

在巴西登记进口制剂的同时必须进行原药登记，原药获证后一到两年内可获得制剂登记。

由于巴西是联邦制国家，根据其有关法律，部分州对农药登记和使用制定了特殊的规定，在完成联邦登记后登记人还需凭巴西农业部签发的农药登记证到各个州政府另行登记后方可进口、销售或出口。

②其他进口政策目前农药行业国际公约及法规主要有四个：1987年签署及经过数次修订的《关于消耗臭氧层物质的蒙特利尔议定书》、1998年制定的鹿特丹公约（PIC）、2001年5月通过的斯德哥尔摩公约（POPs）、2003年10月29日欧盟委员会提出的《关于化学品注册、评估、许可和限制》法案（REACH）。

这些公约及法规目的是为了限制或禁止生产、进出口一些高毒性、高残留、大用量及有不良影响农药。

通常来说，对于当地不能自行生产的农药品种，政府都会采取支持进口的广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-192优惠措施，比如对于农药进口适用零关税政策；对于当地能自行生产的农药，一般也会适用低于10%的低关税政策。

（2）进口国同类产品的竞争格局公司出口的产品具有性价比高、质量稳定、供应量充足等特点，部分产品如土菌灵等，印度、东南亚等发展中国家由于化工行业上下游配套问题，尚不能自行生产或产量较低，因此，公司的产品在与印度、东南亚等发展中国家企业的竞争中占据一定优势；欧美发达国家由于原药产能转移，原药主要依赖进口，因此公司与当地制剂企业不存在直接竞争关系，而是合作关系。

（3）贸易摩擦对产品进口的影响农药品种较多，功效和适用范围的差异导致品种同质化较低，单一品种的市场竞争程度较低，各品种之间的竞争关系不明显。

印度及东南亚等发展中国家由于其自身农药工业基础较为薄弱，技术含量比较高的新型农药品种历来严重依赖进口；美国、欧盟则由于环保、成本压力，农药原药产能向发展中国家转移，原药供给较为依赖进口。

除草甘膦外，历年来鲜有进口国企业针对农药产品提起贸易保护程序的情形。

近期，中美贸易形势紧张，美国已对我国多类农药产品上调了进口关税。

报告期内，发行人对美国出口销售的金额分别为3,159.41万元、4,359.56万元、4,615.93万元及1,598.57万元，占发行人主营业务收入的比例分别为7.44%、9.78%、7.14%及5.34%。

由于公司出口美国产品的生产企业有限，新进入生产企业需要通过较长时间才能完成产品登记，供应商可替代性不强，在美国对来源于我国的农药加征关税的情况下，发行人的产品销售依然能够得到保障，未对发行人对外销售、持续盈利能力和成长性产生重大不利影响。

2018年我国农药出口80.7亿美元，其中对美出口13.1亿美元，列入加征关税清单的农药产品约3亿美元。

但由于各国对农药行业普遍采用严格登记制度，导致转口贸易、更改供应商面临较大障碍。

全球农药产业链分工格局已基本形成，未来10年内中国作为全球农药原药主要生产国的地位市场难以被动摇，正如前期美国将草甘膦、草铵膦、麦草畏移出2,000亿美元加征关税清单就是一个典型的例子。

虽然发行人出口美国的收入占比较低，但在当前中美贸易摩擦不断升级且前景广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-193不明朗的背景下，若未来美国进一步扩大并实行扩大后清单征税清单，一定程度可能会影响发行人对美国出口业务，对发行人生产经营产生不利影响。

但公司主要产品可替代性弱，且由于国际市场对中国原药的依赖性强，贸易纠纷不会对公司生产经营产生重大影响。

5、发行人的市场地位公司为国家农药定点生产企业、国家高新技术企业、中国农药工业协会会员单位、中国农药发展与应用协会理事单位，拥有完整的农药研发、生产与销售产业链，具备农药中间体、原药和制剂一体化生产能力。

公司是国内三氯甲基硫类杀菌剂和拟除虫菊酯类杀虫剂的主要生产厂商之一，主要产品包括联苯肼酯、高效氯氰菊酯等杀虫剂；噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等杀菌剂；甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄等除草剂，产品已远销美国、印度、以色列、日本、欧盟、巴西等多个国家和地区。

公司在产品选择上一直实行“差异化、小众化”的竞争策略。

凭借长期且深入的跟踪、多年的研发积累和工艺技术，公司大量研究全球农药产品的市场表现、生产动态，不断开发潜力大、毛利高、竞争力强的品种进入市场，并通过产业化运作重点产品，以集群规模效应在细分领域上形成相对优势。

6、发行人的主要竞争对手报告期内，公司最主要的产品为农药原药，公司一直秉承“差异化、小众化”的产品竞争理念，根据公开披露的信息，公司境内外主要竞争对手情况如下：序号主要竞争产品竞争对手竞争对手简介1联苯肼酯河北兴柏农业科技有限公司该公司系河北兴柏药业集团有限公司集团内单位（以下简称“兴柏集团”），兴柏集团系设立于河北石家庄的现代化大型集团公司，产品包括生物农药、医药、兽药等。

根据中国农药工业协会数据，该公司联苯肼酯的年产能为500吨。

绍兴上虞新银邦生化有限公司该公司成立于2000年，是国家农业部农药定点生产企业，该公司产品涵盖除草剂、杀虫剂、杀菌剂等三大块农药产业，目前主要农业产品有：高效氯氟氰菊酯、联苯肼酯、噁霉灵、环唑醇、丙硫菌唑、甲氧虫酰肼、砜嘧磺隆等。

根据中国农药工业协会数据，该公司联苯肼酯的年产能为250吨。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-194序号主要竞争产品竞争对手竞争对手简介2高效氯氰菊酯苯油广东立威化工有限公司该公司成立于1987年，是国家农药原药的定点生产企业，主要从事以菊酯类农药原药为主和制剂产品的研发、生产、销售及进出口贸易等业务。

根据中国农药工业协会数据，该公司高效氯氰菊酯苯油的年产能为4,000吨。

江苏优嘉植物保护有限公司该公司是江苏扬农化工股份有限公司（600486.SH）全资子公司。

扬农化工成立于1999年12月，拥有从基础化工材料合成中间体并生产拟除虫菊酯原药的完整产业链，2020年农药销售额国内排名位于行业第二。

根据中国农药工业协会数据，该公司高效氯氰菊酯苯油的年产能为4,000吨。

3克菌丹安道麦股份有限公司（000553）主要组成主体为ADAMA，全球领先的农药生产厂商，在以色列、中国、欧洲、美洲、亚太地区设有区域总部，是全球前十大农药生产商，2011年被中国化工集团收购，2017年与沙隆达合并。

2020年6月，中国化工农化有限公司（中国化工集团全资子公司）将其持有的境内上市公司安道麦A（000553.SZ）74.02%股份无偿划转至先正达集团股份有限公司（由中化工（上海）农业科技股份有限公司2020年1月更名而来），该公司是全球最大的克菌丹原药和制剂生产厂商。

河北冠龙农化有限公司该公司成立于1987年，是国家定点农药生产企业，福美系列杀菌剂生产基地，烯酰吗啉原药制造企业，克菌丹原药生产和出口企业，水分散粒剂产品加工企业。

根据中国农药工业协会数据，该公司克菌丹的年产能为3,000吨。

宁夏格瑞精细化工有限公司该公司为山东潍坊润丰化工股份有限公司（301035.SZ）控股子公司，润丰股份持有其92.06%股权。

润丰股份成立于2005年6月，在山东济南、山东潍坊拥有研发团队及2处研发中心，在山东潍坊、山东青岛、宁夏平罗、阿根廷拥有4处制造基地，业务覆盖60多个国家，面向全球客户提供作物保护产品和服务，作物保护产品出口额持续多年排名全国第一，作物保护产品销售额2019年度位居全国同行业前三。

根据中国农药工业协会数据，该公司克菌丹的年产能为2,400吨。

4灭菌丹安道麦股份有限公司（000553）主要主体为ADAMA，全球领先的农药生产厂商，在以色列、中国、欧洲、美洲、亚太地区设有区域总部，是全球前十大农药生产商，2011年被中国化工集团收购，2017年与沙隆达合并。

2020年6月，中国化工农化有限公司（中国化工集团全资子公司）将其持有的境内上市公司安道麦A（000553.SZ）广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-195序号主要竞争产品竞争对手竞争对手简介74.02%股份无偿划转至先正达集团股份有限公司（由中化工（上海）农业科技股份有限公司2020年1月更名而来），全球最大的灭菌丹原药和制剂生产厂商。

5噻呋酰胺山东康乔生物科技有限公司该公司成立于2009年，是国家农药定点企业，能够自主研发和生产新化合物，目前主要产品有噻呋酰胺、螺螨酯、烯草酮、硝磺草酮、甲基咪草烟、烯禾啶、二甲戊灵、精喹禾灵、氟磺胺草醚、灭多威等原药及相关制剂，是中国最大的螺螨酯原药生产基地。

根据中国农药工业协会数据，该公司噻呋酰胺的年产能为300吨。

6萎锈灵新沂市永诚化工有限公司该公司成立于2003年，是以生产精细化工产品为主的高科技企业，主要产品包括萎锈灵、氯甲酸酯类、异氰酸酯类等。

根据中国农药工业协会数据，该公司萎锈灵的年产能为300吨。

7、发行人的竞争优势（1）产品优势农药品种繁多，目前已开发并使用的农药原药已达600余个，各个产品的生命周期、市场前景、技术特点等均有所不同，农药生产企业对产品品种的选择至关重要。

公司坚持精细化的产品定位，对每一个新产品的立项研发都经过仔细的市场调研，在推向市场时经过周密的营销规划，以差异化竞争突出竞争优势。

公司每年都会投入大量的人力、物力关注全球临近专利保护期限产品的市场表现与生产动态，结合农药市场供求变化，对各产品未来的市场需求做出预先研判，筛选出有竞争力、公司已有一定技术基础的产品进行开发。

经过长期且深入的跟踪，公司重点开发了一批生命周期较长、技术门槛较高、市场前景良好、产品价值较高、竞争力强的品种进入市场，在农药市场中长期稳健发展。

具体产品及品种优势体现如下表：产品名称产品优势氯氰菊酯系列氯氰菊酯类农药是高毒有机磷农药退出市场后的理想替代品，氯氰菊酯杀虫谱广，对鳞翅目幼虫效果好，对双翅目、半翅目、直翅目等害虫也有较好的效果。

可与多种有机磷和氨基甲酸酯杀虫剂混用，能扩大杀虫谱、增效和延缓害虫产生抗药性。

其应用范围还在不断扩大，具有广阔的发展空间，该类产品拥有较好的发展前景。

联苯肼酯原药联苯肼酯于1999年由美国科聚亚公司开发，2008年在我国获得登记，是一种新型选择性叶面喷雾用杀螨剂，不具内吸性。

其作用机理为对螨类的线粒体电子传递链复合体III抑制剂的独特作用。

其对螨的各个生活阶段有效，具广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-196产品名称产品优势有杀卵活性和对成螨的击倒活性（48～72h），且持效期长。

联苯肼酯防治对象十分广泛，包括：二斑叶螨、皂荚红蜘蛛、苹果红蜘蛛、柑橘红蜘蛛、南方小爪螨、云杉小爪螨等。

噻呋酰胺原药噻呋酰胺是一种苯酰胺类强内吸传导性低毒广谱性杀菌剂，杀菌效力高，持效期长，通过影响病原菌呼吸链电子传递达到杀菌效果。

可广泛应用于水稻、麦类、花生、棉花、甜菜、咖啡、马铃薯、草坪等多种作物。

目前生产上主要用于防治水稻和麦类的纹枯病，对水稻纹枯病低风险抗性，在土壤中易降解。

在国外有多年的销售历史，在多个国家多种作物上获得登记。

克菌丹原药克菌丹是一种保护性广谱杀菌剂，有一定的保护作用和光谱治疗作用，对作物安全，并具有植物生长刺激作用，多年使用没有产生抗性。

应用范围广，可用于麦类、水稻、玉米、棉花、蔬菜、果树、瓜类、烟草等作物的众多病害，可与大多数常规农药混合使用。

使用方法主要为茎叶喷雾、灌根。

随着代森锰锌将会在欧盟和其他国家禁用，克菌丹已经被广大用户纳入取代代森锰锌的产品之一，未来的市场需求有爆发的趋势。

灭菌丹原药灭菌丹是一种广谱保护性的有机硫杀菌剂，多年使用没出现抗性，主要防治粮油作物、蔬菜、果树等多种作物病害如水稻纹枯病、稻瘟病、小麦锈病、烟草炭疽病、花生叶斑病、油菜菌核病、马铃薯晚疫病、瓜类霜霉病等。

该药低毒，对作物安全、灭杀效果好、药害小,适当使用还有刺激植物生长的作用,广泛用于农业生产中。

由于该产品价格有竞争力、不易产生抗性，所以很多跨国公司把该产品跟自己的专利杀菌化合物做成复配剂型。

灭菌丹在欧盟是排名前三大的葡萄用杀菌剂。

另外鉴于百菌清在欧盟禁用，灭菌丹有机会替代相当一部分的市场，特别是在谷物类上的使用，未来发展前景巨大。

土菌灵原药土菌灵是具有保护和治疗作用的触杀性杀菌剂，常用于土壤处理。

对病原真菌、细菌及类菌体都有良好的杀灭效果，尤其对土壤中残留的病原菌有良好的触杀作用。

用于棉花、果树、观赏植物、草坪等作物防治疫霉属和腐霉属真菌引起的病害。

甜菜安原药田间阔叶杂草为甜菜其主要危害之一。

甜菜安为选择性芽后二氨基甲酸酯类除草剂，广谱、高效、低毒、适应性强、持效期长，能防除甜菜作物田中多种阔叶杂草，对甜菜高度安全，是防除甜菜田杂草的常用药。

甜菜作为主要糖来源，需求量大，种植面积广，对甜菜安等甜菜作物除草剂需求较大。

目前国内生产甜菜安原药的企业较少。

甜菜宁原药甜菜宁为选择性芽后氨基甲酸酯类除草剂，为苗后茎叶处理剂，毒性较低。

该药主要通过叶面吸收，药效受土壤类型和湿度影响小。

适用于甜菜、草莓等作物田防除大部分阔叶杂草，除草效果显著。

为扩大杀草谱，可用甜菜宁与甜菜安混合剂，也可与其他防除禾本科杂草除草剂如烯禾定、喹禾灵等混用。

乙氧呋草黄原药乙氧呋草黄是苯并呋喃烷基磺酸类除草剂，通过减少光合作用和呼吸作用抑制细胞分裂，防除阔叶杂草和禾本科杂草。

作为一种选择性除草剂，乙氧呋草黄广泛用于豆类作物、甜菜（包括饲用甜菜，红色甜菜和糖用甜菜，瑞士甜菜）、牧草和草坪。

在澳大利亚、智利、伊朗、日本等国家和地区都有该产品的登记。

在国内登记乙氧呋草黄原药的企业较少，该产品具有比较大的发展前景。

克菌丹水分散粒剂克菌丹属于传统多位点有机硫类杀菌剂，有一定的保护作用和光谱治疗作用。

水分散粒剂为克菌丹的主要剂型之一，在全球已有近50年的销售历史。

可用于叶面喷雾防治多种高、低等真菌性病害，马铃薯、花生拌种，也可用于土壤处理（冲施、灌根、拌土撒施等），防治多种作物根部病害，它安全性高、无抗性、杀菌谱广，应用方式比较多样。

该药在杀菌的同时有促进作物生长的作用，符合种植者的利益需求。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-197（2）技术领先优势公司一直致力于农药产品的研究与应用，秉承“构思一代、研发一代、应用一代”的产品创新思路，注重产品技术创新和产品质量跟踪。

公司掌握的克菌丹、灭菌丹、土菌灵、联苯肼酯、噻呋酰胺和氯氰菊酯系列的原药合成技术均得到了行业的高度认可。

公司的部分产品如土菌灵系国内独家生产；克菌丹、灭菌丹的清洁化生产工艺，系国内首创并取得国家发明专利。

同时，公司利用化学合成法、制备色谱法已对多种产品的杂质进行了研究，确定了杂质名称、分子式、分子量、结构式，并顺利进行产品的登记注册。

目前公司已掌握了氯化反应、重氮化反应、酰氯化反应、缩合反应、还原反应、相转移催化、氨化等关键性技术并具有自己的专长。

技术优势特点如下：序号名称技术优势特点1氯化技术通过优选的催化剂和反应条件的控制，减少氯化副反应的产生，提高了收率和产品质量2重氮化反应通过微通道使反应变得更加安全稳定，收率和产品品质提高3酰氯化反应实现了无溶剂反应，尾气自动化控制4缩合反应使用自主开发的催化剂，有效减少了副产产生5还原反应使用自主开发的催化剂，提高选择性并降低了成本6相转移催化具备高选择性，高收率的特点7氨化实现无溶剂反应，对环境更友好在新品研发的同时，公司还十分注重老产品生产工艺的持续优化和改进，积极响应国家节能减排、清洁生产的号召，降低生产成本。

目前，公司工业化规模生产的工艺基础较为领先，产品含量和反应收率较高，在原药的合成工艺、制剂的复配技术、杂质研究技术方面取得了较为深厚的技术积累，确立了公司在行业的研发技术优势。

公司是国家高新技术企业，具有持续的技术创新能力。

近年来，公司已形成了完善的研发机制和健全的组织架构，公司的研发中心涵盖了合成、生测、制剂、分析、工艺等农药研发的重要环节，每年均投入大量研发经费对新产品合成工艺进行开发，新产品研发创新成果显著，被认定为省级技术中心、省级工程技术研究中心。

此外，公司在原药产品的新工艺研发领域已形成高效的产、学、研一体化运行机制，与中国农业大学、华南农业大学、山东大学、广东药科大学等专业院校开展密切合作，为公司新产品的储备、试制与上市提供有力广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-198的技术保障。

（3）关键中间体配套生产优势农药企业关键中间体是否能自给自足主要取决于相关生产工艺的运用情况以及最终原药产品的生产规模。

目前我国大部分原药厂家从国外进口或国内其他公司购买关键中间体，然后再合成原药进行销售。

进口的中间体价格高昂、向国内厂商购买的中间体无法保证供给量且质量参差不齐，如果企业能够自己利用化工原材料合成关键中间体，将大大降低产品成本，提高产品毛利水平，获得超额收益，从质量和数量上保障了原药生产，使公司拥有竞争优势。

公司通过自主研发，掌握了大部分公司生产的原药产品关键中间体的生产合成技术。

公司可自主生产用于合成联苯肼酯、噻呋酰胺的关键中间体，技术难度较高；克菌丹、灭菌丹和土菌灵原药合成所需的关键中间体全氯甲硫醇也由公司独立生产。

（4）客户资源优势原药企业的下游客户资源实力是其产品市场表现与竞争力的最好体现。

在开拓国内市场方面，需要原药企业具有出众的产品品质、稳定的供货保障能力、专业的客户服务能力等多方面的竞争优势；在拓展境外客户资源方面，企业不仅需要拥有敏锐的市场嗅觉、过硬的产品质量、良好的行业口碑，还需要投入大量的时间、资源、资金用于境外客户的验厂程序、检测认证、产品登记等，若有新生产商进入，仍需经过长期的考察程序取得客户认可。

公司作为农药定点生产企业，产供销结合紧密，以销定产，客户资源及市场需求实时联动公司产品生产战略。

经过长期的市场积累，现阶段公司已经与国内外众多优质客户建立了稳定的合作关系，这些优质的客户资源将为公司业务的持续稳定增长奠定重要基础。

公司经过多年的耕耘，在国内外拥有一批稳定合作的客户，与UPL、ADAMA、Albaugh、SUMMITAGRO等国际知名客户以及诺普信、海利尔等国内知名企业形成了紧密的合作关系。

（5）环保与产品质量优势随着我国政府及民众的社会环境保护意识的不断增强，农药企业在生产过广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-199程中的环保要求日趋严格，新修订实施的《环境保护法》、《农药工业“十三五”发展规划》、《“十四五”全国农药产业发展规划》等不断强化环保要求，大力支持在生态环境维护、能源资源节约、环境污染减少等方面具有优势的企业。

公司自成立以来十分重视环境保护，生产采用先进的生产工艺和设备，最大限度的减少能耗、物耗、水耗和污染物的产生量，尽可能从源头削减污染物的排放量，并加强化工原材料的回收、再生和综合利用、持续提高清洁生产水平，产生了较好的环境效益和经济效益。

未来，随着农药行业环保要求的日趋严格，公司的环保优势将日益明显。

公司始终坚持推行精细化、全面化的质量管理措施，实行“全员、全过程、全企业”的三全管理制度，对每一批次销售的产品都会进行严格的“生产前（原材料）、生产中（半成品）、生产后（产成品）”全过程的质量检验并取样存档，以确保每批产品出库前的质量与品质符合客户要求。

一直以来，公司的产品质量获得国内外客户的广泛认可，公司的质量管理体系符合GB/T19001-2016/ISO9001：2015标准。

公司主要产品的技术指标与行业标准的对比情况如下表：高效氯氰菊酯原药性能指标与国内／国际标准比对表技术指标发行人内控质量标准行业标准FAO标准质量分数%≥95.0≥95.0尚无FAO标准干燥减量%≤0.3≤0.3PH值4.0-6.04.0-6.0丙酮不溶物%≤0.2≤0.2联苯肼酯原药性能指标与国内／国际标准比对表技术指标发行人内控质量标准团体标准FAO标准质量分数%≥97.0≥97.0尚无FAO标准丙酮不溶物质量分数%≤0.5≤0.5水分%≤0.5≤0.5PH值4.0-7.04.0-7.0噻呋酰胺原药性能指标与国内／国际标准比对表技术指标发行人水平国内标准FAO标准广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-200技术指标发行人水平国内标准FAO标准质量分数%≥96.0≥96.0尚无FAO标准水分%≤0.5≤0.5PH值范围5.5-8.55.5-8.5丙酮不溶物质量分数%≤0.3≤0.3灭菌丹原药性能指标与国内／国际标准比对表技术指标发行人水平国内标准FAO标准质量分数%≥95.0国内尚无标准≥88水分%≤1.0≤2.0PH值7.0-10.07.0-10.0丙酮不溶物%≤0.2未要求克菌丹原药性能指标与国内／国际标准比对表技术指标发行人水平国内标准FAO标准质量分数%≥95.0国内尚无标准≥91.0水分%≤1.0干燥减量：≤15g/kgPH值7.0-9.07.0-8.5全氯甲硫醇%≤1.0≤1.0土菌灵原药性能指标与国内／国际标准比对表技术指标发行人水平国内标准FAO标准质量分数%≥97.5%国内尚无标准尚无FAO标准水分%≤0.10%酸度mg/g≤0.5萎锈灵原药性能指标与国内／国际标准比对表技术指标发行人内控质量标准国内标准FAO标准质量分数%≥98.0国内尚无标准尚无FAO标准水分%≤0.5酸度（以硫酸计）%≤0.3丙酮不溶物质量分数%≤0.5甜菜安原药性能指标与国内／国际标准比对表技术指标发行人内控质量标准国内标准FAO标准质量分数%≥96.0国内尚无标准尚无FAO标准广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-201技术指标发行人内控质量标准国内标准FAO标准水分%≤0.5PH值范围4.0-7.5丙酮不溶物质量分数%≤0.5甜菜宁原药性能指标与国内／国际标准比对表技术指标发行人内控质量标准国内标准FAO标准质量分数%97.0国内尚无标准≥97.0水分%≤0.5≤0.2PH值范围≤4.0-8.0未规定丙酮不溶物质量分数%≤0.5≤1.0乙氧呋草黄原药性能指标与国内／国际标准比对表技术指标发行人内控质量标准国内标准FAO标准质量分数%≥96.0国内尚无标准≥96水份%≤0.5≤0.5PH值4.0-7.0未规定克菌丹制剂（80%克菌丹水分散粒剂）性能指标与国内／国际标准比对表技术指标发行人水平国内标准FAO标准质量分数%80.0±2.5国内尚无标准尚无FAO标准水分%≤3.0PH值5.0-8.0悬浮率%≥80持久起泡性ml≤25湿润时间秒≤120耐磨性%大于等于958、发行人的竞争劣势（1）融资渠道有限农药尤其是原药属于资金密集型行业，公司目前正处于快速成长期，每年都会推出多种新产品，在研发、生产线建设、市场开发等方面均需投入大量资金。

公司目前主要依靠自身积累和银行借款来满足资金需求，未来随着经营规模的不断扩大，融资渠道单一将在一定程度上制约公司发展。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-202（2）规模偏小，生产能力不足经过多年的发展，虽然公司在多种产品的细分市场形成了一定生产规模，但是与国内外大型农药企业相比，各农药产品的产能规模仍存在一定差距。

随着公司业务的迅速发展，市场进一步开拓，农药产品销量和品种增加，公司现有生产能力难以满足农业生产旺季的市场需求。

（六）影响行业发展的有利及不利因素1、有利因素（1）国家产业政策积极引导党中央、国务院始终坚持农业基础地位毫不动摇，坚持可持续发展理念，推动我国走产出高效、产品安全、资源节约、环境友好的农业现代化道路，鼓励发展高效低毒低残留农药、实施农药使用量零增长行动。

近年来，国家陆续推出一系列产业政策，如《国务院办公厅关于加快转变农业发展方式的意见》、《到2020年农药使用量零增长行动方案》、《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《全国农村经济发展“十三五”规划》、《全国农业现代化规划》、《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》、《鼓励外商投资产业目录（2020年版）》等中，对农药生产和使用提出了高效、安全、环境友好的要求，鼓励和推动我国农药产业加快转型升级。

在国家政策的引导下，我国农药产业正在不断优化产业布局，加速组织结构调整，推进兼并重组，提高产业集中度，提高自主创新能力，国际竞争实力迅速增强。

（2）农药刚性需求不断凸显农药在农业生产当中不可或缺，由于全球人口持续增长、耕作方式逐步转变、全球变暖造成病虫害频发，全球农药市场有着良好的发展基础。

据PhillipsMcDougall的预测，到2022年全球作物用农药销售额有望达到646.26亿美元。

联合国2018年《世界人口状况》报告显示，2017年全球人口为75.5亿人，到2050年全球人口将增长22亿，达到98亿人。

全球人口增长将形成对新增粮食产出的直接需求，在此期间广大发展中国家经济发展而带来的肉类生产需求也给全球粮食供需平衡带来较大压力。

而受城市化、环境退化等因素影响，全广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-203球耕地面积增长缓慢、水资源匮乏问题日益严峻，要求必须增加现有耕地的粮食产量，大幅提升单位面积产出粮食的水平，种植者将更加依赖农药等科技种植手段。

全球农作物生产的耕作方式逐步趋于规模化、产业化。

由于中国、印度等发展中国家工业化、城市化不断发展，大量农业人口向第二、第三产业转移，耕作方式也逐渐转变，从分散农户的精耕细作向规模化、专业化种植方向发展。

和依靠经验进行劳作的分散农户相比，集中化的农业种植者对农业科技、农业作物的关注度更高，有利于农药产品的推广。

气候变化正在为动植物病虫害在新的地区蔓延、改变其传播方式创造了有利条件。

温度、湿度和大气气体的变化不但促进了真菌、昆虫的生长和繁殖速度，还改变了有害生物、其天敌及其寄主之间的相互作用，病虫害对农业生产的不利影响更为显著。

据《科学》杂志在2018年8月发表的文章，全球变暖每上升1℃，小麦、大米和玉米因病虫害而损失的产量就上升10-25%。

在我国，20世纪70年代初期以来，农作物病虫害发生面积和发生频率逐年增长，发生程度逐年加重。

严峻的病虫害防治形势使得国际国内将保持对农药产品的刚性需求。

（3）专利农药集中到期从历史经验看，对于专利过期农药的开发和利用可以发挥出巨大的经济效益。

专利农药过期后，仿制企业开展相关产品的生产经营，以较低的售价打开市场，同时持续通过工艺优化、规模化生产降低成本，通过其自身渠道持续推广，可推动相关产品应用不断发展，快速扩大市场。

专利农药在过期后通常有15-20年的黄金周期。

20世纪80~90年代，多个专利农药集中上市，在应用实践中得到了良好的市场反响，目前这些专利农药即将度过保护期，将给仿制企业带来巨大机遇。

对于我国农药企业，发展专利到期农药品种不仅可以降低企业的研发投入和风险，也有助于我国农药行业产业结构的调整。

2、不利因素（1）研发创新能力不足我国农药行业的研发创新体系尚不够完善，绝大多数企业的研发投入集中广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-204于仿制领域，创制产品很少。

在仿制领域，由于人才、资金的限制，具备关键中间体、催化剂相关技术研发能力的企业也相对较少，制约了行业提升技术水平和生产效率。

（2）产品结构尚待优化经过近年来的一系列调整，我国农药行业的产品结构得到了初步优化，但仍然存在较多问题。

从整体结构上看，全球2019年杀菌剂销售额占作物保护农药的比重达25.32%，而我国杀菌剂出口额只占全部出口的14.6%，与市场需求存在一定脱节。

在细分产品上，部分大宗、热点品种产能过剩，多家企业生产同一个品种，产品同质化现象突出；制剂剂型结构不合理，新型农药助剂、新剂型开发滞后，制剂产品中乳油产品占比相对较高，缺乏环保型、节约型的水剂、油悬浮剂、微囊剂等新剂型产品。

产品结构的问题影响着我国相当一部分农药企业的盈利能力和未来发展前景。

（七）发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况结合同行业可比公司年度报告、招股说明书等公开资料，发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况如下：1、主营业务及主要产品比较发行人与同行业可比公司的主营业务及主要产品情况如下：公司名称主营业务及主要产品贝斯美环保型农药医药中间体、农药原药及农药制剂的研发、生产及销售，主要产品为环保、高效、低毒农药二甲戊灵的原药、中间体、制剂中旗股份高效、低毒、低残留的安全农药原药的研发、生产和销售，主要产品包括氯氟吡氧乙酸、炔草酯等除草剂原药，虱螨脲、噻虫胺等杀虫剂原药以及农药中间体和制剂，其中农药原药是公司主要产品，原药中除草剂的占比最高，杀菌剂具有一定规模先达股份安全、高效、低毒、环境友好型农药原药及制剂、中间体的研发、生产和销售，主要产品包括除草剂、杀菌剂、中间体，除草剂主要有环己烯酮类、咪唑啉酮类、异噁草松类产品等，杀菌剂为烯酰吗啉类，其中除草剂的占比最高，杀菌剂具有一定规模苏利股份从事农药、阻燃剂及其他精细化工产品的研发、生产和销售，农药类产品包括百菌清原药、嘧菌酯原药、农药制剂及其他农药类产品，还生产阻燃剂及中间体以及其他精细化工产品，农药中杀菌剂是最主要产品广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-205公司名称主营业务及主要产品中农联合从事农药中间体、原药及制剂产品的研发、生产和销售，以原药杀虫剂为主，主要产品有吡虫啉、啶虫脒、烯啶虫胺、哒螨灵等农药原药、中间体及杀虫剂、杀菌剂、除草剂产品丰山集团从事高效、低毒、低残留、环境友好型农药原药、制剂及农药中间体的研发、生产和销售，主要以农药原药业务为主，主要生产除草剂、杀虫剂、杀菌剂三大类农药产品，以除草剂为第一大产品类型，主要经营精喹禾灵系列、烟嘧磺隆系列、氟乐灵系列及毒死蜱系列制剂广康生化从事农药原药、中间体、制剂的研发、生产和销售，主要产品为农药原药，其中杀虫剂和杀菌剂为最主要的品种，杀虫剂主要有联苯肼酯和拟除虫菊酯类；杀菌剂包括噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等资料来源：同行业可比公司招股说明书及上市公司年度报告、半年度报告。

发行人与同行业可比公司虽然均是主要以农药原药的研发、生产、销售为主营业务的企业，但因为在细分产品上存在较大差异，因此无法在产品层面做出直接有效的对比。

2、市场地位比较发行人与同行业可比公司市场地位情况比较如下：公司名称市场地位贝斯美国内二甲戊灵主要生产企业，国内二甲戊灵市场占有率约70%。

控股子公司江苏永安化工有限公司在2022年中国农药行业销售百强榜单排名第95名。

中旗股份2019年中国石油和化工500强、2019年中国石油化工民营企业百强企业，2022年中国农药行业销售百强榜单第32名；主要产品市场占有率：氯氟吡氧乙酸（约60%）、炔草酯（约40%）、氰氟草酯（约70%）、噻虫胺（约60%）、虱螨脲（约45%）。

先达股份主要生产除草剂和杀菌，核心产品烯草酮系列、异噁草松系列、咪草烟系列、灭草烟系列、烯酰吗啉系列等产品产能产量位居国内前列，2022年中国农药行业销售百强榜单第31名。

苏利股份国内百菌清和嘧菌酯主要生产企业，2022年中国农药行业销售百强榜单第64名。

中农联合国内新烟碱类杀虫剂农药原药主要生产企业，2022年中国农药行业销售百强榜单第50名；主要产品市场占有率：吡虫啉（15%-20%）、啶虫脒（20%-30%）、哒螨灵（60%-70%）、烯啶虫胺（35%-45%）。

丰山集团原药产品产能接近2.3万吨，加工复配制剂产能2万吨，整体经营规模位居行业前列，2022年中国农药行业销售百强榜第51名。

广康生化国家农药定点生产企业、国家高新技术企业、中国农药工业协会会员单位、中国农药发展与应用协会理事单位，是国内三氯甲基硫类杀菌剂和拟除虫菊酯类杀虫剂的主要生产厂商之一，主要产品联苯肼酯、高效氯氟氰菊酯、噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵、乙氧氟草黄产能及产量位居全国前列，生产技术、产品质量、销售规模等维度均处于各细分市场的领先地位。

2022年中国农药行业销售百强榜单第88名。

资料来源：同行业可比公司招股说明书及上市公司年度报告、半年度报告。

如上表所示，发行人及同行业可比公司（或其子公司）均为中国农药工业广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-206协会公布的2022年（以2021年销售额）中国农药行业销售百强，具有行业领先的市场地位。

发行人销售额较上述可比公司（除贝斯美）尚不具备优势的主要原因为发行人主要专注于“差异化、小众化”且具有前景的产品，销售增长需要产品种类的拓展和产品应用前景不断拓宽，发行人仍处于内生积蓄发展阶段，而同行业可比公司可以借助资本市场的力量进行业务持续开发。

3、技术实力比较发行人与同行业可比公司技术实力情况比较如下：公司名称技术实力贝斯美拥有17项发明专利，30项实用新型专利；先后与浙江工业大学、重庆大学、深圳诺普信农化股份有限公司建立合作关系，其“新型医药中间体研究开发中心”于2016年12月22日被浙江省科技厅认定为省级高新技术企业研究开发中心；拥有“4—硝生产技术”、“戊胺生产技术”、“3—硝转化技术”、“二甲戊灵原药合成及提纯技术”、“甲氧虫酰肼全合成工艺”、“二甲戊灵系列乳油复配工艺”、“450g/L二甲戊灵微胶囊悬浮剂复配工艺”等多个核心技术。

中旗股份2014年被认定为国家火炬计划重点高新技术企业，设有省级工程技术研究中心、省级企业技术中心，被评定为江苏省重点企业研发机构和省博士后创新实践基地，拥有81件专利，其中发明专利53件，为国内较早自主掌握氟化、不对称合成和手性技术、相转移催化、氨化等关键性技术的企业，技术水平均已达到国内或国际领先水平。

先达股份国家级高新技术企业，2015年与南开大学农药国家工程研究中心、华中师范大学共同联合组建了“先达农化产业技术创新研究院”，2020年与贵州大学签署了新化合物创制研究开发协议；2020年，开发的国内首个应用于高粱田的苗后茎叶处理专利化合物喹草酮及其制剂产品经农业农村部审批获得登记证书。

苏利股份江苏省科技厅认定的高新技术企业，设有江苏省企业院士工作站、江苏省气相氯化工程技术研究中心，连续多年被评为江苏省民营科技企业，承担并实施了多项科技型中小企业技术创新基金项目及国家火炬计划项目；子公司苏利化学设有江苏省环保新型农药制剂工程技术研究中心、江苏省企业认定技术中心；2019年百菌清原药、氟啶胺原药获得世界粮农组织（FAO）国际标准等同认定，百菌清相关专利获得第十一届无锡市专利奖金奖，四氯-2-氰基吡啶产品的相关专利获第十二届无锡市专利奖银奖，嘧菌酯产品相关中间体的合成技术专利获第一届泰州市专利奖优秀奖，“果蔬作物灰霉病菌和菌核病菌抗药性及治理关键技术”获得2020年中国产学研合作创新与促进奖产学研合作创新成果奖一等奖、江苏省科学技术进步二等奖。

中农联合已取得48项发明专利；研发中心被认定为山东省企业技术中心；与南开大学、天津大学、中国农业大学等高等院校建立了良好的合作关系；承担了国家“十二五”科技支撑计划项目、“十三五”国家重点研发计划；成功研发出具有自主知识产权的农药创制产品“氟醚菌酰胺”并推向市场；成功研发出用于防治线虫的新型化合物三氟杀线酯，并取得美国、英国、法国、德国、西班牙、葡萄牙、澳大利亚专利。

丰山集团拥有江苏省企业技术中心、江苏省（丰山）手性农药工程技术中心和院士工作站等研发平台，研发中心已建成原药合成室、剂型研发室、生测室、环境工程室、检验实验室等，拥有高效液相色谱仪、核磁共振仪等各类检测设广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-207公司名称技术实力备；与著名的高校、科研机构建立了紧密合作关系；获授权发明专利18项，14个产品先后被认定为江苏省高新技术产品，氟乐灵原药和精喹禾灵原药先后被认定为国家重点新产品。

广康生化广东省创新型企业、广东省知识产权贯标认证企业，建设了广东省企业博士工作站和大学生教育实习基地，研发机构为广东省省级技术中心和省级工程技术中心；掌握的克菌丹、灭菌丹、土菌灵、联苯肼酯、噻呋酰胺和氯氰菊酯系列的原药合成技术均得到了行业的高度认可；部分产品如土菌灵系国内独家生产；克菌丹、灭菌丹的清洁化生产工艺，系国内首创并取得国家发明专利；利用化学合成法、制备色谱法对多种产品的杂质进行了研究，并顺利进行产品的登记注册；已掌握了氯化反应、重氮化反应、酰氯化反应、缩合反应、还原反应、相转移催化、氨化等关键性技术并具有自己的专长。

资料来源：同行业可比公司招股说明书及上市公司年度报告、半年度报告。

如上表所示，发行人与可比公司均通过建设技术中心、博士工作站等研发平台，以及与高校等开展技术合作等方式，持续提升自身的技术实力，以满足农药产业对研发创新能力日益增长的需求。

发行人与可比公司均已根据自身细分产品特点研发了与之对应的核心技术，并应用到产品生产过程中。

4、主要经营数据比较（1）资产情况截至2022年6月30日，发行人与同行业可比公司的总资产及净资产情况如下：单位：万元公司名称总资产净资产2022年6月30日2022年6月30日贝斯美194,491.83155,240.20中旗股份352,023.22181,182.69先达股份339,739.17198,719.32苏利股份507,638.76321,861.56中农联合343,844.02164,642.38丰山集团228,595.44146,708.80广康生化82,642.8455,374.47数据来源：同行业可比公司招股说明书及上市公司年度报告、半年度报告。

同行业可比公司2021年数据均已经审计、2022年半年度数据未经审计，下同。

截至2022年6月30日，相比于同行业可比上市公司，公司的总资产、净资产规模相对较小，主要是因为公司仍处于内生发展积累阶段，而同行业上市广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-208公司通过资本市场获取了较多的资本金。

后续随着公司不断地发展积累、扩大经营规模，公司的总资产和净资产规模也将相应增加；此外，若公司能通过本次公开发行募集资金，也将显著增加公司的资本实力。

（2）营业收入报告期内，发行人与同行业可比公司营业收入对比情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度增长率2020年度增长率2019年度贝斯美37,228.9553,001.6331.02%40,454.35-18.12%49,409.20中旗股份134,233.08219,280.5217.78%186,174.9318.65%156,907.50先达股份166,375.74220,253.8116.19%189,559.5720.39%157,457.01苏利股份（农药及中间体）73,979.75112,489.5920.38%93,441.59-18.28%114,344.83中农联合101,149.18162,507.263.63%156,818.5314.74%136,678.24丰山集团101,746.50151,811.111.61%149,408.5572.58%86,575.51平均值102,452.20153,223.9912.68%135,976.2516.32%116,895.38发行人30,188.0465,115.4943.95%45,233.524.04%43,477.44数据来源：同行业可比公司招股说明书及上市公司年度报告、半年度报告。

2020年，公司在新冠疫情背景下仍然展现出了较强的经营韧性，营业收入实现小幅增长。

2021年，公司各主要产品下游市场需求进一步增加，公司杀虫剂、杀菌剂、除草剂三大产品系列下各主要原药产品以及制剂产品收入均实现了增长，导致营业收入同比增长43.95%，其中，公司向市场推出新的杀菌剂产品萎锈灵销售收入较2020年增长597.61万元；此外，公司凭借差异化的产品系列和交付能力与境内外多个知名客户建立起深度的合作关系，2021年向UPL、ADAMA、盐城利民农化有限公司等客户的销售额均实现了大幅增长。

根据公开披露信息，同行业可比公司2020年、2021年营业收入的变动原因如下：①贝斯美受疫情影响，2020年贝斯美全年主要产品产量同比下降22.07%，导致营业收入同步下滑。

2021年，贝斯美主要产品价格稳中有升，国内外市场订单状况良好，营业收入涨幅较大。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-209②中旗股份2019年，江苏省化工行业整治对中旗股份业绩造成了一定的负面影响；2020年，中旗股份凭借产品竞争力销量同比增加18.61%，境外销售收入增加55.78%，导致营业收入上涨较大。

2021年，中旗股份产品市场竞争力较强，市场需求旺盛，最终经营业绩仍然实现了一定的增长。

③先达股份2020年，先达股份核心产品烯草酮凭借产能优势实现销量增长，导致营业收入有所增加。

2021年，先达股份推进新项目投产运营，扩充公司产能，营业收入有所增长。

④苏利股份2020年，苏利股份受主要产品十溴二苯乙烷新旧生产线转换、疫情、市场竞争等因素影响，营业收入有所下滑。

2021年，苏利股份主要产品嘧菌酯原药生产稳定、十溴二苯乙烷新产线运行良好，主要产品的产量提升，营业收入有所增长。

⑤中农联合2020年，中农联合因疫情导致出口受限，加大了国内市场开拓力度，营业收入增长主要来自制剂及中间体，分别同比增长20.59%及95.74%，而原药产品同比增长7.31%。

2021年，中农联合优化营销结构，大力开发终端客户，积极开拓市场，营业收入有所提升。

⑥丰山集团2019年，丰山集团受园区蒸汽管网检修影响，4月-10月原药生产设施处于停产检修升级状态；2020年，丰山集团营业收入大幅增长的主要原因是上一年度停产导致营业收入较低，而2020年产能得到充分利用，经营状况良好。

2021年，丰山集团受到较为激烈的竞争，同时国际贸易受挫，营业收入增长幅度为1.61%。

2022年1-6月，公司实现营业收入30,188.04万元，同比增长1.79%。

其中杀菌剂表现较为稳定，杀虫剂和除草剂较同期均有增长。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-210综上所述，除贝斯美及苏利股份2020年营业收入受疫情等因素影响分别下滑18.12%、18.28%外，发行人及同行业可比公司2020年、2021年营业收入整体均实现了不同幅度的增长。

报告期内，公司与同行业可比公司营业收入差异的原因主要是各公司主营细分产品市场状况差异、对疫情的抵抗能力及自身市场策略调整等因素所致。

（3）利润水平报告期内，发行人与同行业可比公司扣除非经常性损益归属于母公司股东净利润对比情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度增长率2020年度增长率2019年度贝斯美7,154.405,768.4866.07%3,473.48-34.03%5,264.85中旗股份17,965.9020,090.1421.22%16,573.2313.94%14,545.23先达股份21,170.1715,064.87-8.66%16,494.02-22.42%21,259.38苏利股份19,644.9823,170.0734.61%17,213.28-41.79%29,570.72中农联合4,163.319,611.42-6.63%10,294.19-29.22%14,543.64丰山集团6,830.489,962.45-54.57%21,929.70867.39%2,266.90平均值12,821.5413,944.57-2.69%14,329.65-1.68%14,575.12发行人4,438.049,921.1934.21%7,392.2759.79%4,626.33数据来源：同行业可比公司招股说明书及上市公司年度报告、半年度报告。

2020年，公司逐步全面恢复生产和销售，联苯肼酯、克菌丹等高毛利产品销售占比提升；灭菌丹及克菌丹得益于生产规模扩大、主要原材料价格下降等原因毛利率所有提升；此外，公司独家产品土菌灵及新产品萎锈灵2020年毛利较高且销售表现良好，导致公司2020年扣除非经常性损益归属于母公司股东净利润同比增长59.79%。

2021年，公司扣除非经常性损益归属于母公司股东净利润同比增长34.21%，主要原因在于公司主要产品维持了良好的竞争力，毛利率整体保持在相对较高的水平，随着收入规模的持续扩大，利润规模也相应扩大。

根据公开披露信息，同行业可比公司2020年、2021年利润水平的变动原因如下：①贝斯美2020年贝斯美利润水平下降主要是受疫情影响产销量下降所致。

2021年，广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-211贝斯美国内外市场订单状况良好，生产经营平稳有序，主要产品二甲戊灵原药市场竞争力强，毛利率进一步提升，利润水平较大幅度增长。

②中旗股份2020年，中旗股份利润水平上升主要是境外收入的增加带来的营业收入增长所致。

2021年，中旗股份公司积极克服供应链波动等不利因素影响，保障生产供应，减少成本上升带来的影响，利润水平有所增长。

③先达股份2020年，先达股份主要产品烯草酮系列产品销售价格大幅下降，导致利润水平下降。

2021年，先达股份的除草剂、杀菌剂等主要产品成本上升幅度较大，导致利润水平有所下降。

④苏利股份2020年，苏利股份利润水平下降主要是营业收入减少、原材料成本上升所致。

2021年，由于全球供应链短缺，以及国内下半年实施的“能耗双控”带来的大宗物品价格高位波动，苏利股份主要产品嘧菌酯原药、十溴二苯乙烷及氢溴酸的销售价格在2021年下半年一直维持增长趋势，利润水平有所增长。

⑤中农联合2020年，中农联合因市场竞争加剧导致产品销售价格上半年持续下滑，同时原材料成本上涨较多导致利润水平下降。

2021年，基础化工原料价格普遍大幅上涨，公司主要产品生产成本上涨，导致中农联合的利润水平下降。

⑥丰山集团2020年，丰山集团利润水平波动幅度较大主要是受2019年停产及2020年恢复生产影响。

2021年，丰山集团利润水平下降幅度较大主要是受除草剂、杀菌剂等主要产品成本上升幅度较大的影响。

综上所述，2020年，除中旗股份及丰山集团外，同行业可比公司利润水平呈下降趋势，但公司凭借产品的市场竞争力已基本恢复到2018年（7,958.94万元）的利润水平。

2021年受产品结构、原材料、市场等多重因素影响，同业可比公司利润水平同比变化表现差异较大，其中贝斯美、中旗股份及苏利股份广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-212凭借产品竞争力、成本控制等，利润水平实现了较大幅度的增加。

而先达股份、中农联合、丰山集团由于原材料价格上涨导致利润水平有所下滑。

2021年，公司已实现扣除非经常性损益归属于母公司股东净利润9,921.19万元，同比增长34.21%，盈利水平进一步提高。

2022年1-6月，公司已实现扣除非经常性损益归属于母公司股东净利润4,438.04万元，高于同行业可比公司中农联合，较去年同期略有下滑，主要是受疫情导致的原材料短缺、生产经营地的灾害天气以及部分核心原材料价格上涨等多种因素影响。

（4）毛利率报告期内，发行人与同行业可比公司综合毛利率对比情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度贝斯美36.54%29.38%26.26%28.48%中旗股份23.80%21.83%23.25%23.58%先达股份25.31%22.75%27.82%35.24%苏利股份（农药及中间体）25.26%25.82%31.13%45.04%中农联合21.88%25.20%25.10%35.85%丰山集团16.37%20.04%30.54%28.15%平均值24.86%24.17%27.35%32.72%发行人29.91%32.42%39.46%30.21%注1：数据来源于同行业可比公司招股说明书及上市公司年度报告、半年度报告；注2：上述苏利股份的毛利率为摘取的其农药及中间体的毛利率。

公司2019年综合毛利率略低于可比公司平均水平，2020年、2021年综合毛利率较可比公司平均水平领先。

公司与同行业可比公司毛利率差异主要是产品结构差异所致，分产品对比情况分析详见本招股书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十三、发行人经营成果分析”之“（四）营业毛利及毛利率分析”之“4、公司与同行业可比上市公司的毛利率对比情况”。

三、发行人销售情况及主要客户（一）主要产品的销售情况1、主要产品的产能、产量、销量及产销率情况报告期内，公司主要产品产能、产量、产能利用率情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-213单位：吨产品大类产品名称年度装置产能（A）注2加权理论产能（B）注2当年产量（C）注3加权理论产能利用率（D=C/B）装置产能利用率（E=C/A）杀虫剂联苯肼酯2022年1-6月375375202.8954.10%54.10%2021年360360341.0794.74%94.74%2020年360275271.1398.59%75.31%2019年200120185.71154.76%92.86%氯氰菊酯系列（注4）2022年1-6月500500.00101.5420.31%20.31%2021年1,0001,000250.9825.10%25.10%2020年1,000833.33344.3941.33%34.44%2019年1,000600135.4122.57%13.54%杀菌剂噻呋酰胺2022年1-6月150150.00128.0485.36%85.36%2021年300300375.34125.11%125.11%2020年300250266.56106.62%88.85%2019年300180134.3274.62%44.77%克菌丹及四氢亚胺2022年1-6月2,0002,000.001,439.76110.11%110.11%2021年4,0004,0002,392.0099.16%（注5）99.16%2020年4,0003,333.332,435.58112.64%112.64%2019年4,0002,400.001,832.9976.37%45.82%灭菌丹2022年1-6月750750.00878.45110.11%110.11%2021年1,5001,5001,574.2999.16%（注5）99.16%2020年1,5001,458.331,319.22112.64%（注5）112.64%2019年2,0001,200359.9129.99%18.00%土菌灵2022年1-6月60.0060.0025.0641.77%41.77%2021年120120132.19110.16%110.16%2020年12010082.3082.30%68.58%2019年1307820.7426.59%15.95%萎锈灵2022年1-6月400400.00137.4034.35%34.35%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-214产品大类产品名称年度装置产能（A）注2加权理论产能（B）注2当年产量（C）注3加权理论产能利用率（D=C/B）装置产能利用率（E=C/A）2021年800800523.6965.46%65.46%2020年800666.67520.4478.07%65.06%2019年80048060.7912.66%7.60%除草剂甜菜宁及甜菜安2022年1-6月200200.0094.7547.38%47.38%2021年400400295.9874.00%74.00%2020年400333.33213.5664.07%53.39%2019年40024068.1628.40%17.04%乙氧呋草黄2022年1-6月200200.0014.177.09%7.09%2021年400400103.4325.86%25.86%2020年400333.33245.5573.67%61.39%2019年40024023.499.79%5.87%注1：就公司而言，环境主管部门会在对公司的环评批复中明确产品产能，公司实际生产过程中原则以批复产能为基准，此外，根据《建设项目环境保护管理条例》、《污染影响类建设项目重大变动清单（试行）》的规定，公司可以在不超过批复产能30%以内进行生产；报告期内，除土菌灵于2021年超过批复产能10.16%外，公司不存在其他产品产量超过批复产能的情形；注2：装置产能是指公司厂房、设备在理想状态下能够实现的产量；理论产能是指考虑停产、疫情等因素影响下的产能，其中2019年加权理论产能=装置产能*实际在生产状态7.2（个月）/12（个月）；2020年加权理论产能=装置产能*10（个月）/12个月，该等理论产能是根据机器设备一般情况下的生产时间进行计算，上述产能未考虑因订单交货等通过临时提升生产时间强度方式提升产能的情形；注3：当年产量为按照实际产品按照含量进行折百计算（如97%联苯肼酯100吨，折算后为97吨）；注4：氯氰菊酯系列包括氯氰菊酯、高效氯氰菊酯苯油及原药等；注5：2020年开始，克菌丹与灭菌丹共用中间体PMM（全氯甲硫醇）的产能，公司PMM产能为4,000吨/年，因此合并计算产能利用率。

上述指标中，加权理论产能利用率反映了在一定限制条件下公司生产装置的利用情况，该指标最能体现公司产能利用率的真实情况。

报告期内，公司主要产品产量、销量及产销率的情况如下：单位：吨大类产品名称年度当年产量当年出货量当年产销率杀虫联苯肼酯2022年1-6月209.17196.7794.07%2021年351.62353.54100.55%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-215大类产品名称年度当年产量当年出货量当年产销率剂2020年279.52275.7398.65%2019年191.46182.5495.34%累计产销率97.75%氯氰菊酯系列2022年1-6月387.72297.2076.65%2021年833.89953.75114.37%2020年568.53435.9476.68%2019年456.67433.8895.01%累计产销率94.39%杀菌剂噻呋酰胺2022年1-6月132.00135.47102.63%2021年386.95435.63112.58%2020年274.80221.3080.53%2019年138.48151.66109.52%累计产销率101.27%克菌丹及四氢亚胺2022年1-6月1,439.761,197.0983.15%2021年2,517.892,509.6799.67%2020年2,435.582,310.3794.86%2019年1,832.992,556.49139.47%累计产销率104.22%灭菌丹2022年1-6月878.45903.35102.84%2021年1,657.141,604.8396.84%2020年1,388.651,356.1397.66%2019年378.851365.5196.48%累计产销率98.30%土菌灵2022年1-6月26.10--2021年137.7089.1064.71%2020年85.7376.5089.23%2019年21.6021.1597.92%累计产销率68.88%萎锈灵2022年1-6月140.20255.50182.24%2021年534.38539.93101.04%2020年531.06334.262.93%2019年62.0355.7389.84%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-216大类产品名称年度当年产量当年出货量当年产销率累计产销率93.51%除草剂甜菜宁2022年1-6月58.00142.04244.90%2021年190.21111.7058.72%2020年115.2838.5433.43%2019年2.8686.563026.57%累计产销率103.41%甜菜安2022年1-6月40.7079.38195.04%2021年118.10102.9087.13%2020年107.1843.1340.24%2019年68.1474.73109.68%累计产销率89.83%乙氧呋草黄2022年1-6月14.7622.20150.37%2021年107.74223.03207.01%2020年255.78132.6351.85%2019年24.4788.12360.11%累计产销率115.70%注：为与销售口径的出货量保持一致，这里当年产量是指未折算之前的产量，与上述产能利用率的产量口径有所不同。

报告期内，公司存在部分产品的部分年度产销率超过100%以及报告期内累计产销率超过100%的情形，主要是因为各年度的期初结存数量、备货计划和具体销售情况略有差异。

整体而言，除土菌灵外，公司报告期内主要产品累计产销率均保持在75%以上，其中部分核心产品累计产销率基本达到或者超过100%。

2、主营产品的销售收入情况（1）按产品大类报告期内，公司的收入来源均为实物产品收入，具体分为农药原药、农药制剂以及中间体三种类型，主营业务收入构成情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-217项目2022年1-6月2021年2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比原药26,492.2888.45%55,706.4986.16%38,935.7887.32%29,308.4368.98%其中：自产产品26,086.6587.10%54,773.1084.72%37,338.4383.74%26,688.9462.82%贸易产品405.631.35%933.381.44%1,597.353.58%2,619.496.17%制剂3,355.5711.20%8,870.8413.72%5,637.7412.64%3,255.267.66%其中：自产产品2,837.429.47%5,534.928.56%4,126.069.25%2,238.685.27%贸易产品518.151.73%3,335.925.16%1,511.683.39%1,016.572.39%中间体102.690.34%77.390.12%15.370.03%9,922.0523.35%其中：自产产品72.380.24%--15.370.03%9,864.6023.22%贸易产品30.310.10%77.390.12%--57.450.14%合计29,950.54100.00%64,654.71100%44,588.90100%42,485.74100%其中：自产产品累计28,996.4596.81%60,308.0293.28%41,479.8693.03%38,792.2291.31%贸易产品累计954.093.19%4,346.696.72%3,109.036.97%3,693.518.69%注：自产产品是指公司自行生产对外销售的产品，贸易购产品是指公司对外采购后直接对外销售的产品，报告期内公司贸易产品主要通过禾农生物、子公司柬埔寨GC及广州西部爱地开展，下述类似表格与此相同。

报告期内，公司的主要产品包括农药原药、制剂和中间体；报告期内，公司农药原药销售收入占公司主营业务收入的比例分别为68.98%、87.32%、86.16%和88.45%，是公司主要的产品收入来源。

（2）按具体产品①农药原药单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占原药收入比金额占原药收入比金额占原药收入比金额占原药收入比杀虫剂：10,719.9440.46%21,185.5738.03%16,149.6341.48%15,081.9751.46%联苯肼酯9,103.8134.36%15,001.5426.93%12,445.7131.96%7,141.8324.37%高效氯氟氰菊酯----958.382.46%4,877.2016.64%其中：自产产品----302.420.78%4,625.1715.78%贸易产----655.961.68%252.030.86%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-218项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占原药收入比金额占原药收入比金额占原药收入比金额占原药收入比品高效氯氰菊酯苯油1,171.334.42%3,676.756.60%1,671.344.29%1,991.326.79%其他444.801.68%2,507.274.50%1,074.202.76%1,071.623.66%其中：自产产品444.801.68%1,764.933.17%748.581.92%729.992.49%贸易产品3.120.01%742.341.33%325.620.84%341.631.16%杀菌剂：13,420.7750.66%30,106.9654.05%20,359.3252.29%9,535.6632.54%噻呋酰胺4,268.3216.11%11,598.0920.82%6,555.2816.84%4,495.0315.34%克菌丹2,367.028.93%5,367.389.64%4,092.4810.51%1,469.655.01%其中：自产产品2,367.028.93%5,367.389.64%4,092.4810.51%1,426.954.87%贸易产品------42.70.15%灭菌丹3,092.9811.68%5,216.999.37%4,031.0610.35%1,037.173.54%土菌灵184.300.70%1,983.373.56%1,655.404.25%488.71.67%萎锈灵2,800.6010.57%4,282.777.69%3,685.169.46%534.861.82%其他707.552.67%1,658.372.98%339.940.87%1,510.255.15%其中：自产产品707.552.67%1,474.392.65%250.750.64%1,234.014.21%贸易产品--183.990.33%89.190.23%276.240.94%除草剂：2,351.578.88%4,413.967.92%2,426.846.23%4,690.8016.00%甜菜安694.332.62%817.081.47%341.460.88%903.623.08%甜菜宁1,246.894.71%919.321.65%305.670.79%1,060.103.62%乙氧呋草黄407.961.54%2,670.504.79%1,252.813.22%1,020.183.48%其他2.400.01%7.060.01%526.91.35%1,706.905.82%其中：自产产品----0.320.00%--贸易产品2.400.01%7.060.01%526.581.35%1,706.905.82%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-219项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占原药收入比金额占原药收入比金额占原药收入比金额占原药收入比合计26,492.28100%55,706.49100%38,935.78100%29,308.43100%其中：自产产品累计26,086.6598.47%54,773.1098.32%37,338.4395.90%26,688.9491.06%贸易产品累计405.631.53%933.391.68%1,597.354.10%2,619.498.94%注：上述表格中，未注明自产产品和贸易产品的则均为自产产品，下同。

②农药制剂单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比克菌丹制剂2,276.6067.85%3,690.6041.60%3,219.6757.11%1,728.5453.10%其中：自产产品2,276.6067.85%3,516.5639.64%3,198.0856.73%1,728.5453.10%贸易产品--174.041.96%21.590.38%--其他1,078.9632.15%5,180.2458.40%2,418.0742.89%1,526.7246.90%其中：自产产品560.8216.71%2,018.3622.75%927.9816.46%510.1515.67%贸易产品518.1515.44%3,161.8835.64%1,490.0926.43%1,016.5731.23%合计3,355.57100%8,870.84100%5,637.74100%3,255.26100%其中：自产产品累计2,837.4284.56%5,534.9262.39%4,126.0673.19%2,238.6968.77%贸易产品累计518.1515.44%3,335.9237.61%1,511.6826.81%1,016.5731.23%③农药中间体单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比四氢亚胺72.3870.48%--15.37100%9,864.6099.42%其中：自产产品72.3870.48%--15.37100%9,864.6099.42%贸易产品--------其他30.3129.52%77.39100%--57.450.58%其中：自产产品--------贸易产品30.3129.52%77.39100%--57.450.58%合计102.69100%77.39100%15.37100%9,922.05100%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-2203、主要产品销售价格及其变动情况报告期内，公司主要产品的销售数量、销售单价以及变动情况如下：产品分类具体产品2022年1-6月2021年度2020年度2019年度销售数量（吨）销售单价（万元/吨）销售单价变动销售数量（吨）销售单价（万元/吨）销售单价变动销售数量（吨）销售单价（万元/吨）销售单价变动销售数量（吨）销售单价（万元/吨）杀虫剂联苯肼酯203.3744.764.87%351.4642.68-7.19%270.6145.9917.55%182.5439.13高效氯氰菊酯苯油295.203.97-8.00%852.484.31-1.98%379.984.40-9.28%410.764.85高效氯氟氰菊酯------51.1018.76-35.44%167.8529.06其中：自产产品------16.1018.78-35.89%157.8529.30杀菌剂噻呋酰胺138.8730.7414.70%432.8326.80-9.78%220.7029.700.85%152.6629.45克菌丹725.103.260.34%1,649.853.258.44%1,366.663.00-1.96%479.873.06其中：自产产品725.103.260.34%1,649.853.258.44%1,366.663.00-2.03%466.873.06灭菌丹890.853.477.66%1,617.683.225.74%1,319.783.057.39%365.532.84萎锈灵311.508.99-3.45%459.939.31-15.58%334.2011.0314.89%55.739.60土菌灵9.0020.48-11.96%85.2823.260.21%71.3323.210.43%21.1523.11除草剂甜菜安79.388.7510.15%102.907.940.26%43.137.92-34.49%74.7312.09甜菜宁142.048.786.66%111.708.233.79%38.547.93-35.27%86.5612.25乙氧呋草黄22.2018.3853.50%223.0311.9726.71%132.639.45-18.46%88.0411.59中间体四氢亚胺15.434.69----1.808.540.59%1,162.168.49制剂克菌丹677.743.36-0.85%1,037.983.399.64%1,034.833.09-559.353.094、销售区域分布报告期内，产品销售区域分布情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比华东地区8,879.7229.65%25,433.3739.34%15,821.3835.48%24,088.8056.70%华南地区3,275.2010.94%8,709.9913.47%5,133.0711.51%4,003.089.42%华北地区2,454.718.20%1,988.193.08%2,940.786.60%2,562.916.03%华中地区675.502.26%2,451.213.79%1,315.982.95%1,964.434.62%西南地区38.870.13%782.951.21%1,449.393.25%629.791.48%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-221项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比其他474.461.58%1,948.803.01%31.470.07%0.09-境内小计15,798.4652.75%41,314.5263.90%26,692.0859.86%33,249.1178.26%印度6,950.7823.21%7,867.8812.17%4,412.629.90%3,005.937.08%美国1,598.575.34%4,615.937.14%4,359.569.78%3,159.417.44%以色列2,476.618.27%4,263.526.59%2,921.136.55%0.51-巴西1,983.616.62%2,935.384.54%2,038.094.57%258.690.61%日本2.400.01%1,856.162.87%1,909.174.28%34.190.08%意大利--67.020.10%688.971.55%897.592.11%其他1,140.113.81%1,734.302.68%1,567.293.51%1,880.314.43%境外小计14,152.0847.25%23,340.1936.10%17,896.8240.14%9,236.6321.74%合计29,950.54100%64,654.71100%44,588.90100%42,485.74100%（二）发行人的客户情况报告期内，公司对前五名客户实现的销售收入情况如下：单位：万元年度序号客户名称客户性质销售收入占主营业务收入比例2022年1-6月1UPLLIMITED农药生产厂商5,885.5619.65%UPLDOBRASILINDUSTRIAECOMERCIODEINSUMOSAGROPECUARIOS农药生产厂商1,983.616.62%ARYSTALIFESCIENCEINDIALIMITED农药生产厂商437.501.46%ArystaLifeScienceGBLtd农药生产厂商8.230.03%小计8,314.9127.76%2ADAMAMakhteshimLtd农药生产厂商2,476.618.27%3南京普来福农业科技有限公司农药贸易商1,883.936.29%4阿宝股份有限公司ALBAUGH农药生产厂商1,598.575.34%5帕潘纳（北京）科技有限公司农药生产厂商1,242.664.15%合计15,516.6751.81%2021年1UPLLimited农药生产厂商7,321.1111.32%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-222UPLDOBRASILINDUSTRIAECOMERCIODEINSUMOSAGROPECUARIOS农药生产厂商2,935.384.54%ARYSTALIFESCIENCEINDIALIMITED农药生产厂商123.190.19%UPLCOLOMBIAS.A.S农药生产厂商26.500.04%小计10,406.1816.09%2盐城利民农化有限公司农药生产厂商4,630.577.16%3ADAMA农药生产厂商4,263.526.59%4ALBAUGH农药生产厂商3,097.604.79%ALBAUGHTKId.o.o.农药生产厂商3.020.00%小计3,100.624.80%5瑞纳国际(郑州)贸易有限公司农药经销商2,001.973.10%合计24,402.8337.74%年度序号客户名称客户性质销售收入占主营业务收入比例2020年1UPLLimited农药生产厂商3,516.307.89%UPLDOBRASILINDUSTRIAECOMERCIODEINSUMOSAGROPECUARIOS农药生产厂商2,038.044.57%UPLNAinc.农药生产厂商1,070.732.40%联磷磷品（上海）有限公司农药生产厂商267.890.60%UPLCOLOMBIAS.A.S农药生产厂商128.180.29%小计7,021.1515.75%2ADAMA农药生产厂商2,920.666.55%3SUMMITAGROINTERNATIONALLTD农药生产厂商1,909.174.28%4ALBAUGH农药生产厂商1,819.764.08%5盐城利民农化有限公司农药生产厂商1,682.573.77%合计15,353.3034.43%年度序号客户名称客户性质销售收入占主营业务收入比例2019年1联化科技（德州）有限公司农药生产厂商6,320.6514.88%联化科技（台州）有限公司农药生产厂商3,213.507.56%江苏联化科技有限公司农药生产厂商330.450.78%小计9,864.6023.22%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-2232UPLLimited农药生产厂商2,207.695.20%ArystaLifescienceNA.LLC.c/o农药生产厂商501.841.18%ArystaLifescienceDoBrasilIndustriaQuímicaeAgropecuári农药生产厂商258.190.61%UPLCOLOMBIAS.A.S农药生产厂商64.950.15%ARYSTALIFESCIENCECORPORATION农药生产厂商6.130.01%小计3,038.817.15%3瑞纳国际（郑州）贸易有限公司农药经销商1,735.774.09%4盐城利民农化有限公司农药生产厂商1,713.834.03%5DREXELCHEMICALCO农药生产厂商1,706.904.02%合计18,059.9142.51%注1：Arysta于2019年被UPL收购，自2019年起，Arysta及下属各个主体作为UPL控制的主体与UPL合并列示；注2：ArystaLifescienceNA.LLC.c/o、ARYSTALIFESCIENCECORPORATION、ArystaLifescienceDoBrasilIndustriaQuímicaeAgropecuári、UPLCOLOMBIAS.A.S、UPLDOBRASILINDUSTRIAECOMERCIODEINSUMOSAGROPECUARIOS、UPLNAinc.及ARYSTALIFESCIENCEINDIALIMITED均为UPL控制的主体；注3：联化科技（台州）有限公司、联化科技（德州）有限公司及江苏联化科技有限公司的均为联化科技股份有限公司（002250.SZ）控制的子公司。

报告期内，公司不存在向单个客户的销售比例超过总额50%的情形。

公司及董事、监事和高级管理人员均不持有主要客户的权益，公司的关联自然人未担任上述客户的董事、监事和高级管理人员，不存在其他导致公司与主要客户之间产生利益倾斜的关联关系。

（三）客户与供应商重叠的情况报告期内，公司存在部分客户与供应商重叠的情况，2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司对该等既是客户又是供应商主体的各期累计销售收入占当期主营业务收入的比例分别为11.87%、9.29%、12.71%及7.62%，各期累计采购额占当期总采购额的比例分别为5.10%、9.93%、4.21%及5.36%。

报告期内，公司与上述交易主体存在销售或采购交易额因仅发生偶发交易而极低的情形，该等情形下所统计的客户和供应商重叠所产生的交易金额无法反映客观的交易情况；因此，剔除上述销售或者采购在报告期内累计交易额不足10.00万元的情形，该等主体对应的各期累计销售收入占当期主营业务收入的比例分别为11.17%、8.69%、12.29%及7.61%，对应的各期累计采购额占当期总广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-224采购额的比例分别为5.10%、9.85%、3.41%及5.36%。

农药制造产业链主要由上游原材料和中间体制造商、中游原药生产商以及下游制剂生产商组成，公司的最主要产品为自产原药，此外公司还通过子公司禾农生物开展农药贸易业务、通过广州西部爱地开展农药制剂业务。

由于公司的业务结构以及产业链内公司也可能同时开展原药、制剂生产及贸易业务的经营特点，在日常的经营过程中，会产生如下几种主要情况导致公司出现客户、供应商重叠的情况：（1）公司国内下游农药生产厂商会向多个原药厂商购买产品并生产多种制剂，公司子公司禾农生物开展农药贸易业务及原子公司广州西部爱地开展农药制剂销售业务时，可能会出现向该等客户采购制剂产品的情形；（2）公司向国内下游农药生产厂商销售原药，同时采购公司不生产的原药以供贸易业务；（3）公司向农药贸易公司销售农药产品，同时向该等贸易公司采购生产所需的原材料或购买农药产品以供贸易业务。

在上述市场化的交易背景下，公司部分客户能够满足公司的部分采购需求，因此产生了部分客户与供应商重叠的情形。

公司与同一交易主体同时进行销售和采购交易的业务目的不同、用途不同、主要产品不同，相关产品交易价格分别基于市场化定价，会计核算亦分别基于销售和采购分别进行核算，在商业和业务以及财务核算方面具有合理性。

四、发行人采购情况及主要供应商（一）主要采购情况1、主要原材料采购情况报告期内，公司生产所需的主要原材料包括氯氰菊酯原药、钯碳、4-羟基联苯、2.6二溴对三氟甲基苯胺、三氟乙酰乙酸乙酯、四氢邻苯二甲酰亚胺等，具体情况如下：序原材料名称2022年1-6月2021年2020年2019年广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-225号采购金额（万元）占当期采购比例采购金额（万元）占当期采购比例采购金额（万元）占当期采购比例采购金额（万元）占当期采购比例14-羟基联苯2,452.9014.00%4,042.639.99%2,866.489.59%323.31.12%2氯氰菊酯原药577.213.29%2,784.406.88%1,054.063.53%1,517.565.23%32.6二溴对三氟甲基苯胺1,124.826.42%2,712.596.71%1,691.505.66%1,028.903.55%4四氢邻苯二甲酰亚胺1,672.349.54%2,495.146.17%2,312.267.74%963.933.32%5钯碳366.652.09%2,442.526.04%2,105.417.04%90.550.31%6三氟乙酰乙酸乙酯1,188.326.78%1,972.374.88%1,250.644.18%970.323.35%7乙酰乙酰苯胺251.681.44%1,098.722.72%599.252.00%95.710.33%8邻苯二甲酰亚胺502.762.87%1,041.052.57%677.172.27%241.860.83%9乙腈340.431.94%959.282.37%828.972.77%742.992.56%10间氨基苯酚-0.00%948.232.34%621.192.08%73.280.25%11硫代乙酰胺166.810.95%743.361.84%587.081.97%--12三氯乙腈70.090.40%718.321.78%343.451.15%115.630.40%13氯甲酸异丙酯473.842.70%688.441.70%305.441.02%111.480.38%14二硫化碳375.292.14%578.621.43%391.791.31%213.640.74%15对苯醌279.651.60%457.541.13%851.562.85%--16噻唑酸----712.922.39%--17三氟氯菊酸------3,983.4213.74%18间甲基苯甲酸------3,861.5213.32%19醚醛------1,170.554.04%203-硝基-4-甲氧基联苯------908.683.13%21二氯菊酰氯------650.072.24%合计9,842.8056.17%23,683.2158.54%17,199.1757.55%17,063.4058.84%报告期内，公司部分主要原材料的采购波动较大，主要是由公司产品结构、生产工艺等发生变动所导致。

报告期内，公司主要原材料采购变动原因如下：（1）氯氰菊酯原药：用于生产高效氯氰菊酯苯油和高效氯氰菊酯原药；2020年之前，公司主要以外购原材料自行生产所需要的氯氰菊酯原药模式为主；广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-2262020年开始，基于醚醛和二氯菊酰氯等原材料的供应格局较为紧张以及公司自行生产不具备成本规模优势，因此在消耗完库存醚醛、二氯菊酰氯等材料后，公司转为全面外购氯氰菊酯原药；2021年，公司全部采用外购方式获得氯氰菊酯原药作为原材料，外购氯氰菊酯原药金额较2020年大幅增加；2022年1-6月，受期初原材料结存较多以及上半年高效氯氰菊酯产品生产相对较少影响，期间内氯氰菊酯原药采购量较少。

（2）钯碳：用于生产联苯肼酯，作为催化剂；2019年公司由外购中间体S3变为由S1开始自行生产，需要采购钯碳作为催化剂；公司2019年钯碳采购金额较小，主要是因为公司2019年逐步开始变更工艺以及当年度的停产事项影响；2020年，公司联苯肼酯产量大幅增加，此外，因合作对象发生变化（增加西安凯立新材料股份有限公司作为供应商，为A股上市公司，代码688269.SH,以下简称“凯立新材”），公司部分钯碳采购由委托加工服务变更为购销形式（公司向供应商销售需要改性的钯碳，并采购改性后达到可使用作用的新钯碳），因此采购总额大幅增加；2021年，公司因联苯肼酯产量增加进一步增加对钯碳的使用需求，公司于当期向包括凯立新材在内的供应商采购钯碳或钯碳加工服务，结算模式包括购销总额结算和委托加工服务费结算两种；2022年开始，公司主要采用委托加工服务费结算方式结算钯碳加工服务采购，因此采购金额有所下降。

（3）4-羟基联苯：用于生产联苯肼酯；2019年公司由外购中间体S3变为由S1开始自行生产，需要采购4-羟基联苯作为原材料，受公司停产影响，2019年采购金额较少，2020年联苯肼酯市场需求增加，联苯肼酯产量大幅增加，采购金额也大幅增加；2021年，公司联苯肼酯生产和销售依旧延续良好的态势，联苯肼酯的产量增加25.80%，此外公司根据生产需求增加库存量，于2021年末4-羟基联苯库存金额较2020年末增加316.04万元，因此4-羟基联苯采购金额较2020年呈现较大幅度增加。

2022年1-6月，公司联苯肼酯生产良好，因此4-羟基联苯采购金额保持在较高水平。

（4）2.6二溴对三氟甲基苯胺：用于生产噻呋酰胺；2021年，公司噻呋酰胺市场需求进一步增加，当期产量较2020年增加40.81%，因此2.6二溴对三氟甲基苯胺的采购量呈现较大幅度增加；2022年1-6月，因噻呋酰胺的产量较同广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-227期有所下降，因此2.6二溴对三氟甲基苯胺的采购金额也有所下降。

（5）三氟乙酰乙酸乙酯：用于生产噻呋酰胺；2021年，公司噻呋酰胺产量较2020年增加40.81%，叠加三氟乙酰乙酸乙酯于2021年的采购单价上升6.52%，因此，所需要采购的三氟乙酰乙酸乙酯金额增加57.71%；2022年1-6月，因噻呋酰胺的产量较同期有所下降，因此三氟乙酰乙酸乙酯的采购金额也有所下降。

（6）四氢邻苯二甲酰亚胺：用于生产克菌丹；2019年采购金额较小，主要是受公司停产影响，克菌丹生产量较少所致；2022年1-6月，公司克菌丹产量较同期明显增加，因此四氢邻苯二甲酰亚胺的采购数量和采购金额也较大幅度增加。

（7）邻苯二甲酰亚胺：用于生产灭菌丹；2021年，公司灭菌丹下游市场需求进一步增加，当年产量较2020年有所增加，此外，叠加邻苯二甲酰亚胺于2021年采购价格上升，因此采购金额增加。

2022年1-6月，公司灭菌丹的产量略有下降，因此邻苯二甲酰亚胺的采购金额也有所下降。

（8）乙酰乙酰苯胺：用于生产萎锈灵；2019年，公司萎锈灵处于试生产及小规模生产阶段，公司于2020年开始规模化生产萎锈灵，因此乙酰乙酰苯胺的2020年开始采购量大幅增加；2021年，乙酰乙酰苯胺的市场价格大幅上升，公司采购单价较2020年上升70.74%，是当年度乙酰乙酰苯胺采购额增加的主要原因。

2022年1-6月，公司乙酰乙酰苯胺的采购金额较同期有所下降，主要是公司根据萎锈灵的库存情况于当期减少了该产品的产量，原材料采购需求下降。

（9）三氯乙腈：用于生产土菌灵；报告期内，受下游市场需求带动，公司土菌灵产量持续增加，因此三氯乙腈的采购需求增加；此外，报告期内三氯乙腈的市场价格持续上升，采购数量增加和采购价格上升共同推动了采购金额的增加。

2022年1-6月，公司三氯乙腈的采购金额较同期有所下降，主要是公司根据土菌灵的库存情况于当期减少了该产品的产量，原材料采购需求下降。

（10）对苯醌：用于生产乙氧呋草黄，2019年未采购，主要是2019年乙氧呋草黄产量较少，生产所使用的对苯醌主要是2018年库存；2021年，公司广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-228根据库存情况减少了乙氧呋草黄的产量，因此对苯醌的采购需求有所下降。

2022年1-6月，公司对苯醌采购额根据生产需求和库存制定，保持在合理水平。

（11）噻唑酸：用于生产噻呋酰胺，2020年发生采购，主要是公司当年度噻呋酰胺生产较为紧张，为了扩大产能，2020年公司直接对外定制购买中间体噻唑酸。

（12）间甲基苯甲酸：用于生产四氢亚胺；2020年起未采购，主要是公司生产销售策略调整，2020年开始停止生产四氢亚胺所致。

（13）3-硝基-4-甲氧基联苯：用于生产联苯肼酯；2020年起未采购，主要是公司开始自产3-硝基-4-甲氧基联苯。

（14）二氯菊酰氯：用于生产氯氰菊酯原药；2020年和2021年未采购，主要是由于二氯菊酰氯价格走高以及公司该产品尚不具备显著的规模优势，氯氰菊酯原药外购价格低于公司自产成本，故2020年开始直接外购氯氰菊酯原药。

（15）醚醛：用于生产高效氯氟氰菊酯原药、氯氰菊酯原药；2020年和2021年未采购是因为公司直接外购氯氰菊酯原药。

（16）三氟氯菊酸：主要用于生产高效氯氟氰菊酯原药；2020年和2021年未采购，主要是公司自2020年开始停止生产高效氯氟氰菊酯原药，2020年使用的材料系年初库存。

（17）硫代乙酰胺：用于生产噻呋酰胺原药；2020年开始采购，主要是公司为了快速提升产能以应对下游需求减少了中间体生产环节，转为对外采购；2022年1-6月，因噻呋酰胺的产量较同期有所下降，因此硫代乙酰胺采购金额较少。

（18）二硫化碳：用于生产克菌丹原药；2021年采购金额增加主要是因为当年度二硫化碳的采购单价大幅上升40.43%；2022年1-6月，公司克菌丹产量较同期上升，叠加二硫化碳价格上升，因此二硫化碳的采购金额有所增加。

（19）氯甲酸异丙酯：用于生产联苯肼酯，2019-2021年采购金额随着联苯肼酯的生产量增加以及市场采购单价的上升持续增加。

2022年1-6月，公司联苯肼酯需求生产良好，叠加氯甲酸异丙酯价格上升，该原材料采购金额保持广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-229在较高水平。

2、发行人采购原材料单价变动情况报告期内，公司主要原材料平均采购单价变动情况如下：序号原材料名称2022年1-6月2021年2020年2019年采购数量（吨）单价（万元/吨）单价变动采购数量（吨）单价（万元/吨）单价变动采购数量（吨）单价（万元/吨）单价变动采购数量（吨）单价（万元/吨）14-羟基联苯262.859.33-8.69%395.5510.22-0.48%279.1510.2710.31%34.739.312氯氰菊酯原药77.407.46-1.56%367.557.58-10.35%124.738.45-17.32%148.4810.2232.6二溴对三氟甲基苯胺97.7311.519.45%257.9510.5210.69%178.009.505.38%114.109.024四氢邻苯二甲酰亚胺870.001.926.78%1,386.001.8016.90%1,505.501.54-2.35%612.851.575钯碳366.652,642.87-7.96%0.852,871.4613.51%0.832,529.7562.30%0.061,558.706三氟乙酰乙酸乙酯93.0012.7819.72%184.8010.676.52%124.8110.023.27%100.009.707乙酰乙酰苯胺180.001.404.99%825.001.3370.74%750.000.78-25.11%91.891.048邻苯二甲酰亚胺448.001.1213.84%1,056.000.9913.32%782.000.87-5.48%264.000.929乙腈180.101.89-4.48%484.761.98-13.59%362.352.2940.19%455.291.6310间氨基苯酚---170.005.58-12.02%98.006.34-56.75%5.0014.6611硫代乙酰胺20.008.34-4.63%85.008.75-6.82%62.509.39---12三氯乙腈10.007.01-0.48%102.007.0416.36%56.756.0541.68%27.074.2713氯甲酸异丙酯114.804.1333.82%223.203.0861.17%159.601.915.75%61.601.8114二硫化碳814.780.4636.67%1,716.860.3440.43%1,619.220.24-33.11%590.570.3615对苯醌25.0011.1931.84%53.938.4835.54%135.936.26---16噻唑酸------26.0027.42---17三氟氯菊酸---------176.0022.6318间甲基苯甲酸---------1,899.802.0319醚醛---------215.555.43203-硝基-4-甲氧基联苯---------173.265.24广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-230序号原材料名称2022年1-6月2021年2020年2019年采购数量（吨）单价（万元/吨）单价变动采购数量（吨）单价（万元/吨）单价变动采购数量（吨）单价（万元/吨）单价变动采购数量（吨）单价（万元/吨）21二氯菊酰氯---------70.009.293、主要能源采购情况报告期内，公司生产所需能源主要为电力和蒸汽，具体情况如下：2022年1-6月能源名称采购数量（万度；吨）采购金额（万元）单价（元/度；元/吨）电1,527.13821.630.54蒸汽15,981.64429.55268.782021年度能源名称采购数量（万度；吨）采购金额（万元）单价（元/度；元/吨）电2,967.701,444.420.49蒸汽36,619.77764.41208.742020年度能源名称采购数量（万度；吨）采购金额（万元）单价（元/度；元/吨）电2,519.701,175.550.47蒸汽31,428.94465.41148.082019年度能源名称采购数量（万度；吨）采购金额（万元）单价（元/度；元/吨）电1,891.76918.790.49蒸汽19,677.45250.26127.18（二）发行人的供应商情况报告期内，公司前五名供应商采购额及占比情况如下表所示：单位：万元年度序号供应商名称采购内容采购金额占当期采购比例2022年1-6月1河南源博新材料有限公司四氢邻苯二甲酰亚胺1,663.589.49%2西安思科赛实业有限公司4-羟基联苯1,548.038.83%3浙江横店普洛进出口有限公司三氟乙酰乙酸乙酯901.595.15%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-2314株洲金宝工贸有限公司液碱、液氯864.584.93%5金凯（辽宁）生命科技股份有限公司2.6二溴对三氟甲基苯胺738.164.21%合计5,715.9432.62%年度序号供应商名称采购内容采购金额占当期采购比例2021年1河南源博新材料有限公司四氢邻苯二甲酰亚胺2,495.146.17%2西安凯立新材料股份有限公司钯碳2,176.945.38%3GHARDACHEMICALSLIMITED氯氰菊酯原药1,797.084.44%4山东华阳农药化工集团有限公司4-羟基联苯、氯氰菊酯原药1,703.844.21%5大连奇凯医药科技有限公司2.6二溴对三氟甲基苯胺1,596.703.95%合计9,769.7124.15%年度序号供应商名称采购内容采购金额占当期采购比例2020年1河南源博新材料有限公司四氢邻苯二甲酰亚胺2,312.267.74%2西安凯立新材料股份有限公司钯碳1,801.836.03%3山东华阳农药化工集团有限公司4-羟基联苯、氯氰菊酯原药1,702.895.70%4广东真格生物科技有限公司各类型农药制剂1,518.835.08%5大连奇凯医药科技有限公司2.6二溴对三氟甲基苯胺1,110.443.72%合计8,446.2528.26%年度序号供应商名称采购内容采购金额占当期采购比例2019年1山东省越兴化工有限公司间甲基苯甲酸3,861.5213.32%2邯郸市赵都精细化工有限公司抑芽丹1,454.895.02%3江苏联润化工有限公司3-硝基-4-甲氧基联苯、邻苯二甲酰亚胺等1,373.624.74%4HEMANIINDUSTRIESLTD.醚醛、氯氰菊酯原药1,182.884.08%5盘锦中泓化工有限公司三氟氯菊酸1,077.633.72%合计8,950.5430.87%注：河南源博新材料有限公司、濮阳市环宇化工有限公司均系自然人王满仓、王爱阁广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-232控制的企业。

报告期内，公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额50%的情形。

公司及董事、监事和高级管理人员均不持有主要供应商的权益，公司的关联自然人未担任上述供应商的董事、监事和高级管理人员，不存在其他导致公司与主要供应商之间产生利益倾斜的关联关系。

五、发行人主要固定资产和无形资产情况（一）主要固定资产1、主要固定资产概况公司主要的固定资产包括生产场地、生产设备及相关配套设施，目前状况良好。

截至报告期末，公司固定资产原值合计39,111.25万元，累计折旧11,734.72万元，固定资产净值27,028.35万元，具体情况如下：单位：万元类别折旧年限原值累计折旧减值准备净值成新率房屋及建筑物2010,954.202,747.96-8,206.2474.91%机器设备1026,730.208,176.41348.1918,205.6068.11%运输工具5406.64172.24-234.3957.64%办公设备及其他51,020.22638.11-382.1137.45%合计39,111.2511,734.72348.1927,028.3569.11%2、主要生产设备报告期末，公司主要生产设备情况如下：单位：万元序号设备名称数量原值累计折旧减值准备净值成新率1反应釜377台4,768.211,525.65113.233,129.3465.63%2储罐734台4,206.921,278.9326.952,901.0468.96%3烘干机78台2,174.92807.8643.061,324.0060.88%4离心机56台1,800.16589.9640.551,169.6564.97%5冷凝器277台1,290.63395.1517.06878.4168.06%6冷冻系统35套1,214.79385.110.48829.2068.26%7泵757台1,106.71381.008.84716.8764.77%8塔145台1,126.84418.1321.12687.5961.02%9配电柜176台980.35297.460.25682.6469.63%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-233序号设备名称数量原值累计折旧减值准备净值成新率10空压系统23套741.53202.263.68535.5972.23%11DCS系统10套514.0488.65-425.3982.76%12废水处理成套设备13套536.75111.82-424.9479.17%13加热器12台414.9319.12-395.8195.39%14压滤机37台515.2399.3338.33377.5773.28%15真空泵102台525.93144.897.81373.2370.97%16SIS系统6套233.3718.47-214.9192.09%17水箱8台256.2044.41-211.7982.67%合计22,407.516,808.18321.3615,277.9768.18%3、自有房屋建筑物（1）已取得相关权属证书的自有房屋截至本招股说明书签署日，公司拥有48处已取得相关权属证书的自有房屋，具体情况如下：序号所有权人证书编号建筑面积（㎡）坐落房屋用途是否抵押1广康生化粤（2018）英德市不动产权第0006378号134.82英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（乐果泵房）工业是2粤（2018）英德市不动产权第0006379号1,611.82英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（办公室）办公是3粤（2018）英德市不动产权第0006380号477.5英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（包装厂房）工业是4粤（2018）英德市不动产权第0006381号495英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（文化室）文化是5粤（2018）英德市不动产权第0006383号463.71英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（成品仓库）工业是6粤（2018）英德市不动产权第0006384号463.71英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（原材料仓库）工业是7粤（2018）英德市不动产权第0006385号562.32英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（硫化物厂房）其他是8粤（2018）英德市不动产权第0006388号199.26英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（锅炉房）工业是广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-234序号所有权人证书编号建筑面积（㎡）坐落房屋用途是否抵押9粤（2018）英德市不动产权第0006389号1,031.25英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（丁草胺厂房）工业是10粤（2018）英德市不动产权第0006390号328.7英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（三氯化磷车间）工业是11粤（2018）英德市不动产权第0006391号71.28英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（三氯化磷办公室）工业是12粤（2018）英德市不动产权第0006367号822.34英德市沙口镇红丰管理区农药厂内工业是13粤（2018）英德市不动产权第0006359号1,512英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（乐果主厂房）工业是14粤（2018）英德市不动产权第0006369号815.4英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（冷冻厂房）工业是15粤（2018）英德市不动产权第0006370号270.4英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（总配电房）工业是16粤（2019）英德市不动产权第0002811号384英德市沙口镇红峰村（原沙口镇铁矿）发电机房工业是17粤（2019）英德市不动产权第0002812号1,343英德市沙口镇红峰村（原沙口镇铁矿）甲类仓库（AB4）工业是18粤（2020）英德市不动产权第0000334号1,458.23英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）备品备件仓及机修车间工业是19粤（2020）英德市不动产权第0000353号1,505.6英德市沙口镇红峰村集体宿舍住宅是20粤（2020）英德市不动产权第0000331号99.18英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）消防泵房工业是21粤（2020）英德市不动产权第0000330号606.36英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）饭堂工业是22粤（2020）英德市不动产权第0000333号582.48英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）卫生急救、淋浴更衣房工业是23粤（2020）英德市不动产权第0000329号252英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）锅炉房工业是广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-235序号所有权人证书编号建筑面积（㎡）坐落房屋用途是否抵押24粤（2019）英德市不动产权第0030418号3,200.22英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）甲类车间AA13工业是25粤（2021）英德市不动产权第0002171号3,781.5英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）甲类车间工业是26粤（2021）英德市不动产权第0001584号430.93英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）新冷冻站工业是27粤（2021）英德市不动产权第0001640号144.86英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）垃圾房工业是28粤（2021）英德市不动产权第0001637号70.86英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）AA16操作间工业是29粤（2021）英德市不动产权第0001639号201.99英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）机房工业是30粤（2021）英德市不动产权第0001642号652.92英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）液氯汽化车间工业是31粤（2021）英德市不动产权第0001644号285.9英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）空压机房工业是32粤（2018）英德市不动产权第0006368号211.04英德市沙口镇红丰管理区农药厂内（乐果回收车间）工业是33粤（2021）英德市不动产权第0015139号1,329.13英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）甲类车间AA11工业是34粤（2021）英德市不动产权第0015672号1,488.1英德市沙口镇红峰村（原沙口镇硫铁矿处）甲类车间AA15工业是35粤（2021）英德市不动产权第0028023号1,245英德市沙口镇红丰管理区广东广康生化科技股份有限公司丙类仓库AB3工业是36粤（2021）英德市不动产权第0028028号1,245英德市沙口镇红丰管理区广东广康生化科技股份有限公司丙类仓库AB2工业是37粤（2021）英德市不动产权第0034777号3,754.5英德市沙口镇红丰管理区广东广康生工业是广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-236序号所有权人证书编号建筑面积（㎡）坐落房屋用途是否抵押化科技股份有限公司甲类车间AA1838禾康精化粤（2022）乳源县不动产权0008464号120乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号（液氯仓库）工业否39粤（2022）乳源县不动产权0008467号1,223.67乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号（综合楼）工业否40粤（2022）乳源县不动产权0008468号288乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号（冷冻机房）工业否41粤（2022）乳源县不动产权0008470号1,213.2乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号（丙类仓库A）工业否42粤（2022）乳源县不动产权0008471号100乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号（消防水泵房）工业否43粤（2022）乳源县不动产权0008472号120乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号（液氯汽化间）工业否44粤（2022）乳源县不动产权0008473号1,439.74乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号（丙类车间B）工业否45粤（2022）乳源县不动产权0008474号804乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号（公用工程房）工业否46粤（2022）乳源县不动产权0008482号1,238.24乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号（甲类车间A）工业否47粤（2022）乳源县不动产权第0008483号468.21乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号（丙类车间A）工业否48粤（2022）乳源县不动产权0008484号25.88乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号（门卫A）工业否（2）未办妥或者办理权属证明的房产广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-237截至本招股说明书签署日，公司的自有物业中存在一个配电室因程序进度原因尚未取得不动产权证书，具体情况如下：序号建设单位房屋名称建筑面积（㎡）对应坐落的土地使用权的权属登记证号1发行人配电室AD10712.50粤（2017）英德市不动产权第0004136号上述房产不属于生产车间，已取得《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》，并取得《规划管理验收合格证》。

该无证房产的建筑面积占公司全部房产建筑面积的比例为1.76%，占比较小且用途系配电室，不涉及公司产品生产，不属于生产经营过程中关键厂房，且替代性较强，因此不会对发行人的持续生产经营构成重大不利影响。

除上述房产外，发行人存在个别位于英德市沙口镇红丰管理区的厂区内用于辅助生产用途的棚户建/构筑物未取得不动产权证书，该等棚户建/构筑物主要简易搭建并附着于生产车间，不属于发行人的主要生产设施。

根据英德市沙口镇自然资源所于2022年3月22日出具的说明，发行人位于英德市沙口红丰管理区红线图内的临时建构筑、板房在确保安全的前提下可以按现状继续使用，发行人使用该等建构筑物暂未认定为违法违规行为。

根据英德市住房和城乡建设局于2021年2月1日及2021年7月9日出具的证明，自2018年1月1日至2021年6月30日，英德市住房和城乡建设局没有对发行人在英德市沙口镇的建设项目进行过任何行政处罚。

英德市自然资源局于2021年8月5日出具《说明》确认，发行人配电室AD10在粤（2017）英德市不动产权第0004136号项下宗地范围内，对于配电室AD10建设项目未完善不动产权属证书，该局认为，上述建设行为不属于重大违法违规行为，该局不会对广康生化作出处罚或追究广康生化的其他责任，广康生化配电室AD10建设项目办理权属证书不存在实质障碍。

根据2022年9月2日查询的《企业信用报告（无违法违规证明版）》，自2018年1月1日至2022年6月30日，发行人的基本建设投资领域、建筑市场监管领域均不存在因违法违规受到行政处罚的情况。

英德市自然资源局沙口自然资源所及英德市沙口镇人民政府共同于2022年5月10日出具《关于广东广康生化科技股份有限公司配电室AD10建设项目情广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-238况的确认》，确认：配电室AD10建设项目已取得《建设工程规划许可证》，并经英德市沙口镇建设规划所规划条件核实取得《规划管理验收合格证》；目前，广康生化正在按照相关规定办理权属证书；该单位认为其办理权属证书不存在实质障碍，不存在无法取得产权证书的风险；上述建设行为不属于重大违法违规行为；在办理完成权属证书之前，广康生化及其子公司可以依现状继续使用该等建筑，该单位不会对广康生化作出处罚（包括但不限于要求拆除）或追究广康生化的其他责任。

发行人控股股东、实际控制人出具了书面承诺，如发行人所拥有的或实际使用的所有建筑物/构筑物被主管部门要求强制拆除、处以行政处罚或要求承担任何其他责任的，本人将及时、足额承担发行人因此发生的全部行政罚款、搬迁费、基建费、装修费等支出费用或承受的损失，保证发行人不会因此遭受损失，且保证不向发行人追偿。

保荐机构和发行人律师认为：鉴于未取得不动产权证书的物业总面积占发行人位于英德市沙口镇红丰管理区的厂区内的自有物业总面积比例较低，且均未直接用于生产用途，发行人亦未因上述瑕疵情形受到行政处罚，上述物业瑕疵不会对发行人的生产经营造成重大不利影响。

（3）韶关生产基地存在少量构筑物未完善报建手续截至本招股说明书签署日，韶关生产基地存在部分构筑物未完善报建手续，目前正在补办《建设工程规划许可证》等报建手续。

根据乳源瑶族自治县住房和城乡建设局于2022年11月9日出具的《确认函》，该局确认：经该局核查，禾康精化已就乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号上的“年产10000吨克菌丹原药生产线建设项目”取得《广东省企业投资项目备案证》《建设工程规划许可证》；目前禾康精化“年产10000吨克菌丹原药生产线建设项目”中的11栋建筑物已取得不动产权证；项目相关附属构筑物已正在完善相关报建手续，相关手续办理不存在实质障碍；禾康精化自设立至今，未因违法违规行为受到该局行政处罚；该局依权责不会因上述对禾康精化作出行政处罚或追究禾康精化的其他责任。

根据乳源瑶族自治县自然资源局于2022年1月11日、2022年9月2日出广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-239具的证明，2021年7月1日至2022年9月2日期间，禾康精化遵守国家有关自然资源管理的法律、法规和规章，没有因违反有关自然资源管理法律、法规和规章而受到行政处罚的情形，亦不存在正在被调查或可能受到行政处罚的情形。

根据2022年9月2日及11月8日查询禾康精化的《企业信用报告（无违法违规证明版）》，自2018年1月1日至2022年9月24日，未发现该企业在基本建设投资领域因违反产业政策、基本建设投资相关法律法规、以及因违反建筑市场准入、工程招投标、发承包、施工许可、工程质量安全等建筑市场监管相关法律法规而受到行政处罚的记录。

针对上述情况，发行人控股股东、实际控制人出具的书面承诺：“如发行人所拥有的或实际使用的所有建筑物/构筑物被主管部门要求强制拆除、处以行政处罚或要求承担任何其他责任的，本人将及时、足额承担发行人因此发生的全部行政罚款、搬迁费、基建费、装修费等支出费用或承受的损失，保证发行人不会因此遭受损失，且保证不向发行人追偿。

”经本核查，①上述构筑物均在禾康精化自有土地上建设，产权归其所有，不存在产权纠纷；②该等构筑物属于“年产10000吨克菌丹原药生产线建设项目”的建设范围，禾康精化建设“年产10000吨克菌丹原药生产线建设项目”已取得《广东省企业投资项目备案证》、环境影响评价报告书的批准、安全设施设计专篇以及审查意见书等必要审批，目前正在完善报建手续；③该等正在完善报建手续的构筑物总建筑面积占禾康精化位于韶关生产基地的自有物业总建筑面积比例较低，且不影响韶关生产基地的整体规划建设；④主管部门确认禾康精化办理相关构筑物的报建手续不存在实质障碍；依权责不会对禾康精化作出行政处罚或追究禾康精化的其他责任；截至本招股说明书签署日，主管政府部门未因该等构筑物未完善报建手续而对禾康精化处以行政处罚；⑤发行人实际控制人已出具承诺，若因该等构筑物瑕疵被有关部门强制拆除给禾康精化造成任何经济损失或禾康精化因此而受到任何处罚等责任，由实际控制人全额承担。

综上，保荐机构和发行人律师认为：上述构筑物尚有待完善报建手续不会对发行人及其控股子公司的生产经营活动造成重大不利影响。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-2404、已建项目和规划建设阶段的项目环评手续履行情况发行人涉及生产经营的已建项目和规划建设阶段项目均获得了建设项目环境影响报告批复，具体情况如下：序号建设项目环境影响评价环评批复/备案竣工环境保护验收1广州农药厂迁至英德硫铁矿合营建设农药生产装置技改项目广州农药厂英硫分厂建设项目环境影响报告书粤环建字[1996]03号粤环建字（1998）24号2英德广农康盛化工有限责任公司高效低毒农药技术改造项目英德广农康盛化工有限责任公司技改项目环境影响报告书粤环函[2006]1435号粤环审[2008]405号3英德广农康盛化工有限责任公司技改项目英德广农康盛化工有限责任公司新增氯唑灵等10种杀菌剂技改项目变更环境影响报告书粤环审[2013]293号粤环审[2015]386号4废水处理设施及锅炉技改项目广东广康生化科技股份有限公司废水处理设施及锅炉技改项目环境影响报告表英环审[2018]68号已涵盖在农药产品优化调整技改项目中，不再单独验收5广东广康生化科技股份有限公司农药产品优化调整技改项目广东广康生化科技股份有限公司农药产品优化调整技改项目环境影响报告书2020年粤环审[2020]182号首期工程已自主验收并公示6年产4500吨特殊化学品建设项目广东优康精细化工有限公司年产4500吨特殊化学品建设项目环境影响报告书粤环审[2021]127号2022年2月14日正式开工建设，目前尚未完工，暂无需完成竣工环保验收7年产10000吨克菌丹原药生产线建设项目广东禾康精细化工有限公司年产10000吨克菌丹原药生产线建设项目环境影响报告书韶环审[2022]36号目前尚未完工，暂无需完成竣工环保验收公司已建项目和规划建设阶段的项目均已履行环评手续或属于《广东省豁免环境影响评价手续办理的建设项目名录（2020年版）》中的“现有厂区内配套且不涉及安装生产设备的办公楼、厂房”，无需办理环评手续。

公司的建筑物/构筑物、生产及其配套设施均已履行相关环境影响评价手续广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-241或属于豁免办理环境影响评价手续的范围。

报告期内，发行人不存在违反环境保护法律法规的情况，不存在因环境保护问题被处罚的情况。

发行人控股股东、实际控制人出具的书面承诺，如因环境保护违规情况被主管部门处以行政处罚或要求承担任何其他责任，发行人控股股东及实际控制人将承担发行人的全部行政罚款及经济损失，保证发行人不会因此遭受损失。

5、租赁房产截至本招股说明书签署日，公司存在因支持办公经营等需要而租赁房产的情况，具体情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-242序号承租方出租方地址租赁面积租金租赁期间用途1禾农生物广州泽帆酒店管理有限公司广州市天河区软件路11号D栋第九、十层的909房（注）151.40m22018年6月1日起为3,680.55元/月。

每年9月1日起，租金标准在前一年的基础上按5%递增2018.6.1-2023.8.31办公2广康生化广州分公司广州泽帆酒店管理有限公司广州市天河区软件路11号D栋第九、十层的909A房（注）960.80m22018年6月1日起为23,339.66元/月。

每年9月1日起，租金标准在前一年的基础上按5%递增2018.6.1-2023.8.31办公3广康生化英德市沙口镇人民政府广东广康生化科技股份有限公司矿湖边空闲国有土地1亩每年每亩180元，承租期内按每五年递增10%2017.11.17-2037.11.16用于放置抽水泵4广康生化马秋河、马一龙英德市英城茶园路西A2幢4座之首层第4卡铺面及3至6层780m24,900元/月2020.5.1-2030.4.30住宿5广康生化广州振盛电子科技有限公司广州市天河区高普路97号六层A6、B6、E6房2,451m22022年4月16日-2022年7月15日为免租期；2022年7月16日-2023年4月15日租金为845,595.00元；2023年4月16日-2024年4月15日租金为1,257,363.00元;2024年4月16日-2025年4月15日租金为1,342,290.00元；2025年4月16日-2026年4月15日租金为1,431,464.00元；2026年4月162022.4.16-2032.4.15实验室广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-243序号承租方出租方地址租赁面积租金租赁期间用途日-2027年4月15日租金为1,525,096元。

第二个五年租金起租价原则上按照当时周边物业市场租价双方协商确定，可以由第三方评估机构提供租价参考，也可以由双方组成评估小组收集周边物业租价再协商确定注：禾农生物、发行人广州分公司和广州泽帆酒店管理有限公司（以下简称“广州泽帆”）相关办公场所的租赁目前存在诉讼纠纷的情形，具体参见本招股书说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十七、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对发行人的影响”之“（二）广州高新技术产业集团有限公司与广州泽帆的房屋租赁合同纠纷（发行人、广康生化广州分公司、禾农生物等作为第三人）”的相关内容。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-244上述租赁房产均为发行人的基于经营需要租赁的辅助性场所，不涉及公司的主要生产环节，公司已与上述出租方均签署了切实可行的租赁合同。

经核查，截至本招股说明书签署日，除上述第1、第4和第5项租赁合同已办理租赁备案手续，公司及控股子公司签订的其他主要境内租赁合同均未办理租赁登记/备案手续的情形。

根据2021年1月1日生效的《中华人民共和国民法典》第七百零六条规定：“当事人未依照法律、行政法规规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力”。

因此，未办理租赁登记备案手续，不影响相关租赁协议的有效性。

上述表中第3项物业用于放置抽水泵，第2项物业用作办公场所，具有较强可替代性，如无法继续使用该等承租物业，可在短时间内找到替代性的场所，搬迁不会对其经营造成重大影响。

就上表中第3项承租物业，出租人未提供该等物业的权属证书。

英德市沙口镇人民政府、英德市自然资源局沙口自然资源所于2021年4月13日出具的《关于广康生化租用沙口镇辖区内国有土地事项的说明》，确认广康生化承租矿湖边空闲国有土地，该宗地现状为英德市沙口镇辖区内的国有土地，土地现状用途为建设用地。

根据英德市沙口镇人民政府、英德市自然资源局沙口自然资源所于2022年5月10日出具的《关于广康生化租用沙口镇辖区内国有土地事项的说明》，确认该宗地块为英德市沙口镇辖区内的国有土地，土地规划用途为建设用地，不涉及集体用地、农用地、耕地及划拨地，也不含基本农田。

公司控股股东、实际控制人已出具书面承诺：如发行人及其控股子公司因在本次发行上市前所承租物业瑕疵而导致未能继续承租该等物业或承受任何损失，承诺人将足额补偿发行人因此发生的搬迁费、基建费、装修费等支出费用或承受的损失，且毋需发行人及其控股子公司支付任何对价。

保荐机构及发行人律师认为：鉴于公司及子公司的租赁物业主要用于办公辅助等功能，替代性较强，部分租赁物业未进行备案或者取得权属证书不会对发行人的生产经营产生重大不利影响。

（二）主要无形资产1、商标（1）境内商标广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-245截至本招股说明书签署日，公司拥有的境内商标具体情况如下：序号商标注册号商标类别注册有效期限注册人取得方式他项权利1334883052014.5.14-2024.5.13广康生化受让取得否2334883112014.12.14-2024.12.13广康生化受让取得否3334883212014.10.21-2024.10.20广康生化受让取得否43348833352014.5.21-2024.5.20广康生化受让取得否5334908852014.6.28-2024.6.27广康生化受让取得否6611981912020.2.14-2030.2.13广康生化原始取得否7611984612020.2.14-2030.2.13广康生化原始取得否81374364852015.2.28-2025.2.27广康生化原始取得否91374364952015.2.28-2025.2.27广康生化原始取得否101474005452015.9.7-2025.9.6广康生化原始取得否111474005552015.9.7-2025.9.6广康生化原始取得否121474005652015.9.7-2025.9.6广康生化原始取得否131474005752015.9.7-2025.9.6广康生化原始取得否141562050552016.3.14-2026.3.13广康生化原始取得否151562055852015.12.21-2025.12.20广康生化原始取得否161591094252016.2.21-2026.2.20广康生化原始取得否171591102452016.2.21-2026.2.20广康生化原始取得否181591108852016.2.21-2026.2.20广康生化原始取得否191591112052016.2.21-2026.2.20广康生化原始取得否201842094252017.1.7-2027.1.6广康生化原始取得否213850174052020.5.14-2030.5.13广康生化原始取得否广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-246序号商标注册号商标类别注册有效期限注册人取得方式他项权利223694563252020.9.7-2030.9.6广康生化原始取得否233555351812019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否243554416812019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否253554050712019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否263553842812019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否273553740412019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否283542802812019.10.7-2029.10.6广康生化原始取得否293542762852019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否303542537512019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否313542536112019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否323542507152019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否333541836812019.8.28-2029.8.27广康生化原始取得否343541779412019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否353541776012019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否363541697652019.10.7-2029.10.6广康生化原始取得否373541696352019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否383541626552019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否393541592452019.9.21-2029.9.20广康生化原始取得否403541474652019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否413540301512019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否423539951712019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否433539813512019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否443539663152019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否453539662452019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否463539545012019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否473539539852019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-247序号商标注册号商标类别注册有效期限注册人取得方式他项权利4835394139A12019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否493539412052019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否503538933252019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否513538506252019.8.14-2029.8.13广康生化原始取得否523538244212019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否533538174112019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否543538172912019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否553538171312019.9.14-2029.9.13广康生化原始取得否563538056652019.8.14-2029.8.13广康生化原始取得否573537622012019.8.14-2029.8.13广康生化原始取得否583537615852019.8.7-2029.8.6广康生化原始取得否593537562752019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否603537011052019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否613537007452019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否623536993852019.8.14-2029.8.13广康生化原始取得否633536556612019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否643536248512019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否653536168152019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否663536165952019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否673535650312019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否683535584152019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否693535580552019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否703535418712019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否713535228912019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否723535001752019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否733534960152019.8.14-2029.8.13广康生化原始取得否743534954752019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-248序号商标注册号商标类别注册有效期限注册人取得方式他项权利753534879052019.8.21-2029.8.20广康生化原始取得否763533306252019.9.14-2029.9.13广康生化原始取得否773533271552019.9.14-2029.9.13广康生化原始取得否783532846252019.9.14-2029.9.13广康生化原始取得否793532680712019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否803532677512019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否813532282852019.9.14-2029.9.13广康生化原始取得否823532113512019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否833532001652019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否843530813112019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否853530801512019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否863530799252019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否873530791652019.9.7-2029.9.6广康生化原始取得否8812281760352014.8.21-2024.8.20英德西部爱地原始取得否89847835152021.7.28-2031.7.27英德西部爱地原始取得否90847833252021.7.28-2031.7.27英德西部爱地原始取得否91847832552021.7.28-2031.7.27英德西部爱地原始取得否92837727052021.6.21-2031.6.20英德西部爱地原始取得否93837725952021.6.21-2031.6.20英德西部爱地原始取得否94837724152021.6.21-2031.6.20英德西部爱地原始取得否95837723152021.6.21-2031.6.20英德西部爱地原始取得否96837721652021.6.21-2031.6.20英德西部爱地原始取得否97837719952021.6.21-2031.6.20英德西部爱地原始取得否98837717552021.6.21-2031.6.20英德西部爱地原始取得否99837716452021.6.21-2031.6.20英德西部爱地原始取得否广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-249序号商标注册号商标类别注册有效期限注册人取得方式他项权利100748224052020.10.28-2030.10.27英德西部爱地原始取得否101711617752020.8.7-2030.8.6英德西部爱地原始取得否102711611752020.8.7-2030.8.6英德西部爱地原始取得否103616645552020.2.28-2030.2.27英德西部爱地受让取得否104591600352020.1.7-2030.1.6英德西部爱地受让取得否105584707952019.12.21-2029.12.20英德西部爱地受让取得否106576125852019.12.7-2029.12.6英德西部爱地受让取得否107555583252019.10.21-2029.10.20英德西部爱地受让取得否108555582852019.10.21-2029.10.20英德西部爱地受让取得否109555582652019.10.21-2029.10.20英德西部爱地受让取得否110534056152019.8.14-2029.8.13英德西部爱地受让取得否111534055252019.8.14-2029.8.13英德西部爱地受让取得否112534053952019.8.14-2029.8.13英德西部爱地受让取得否（2）境外商标截至本招股说明书签署日，公司拥有的境外商标具体情况如下：序号商标注册号商标类别注册有效期限注册人取得方式商标注册地130408870052017.3.24-2027.3.23广康生化原始取得中国香港2、专利技术截至本招股说明书签署日，公司未拥有境外专利，公司拥有的境内专利具体情况如下：序号权属人专利名称专利类别证书号专利号专利申请日取得方式权利限制1广康生化灭菌丹的工业化清洁生产工艺发明第738889号ZL200910118971.52009.03.11原始取得无2广康生化克菌丹的工业化清洁生发明第878413号ZL200910118970.02009.03.11原始取得无广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-250序号权属人专利名称专利类别证书号专利号专利申请日取得方式权利限制产工艺3广康生化一种利用荧光纳米CdSe量子点探针检测氯氰菊酯农药的方法发明第2025756号ZL201310578973.92013.11.18受让取得无4广康生化一种制备啶酰菌胺的方法发明第4714422号ZL201811262132.62018.10.26原始取得无5广康生化一种叶菌唑的制备方法发明第5181374号ZL201910383379.12019.05.09原始取得无6广康生化一种克菌丹的制备方法发明第5418976号ZL202011557465.92020.12.24原始取得无7广康生化一种制备叶菌唑的新方法发明第5503299号ZL201910386902.62019.05.09原始取得无8禾康精化一种克菌丹的制备装置及方法发明第5198210号ZL202210284890.82022.03.23原始取得无9禾康精化一种化工生产气泡清除装置发明第5195185号ZL202010657941.82020.07.09受让取得无10禾康精化一种克菌丹生产用的装置及其控制方法发明第5216735号ZL202210315940.42022.03.29原始取得无11广康生化一种湿粉垂直多轴破桥料仓实用新型第10903414号ZL201921887201.22019.11.05原始取得无12广康生化标签外观设计第5475683号ZL201930111212.02019.03.18原始取得无13广康生化包装袋外观设计第5476864号ZL201930111508.22019.03.18原始取得无14广康生化包装箱外观设计第5397909号ZL201930111563.12019.03.18原始取得无2019年3月4日，广康生化与陕西上格之路生物科学有限公司签署了《专利实施许可合同》，约定陕西上格之路生物科学有限公司将专利名称为“一种含联苯肼酯的杀虫组合物”，专利号为200910205340.7的专利授权许可广康生化使用，许可方式为普通实施许可，专利许可地域范围为中国大陆地区，期限为2019年3月4日至2029年10月9日，专利许可使用费用为20万元。

2019年3月20日，国家知识产权局出具了《专利实施许可合同备案证明》。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-2512022年4月20日，禾康精化与南京楼科专利商标事务有限公司签订《专利权转让合同》，约定南京楼科专利商标事务有限公司将专利名称为“一种化工生产气泡清除装置”，专利号为202010657941.8的专利权永久转让给禾康精化，专利权转让费、变更费等专利转让价款合计2.4万元。

2022年4月25日，禾康精化已支付完毕上述专利转让价款。

2022年5月10日，国家知识产权局出具了《手续合格通知书》，准予了该专利申请人等信息的变更。

2022年5月31日，国家知识产权局对该专利进行了授权公告，专利权人为禾康精化。

3、域名截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有的域名情况如下：序号网络域名备案号权利人有效期1greatchem.com.cn粤ICP备2021001246号-1广康生化2006.2.15-2025.2.154、土地使用权截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有的土地使用权具体情况如下：序号土地使用权人权属证号用途土地坐落面积（㎡）使用期至是否抵押1广康生化粤（2017）英德市不动产权第0004106号工业英德市沙口镇红丰管理区46,826.742053.12.17是2广康生化粤（2017）英德市不动产权第0004111号工业英德市沙口镇红丰村5,531.932053.12.17是3广康生化粤（2017）英德市不动产权第0004115号工业英德市沙口镇红丰管理区47,701.102053.12.17否4广康生化粤（2017）英德市不动产权第0004136号工业英德市沙口镇红丰管理区59,204.562053.12.17是5广康生化粤（2017）英德市不动产权第0004145号工业英德市沙口镇红丰管理区40,730.682053.12.17是6广康生化粤（2017）英德市不动产权第0004125号工业英德市沙口镇红丰村139,735.112059.6.4否7优康精化粤（2020）湛江开发区不动产权第0020444号工业湛江经济技术开发区东海岛石化产业园区纬一路以北、经一路以东83,334.132070.6.10否广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-252序号土地使用权人权属证号用途土地坐落面积（㎡）使用期至是否抵押8禾康精化-（注）工业乳源县乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号66,888.002059.12.7否注：本宗土地使用权的原证件编号为“粤（2021）乳源县不动产权第0004248号”，根据乳源瑶族自治县不动产登记中心于2022年11月2日及2022年11月3日出具的《不动产登记资料查询结果证明》，禾康精化已换领《不动产权证书》。

该宗土地上建筑物情况参见本节之“五、发行人主要固定资产和无形资产情况”之“（一）主要固定资产”之“3、自有房屋建筑物”之“（1）已取得相关权属证书的自有房屋”下38-48项权属证书的相关内容。

（1）粤（2017）英德市不动产权第0004125号项下土地使用权发行人于2009年5月18日以出让方式竞得坐落于英德市沙口镇原英德硫铁矿弃渣场面积为139,735.11平方米的宗地（权属证号为粤（2017）英德市不动产权第0004125号），并与英德市公共资源管理中心签订了《国有建设用地使用权出让合同》，约定发行人应于2010年8月18日前开工建设。

根据《闲置土地处置办法（2012修订）》的规定，闲置土地是指：国有建设用地使用权人超过国有建设用地使用权有偿使用合同约定的动工开发日期满一年未动工开发的国有建设用地；动工开发是指：依法取得施工许可证后，需挖深基坑的项目，基坑开挖完毕；使用桩基的项目，打入所有基础桩；其他项目，地基施工完成三分之一；除属于政府、政府有关部门的行为造成动工开发延迟外，闲置土地未动工开发满一年的，可能被市、县国土资源主管部门征缴土地闲置费，闲置土地未动工开发满两年的，可能被市、县国土资源主管部门无偿收回土地。

根据英德市自然资源局于2021年7月26日出具的《关于广东广康生化科技股份有限公司的用地情况说明》，由于交地原因，公司未能按期动工建设，粤（2017）英德市不动产权第0004125号宗地不被认定为闲置土地，不对该事项进行行政处罚及追究违约责任。

根据英德市自然资源局执法股于2021年1月25日出具的《证明》，2019年1月1日至2020年12月31日期间，该股室未有对公司进行违法用地行政处罚的记录；根据英德市自然资源局分别于2021年10月19日、2022年1月12日出具的《证明》，2021年1月1日至2021年12月31日期间，该局未对公司作广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-253出违法用地的行政处罚。

根据英德市自然资源局于2022年9月19日出具的《证明》，2022年1月1日至2022年6月30日期间该局未发现公司在项目建设和生产经营中违反土地管理、城乡规划方面法律法规而受到该局行政处罚的情形。

根据英德市自然资源局于2022年9月22日出具的《说明》，因交地原因，导致公司未能按期动工建设，该宗地不被认定为闲置土地，不对该事项进行行政处罚及追究违约责任。

根据2022年9月2日查询的《企业信用报告（无违法违规证明版）》，自2018年1月1日至2022年6月30日，发行人的基本建设投资领域、建筑市场监管领域均不存在违法违规受到行政处罚的情况。

发行人计划使用该宗地建设仓库，以匹配产品的仓储需要。

目前，发行人正在办理《建设工程规划许可证》，预计2023年6月可以开工建设。

基于发行人已完成AB2、AB3两个丙类仓库的建设，仓库容量能够与产量相匹配。

因此，该项宗地未按期开工未对发行人生产经营造成实质不利影响。

未来发行人将优先重点推进该宗地上仓库的建设。

截至本招股说明书签署日，发行人未曾因上述土地延期动工受到行政处罚。

发行人的控股股东、实际控制人出具书面承诺：如因上述土地瑕疵问题导致发行人或其控股子公司被主管部门处以行政处罚或要求承担其他责任，本人将及时、足额代为承担发行人因此发生的所有费用及经济损失，并自行代为承担由此引起的全部滞纳金或罚款，保证发行人不因此遭受损失，且保证不向发行人追偿。

综上，保荐机构和发行人律师认为：综上，鉴于发行人已取得施工许可证，且相关主管部门确认该宗地不被认定为闲置土地，不对该事项进行行政处罚及追究违约责任；此外，发行人的控股股东、实际控制人已出具关于补偿的书面承诺，因此，曾存在延期动工情形不会对发行人的生产经营造成重大不利影响，不构成本次发行上市的实质性法律障碍。

（2）粤（2020）湛江开发区不动产权第0020444号项下土地使用权2020年4月10日，湛江市自然资源局与发行人全资子公司优康精化签署广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-254《国有建设用地使用权出让合同》，约定优康精化同意本合同项下宗地建设项目在2020年12月10日之前开工，在2021年12月10日之前竣工。

根据《闲置土地处置办法》第二条规定，闲置土地是指：国有建设用地使用权人超过国有建设用地使用权有偿使用合同或者划拨决定书约定、规定的动工开发日期满一年未动工开发的国有建设用地；第十四条第（二）项规定，未动工开发满两年的，由市、县国土资源主管部门按照《中华人民共和国土地管理法》第三十七条和《中华人民共和国城市房地产管理法》第二十六条的规定，报经有批准权的人民政府批准后，向国有建设用地使用权人下达《收回国有建设用地使用权决定书》，无偿收回国有建设用地使用权；第三十条规定，动工开发是指：依法取得施工许可证后，需挖深基坑的项目，基坑开挖完毕；使用桩基的项目，打入所有基础桩；其他项目，地基施工完成三分之一。

2022年1月25日，权属证书号为粤（2020）湛江开发区不动产权第0020444号的宗地上建设项目取得湛江经济技术开发区住房和规划建设局于核发的《建筑工程施工许可证》（编号：440890202201250101），工程名称为“年产4500吨特殊化学品建设项目办公楼、综合楼、总控中心、浴室”，总建筑面积为6,020.43平方米。

年产4500吨特殊化学品建设项目办公楼、综合楼、总控中心、浴室是使用桩基的项目，且已打入所有基础桩。

2022年2月14日，该宗地的建设项目已动工开发，超过《国有建设用地使用权出让合同》约定的开工日期满一年，但根据《闲置土地处置办法》的相关规定，该宗地未动工开发未满两年，不存在被收回的风险。

根据湛江经济技术开发区国土资源局于2021年3月4日出具的证明，优康精化能履行《国有建设用地使用权出让合同》约定的权利和义务，遵守国土资源管理的法律、法规的规定，自2018年1月1日至证明出具日，没有土地闲置及违法用地的情形。

根据湛江经济技术开发区国土资源局分别于2021年7月23日及2022年2月17日出具的证明，2020-2021年，湛江经济技术开发区国土资源局没有发现优康精化违反土地管理法规被湛江经济技术开发区国土资源局行政处罚的行为。

2022年9月14日，湛江经济技术开发区国土资源局出具《证明》，2022年1月1日至2022年6月30日期间，优康精化没有涉及土地违法违规受到行政处罚的行为。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-255根据湛江市自然资源局于2021年4月19日出具的《关于广东优康精细化工有限公司用地情况的复函》（湛自然资开（执法）[2021]1号），湛江市自然资源局确认：项目虽未能按《出让合同》约定的日期开工，鉴于项目建设受疫情客观因素影响，并且正在积极开展开工前期工作，确认项目的用地问题无重大违法违规，不处以行政处罚及追究违约责任。

发行人的控股股东、实际控制人已出具书面承诺：如因上述土地瑕疵问题导致发行人或其控股子公司被主管部门处以行政处罚或要求承担其他责任，本人将及时、足额代为承担发行人因此发生的所有费用及经济损失，并自行代为承担由此引起的全部滞纳金或罚款，保证发行人不因此遭受损失，且保证不向发行人追偿。

综上所述：（1）该宗土地上的建设项目在超过《国有建设用地使用权出让合同》约定的开工日期满一年后短期内即已动工开发，不存在被收回土地的风险；（2）湛江市自然资源局曾于2021年4月19日出具书面文件确认“项目虽未能按《出让合同》约定的日期开工，鉴于项目建设受疫情客观因素影响，并且正在积极开展开工前期工作，确认项目的用地问题无重大违法违规，不处以行政处罚及追究违约责任”，证明该建设项目延迟开工是受疫情客观因素影响并得到主管部门的确认；（3）湛江经济技术开发区国土资源局在该宗地上建设项目超过《国有建设用地使用权出让合同》约定的开工日期满一年后出具证明，确认未发现优康精化违反土地管理法规被湛江经济技术开发区国土资源局行政处罚的行为；（4）发行人的控股股东、实际控制人已出具关于补偿发行人或有损失的书面承诺。

综上，保荐机构和发行人律师认为，该宗地被认定为闲置土地并处以行政处罚的风险较低，不存在被收回土地的风险，上述物业瑕疵不会对发行人的生产经营造成重大不利影响，不构成本次发行上市的实质性法律障碍。

（3）粤（2021）乳源县不动产权第0004248号项下土地使用权发行人新增全资子公司禾康精化拥有的该项土地使用权存在原权属人凌一化工未按照出让合同约定的期限开工、竣工的情形。

禾康精化已就乳城镇乳源经济开发区新材料产业园内10号上的建筑物取得乳源瑶族自治县自然资源局于2022年2月11日核发的《建设工程规划许可证》，并已更新取得乳源瑶族自治广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-256县自然资源局于2022年3月31日核发的《建设用地规划许可证》。

根据乳源瑶族自治县自然资源局于2022年9月7日出具的书面证明，乳源瑶族自治县自然资源局不再要求禾康精化履行原出让合同对建设项目开工和竣工的时间要求，不会对禾康精化追究违约责任或其他责任、进行处罚；若禾康精化按照承诺的要求对地块进行建设，乳源瑶族自治县自然资源局不会对该地块认定为闲置土地、收取闲置费、提前收回国有土地使用权；在补办相关法律手续后，禾康精化可利用该宗地上现有建筑物和构筑物进行生产经营，亦可依法办理相关手续后在该宗地上新建建筑物和构筑物用于生产经营。

根据乳源瑶族自治县自然资源局于2022年1月11日、2022年9月2日出具的证明，2021年7月1日至2022年9月2日期间，禾康精化不存在因违反有关自然资源管理法律、法规和规章而受到行政处罚的情形，亦不存在正在被调查或可能受到行政处罚的情形。

发行人的控股股东、实际控制人已出具书面承诺：如因上述土地瑕疵问题导致发行人或其控股子公司被主管部门处以行政处罚或要求承担其他责任，本人将及时、足额代为承担发行人因此发生的所有费用及经济损失，并自行代为承担由此引起的全部滞纳金或罚款，保证发行人不因此遭受损失，且保证不向发行人追偿。

保荐机构和发行人律师认为：鉴于相关主管部门确认该宗地不被认定为闲置土地，不会因延期开工、竣工事宜对禾康精化进行行政处罚及追究违约责任，且发行人的控股股东、实际控制人已出具关于补偿的书面承诺，因此，上述延期动工情形不会对发行人的生产经营造成重大不利影响，不构成本次发行上市的实质性法律障碍。

5、房屋建筑物和土地使用权抵押情况截至本招股说明书签署之日，公司及子公司房屋建筑物抵押的基本情况如下：序号房屋产权证号最高额抵押合同金额（万元）被担保债权期间担保合同规定的抵押权实现情形1粤（2018）英德市不动产权第19,650.002021.06.07-2031.06.06（1）债务人未按时足额偿还债务本息；（2）债务人在本合同履行期间广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-257序号房屋产权证号最高额抵押合同金额（万元）被担保债权期间担保合同规定的抵押权实现情形0006378号死亡、失踪或丧失民事行为能力的；（3）债务人被宣告解散、破产的；（4）债务人转移资产，抽逃资金，以逃避债务，或经营和财务状况恶化，无法清偿到期债务，或债务人卷入或即将卷入重大的诉讼或仲裁程序及其他法律纠纷，足以影响其偿债能力的；（5）抵押权人根据法律法规之规定或主合同的约定提前收回借款，债务人未予清偿的；（6）债务人违反主合同的约定或法律法规之规定，可能影响抵押权人实现债权或抵押权的；（7）抵押人违反本合同约定义务，导致抵押权人解除主合同的；（8）其他足以影响或可能影响抵押权人实现债权或抵押权的情况。

2粤（2018）英德市不动产权第0006379号3粤（2018）英德市不动产权第0006380号4粤（2018）英德市不动产权第0006381号5粤（2018）英德市不动产权第0006383号6粤（2018）英德市不动产权第0006384号7粤（2018）英德市不动产权第0006385号8粤（2018）英德市不动产权第0006388号9粤（2018）英德市不动产权第0006389号10粤（2018）英德市不动产权第0006390号11粤（2018）英德市不动产权第0006391号12粤（2018）英德市不动产权第0006367号13粤（2018）英德市不动产权第0006359号14粤（2018）英德市不动产权第0006369号15粤（2018）英德市不动产权第0006370号16粤（2019）英德市不动产权第0002811号广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-258序号房屋产权证号最高额抵押合同金额（万元）被担保债权期间担保合同规定的抵押权实现情形17粤（2019）英德市不动产权第0002812号18粤（2020）英德市不动产权第0000334号19粤（2020）英德市不动产权第0000353号20粤（2020）英德市不动产权第0000331号21粤（2020）英德市不动产权第0000330号22粤（2020）英德市不动产权第0000333号23粤（2020）英德市不动产权第0000329号24粤（2019）英德市不动产权第0030418号25粤（2021）英德市不动产权第0002171号26粤（2021）英德市不动产权第0001584号27粤（2021）英德市不动产权第0001640号28粤（2021）英德市不动产权第0001637号29粤（2021）英德市不动产权第0001639号30粤（2021）英德市不动产权第0001644号31粤（2018）英德市不动产权第0006368号32粤（2021）英德市不动产权第广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-259序号房屋产权证号最高额抵押合同金额（万元）被担保债权期间担保合同规定的抵押权实现情形0015139号33粤（2021）英德市不动产权第0015672号34粤（2021）英德市不动产权第0001642号35粤（2021）英德市不动产权第0028023号2021.06.07-2031.12.0636粤（2021）英德市不动产权第0028028号37粤（2021）英德市不动产权第0034777号截至本招股说明书签署之日，公司及子公司土地使用权抵押的基本情况如下：序号土地使用权证号最高额抵押合同金额（万元）被担保债权期间担保合同规定的抵押权实现情形1粤（2017）英德市不动产权第0004106号19,650.002014.07.08-2031.06.06（1）债务人未按时足额偿还债务本息；（2）债务人在本合同履行期间死亡、失踪或丧失民事行为能力的；（3）债务人被宣告解散、破产的；（4）债务人转移资产，抽逃资金，以逃避债务，或经营和财务状况恶化，无法清偿到期债务，或债务人卷入或即将卷入重大的诉讼或仲裁程序及其他法律纠纷，足以影响其偿债能力的；（5）抵押权人根据法律法规之规定或主合同的约定提前收回借款，债务人未予清偿的；（6）债务人违反主合同的约定或法律法规之规定，可能影响抵押权人实现债权或抵押权的；（7）抵押人违反本合同约定义务，导致抵押权人解除主合同的；（8）其他足以影响或可能影响抵押权人实现债权或抵押权的情况。

2粤（2017）英德市不动产权第0004111号2021.06.07-2031.06.063粤（2017）英德市不动产权第0004136号4粤（2017）英德市不动产权第0004145号广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-260注：根据《抵押担保合同》（SD123061201400012）及其《补充协议》及2022年11月3日不动产信息查册结果，以上表中第1项土地使用权为抵押物为其与广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行间形成的债务提供抵押担保。

根据《最高额抵押担保合同》（SD123061202100019）及其《补充协议》及2022年11月3日不动产信息查册结果，以上表中第1-4项土地使用权为抵押物为其与广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行间形成的债务提供抵押担保。

六、发行人经营资质情况（一）农药生产或者经营相关资质发行人及其子公司持有的农药生产或者经营相关主要资质的情况如下：序号主体资质名称编号/文号有效期至1广康生化农药生产许可证证书编号：农药生许（粤）0025至2023年3月28日2广康生化农药经营许可证农药经许（粤）44188120155至2023年8月29日3广康生化安全生产许可证证书编号：（粤清）WH安许字[2021]42号至2024年5月23日4英德西部爱地农药生产许可证证书编号：农药生许（粤）0058至2024年1月13日5英德西部爱地农药经营许可证农药经许（粤）44188120453至2027年4月1日6禾农生物农药经营许可证证书编号：农药经许（粤）44000020968至2023年8月26日7禾农生物危险化学品经营许可证穗天WH应急经（乙）字[2020]0060号（20）至2023年4月19日公司及子公司英德西部爱地持有的农药生产许可证对应的生产范围如下：序号主体生产范围1广康生化顺式氯氰菊酯、联苯肼酯、甜菜安、甜菜宁、土菌灵、棉隆、萎锈灵、联苯菊酯、毒死蜱、噻呋酰胺、氯氰菊酯、高效氯氟氰菊酯、高效氯氰菊酯、克菌丹、灭菌丹、吡唑醚菌酯、啶酰菌胺、乙氧呋草黄、抑芽丹、乙草胺、乐果、甲氧虫酰肼（2019-05-08）、噁唑菌酮（2019-05-08）、叶菌唑（2019-05-08）、灭菌唑（2019-05-08）、种菌唑（2019-05-08）、丙硫菌唑（2019-05-08）、吡虫啉（2019-05-08）、吡蚜酮（2019-05-08）；高效氯氰菊酯（母药）、乳油、微乳剂、可湿性粉剂、悬浮剂、水剂、水乳剂、微粒剂、水分散粒剂（2019-05-08）2英德西部爱地水分散粒剂（二）农药“三证”截至本招股说明书签署日，发行人及子公司共获得104项（包括原药和制剂）农药登记证书。

发行人农药登记证的具体情况以及与农药生产许可、农药标准的对应关系如下表所示：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-261农药登记证农药标准农药生产许可证1持证人序号类别产品名称农药登记证证号有效期至标准号2发布时间实施时间许可证号有效期至发证机关原药1杀虫剂95%氯氰菊酯原药PD200803582023/2/28HG3627-1999/2000/6/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人2杀虫剂95%高效氯氰菊酯原药PD200803612023/2/28HG/T3629-20172017/11/72018/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人3杀虫剂27%高效氯氰菊酯母药PD200803642023/2/28HG/T3630-20172017/11/72018/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人4杀虫剂95%高效氯氟氰菊酯原药PD200804022023/2/28GB/T20695-20212021/3/92021/10/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人5杀虫剂95%顺式氯氰菊酯原药PD201104782026/4/22Q/GKS15-20202020/8/102020/9/10农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人6杀虫剂98%吡蚜酮原药PD201411712024/4/28GB/T34156-20172017/9/72018/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人7杀虫剂97%联苯肼酯原药PD201524582025/12/4T/CCPIA042-20202020/2/252020/2/25农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人8杀虫剂97%毒死蜱原药PD200845102023/12/18GB/T19604-20172017/11/12018/5/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人9杀虫剂96%乐果原药PD86177-42026/7/31GB/T15582-1995/1996/2/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人10杀虫剂96%联苯PD201205742027/3/27GB/T2008/12/172009/6/1农药生许2023/3/28广东省农业发行人1部分农药产品未实际生产，故无对应的农药生产许可证；2农药标准号主要以发行人及子公司在企业标准信息公共服务平台（）公示的信息为准。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-262农药登记证农药标准农药生产许可证1持证人序号类别产品名称农药登记证证号有效期至标准号2发布时间实施时间许可证号有效期至发证机关菊酯原药22619-2008（粤）0025农村厅11杀虫剂98%吡虫啉原药PD201507272025/4/20GB/T28126-20112011/12/302012/4/15农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人12杀虫剂98%棉隆原药PD201416892024/6/30Q/GKS35-20192019/9/202019/10/11农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人13杀虫剂98.5%甲氧虫酰肼原药PD201402332024/1/29Q/GKS062-20182018/11/12018/11/30农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人14杀菌剂95%克菌丹原药PD201102312026/2/28Q/GKS10-20202020/1/12020/2/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人15杀菌剂95%灭菌丹原药PD201612542026/9/18Q/GKS12-20212021/3/12021/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人16杀菌剂98%萎锈灵原药PD201106922026/6/22Q/GKS18-20202020/10/12020/11/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人17杀菌剂96%噻呋酰胺原药PD201317192023/8/16Q/GKS41-20212021/3/12021/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人18杀菌剂97%噻呋酰胺原药PD201419102024/8/1Q/GKS41-20212021/3/12021/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人19杀菌剂98%吡唑醚菌酯原药PD201710852027/5/30Q/GKS46-20192019/7/192019/8/19农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人20杀菌剂97%啶酰菌胺原药PD201716952027/8/20Q/GKS45-20192019/8/152019/9/19农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人21除草剂97%甜菜宁原药PD201212102027/8/9Q/GKS31-20212021/2/12021/3/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人22除草剂96%甜菜安原药PD201516892025/8/28Q/GKS30-20192019/5/222019/6/22农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-263农药登记证农药标准农药生产许可证1持证人序号类别产品名称农药登记证证号有效期至标准号2发布时间实施时间许可证号有效期至发证机关23除草剂93%乙草胺原药PD200803632023/2/28GB/T20691-20062006/8/242007/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人24除草剂96%乙氧呋草黄原药PD201829932023/7/23Q/GKS29-20212020/11/282020/12/28农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人25杀菌剂96%土菌灵原药EX202201612027/10/8Q/GKS071-20202020/7/112020/8/11农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人制剂26杀虫剂4.5%高效氯氰菊酯乳油PD200854752023/12/25HG/T3631-20172017/11/72018/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人27杀虫剂522.5克/升氯氰·毒死蜱乳油PD201835432023/8/20Q/GKS13-20202020/8/12020/9/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人28杀虫剂20%氯氰·辛硫磷乳油PD200917052024/2/3Q/GKS02-20212021/3/12021/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人29杀虫剂25%氯氰·敌敌畏乳油PD200913972024/2/2Q/GKS01-20162017/4/8/农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人30杀虫剂40%氰戊·乐果乳油PD200902562024/1/9Q/GKS07-20182018/9/102018/10/10农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人31杀虫剂40%毒死蜱乳油PD200842512023/12/17GB/T19605-20172017/11/12018/5/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人32杀虫剂25g/L高效氯氟氰菊酯乳油PD200820212023/11/25GB/T20696-20212021/3/92021/10/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-264农药登记证农药标准农药生产许可证1持证人序号类别产品名称农药登记证证号有效期至标准号2发布时间实施时间许可证号有效期至发证机关33杀虫剂5%氯氰菊酯乳油PD200500042025/1/4HG3628-1999/2000/6/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人34杀虫剂10%氯氰菊酯乳油PD200500032025/1/4HG3628-1999/2000/6/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人35卫生杀虫剂45%毒死蜱乳油WP201800512023/3/15GB/T19605-20172017/11/12018/5/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人36杀虫剂40%乙酰甲胺磷乳油PD86152-42026/9/13GB28157-20112011/12/302012/4/15农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人37杀虫剂20%异丙威乳油PD86148-552026/7/31HG2854-1997/1998/1/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人38杀虫剂40%乐果乳油PD85121-92025/6/28GB/T15583-1995/1996/2/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人39杀虫剂80%敌敌畏乳油PD85105-352026/9/13GB2548-20082008/12/172009/6/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人40杀虫剂30%苯丁·联苯肼悬浮剂PD201836032023/8/20Q/GKS61-20202020/6/12020/7/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人41卫生杀虫剂10%顺式氯氰菊酯悬浮剂WP201401112024/5/7Q/GKS026-20192019/4/222019/5/23农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人42卫生杀虫剂5%高效氯氰菊酯悬浮剂WP201001862025/12/23Q/GKS03-20192019/2/72019/3/8农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人43卫生杀虫剂4.5%联苯菊酯水乳剂WP201701402027/12/19Q/GKS22-20192019/7/222019/8/22农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-265农药登记证农药标准农药生产许可证1持证人序号类别产品名称农药登记证证号有效期至标准号2发布时间实施时间许可证号有效期至发证机关44杀虫剂4.5%高效氯氰菊酯微乳剂PD200949582024/4/21Q/GKS14-20212021/3/12021/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人45卫生杀虫剂80%灭菌丹可湿性粉剂WP201600752026/9/18Q/GKS20-20212021/3/12021/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人46卫生杀虫剂5%顺式氯氰菊酯可湿性粉剂WP200700362027/12/2Q/GKS08-20192019/9/12019/10/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人47杀虫剂18%杀虫双水剂PD84104-192025/2/2GB/T8200-20192019/12/312020/7/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人48杀菌剂40%克菌丹悬浮剂PD201835732023/8/20Q/GKS36-20192019/9/72019/10/7农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人49杀菌剂240g/L噻呋酰胺悬浮剂PD201614632026/10/14Q/GKS27-20212021/3/252021/4/25农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人50杀菌剂50%克菌丹可湿性粉剂PD201207332027/5/2Q/GKS19-20212021/10/192021/11/18农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人51杀菌剂30%噻呋·戊唑醇水分散粒剂PD202007352025/9/17Q/GKS052-20172017/7/102017/8/10农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人52杀菌剂90%克菌丹水分散粒剂PD201829702023/7/23Q/GKS42-20192019/6/12019/7/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人53杀菌剂80%克菌丹水分散粒剂PD201208712027/5/23Q/GKS24-20192019/1/12019/2/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-266农药登记证农药标准农药生产许可证1持证人序号类别产品名称农药登记证证号有效期至标准号2发布时间实施时间许可证号有效期至发证机关54除草剂160g/L甜菜安·宁乳油PD202000632025/1/19Q/GKS054-20172017/7/192017/8/19农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人55除草剂27%安·宁·乙呋黄乳油PD202000582025/1/19Q/GKS053-20202020/3/192020/4/19农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人56除草剂30%苄·丁可湿性粉剂PD200924602024/2/25Q/GKS05-20212021/3/12021/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人57除草剂41%草甘膦异丙胺盐水剂PD200818102023/11/19GB/T20684-20172017/5/312017/12/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人58除草剂50%乙草胺乳油PD200817182023/11/18GB/T20692-20062006/8/242007/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人59除草剂81.5%乙草胺乳油PD200814802023/11/4GB/T20692-20062006/8/242007/4/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人60杀线虫剂98%棉隆微粒剂PD201825262023/6/27Q/GKS04-20182018/9/102018/10/10农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人61杀螨剂15%哒螨灵乳油PD200407992024/12/19GB/T28148-20112011/12/302012/4/15农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人62杀菌剂75%灭菌丹·三乙膦酸铝水分散粒剂PD202104572026/4/26Q/GKS043-20192019/1/12019/2/1农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人63杀虫剂50%联苯肼酯水分散粒剂PD202108402026/6/10Q/GKS067-20182018/11/12018/11/30农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-267农药登记证农药标准农药生产许可证1持证人序号类别产品名称农药登记证证号有效期至标准号2发布时间实施时间许可证号有效期至发证机关64杀菌剂80%灭菌丹水分散粒剂PD202114142026/8/24Q/GKS002-20182018/9/12018/9/30农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人65杀虫剂24%甲氧虫酰肼悬浮剂PD202115362026/8/24Q/GKS069-20192019/7/302019/8/5农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人66杀菌剂77%氢氧化铜水分散粒剂PD202114352026/8/24Q/GKS072-20202020/5/102020/5/25农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人67杀菌剂30%王铜悬浮剂PD202119692026/9/28Q/GKS073-20202020/4/012020/4/15农药生许（粤）00252023/3/28广东省农业农村厅发行人68杀虫剂4.5%联苯菊酯水乳剂PD201811792028/2/8Q/AD016-20212021/3/152021/4/15///英德西部爱地69杀虫剂10%高效氯氟氰菊酯水乳剂PD201804962028/2/8NY/T4000-20212021/12/152022/6/1///英德西部爱地70杀虫剂10%高效氯氰菊酯水乳剂PD201801962028/1/14Q/AD020-20212021/7/12021/7/30///英德西部爱地71杀虫剂3%甲维·高氯氟水乳剂PD201801202028/1/14Q/AD033-20182018/12/12019/1/1///英德西部爱地72杀虫剂4.5%高效氯氰菊酯水乳剂PD201201362027/1/29Q/AD020-20212021/7/12021/7/30///英德西部爱地73杀虫剂10%联苯菊酯水乳剂PD201110532026/10/10Q/AD016-20212021/3/152021/4/15///英德西部爱地广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-268农药登记证农药标准农药生产许可证1持证人序号类别产品名称农药登记证证号有效期至标准号2发布时间实施时间许可证号有效期至发证机关74杀虫剂1.8%阿维菌素水乳剂PD201110402026/10/10Q/AD015-20212021/3/152021/4/15///英德西部爱地75杀虫剂2.5%高效氯氟氰菊酯水乳剂PD201113982026/12/22NY/T4000-20212021/12/152022/6/1///英德西部爱地76杀虫剂10%烯啶虫胺水剂PD201732902027/12/19Q/AD031-20182018/12/12018/12/31///英德西部爱地77杀虫剂600克/升吡虫啉悬浮剂PD201209882027/6/20GB/T28144-20112011/12/302012/4/15///英德西部爱地78杀虫剂20%四螨·三唑锡悬浮剂PD201206642027/4/17Q/AD024-20212021/10/152021/11/15///英德西部爱地79杀虫剂50%噻嗪酮悬浮剂PD201111812026/11/15Q/AD018-20212021/4/152021/5/14///英德西部爱地80杀虫剂350克/升吡虫啉悬浮剂PD201109242026/9/6GB/T28144-20112011/12/302012/4/15///英德西部爱地81杀虫剂8000IU/微升苏云金杆菌悬浮剂PD90106-152026/5/23HG3618-1999/2000/6/1///英德西部爱地82杀虫剂25%吡蚜酮可湿性粉剂PD201606262026/4/27GB/T35669-20172017/12/292018/7/1///英德西部爱地83杀虫剂20%吡虫啉可湿性粉剂PD201201992027/1/30GB/T28142-20112011/12/302012/4/15///英德西部爱地广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-269农药登记证农药标准农药生产许可证1持证人序号类别产品名称农药登记证证号有效期至标准号2发布时间实施时间许可证号有效期至发证机关84杀虫剂40%毒死蜱乳油PD201207882027/5/11GB/T19605-20172017/11/12018/5/1///英德西部爱地85杀虫剂95%矿物油乳油PD201017032025/06/28Q/AD001-20182018/12/12019/1/1///英德西部爱地86杀虫剂1.8%阿维菌素微乳剂PD201205032027/3/18Q/AD023-20212021/9/232021/10/24///英德西部爱地87杀虫剂3%甲氨基阿维菌素苯甲酸盐微乳剂PD201605562026/4/26NY/T3773-20202020/11/122021/4/1///英德西部爱地88杀虫剂70%吡虫啉水分散粒剂PD201209972027/6/20GB/T28139-20112011/12/302012/4/15农药生许（粤）00582024/1/13广东省农业农村厅英德西部爱地89杀虫剂20%啶虫脒可溶液剂PD201207092027/4/17HG/T5118-20162016/10/222017/4/1///英德西部爱地90杀菌剂25%氟硅唑水乳剂PD201728202027/11/20NY/T3996-20212021/12/152022/6/1///英德西部爱地91杀菌剂12.5%戊唑醇水乳剂PD201602822026/2/25GB/T22604-20082008/12/172009/6/1///英德西部爱地92杀菌剂25%戊唑醇水乳剂PD201201832027/1/30GB/T22604-20082008/12/172009/6/1///英德西部爱地93杀菌剂2%嘧啶核苷类抗菌素水剂PD86110-52026/1/5Q/AD002-20202020/7/12020/7/15///英德西部爱地广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-270农药登记证农药标准农药生产许可证1持证人序号类别产品名称农药登记证证号有效期至标准号2发布时间实施时间许可证号有效期至发证机关94杀菌剂4%嘧啶核苷类抗菌素水剂PD86110-102023/3/12Q/AD002-20202020/7/12020/7/15///英德西部爱地95杀菌剂10%苯醚甲环唑水分散粒剂PD201209632027/6/13HG/T4463-20122012/12/282013/6/1农药生许（粤）00582024/1/13广东省农业农村厅英德西部爱地96杀菌剂37%苯醚甲环唑水分散粒剂PD201108542026/8/10HG/T4463-20122012/12/282013/6/1农药生许（粤）00582024/1/13广东省农业农村厅英德西部爱地97杀菌剂10%,20%井冈霉素水溶粉剂PD88109-102023/11/710%井冈霉素水溶粉剂：Q/AD037-2018；20%井冈霉素水溶粉剂：Q/AD038-20182018/12/12018/12/31///英德西部爱地98杀菌剂125g/L氟环唑悬浮剂PD201607922026/6/20HG/T5430-20182018/10/222019/4/1///英德西部爱地99杀菌剂500克/升甲基硫菌灵悬浮剂PD201602022026/2/24Q/AD039-20202020/1/252020/2/25///英德西部爱地100杀菌剂5%己唑醇微乳剂PD201602032026/2/24NY/T4003-20212021/12/152022/6/1///英德西部爱地101杀菌剂12.5%腈菌唑微乳PD201603812026/3/1Q/AD007-20202020/6/152020/7/15///英德西部爱地广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-271农药登记证农药标准农药生产许可证1持证人序号类别产品名称农药登记证证号有效期至标准号2发布时间实施时间许可证号有效期至发证机关剂102杀菌剂43%戊唑醇悬浮剂PD201603052026/2/26Q/AD005-20202020/6/222020/7/22///英德西部爱地103除草剂50%草甘膦铵盐可溶粉剂PD201615462026/11/14GB/T20686-20172017/5/312017/12/1///英德西部爱地104除草剂58%草甘膦铵盐可溶粒剂PD201603972026/3/16GB/T20686-20172017/5/312017/12/1///英德西部爱地广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-272（三）特许经营权截至本招股说明书签署日，发行人不存在特许经营权。

七、发行人核心技术及研发情况（一）核心技术情况公司自成立以来，一直专注于农药原药、中间体及制剂的研发、生产和销售，致力于打造卓越、安全、环保、绿色的一流农化企业。

公司历来重视对于研发工作的投入以及持续展开创新工作，经过十几年的发展，在原药合成技术、杂质研究与产品登记注册等方面取得较多的积累，形成了自身的竞争优势。

1、原药合成技术公司面向前沿的产品工艺技术，力求实现关键技术和产品的突破。

在合成技术上有所创新，具体情况如下：序号技术名称关键工序的技术类型技术说明在提升产品性能、提高生产效率、改善工艺流程等方面的具体体现对应知识产权/核心技术1联苯肼酯的合成重氮化反应以3氨基4甲氧基联苯为原料，在微通道反应器中，经过重氮化、成盐、水解、缩合合成产品联苯肼酯2020年以前，公司及行业主要采用传统釜式亚硝酸钠重氮化反应来生产联苯肼酯的重要中间体4-甲氧基-3-联苯基肼盐酸盐，该方法亚硝酸钠用量大且难以控制。

拟采用的微通道法能够大幅缩短重氮化反应时间，减少亚硝酸钠用量；由于连续化自动操作，反应收率提升了10%，且相比采用釜式方法具有更高的安全性。

公司所掌握的联苯肼酯合成技术能够有效降低产品中的杂质含量，有效成分含量≥97%，且产品质量稳定申请中发明专利：一种采用微通道合成4-甲氧基-3-联苯基肼盐酸盐的方法（发明专利申请号：202010516555.7），目前处于实质审查阶段2克菌丹的合成氯化反应以全氯甲硫醇、四氢邻苯二甲酰亚胺等为原料，经水相法反应得到产品克菌丹使用传统方法合成克菌丹因反应不彻底很容易在产品中残留气味浓、毒性大的三氯硫氯甲烷。

而使用有机溶剂作为介质、有机胺作为缚酸剂能够解决上述问题，但反应收率仅约80%、产品含量约90%，且后续回收操作复杂，也容易导致环境污染。

2009年，公司开发出了以水为介质并通过高温提纯的清洁化生产工艺（发明专利号：ZL200910118970.0），有效解决了上述残留问题及环境污染问题，产品有效成分含量≥95%，收率≥85%。

报告期内，公司积极推进氯化工艺及克菌丹连续化反应合成工艺的开发研究，以进一步缩短反应时间，提高原料利用率，减少尾气排放，从已授权发明专利：克菌丹的工业化清洁生产工艺（发明专利号：ZL200910118970.0）广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-273序号技术名称关键工序的技术类型技术说明在提升产品性能、提高生产效率、改善工艺流程等方面的具体体现对应知识产权/核心技术而提高反应效率、降低生产成本3灭菌丹的合成氯化反应、缩合反应以全氯甲硫醇、邻苯二甲酰亚胺等为原料，经水相法反应得到产品灭菌丹使用传统方法合成灭菌丹因反应不彻底很容易在产品中残留气味浓、毒性大的三氯硫氯甲烷。

而使用有机溶剂作为介质、有机胺作为缚酸剂能够解决上述问题，但反应收率约80%、产品含量约90%，且后续回收操作复杂，也容易导致环境污染。

2009年，公司开发出了以水为介质并通过高温提纯的清洁化生产工艺（发明专利号：ZL200910118971.5），有效解决了上述残留问题及环境污染问题，产品有效成分含量≥95%，收率≥85%；报告期内，公司对克菌丹合成技术进行持续改进，并于2022年8月取得发明专利（发明专利号：ZL202011557465.9）。

该技术是将四氢邻苯二甲亚胺盐与全氯甲硫醇在塔式反应器中发生缩合反应，通过压缩空气鼓泡形成液泛雾沫，再将生成物从中分离，使得缩合反应平衡向生成物方向进行。

该技术相较于公司原有技术，反应时间从2-3h缩短至1-2h，有效成分含量能够达到98%以上，反应收率不低于95%，同时废水产生量进一步减少已授权发明专利：灭菌丹的工业化清洁生产工艺（发明专利号：ZL200910118971.5）、一种克菌丹的制备方法（发明专利号：ZL202011557465.9）4噻呋酰胺的合成酰氯化反应以三氟乙酰乙酸乙酯为原料，经氯化、酰胺化、闭环、皂化、水解得到噻唑酸，再经过缩合反应得到产品噻呋酰胺EP0371950A2（1989）和CN102746254A（2012）为已公开的两种噻呋酰胺传统合成方法，前者反应步骤较多，副产物多，产率仅32.3%，而后者虽然产率较前者有较大提高，但反应时间较长，反应条件复杂。

2016年，公司开发出了合成噻呋酰胺的新型工艺，产品有效成分含量≥96.0%，比传统方法高1%，有效减少了产品中脱羧等杂质的含量；总反应收率>70.0%，高于传统方法5%；采用无溶剂反应减少了VOC等带来的污染；硫代乙酰胺合成后无需分离反应，精简了工艺流程。

报告期内，公司围绕噻呋酰胺连续化反应工艺进行了持续研究，产品收率有2%-3%提升，且废水排放减少本技术设计了独特操作程序，公司对三乙胺回收、半成品纯化、噻唑酸烘干等自动控制参数进行了多次调整。

其中，三乙胺采用膜回收，公司采用可反向冲洗的特殊膜有效解决了膜被杂质堵塞的问题；半成品采用在水中酸碱纯化，含量要求达到99%；噻唑酸需要采用独特的单锥烘干才能避免分解5土菌灵的合成胺化反应以三氯乙腈为原料，用液氨代替溶剂、与全氯甲硫醇缩合闭环，再在乙醇中氢氧化钠进行乙氧基反应，得到产品土菌灵土菌灵为公司独家产品，公司早在2010年已对96%土菌灵原药进行登记，后续工艺经过持续改进，有效成分含量已提升至98%；新工艺由于不直接使用固体乙醇钠，降低了生产成本，更易于工业化开发；同时有效减少了乙醇钠粉尘飘散，实现了清洁化生产核心技术：采用将两个串连反应釜交替使用技术来合成全氯甲硫醇广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-274序号技术名称关键工序的技术类型技术说明在提升产品性能、提高生产效率、改善工艺流程等方面的具体体现对应知识产权/核心技术6氯氰菊酯的合成相转移催化二氯菊酸经酰氯化反应、缩合反应得到氯氰菊酯原油行业传统工艺通常使用苄基三乙基氯化铵或间苯氧基苄基三乙基氯化铵作为相转移催化剂，用于降低有机溶剂层和水层之间的表面张力，促进酯化反应的进行。

该方法合成氯氰菊酯通常需要7小时以上，同时因使用的有机溶剂具有挥发性，不利于人体健康及环境保护。

2018年，公司通过利用自主研发的催化剂替代传统的相转移催化剂实现了无溶剂反应，有效控制了原有方法中VOC等污染；由于使用新型催化剂，反应时间缩短至5小时，效率得到了提升。

报告期内，公司围绕氯氰菊酯合成工艺改进进行了进一步研究，经小试，产品有效成分含量有0.5%提升相转移催化剂的筛选、制备和回收再利用，特别是采用特殊的搅拌装置实现在无溶剂条件合成开发难度较大。

催化剂用量要求为酰氯质量的0.3%，合成温度需要控制在8~10℃7高效氯氰菊酯的合成相转移催化氯氰菊酯在异丙醇中经催化、转位得到高效氯氰菊酯行业传统工艺使用三乙胺作为催化剂在低温环境下制备高效氯氰菊酯。

该方法因三乙胺为强碱性化合物会导致氯氰菊酯水解需要在低温下完成，反应效率较低，高效体收率约90%。

2018年，公司利用自主研发的混合催化剂替代了原有方法的三乙胺，使得反应时间缩短，产品有效成分含量能够达到95.5%，转位转化率能达到98%实用新型专利：一种湿粉垂直多轴破桥料仓（实用新型专利号：ZL201921887201.2）8萎锈灵的合成氯化反应以乙酰乙酰苯胺为原料，经过氯代、缩合和环合反应，得到产品萎锈灵2011年，公司已成功研制出了有效成分含量达到98%的萎锈灵产品并完成登记（截至本招股说明书签署日，境内生效的萎锈灵原药农药登记证有效成分含量最高为98%），后续工艺持续改良并于2020年正式大规模生产；由于加料方式和催化剂更换应用，反应总收率能够达到60%-70%，高于原有方法5%-15%；此外，该工艺减少了回收溶剂等生产环节，精简了工艺路线；使用甲苯替代苯作为反应溶剂，降低了生产过程中毒性，实现了清洁化生产。

目前，公司围绕萎锈灵的连续流工艺条件开展研究，以进一步提高产品质量、收率等，目前已在实验室下完成工艺条件的初步探索，收率能够进一步提升5%-10%实用新型专利：一种湿粉垂直多轴破桥料仓（实用新型专利号：ZL201921887201.2）2、杂质研究与产品登记注册（1）杂质研究全世界主流农药使用国家对于农药使用和管理均制定了较为严格的政策，在进行农药产品登记注册时，产品的化学性质是重点评估因素，其目标在于引导农药向生态友好性、低生物富集性等方向发展，杂质则是化学性质最重要的广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-275考量因素之一。

因此农药产品登记注册一般需要经历复杂且持久的过程，杂质研究构成农药生产企业的核心竞争力。

公司在产品杂质剖析具有丰富的研究能力和实践经验，可对国内和国外政府明确规定的限量杂质进行定量分析、对产品中其他杂质通过高效液相色谱法-质谱联用，或者气相色谱法-质谱联用进行剖析，在初步推测出杂质信息后结合产品的生产合成工艺和化学理论知识等，推断相应杂质的结构；根据推断出来的杂质结构，采用合适及适当的化学合成方法，定向合成出对应的杂质，或采用复杂的制备液相法、手性柱分离法等对目标杂质进行分离制备、异构体拆分等，分离并富集出相应的高含量杂质标样，对其进行核磁共振碳谱、核磁共振氢谱分析、红外图谱、质谱解析等进行结构确认，最终将获得的杂质标样用于产品中的杂质含量的定量分析，在了解杂质构成的基础上，公司具备了对产品化学性质、毒理性质的解析能力。

公司杂质研究过程图示如下：（2）农药登记实践能力广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-276农药登记是对公司产品以及公司整体配套能力的一个整体观察，农药登记主管部门一般委托专业机构完成多个程序的研究和观察，企业需要配合的能力至少包括如下：A、代谢、降解产物的研究：利用同位素示踪技术，对新农药开展针对目标作物的植物代谢试验和环境代谢试验研究，明确新农药在植物和环境的代谢和或降解路径，主要代谢物及其残留量。

此外一般还开展大鼠的毒物与代谢动力学研究，明确新农药在大鼠体内的吸收、转运、分布及排泄/代谢情况。

植物、动物、环境的代谢、降解研究，为科学的评价该新农药对人和环境的安全提供了前期数据支撑；B、环境影响研究：开展新农药及其主要代谢物环境影响及生态毒理试验研究，明确新农药在水体/土壤中的主要代谢、反应与降解规律；对水生生物、陆生生物的安全性进行全面的评价。

确保其在应用过程中的对环境安全；C、哺乳动物毒理学研究：以大小鼠、豚鼠、兔子以及Ames菌等为模式生物，对新农药开展了急性毒性、急性神经毒性、亚慢性毒性、致突变性、生殖毒性、致畸性、慢性毒性和致癌性等方面的毒理学研究；对主要代谢物的毒性进行了急性毒性、亚慢性毒性和致突变性的研究。

全方位评价其对哺乳动物的安全性，根据大鼠2年慢性毒性数据中未观察到有害作用剂量水平（NOAEL），采用适当的不确定系数，推算出每日允许摄入量（ADI）。

为使用后在农产品中（膳食中）残留的风险管控，制定最大残留限量提供毒理学理论依据；D、有效性及对作物的安全性研究：通过药效试验证明在推荐剂量下新农药可有效防治目标作物的目标病害问题，并对作物安全进行研究；E、风险评估：以农作物中残留试验的结果为数据支撑，开展膳食风险评估，证明新农药通过膳食摄入对健康的风险可接受。

以新农药的生态毒性数据以及环境归趋数据为支撑，开展新农药的环境风险评估，证明新农药对环境安全。

正是在杂质研究和农药登记实践关键要素的能力基础上，公司对噻呋酰胺、灭菌丹、克菌丹、叶菌唑、联苯肼酯、啶酰菌胺、特丁噻草隆、甜菜宁、苯酰菌胺、棉隆、萎锈灵等产品的杂质进行了全面和广泛的研究，确定了杂质名称、分子式、分子量、结构式，并顺利进行产品的登记注册。

公司的杂质研究能力广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-277和农药登记实践将为公司新产品的拓展和储备奠定良好的基础，有利于公司进一步提升竞争能力，公司需要不断创新性地对杂质研究进行改进和实践以适应新环境下的需求。

3、核心技术对应产品销售收入及相关占比情况从业务模式上来看，发行人主营业务收入主要来自于自产产品，少部分来自于贸易产品；报告期内，发行人自产产品销售收入占主营业务收入比例为91.31%、93.03%、93.28%及96.81%。

发行人核心技术对应产品为自产产品，具体情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-278单位：万元核心技术名称对应产品名称2022年1-6月2021年度2020年度2019年度销售金额占主营业务收入比例占自产产品收入比例销售金额占主营业务收入比例占自产产品收入比例销售金额占主营业务收入比例占自产产品收入比例销售金额占主营业务收入比例占自产产品收入比例联苯肼酯的合成联苯肼酯9,103.8130.40%31.40%15,001.5423.20%24.87%12,445.7127.91%30.00%7,141.8316.81%18.41%克菌丹的合成克菌丹2,367.027.90%8.16%5,367.388.30%8.90%4,092.489.18%9.87%1,426.953.36%3.68%四氢亚胺72.380.24%0.25%-0.00%0.00%15.370.03%0.04%9,864.6023.22%25.43%克菌丹制剂2,276.607.60%7.85%3,516.565.44%5.83%3,198.087.17%7.71%1,728.544.07%4.46%灭菌丹的合成灭菌丹3,092.9810.33%10.67%5,216.998.07%8.65%4,031.069.04%9.72%1,037.172.44%2.67%灭菌丹制剂---31.650.05%0.05%125.090.28%0.30%130.810.31%0.34%噻呋酰胺的合成噻呋酰胺4,268.3214.25%14.72%11,598.0917.94%19.23%6,555.2814.70%15.80%4,495.0310.58%11.59%噻呋酰胺制剂---75.960.12%0.13%----0.00%0.00%土菌灵的合成土菌灵184.300.62%0.64%1,983.373.07%3.29%1,655.403.71%3.99%488.701.15%1.26%氯氰菊酯的合成及高效氯氰菊酯的合成高效氯氰菊酯苯油1,171.333.91%4.04%3,676.755.69%6.10%1,671.343.75%4.03%1,991.324.69%5.13%高效氯氰菊酯原药38.450.13%0.13%1,739.502.69%2.88%748.581.68%1.80%704.591.66%1.82%高效氯氟氰菊酯原药-0.00%0.00%-0.00%0.00%302.420.68%0.73%4,625.1710.89%11.92%氯氰菊酯原药3.120.01%0.01%25.430.04%0.04%-0.00%0.00%-0.00%0.00%氯氰菊酯制剂70.100.23%0.24%56.560.09%0.09%304.680.68%0.73%57.110.13%0.15%萎锈灵的合成萎锈灵2,800.609.35%9.66%4,282.776.62%7.10%3,685.168.26%8.88%534.861.26%1.38%合计25,449.0184.97%87.77%52,572.5681.31%87.17%38,830.6587.09%93.61%34,226.6880.56%88.23%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-279报告期各期，发行人核心技术对应产品销售收入占自产产品收入的比例分别为88.23%、93.61%、87.17%及87.77%，占主营业务收入的比例分别为80.56%、87.09%、81.31%及84.97%。

（二）科研实力和成果1、科研情况发行人参与起草国家及行业标准、担任标准委员会委员情况如下：序号标准名称标准号角色标准类型（国家/行业）实施日期1高效氯氰菊酯原药HGT3629-2017参与起草行业标准2018/4/12高效氯氰菊酯母药HGT3630-2017参与起草行业标准2018/4/13联苯肼酯原药TCCPIA042-2020主持起草团体标准2020/2/254氯虫苯甲酰胺原药T/CCPIA078-2021参与起草团体标准2021/4/32、发行人所获主要奖项、荣誉及资质序号奖项名称颁发单位颁发时间12016-2019年广东省创新型企业广东省高新技术企业协会-22019年度国家知识产权优势企业国家知识产权局2019.1232013年广东省高新技术产品（清洁化生产的95%灭菌丹原药）广东省科学技术厅2014.442013年广东省高新技术产品（清洁化生产的克菌丹原药）广东省科学技术厅2014.452013年清远市科学技术进步奖三等奖（灭菌丹的工业化清洁生产工艺开发）清远市人民政府2013.9（三）在研项目进展情况截至报告期末，公司正在从事的主要研发项目及进展情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-280序号项目名称预算总额（万元）起止时间所处阶段、进展情况和技术目标行业目前技术水平与行业技术的比较拟实现目标1肟菌酯的合成工艺研究3502019/1-2022/12主要围绕肟菌酯的生产工艺进行改进，已经完成小试试验，取得样品有效含量≥98%，总收率＞30%的较好效果。

目前正在进行中试试验。

以邻甲基苯乙酮为原料合成重要中间体2-甲基-α-羰基苯乙酸甲酯．再使其与甲氧基胺盐酸盐肟化后，再溴化生成（E）-2-溴代甲基-α-甲氧亚胺基苯乙酸甲酯，最后与（E）-间三氟甲基苯乙酮肟缩合生成肟菌脂。

项目以邻甲基苯甲酸为原料探索合成重要中间体2-甲基-α-羰基苯乙酸甲酯．再使其与甲氧基胺盐酸盐肟化后，用NBS溴化生成（E）-2-溴代甲基-α-甲氧亚胺基苯乙酸甲酯，最后与（E）-间三氟甲基苯乙酮肟缩合生成肟菌脂。

由于NBS温和性质，成功解决了液溴反应剧烈、放热量大的危险。

同时溴化产物选择性好，间对位异构体较少使产品质量提高。

有效含量≥98%，总收率＞30%，完成产品登记，得到成熟稳定的生产工艺。

2采用微通道反应装置制备全氯甲硫醇研究4002020/1-2022/12项目已进行中试设备制作、安装及调试。

根据目标，通过实验进行优化调整。

预期技术目标为：产能5.0吨，二硫化碳3.1吨，氯气9.8吨，盐酸3.55吨。

采用间歇釜式反应器，效率低，安全性低。

中试工艺流程分为进料系统和反应系统两个部分，进料流程先将原料二硫化碳和盐酸按比例计量，通过计量泵打到混合器混合后进入HL反应器；氯气采用液氯进料，使用液氯钢瓶，通过氮气加压将液氯输送至HL反应器和二硫化碳盐酸混合物混合发生反应；采用背压阀给反应体系背压，背压压力0.8-1MPa，确保液氯不汽化，使物料液液混合反应。

产品的含量≥98.0%，收率≥95%，各项质量指标超过现有釜式要求。

3克菌丹原药连续化合成反应工艺研究开发5002021/1-2022/12项目已经完成小试，达到预期技术目标：合成收率98%，产品含量96%。

正在研究中试方案。

采用间歇釜式反应器，效率低，安全性低。

小试工艺流程分为进料系统和反应系统两个部分，进料流程通过计量泵将液碱打到混合器混合后进入HL反应器，通过氮气加压将PMM输送至HL反应器和四氢邻苯二甲酰亚胺混合发生反应；采用背压阀给反应体系背压，背压压力0.8-1MPa，使物料液液混合反应。

产品的含量≥97.0%，收率≥95%，各项质量指标超过现有釜式要求。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-281序号项目名称预算总额（万元）起止时间所处阶段、进展情况和技术目标行业目前技术水平与行业技术的比较拟实现目标4联苯肼酯原药合成新工艺研究及产业化6002021/1-2022/12项目已经完成工艺研究和放大试验，获得了相关技术数据，提交工程设计单位进行750吨/年的生产装置设计。

项目预期达到的技术目标为：建设750吨/年的生产装置，产品含量≥98%，工艺总收率≥55%。

目前准备产业化生产。

采用4-羟基联苯为起始原料，经过甲基化、取代、氢化、重氮化、还原、缩合等反应得到目标产物，产品含量≥98%，工艺总收率≥50%。

项目采用行业现有工艺，以4-羟基联苯为起始原料，重点开发重氮化工序，通过三步反应获得的中间体4-羟基联苯肼盐酸盐质量处于国内先进水平收率提高5%以上，因而产品质量、工艺收率均达国内领先水平。

建设750吨/年的生产装置，产品含量≥98%，工艺总收率≥55%。

5液氯连续气化安全工艺优化开发及安全措施应用3002021/1-2022/12正在实验阶段，主要围绕液氯连续气化的安全生产装备和控制系统。

全过程自动控制，安全、平稳、可靠。

国内基本上都是采用钢瓶，用一瓶换一瓶，操作繁琐，浪费多。

采用管束，避免了不断频繁换瓶。

用先进的装备和控制技术使有效气化率≥99.0%，达到平稳的输出。

6叶菌唑新型工艺的研究2002021/1-2022/12项目已经完成所有工艺研究和放大试验，预期技术目标：有效含量≥97.0%，收率>70%。

目前正在开展登记注册试验。

采用以己二酸二甲酯为原料，通过迪克曼缩合、甲基化、异构、加成、二甲基化、脱羧、环氧化，最后与三氮唑钠盐反应最终制得产品。

总收率可达69%，产品纯度96%。

项目采用行业普遍使用工艺路线，通过对最后一步环氧化工序进行改进，采用独特的三甲基溴化亚砜鎓盐制备工艺，提高了环氧化反应收率，进而提高工艺总收率。

有效含量≥97.0%，收率>70%。

各项质量指标达到要求，得到成熟稳定的生产工艺。

7乙氧呋草黄新型工艺的研究3002021/1-2022/12项目已经完成所有工艺研究和放大试以对苯醌为起始原料，经过胺化，缩合、磺化项目采用行业普遍使用工艺路线，但通过筛选复合溶剂，改进了操作有效含量≥97.0%，收广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-282序号项目名称预算总额（万元）起止时间所处阶段、进展情况和技术目标行业目前技术水平与行业技术的比较拟实现目标验，获得了相关技术数据，提交工程设计单位进行800吨/年的生产装置设计。

项目预期达到的技术目标为：建设800吨/年的生产装置，产品含量≥97%，工艺总收率≥75%。

和水解得到乙氧呋草黄，原药含量大于96%，工艺收率72%。

方式，使吗啉回收率提高，进而产品质量提高，收率增大。

率>80.0%。

8新型废气废水处理技术研究开发与应用3002020/1-2022/12项目已经完成所有工艺研究和放大试验，建设了日处理200吨杀菌剂废水装置，目前正在调试。

项目预期达到的技术目标为：建设日处理200吨克菌丹废水处理装置，COD去除率≥70%，运行周期≥100天。

目前国内处理杀菌剂废水采用数双氧水氧化+A2/O工艺，由于双氧水极易分解，安全性能较低；同时，氧化产物都是无机盐，使废水含盐量升高，增加后续蒸发析盐的压力。

本项目用极性树脂吸附处置，不仅成本较低，安全性能较高，而且不增加盐浓度。

使用树脂法吸附杀菌剂废水中有机污染物，吸附饱和后再逆向冲洗解析，不仅方法简单，投资和运行费用较小，不增加无机盐浓度，降低废水COD浓度，提高可生化性。

建设日处理200吨杀菌剂废水处理装置，COD去除率≥70%，运行周期≥100天。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-283（四）合作研发情况公司与国内众多大专院校在内的高校建立了广泛、密切的合作关系。

近年来，公司与高校合作的代表性项目如下表：年份合作方项目名称主要内容成果分配方案保密措施2018-2020山东理工大学微通道反应本项目拟搭建微通道反应器，以4-甲氧基-3-硝基联苯加氢反应为对象，开发出经济高效的连续化生产新工艺条件，为该产品微通道反应的工业化大生产奠定基础。

本项目研究所产生的成果归甲方（发行人）所有，乙方（山东理工大学）在甲方同意下，拥有申请专利等知识产权的权利。

具体分配如下：（1）甲方在乙方同意的情况下，可以单独将研究成果以论文形式发表；乙方在甲方同意的情况下，可以将乙方完成部分的研究成果以论文形式单独发表；联合发表论文时，需经甲乙双方协商，论文作者排名将按照甲方为按贡献大小排名；（2）专利申请：甲方在乙方同意的情况下，可以单独将完成的研究成果申请专利，乙方在甲方同意的情况下，可以将研究成果中的乙方完成部分单独申请专利。

联合申请专利时，需经甲乙双方协商，发明人排序将按贡献大小排名原则进行。

双方所有人员均有保守协议内容、项目研究成果及研究过程中涉及的数据材料秘密的义务，在签订协议、合同和合作过程中知悉的商业秘密或保密信息，不得向任何第三方泄露或者不正当使用。

2021仲恺农业工程学院叶菌唑新型工艺的研究本项目旨在研发一种叶菌唑的新型工艺，探索用灭菌唑催化氢化还原得到叶菌唑的技术方法和路线，筛选催化剂，得出最佳原料配比并提高收率。

发行人（甲方）及仲恺农业工程学院（乙方）确定，本项目所产生的研发成果及相关知识产权权力归属如下：（1）双方享有申请专利的权力，专利权取得后归甲方所有；（2）双方有权基于研发成果进行后续改进，由此产生的具有实质性或创新性技术进步特征的新的技术成果归双方各自所有。

双方参与人员均要对本项目相关的研究技术和资料承担保密责任和义务，在未征得合作双方的书面同意下，任何一方不得向外泄密或转让有关项目的任何内容。

未经合作单位同意，不得使用对方单位提供的相关资料和文件，保密期限为5年。

乙呋草黄新型工艺的研究本项目旨在研发一种乙呋草黄的绿色合成工艺，简化工序，并进一步提高产品收率。

主要内容包括筛选安全性催化剂，研究原理配比、反应温度、反广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-284年份合作方项目名称主要内容成果分配方案保密措施应时间等工艺参数对收率的影响，杂质分析等。

2022华南农业大学《一种叶菌唑的制备方法》成果转化与应用本项目旨在对现有研究成果《一种叶菌唑的制备方法》开展科技成果转化落地，使产业化试生产产品达到企业标准所列的技术指标。

项目成果归属的相关约定尚在协商中。

双方都应保护因签署和履行协议而取得的所有有关资料及秘密；华南农业大学有义务要求其他服务人员、代理人等仅在为适当履行协议义务所必须且承诺严守保密义务时方可获得和使用上述资料。

保密义务为长期有效。

（五）研发投入情况报告期内，公司研发投入情况如下表：单位：万元项目2022年1-6月2021年2020年2019年研发费用1,345.942,651.012,433.712,372.83营业收入30,188.0465,115.4945,233.5243,477.44研发费用占营业收入的比重4.46%4.07%5.38%5.46%（六）研发人员及其他核心人员情况截至报告期末，发行人参与研发人员共65人，占员工总数比例为10.37%，其中核心技术人员基本情况如下：姓名主要技术特长、技术成果及获奖情况雷进海本科学历，副总工程师兼技术中心综合室主任，拥有正高级工程师职称。

长期从事农药及其中间体、精细化工产品制备工艺技术，重点研究甲胺磷、水胺硫磷、三唑磷、肌肽、新戊二醇和二甲基苯甲醛工业技术和手性折分；在杂环农药苯嗪草酮、咪鲜胺等产品合成进行创新工艺研究。

拥有“GB22623-2008咪鲜胺原药”、“一种杀菌剂咪鲜胺的生产方法”、“除草剂氨磺乐灵及中间体的清广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-285姓名主要技术特长、技术成果及获奖情况洁生产工艺”等研发成果。

曾发表过国内甲胺磷生产技术进展、国内外新戊二醇生产技术评述、3,4-二甲基苯酚硝化工艺研究、手性苯甲酰甲酸甲酯合成与应用、咪鲜胺原药生产工艺的改进措施等30余篇论文。

拥有专利一种杀菌剂咪鲜胺的生产方法（ZL200810181120.0）、三氯甲基碳酸酯法合成氨磺乐灵工艺（ZL200810181121.5）、含膦酰基的a-氨基腈的制备方法（ZL201711167704.8）。

在公司主要负责及时提出和编制公司新产品的研究开发课题，并负责对研究开发方向或课题组织评审，保证课题具有前瞻性、可操作性、经济性；负责公司科技项目申报，确定项目负责人和课题组成员，审核课题组研发方案，监督指导项目实施，控制研发费用支出；对引进的新产品、新工艺进行可靠性审核，并及时优化工艺方案；会同有关部门提出安全技术条件，制订和修改安全技术规程；制订专业人才队伍的建设方案，组织重点项目骨干队伍的技术培养、选拔、考核和招聘；起草、审核或审批各类技术文件（研发报告、小试总结、试生产总结、批记录等），并对各类技术文件进行收集、整理和归档。

黄卫荣本科学历，工程技术中心综合室主任，工程师职称，参加年产克菌丹、灭菌丹生产装置清洁生产改造；参与苯酰菌胺与氟吡菌酰胺的杀菌组合物及其用途研究，取得创造性成果；参加叶菌唑建设项目，申报“一种制备叶菌唑的新方法”专利。

2013年参与克菌丹清洁生产改造，获得清远市科技进步二等奖；2015年参与灭菌丹清洁工艺开发，获英德市科技进步一等奖。

参与公司新产品、新技术和新项目的调研，对研究开发方向或课题组织评审，负责公司科技项目申报，并对立项备案项目的跟踪管理，按期向政府主管部门、公司领导汇报研发进度，确保科技计划按期完成和结题验收。

陈志超本科学历，工程总监兼项目工程部部长，工程师、注册安全工程师，主要参与公司产品的技改和制剂研发，从小试合成、中试放大到工业化生产；负责科研项目产业化设计，工艺操作优化。

主要研发成果有：含有克菌丹和氟嘧菌酯的农药杀菌组合物；含有灭菌丹和氟唑菌苯胺的农药组合物；一种包含克菌丹和联苯吡菌胺的杀菌组合物。

为公司负责研发农药制剂，成功进行复配制剂的开发，拓展克菌丹的应用范围和改进用药方式。

同时负责新产品、新技术的产业化，优化克菌丹、联苯肼酯和甲氧虫酰肼等产品生产工艺参数。

范秀嘉本科学历，质量管理部部长，助理工程师，主要参与HG/T3629-2017《高效氯氰菊酯原药》行业标准起草；参与HG/T3630-2017《高效氯氰菊酯母药》行业标准起草；参与T/CCPIA-2020《联苯肼酯原药》团体标准起草。

彭军硕士研究生，技术中心课题组组长，工程师，参与和主持完成克菌丹、噻呋酰胺、联苯肼酯、苯酰菌胺的合成工艺开发，曾获得2013年清远市科学技术进步奖、2014年英德市科技进步奖、2017年度清远市级科技计划项目申请：一种合成噻呋酰胺新工艺的研究项目、2018年度清远市级科技计划项目申请：苯酰菌胺合成新工艺开发与产业化项目。

曾主持或参与噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄、萎锈灵、啶酰菌胺、联苯肼酯、苯酰菌胺、抑芽丹等项目的研究，熟悉产品的小试、中试、工业化各阶段的开发流程，掌握产品生产方面的关键技术，协助产品开发、登记等方面工作。

（七）技术创新机制和制度安排1、研发机构及人员配备公司2012年成立企业技术中心，先后被认定为“广东省级企业技术中心”及“广东省工程技术研究中心”。

按照“生产一代、研发一代、构思一代”的原则，技术中心在总经理和总工程师的领导下进行技术研发，其机构设置如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-286总工程师技术研发中心科研管理办公室合成产品开发与技改室制剂产品研究室生测研究室信息与资料档案室行政后勤组分析研究室学术委员会2、研发管理通过技术中心近年来的运行及实践，公司已制定了包括《科研项目管理制度》、《科研项目经费管理制度》、《技术保密制度》等在内的一系列技术研发中心管理制度，形成一套完整有效的管理体系。

（1）立项管理①申报者撰写项目申报书并报所在部门审核；②经各部门审核通过的开题报告，提交中心科研管理办公室初审；③召开中心专家学术评审会，由中心学术委员会就该科研项目的立题意义、社会推广的预期效果、技术路线的可行性、科研项目组成员及经费预算等进行论证，提出评审意见；④中心学术委员会评审通过后，报中心办公会审批，审批后方能立项。

（2）各科室职责划分科室名称主要职责科研管理办公室审批项目开题报告；负责项目开发过程中的监督管理；负责项目成果的验收广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-287科室名称主要职责合成产品开发与技改室负责新产品的开发管理；负责现有产品技术工艺路线改进与管理；指定产品的操作规程并监督实施；对小试、中试实验数据、工艺相关参数进行处理和分析结果，提交完整的研究报告，协助车间进行产业化生产；通过小试试验，寻找新的原材料，为新产品开发和产品改造提供最有利的证据制剂产品研究室应用现代技术手段，致力于新制剂、新剂型研究；提供试验配方数据及操作规程，协助车间产业化生产分析研究室负责本中心研制新产品和技术改进的分析检测、质量研究、质量标准制定等工作生测研究室制剂及合成产品的生测试验，登记立项产品的推荐，以及对预上市产品做出药害和防治对象的全套数据信息与资料档案室为新产品、新项目、技改提供国内外相关行业的最新市场、技术、经济、法规等信息和发布动态；图书资料和期刊管理与维护；专利数据资料的管理与维护；档案管理行政后勤组负责技术中心行政后勤日常工作及相关管理制度制定、执行；负责公司标准品的采购，协助实验所需的化工原材料、器材等的采购（3）绩效考核与激励制度公司为充分调动研发人员工作积极性，建立了一套完善的绩效考核与激励制度。

绩效考核遵循“三个结合”原则：结果考核与行为考核相结合，外评与内评相结合，价值评估与产出相结合。

考核流程包括绩效目标设定、绩效评价、绩效反馈与沟通、绩效改进等环节，循环进行。

考核指标涵盖了工作业绩、工作态度和工作能力，对员工进行全方位考核。

公司对于绩效好的员工不仅仅给予奖金奖励，还会安排提升培训，充分激发了员工研发积极性。

为充分发挥员工的主观能动性，让员工以“创业者”的姿态投入到工作中，激励能够对公司未来的持续发展产生重大影响的人才，同时形成长效机制作为基本薪酬的重要补充，吸引优秀外部人才的加入，为企业不断输送新鲜血液。

同时，通过长期激励使员工能与公司共同成长，并分享到公司发展带来的经营成果，增加员工对公司的认同感，稳定员工队伍。

为此，公司建立了一套完整的股权激励制度，对一定岗位层级、服务年限、历史贡献、对公司未来具有巨大发展潜力的核心人才，以及属于特殊情况引进或者行业严重稀缺的人才，公司根据授予标准发放获授额度。

股权激励不仅仅是对股份的简单分配，而是根据公司及个人业绩达标情况，匹配公司的发展阶段、人才引进规划、激励需求等因素，是有效且持续的激励机制。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-288八、发行人境外经营情况报告期内，公司存在直接对境外客户销售农药产品的情形，境外销售业务是公司主要的业务之一。

报告期内，公司曾于2018年在境外设立子公司柬埔寨GC；截至2021年4月9日，公司已经完成柬埔寨GC股权转让，公司不再持有任何境外公司股权。

柬埔寨GC主营业务为农药制剂的销售，其具体情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“六、发行人下属企业情况”之“（五）转让、注销子公司情况”之“3、柬埔寨GC”的相关内容。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-289第七节公司治理与独立性一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况公司根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等相关法律法规的要求，建立健全了由股东大会、董事会、独立董事、监事会和高级管理人员组成的治理结构。

公司建立了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》等一系列制度，并建立了审计委员会、战略委员会、薪酬与考核委员会和提名委员会等下属委员会。

报告期内，公司股东大会、董事会、监事会及相关职能部门按照有关法律法规和公司内部制度规范运行，形成了职责明确、相互制衡、规范有效的公司治理机制。

（一）股东大会运行情况2016年5月16日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了《公司章程》、《股东大会议事规则》，对公司股东大会的召集、召开、出席、审议、股东发言、质询、表决等进行了明确规定。

报告期内，公司共召开17次股东大会。

公司历次股东大会会议的召开程序、决议内容、议事规则及表决结果均遵循法律法规和公司各项制度，合法、合规、真实、有效。

报告期内，公司股东大会制度始终按照相关法律法规规范运行，切实履行公司最高权力机构的各项职责，发挥了应有的作用。

（二）董事会运行情况2016年5月16日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了《公司章程》、《董事会议事规则》，对公司董事会的召集、召开、出席、审议、发表意见、表决及决议的执行等进行了明确规定。

公司设董事会，对股东大会负责。

截至本招股说明书签署日，董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，设董事长1名。

公司董事由股东大会依照法定程序选举产生，董事长由董事会依照《公司章程》规定的程序选举产生，任广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-290期均为三年。

报告期内，公司共召开25次董事会会议。

公司历次董事会会议的召开程序、决议内容、议事规则及表决结果均遵循法律法规和公司各项制度，合法、合规、真实、有效。

报告期内，公司董事会制度始终按照相关法律法规规范运行，科学决策，发挥了应有的作用。

（三）监事会运行情况2016年5月16日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了《公司章程》、《监事会议事规则》，对公司监事会的召集、召开、出席、审议、表决及决议的执行等进行了明确规定。

公司设监事会，截至本招股说明书签署日，监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名。

股东代表担任的监事由股东大会依照法定程序选举产生，职工代表担任的监事通过职工代表大会选举产生，任期均为三年。

报告期内，公司共召开13次监事会会议。

公司历次监事会会议的召开程序、议事规则及表决结果均遵循法律法规和公司各项制度，合法、合规、真实、有效。

报告期内，公司监事会制度始终按照相关法律法规规范运行，严格监督，有效的维护了公司的利益，发挥了应有的作用。

（四）独立董事履职情况为规范公司的运作，完善内部制度，根据《公司法》《证券法》以及《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等相关规定，公司于2016年5月16日通过了《独立董事工作制度》，对独立董事的职权范围作出了相应的规定。

公司于2019年5月8日召开2019年第一次临时股东大会，选举产生了公司第二届董事会，其中选举成家壮、陈荣生、易兰为独立董事。

公司于2022年5月7日召开2021年年度股东大会，选举产生了公司第三届董事会，其中选举易兰、张志祥、黄志威为独立董事。

截至本招股说明书签署日，发行人董事会成员为7人，其中3人为独立董事，占董事会人数三分之一以上，并有一名会计专业人士，符合相关规定。

发行人独立董事自接受聘任以来，按照有关法律法规和《公司章程》、《独立董事工作制度》的要求，认真履行了独立董事职责，详细审阅了历次董事会广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-291的相关议案，并就公司关联交易等事项发表了独立意见，对完善公司治理结构和规范公司运作发挥了积极作用。

（五）董事会秘书履职情况发行人设立董事会秘书，由董事会聘任，对董事会负责。

2016年5月16日，公司第一届董事会第一次会议审议通过了《董事会秘书工作细则》，对董事会秘书的任职资格、主要职责等作出了明确规定。

董事会秘书对外负责公司信息披露、投资者关系管理、股东资料管理等工作；对内负责组织筹备董事会和股东大会，确保董事会和股东大会的召集、召开及表决程序等符合《公司章程》的要求，组织董事、监事和高级管理人员进行证券法律法规和深圳证券交易所相关规则的培训，并督促董事、监事和高级管理人员遵守证券法律法规、部门规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。

发行人董事会秘书受董事会聘任以来，按照有关法律法规和《公司章程》、《董事会秘书工作细则》的要求，认真筹备股东大会和董事会会议，确保了公司股东大会和董事会会议依法召开，股东大会和董事会依法行使职权，对公司治理结构的完善和董事会、股东大会正常行使职权发挥了重要作用。

董事会秘书在协调和组织信息披露、与中介机构的配合协调、与监管部门的沟通协调、公司重大生产经营决策、主要管理制度的制定等方面亦发挥了重要作用。

（六）董事会专门委员会的人员构成及运行情况2016年5月16日，公司召开创立大会暨第一次股东大会，审议通过了《关于设立董事会战略委员会的议案》、《关于设立董事会薪酬与考核委员会的议案》、《关于设立董事会审计委员会的议案》和《关于设立董事会提名委员会的议案》，在董事会下设立战略、薪酬与考核、审计、提名四个专门委员会。

2016年5月16日，公司第一届董事会第一次会议审议通过了各专门委员会的工作制度。

截至本招股说明书签署日，各专门委员会的人员组成如下：专门委员会名称召集人委员成员战略委员会蔡丹群蔡丹群、王世银、张志祥薪酬与考核委员会黄志威黄志威、蔡丹群、易兰广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-292专门委员会名称召集人委员成员审计委员会易兰易兰、蔡丹群、黄志威提名委员会张志祥蔡丹群、张志祥、黄志威上述各委员由公司董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一提名，并由董事会过半数选举产生。

各专门委员会的主要职权如下：1、战略委员会公司战略委员会的主要职权为：（1）对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议；（2）对公司章程规定须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议；（3）对公司章程规定须经董事会批准的重大资本运作、资产经营项目进行研究并提出建议；（4）对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议；（5）董事会授权的其他事宜。

2、薪酬与考核委员会公司薪酬与考核委员会的主要职权为：（1）根据董事及高管人员所在岗位的工作内容、职责、重要性以及同行业类似岗位的薪酬水平制定薪酬与考评方案，薪酬与考评方案包括但不限于薪酬方案；绩效评价标准、考评程序、考核方法；奖励和惩罚的主要标准及相关制度等；（2）审阅公司董事及高管人员提交的述职报告，对公司董事及高管人员的职责履行情况进行绩效考评；（3）监督公司薪酬制度及决议的执行；（4）提出对董事、高管人员激励计划的建议及方案；（5）董事会授权的其他事宜。

3、审计委员会公司审计委员会的主要职权为：（1）提议聘请或更换外部审计机构；（2）监督公司的内部审计制度及其实施；（3）负责内部审计与外部审计之间的沟通；（4）审核公司的财务信息及其披露；（5）审查公司的内控制度；（6）董事会授予的其他职责。

4、提名委员会公司提名委员会的主要职权为：（1）研究董事、高级管理人员的选择标准和程序，并向董事会提出建议；（2）广泛搜寻合格的董事和高级管理人员的人选；（3）对董事候选人和高级管理人员的人选进行审查并对候选人名单的提出广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-293建议；（4）董事会授权的其他事宜。

二、特别表决权股份或类似安排的情况截至本招股说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况。

三、协议控制架构的情况截至本招股说明书签署日，发行人不存在协议控制架构的情况。

四、发行人内部控制情况（一）管理层的自我评估意见通过制定和有效实施内控制度，公司生产经营总体呈现较好的发展态势，管理水平进一步提高，实现了质量和效益的统一。

通过加强内控，保证了产品及服务的质量，也促进了技术创新，有力地提升了公司的综合竞争力，为公司的长远发展奠定坚实的基础。

本公司针对所有重大事项建立了健全、合理的内部控制制度，并按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2022年6月30日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。

（二）注册会计师的鉴证意见信永中和会计师对公司的内部控制制度进行了专项审核，并出具了《内部控制鉴证报告》（XYZH/2022SZAA60213），该报告的结论性意见为：“广康生化按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2022年6月30日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。

”五、发行人报告期内违法违规行为情况报告期内，发行人及其子公司不存在重大违法违规行为，亦不存在因违反相关法律法规而受到相关主管机关重大行政处罚的情形。

报告期内，发行人存在被相关行政部门处罚的情形，但该等处罚不属于重大违法违规行为，不会对发行人本次发行上市构成实质性障碍，发行人及其控股子公司在报告期内存在的金额在1,000元以上的行政处罚具体情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-294序号被处罚主体处罚事由处罚部门行政处罚决定书文号处罚时间行政处罚内容罚款缴纳或整改情况是否构成重大违法违规1广康生化英德生产基地2019年8月6日火灾事故清远市应急管理局（清）应急罚告〔2019〕7号2019年8月20日暂扣《危险化学品安全生产许可证》已按照要求整改并通过验收，暂扣的《危险化学品安全生产许可证》已发还否英德市应急管理局（英）应急罚〔2019〕执法142019年10月29日罚款49.90万元已缴纳罚款否2弘康精化2017年年报公示信息不准确英德市市场监督管理局英市监望埠处字[2019]27号2019年12月4日罚款5,000元已缴纳罚款否1、广康生化2019年8月6日火灾事故不属于重大违法违规2020年12月4日，公司取得清远市应急管理局出具的《证明》，结论为“经本局审核，依据英德市人民政府办公室于2019年9月29日出具的《英德市人民政府关于同意广东广康生化科技股份有限公司成品仓“8.6”火灾一般事故调查结案的批复》，本次“8.6”火灾属于一般事故，不属于重大违法违规行为”。

2020年12月9日，公司取得英德市应急管理局出具的《证明》，结论为“广康“8.6”火灾事故经市政府办批复认定为一般事故，未造成人员伤亡。

广康公司在事故后依法履行行政义务，积极落实整改事项并通过复查验收，恢复正常生产经营活动。

且在今年2月复工后，未发现其存在安全生产方面的违法违规行为，故认定不属于重大违法违规行为”。

2021年7月27日，保荐机构取得英德市人民政府办公室出具的《英德市人民政府办公室关于广东广康生化科技股份有限公司成品仓库“8.6”火灾一般生产安全事故的情况说明》，主要意见为：（1）根据《生产安全事故报告和调查处理条例》（国务院令第493号），英德市人民政府具有对该项一般安全事故的调查权限；（2）根据《生产安全事故报告和调查处理条例》（国务院令第493号）第三条的规定并经调查，本次安全生产事故为一般事故。

综上，广康生化2019年8月6日火灾事故不属于重大违法违规，公司因此受到的处罚不属于重大行政处罚。

本次火灾事故后，公司进行了认真整改，从各个维度进一步提升了安全生广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-295产措施，以建立完善的安全生产体系。

公司安全生产情况参见本招股说明书“第六节业务与技术”之“一、发行人主营业务及主要产品情况”之“（五）环境保护和安全生产情况”之“3、安全生产情况”的相关内容。

2、弘康精化2017年年报信息公示信息不准确不属于重大违法违规2019年12月4日，英德市市监局出具《行政处罚决定书》（英市监望埠处字﹝2019﹞27号）：因弘康精化2017年报公示的部分信息披露不正确，其行为违反了《企业信息公示暂行条例》第十一条的规定。

弘康精化在调查过程中能积极主动配合调查，并提出其公示错误信息，造成的社会危害后果不严重，并承诺对不正确的公示信息进行改正，情节较轻，英德市市监局对弘康精化作出处以罚款5,000元的决定。

2021年2月3日，英德市市监局出具《证明》，弘康精化于2019年1月31日因在2017年度报告公示企业信息隐瞒真实情况、弄虚作假被列入经营异常名录，并于2019年12月4日被作出行政处罚。

英德市市监局根据弘康精化的申请于2020年1月8日将其移出经营异常名录。

弘康精化已于2020年9月29日被核准注销。

根据《广东省商事登记条例》第五十九条第二项规定，公示信息隐瞒真实情况、弄虚作假的，由登记机关限期改正，并可以对违法企业处一万元以上三万元以下罚款，对违法个体工商户处五百元以上五千元以下罚款。

根据《广东省市场监督管理局关于行政处罚自由裁量权的适用规则》第十七条第（二）项规定，违法行为轻微，社会危害性较小的，可以依法从轻或者减轻行政处罚。

根据前述行政处罚决定书，弘康精化被英德市市监局处以5,000元的罚款，低于法定处罚幅度内的最低处罚情形，且弘康精化已缴纳了全部罚款并已被移出经营异常名录，违法情节轻微。

因此保荐机构和发行人律师认为：弘康精化上述违法行为不属于重大违法违规行为。

3、广康生化2022年6月因环保设备突发故障导致废水溢流2022年6月8日，公司因环保设备突发故障导致少部分废水溢流到氧化塘（属于发行人环评设施）被环境保护保护部门要求责令改正。

清远生态环境局广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-296英德分局就该事项出具了《责令改正违法行为决定书》（清环英责改[2022]5号）。

根据《环境行政处罚办法》，责令改正或者限期改正违法行为属于行政命令，根据最高人民法院关于行政行为种类和规范行政案件案由的规定，行政命令不属行政处罚。

行政命令不适用行政处罚程序的规定。

根据《最高人民法院印发<关于行政案件案由的暂行规定>的通知》（法改[2020]44号），责令改正的案由属于行政处理，不属于行政处罚。

根据清远市生态环境局于2022年7月7日出具的《关于广东广康生化科技股份有限公司无环境行政处罚记录的函》，上述清远生态环境局英德分局的责令改正不属于行政处罚，自2022年1月1日至7月7日期间，公司未因违反环境保护方面的法律、法规受到该局的行政处罚。

4、禾农生物2021年未将台账上传数字监管平台不属于重大违法违规2021年8月2日，禾农生物接受广州市天河区农业农村局“双随机”检查，现场检查依据为《关于加强农药经营台账监督管理的通知》（粤农农办[2019]342号）；由于禾农生物建立了相关台帐，但未按上述规定上传农药经营数据至广东省农药数字监管平台，责令禾农生物改正。

上述日常检查结束后，禾农生物即在2021年8月3日根据要求在上述通知附件中“已接入广东省农药数字监管平台的经营台账软件”四川科库科技有限公司开发的“优农帮ERP”完成了禾农生物账号的注册，并同步上传了相关台账，完成了相关事项的改正。

经比对《中华人民共和国行政处罚法》第九条关于行政处罚的类别，责令改正不属于行政处罚；根据《最高人民法院印发<关于行政案件案由的暂行规定>的通知》（法改[2020]44号），责令改正的案由属于行政处理，不属于行政处罚。

根据广州市天河区农业农村局于2022年9月7日出具的《证明》，禾农生物已就该事项在规定时间内完成整改；2018年至证明出具日，禾农生物没有因违法违规而受到该局行政处罚。

综上，保荐机构和发行人律师认为：发行人报告期内上述因“8.6”火灾和广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-297弘康精化的行政处罚不属于重大违法违规行为，且所涉事项和款项均已整改和缴纳完毕，该事项不会对发行人本次发行上市构成实质性法律障碍；发行人2022年6月因环保设备突发故障导致废水溢流事项不属于行政处罚；禾农生物2021年未将台账上传数字监管平台不属于重大违法违规。

六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况（一）报告期内资金占用情况报告期内，不存在关联方占用发行人资金的情形。

（二）报告期内对外担保情况报告期内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其它企业提供担保的情形。

七、发行人独立运行情况发行人成立以来，严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，在资产、人员、财务、机构和业务等方面与控股股东、实际控制人完全分开，具有完整的研发、采购、生产和销售业务体系，具备面向市场独立持续经营的能力。

（一）资产完整性发行人具备与生产经营有关的主要生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、房屋、主要机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。

发行人资产与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的资产有明确界定且划分清晰，发行人资产独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。

（二）人员独立性发行人的总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员未在发行人控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，亦未在发行人控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬；发行人的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-298（三）财务独立性发行人已建立独立的财务核算体系、能够独立作出财务决策、具有规范的财务会计制度和对子公司的财务管理制度。

发行人不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。

（四）机构独立性发行人已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。

（五）业务独立性发行人主要从事农药原药、中间体、制剂的研发、生产和销售，业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。

（六）发行人主营业务、控制权、管理团队近两年变动的情况1、最近两年内发行人主营业务变化情况最近两年内，发行人主营业务始终为农药原药、中间体、制剂的研发、生产和销售，未发生变化。

2、最近两年内发行人控制权变动情况最近两年内，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰；发行人实际控制人一直为蔡丹群和蔡绍欣，未发生变化，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。

3、最近两年内董事、高级管理人员变动情况最近两年内，公司董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化，具体变动情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况”的相关内容。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-299（七）权属纠纷情况报告期内，发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，不存在重大偿债风险、重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，亦不存在经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。

八、同业竞争（一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其它企业间不存在同业竞争情况截至本招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人除控制公司及其下属子公司外，控制的其它企业的具体情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“七、发行人控股股东、实际控制人及其他持有发行人5%以上股份的主要股东”之“（二）控股股东、实际控制人控制的其它企业”。

截至本招股说明书签署日，不存在公司控股股东、实际控制人及其控制的其它企业从事与发行人相同或相似的业务，前述企业与公司之间不存在同业竞争的情形。

（二）避免同业竞争的承诺为避免未来可能发生的同业竞争，保护公司其他股东的合法权益，公司控股股东、实际控制人蔡丹群、蔡绍欣出具了《避免同业竞争的承诺函》，具体承诺如下：“1、本人及本人所控制的，除发行人以外的其他企业，目前均未以任何形式从事与发行人的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动。

发行人的资产完整，其资产、业务、人员、财务、及机构均独立于本人及本人所控制的其他企业。

2、在发行人本次发行上市后，本人及本人所控制的，除发行人及其控股企业以外的其他企业，也不会：（1）以任何形式从事与发行人及其控股企业目前或今后从事的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动；（2）以任何形式支持发行人及其控股企业以外的其他企业从事与发行人及广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-300其控股企业目前或今后从事的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；（3）以其他方式介入任何与发行人及其控股企业目前或今后从事的主营业务构成竞争或者可能构成竞争的业务或活动。

3、本人愿意对违反上述承诺及保证而给发行人及其控股企业造成的经济损失承担赔偿责任。

4、如法律另有规定，造成上述承诺的某些部分无效或不可执行时，不影响本人在本函项下的其他承诺；若上述承诺适用的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本承诺人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

5、在本人作为发行人控股股东、实际控制人期间，本承诺持续有效。

”九、关联方、关联关系及关联交易（一）关联方及关联关系根据《公司法》《企业会计准则》《创业板上市规则》和中国证监会有关规定，截至本招股说明书签署日，公司的关联方包括：1、关联自然人（1）控股股东、实际控制人截至本招股说明书签署日，蔡丹群直接持有公司2,582.00万股股份，占本次发行前公司总股本的46.52%，并通过英德众兴间接控制公司500.00万股股份表决权，占本次发行前总股本的9.01%，蔡丹群累计可支配发行人的表决权为55.53%；蔡绍欣直接持有公司1,568.00万股股份，占本次发行前公司总股本的28.25%。

蔡绍欣与蔡丹群系父子关系，两人已签署《一致行动协议》，为公司的共同控股股东、实际控制，二人合计可支配公司的表决权比例为83.78%。

蔡丹群与蔡绍欣的基本情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“1、董事”的相关内容。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-301（2）其他直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人股东除控股股东、实际控制人蔡丹群、蔡绍欣外，无其他直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人股东。

（3）发行人董事、监事、高级管理人员公司现任董事、监事、高级管理人员的具体情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”的相关内容。

除2022年5月因董事会换届，成家壮、陈荣生不再担任公司独立董事外，公司不存在过去12个月内董事、监事及高级管理人员离任的情形。

（4）与上述人员关系密切的家庭成员与上述（1）、（2）及（3）关联自然人关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。

2、关联法人或其他关联组织（1）直接持有公司5%以上股份的法人或者其他组织序号关联方名称关联身份关联关系1英德众兴法人股东直接持有发行人9.01%的股份2瑞宏壹号有限合伙形式的基金股东直接持有发行人7.57%的股份3华拓至盈贰号有限合伙形式的基金股东华拓至盈贰号、华拓至远、华拓至远贰号和华拓至远叁号是公司的基金股东，持有发行人股份比例分别为2.43%、1.44%、1.35%及1.17%，上述四个主体累计持股比例为6.39%，基金管理人、执行事务合伙人均为华拓投资华拓至远华拓至远贰号华拓至远叁号上述关联法人股东及其他组织的具体情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“七、发行人控股股东、实际控制人及其他持有发行人5%以上股份的主要股东”之“（四）其他持股百分之五以上股东的基本情况”的相关内容。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-302（2）控股股东、实际控制人及其一致行动人控制的其它企业序号关联方名称关联关系1利农康盛实际控制人蔡丹群持股89.33%，为实际控制人，并担任董事长；实际控制人蔡绍欣持股10.67%，担任董事2戴普洁实际控制人蔡丹群持股70%，为实际控制人，并担任监事3英德众兴实际控制人蔡丹群可支配的表决权比例为52.81%，为实际控制人，并担任执行董事利农康盛、戴普洁及英德众兴的具体情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“七、发行人控股股东、实际控制人及其他持有发行人5%以上股份的主要股东”之“（二）控股股东、实际控制人控制的其它企业”的相关内容。

（3）发行人下属子公司报告期内，公司拥有4家全资子公司及2家控股子公司，无参股公司，其中2家子公司已注销，1家子公司已转让。

截至本招股说明书签署日，公司新增1家全资子公司，具体情况如下：序号关联方名称关联关系状态1禾农生物公司直接持有100%股权存续2优康精化公司直接持有100%股权存续3英德西部爱地公司直接持有100%股权存续4禾康精化公司直接持有100%股权存续5柬埔寨GC公司直接持有60%股权已于2021年4月9日完成对外转让6弘康精化公司直接持有100%股权已于2020年9月完成注销7广州西部爱地公司通过英德西部爱地持有51%股权已于2021年5月6日完成注销上述公司下属子公司的具体情况参见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“六、发行人下属企业情况”的相关内容。

（4）持有发行人5%以上股份的自然人股东控制或担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的其他主要企业截至本招股说明书签署日，持有公司5%以上股份的自然人股东为公司控股股东、实际控制人蔡丹群和蔡绍欣。

蔡丹群及蔡绍欣控制的其他企业的情况参见本招股说明书本节“九、关联广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-303方、关联关系及关联交易”之“（一）关联方及关联关系”之“2、关联法人或其他关联组织”之“（2）控股股东、实际控制人及其一致行动人控制的其它企业”的相关内容。

蔡丹群及蔡绍欣担任董事、高级管理人员的其他企业情况如下：关联方名称关联关系广州市磐雅科教投资有限公司蔡绍欣持股14%且担任该企业董事长注：截至本招股说明书签署日，广州市磐雅科教投资有限公司正在办理注销程序。

（5）关联自然人关系密切的家庭成员直接或者间接控制的，或者担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的，除发行人及其控股子公司以外的法人或者其他组织序号关联方关联关系1广州博熙文化传媒有限公司公司实际控制人蔡丹群配偶蔡妙玉持有该公司100%股权并担任执行董事、经理2广州市知然教育咨询有限公司公司实际控制人蔡丹群配偶蔡妙玉持有该公司59%股权，并担任执行董事兼总经理3广州融汇投资有限公司实际控制人蔡丹群配偶蔡妙玉持有该公司51%股权4广东利农印刷包装有限公司公司实际控制人蔡丹群之姐蔡丹莹及蔡丹莹配偶林硕合计持有该公司100%股权，林硕担任执行董事5广州眼视光科技发展有限公司公司实际控制人蔡丹群配偶蔡妙玉持有该公司12.5%股权且担任该公司经理6汕头市利农印刷有限公司公司实际控制人蔡丹群之姐蔡丹莹及蔡丹莹配偶林硕合计持有该公司100%股权，林硕担任执行董事、经理7汕头市美源包装印刷有限公司公司实际控制人蔡丹群之姐蔡丹虹及蔡丹虹配偶黄传佳合计持有该公司50%股权，蔡丹虹担任经理，黄传佳担任执行董事8广州博熙科技有限公司实际控制人蔡丹群配偶蔡妙玉之妹蔡妙云持股100%并担任执行董事兼经理9青岛云策略科技有限公司公司独立董事易兰配偶魏鹏持有该公司51%股权并担任执行董事兼经理10青岛想象力广告策划有限公司公司独立董事易兰配偶魏鹏之哥哥魏斐担任该公司董事11中地策略（青岛）地产顾问有限公司公司独立董事易兰配偶魏鹏之哥哥魏斐担任该公司执行董事12中地策略（香港）地产顾问有限公司公司独立董事易兰配偶魏鹏之哥哥魏斐持有该公司87%股权13泉州市奕进商贸有限公司公司董事、董事会秘书、财务总监林剑胜的姐姐林车治及林车治配偶陈清芳合计持有该公司83.33%股权，林车治担任执行董事兼总经理14广州巴博瑞汽车零部件有限公司公司董事、董事会秘书、财务总监林剑胜配偶章珠华担任该公司财务总监广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-304序号关联方关联关系15青岛道实生物科技有限公司发行人独立董事易兰配偶魏鹏之哥哥魏斐持有该公司61%股权16广东菲尔汽配科技有限公司公司董事、董事会秘书、财务总监林剑胜配偶章珠华担任该公司财务总监17广州乾瑞置业有限公司公司实际控制人蔡丹群之姐蔡丹莹之配偶林硕担任该公司董事（6）其他关联方序号关联方关联关系1深圳市青鸾火凤工作室有限公司公司实际控制人蔡丹群配偶蔡妙玉担任该公司执行董事、总经理，已于2021年12月注销2深圳市莱莉亚珠宝有限公司深圳市青鸾火凤工作室有限公司持有该公司30%股权；公司实际控制人蔡丹群配偶蔡妙玉担任该公司执行董事、总经理，已于2021年12月注销3深圳市有容汇文化科技有限公司公司实际控制人蔡丹群配偶蔡妙玉担任该公司执行董事，已于2021年12月注销4广州律商投资咨询有限公司公司原独立董事陈荣生配偶郑慧凤持有该公司100%股权并担任执行董事兼总经理，陈荣生于2022年5月不再担任公司独立董事5广东信智翔建筑装饰设计工程有限公司公司原独立董事陈荣生配偶郑慧凤的哥哥郑辉宗持有该公司100%股权并担任执行董事，陈荣生于2022年5月不再担任公司独立董事6广州市富安建筑材料贸易有限公司公司原独立董事陈荣生配偶郑慧凤之哥哥郑辉宗持有该公司99%股权，陈荣生于2022年5月不再担任公司独立董事（二）关联交易情况1、经常性关联交易报告期内，发行人及子公司与关联方无购销商品、提供和接受劳务的经常性关联交易。

2、偶发性关联交易（1）关联担保报告期内，存在关联方为公司提供关联担保的情形，具体如下：单位：万元担保方被担保方债权人最高额担保合同金额担保的债务期限保证期间担保合同签署日是否已经履行完毕蔡丹群禾康精化中国工商银行股份有限公司英德支行8,000.002022.6.9-2028.12.31自主合同项下的借款期限届满之次日起三年；根据主合同之约定2022.6.9否广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-305担保方被担保方债权人最高额担保合同金额担保的债务期限保证期间担保合同签署日是否已经履行完毕宣布借款提前到期的，则保证期间为借款提前到期日之次日起三年蔡丹群广康生化招商银行股份有限公司清远分行5,000.002022.5.5-2024.5.4担保书生效之日起至《授信协议》项下每笔贷款或其他融资或债权人受让的应收账款债权的到期日或每笔垫款的垫款日另加三年。

任一项具体授信展期，则保证期间延续至展期期间届满后另加三年止2022.5.4否蔡丹群广康生化招商银行股份有限公司清远分行5,000.002021.11.11-2022.11.10担保书生效之日起至《授信协议》项下每笔贷款或其他融资或债权人受让的应收账款债权的到期日或每笔垫款的垫款日另加三年。

任一项具体授信展期，则保证期间延续至展期期间届满后另加三年止2021.11.11否蔡丹群广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行18,000.002021.6.7-2026.6.6保证合同签订日至最后一笔到期债权债务履行期届满后三年2021.6.16否蔡丹群广康生化广东清远农村商业银行股份有限公司飞来峡支行5,500.00（注1）2020.6.16-2030.6.16保证合同签订日至主合同项下最后一笔到期债权债务履行期届满后二年2020.6.16是蔡丹群广康生化中国银行股份有限公司清远分行15,000.002020.5.20-2025.12.31保证合同所规定担保的主债权发生期间届满之日起二年2020.5.20否蔡绍欣广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公15,000.00（注2）2019.1.4-2024.7.4保证合同签订日至最后一笔到期债权债务履行期2019.1.9是广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-306担保方被担保方债权人最高额担保合同金额担保的债务期限保证期间担保合同签署日是否已经履行完毕司英德支行届满后三年蔡丹群广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行15,000.00（注3）2019.1.4-2024.7.4保证合同签订日至最后一笔到期债权债务履行期届满后三年2019.1.9是蔡丹群、蔡绍欣广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行10,000.002017.11.27-2021.5.26保证合同签订日至主合同项下最后一笔到期债权债务履行期届满后二年2017.11.27是蔡丹群、蔡绍欣广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行8,590.002016.7.21-2020.1.12保证合同签订日至主合同项下最后一笔到期债权债务履行期届满后二年2016.7.21是蔡丹群、蔡绍欣、禾农生物广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行1,400.002015.1.21-2018.7.20保证合同签订日至主合同项下最后一笔到期债权债务履行期届满后二年2015.1.21是注1：根据蔡丹群与广东清远农村商业银行股份有限公司飞来峡支行于2021年12月9日签订的《解除合同协议书》，蔡丹群在该合同项下的保证责任已解除；注2：根据广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行于2021年9月1日出具的《解除保证责任通知书》，蔡绍欣在该合同项下的保证责任已解除；注3：根据广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行于2021年11月3日出具的《解除保证责任通知书》，蔡丹群在该合同项下的保证责任已解除。

（2）关联方委托贷款借款报告期内，存在关联方戴普洁为公司全资子公司优康精化提供委托贷款借款的情形，戴普洁系公司实际控制人蔡丹群控制的企业。

2020年9月7日，广州戴普洁环保科技有限公司（委托人）、广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行（受托人）、优康精化（借款人）三方签署了《委托贷款借款合同》，约定在不长于2020年12月6日的贷款期限内，受托人接受委托人的委托，向借款人一次性发放委托贷款本金不超过人民币1亿元以用于借款人的项目建设，贷款期间内借款利率为年化5.00%，该笔借款需要在2020年9月15日之前使用。

2020年9月7日，优康精化与广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行签署《借款借据》，确认借款金额为1亿元，借款利率为5%，借款期间为广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-3072020年9月7日至2020年12月6日；同日，广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行向优康精化发放贷款本金1亿元。

因项目工程施工计划变化使得用款计划发生变化，2020年9月8日，优康精化向英德支行偿还了该笔借款本息，其中本金1亿元，利息13,888.89元（计算公式：借款本金1亿元*借款利息5%*借款天数1天/全年计息天数360天）。

除上述关联方委托贷款借款外，发行人与关联方不存在其他委托贷款的情形。

（3）关联方销售固定资产报告期内，存在禾康精化向实际控制人蔡绍欣采购固定资产的情形，具体情况如下：单位：万元关联方关联交易内容2022年1-6月2021年2020年2019年蔡绍欣采购固定资产-8.00--占当期营业成本比例-0.02%--为满足日常经营需求，并降低经营成本，禾康精化与蔡绍欣签订《二手车交易协议书》，约定禾康精化以8万元购买蔡绍欣名下的旧机动车1辆。

上述车辆购买事宜已经公司于第二届董事会第十七次会议及第二届监事会第六次会议审议并通过，关联董事在表决相关议案时予以了回避，发行人独立董事及监事会成员未发表不同意见。

该交易无需提交公司股东大会审议。

根据广州旧机动车交易中心有限公司出具的《旧机动车评估结论书》（评报字（2022年）第7367号），截至2022年1月11日，该车辆的评估价格为8.9万元。

综上所述，禾康精化向关联方采购固定资产金额和占营业成本比例较低，相关交易已履行必要的内部程序，交易价格与交易物品评估价格无重大差异，该交易对公司经营活动无重大影响，不影响发行人的独立性，不存在对公司或关联方进行利益输送的情形。

3、关联方往来余额报告期各期末，公司及子公司与关联方往来余额分别为0万元、0万元、广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-3081.03万元及0万元。

2021年末，公司与关联方存在少量员工报销款性质的往来余额，具体情况如下：会计科目主体关联方2021年12月31日往来余额（万元）其他应付款广康生化蔡丹群0.54广康生化林剑胜0.49合计1.03上述关联方往来余额较小，是公司正常经营导致，不存在损害公司和非关联股东利益的情形。

4、关键管理人员薪酬报告期内，公司董事、监事、高级管理及其他核心人员在公司领取薪酬的情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度关键管理人员薪酬总额241.81505.20402.61342.69注：上述关键管理人员薪酬总额计算口径包含公司为关键管理人员缴纳的社会保险及住房公积金。

（三）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响报告期内，发行人未发生经常性关联交易；发行人偶发性关联交易内容为接受实际控制人的担保以及实际控制人控制的企业向发行人子公司提供委托贷款借款；发行人与实际控制人的非薪酬、分红及备用金性质资金往来发生在报告期外，且已经于报告期内进行了清理；发行人向关键管理人员支付的薪酬是必要的正常经营活动。

综上，报告期内，发行人发生的关联交易对发行人的财务状况和经营成果无重大不利影响。

（四）关联交易的简要汇总表单位：万元序号类型关联方主要内容发生时间2022年1-6月2021年2020年2019年1偶发性关联交蔡丹群为发行人提供担保（注1）----2蔡绍为发行人提供-8.00--广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-309易欣担保（注2）、向发行人子公司销售固定资产3戴普洁委托贷款借款（注3）----注：上述注1、注2及注3涉及的关联方担保及关联方委托贷款借款参见本招股说明书本节“九、关联方、关联关系及关联交易”之“（二）关联交易情况”的相关内容。

（五）发行人报告期关联交易履行程序的合法合规情况发行人严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》等内部规章制度对关联交易事项进行规范与决策。

对于报告期内存在的关联交易，公司亦已履行必要的决策程序并获得独立董事发表的独立意见。

（六）规范和减少关联交易的措施公司依照《公司法》等法律、法规建立了规范、健全的法人治理结构，公司制定的《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》《独立董事工作制度》等规章制度，对关联交易决策权力和程序、关联董事、关联股东的回避表决制度作出了详细的规定，有利于公司规范和减少关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正。

公司（1）控股股东、实际控制人蔡丹群、蔡绍欣；（2）持股5%以上的股东英德众兴、瑞宏壹号；（3）受同一基金管理人管理的基金股东华拓至盈贰号、华拓至远、华拓至远贰号华拓至远叁号；（4）公司董事、监事、高级管理人员，出具了《关于规范和减少关联交易的承诺函》，就规范和减少关联交易事宜作出如下承诺：“1、本人/本企业按照证券监管法律、法规以及规范性文件的要求对关联方以及关联交易已进行了完整、详尽地披露。

除本次发行上市中介服务机构为本次发行上市出具的相关文件中已经披露的关联方及关联交易外，本人/本企业以及本人/本企业拥有实际控制权或重大影响的除发行人外的其他公司及其他关联方与发行人之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证券监督管理委员会、证券交易所的有关规定应披露而未披露的关联方及关联交易。

2、本人/本企业将诚信和善意履行作为发行人实际控制人、股东、董事、广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-310监事或高级管理人员的义务，尽量避免和减少本人/本企业及本人/本企业拥有实际控制权或重大影响的除发行人外的其他企业及其他关联方与发行人（包括其控制的企业，下同）之间发生关联交易，并确保不再通过拆借等方式占用发行人及其控股子公司的资金；对于确有必要且无法避免的关联交易，将与发行人依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律、法规、规章、其他规范性文件和公司章程的规定履行审批程序及信息披露义务；关联交易价格依照市场公认的合理价格确定，保证关联交易价格具有公允性；保证严格按照有关法律法规、中国证券监督管理委员会颁布的规章和规范性文件、证券交易所颁布的业务规则及发行人制度的规定，依法行使股东权利、履行股东义务，不利用控股股东及实际控制人的地位谋取不当的利益，不利用关联交易非法转移发行人的资金、利润，不利用关联交易损害发行人、其他股东及发行人控股子公司的利益。

3、本人/本企业承诺在发行人股东大会或董事会对与本人/本企业及本人/本企业拥有实际控制权或重大影响的除发行人外的其他企业及其他关联方有关的关联交易事项进行表决时，本人/本企业履行回避表决的义务。

4、本人/本企业违反上述承诺与发行人或其控股子公司进行关联交易而给发行人、其他股东及发行人控股子公司造成损失的，本人/本企业将依法承担相应的赔偿责任。

”（七）报告期内关联方变化情况1、报告期内关联方变化情况序号关联方姓名/名称关联关系变化原因1毛志建原发行人副总经理2019年11月后不再担任发行人副总经理2吴光辉原发行人副总经理2019年11月后不再担任发行人副总经理3广州市海珠区森力经济发展公司发行人原独立董事陈荣生配偶的哥哥郑振宗担任经理的企业已于2020年6月注销4弘康精化发行人全资子公司已于2020年9月注销5广州西部爱地发行人控股子公司已于2021年5月注销6柬埔寨GC发行人控股子公司已于2021年4月转让7广东中科零壹创新发展有限公司蔡绍欣曾担任执行董事的企业蔡绍欣于2021年3月不再担任该企业执行董事广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-311序号关联方姓名/名称关联关系变化原因8广州泽鹏投资有限公司公司实际控制人蔡丹群配偶蔡妙玉之妹蔡妙云及蔡妙云配偶张彬曾合计持有该公司100%股权2021年3月完成对外转让9成家壮原发行人独立董事2022年5月董事会换届10陈荣生原发行人独立董事2022年5月董事会换届上述自然人及其关系密切的家庭成员直接或间接控制，或由其担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的法人或其他组织亦为公司报告期内曾经的关联法人。

2、报告期内发行人与曾经的关联方交易情况报告期内，除与子公司往来及向曾任发行人董事、监事、高级管理自然人发放职工薪酬外，发行人未与上述其他曾经关联方发生过交易。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-312第八节财务会计信息与管理层分析本节所披露的财务会计信息，非经特别说明，均系引自信永中和出具的《审计报告》（XYZH/2022SZAA50045）。

为了详细了解公司报告期财务状况、经营成果及现金流量情况，公司提醒投资者关注本招股说明书所附财务报告和审计报告全文，以获取全部的财务资料。

一、发行人财务报表（一）合并资产负债表单位：元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日流动资产：货币资金42,297,282.6868,982,488.0779,554,626.0128,306,861.56应收票据14,274,632.5419,917,844.0026,332,812.4019,575,799.96应收账款94,183,615.1388,856,677.1584,988,020.5935,516,578.78应收款项融资638,824.88200,000.002,980,000.0026,362,675.45预付款项12,827,966.329,232,488.9317,991,338.262,621,855.79其他应收款2,645,493.833,516,028.934,458,326.562,010,181.93存货114,789,828.13121,174,493.04141,051,877.0071,805,332.31其他流动资产15,209,273.326,739,712.574,661,400.154,928,573.18流动资产合计296,866,916.83318,619,732.69362,018,400.97191,127,858.96非流动资产：固定资产270,283,453.47278,110,352.13190,766,787.72128,586,128.17在建工程178,123,275.1378,683,505.9545,352,748.7783,121,688.50使用权资产5,114,821.67---无形资产63,804,784.7065,210,525.7255,148,687.4328,249,542.11长期待摊费用2,802,647.823,412,816.822,521,099.823,305,596.99递延所得税资产3,541,808.003,437,254.003,086,696.907,953,331.47其他非流动资产5,890,683.6813,644,354.463,451,338.242,125,117.74非流动资产合计529,561,474.47442,498,809.08300,327,358.88253,341,404.98资产总计826,428,391.30761,118,541.77662,345,759.85444,469,263.94广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-313（二）合并资产负债表（续）单位：元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日流动负债：短期借款68,753,906.5075,252,364.3269,577,415.2045,581,664.76应付票据49,815,807.7624,556,484.8211,839,804.5012,997,295.40应付账款58,736,549.6271,305,139.5164,625,399.8842,241,774.71预收款项---2,025,627.35合同负债12,487,084.2431,088,597.0450,752,581.77-应付职工薪酬6,788,776.268,838,521.538,306,247.804,374,603.92应交税费3,765,713.624,400,409.247,503,242.334,223,070.12其他应付款1,607,025.581,705,315.242,905,758.771,730,629.80一年到期的非流动负债20,030,581.3912,000,000.00262,784.81228,105.19其他流动负债594,043.812,823,113.842,453,164.86-流动负债合计222,579,488.78231,969,945.54218,226,399.92113,402,771.25非流动负债：租赁负债3,701,365.89---长期应付款3,700,000.009,700,000.00--长期借款32,647,657.66-752,246.051,015,030.86预计负债2,257,501.731,248,088.321,642,606.086,355,298.45递延收益6,412,824.986,992,039.188,150,467.618,041,884.07递延所得税负债1,384,862.501,554,437.501,893,587.502,232,737.50非流动负债合计50,104,212.7619,494,565.0012,438,907.2417,644,950.88负债合计272,683,701.54251,464,510.54230,665,307.16131,047,722.13股东权益：股本55,500,000.0055,500,000.0055,500,000.0052,250,000.00资本公积165,445,826.76164,618,596.81162,938,240.25114,450,801.47其他综合收益---19,436.6196,215.54专项储备---2,019,418.82盈余公积35,360,377.4535,360,377.4525,788,028.1018,564,217.83未分配利润297,438,485.55254,175,056.97185,549,525.27123,002,866.86归属于母公司股553,744,689.76509,654,031.23429,756,357.01310,383,520.52广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-314项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日东权益合计少数股东权益--1,924,095.683,038,021.29股东权益合计553,744,689.76509,654,031.23431,680,452.69313,421,541.81负债和股东权益总计826,428,391.30761,118,541.77662,345,759.85444,469,263.94（三）合并利润表单位：元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度一、营业总收入301,880,412.46651,154,914.88452,335,226.53434,774,423.75其中：营业收入301,880,412.46651,154,914.88452,335,226.53434,774,423.75二、营业总成本251,301,174.45532,389,240.32362,584,095.88380,518,734.58其中：营业成本213,549,842.95445,349,539.81277,806,108.37303,427,599.76税金及附加872,330.772,389,143.09466,034.291,771,024.24销售费用5,028,675.848,021,284.7411,482,637.9710,247,110.18管理费用20,520,195.2643,986,327.2939,953,431.9439,420,109.55研发费用13,459,427.1426,510,100.2324,337,115.2523,728,303.94财务费用-2,129,297.516,132,845.168,538,768.061,924,586.91其中：利息费用1,663,944.782,485,600.171,721,893.671,845,798.55利息收入38,391.46191,316.01214,266.38161,216.19加：其他收益935,825.621,699,259.732,030,307.222,932,486.69投资收益（损失以“－”号填列）--19,436.61--信用减值损失（损失以“-”号填列）-478,235.49-383,751.05-3,022,363.623,256,901.65资产减值损失（损失以“-”号填列）--1,019,414.91-431,968.59-22,516,512.07资产处置收益（损失以“-”号填列）-325,624.18-140,570.35-三、营业利润51,036,828.14119,367,955.9088,186,535.3137,928,565.44加：营业外收入22,688.78203,348.4836,030.94365,774.02减：营业外支出2,105,715.563,510,018.976,812,508.6259,913,322.50四、利润总额48,953,801.36116,061,285.4181,410,057.63-21,618,983.04减：所得税费用5,690,372.7814,092,456.7412,676,413.13-5,111,150.86五、净利润43,263,428.58101,968,828.6768,733,644.50-16,507,832.18归属于母公司所有43,263,428.5898,197,881.0569,770,468.68-17,061,800.66广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-315项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度者的净利润少数股东损益-3,770,947.62-1,036,824.18553,968.48六、其他综合收益的税后净额---192,753.5828,572.02（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额---115,652.1517,143.211、不能重分类进损益的其他综合收益----2、将重分类进损益的其他综合收益---115,652.1517,143.21其中：外币财务报表折算差额---115,652.1517,143.21（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额---77,101.4311,428.81七、综合收益总额43,263,428.58101,968,828.6768,540,890.92-16,479,260.16归属于母公司股东的综合收益总额43,263,428.5898,197,881.0569,654,816.53-17,044,657.45归属于少数股东的综合收益总额-3,770,947.62-1,113,925.61565,397.29八、每股收益：（一）基本每股收益（元/股）0.781.771.32-0.33（二）稀释每股收益（元/股）0.781.771.32-0.33（四）合并现金流量表单位：元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金244,544,685.41505,738,927.91393,948,945.53347,243,258.31收到的税费返还15,067,428.5427,453,475.8416,432,950.366,893,638.79收到其他与经营活动有关的现金2,023,211.436,648,635.424,834,413.0511,603,386.05经营活动现金流入小计261,635,325.38539,841,039.17415,216,308.94365,740,283.15购买商品、接受劳务支付的现金148,085,078.27267,053,797.69246,956,151.64195,296,745.84支付给职工以及为职工支付的现金35,659,341.7766,295,357.4847,902,071.3351,360,726.26广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-316项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度支付的各项税费8,587,938.2521,531,281.147,175,171.1718,861,186.00支付其他与经营活动有关的现金13,708,418.8033,042,670.4835,213,708.4031,534,421.34经营活动现金流出小计206,040,777.09387,923,106.79337,247,102.54297,053,079.44经营活动产生的现金流量净额55,594,548.29151,917,932.3877,969,206.4068,687,203.71二、投资活动产生的现金流量：-处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额-1,621,045.6935,704.53-处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-1,881,868.98--投资活动现金流入小计-3,502,914.6735,704.53-购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金111,499,623.74114,181,986.2681,973,949.0154,613,050.47投资支付的现金----取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-28,386,400.00--支付其他与投资活动有关的现金--2,000,000.00-投资活动现金流出小计111,499,623.74142,568,386.2683,973,949.0154,613,050.47投资活动产生的现金流量净额-111,499,623.75-139,065,471.59-83,938,244.48-54,613,050.47三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金--48,750,000.001,960,000.00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金---1,960,000.00取得借款所收到的现金59,840,112.8665,434,520.32164,819,579.0077,844,526.41收到其他与筹资活动有关的现金4,911,296.973,922,042.504,670,898.434,020,498.08筹资活动现金流入小计64,751,409.8369,356,562.82218,240,477.4383,825,024.49偿还债务所支付的现金20,117,120.1755,523,633.66152,662,310.1972,298,481.56分配股利、利润或1,598,387.9828,429,180.111,775,436.501,285,386.37广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-317项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度偿付利息所支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润-5,695,043.30--支付其他与筹资活动有关的现金19,204,339.229,246,510.654,439,400.2511,214,255.32筹资活动现金流出小计40,919,847.3793,199,324.42158,877,146.9484,798,123.25筹资活动产生的现金流量净额23,831,562.46-23,842,761.6059,363,330.49-973,098.76四、汇率变动对现金及现金等价物的影响1,641,612.65-2,530,130.06-3,404,993.65692,352.13五、现金及现金等价物净增加额-30,431,900.34-13,520,430.8749,989,298.7613,793,406.61加：期初现金及现金等价物余额61,646,904.5175,167,335.3825,178,036.6211,384,630.01六、期末现金及现金等价物余额31,215,004.1761,646,904.5175,167,335.3825,178,036.62二、注册会计师审计意见类型受公司委托，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日及2022年6月30日的合并及母公司资产负债表，2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及相关财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》（XYZH/2022SZAA60210）。

信永中和会计师的审计意见：我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了广康生化2022年6月30日、2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2022年1-6月、2021年度、2020年度、2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

三、关键审计事项关键审计事项在审计中如何应对该事项收入确认广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-318关键审计事项在审计中如何应对该事项收入确认广康生化2019年度、2020年度2021年度、及2022年1-6月营业收入分别为43,477.44万元、45,233.52万元、65,115.49万元及30,188.04万元。

由于收入是公司关键业绩指标之一，可能存在公司管理层通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此我们将收入确认确定为关键审计事项。

我们执行的审计程序如下：（1）了解和评价管理层与收入相关的关键内部控制设计和运行的有效性；（2）选取样本，检查销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件，评价收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；（3）选取样本执行细节测试，包括核对销售合同、订单、销售发票、产品出库单、发运单、客户签收单、出口货物报关单、货运提单等支持性文件，检查销售收入的真实性；（4）结合应收账款函证程序，对销售金额实施函证，并将函证结果与账面记录金额进行核对；（5）选取主要客户进行现场走访，了解双方的合作历史、购销内容和金额，以及结算方式等；（6）结合产品类型执行分析性复核程序，判断销售收入和毛利变动的合理性；（7）针对资产负债表日前后记录的收入交易选取样本，核对签收单、报关单、提单及其他支持性文件，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间。

四、影响公司经营业绩的主要因素以及对业绩变动具有较强预示作用的财务指标和非财务指标分析（一）影响公司经营业绩的主要因素1、影响收入的主要因素公司是一家专业从事农药原药、中间体、制剂的研发、生产和销售的高新技术企业。

在公司经营过程中，影响公司收入的主要因素是产品的市场需求及产品的市场竞争力。

（1）产品的市场需求农药是重要的农业生产资料，对防病治虫、促进粮食和农业稳产高产至关重要。

国内市场上，在控制农药使用总量、淘汰落后过剩产能的国家政策指导下，我国农药行业积极进行转型升级，且随着人们对食品安全、环境安全的关注度不断提高，国内农业终端市场对低毒、环境友好、高效农药的需求持续增长，一系列新品种得到应用推广，因此，国内农药市场存在较大的开拓空间。

国际市场上，受劳动力成本、产业配套、环保监管等因素的影响，全球农药产能一直在向发展中国家转移。

我国农药企业在基础化工、中间体等原材料配套、广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-319资源、劳动力成本等方面具有较强的综合优势，从而成为最主要的产能转移承接者。

我国农药产品已出口到180多个国家，市场覆盖东南亚、南美、北美、非洲和欧洲等地区。

因此，国际农药市场也具有较大发展潜力。

总体来说，国内外农药市场需求总体较大，并保持稳健的增长态势，为公司业务和收入的增长提供了良好的市场基础。

（2）产品的市场竞争力农药品种繁多，目前市场上已开发并使用的农药原药已达600余个，各个产品的生命周期、市场前景、技术特点等均有所不同，农药生产企业对产品品种的选择至关重要。

公司一直以来采取“差异化、小众化”的产品竞争策略，坚持精细化的产品定位，对每一个新产品的立项研发都经过仔细的市场调研，在推向市场时经过周密的营销规划，以差异化竞争突出竞争优势。

公司重点开发了一批生命周期较长、技术门槛较高、市场前景良好、产品价值较高、竞争力强的品种进入市场，目前已形成杀虫剂、杀菌剂和除草剂三大农药系列下多品类的产品矩阵，具体产品包括联苯肼酯、高效氯氰菊酯等杀虫剂；噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等杀菌剂；甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄等除草剂。

公司主营产品中的联苯肼酯、噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等产品在生产技术、产品质量、销售规模等方面均处于各细分市场的领先地位，全球年产量不高，生产厂家少，但销售价格相对较高。

在国际市场上，公司已进入美国、欧盟、印度、巴西、以色列、日本等市场，并与UPL、ADAMA、Albaugh、SUMMITAGRO等国际知名客户以及诺普信、海利尔等国内知名企业形成了紧密的合作关系。

公司将不断丰富和优化产品结构，保持产品的市场竞争力，为公司的业务和收入持续稳定增长奠定良好基础。

2、影响成本的主要因素公司的产品成本由材料成本、人工成本和制造费用构成，报告期内公司自产产品中材料成本的占比分别为80.60%、78.97%、79.19%及77.21%，因此材料成本是产品成本的最主要组成部分。

公司产品所采购的上游原材料主要为化工类相关产品，受近年来的环保政广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-320策、产能批复规划等因素影响，部分产品的市场供需关系发生了较大的变化，相关产品的价格亦表现出较大的波动，因此公司部分主要产品的成本也发生了变化。

除原材料外，生产人员的薪酬水平、设备的投入强度、产品的生产规模、工艺技术水平等也均会对公司的成本产生一定的影响。

公司注重通过研发和技术工艺路线的改善不断提升公司产品生产效率，报告期内，针对部分产品的生产工艺进行了技术改良。

未来，公司将持续加大在产品研发端和工艺端的改造升级，继续提升产品的经济效益和竞争力。

3、影响费用的主要因素公司的费用主要包括销售费用、管理费用、研发费用和财务费用。

公司的销售人员、管理人员和研发人员的薪酬水平、固定资产和无形资产规模、管理效率、研发投入力度、银行借款规模等是影响公司费用规模的主要因素。

4、影响利润的其他主要因素除上述收入、成本、费用外，影响利润的因素还包括对应收款项计提的坏账准备、对资产计提的减值准备、公司收到的政府补助等。

（二）对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标1、对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的主要财务指标主营业务收入、主营业务毛利率系对公司具有核心意义，或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务指标。

报告期内，上述指标的具体情况如下：（1）主营业务收入2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司主营业务收入分别为42,485.74万元、44,588.90万元、64,654.71万元和29,950.54万元，主营业务收入占当期营业收入的比例分别为97.72%、98.57%、99.29%及99.21%，主营业务突出。

2019-2021年，公司主营业务收入复合增长率为23.36%，其中受益于公司产品竞争力、产品应用领域拓展以及境内外下游需求的同时增加，2021年主营广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-321业务收入较2020年增长45.00%。

公司一直践行“差异化、小众化”的产品竞争策略，积极拓展新的产品品类，不断优化产品结构，公司主要产品在行业领域内具有较强的竞争优势；公司坚定执行国际化策略，报告期内，公司境外收入占主营业务收入比例分别为21.74%、40.14%、36.10%及47.25%，并与UPL、ADAMA、Albaugh、SUMMITAGRO等国际知名客户建立了密切的合作关系。

（2）主营业务毛利率主营业务毛利率体现了公司产品的盈利情况和竞争能力。

报告期内，公司主营业务毛利率分别为30.80%、39.61%、32.11%及29.75%，公司主营业务毛利率呈现出一定的波动性。

公司2020年主营业务毛利率提升的主要原因为：①公司结合下游市场的需求情况，积极进行市场开拓，公司原药产品受此影响结构发生变化，高毛利水平产品的销售收入占比提升；②受益于市场需求，公司部分产品的销售单价有所提升，毛利率亦有所上涨。

公司2021年主营业务毛利率在不同毛利率水平产品结构变动、不同客户毛利率水平差异以及原材料价格上涨等因素共同影响下出现下降，主要原因为：①受供给关系和下游市场需求影响，公司部分低于整体毛利率水平的如除草剂系列（甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄）、噻呋酰胺等产品的收入增加较整体收入增长更快，拉低了整体毛利率水平；②受国家2021年关于整体能耗指标控制的影响，公司多数上游原材料市场价格出现上升，其中部分品类上升幅度较大，推升了公司多数产品的生产成本；③基于竞争环境差异，为保持国际市场的竞争优势，公司核心优势联苯肼酯和萎锈灵产品于境外主要客户采取差异化的定价策略，价格较国内更低；2021年，公司该等产品境外市场拓展顺利，销售占比进一步增加，导致平均售价有所下降；④公司噻呋酰胺于日本市场客户的定价更高，2021年，随着噻呋酰胺整体销售额的大幅上升，日本客户销售占比下降，使得噻呋酰胺平均销售单价出现下降。

公司2022年1-6月主营业务毛利率出现一定下降，主要是部分毛利率相对较低的除草剂产品受下游市场需求带动而销售占比提升、部分杀菌剂产品受广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-322原材料价格上涨或产量降低影响导致成本上升，具体主要原因为:①2022年上半年，受主要甜菜种植国俄罗斯、东欧等国家和地区种植意愿提升影响，公司除草剂销售良好，其中甜菜安、甜菜宁的销售占比分别提升1.05%和2.74%，虽然毛利率也分别提升至27.22%和25.98%，仍然低于平均水平，对整体毛利率有一定的拉低作用；②受能源供给紧张等因素影响，从2021年下半年开始，公司部分上游化工原材料价格出现上涨，公司杀菌剂产品克菌丹、灭菌丹及萎锈灵受此影响，毛利率出现下降；③受库存和销售对生产安排的影响，公司高效氯氰菊酯苯油和土菌灵的分摊制造费用和人工费用上升，两产品的毛利率出现下降。

公司注重对于新市场和新产品的开发，一方面，公司通过持续的研发和生产工艺投入开发，搭建了良好的产品储备梯队；另一方面，公司密切跟踪下游市场和客户对于产品需求的变化，能够及时顺势推出符合需求的产品，在细分产品市场中取得领先地位。

未来，公司将持续在市场端、客户端以及产品端进行投入和开发，通过不断追踪市场和客户获得在产品竞争上的优势，并不断优化生产工艺水平，降低生产成本，上述综合措施将提升公司产品的盈利能力。

2、对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的主要非财务指标农药生产企业取得农药登记证之后，才能正式进行农药产品的生产，因此，农药登记证的数量体现了公司的产品丰富度，是公司保持市场核心竞争力及持续发展的重要驱动力，对公司的长期盈利能力具有重大影响。

截至本招股说明书签署日，包括原药和制剂在内，公司共获得104项农药登记证。

公司将继续研制新的农药产品，持续丰富和优化产品结构，提升市场竞争力，为公司未来业绩的增长提供有力的保障。

五、财务报表的编制基础、合并财务报表范围（一）财务报表的编制基础公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-323企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制财务报表。

（二）持续经营能力评价公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。

（三）合并报表范围及变化情况1、合并报表范围截至2022年6月30日，公司合并财务报表范围内子公司如下：子公司名称子公司简称是否纳入合并范围2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日广州禾农生物科技有限公司禾农生物是是是是广东弘康精细化工有限公司弘康精化否否否是英德西部爱地作物科学有限公司英德西部爱地是是是是GCCROPSCIENCE(CAMBODIA)CO.,LTD.柬埔寨GC否否是是广东优康精细化工有限公司优康精化是是是是广州西部爱地作物科学技术有限公司广州西部爱地否否是是广东禾康精细化工有限公司禾康精化是是否否2、报告期内合并报表范围变化情况报告期内，公司合并报表范围增减变动情况如下：序号公司名称变动原因变动时点持股比例1GCCROPSCIENCE(CAMBODIA)CO.,LTD.对外转让2021.4.9-2广州西部爱地作物科学技术有限公司新设2019.6.2451%注销2021.5.6-3广东优康精细化工有限公司新设2019.11.8100%4广东弘康精细化工有限公司注销2020.9.29100%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-324序号公司名称变动原因变动时点持股比例5广东禾康精细化工有限公司非同一控制下企业合并2021.8.17100%六、报告期内采用的有重大影响的主要会计政策和会计估计（一）遵循企业会计准则的声明公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

（二）会计期间公司的会计期间为公历1月1日至12月31日。

（三）营业周期正常营业周期是指公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。

公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。

（四）记账本位币公司以人民币为记账本位币。

（五）收入1、销售商品的收入确认原则（1）以下收入确认原则自2020年1月1日起适用公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确认收入。

合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始时，按照单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项。

公司确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。

预期将退还给客户的款项作为负债不计入交易价格。

合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-325得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。

该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用实际利率法摊销。

合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。

满足下列条件之一时，公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一时点履行履约义务：①客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益。

②客户能够控制公司履约过程中在建的商品。

③在公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入，并按照已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定履约进度。

履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，公司考虑下列迹象：①公司就该商品或服务享有现时收款权利。

②公司已将该商品的法定所有权转移给客户。

③公司已将该商品的实物转移给客户。

④公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户。

⑤客户已接受该商品或服务等。

公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利作为合同资产列示，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。

公司拥有的无条件向客户收取对价的权利作为应收款项列示。

公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债列示。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-326（2）以下收入确认原则适用于2019年度销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：①将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②公司不再保留通常与所有权相联系的继续管理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；③收入的金额能够可靠地计量；④相关的经济利益很可能流入；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

2、公司具体的收入确认政策公司营业收入主要为农药原药、中间体和制剂的销售收入，包括国内销售和出口销售，具体收入确认政策如下：（1）国内销售公司国内销售模式主要为直销模式、经销模式和代销模式：①直销模式：公司将产品运至客户指定地点，客户收到货物经验收合格并签收后确认销售收入；②经销模式：公司将产品运至客户指定地点，客户收到货物后签收确认销售收入；③代销模式：公司在取得代销商确认的已售清单时确认销售收入。

（2）出口销售公司出口销售的协议条款主要为FOB、CIF以及C&F，出口销售产品根据公司与客户签订的产品销售合同或订单，在商品报关出口并取得出口装船提单时确认销售收入。

3、新收入准则实施的影响财政部于2017年7月5日发布了《企业会计准则第14号——收入（2017年修订）》（财会〔2017〕22号）（以下简称“新收入准则”），并要求上市公司自2020年1月1日起执行新收入准则。

公司作为拟首次公开发行股票并上市的企业，比照上市公司自2020年1月1日起执行新收入准则。

公司的营业收入主要包括商品销售收入，公司根据新收入准则的规定重新评估主要合同收入的确认和计量、核算和列报等方面，除将公司已收取合同对价但未完成履约义务的预收款项调整到合同负债列报外，计量方式及金额未发生重大变化。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-327（六）金融资产和金融负债公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。

（1）金融资产①金融资产分类、确认依据和计量方法公司根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流特征，将金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产：①管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。

②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；以摊余成本进行后续计量。

除被指定为被套期项目的，按照实际利率法摊销初始金额与到期金额之间的差额，其摊销、减值、汇兑损益以及终止确认时产生的利得或损失，计入当期损益。

公司将同时符合下列条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：①管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。

②该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。

此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额。

除被指定为被套期项目的，此类金融资产，除信用减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计算的该金融资产利息之外，所产生的其他利得或损失，均计入其他综合收益；金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失应当从其他综合收益中转出，计入当期损益。

公司将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。

该指定一经作出，不得撤销。

公司指定的以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，按照公允价值进行初始计量，相关交易费用计入初始确认金额；除了获得股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损益外，其他相关的利得和损失（包括汇兑损益）均计入广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-328其他综合收益，且后续不得转入当期损益。

当其终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。

除上述分类为以摊余成本计量的金融资产和分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产。

公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

此类金融资产按照公允价值进行初始计量，相关交易费用直接计入当期损益。

此类金融资产的利得或损失，计入当期损益。

公司在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

②金融资产转移的确认依据和计量方法公司将满足下列条件之一的金融资产予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②金融资产发生转移，公司转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬；③金融资产发生转移，公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且未保留对该金融资产控制的。

金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的对价及原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付）之和的差额计入当期损益。

金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付）之和，与分摊的前述金融资产整体账面价值的差额计入当期损益。

（2）金融负债①金融负债分类、确认依据和计量方法广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-329公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。

其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。

除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

②不符合终止确认条件的金融资产转移或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。

③不属于以上①或②情形的财务担保合同，以及不属于以上①情形的以低于市场利率贷款的贷款承诺。

公司将在非同一控制下的企业合并中作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，按照以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。

②金融负债终止确认条件当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

公司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。

公司对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

（3）金融资产和金融负债的公允价值确定方法公司以主要市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，不存在主要市场的，以最有利市场的价格计量金融资产和金融负债的公允价值，并且采用当时适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。

公允价值计量所使用的输入值分为三个层次，即第一层次输入值是计量日能够取得的相同资产广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-330或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。

公司优先使用第一层次输入值，最后再使用第三层次输入值。

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重大意义的输入值所属的最低层次决定。

公司对权益工具的投资以公允价值计量。

但在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。

（4）金融资产和金融负债的抵销公司的金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。

但同时满足下列条件时，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：（1）公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；（2）公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

（5）金融负债与权益工具的区分及相关处理方法公司按照以下原则区分金融负债与权益工具：（1）如果公司不能无条件地避免以交付现金或其他金融资产来履行一项合同义务，则该合同义务符合金融负债的定义。

有些金融工具虽然没有明确地包含交付现金或其他金融资产义务的条款和条件，但有可能通过其他条款和条件间接地形成合同义务。

（2）如果一项金融工具须用或可用公司自身权益工具进行结算，需要考虑用于结算该工具的公司自身权益工具，是作为现金或其他金融资产的替代品，还是为了使该工具持有方享有在发行方扣除所有负债后的资产中的剩余权益。

如果是前者，该工具是发行方的金融负债；如果是后者，该工具是发行方的权益工具。

在某些情况下，一项金融工具合同规定公司须用或可用自身权益工具结算该金融工具，其中合同权利或合同义务的金额等于可获取或需交付的自身权益工具的数量乘以其结算时的公允价值，则无论该合同权利或义务的金额是固定的，还是完全或部分地基于除公司自身权益工具的市场价格以外的变量的变动而变动，该合同分类为金融负债。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-331公司在合并报表中对金融工具（或其组成部分）进行分类时，考虑了公司成员和金融工具持有方之间达成的所有条款和条件。

如果公司作为一个整体由于该工具而承担了交付现金、其他金融资产或者以其他导致该工具成为金融负债的方式进行结算的义务，则该工具应当分类为金融负债。

金融工具或其组成部分属于金融负债的，相关利息、股利（或股息）、利得或损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，公司计入当期损益。

金融工具或其组成部分属于权益工具的，其发行（含再融资）、回购、出售或注销时，公司作为权益的变动处理，不确认权益工具的公允价值变动。

（6）金融资产减值①金融工具减值计量和会计处理公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。

公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间的差额的现值得概率加权金额，确认预期信用损失。

公司按照下列情形计量损失准备：①信用风险自初始确认后未显著增加的金融资产，本公司按照未来12个月的预期信用损失的金额计量损失准备；②信用风险自初始确认后已显著增加的金融资产，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；③购买或源生已发生信用减值的金融资产，本公司按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。

除存在明显证据可单项预计信用损失率的款项外，本公司在组合基础上计算预期信用损失。

②按组合计量预期信用损失的应收款项项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法应收账款-信用风险特征组合账龄组合参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

应收账款-合并范围内应收款项组合低风险组合参照历史信用损失率，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，划分为该组合的款项不计提坏账准备。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-332③按组合计量预期信用损失的其他应收款项目确定组合的依据计量预期信用损失的方法其他应收款-信用风险特征组合账龄组合参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和未来12月内或整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

其他应收款-合并范围内应收款项、增值税出口退税等组合低风险组合参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，划分为该组合的款项，不计提坏账准备。

④账龄与整个存续期预期信用损失率对照表账龄预期信用损失率（%）1年以内51-2年102-3年203-4年504-5年805年以上100（七）应收款项参见本招股说明书本节之“六、报告期内采用的有重大影响的主要会计政策和会计估计”之“（六）金融资产和金融负债”之“（6）金融资产减值”的相关内容。

（八）应收款项融资对于合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，且公司管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标的应收票据及应收账款，公司将其分类为应收款项融资，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益。

应收款项融资采用实际利率法确认的利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益，其余公允价值变动计入其他综合收益。

终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益转出，计入当期损益。

（九）存货1、存货的分类公司存货主要包括原材料、在产品、库存商品、发出商品等。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-3332、存货的核算存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用月末一次加权平均法确定其实际成本。

低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。

3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

库存商品、在产品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的材料存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。

资产负债表日，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。

资产负债表日，以前减记存货价值的影响因素已经消失的，存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

4、存货的盘存制度公司存货的盘存制度实行永续盘存制。

（十）合同资产和合同负债在公司与客户的合同中，公司有权就已向客户转让商品、提供的相关服务而收取合同价款，与此同时承担将商品或服务转移给客户的履约义务。

当客户实际支付合同价或在该对价到期应付之前，企业已经向客户转移了商品或服务，则应当将因已转让商品或服务而有权收取对价的权利列示为合同资产，在取得无条件收款权时确认为应收账款；反之，将公司已收或应收客户对价而应向客户转移商品或服务的义务列示为合同负债。

当公司履行向客户转让商品或提供服务的义务时，合同负债确认为收入。

（十一）固定资产1、固定资产确认条件公司固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年的有形资产。

固定资产在与其有关的经广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-334济利益很可能流入公司、且其成本能够可靠计量时予以确认。

公司固定资产包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、办公设备和其他。

2、各类固定资产的折旧方法除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地外，公司对所有固定资产计提折旧。

计提折旧时采用平均年限法，并根据用途分别计入相关资产的成本或当期费用。

公司固定资产的分类折旧年限、预计净残值率、折旧率如下：资产类别折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）房屋建筑物2054.75机器设备1059.50运输设备5519.00办公设备及其他5519.00公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

3、固定资产减值公司对固定资产计提减值准备的方法参见本招股说明书本节之“六、报告期内采用的有重大影响的主要会计政策和会计估计”之“（十五）长期资产减值”的相关内容。

（十二）在建工程在建工程按各项工程所发生的实际支出核算，在达到预定可使用状态时转作固定资产。

所建造的固定资产已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算手续的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。

公司生产过程中涉及大量使用厂房、设备等生产设施，报告期内，公司存在在建工程建设及转固的情形。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-335（十三）使用权资产使用权资产，是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。

1、初始计量在租赁期开始日，本公司按照成本对使用权资产进行初始计量。

该成本包括下列四项：（1）租赁负债的初始计量金额；（2）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；（3）发生的初始直接费用，即为达成租赁所发生的增量成本；（4）为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本，属于为生产存货而发生的除外。

2、后续计量在租赁期开始日后，本公司采用成本模式对使用权资产进行后续计量，即以成本减累计折旧及累计减值损失计量使用权资产。

本公司按照租赁准则有关规定重新计量租赁负债的，相应调整使用权资产的账面价值。

3、使用权资产的折旧自租赁期开始日起，本公司对使用权资产计提折旧。

使用权资产通常自租赁期开始的当月计提折旧。

计提的折旧金额根据使用权资产的用途，计入相关资产的成本或者当期损益。

本公司在确定使用权资产的折旧方法时，根据与使用权资产有关的经济利益的预期消耗方式做出决定，以直线法对使用权资产计提折旧。

本公司在确定使用权资产的折旧年限时，遵循以下原则：能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。

如果使用权资产发生减值，本公司按照扣除减值损失之后的使用权资产的账面价值，进行后续折旧。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-336（十四）无形资产公司无形资产包括土地使用权、软件、农药产品登记证、商标等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形资产，按实际支付的价款和相关的其他支出作为实际成本；投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本。

1、无形资产的摊销土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；软件等其他无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。

摊销金额按其受益对象计入相关资产成本和当期损益。

对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。

在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核，如有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命并在预计使用寿命内摊销。

具体年限如下：资产类别预计使用年限（年）摊销方法土地使用权50直线法软件10直线法农药产品登记证8直线法商标8直线法2、无形资产支出满足资本化的条件公司的研究开发支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。

研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。

不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。

前期已计入损益的开发支出在以后期间不再确认为资产。

已资本化的开发阶段的支出在资广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-337产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产列报。

（十五）长期资产减值公司于每一资产负债表日对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，公司进行减值测试。

对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。

减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

资产的可收回金额是指资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。

出现减值的迹象如下：（1）资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌；（2）企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响；（3）市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低；（4）有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏；（5）资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置；（6）企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等；（7）其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-338（十六）租赁负债1、初始计量本公司按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值对租赁负债进行初始计量。

（1）租赁付款额租赁付款额，是指本公司向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：①固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；②取决于指数或比率的可变租赁付款额，该款额在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；③本公司合理确定将行使购买选择权时，购买选择权的行权价格；④租赁期反映出本公司将行使终止租赁选择权时，行使终止租赁选择权需支付的款项；⑤根据本公司提供的担保余值预计应支付的款项。

（2）折现率在计算租赁付款额的现值时，本公司因无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。

该增量借款利率，是指本公司在类似经济环境下为获得与使用权资产价值接近的资产，在类似期间以类似抵押条件借入资金须支付的利率。

该利率与下列事项相关：①本公司自身情况，即集团的偿债能力和信用状况；②“借款”的期限，即租赁期；③“借入”资金的金额，即租赁负债的金额；④“抵押条件”，即标的资产的性质和质量；⑤经济环境，包括承租人所处的司法管辖区、计价货币、合同签订时间等。

本公司以银行贷款利率为基础，考虑上述因素进行调整而得出该增量借款利率。

2、后续计量在租赁期开始日后，本公司按以下原则对租赁负债进行后续计量：①确认租赁负债的利息时，增加租赁负债的账面金额；②支付租赁付款额时，减少租赁负债的账面金额；③因重估或租赁变更等原因导致租赁付款额发生变动时，重新计量租赁负债的账面价值。

按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益，但应当资本化的除外。

周期性利率是指本公司对租赁负债进行初始计量时所采用的折现率，或者因租赁付款额发生广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-339变动或因租赁变更而需按照修订后的折现率对租赁负债进行重新计量时，本公司所采用的修订后的折现率。

3、重新计量在租赁期开始日后，发生下列情形时，本公司按照变动后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。

使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，本公司将剩余金额计入当期损益。

①实质固定付款额发生变动；②保余值预计的应付金额发生变动；③用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；④购买选择权的评估结果发生变化；⑤续租选择权或终止租赁选择权的评估结果或实际行使情况发生变化。

（十七）预计负债当与对外担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼或仲裁、产品质量保证等或有事项相关的业务同时符合以下条件时，本公司将其确认为负债：该义务是本公司承担的现时义务；该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。

预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。

货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。

每个资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核，如有改变则对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。

公司在生产过程中会产生蒸馏残渣、废水污泥、生产残渣、废弃包装袋等危险废弃物，公司委托第三方有资质的单位对危险废弃物进行处置，公司每月月末根据危险废弃物的结存数量以及预计处置单价计提预计负债。

除此以外，公司的“预计负债”科目未核算其他内容。

（十八）股份支付及权益工具1、以权益结算的股份支付用以换取职工提供服务的以权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-340授予日的公允价值计量。

该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

2、以现金结算的股份支付以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的公允价值计量。

如授予后立即可行权，在授予日以承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债；如需完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照公司承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用，相应调整负债。

在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。

（十九）政府补助公司的政府补助包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

其中，与资产相关的政府补助，是指公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助；与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。

如果政府文件中未明确规定补助对象，公司按照上述区分原则进行判断，难以区分的，整体归类为与收益相关的政府补助。

政府补助为货币性资产的，按照实际收到的金额计量，对于按照固定的定额标准拨付的补助，或对年末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，按照应收的金额计量；政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量，公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1元）计量。

与资产相关的政府补助，确认为递延收益，确认为递延收益的与资产相关的政府补助，在相关资产使用寿命内按照平均年限法分期计入当期损益。

相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-341与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益。

与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。

与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。

公司取得政策性优惠贷款贴息的，区分财政将贴息资金拨付给贷款银行和财政将贴息资金直接拨付给本公司两种情况，分别按照以下原则进行会计处理：（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款的，公司以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用；（2）财政将贴息资金直接拨付给本公司，本公司将对应的贴息冲减相关借款费用。

公司已确认的政府补助需要退回的，在需要退回的当期分情况按照以下规定进行会计处理：（1）初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；（2）存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；（3）属于其他情况的，直接计入当期损益。

（二十）递延所得税资产/递延所得税负债公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额（暂时性差异）计算确认。

对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。

对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。

对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。

于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认递延所广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-342得税资产。

（二十一）专项储备公司按照国家规定提取的安全生产费，应当计入相关产品的成本或当期损益，同时计入“专项储备”科目。

使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。

企业使用提取的安全生产费形成固定资产的，应当通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。

该固定资产在以后期间不再计提折旧。

公司安全生产费计提基数：根据财政部、国家安全监管总局印发的财企[2012]16号《企业安全生产费用提取和使用管理办法》安全生产费以上年度实际营业收入为计提基数。

安全生产费的计提方法：安全生产费采取超额累退方式按照以下标准平均逐月提取（1）营业收入不超过1,000万元的，按照4%提取；（2）营业收入超过1,000万元至1亿元的部分，按照2%提取；（3）营业收入超过1亿元至10亿元的部分，按照0.5%提取；（4）营业收入超过10亿元的部分，按照0.2%提取。

报告期内，公司按照上述规定计提“专项储备”，计提“专项储备”时借方科目为“制造费用”，贷方科目为“专项储备”；在实际发生与安全生产相关的支出时，冲减上述“专项储备”科目余额。

报告期内，公司未发生因构造资产冲减专项储备的情形，相关冲减“专项储备”均为费用性支出。

（二十二）租赁1、自2021年1月1日起适用公司的租赁业务为经营租赁。

公司作为经营租赁承租方，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。

使用权资产和租赁负债的确认和计量见“使用权资产”以及“租赁负债”。

对于租赁期不超过12个月的短期租赁和单项租赁资产为全新资产时价值较低的低价值资产租赁，公司选择不确认使用权资产和租赁负债。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-3432、2021年1月1日前适用本公司的租赁业务为经营租赁本公司作为经营租赁承租方的租金在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。

（二十三）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法1、同一控制下企业合并的会计处理公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。

取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2、非同一控制下企业合并的会计处理在非同一控制下企业合并中取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以公允价值计量。

合并成本为公司在购买日为取得对被购买方的控制权而支付的现金或非现金资产、发行或承担的负债、发行的权益性证券等的公允价值以及在企业合并中发生的各项直接相关费用之和（通过多次交易分步实现的企业合并，其合并成本为每一单项交易的成本之和）。

合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值、以及合并对价的非现金资产或发行的权益性证券等的公允价值进行复核，经复核后，合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，将其差额计入合并当期营业外收入。

七、重要会计政策、会计估计的变更、会计差错更正情况及其影响（一）重要会计政策变更公司于2020年1月1日开始执行财政部于2017年修订的《企业会计准则第14号——收入》（以下简称“新收入准则”）。

根据准则的衔接规定，首次执行本准则的企业，应当根据首次执行本准则的累积影响数，调整首次执行本准则广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-344当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。

公司执行新收入准则对财务报表项目影响列示如下：单位：元项目2019年12月31日调整金额2020年1月1日预收款项2,025,627.35-2,025,627.35-合同负债-1,938,515.491,938,515.49其他流动负债-87,111.8687,111.86公司于2020年1月1日起执行新收入准则，将预收客户合同款项中不含税金的部分重分类为合同负债，将已收取合同款项但尚未发生增值税纳税义务，而需于以后期间确认为销项税额的增值税额，重分类至其他流动负债。

（二）重要会计估计变更报告期内，公司未发生重要会计估计变更事项。

（三）会计差错更正情况根据《企业会计准则第14号-收入》应用指南2018（财政部会计司编写组编著）中的规定：“在企业向客户销售商品的同时，约定企业需要将商品运送至客户指定的地点的情况下，企业需要根据相关商品的控制权转移时点判断该运输活动是否构成单项履约义务。

通常情况下，控制权转移给客户之前发生的运输活动不构成单项履约义务，而只是企业为了履行合同而从事的活动，相关成本应当作为合同履约成本；相反，控制权转移给客户之后发生的运输活动则可能表明企业向客户提供了一项运输服务，企业应当考虑该项服务是否构成单项履约义务。

”境内上市公司于2020年1月1日起执行。

在执行新收入准则的情况下，公司的运输费用系为了履行销售合同而从事的活动，属于合同履约成本。

由于将运输费用计入销售费用符合《企业会计准则应用指南——会计科目和主要账务处理》的基本精神，同时考虑到2020年会计科目与2018年和2019年的可比性，公司在2020年仍将运输费用计入销售费用。

基于审慎角度，为了严格执行新收入准则，公司已将销售费用中的履约运输成本在营业成本中列示，调整后符合企业会计准则的相关规定。

2020年调整金额为3,947,136.33元。

上述调整事项同时影响“购买商品、接受劳务支付的现金”2,429,370.11元，“支付其他与经营活动有关的现金”-2,429,370.11元。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-345本次会计差错调整已履行了必要的审批程序，公司调整了2020年度财务报表，相关财务报表科目和财务指标的调整对比情况如下：单位：万元项目调整前调整金额/比例调整后报表项目营业成本27,385.90394.7127,780.61销售费用1,542.98-394.711,148.26利润总额8,141.01-8,141.01归属于母公司股东净利润6,977.05-6,977.05购买商品、接受劳务支付的现金24,452.68242.9424,695.62支付其他与经营活动有关的现金3,764.31-242.943,521.37财务指标综合毛利率39.46%-0.87个百分点38.58%销售费用率3.41%-0.87个百分点2.54%八、注册会计师鉴证的非经常性损益明细表根据信永中和出具的《非经常性损益鉴证报告》（XYZH/2022SZAA50047）号，公司报告期内的非经常性损益具体情况如下：单位：万元非经常性损益明细表2022年1-6月2021年度2020年度2019年度非流动资产处置损益-32.56-14.06-计入当期损益的政府补助93.58169.93203.03293.25企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益-17.44--因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备----1,480.24单独进行减值测试的应收款项减值准备转回-7.50--除上述各项之外的其他营业外收入和支出-224.61-348.11-677.65-5,954.75其他符合非经常性损益定义的损益项目----小计-131.03-120.68-488.67-7,141.75所得税影响额-19.33-19.24-73.46-809.23少数股东权益影响额（税后）--0.03--合计-111.70-101.40-415.22-6,332.51广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-346九、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率（一）公司主要税种及税率公司缴纳的主要税种包括企业所得税、增值税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加等，适用的主要税率如下：税种计税依据税率2022年1-6月2021年度2020年度2019年度增值税按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税9%、13%9%、13%9%、13%9%、10%、13%、16%城市维护建设税按实际缴纳的增值税计缴5%、7%5%、7%5%、7%5%、7%教育费附加按实际缴纳的增值税计缴3%3%3%3%地方教育附加按实际缴纳的增值税计缴2%2%2%2%报告期内，公司及下属子公司所得税税率情况如下：纳税主体名称企业所得税税率2022年1-6月2021年度2020年度2019年度广康生化15%15%15%15%禾农生物20%20%20%20%弘康精化不适用不适用不适用25%英德西部爱地25%25%25%25%柬埔寨GC20%20%20%20%广州西部爱地25%25%25%25%优康精化25%25%25%25%禾康精化不适用不适用不适用不适用（二）报告期内税收优惠及批文1、企业所得税（1）发行人的企业所得税缴纳政策2017年12月11日，公司通过高新技术企业复核，取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的编号为GR201744008569的《高新技术企业证书》，认定有效期为2017年至2019年。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-3472020年12月9日，公司通过高新技术企业复核，取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的编号为GR202044004092的《高新技术企业证书》，认定有效期为2020年至2022年。

报告期内，公司企业所得税减按15%的税率计缴。

（2）子公司禾农生物、弘康精化、优康精化、英德西部爱地、禾康精化的企业所得税缴纳政策禾农生物2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月享受小微企业税收优惠。

根据《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例、《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税[2019]13号）等规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元的部分，减按50%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税。

根据《财政部税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第12号），2021年对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，在《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税[2019]13号）第二条规定的优惠政策基础上，再减半征收企业所得税。

报告期内，公司子公司弘康精化、优康精化、英德西部爱地（单体不考虑对子公司投资收益）及禾康精化均存在未弥补亏损，因此未实际享受税收优惠政策。

根据柬埔寨GC所处地区的税收政策，柬埔寨GC需要每个月按照营业收入的1%预缴所得税，并于年末根据利得的20%计算出的金额与前述已累计缴纳金额进行对比，以孰高作为最终所得税应缴纳金额。

2、增值税公司自产出口产品执行“免、抵、退”税政策，根据财政部、国家税务总局《关于简并增值税税率有关政策的通知》（财税[2017]37号）的规定，自2017年7月1日起，原药的出口退税率调整为11%。

根据《关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32号）的规定，自2018年5月1日起原适用17%税率且出口退税率为17%的出口货物，出口退税率调整至16%；原适用11%税率且出口广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-348退税率为11%的出口货物、跨境应税行为，出口退税率调整至10%。

根据财政部、税务总局、海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局海关总署公告2019年第39号）的规定，自2019年4月1日，原适用16%税率且出口退税率为16%的出口货物劳务，出口退税率调整为13%；原适用10%税率且出口退税率为10%的出口货物、跨境应税行为，出口退税率调整为9%。

公司子公司禾农生物出口产品享受增值税“免退税”政策。

根据《关于调整增值税税率的通知》（财税[2018]32号）的规定，自2018年5月1日起原适用17%税率且出口退税率为17%的出口货物，出口退税率调整至16%。

原适用11%税率且出口退税率为11%的出口货物、跨境应税行为，出口退税率调整至10%。

根据财政部、税务总局、海关总署颁布的《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局海关总署公告2019年第39号）的规定，自2019年4月1日，原适用16%税率且出口退税率为16%的出口货物劳务，出口退税率调整为13%；原适用10%税率且出口退税率为10%的出口货物、跨境应税行为，出口退税率调整为9%。

公司子公司柬埔寨GC按柬埔寨增值税法律的相关规定享受豁免增值税的税收优惠。

依据财政部、国家税务总局《关于农业生产资料免征增值税政策的通知》（财税[2001]113号），广州西部爱地销售农药制剂属于农业生产资料，免征增值税。

（三）公司税收优惠对利润情况的影响报告期内，公司税收优惠政策对利润情况的影响请参见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十三、发行人经营成果分析”之“（七）税收缴纳情况及分析”之“5、税收优惠对公司财务状况和经营成果的影响”的相关内容。

十、分部信息根据企业会计准则对经营分部的定义，报告期内公司无经营业务分部。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-349十一、最近三年及一期主要财务指标（一）主要财务指标项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度流动比率（倍）1.331.371.661.69速动比率（倍）0.820.851.011.05资产负债率（合并）33.00%33.04%34.83%29.48%归属于发行人股东的每股净资产（元）9.989.187.745.94应收账款周转率（次）3.127.097.116.06存货周转率（次）1.813.392.373.00息税折旧摊销前利润（万元）6,738.0914,434.3410,411.47-222.22归属于发行人股东的净利润（万元）4,326.349,819.796,977.05-1,706.18扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）4,438.049,921.197,392.274,626.33研发投入占营业收入比例4.46%4.07%5.38%5.46%利息保障倍数（倍）30.4247.6948.28-10.71每股经营活动产生的现金流量（元/股）1.002.741.401.31每股净现金流量（元/股）-0.55-0.240.900.26注：指标计算公式如下：流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产－存货）/流动负债；资产负债率=总负债/总资产；归属于发行人股东的每股净资产＝期末归属于母公司股东权益合计/期末股本总额；应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；存货周转率=营业成本/存货平均余额；息税折旧摊销前利润＝利润总额＋利息费用＋固定资产折旧＋无形资产摊销+长期待摊费用摊销；归属于发行人股东的净利润＝归属于母公司股东的净利润；归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润＝归属于母公司股东的净利润－非经常性损益的影响数；研发投入占营业收入的比例＝（研发费用+本期资本化的开发支出）/营业收入；利息保障倍数＝（利润总额+利息费用）/利息费用；每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额。

（二）净资产收益率和每股收益根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》要求，公司加权平均净资产收益率及每股收益计算如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-3501、加权平均净资产收益率项目加权平均净资产收益率2022年1-6月2021年度2020年度2019年度归属于公司普通股股东的净利润8.14%20.47%19.58%-5.26%扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润8.35%20.68%20.74%14.28%2、每股收益项目基本每股收益稀释每股收益2022年1-6月2021年度2020年度2019年度2022年1-6月2021年度2020年度2019年度归属于公司普通股股东的净利润0.781.771.32-0.330.781.771.32-0.33扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润0.801.791.390.820.801.791.390.82注：1、加权平均净资产收益率的计算公式如下：加权平均净资产收益率=P0/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）其中，P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

2、基本每股收益的计算公式如下：基本每股收益=P0÷SS=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk其中，P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

3、稀释每股收益的计算公式如下：稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。

公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对P1和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

由于公司不存在稀释性潜在普通股，故稀释性每股收益的计算与基本每股收益的计算结果相同。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-351十二、或有事项、承诺事项、资产负债表日后事项及其他重要事项（一）或有事项截至本招股说明书签署日，公司无应披露的重大或有事项。

（二）承诺事项截至本招股说明书签署日，公司无其他需要披露的承诺事项。

（三）资产负债表日后事项截至本招股说明书签署日，公司无其他需要披露的资产负债表日后事项。

（四）其他重要事项截至本招股说明书签署日，公司无应披露未披露的其他重要事项。

十三、发行人经营成果分析（一）报告期内的经营情况单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额金额增长率金额增长率金额营业收入30,188.0465,115.4943.95%45,233.524.04%43,477.44营业成本21,354.9844,534.9560.31%27,780.61-8.44%30,342.76营业利润5,103.6811,936.8035.36%8,818.65132.51%3,792.86营业毛利率29.26%31.61%负6.98个百分点38.58%8.37个百分点30.21%主营业务毛利率29.09%31.43%负7.39个百分点38.82%8.02个百分点30.80%营业毛利率（剔除运输费影响）29.91%32.42%负7.04个百分点39.46%9.25个百分点30.21%主营业务毛利率（剔除运输费影响）29.75%32.11%负7.50个百分点39.61%8.81个百分点30.80%利润总额4,895.3811,606.1342.56%8,141.01-476.57%-2,161.90净利润4,326.3410,196.8848.35%6,873.36-516.37%-1,650.78归属于母公司所有者的净利润4,326.349,819.7940.74%6,977.05-508.93%-1,706.18广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-352项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额金额增长率金额增长率金额扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润4,438.049,921.1934.21%7,392.2759.79%4,626.33为严格执行新收入准则，公司将2020年、2021年及2022年1-6月销售费用中合同履约成本的运输费用在营业成本中列报。

由上表可以看出，运输费用对公司2020年、2021年及2022年1-6月营业毛利率和主营业务毛利率的影响水平较低，为体现出产品本身的成本、毛利变化及保证报告期内的单位产品成本、成本结构及毛利率等数据口径的可比，后续的产品成本、单位产品成本及产品毛利计算将剔除运输费用的影响。

报告期内，公司分别实现营业收入43,477.44万元、45,233.52万元、65,115.49万元和30,188.04万元。

2020年，公司营业收入较2019年增加1,756.08万元，增长幅度为4.04%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较2019年增加2,765.93万元。

公司2020年营业收入及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较2019年均出现了上升，主要原因是：（1）2020年2月起，公司逐步全面恢复生产和销售，受益于公司产品良好的市场竞争力和客户认可度，公司的联苯肼酯、噻呋酰胺、灭菌丹、克菌丹、土菌灵等主要产品在国际和国内市场均展现出较强的市场需求，带动了公司销售收入的增长；此外，公司开发出新的杀菌剂产品萎锈灵，并逐步实现量产及规模化销售，为公司带来新的市场增长点；（2）2020年，公司销售的产品结构发生变化，部分产品受益于市场需求较好而表现出高毛利；部分高毛利产品的销售规模出现上升；此外，公司部分新开发出的产品盈利能力表现良好，从产品的角度具体分析如下：①联苯肼酯是公司的高毛利产品，2019年及2020年的毛利率分别为54.16%及55.43%；联苯肼酯于2020年的生产能力和市场需求进一步提升，销售收入和占当期的主营业务收入比例由2019年的7,141.83万元和16.81%提升至2020年的12,445.71万元和27.91%，对主营业务毛利率有拉升作用；②公司克菌丹于2020年完成广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-353了生产条件技改，受益于生产规模增加所摊薄的制造费用以及主要原材料价格下降，公司自产克菌丹毛利率由2019年的31.30%上升至2020年的39.91%；自产克菌丹的市场端表现良好，销售收入和占当期的主营业务收入比例由2019年的1,426.95万元和3.36%提升至2020年的4,092.48万元和9.18%，收入占比提升和毛利率提升综合影响下提升了2020年主营业务毛利率；③受益于市场价格上涨以及主要原材料价格下降、生产规模扩大降低了平均人工和制造费用，公司灭菌丹的毛利率由2019年的38.30%上升至2020年的49.41%；公司灭菌丹2020年销售端表现良好，占主营业务收入的比例由2019年的2.44%上升至2020的9.04%，收入占比提升和毛利率提升综合影响下提升了2020年主营业务毛利率；④土菌灵系公司在全球范围内独家生产的产品，于2020年恢复到2018年的水平，土菌灵的销售金额和毛利率由2019年的488.70万元及57.62%提升至2020年的1,655.40万元及64.63%；⑤萎锈灵系公司报告期内新开发的产品，萎锈灵于2020年实现了大规模生产和销售，表现出良好的盈利能力；萎锈灵2020年的销售收入和毛利率分别为3,685.16万元及55.49%，提升了主营业务毛利率。

2021年，公司营业收入较2020年增加19,881.97万元，增长幅度为43.95%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较2020年增加2,528.92万元，增长幅度为34.21%。

公司2021年营业收入及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较2020年均出现了上升，主要原因是：（1）从产品系列来看，随着公司各主要产品在国内和国际市场的持续拓展、下游需求的强劲表现以及公司产量供给能力的提升，公司杀虫剂、杀菌剂及除虫剂原药以及制剂产品的销售收入均实现上升，其中杀虫剂原药收入增加5,035.94万元、杀菌剂原药收入增加9,747.64万元、除草剂原药收入增加1,987.12万元，制剂收入增加3,233.10万元；从市场分布来看，境内市场销售收入增加14,622.44万元，境外市场销售收入增加5,443.37万元；（2）公司2021年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较2020年增长幅度为34.21%，盈利能力稳健增长，但低于当年度营业收入增速，主要是因为受不同毛利水平的产品结构变化、产品内不同毛利水平客户收入占比变化以及原材料市场采购价格上升等因素影响，公司整体主营业务毛利率较广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-3542020年出现下降：①受供给关系和下游市场需求影响，公司部分低于整体毛利率水平的如除草剂原药系列（甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄）、噻呋酰胺等产品的收入增加较整体收入增长更快，拉低了整体毛利率水平；具体来看，除草剂原药系列（甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄）和噻呋酰胺占主营业务收入的比例分别由2020年的4.26%和14.70%提升至2021年的6.82%和17.94%，2021两类产品的毛利率分别为22.95%和20.96%，较当年度32.11%的整体毛利率水平均更低；②受国家2021年关于整体能耗指标控制的影响，公司多数上游原材料市场价格出现上升，其中部分品类上升幅度较大，推升了公司多数产品的生产成本；③基于竞争环境差异，为保持国际市场的竞争优势，公司核心优势联苯肼酯和萎锈灵产品于境外主要客户采取差异化的定价策略，价格较国内更低，2021年，公司该等产品境外市场拓展顺利，销售占比进一步增加，导致平均售价有所下降；具体来看，2021年联苯肼酯和萎锈灵占主营业务收入比例分别为23.20%及6.62%，平均销售单价较2020年分别下降7.19%及15.55%；④噻呋酰胺是公司的核心产品之一，2021年销售额占主营业务收入的比例为17.94%，日本市场客户向公司采购的噻呋酰胺为定制产品，定价更高；2021年，随着噻呋酰胺国内市场销售额的大幅上升，日本客户（含直接和间接）噻呋酰胺采购占比由2020年53.62%下降至2021年的15.94%，带动噻呋酰胺平均销售单价下降9.78%。

从经营策略来看，整体而言，公司始终坚持“差异化、小众化”的产品定位，并以此为基础稳步跟踪、推进下游应用领域布局和深耕境内外市场。

2021年，公司克服新冠疫情对境外主要市场的影响以及上游原材料因能耗指标原因的供给影响，各个主要自产产品均实现了销售增长。

从盈利能力来看，公司2021年扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较2020年增长34.21%，但主营业务毛利率较2020年出现下降，主要是不同毛利水平产品收入占比结构变化、产品内不同毛利水平客户结构变动以及原材料价格上涨等因素共同影响：（1）从产品结构来看，受下游需求影响，公司具体产品在每一年的营收表现有所差异，2021年部分低于平均毛利率水平产品收入增长较快，虽然拉低了整体毛利率，但毛利率整体仍保持在相对较高的水平，且公司产品结构构成更加健康、市场空间得到进一步打开，为进一步扩广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-355大经营规模奠定了基础；（2）从客户结构来看，基于不同市场的竞争格局，公司部分产品于境内外市场进行差异化的定价，虽然受客户结构变动影响导致的平均单价降低拉低了产品毛利率，但反映的是不同客户和市场的开拓情况，公司产品本身的竞争能力并未发生实质变化，且公司境外市场规模进一步扩大，国际化策略得到稳步执行；（3）2021年，国家关于能耗指标控制给诸多行业带来了较大的影响，公司上游原材料采购价格也出现上升，在一定程度上增加了生产成本；未来在电力供给优化、能耗管控政策持续牵引的背景下，将带动供应商产能布局和耗能优化，预计将给整个行业带来良性影响，有利于行业的长远发展。

（二）营业收入构成及变化原因分析1、营业收入总体情况报告期内，公司营业收入整体情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入29,950.5499.21%64,654.7199.29%44,588.9098.57%42,485.7497.72%其他业务收入237.500.79%460.780.71%644.631.43%991.712.28%合计30,188.04100%65,115.49100%45,233.52100%43,477.44100%公司是专业从事农药原药、中间体、制剂的研发、生产和销售的企业，报告期内，公司主营业务收入分别为42,485.74万元、44,588.90万元、64,654.71万元和29,950.54万元，主营业务收入占营业收入的比例均超过97%，主营业务突出。

2、主营业务收入产品构成分析报告期内，公司主营业务收入按产品划分如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比原药26,492.2888.45%55,706.4986.16%38,935.7887.32%29,308.4368.98%其中：自产产品26,086.6587.10%54,773.1084.72%37,338.4383.74%26,688.9462.82%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-356项目2022年1-6月2021年2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比贸易产品405.631.35%933.381.44%1,597.353.58%2,619.496.17%制剂3,355.5711.20%8,870.8413.72%5,637.7412.64%3,255.267.66%其中：自产产品2,837.429.47%5,534.928.56%4,126.069.25%2,238.685.27%贸易产品518.151.73%3,335.925.16%1,511.683.39%1,016.572.39%中间体102.690.34%77.390.12%15.370.03%9,922.0523.35%其中：自产产品72.380.24%--15.370.03%9,864.6023.22%贸易产品30.310.10%77.390.12%--57.450.14%合计29,950.54100.00%64,654.71100%44,588.90100%42,485.74100%其中：自产产品累计28,996.4596.81%60,308.0293.28%41,479.8693.03%38,792.2291.31%贸易产品累计954.093.19%4,346.696.72%3,109.036.97%3,693.518.69%注：自产产品是指公司自行生产（含少量基于自有登记证委外加工）对外销售的产品，贸易购产品是指公司对外采购后直接对外销售的产品，报告期内公司贸易产品主要通过禾农生物、子公司柬埔寨GC及广州西部爱地开展。

报告期内，公司的主营业务收入来源于农药原药、制剂和中间体三类产品；其中，公司农药原药销售收入占公司主营业务收入的比例分别为68.98%、87.32%、86.16%及88.45%，是公司最主要的产品收入来源；公司销售的原药主要来自于自产，少量为通过贸易外购的形式取得。

2020年2月，公司全面恢复生产销售后，在新冠疫情背景下展现出了较强的经营韧性，2020年公司主营业务收入较2019年度增加2,103.16万元，增幅4.95%；2021年，公司实现主营业务收入64,654.71万元，较2020年增幅为45.00%，从产品、客户、市场分布等不同维度的原因如下：①公司一直实行“差异化、小众化”的产品竞争策略，凭借对全球农药产品市场长期且深入的跟踪、多年的研发经验和工艺技术积累，公司所开发生产的农药品种潜力大、竞争力强，较多细分产品产能和产量居于行业领先地位。

2020年，公司主要产品联苯肼酯、噻呋酰胺、灭菌丹、克菌丹、土菌灵等主要产品在国际和国内市场均展现出较强的市场需求，带动了公司销售收入的增长；2021年，公司各主要产品下游市场需求进一步增加，公司杀虫剂、杀菌剂、除草剂三大产品系列下各主要原药产品以及制剂产品收入均实现了增长，其中杀广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-357虫剂原药收入增长5,035.94万元、杀菌剂原药收入增长9,747.64万元、除草剂收原药入增长1,987.12万元，制剂产品收入增长3,233.10万元；②公司重视产品和关键技术研发，持续增加研发投入，开发各类新的农药产品，报告期内，公司向市场推出新的杀菌剂产品萎锈灵，并逐步实现量产及规模化销售，为公司带来新的市场增长点，2020年公司萎锈灵销售收入较2019年增长3,150.30万元，2021年公司萎锈灵销售收入较2020年增长597.61万元；③公司凭借差异化的产品系列和交付能力与境内外多个知名客户建立起深度的合作关系，2019年、2020年及2021年，公司向UPL的销售额分别为3,038.81万元、7,021.15万元及10,406.18万元，向ADAMA的销售额分别为0.51万元、2,920.66万元及4,263.52万元，向ALBAUGH的销售额分别为872.76万元、1,819.76万元及3,097.60万元，向盐城利民农化有限公司的销售额分别为1,713.83万元、1,682.57万元及4,630.57万元；④公司重视对境外客户资源的开拓，经过长期的市场积累，凭借过硬的产品质量、良好的行业口碑，公司与较多资本实力较强、市场知名度较高的国外优质客户建立了稳定的合作关系，报告期内，受益于全球农药企业的整合和产能布局的调整，海外农药市场稳步增长，带动了公司境外销售业务的持续增长；2020年公司境外销售收入较2019年增长8,660.19万元，2021年公司境外收入较2020年增长5,443.37万元。

2022年1-6月，公司主营业务收入为29,950.54万元，其中杀菌剂表现较为稳定，杀虫剂和除草剂较同期均有增长。

（1）原药产品销售收入情况公司生产的农药原药产品分为杀虫剂、杀菌剂及除草剂，其中，杀虫剂主要包括联苯肼酯、氯氰菊酯系列等，杀菌剂主要包括噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等，除草剂主要包括甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄等。

报告期内，公司原药产品的收入构成明细如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占原药收入比金额占原药收入比金额占原药收入比金额占原药收入比广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-358项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占原药收入比金额占原药收入比金额占原药收入比金额占原药收入比杀虫剂：10,719.9440.46%21,185.5738.03%16,149.6341.48%15,081.9751.46%联苯肼酯9,103.8134.36%15,001.5426.93%12,445.7131.96%7,141.8324.37%高效氯氟氰菊酯38.450.15%--958.382.46%4,877.2016.64%其中：自产产品38.450.15%--302.420.78%4,625.1715.78%贸易产品-0.00%--655.961.68%252.030.86%高效氯氰菊酯苯油1,171.334.42%3,676.756.60%1,671.344.29%1,991.326.79%其他406.351.53%2,507.274.50%1,074.202.76%1,071.623.66%其中：自产产品403.231.52%1,764.933.17%748.581.92%729.992.49%贸易产品3.120.01%742.341.33%325.620.84%341.631.16%杀菌剂：13,420.7750.66%30,106.9654.05%20,359.3252.29%9,535.6632.54%噻呋酰胺4,268.3216.11%11,598.0920.82%6,555.2816.84%4,495.0315.34%克菌丹2,367.028.93%5,367.389.64%4,092.4810.51%1,469.655.01%其中：自产产品2,367.028.93%5,367.389.64%4,092.4810.51%1,426.954.87%贸易产品-0.00%----42.70.15%灭菌丹3,092.9811.68%5,216.999.37%4,031.0610.35%1,037.173.54%土菌灵184.300.70%1,983.373.56%1,655.404.25%488.71.67%萎锈灵2,800.6010.57%4,282.777.69%3,685.169.46%534.861.82%其他707.552.67%1,658.372.98%339.940.87%1,510.255.15%其中：自产产品707.552.67%1,474.392.65%250.750.64%1,234.014.21%贸易产品-0.00%183.990.33%89.190.23%276.240.94%除草剂：2,351.578.88%4,413.967.92%2,426.846.23%4,690.8016.00%甜菜安694.332.62%817.081.47%341.460.88%903.623.08%甜菜宁1,246.894.71%919.321.65%305.670.79%1,060.103.62%乙氧呋草黄407.961.54%2,670.504.79%1,252.813.22%1,020.183.48%其他2.400.01%7.060.01%526.91.35%1,706.905.82%其中：自产产品----0.320.00%--贸易产品2.400.01%7.060.01%526.581.35%1,706.905.82%合计26,492.28100.00%55,706.49100%38,935.78100%29,308.43100%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-359项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占原药收入比金额占原药收入比金额占原药收入比金额占原药收入比其中：自产产品累计26,086.6598.47%54,773.1098.32%37,338.4395.90%26,688.9491.06%贸易产品累计405.631.53%933.391.68%1,597.354.10%2,619.498.94%注：报告期内，部分原药产品涉及开展贸易形式业务的情形，上述表格对涉及有贸易业务原药产品分开自产和贸易进行列示，未单独列示的则均为自产产品。

报告期内，公司农药原药销售中自产产品占比分别为91.06%、95.90%、98.32%及98.47%，自产产品是原药销售最主要组成部分。

报告期内，公司原药产品实现的收入分别为29,308.43万元、38,935.78万元、55,706.49万元及26,492.28万元，其中，杀虫剂实现的收入分别为15,081.97万元、16,149.63万元、21,185.57万元和10,719.94万元，占原药产品收入的比例分别为51.46%、41.48%、38.03%和40.46%；杀菌剂实现的收入分别为9,535.66万元、20,359.32万元、30,106.96万元及13,420.77万元，占原药产品收入的比例分别为32.54%、52.29%、54.05%和40.46%；除草剂实现的收入分别为4,690.80万元、2,426.84万元、4,413.96万元及2,351.57万元，占原药产品收入的比例分别为16.00%、6.23%、7.92%及8.88%。

报告期各期，公司产品销售结构有所变化，主要是公司根据当年度的市场情况对产品结构进行的主动调整：①2020年，受市场需求和公司产量提升影响，公司各种类杀菌剂产品均呈现良好的增长态势，收入大幅提升，杀菌剂的收入占比亦大幅提升；受市场政策以及产品市场销售价格等多因素影响，公司除草剂产品的盈利空间被压缩，公司主动调整产品结构，除草剂的收入和收入占比有所下降；公司2020年杀虫剂的收入较2019年有所上升，但受杀菌剂收入大幅增长影响，杀虫剂的收入占比有所下降；②2021年，公司杀虫剂、杀菌剂及除草剂收入均实现增长，受杀菌剂下游需求大幅度增长及除草剂市场回暖影响，杀菌剂和除草剂的收入占比有所提升，杀虫剂的收入占比有所下降；③2022年1-6月，杀菌剂的销售占比有所下降主要是受下游客户采购时段和策略的影响，噻呋酰胺、土菌灵销售额有所下降，而杀虫剂中联苯肼酯销售额上升以及除草剂受下游需求回暖带动相关产品销售额较大幅度上升。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-360①杀虫剂报告期内，公司杀虫剂实现的收入分别为15,081.97万元、16,149.63万元及21,185.57万元及10,719.94万元，杀虫剂产品销售收入主要来源于联苯肼酯、高效氯氟氰菊酯、高效氯氰菊酯苯油等产品。

报告期内，公司原药销售中自产产品的具体分析如下：A、联苯肼酯报告期内，公司自产联苯肼酯的销售情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售数量（吨）203.37-351.4629.88%270.6148.25%182.54销售单价（万元/吨）44.764.87%42.68-7.19%45.9917.55%39.13销售收入（万元）9,103.81-15,001.5420.54%12,445.7174.26%7,141.83报告期内，公司联苯肼酯的销售收入分别为7,141.83万元、12,445.71万元、15,001.54万元及9,103.81万元。

联苯肼酯是一种新型杀螨剂，对螨的各个生活阶段有效，对柑橘树等高附加价值经济作物有很好的防护效果，近年来，国内部分区域如四川、广西等加大了对该等高附加值经济作物的种植面积，加之对于高品质农药使用需求的提升，市场对联苯肼酯的需求快速增加。

2020年，公司联苯肼酯销售收入较2019年增加5,303.88万元，增幅74.26%，主要是联苯肼酯的销售数量和销售单价增加所致，其中联苯肼酯销售数量较2019年增加48.25%，销售单价较2019年上升17.55%。

2021年，公司联苯肼酯销售收入较2020年增加2,555.83万元，增幅20.54%，其中联苯肼酯的销售数量增加29.88%，销售单价下降7.19%。

2021年，联苯肼酯的下游市场需求仍然保持良好的增速，销售单价下降主要是因为公司基于境内外竞争环境的不同，对境外客户采取差异化的定价策略，价格较国内广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-361低，受海外需求大幅增长影响，该等客户于2021年联苯肼酯销售占比上升，拉低了平均单价。

2022年1-6月，公司联苯肼酯受市场需求影响延续良好销售趋势，且销售单价略有提升。

B、高效氯氟氰菊酯报告期内，公司自产高效氯氟氰菊酯的销售情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售数量（吨）----16.10-89.80%157.85销售单价（万元/吨）----18.78-35.89%29.30销售收入（万元）----302.42-93.46%4,625.17报告期内，公司自产高效氯氟氰菊酯的销售收入分别为4,625.17万元、302.42万元、0万元及0万元，收入水平呈现较大的波动。

高效氯氟氰菊酯是公司于报告期内新推出的产品，2019年公司开始向市场推出高效氯氟氰菊酯。

2020年，公司高效氯氟氰菊酯销售收入较2019年减少4,322.75万元，主要是因为当年度高效氯氟氰菊酯的价格出现了较大的下行波动，公司基于市场情况主动调整了高效氯氟氰菊酯的产量，该产品的产量和销量均出现下降。

2021年及2022年1-6月，根据市场情况和生产计划安排，公司未再生产和销售高效氯氟氰菊酯。

C、高效氯氰菊酯苯油报告期内，公司自产高效氯氰菊酯苯油的销售情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售数量（吨）295.20-852.48124.35%379.98-7.49%410.76销售单价（万元/吨）3.97-8.00%4.31-1.98%4.40-9.28%4.85销售收入（万元）1,171.33-3,676.75119.99%1,671.34-16.07%1,991.32报告期内，公司高效氯氰菊酯苯油的销售收入分别为1,991.32万元、广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-3621,671.34万元、3,676.75万元和1,171.33万元。

2020年，公司高效氯氰菊酯苯油销售收入较2019年度减少319.98万元，减幅16.07%，当年度高效氯氰菊酯苯油的销售单价和销售数量均出现下降。

2021年，公司高效氯氰菊酯苯油较2020年增加2,005.41万元，其中销售单价较2020年整体基本保持平稳，销售数量上升124.35%。

高效氯氰菊酯苯油的主要原材料为氯氰菊酯，氯氰菊酯的生产原材料之一为醚醛，公司的醚醛主要采购自全球主要供应地印度。

自2018年6月开始，中国对产自印度的醚醛进行了反倾销措施，导致醚醛的采购成本上行；此外，生产氯氰菊酯的主要原材料二氯菊酰氯的国内供应格局较为紧张，公司亦自印度采购该等原材料，在该等供应格局下，高效氯氰菊酯苯油的市场需求有所下降，公司基于盈利能力考虑于2020年主动减少了生产的体量。

2021年，公司采用外采氯氰菊酯原药作为原材料的策略解决了原材料供给的问题，此外产品的市场供给、需求也发生了一定的平衡，高效氯氰菊酯苯油的销售数量有所上升。

2022年1-6月，受下游市场需求影响，高效氯氰菊酯苯油的价格出现一定幅度下降。

②杀菌剂报告期内，公司杀菌剂实现的收入分别为9,535.66万元、20,359.32万元、30,106.96万元和13,420.77万元，杀菌剂产品收入主要来源于噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等产品。

具体产品分析如下：A、噻呋酰胺报告期内，公司自产噻呋酰胺的销售情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售数量（吨）138.87-432.8396.12%220.7044.57%152.66销售单价（万元/吨）30.7414.70%26.80-9.78%29.700.85%29.45销售收入（万元）4,268.32-11,598.0976.93%6,555.2845.83%4,495.03报告期内，公司噻呋酰胺的销售收入分别为4,495.03万元、6,555.28万元、广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-36311,598.09万元及4,268.32万元，呈逐年上升的趋势。

噻呋酰胺属于新型噻唑酰胺类杀菌剂，具有强内吸传导性和长持效性，对许多种真菌性病害均有很好的防治效果，广泛应用于水稻、花生、棉花、甜菜、咖啡、马铃薯、草坪等多种作物，并逐步扩大到向日葵、小麦、黄瓜等新的作物，市场需求稳步增长，公司作为国内噻呋酰胺的主要供应商，销量随着市场需求增加逐步增长。

2020年及2021年，噻呋酰胺销售收入分别增加2,060.25万元及5,042.81万元，收入增长主要来源于销售数量的增加，其中2020年和2021年销售数量增幅分别为44.57%和96.12%。

2022年1-6月，噻呋酰胺的销售收入为4,268.32万元，较同期的4,929.33万元有所下降，主要是客户需求的时间性差异导致。

2020年，公司噻呋酰胺销售单价较2019年基本持平；2021年，噻呋酰胺销售单价较2020年下降9.78%，主要原因是随着噻呋酰胺国内市场销售额的大幅上升，日本客户（含直接和间接）定制的价格较高的噻呋酰胺销售占比由2020年53.62%下降至2021年的15.94%，剔除日本市场的影响，公司噻呋酰胺于2020年和2021年的销售单价分别为25.19万元/吨及25.47万元/吨，略有上升。

2022年1-6月，受下游市场需求良好影响，噻呋酰胺的销售单价较2021年上升14.70%。

B、克菌丹报告期内，公司自产克菌丹的销售情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售数量（吨）725.10-1,649.8520.72%1,366.66192.73%466.87销售单价（万元/吨）3.260.34%3.258.44%3.00-2.03%3.06销售收入（万元）2,367.02-5,367.3831.15%4,092.48186.80%1,426.95克菌丹是一种保护性广谱杀菌剂，对作物安全友好，多年使用不会产生抗性，广泛应用于麦类、水稻、玉米、棉花、蔬菜、果树、瓜类、烟草等多种作物，且随着代森锰锌将会在欧盟和其他国家禁用，克菌丹已经被广大用户纳入取代代森锰锌的产品之一，境外农药制剂厂商提前进行克菌丹制剂的生产布局，广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-364带动市场需求的增长。

公司目前是全球范围内除ADAMA以外克菌丹原药产能最高的公司。

报告期内，公司自产克菌丹的销售收入分别为1,426.96万元、4,092.48万元、5,367.38万元和2,367.02万元，呈现良好的增速。

2020年，公司克菌丹原药在以色列和印度市场表现出色，对ADAMA和UPL分别实现销售收入1,776.04万元及762.63万元，在整体销售单价变动不大的情况下，通过销量的提升，克菌丹原药销售收入达到4,092.48万元。

2021年，公司克菌丹原药下游市场需求持续增加，ALBAUGH、UPL等客户采购额上升，销售数量较2020年上升20.72%；受2021年原材料价格上涨因素影响，公司提升了克菌丹原药的销售价格，平均销售单价上升8.44%。

在销售数量和销售单价同时增长的情况下，公司克菌丹原药收入增加1,274.90万元，增幅为31.15%。

2022年1-6月，公司克菌丹原药生产和市场需求良好，销售收入达2,367.02万元，较2021年同期的2,096.46有所上升；销售单价保持较为稳定的状态。

C、灭菌丹报告期内，公司自产灭菌丹的销售情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售数量（吨）890.85-1,617.6822.57%1,319.78261.06%365.53销售单价（万元/吨）3.477.66%3.225.74%3.057.39%2.84销售收入（万元）3,092.98-5,216.9929.42%4,031.06288.66%1,037.17灭菌丹是一种具有广谱保护性的有机硫杀菌剂，对作物安全友好、灭杀效果好、药害小，多年使用不会出现抗性，广泛应用于粮油作物、蔬菜、果树等多种作物，且随着百菌清在欧盟禁用以及全球环保意识的提升，灭菌丹逐步取代百菌清的部分市场，市场需求稳步增长。

目前全国范围内拥有灭菌丹原药登记证的企业仅有两家。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-365报告期内，公司灭菌丹的销售收入分别为1,037.17万元、4,031.06万元、5,216.99万元和3,092.98万元，呈现良好的增速。

报告期内，灭菌丹原药产品市场需求快速增长，公司灭菌丹销售数量于2020年和2021年增长率分别为261.06%及22.57%；同时，公司根据供需情况逐步提升了销售单价，销售单价于2020年和2021年分别上涨7.39%及5.74%，其中，销售数量增长是灭菌丹收入增加的主要因素。

2020年，公司灭菌丹的销售收入于境内和境外均实现了较大幅度的增长，其中境内销售收入由553.36万元增长至1,460.53万元；境外销售收入由483.80万元增长至2,570.53万元。

境内方面，受益于国内贸易商出口需求，公司实现了对贸易商的销售增长，该等增长主要来源于葡萄牙市场；境外方面，公司于以色列、印度及意大利市场表现出色，分别实现1,144.61万元、1,049.27万元以及369.27万元的销售收入，其中以色列市场收入全部来源于ADAMA，印度市场收入来源于ShardaCropchem和UPL，意大利收入全部来源于ISAGROSPA。

2021年，公司对ADAMA实现灭菌丹销售收入2,710.22万元，较2020年增长1,565.60万元，是当年度灭菌丹收入增长的主要原因。

2022年1-6月，公司灭菌丹实现销售收入3,092.98万元，较2021年1-6月的2,830.50万元有所上升；受原材料价格推动影响，灭菌丹的销售单价较2021年上升7.66%。

D、土菌灵报告期内，公司自产土菌灵的销售情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售数量（吨）9.00-85.2819.55%71.33237.26%21.15销售单价（万元/吨）20.48-11.96%23.260.21%23.210.43%23.11销售收入（万元）184.30-1,983.3719.81%1,655.40238.74%488.70土菌灵是具有保护和治疗作用的触杀性杀菌剂，近年来其应用范围从棉花、观赏植物、草坪等逐步扩大到瓜果蔬菜等作物，下游市场需求稳步增长。

公司广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-366是目前全球范围内土菌灵的唯一生产企业。

报告期内，土菌灵的销售收入分别为488.70万元、1,655.40万元、1,983.37万元及184.30万元，公司土菌灵均为出口销售（含直接出口和贸易商间接出口），主要客户为UPL。

2019-2021年，土菌灵的销售单价整体波动较小，土菌灵销售收入增加主要是受销售数量上升的影响。

2022年1-6月，受主要客户UPL上半年调整产品库存策略影响，土菌灵销售额较同期下降；根据客户沟通情况和产品终端需求，2022年下半年预计销售情况良好，全年销量与2021年持平。

E、萎锈灵报告期内，公司自产萎锈灵的销售情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售数量（吨）311.50-459.9337.62%334.20499.68%55.73销售单价（万元/吨）8.99-3.45%9.31-15.58%11.0314.89%9.60销售收入（万元）2,800.60-4,282.7716.22%3,685.16589.00%534.86报告期内，公司萎锈灵的销售收入分别为534.86万元、3,685.16万元、4,282.77万元及2,800.60万元。

萎锈灵是公司于报告期内新推出的杀菌剂产品，于2019年开始实现规模生产和销售，报告期内，萎锈灵的主要客户为境外客户，境外销售收入分别为463.43万元、3,302.21万元及、3,656.30万元及2,800.60万元。

萎锈灵起初是公司为Arysta（2019年被UPL收购）定制的产品，后逐步拓展到其他客户，但报告期内仍以UPL采购为主。

受下游需求驱动，报告期内，公司向UPL销售数量分别为41.30吨、190.00吨及411.50吨，销售金额分别为349.25万元、2,038.04万元及3,656.30万元；鉴于公司萎锈灵在国际市场面对印度竞争对手，公司与UPL定价原则为基于供给和需求的随行就市，报告期内对UPL的销售单价为8.46万元/吨、10.73万元/吨及8.89万元/吨，具有一定的波动性，但仍可确保萎锈灵毛利率保持在较高水平。

2021年萎锈灵产品单价有所下降，主要是因为公司根据印度主要竞争对手的情况进行具备竞争力的报价。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-3672022年1-6月，公司萎锈灵销售单价较2021年小幅下降3.45%。

③除草剂除草剂属于市场竞争较为激烈的领域，公司会根据产品结构和市场盈利表现对产品结构以及产量进行适当调整。

报告期内，公司除草剂实现的收入分别为4,690.80万元、2,426.84万元、4,413.96万元和2,351.57万元，除草剂收入主要来源于甜菜安、甜菜宁和乙氧呋草黄等产品。

具体产品分析如下：A、甜菜安报告期内，公司自产甜菜安的销售情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售数量（吨）79.38-102.90138.57%43.13-42.29%74.73销售单价（万元/吨）8.7510.15%7.940.26%7.92-34.49%12.09销售收入（万元）694.33-817.08139.29%341.46-62.21%903.62报告期内，公司甜菜安的销售收入分别为903.62万元、341.46万元、817.08万元及694.33万元。

欧洲市场是甜菜安的主要终端市场之一，2019年6月，欧盟正式决定不再批准甜菜安的再评审申请，欧盟成员国最迟应在2020年1月1日之前撤销所有含甜菜安的产品授权。

2020年白糖周期价格下行且处于低位，以俄罗斯为代表的甜菜种植国种植意愿较弱，叠加政策影响，欧盟客户对甜菜安的订单需求逐步减少，甜菜安销售数量较2019年下降42.29%；此外，受主要原材料间氨基苯酚价格大幅下降和市场需求影响，公司对甜菜安的价格也进行了下调。

在销售量下降和单价下调的共同影响下，公司2020年甜菜安销售收入较2019年度下降562.16万元，降幅为62.21%。

2021年，受白糖价格逐步反弹影响，俄罗斯等东欧国家的甜菜种植意愿回暖，甜菜安等除草剂的采购需求上升，公司甜菜安销售数量复苏，带动产品收广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-368入上升。

2022年1-6月，甜菜安在甜菜种植需求上升的背景下保持良好的市场态势，当期销售收入达694.33万元，较2021年1-6月的44.33万元大幅上升；销售单价随着市场需求的变强较2021年也上升10.15%。

B、甜菜宁报告期内，公司自产甜菜宁的销售情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售数量（吨）142.04-111.70189.82%38.54-55.48%86.56销售单价（万元/吨）8.786.66%8.233.79%7.93-35.27%12.25销售收入（万元）1,246.89-919.32200.75%305.67-71.17%1,060.10报告期内，公司甜菜宁的销售收入分别为1,060.10万元、305.67万元、919.32万元和1,246.89万元。

甜菜宁一般和甜菜安搭配使用，以达到更好的杂草防除效果，因此，甜菜安和甜菜宁一般会搭配销售；报告期内，甜菜宁的销售收入变动趋势与甜菜安较为一致。

2020年，公司甜菜宁销售收入较2019年度减少754.44万元，减幅71.17%，主要是甜菜宁的销售数量和销售单价减少所致。

由于甜菜宁一般和甜菜安搭配使用，受甜菜安终端需求萎缩影响，2020年甜菜宁销售数量较2019年下降55.48%；2020年甜菜宁销售单价较2019年下降35.27%，主要因为公司基于原材料价格下降以及市场需求因素下调了价格。

2021年，受甜菜安需求回暖影响，公司甜菜宁的销售数量和销售额均有所增加。

2022年1-6月，甜菜安在甜菜种植需求上升的背景下保持良好的市场态势，当期销售收入达1,246.89万元，较2021年1-6月的60.45万元大幅上升；销售单价随着市场需求的变强较2021年也上升6.66%。

C、乙氧呋草黄报告期内，公司自产乙氧呋草黄的销售情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-369项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售数量（吨）22.20-223.0368.16%132.6350.65%88.04销售单价（万元/吨）18.3853.50%11.9726.71%9.45-18.46%11.59销售收入（万元）407.96-2,670.50113.16%1,252.8122.80%1,020.18报告期内，公司乙氧呋草黄的销售收入分别为1,020.18万元、1,252.81万元、2,670.50万元及407.96万元。

2020年，公司乙氧呋草黄销售收入较2019年度增加232.64万元，增幅22.80%，主要是乙氧呋草黄的销售数量增加所致。

公司乙氧呋草黄在2020年境外销售表现良好，实现境外收入864.76万元，而2019年乙氧呋草黄尚未实现境外收入；2020年公司重点开拓了美国市场，其中对FBNinputs、GenericCropScience（由GenericCropScience控制）分别实现337.52万元和459.45万元的销售收入，带动了乙氧呋草黄境外收入的增长。

2021年，公司乙氧呋草黄销售收入较2020年增加1,417.69万元，增幅113.16%。

受俄罗斯等东欧国家甜菜种植意愿随着糖价反弹而上升，乙氧呋草黄销量也伴随着甜菜安、甜菜宁销量上升；此外，因东欧区域客户的乙氧呋草黄销售单价高于美国客户，且2021年乙氧呋草黄的供应格局有所变化，乙氧呋草黄的平均价格也随着东欧客户收入占比提升所有反弹。

2022年1-6月，公司乙氧呋草黄于中国新疆和东欧、俄罗斯等市场需求良好，销售额达407.96万元，较2021年1-6月的155.35万元大幅上升；该期间内，受市场需求和原材料价格上涨双重因素推动，乙氧呋草黄的销售单价较2021年上升53.50%。

（2）制剂产品销售收入情况公司生产的农药制剂产品主要为克菌丹制剂，其他制剂产品包括自产产品和贸易产品，报告期内，公司制剂产品的收入构成明细如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-370克菌丹制剂2,276.6067.85%3,690.6041.60%3,219.6757.11%1,728.5453.10%其中：自产产品2,276.6067.85%3,516.5639.64%3,198.0856.73%1,728.5453.10%贸易产品--174.041.96%21.590.38%--其他1,078.9632.15%5,180.2458.40%2,418.0742.89%1,526.7246.90%其中：自产产品560.8216.71%2,018.3622.75%927.9816.46%510.1515.67%贸易产品518.1515.44%3,161.8835.64%1,490.0926.43%1,016.5731.23%合计3,355.57100.00%8,870.84100%5,637.74100%3,255.26100%其中：自产产品累计2,837.4284.56%5,534.9262.39%4,126.0673.19%2,238.6968.77%贸易产品累计518.1515.44%3,335.9237.61%1,511.6826.81%1,016.5731.23%报告期内，公司的制剂产品主要为自产自销的克菌丹制剂以及其他制剂，其他制剂主要是公司子公司柬埔寨GC以及广州西部爱地产生制剂收入。

随着广州西部爱地于2021年5月注销以及柬埔寨GC于2021年4月对外转让，后续公司主要以自产自销形式开展农药制剂业务。

在制剂新产品方面，在市场表现良好的克菌丹制剂的基础上，公司积极推出以自产原药甜菜安、甜菜宁和乙氧呋草黄为基础配置的三元乳油制剂（甜菜安、甜菜宁和乙氧呋草黄的混合制剂）以进一步提升公司制剂市场拓展能力，2021年，公司上述三元乳油制剂的销售收入为678.20万元，初步实现了规模化销售。

2022年1-6月，三元乳油制剂销售额为328.27万元。

报告期内，公司自产克菌丹制剂的销售情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售数量（吨）677.74-1,037.980.30%1,034.8385.01%559.35销售单价（万元/吨）3.36-0.85%3.399.64%3.09-3.09销售收入（万元）2,276.60-3,516.569.96%3,198.0885.02%1,728.54报告期内，公司自产克菌丹制剂的销售收入分别为1,728.54万元、3,198.08万元、3,516.56万元和2,276.60万元。

2020年，公司克菌丹制剂销售收入较2019年增加1,469.54万元，增幅85.02%，主要是克菌丹制剂的销售数量增加所致。

2020年，公司克菌丹制剂实广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-371现直接境外销售收入2,289.98万元，较2019年增加1,253.44万元，其中对美国ALBAUGH的销售收入增加592.37万元，并实现对印度主要客户ShardaCropchem和UPL销售收入增加377.03万元。

2021年，公司克菌丹制剂销售收入较2020年增长9.96%，其中销售数量保持基本稳定，销售单价根据克菌丹原药的价格情况进行了上调。

2022年1-6月，公司克菌丹制剂市场需求良好，销售收入达2,276.60万元，较2021年1-6月的1,990.95万元有所上升；克菌丹制剂的销售单价于该期间内销售单价较2021年基本平稳。

（3）中间体销售收入情况公司生产的用于对外销售的中间体主要为四氢亚胺，报告期内，公司销售的四氢亚胺均为公司自产。

报告期内，公司中间体产品的收入构成明细如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比四氢亚胺72.3870.48%--15.37100%9,864.6099.42%其中：自产产品72.3870.48%--15.37100%9,864.6099.42%贸易产品--------其他30.3129.52%----57.450.58%其中：自产产品--------贸易产品30.3129.52%77.39100%--57.450.58%合计102.69100%77.39100%15.37100%9,922.05100%因客户生产能力规划调整，公司自2021年起未再生产四氢亚胺，其中2022年1-6月销售的四氢亚胺为库存尾货，截至2022年6月末公司不再有四氢亚胺存货。

报告期内，公司自产四氢亚胺的销售情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额变动销售数量（吨）15.43---1.80-99.85%1,162.1626.99%销售单价（万元/吨）4.69---8.540.59%8.493.92%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-372销售收入（万元）72.38---15.37-99.84%9,864.6032.01%2019年及2020年，公司四氢亚胺的销售收入分别为9,864.60万元和15.37万元。

2020年，公司四氢亚胺销售收入较2019年度减少9,849.23万元，减幅99.84%，主要是因为客户因自身生产能力规划调整，停止采购四氢亚胺。

3、主营业务收入按销售模式分析报告期内，公司主营业务收入按销售模式划分如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比直销模式29,453.5498.34%59,565.2392.13%42,990.0896.41%40,749.9795.91%其中：农药生产厂商21,937.9773.25%46,672.6572.19%32,013.6571.80%29,861.8870.29%农药贸易商7,515.5725.09%12,892.5819.94%10,976.4324.62%10,888.0825.63%经销模式497.001.66%2,001.973.10%907.122.03%1,735.774.09%代销模式--3,087.514.78%691.701.55%--合计29,950.54100%64,654.71100%44,588.90100%42,485.74100%报告期内，公司根据不同农药产品的特点、下游客户分散集中程度等因素，采取以直销模式为主、经销模式为辅的销售模式，此外公司子公司广州西部爱地通过代销模式对下游客户进行农药制剂的销售。

公司的直销客户主要是下游的国内外大中型农药生产厂商以及农药贸易企业，其中，下游农药生产厂商将原药进行加工、复配、分装后销售给下级经销零售商或者终端用户，农药贸易企业主要将产品销售给国内外的农药生产厂商；公司的经销客户为公司授权的农药贸易公司，该类客户先从公司购入产品，再销售给国内小型或特定的农药生产厂商；公司的代销客户主要是当地的小型农资公司，公司代销商自公司采购农药制剂后向终端农户销售。

2020年起，公司通过广州西部爱地以代销模式开展农药制剂销售业务，因公司战略规划等因素，公司于2021年5月完成了对广州西部爱地的注销，公司自此不再存在代销业务模式。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-3734、主营业务收入按区域分析报告期内，公司主营业务收入按区域分布如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比华东地区8,879.7229.65%25,433.3739.34%15,821.3835.48%24,088.8056.70%华南地区3,275.2010.94%8,709.9913.47%5,133.0711.51%4,003.089.42%华北地区2,454.718.20%1,988.193.08%2,940.786.60%2,562.916.03%华中地区675.502.26%2,451.213.79%1,315.982.95%1,964.434.62%西南地区38.870.13%782.951.21%1,449.393.25%629.791.48%其他474.461.58%1,948.803.01%31.470.07%0.09-境内小计15,798.4652.75%41,314.5263.90%26,692.0859.86%33,249.1178.26%印度6,950.7823.21%7,867.8812.17%4,412.629.90%3,005.937.08%美国1,598.575.34%4,615.937.14%4,359.569.78%3,159.417.44%以色列2,476.618.27%4,263.526.59%2,921.136.55%0.51-巴西1,983.616.62%2,935.384.54%2,038.094.57%258.690.61%日本2.400.01%1,856.162.87%1,909.174.28%34.190.08%意大利--67.020.10%688.971.55%897.592.11%其他1,140.113.81%1,734.302.68%1,567.293.51%1,880.314.43%境外小计14,152.0847.25%23,340.1936.10%17,896.8240.14%9,236.6321.74%合计29,950.54100%64,654.71100%44,588.90100%42,485.74100%注：上述统计口径为销售合同签约主体所在地，其中印度区域客户的合同对应的货物主要发往美国、欧盟、巴西等区域。

公司建立了覆盖境内外的销售渠道，报告期内，公司境内的销售地区主要为华东、华南、华北和华中地区，境外主要向印度、以色列、美国、巴西、日本等国家或地区的客户销售。

报告期内，公司境内销售收入占主营业务收入的比例分别为78.26%、59.86、63.90%及52.75%，仍为最主要的收入来源地；公司积极进行海外市场开拓，积累优质境外客户，报告期内，公司境外收入整体呈上升趋势。

5、主营业务收入的季节性分析报告期内，公司主营业务收入按季度分布如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-374单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比一季度15,464.0951.63%16,305.6525.22%3,026.576.79%16,511.4238.86%二季度14,486.4548.37%13,129.0120.31%11,044.1224.77%13,400.5931.54%三季度--15,929.8224.64%14,394.7332.28%8,933.9121.03%四季度--19,290.2329.84%16,123.4836.16%3,639.838.57%合计29,950.54100%64,654.71100%44,588.90100%42,485.74100%受农业生产的季节性影响，农药制剂使用具有明显的季节性，但受全球不同区域气候差异等因素影响，该季节性于国内和境外也有较大区别。

公司的主营业务收入中，原药占据主要部分，公司原药最终使用者为农药制剂生产厂商，并不直接面对终端使用者，因此受到农业生产季节性影响程度相对一般制剂生产厂商较低；且报告期末公司原药出口收入占比已经达到较高水平，境内外季节性差异会出现抵消效应。

因此一般而言，公司的销售收入受国内春耕备货影响于四季度销售占比相对较高，但整体而言季节性并不明显。

公司2019年第四季度、2020年第一季度销售收入占当年度收入比例较低，主要是受公司停产及新冠疫情影响所致。

6、其他业务收入构成报告期内，公司其他业务收入主要为生产过程中多余的原材料以及生产活动中产生的副产品盐酸、硫酸等，具体构成情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比醚醛--123.8226.87%501.8377.85%--副产酸类148.2062.40%199.4943.29%97.4115.11%5.750.58%废品收入--113.8924.72%32.124.98%76.747.74%联苯醇------205.4920.72%氯氟氰菊酯原油------203.1420.48%乙腈------84.318.50%对氯苯甲醛------77.407.81%其他89.3037.60%23.585.12%13.272.06%338.8734.17%合计237.50100%460.78100%644.63100%991.71100%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-375报告期各期间，公司其他业务收入金额分别为991.71万元、644.63万元、460.78万元及237.50万元，占当期营业收入的比例分别为2.28%、1.43%、0.71%及0.79%，比例较低，且整体呈下降趋势。

（三）营业成本构成及变动原因分析报告期内，公司营业成本情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务成本21,237.9599.45%44,336.8699.56%27,281.6698.20%29,400.3296.89%其他业务成本117.040.55%198.100.44%498.951.80%942.443.11%合计21,354.98100%44,534.95100%27,780.61100%30,342.76100%主营业务成本（剔除运费）21,040.6099.59%43,891.1899.74%26,928.6198.33%29,400.3296.89%其他业务成本（剔除运费）87.340.41%112.900.26%457.281.67%942.443.11%合计21,127.94100%44,004.08100%27,385.89100%30,342.76100%注：为体现出产品本身的生产成本、毛利变化及保证报告期内的单位产品成本、成本结构及毛利率等数据口径的可比，本节关于产品成本、单位产品成本及产品毛利计算将剔除运输费用的影响。

1、主营业务成本按业务类型分析报告期内，公司主营业务成本按业务类型分布如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比原药18,175.0686.38%37,489.6285.41%22,758.8284.52%21,039.0471.56%其中：自产产品17,788.4584.54%36,607.9483.41%21,067.9478.24%18,742.3163.75%贸易产品386.601.84%881.682.01%1,690.896.28%2,296.747.81%制剂2,763.0913.13%6,332.4014.43%4,151.8215.42%2,202.987.49%其中：自产产品2,303.1510.95%4,176.949.52%3,361.5412.48%1,743.925.93%贸易产品459.942.19%2,155.464.91%790.282.93%459.071.56%中间体102.460.49%69.160.16%17.970.07%6,158.3020.95%其中：自产产品76.470.36%--17.970.07%6,121.1020.82%贸易产品25.990.12%69.160.16%--37.200.13%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-376项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比合计21,040.60100%43,891.18100%26,928.61100%29,400.32100%其中：自产产品累计20,168.0795.85%40,784.8892.92%24,447.4490.79%26,607.3290.50%贸易产品累计872.544.15%3,106.307.08%2,481.179.21%2,793.019.50%报告期内，公司主营业务成本主要由原药、制剂和中间体等业务构成，其中原药产品的成本占主营业务成本的比例分别为71.56%、84.52%、85.41%及86.38%。

报告期内，公司主营业务成本中自产产品的成本占比分别为90.50%、90.79%、92.92%及95.85%，是公司主要营业务成本的主要组成部分。

贸易产品主要是子公司柬埔寨GC和广州西部爱地开展制剂销售业务，报告期内占主营业务成本比例逐年下降；2021年4月及2021年5月，公司分别完成对外转让柬埔寨GC全部股权及注销广州西部爱地，公司不再有主体专门从事制剂销售业务，后续由禾农生物主要开展部分农药贸易业务。

2、主营业务成本按料、工、费构成分析报告期内，公司主营业务成本中自产产品按料、工、费构成以及贸易产品的成本情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比自产产品20,168.0795.85%40,784.8892.92%24,447.4490.79%26,607.3290.50%其中：材料成本15,571.7877.21%32,299.5679.19%19,307.2378.97%21,445.3680.60%直接人工1,034.985.13%2,127.195.22%1,075.194.40%1,440.505.41%制造费用3,561.3017.66%6,358.1215.59%4,065.0216.63%3,721.4613.99%贸易产品872.544.15%3,106.307.08%2,481.179.21%2,793.019.50%合计21,040.60100%43,891.18100%26,928.61100%29,400.32100%注：材料成本、直接人工及制造费用占比是指相关费用占自产产品成本的比例。

报告期内，公司自产产品中材料成本的占比分别为80.60%、78.97%、79.19%及77.21%，材料成本是自产产品成本的最主要组成部分。

公司自产产品的种类较多，对应的原材料种类也较多，各年度材料成本占比因产品结构的不广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-377同而发生变化，整体而言，公司主要产品中杀虫剂联苯肼酯、氯氰菊酯系列、高效氯氟氰菊酯、杀菌剂中的噻呋酰胺以及中间体四氢亚胺因单位成本较高，需要使用的直接材料绝对额相对较多，因而直接材料占比较高；公司主要产品杀菌剂克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵以及除草剂甜菜宁、甜菜安及乙氧呋草黄因单位成本相对较低，直接材料绝对额相对较低，因而直接材料的占比相对上述杀虫剂及噻呋酰胺产品要低。

具体来看，2020年的材料成本占主营业务成本比例较2019年有所下降主要是因为当年度中间体四氢亚胺的销售规模下降以及材料成本占产品成本比相对较低的杀菌剂克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵的销量占比大幅提升。

2021年，公司材料成本占比基本保持平稳，直接人工占比因人员增加及薪酬提升有所上升，制造费用占比因整体产量上升有所下降。

2022年1-6月，材料成本占比略有上升、直接人工占比较为稳定、制造费用占比略有下降，主要是产品结构差异导致，其中单位材料成本较高的噻呋酰胺、乙氧呋草黄的销售占比下降。

公司自产产品中的制造费用主要包括间接人工成本、生产设备折旧费、机物料消耗、水电费等。

3、主要原材料及能源采购对主营业务成本影响的分析报告期内，公司原材料和能源的采购情况参见本招股说明书“第六节业务与技术”之“四、发行人采购情况及主要供应商”之“（一）主要采购情况”之“3、主要能源采购情况”。

原材料成本是公司自产产品成本的最主要组成部分，报告期内，公司的产品种类较多，主要原材料的种类也较多，原材料的市场价格波动会对公司的产品成本产生较大的影响。

报告期内，公司使用的能源主要为电力和蒸汽，该等能源消耗计入制造费用。

其中，电力的采购单价较为稳定；蒸汽的采购单价于2020年有所上升，主要是因为部分蒸汽消耗的能源由煤炭改为更为清洁的天然气，但单位能源价格相对昂贵，导致成本有所上升；2021年及2022年1-6月蒸汽价格较大幅度上升，主要是因为向供应商蒸汽购买价格与煤炭价格挂钩，当年国内煤炭价格快速上涨，相应调整了蒸汽价格。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-378（四）营业毛利及毛利率分析1、营业毛利构成分析报告期内，公司营业毛利构成及占比情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务毛利8,712.5998.64%20,317.8598.72%17,307.2499.17%13,085.4199.62%其他业务毛利120.471.36%262.691.28%145.680.83%49.270.38%合计8,833.06100%20,580.54100%17,452.92100%13,134.68100%主营业务毛利（剔除运费）8,909.9498.34%20,763.5398.35%17,660.2898.95%13,085.4299.62%其他业务毛利（剔除运费）150.161.66%347.881.65%187.351.05%49.270.38%合计9,060.10100%21,111.41100%17,847.63100%13,134.68100%注：为体现出产品本身的生产成本、毛利变化及保证报告期内的单位产品成本、成本结构及毛利率等数据口径的可比，本节关于产品成本、单位产品成本及产品毛利计算将剔除运输费用的影响。

报告期内，公司主营业务毛利情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占主营业务毛利比金额占主营业务毛利比金额占主营业务毛利比金额占主营业务毛利比原药8,317.2293.35%18,216.8687.73%16,176.9691.60%8,269.3963.20%其中：自产产品8,298.2093.13%18,165.1687.49%16,270.4992.13%7,946.6360.73%贸易产品19.030.21%51.700.25%-93.54-0.53%322.752.47%制剂592.486.65%2,538.4412.23%1,485.928.42%1,052.288.04%其中：自产产品534.276.00%1,357.986.54%764.524.33%494.763.78%贸易产品58.210.65%1,180.465.69%721.404.08%557.54.26%中间体0.230.00%8.230.04%-2.60-0.01%3,763.7528.77%其中：自产产品-4.09-0.05%---2.60-0.01%3,743.5028.62%贸易产品4.320.05%8.230.04%--20.250.15%合计8,909.94100%20,763.53100%17,660.28100%13,085.41100%其中：自产产品累计8,828.3999.08%19,523.1494.03%17,032.4196.44%12,184.8993.12%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-379项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占主营业务毛利比金额占主营业务毛利比金额占主营业务毛利比金额占主营业务毛利比贸易产品累计81.550.92%1,240.395.97%627.863.56%900.56.88%报告期内，公司主营业务毛利分别为13,085.41万元、17,660.28万元、20,763.53万元和8,909.94万元，占各期营业毛利的比例分别为99.62%、98.95%、98.35%及98.64%，是公司营业毛利的主要来源。

2020年，公司主营业务毛利较2019年上升4,574.87万元，主要得益于公司原药产品的收入增加以及毛利水平提升，其中联苯肼酯、噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、萎锈灵及土菌灵是主要的毛利增加贡献产品。

2021年，公司主营业务毛利较2020年上升3,010.61万元，其中原药毛利额增加2,039.90万元，制剂毛利额增加1,052.52万元，原药中噻呋酰胺、灭菌丹、乙氧呋草黄为主要贡献产品。

2、综合毛利率及主营业务毛利率分析报告期内，公司各年度综合毛利率、主营业务毛利率及其他业务毛利率情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度毛利率占综合毛利比例毛利率占综合毛利比例毛利率占综合毛利比例毛利率占综合毛利比例综合毛利率30.01%100.00%32.42%100%39.46%100%30.21%100%主营业务毛利率29.75%98.34%32.11%98.35%39.61%98.95%30.80%99.62%原药31.39%91.80%32.70%86.29%41.55%90.64%28.22%62.96%其中：自产产品31.81%91.59%33.16%86.04%43.58%91.16%29.77%60.50%贸易产品4.69%0.21%5.54%0.24%-5.86%-0.52%12.32%2.46%制剂17.66%6.54%28.62%12.02%26.36%8.33%32.33%8.01%其中：自产产品18.83%5.90%24.53%6.43%18.53%4.28%22.10%3.77%贸易产品11.23%0.64%35.39%5.59%47.72%4.04%54.84%4.24%中间体0.23%0.00%10.63%0.04%-16.92%-0.01%37.93%28.66%其中：自产产品-5.65%-0.05%---16.90%-0.01%37.95%28.50%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-380项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度毛利率占综合毛利比例毛利率占综合毛利比例毛利率占综合毛利比例毛利率占综合毛利比例贸易产品14.24%0.05%10.63%0.04%--35.25%0.15%报告期内，公司综合毛利率分别为30.21%、39.46%、32.42%和30.01%，主营业务毛利率分别为30.80%、39.61%、32.11%和29.75%，主营业务毛利率与综合毛利率基本一致。

（1）2020年，公司销售产品结构发生变化，部分产品受益于市场需求较好而表现出高毛利；部分高毛利产品的销售规模出现上升；此外，公司部分新开发出的产品盈利能力表现良好，从产品的角度具体分析如下：①联苯肼酯是公司的高毛利产品，2019年及2020年的毛利率分别为54.16%及55.43%；联苯肼酯于2020年的生产能力和市场需求进一步提升，销售收入和占当期的主营业务收入比例由2019年的7,141.83万元和16.81%提升至2020年的12,445.71万元和27.91%，对主营业务毛利率有拉升作用；②公司克菌丹于2020年完成了生产条件技改，受益于生产规模增加所摊薄的制造费用以及主要原材料价格下降，公司自产克菌丹毛利率由2019年的31.30%上升至2020年的39.91%；自产克菌丹的市场端表现良好，销售收入和占当期的主营业务收入比例由2019年的1,426.95万元和3.36%提升至2020年的4,092.48万元和9.18%，收入占比提升和毛利率提升综合影响下提升了2020年主营业务毛利率；③受益于市场价格上涨以及主要原材料价格下降、生产规模扩大降低了平均人工和制造费用，公司灭菌丹的毛利率由2019年的38.30%上升至2020年的49.41%；公司灭菌丹2020年销售端表现良好，占主营业务收入的比例由2019年的2.44%上升至2020的9.04%，收入占比提升和毛利率提升综合影响下提升了2020年主营业务毛利率；④土菌灵系公司在全球范围内独家生产的产品，于2020年恢复到2018年的水平，土菌灵的销售金额和毛利率由2019年的488.70万元及57.62%提升至2020年的1,655.40万元及64.63%；⑤萎锈灵系公司报告期内新开发的产品，萎锈灵于2020年实现了大规模生产和销售，表现出良好的盈利能力；萎锈灵2020年的销售收入和毛利率分别为3,685.16万元及55.49%，提升了主营业务毛利率。

（2）2021年，公司不同毛利水平产品结构占比、产品内不同毛利水平客广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-381户结构发生变化，此外，部分主要产品的原材料价格出现较大幅度上升，导致当年度的主营业务毛利率出现下降，具体情况如下：①受供给关系和下游市场需求影响，公司部分低于整体毛利率水平的如除草剂原药系列（甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄）、噻呋酰胺等产品的收入增加较整体收入增长更快，拉低了整体毛利率水平；具体来看，除草剂原药系列（甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄）和噻呋酰胺占主营业务收入的比例分别由2020年的4.26%和14.70%提升至2021年的6.82%和17.94%，2021两类产品的毛利率分别为22.95%和20.96%，较当年度32.11%的整体毛利率水平均更低；②基于竞争环境差异，为保持国际市场的竞争优势，公司核心优势联苯肼酯和萎锈灵产品于境外主要客户采取差异化的定价策略，价格较国内更低，2021年，公司该等产品境外市场拓展顺利，销售占比进一步增加，导致平均售价有所下降；具体来看，2021年联苯肼酯和萎锈灵占主营业务收入比例分别为23.20%及6.62%，平均销售单价较2020年分别下降7.19%及15.55%；③噻呋酰胺是公司的核心产品之一，2021年销售额占主营业务收入的比例为17.94%，日本市场客户向公司采购的噻呋酰胺为定制产品，定价更高；2021年，随着噻呋酰胺国内市场销售额的大幅上升，日本客户（含直接和间接）噻呋酰胺采购占比由2020年53.62%下降至2021年的15.94%，带动噻呋酰胺平均销售单价下降9.78%；④2021年，国家关于能耗指标控制给诸多行业带来了较大的影响，公司上游原材料采购价格也出现上升，在一定程度上增加了生产成本。

（3）公司2022年1-6月主营业务毛利率出现一定下降，主要是部分毛利率相对较低的除草剂产品受下游市场需求带动而销售占比提升、部分杀菌剂产品受原材料价格上涨或产量降低影响导致成本上升，主要原因为:①2022年上半年，受主要甜菜种植国俄罗斯、东欧等国家和地区种植意愿提升影响，公司除草剂销售良好，其中甜菜安、甜菜宁的销售占比分别提升1.05%和2.74%，虽然毛利率也分别提升至27.22%和25.98%，仍然低于平均水平，对毛利率有一定的拉低作用；②受能源供给紧张等因素影响，从2021年下半年开始，公司部分上游化工原材料价格出现上涨，公司杀菌剂产品克菌丹、灭菌丹及萎锈灵受此影响，毛利率出现下降；③受库存和销售对生产安排的影响，公司高效氯氰菊酯苯油和土菌灵的分摊制造费用和人工费用上升，两产品的毛利率出现广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-382下降。

3、主营业务毛利率分析报告期内，公司分产品大类的主营业务毛利率情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度毛利率占主营业务毛利比例毛利率占主营业务毛利比例毛利率占主营业务毛利比例毛利率占主营业务毛利比例主营业务毛利率29.75%100.00%32.11%100%39.61%100%30.80%99.54%原药31.39%93.35%32.70%87.73%41.55%91.60%28.22%63.20%其中：自产产品31.81%93.13%33.16%87.49%43.58%92.13%29.77%60.73%贸易产品4.69%0.21%5.54%0.25%-5.86%-0.53%12.32%2.47%制剂17.66%6.65%28.62%12.23%26.36%8.41%32.33%8.04%其中：自产产品18.83%6.00%24.53%6.54%18.53%4.33%22.10%3.78%贸易产品11.23%0.65%35.39%5.69%47.72%4.08%54.84%4.26%中间体0.23%0.00%10.63%0.04%-16.92%-0.01%37.93%28.76%其中：自产产品-5.65%-0.05%---16.90%-0.01%37.95%28.61%贸易产品14.24%0.05%10.63%0.04%--35.25%0.15%报告期内，公司主营业务毛利率分自产和贸易的整体情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度毛利率占主营业务毛利比例毛利率占主营业务毛利比例毛利率占主营业务毛利比例毛利率占主营业务毛利比例自产产品30.45%99.08%32.37%94.03%41.06%96.45%31.41%93.12%贸易产品8.55%0.92%28.54%5.97%20.19%3.55%24.38%6.88%（1）原药毛利率分析报告期，公司主要原药产品毛利率具体情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例杀虫剂：联苯肼酯40.84%3,717.8441.73%40.78%6,117.1129.46%55.43%6,898.8739.06%54.16%3,868.2429.56%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-383项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例高效氯氟氰菊酯-------23.44%-224.69-1.27%13.43%654.835.00%其中：自产产品-------2.63%-7.94-0.04%13.78%637.374.87%贸易产品-------33.04%-216.74-1.23%6.93%17.460.13%高效氯氰菊酯苯油-3.23%-37.85-0.42%17.76%653.063.15%35.81%598.523.39%11.94%237.781.82%杀菌剂：噻呋酰胺27.48%1,172.7413.16%20.96%2,430.6011.71%27.42%1,797.3510.18%24.12%1,084.088.28%克菌丹25.82%611.236.86%31.92%1,713.388.25%39.91%1,633.249.25%31.05%456.293.49%其中：自产产品25.82%611.236.86%31.92%1,713.388.25%39.91%1,633.249.25%31.30%446.693.41%贸易产品---------22.49%9.600.07%灭菌丹41.93%1,296.8214.55%47.76%2,491.7012.00%49.41%1,991.7011.28%38.30%397.223.04%萎锈灵23.04%645.267.24%40.22%1,722.408.30%55.49%2,044.9611.58%-6.47%-34.59-0.26%土菌灵53.85%99.261.11%61.80%1,225.785.90%64.63%1,069.896.06%57.62%281.602.15%除草剂：甜菜安27.22%189.002.12%18.93%154.660.74%12.10%41.310.23%8.96%81.010.62%甜菜宁25.98%323.943.64%21.75%199.910.96%12.98%39.680.22%13.66%144.781.11%乙氧呋草黄42.59%173.771.95%24.59%656.753.16%7.69%96.380.55%17.87%182.291.39%合计8,192.0191.94%17,365.3483.63%15,987.2190.53%7,353.5356.20%①杀虫剂毛利率分析A、联苯肼酯报告期内，公司自产联苯肼酯的毛利率变化情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售收入（万元）9,103.81-15,001.5420.54%12,445.7174.26%7,141.83毛利率40.84%0.06个百分点40.78%-14.65个百分点55.43%1.27个百分点54.16%平均销售单价（万元/吨）44.764.87%42.68-7.19%45.9917.55%39.13平均单位成本（万元/吨）26.484.76%25.2823.31%20.5014.30%17.93报告期内，联苯肼酯的毛利率分别为54.16%、55.43%、40.78%及40.84%，广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-384始终保持在较高水平。

2020年，公司联苯肼酯的毛利率整体波动不大；2021年，受单位成本上升和单位售价下降共同影响，联苯肼酯的毛利率较2020年下降14.65个百分点；2022年1-6月，公司联苯肼酯的销售单价和单位成本同步上升，毛利率较2021年保持稳定。

2020年，公司联苯肼酯的销售单价较2019年上升17.55%，主要是因为联苯肼酯市场需求持续增长，且主要原材料市场价格上升，公司适当提升了联苯肼酯的销售价格。

2020年，联苯肼酯的单位成本较2019年上升14.30%，主要是因为联苯肼酯的主要原材料之一为4-羟基联苯，受市场供给的影响，4-羟基联苯的市场价格上升，联苯肼酯单位材料成本增加。

2021年，公司联苯肼酯的销售单价较2020年下降7.19%，主要是因为当年度向境外客户销售联苯肼酯大幅上升，销售额达2,880.13万元，受区域竞争格局不同影响，为提升竞争力并加强市场占有率，公司在初始阶段采取差异化的定价，境外客户的销售价格低于境内，拉低了平均售价。

2021年，公司联苯肼酯的单位成本较2020年上升23.31%，主要原因是联苯肼酯新车间AA18于2021年6月份开始投入使用，前期处于产能释放爬坡阶段，单位人工和单位制造费用分摊较多，导致当年度联苯肼酯单位人工和单位制造费用分别上升1.25万元/吨及3.42万元/吨。

2022年1-6月，公司联苯肼酯的单位成本受原材料氯甲酸异丙酯的采购成本上升影响有所上涨；其销售单价也基本同步上涨，因此毛利率较2021年保持平稳。

B、高效氯氟氰菊酯报告期内，公司自产高效氯氟氰菊酯的毛利率变化情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售收入（万元）----302.42-93.46%4,625.17毛利率-----2.63%16.41个百分点13.78%平均销售单价（万元/吨）----18.78-35.89%29.30平均单位成本----19.28-23.69%25.26广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-385项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额（万元/吨）高效氯氟氰菊酯是公司于报告期内新推出的产品，2019年公司开始向市场推出高效氯氟氰菊酯。

近年来，拟除虫菊酯类杀虫剂是国内杀虫剂竞争较为激烈的领域，公司高效氯氰菊酯苯油以及高效氯氟氰菊酯均属于拟除虫菊酯类杀虫剂。

2020年，杀虫剂的市场竞争仍较为激烈，公司的高效氯氟氰菊酯面临较大的市场竞争压力和价格下行趋势，公司根据市场的情况下调了产品的售价，尽管当年度的单位成本有所下降，但是毛利率仍大幅下降。

2021年起，公司未再生产和销售高效氯氟氰菊酯。

C、高效氯氰菊酯苯油报告期内，公司自产高效氯氰菊酯苯油的毛利率变化情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售收入（万元）1,171.33-3,676.75119.99%1,671.34-16.07%1,991.32毛利率-3.23%-20.99个百分点17.76%-18.05个百分点35.81%23.87个百分点11.94%平均销售单价（万元/吨）3.97-8.00%4.31-1.98%4.40-9.28%4.85平均单位成本（万元/吨）4.1015.48%3.5525.78%2.82-33.96%4.27报告期内，公司高效氯氰菊酯苯油的毛利率分别为11.94%、35.81%、17.76%及-3.23%。

高效氯氰菊酯苯油的基础原材料是氯氰菊酯，氯氰菊酯的生产原材料之一为醚醛，公司的醚醛主要采购自全球主要供应地印度，自2018年6月起，中国对产自印度的醚醛进行了反倾销措施，导致醚醛的采购成本上行；此外，生产氯氰菊酯的主要原材料二氯菊酰氯的国内供应格局较为紧张，公司亦自印度采购该等原材料。

受原材料供给和生产规模的影响，公司自行加工氯氰菊酯的成本较外购已经不具备经济性，公司也自2018年开始逐步部分转为对外采购氯氰菊酯作为原材料以生产高效氯氰菊酯苯油。

公司2020年直接对外采购氯氰菊酯广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-386作为原材料的比例较高，有效降低了成本，因此2020年毛利率呈现上升。

2021年，公司均使用氯氰菊酯原药作为生产高效氯氰菊酯苯油的原材料，当期公司外购的部分批次氯氰菊酯原药的杂质含量较高，影响了化学反应吸收率，导致原材料的单耗有所升高，当期高效氯氰菊酯苯油的单位成本较2020年上升25.78%，是高效氯氰菊酯苯油毛利率下降18.05个百分点的主要原因。

2022年1-6月，高效氯氰菊酯苯油下游市场需求较为一般，销售单价出现下降；此外，受高效氯氰菊酯苯油产量下降影响，单位制造费用和单位人工费用均出现上升，导致单位成本上升，以上销售单价下降和单位成本上升导致高效氯氰菊酯苯油的毛利率出现较大幅度下降。

②杀菌剂毛利率分析A、噻呋酰胺报告期内，公司自产噻呋酰胺的毛利率变化情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售收入（万元）4,268.32-11,598.0976.93%6,555.2845.83%4,495.03毛利率27.48%6.52个百分点20.96%-6.46个百分点27.42%3.30个百分点24.12%平均销售单价（万元/吨）30.7414.70%26.80-9.78%29.700.85%29.45平均单位成本（万元/吨）22.295.24%21.18-1.76%21.56-3.51%22.34报告期内，噻呋酰胺的毛利率分别为24.12%、27.42%、20.96%及27.48%，呈现出一定的波动。

2020年，噻呋酰胺的市场需求增加，公司噻呋酰胺产品单价小幅提升0.85%；当年度，公司生产噻呋酰胺所需要的中间体噻唑酸溶剂工艺由高成本的乙腈工艺成功变更为二氯乙烷，二氯乙烷工艺稳定性更高，有效降低了生产成本；经过两年的积累和改进，公司自产噻唑酸的品质也得到了提高，因此三氟乙酰乙酸乙酯的单耗出现较为明显的下降；此外，随着噻呋酰胺生产规模的扩大，单位产品摊销的直接人工和制造费用也出现下降，当年度噻呋酰胺的单位成本较2019年下降3.51%，在上述综合因素影响下，噻呋酰胺2020年毛利率广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-387较2019年提升3.30个百分点。

公司噻呋酰胺于日本市场客户的销售单价更高，2021年，随着噻呋酰胺国内市场销售额的大幅上升，日本客户（含直接和间接）定制的价格较高的噻呋酰胺销售占比由2020年53.62%下降至2021年的15.94%，噻呋酰胺销售单价较2020年下降9.78%，是噻呋酰胺当年度毛利率下降6.46个百分点的主要原因。

2022年1-6月，受下游市场需求增长影响，公司噻呋酰胺销售单价较2021年增长14.70%，是当期毛利率上升6.52个百分点的主要原因。

B、克菌丹报告期内，公司自产克菌丹的毛利率变化情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售收入（万元）2,367.02-5,367.3831.15%4,092.48186.80%1,426.95毛利率25.82%-6.10个百分点31.92%-7.99个百分点39.91%8.60个百分点31.30%平均销售单价（万元/吨）3.260.34%3.258.44%3.00-2.03%3.06平均单位成本（万元/吨）2.429.33%2.2123.04%1.80-14.30%2.10报告期内，克菌丹原药的毛利率分别为31.30%、39.91%、31.92%及25.82%。

2019年，公司基于美国对克菌丹加征关税和客户价格需求的情况，适当下调了克菌丹的销售单价，全年销售单价较2018年下降8.21%。

2020年，美国加征关税事宜影响程度开始变小，客户需求开始反弹，公司克菌丹原药产销量呈现大幅增长，受益于生产规模扩大，克菌丹单位产品对应的直接人工和分摊的制造费用金额有所下降；此外，生产克菌丹的主要原材料四氢邻苯二甲酰亚胺和二硫化碳于当年度的采购单价出现下降，公司2020年克菌丹单位成本较2019年下降14.30%，在成本降低的影响下，克菌丹2020年的毛利率较2019年提升8.60个百分点。

2021年，公司克菌丹原药市场需求进一步上升，此外，公司主要原材料也面临上涨趋势，因此公司适当提高了销售价格，平均销售单价上升了8.44%；广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-388当年度，生产克菌丹的主要原材料四氢邻苯二甲酰亚胺和二硫化碳的平均采购单价均分别上升16.90%及40.43%，带动克菌丹原药当期单位成本较2020年上升23.04%。

在销售价格和生产成本同时上升的因素影响下，公司克菌丹毛利率下降7.99个百分点。

2022年1-6月，公司生产克菌丹所需要的主要原材料四氢邻苯二甲酰亚胺和二硫化碳采购单价分别上升6.78%及36.67%，导致克菌丹的单位成本上升9.33%；当期克菌丹的销售单价基本保持平稳，因此毛利率下降6.10个百分点。

C、灭菌丹报告期内，公司自产灭菌丹的毛利率变化情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售收入（万元）3,092.985,216.9929.42%4,031.06288.66%1,037.17毛利率41.93%-5.83个百分点47.76%-1.65个百分点49.41%11.11个百分点38.30%平均销售单价（万元/吨）3.477.66%3.225.74%3.057.39%2.84平均单位成本（万元/吨）2.0219.68%1.688.69%1.55-11.74%1.75报告期内，灭菌丹原药的毛利率分别为38.30%、49.41%、47.76%及41.93%，均保持在较高水平，其中2020年灭菌丹毛利率受益于单价上升和成本下降，较2019年上升11.11个百分点；2021年灭菌丹毛利率较2020年小幅下降1.65个百分点；2022年1-6月毛利率较2021年下降5.83个百分点。

2019-2021年，受益于国内市场和境外市场的同时扩大需求，公司灭菌丹的下游市场销售表现良好，销售收入分别为1,037.17万元、4,031.06万元和5,216.99万元；2022年1-6月，灭菌丹需求延续增长趋势，当期销售收入达3,092.98万元。

报告期内，公司根据供需情况和成本情况逐步提升了销售单价，销售单价于2020年、2021年及2022年1-6月分别上涨7.39%、5.74%及7.66%。

2020年，公司灭菌丹的单位成本较2019年下降11.74%，主要是因为生产灭菌丹的主要原材料邻苯二甲酰亚胺、二硫化碳市场价格下降，单位材料成本减少，以及随着生产规模扩大，单位灭菌丹产品消耗的直接人工和制造费用有所下降；2021年，公司灭菌丹主要原材料邻苯二甲酰亚胺和二硫化碳的平均采广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-389购单价均分别上升13.32%及40.43%，带动灭菌丹的成本上升8.69%；2022年1-6月，公司生产灭菌丹所需要的主要原材料邻苯二甲酰亚胺和二硫化碳采购单价分别上升13.84%及36.67%，导致克菌丹的单位成本上升19.68%。

D、土菌灵报告期内，公司自产土菌灵的毛利率变化情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售收入（万元）184.30-1,983.3719.81%1,655.40238.74%488.7毛利率53.85%-2.83个百分点61.80%-2.83个百分点64.63%7.01个百分点57.62%平均销售单价（万元/吨）20.48-11.96%23.260.21%23.210.43%23.11平均单位成本（万元/吨）9.456.36%8.888.21%8.21-16.17%9.79报告期内，土菌灵的毛利率分别为57.62%、64.63%、61.80%及53.85%，均保持在较高水平。

公司的土菌灵产品均为对境外（含直接和间接）进行销售，终端市场包括美国和印度。

2020年，公司土菌灵的销售单价基本稳定；当年度，生产土菌灵所需的原材料二硫化碳等市场价格下降，此外随着土菌灵产量的增加，单位产品的直接人工和分摊的制造费用有所下降，土菌灵的单位成本较2019年下降16.17%，受上述综合因素影响，2020年土菌灵毛利率较2019年上升了7.01个百分点。

2021年，公司土菌灵销售单价较2020年整体保持稳定；当年度，生产土菌灵所需要的三氯乙腈采购价格较2020年上升16.36%，带动土菌灵的单位成本较2020年上升8.21%，上述综合因素使得土菌灵当期毛利率较2020年下降2.83个百分点。

2022年1-6月，受主要客户UPL上半年调整产品库存策略影响，土菌灵产量出现较大幅度下降，导致单位直接人工费用和制造费用出现较大幅度上升，使得单位成本上升6.36%；该期间内，公司的销售出货较少，销售单价出现下降，因此期间内毛利率下降。

根据客户沟通情况和产品终端需求，2022年下半年预计销售情况良好，全年销量与2021年持平。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-390E、萎锈灵报告期内，公司自产萎锈灵的毛利率变化情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售收入（万元）2,800.60-4,282.7716.22%3,685.16589.00%534.86毛利率23.04%-17.18个百分点40.22%-15.27个百分点55.49%61.96个百分点-6.47%平均销售单价（万元/吨）8.99-3.45%9.31-15.58%11.0314.89%9.60平均单位成本（万元/吨）6.9224.29%5.5713.38%4.91-51.97%10.21萎锈灵是公司于报告期内新推出的杀菌剂类产品，并于2019年开始规模化生产和销售。

2019年，萎锈灵处于初步尝试生产阶段，各项工艺不稳定，受化学反应收率不稳定影响，原材料单耗较大；此外，由于2019年萎锈灵生产规模处于起步阶段，单位产品对应的直接人工和分摊的制造费用较高，受成本较高影响，萎锈灵当年度的毛利率为-6.47%。

2020年，萎锈灵的产销规模大幅提升，且工艺得到了大幅改善，单位产品消耗的原材料成本、直接人工及制造费用均有所下降，当年度单位成本较2019年下降51.97%；同时，萎锈灵市场需求表现良好，公司销售单价较2019年提升14.89%，受销售价格提升和单位成本下降影响，萎锈灵2020年毛利率提升至55.49%。

2021年，鉴于公司萎锈灵在国际市场面对印度竞争对手，结合萎锈灵的竞争格局和产品的盈利空间，为进一步开拓境外市场并提升萎锈灵在境外市场现相对于竞争对手的竞争力，公司根据竞争对手情况对萎锈灵的价格进行调整，萎锈灵当期的销售单价较2020年下降15.58%；此外，萎锈灵的主要原材料乙酰乙酰苯胺采购单价大幅上升70.74%，带动萎锈灵的单位成本上升13.38%，销售单价下降和成本上升使得萎锈灵毛利率下降15.27个百分点。

2021年开始，生产萎锈灵的主要原材料乙酰乙酰苯胺价格呈现大幅上涨的趋势；此外，公司根据萎锈灵的市场需求情况和库存情况调整了生产计划，产量下降导致单位直接人工和制造费用上升，上述因素导致2022年1-6月萎锈广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-391灵单位成本上升24.29%，是当期萎锈灵毛利率下降17.18个百分点的主要原因。

③除草剂毛利率分析A、甜菜安报告期内，公司自产甜菜安的毛利率变化情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售收入（万元）694.33-817.08139.29%341.46-62.21%903.62毛利率27.22%8.29个百分点18.93%6.83个百分点12.10%3.13个百分点8.96%平均销售单价（万元/吨）8.7510.15%7.940.26%7.92-34.49%12.09平均单位成本（万元/吨）6.37-1.12%6.44-7.50%6.96-36.78%11.012020年，公司甜菜安的毛利率较2019年上升3.13个百分点，主要是因为甜菜安销售单价下降比例小于单位成本下降比例所致；2021年，受益于单位成本下降，甜菜安的毛利率较2020年上升6.83个百分点；2022年1-6月，受益于销售单价的提升，甜菜安的毛利率较2021年上升8.29个百分点。

2020年白糖周期价格下行且处于低位，以俄罗斯为代表的甜菜种植国种植意愿较弱，因此甜菜安的采购需求下降。

2020年，公司甜菜安的销售单价较2019年下降34.49%，主要受系甜菜安的主要原材料间氨基苯酚市场价格在2019年下半年开始持续下降以及下游市场需求较弱的影响；2021年，甜菜安的销售单价较2020年变化不大。

2020年，公司甜菜安的单位成本较2019年下降36.78%，主要是甜菜安的主要原材料间氨基苯酚市场价格下降，单位材料成本下降。

2021年，公司甜菜安的单位成本较2020年下降7.50%，主要是因为主要原材料间氨基苯酚的市场采购价格于2020年及2021年处于下降趋势中。

2022年1-6月，受主要甜菜种植国俄罗斯、东欧等国家和地区种植意愿提升影响，公司甜菜安市场需求较强，平均销售单价上升10.15%，是甜菜安当期毛利率提升8.29个百分点的主要原因。

B、甜菜宁广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-392报告期内，公司自产甜菜宁的毛利率变化情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售收入（万元）1,246.89-919.32200.75%305.67-71.17%1,060.10毛利率25.98%4.23个百分点21.75%8.77个百分点12.98%-0.68个百分点13.66%平均销售单价（万元/吨）8.786.66%8.233.79%7.93-35.27%12.25平均单位成本（万元/吨）6.500.89%6.44-6.66%6.9-34.73%10.572020年，公司甜菜宁的毛利率较2019年下降0.68个百分点，主要是甜菜宁销售单价下降比例大于单位成本下降比例所致；2021年，受益于单位成本下降和销售单价上升，甜菜宁的毛利率较2020年上升8.77个百分点；2022年1-6月，受益于销售单价的提升，甜菜宁的毛利率较2021年上升4.23个百分点。

因甜菜宁搭配甜菜安一起使用，与甜菜安销售价格下降的原因一样，2020年，公司甜菜宁受原材料价格下降和需求疲弱的共同影响，销售单价下降35.27%；2021年，甜菜宁的销售单价较2020年略有上升3.79%。

2020年，公司甜菜宁的单位成本较2019年下降34.73%，主要是因为甜菜宁的主要原材料间氨基苯酚市场价格下降，单位材料成本下降；2021年，公司甜菜宁的单位成本较2020年下降6.66%，主要是因为主要原材料间氨基苯酚的市场采购价格于2020年及2021年处于下降趋势中。

2022年1-6月，受主要甜菜种植国俄罗斯、东欧等国家和地区种植意愿提升影响，公司甜菜宁市场需求较强，平均销售单价上升6.66%，是甜菜安当期毛利率提升4.23个百分点的主要原因。

C、乙氧呋草黄报告期内，公司自产乙氧呋草黄的毛利率变化情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售收入（万元）407.96-2,670.50113.16%1,252.8122.80%1,020.18毛利率42.59%18个百分点24.59%16.90个百分点7.69%-10.17个百分点17.87%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-393项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额平均销售单价（万元/吨）18.3853.50%11.9726.71%9.45-18.46%11.59平均单位成本（万元/吨）10.5516.86%9.033.55%8.72-8.38%9.522020年，公司乙氧呋草黄的毛利率较2019年下降10.17个百分点，主要是乙氧呋草黄销售单价下降比例大于单位成本下降比例所致；2021年，公司乙氧呋草黄的毛利率较2020年上升16.90个百分点，主要是因为销售单价上升所致；2022年1-6月，公司乙氧呋草黄的毛利率较2021年上升18.00个百分点，主要是因为销售单价上升所致。

乙氧呋草黄一般与甜菜安和甜菜宁搭配用于甜菜除草，2020年，与甜菜安和甜菜宁价格表现相似，因甜菜使用需求下降，乙氧呋草黄市场价格也随之下降；2021年，随着主要甜菜种植区域种植意愿回升，乙氧呋草黄的需求呈现较大幅度提升，且乙氧呋草黄的市场供给偏紧，公司乙氧呋草黄销售单价上升26.71%。

2020年，公司乙氧呋草黄的单位成本较2019年下降8.38%，主要是乙氧呋草黄的主要原材料甲苯、吗啉、异丁醛等市场价格下降，以及随着公司生产恢复，单位产品的直接人工和制造费用下降；2021年，公司乙氧呋草黄的单位成本较2020年略有上升3.55%。

2022年1-6月，公司乙氧呋草黄于中国新疆和东欧、俄罗斯等市场需求良好，销售额较同期大幅上升；该期间内，受市场需求和原材料价格上涨双重因素推动，乙氧呋草黄的销售单价较2021年上升53.50%，是乙氧呋草黄毛利率上升的主要原因。

（2）制剂毛利率分析报告期内，公司制剂产品毛利率及占主营业务毛利额的具体情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-394项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例克菌丹制剂14.13%321.593.61%22.51%830.794.00%18.44%593.573.36%14.44%249.651.91%其中：自产产品14.13%321.593.61%21.44%753.883.63%18.24%583.383.30%14.44%249.651.91%贸易产品---44.19%76.910.37%47.22%10.190.06%---其他25.11%270.893.04%43.55%1,707.658.22%36.90%892.355.05%52.57%802.626.13%其中：自产产品37.92%212.682.39%120.28%604.102.91%19.52%181.151.03%48.05%245.121.87%贸易产品11.23%58.210.65%32.27%1,103.555.31%47.73%711.24.03%54.84%557.54.26%合计17.66%592.486.65%41.71%2,538.4412.23%26.36%1,485.928.41%32.33%1,052.278.04%其中：自产产品累计18.83%534.276.00%54.47%1,357.986.54%18.53%764.534.33%22.10%494.773.78%贸易产品累计11.23%58.210.65%32.85%1,180.465.69%47.72%721.44.08%54.84%557.54.26%报告期内公司最主要的自产制剂产品为克菌丹制剂，其他自产制剂产品的品类较为分散；报告期内，公司外购的制剂主要通过子公司禾农生物、柬埔寨GC以及广州西部爱地进行销售，该等外购制剂产品种类较多，不存在单个外购产品销售或毛利额占比较高的情形。

报告期内，公司自产克菌丹制剂的毛利率变化情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额变动数额变动数额变动数额销售收入（万元）2,276.60-3,516.569.96%3,198.0885.02%1,728.54毛利率14.13%-7.31个百分点21.44%3.20个百分点18.24%3.80个百分点14.44%平均销售单价（万元/吨）3.36-0.85%3.399.64%3.09-3.09平均单位成本（万元/吨）2.898.65%2.665.20%2.53-4.44%2.642020年，公司克菌丹制剂的毛利率较2019年上升3.80个百分点，主要是克菌丹制剂的单位成本下降所致。

2021年，公司克菌丹制剂的毛利率较2020年上升3.20个百分点，是销售单价和单位成本共同上升的结果；其中销售单价广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-395上升，主要是根据克菌丹原药的售价提升进行调整，单位成本上升主要是因为克菌丹原药的生产成本也有所上升。

2022年1-6月，公司克菌丹制剂的毛利率较2021年下降7.31个百分点，主要是因为用于制造原药的原材料四氢邻苯二甲酰亚胺和二硫化碳采购单价大幅上升。

（3）中间体毛利率分析2021年开始，公司未再生产中间体，2022年1-6月销售的四氢亚胺为库存尾货，截至2022年6月末公司不再有四氢亚胺存货。

报告期内，公司中间体产品毛利率具体情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例毛利率毛利额占主营业务毛利比例四氢亚胺-5.65%-4.09-0.05%----16.90%-2.6-0.02%37.95%3,743.5028.61%其他14.24%4.320.05%------35.25%20.250.15%合计0.23%0.230.00%----16.90%-2.6-0.02%37.93%3,763.7728.76%报告期内，公司销售的四氢亚胺均为自产，公司销售其他中间体均为贸易采购。

报告期内，公司自产四氢亚胺的毛利率变化情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度数额数额数额数额销售收入（万元）72.38-15.379,864.60毛利率-5.65%--16.89%37.95%平均销售单价（万元/吨）4.69-8.548.49平均单位成本（万元/吨）4.96-9.985.272020年，公司根据定制客户的需求规划调整，停止生产四氢亚胺，当年度销售收入为15.37万元，规模较小与2019年不具可比性。

4、公司与同行业可比上市公司的毛利率对比情况（1）同行业可比上市公司（含IPO在审企业，下同）的选取标准发行人是专业从事农药原药、中间体、制剂的研发、生产和销售的企业，广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-396根据申银万国行业分类，公司属于“SW农药”类。

截至本招股说明书签署日，A股“SW农药”行业企业共29家。

由于申银万国行业分类标准未涵盖IPO在审企业，因此在IPO在审企业中选取可比公司时，首先选取符合以下任一条件的企业：①Wind行业分类属于“材料--材料Ⅱ--化工--化肥与农用化工”的企业；②《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2011）属于化学农药制造业（C2631）的企业；③公司简介、经营范围、主要产品类型或主要产品名称中包含“农药”的企业；共13家公司。

由于公司的产品遵循“差异化、小众化”的路线，主要产品在市场中占据了较多的市场份额，根据公开披露的信息，可比公司中没有细分产品结构与公司一致或相似的企业。

因此，根据以下原则进行可比公司的选择：①剔除ST类的公司；②可比公司主要产品为农药原药；③为保证财务口径的可比性，可比公司2020年的营业收入不超过20亿元。

经遴选后，可比公司的清单及基本情况如下：单位：万元序号项目股票代码基本情况项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度1贝斯美300796.SZ主要产品为二甲戊灵的原药、中间体、制剂，属于除草剂范畴，其中最主要的产品为二甲戊灵原药营业收入37,228.9553,001.6340,454.3549,409.20扣除非经常性损益归属于母公司股东净利润7,154.405,768.483,473.485,264.852中旗股份300575.SZ公司主要产品包括氯氟吡氧乙酸、炔草酯等除草剂原药，虱螨脲、噻虫胺等杀虫剂原药以及农药中间体和制剂，其中农药原药是公司主要产品，原药中除草剂的占比最高，杀菌剂具有一定规模营业收入134,233.08219,280.52186,174.93156,907.50扣除非经常性损益归属于母公司股东净利润17,965.9020,090.1416,573.2314,545.233先达股份603086.SH公司主要产品除草剂、杀菌剂、中间体，除草剂主要有环己烯酮类、咪唑啉酮类、异噁草松类营业收入166,375.74220,253.81189,559.57157,457.01扣除非经常性损益归属于母公司股东净利润21,170.1715,064.8716,494.0221,259.38广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-397序号项目股票代码基本情况项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度产品等，杀菌剂为烯酰吗啉类，其中除草剂的占比最高，杀菌剂具有一定规模4苏利股份603585.SH农药类产品包括百菌清原药、嘧菌酯原药、农药制剂及其他农药类产品，还生产阻燃剂及中间体以及其他精细化工产品，农药中杀菌剂是最主要产品营业收入164,332.94229,164.87155,861.00181,260.56营业收入（农药及中间体）73,979.75112,489.5993,441.59114,344.83扣除非经常性损益归属于母公司股东净利润19,644.9823,170.0717,213.2829,570.725中农联合003042.SZ公司以原药杀虫剂为主，主要产品有吡虫啉、啶虫脒、烯啶虫胺、哒螨灵等农药原药、中间体及杀虫剂、杀菌剂、除草剂产品营业收入101,149.18162,507.26156,818.53136,678.24扣除非经常性损益归属于母公司股东净利润4,163.319,611.4210,294.1914,543.646丰山集团603810.SH主要以农药原药业务为主，主要除草剂、杀虫剂、杀菌剂三大类农药产品，以除草剂为第一大产品类型，主要经营精喹禾灵系列、烟嘧磺隆系列、氟乐灵系列及毒死蜱系列制剂营业收入101,746.50151,811.11149,408.5586,575.51扣除非经常性损益归属于母公司股东净利润6,830.489,962.4521,929.702,266.907发行人主要产品为农药原药，其中杀虫剂和杀菌剂为最主要的品种，杀虫剂主要有联苯肼酯和拟除虫菊酯类；杀菌剂包括噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等营业收入30,188.0465,115.4945,233.5243,477.44扣除非经常性损益归属于母公司股东净利润4,438.049,921.197,392.274,626.33（2）可比上市公司的毛利率对比情况广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-398报告期内，公司综合毛利率与同行业可比上市公司对比情况如下所示：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度贝斯美36.54%29.38%26.26%28.48%中旗股份23.80%21.83%23.25%23.58%先达股份25.31%22.75%27.82%35.24%苏利股份（农药及中间体）25.26%25.82%31.13%45.04%中农联合21.88%25.20%25.10%35.85%丰山集团16.37%20.04%30.54%28.15%平均值24.86%24.17%27.35%32.72%发行人30.01%32.42%39.46%30.21%注1：数据来源于同行业可比公司招股说明书及上市公司年度报告、半年度报告；注2：上述苏利股份的毛利率为摘取的其农药及中间体的毛利率。

公司2019年综合毛利率较可比公司平均水平略低，2020年及2021年综合毛利率较可比公司平均水平领先。

公司的农药产品覆盖了杀虫剂、杀菌剂及除草剂，其中以杀虫剂和杀菌剂为主要构成；公司可比公司中，苏利股份农药产品以杀菌剂为主、中农联合农药产品以杀虫剂为主，其余可比公司均以除草剂为主，从产品大类来看存在差异；此外，上述公司的具体产品结构与公司也存在较大的差异，因此毛利率也存在因此而导致的差异。

公司的自产原药产品分产品大类与同行业可比公司产品毛利率比较如下：同行业公司产品大类2022年1-6月2021年度2020年度2019年度贝斯美杀虫剂----杀菌剂----除草剂38.48%30.55%27.39%29.94%先达股份杀虫剂----杀菌剂未披露未披露51.89%61.75%除草剂未披露未披露25.21%32.78%苏利股份杀虫剂----杀菌剂未披露25.82%31.13%45.04%除草剂----中农联合杀虫剂未披露未披露未披露43.18%杀菌剂----广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-399同行业公司产品大类2022年1-6月2021年度2020年度2019年度除草剂----丰山集团杀虫剂未披露13.07%24.02%25.87%杀菌剂未披露15.82%13.39%20.29%除草剂未披露23.33%33.83%29.89%发行人杀虫剂35.78%34.14%49.50%34.14%杀菌剂29.21%32.60%42.35%28.13%除草剂29.23%23.51%9.35%13.68%注1：中旗股份、苏利股份未按杀虫剂、杀菌剂和除草剂等产品大类分类披露毛利率，根据公开披露的信息，中旗股份主要产品包括杀虫剂和除草剂，其中除草剂占比最高；苏利股份原药中以杀菌剂为主，因此上述将苏利股份农药毛利率列示为杀菌剂毛利率。

注2：中农联合2020年起未再披露分产品的收入、成本情况；注3：苏利股份2020年及2021年杀菌剂毛利率下降主要是因为新旧产线转换以及百菌清产品因外部监管政策原因市场价格出现波动。

由上表可以看出中农联合的杀虫剂毛利率以及苏利股份、先达股份的杀菌剂毛利率于2019年和2020年均较高；除草剂受市场竞争程度的影响，毛利率整体水平不高。

公司的杀虫剂毛利率较可比公司整体水平相对较高，可比公司中农联合的杀虫剂毛利率较高，而丰山集团的毛利率较低，主要是不同公司产品品种差异较大。

具体来看，公司的杀虫剂主要包括联苯肼酯以及拟除虫菊酯中的高效氯氰菊酯等，其中联苯肼酯市场需求旺盛，一直维持在较高毛利，拉升了杀虫剂的整体毛利率，2021年，公司联苯肼酯售价相对较低的海外区域销售额有所增加，导致联苯肼酯毛利率由55.43%下降为40.78%，杀虫剂整体毛利率也因此下滑。

丰山集团的杀虫剂产品主要为毒死蜱，该产品生产厂家众多，市场竞争较为激烈，因此毛利率相对不高。

中农联合的杀虫剂产品主要为有吡虫啉、啶虫脒、烯啶虫胺、哒螨灵等，在国内新烟碱类杀虫剂农药原药领域处于领先地位，具有较高的市场地位，因此杀虫剂毛利率较高。

报告期内，公司的杀菌剂毛利率于2020年和2021年在较高水平，与苏利股份、先达股份杀菌剂的高毛利率特征表现较为一致。

公司杀菌剂2020年毛利率水平大幅上升，主要是因为克菌丹、灭菌丹、土菌灵等高毛利产品收入大幅上升，当年度高毛利水平的萎锈灵也开始大幅量产；公司杀菌剂2021年毛利水平出现下降主要是因为相对较低毛利的噻呋酰胺收入占比提升且毛利因客户结广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-400构变动出现下降、萎锈灵的售价根据竞争策略有所下调且主要原材料成本有上升以及克菌丹因原材料大幅上升毛利率下降。

报告期内，公司除草剂的毛利率较杀虫剂、杀菌剂较低，与可比公司除草剂毛利率水平较为相似。

公司除草剂整体毛利率水平较行业可比公司低，主要是因为公司的除草剂生产规模较小，不具备规模优势。

2021年，公司除草剂毛利率水平有较大提升，主要是因为公司除草剂主要终端市场甜菜种植意愿回升，需求端有较好的复苏，带动了价格的提升，此外甜菜安和甜菜宁的原材料成本也有所下降。

（五）期间费用分析报告期内，公司期间费用的构成情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比销售费用502.871.67%802.131.23%1,148.262.54%1,024.712.36%管理费用2,052.026.80%4,398.636.76%3,995.348.83%3,942.019.07%研发费用1,345.944.46%2,651.014.07%2,433.715.38%2,372.835.46%财务费用-212.93-0.71%613.280.94%853.881.89%192.460.44%期间费用合计3,687.9012.22%8,465.0613.00%8,431.2018.64%7,532.0117.32%营业收入30,188.0465,115.4945,233.5243,477.441、销售费用分析（1）销售费用具体构成公司销售费用主要由职工薪酬、运输费用、居间服务费、报关代理费等构成。

报告期内公司各期销售费用主要项目及占比如下表所示：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比职工薪酬99.4619.78%326.6640.72%536.1246.69%287.3728.04%运输费用------358.4134.98%报关代理费121.2226.40%194.3524.23%125.7811.61%69.316.76%居间服务费132.7524.11%143.3117.87%133.3110.95%129.5612.64%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-401项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比差旅费2.940.59%27.633.44%107.729.38%40.193.92%业务咨询及推广费52.2710.39%58.707.32%86.137.50%65.146.36%业务招待费10.2312.69%18.092.25%35.667.37%19.601.91%试验样品费63.794.02%9.281.16%84.593.39%18.311.79%办公及其他20.212.03%24.123.01%38.953.11%36.813.59%合计502.87100%802.13100%1,148.26100%1,024.71100%注：2020年起，公司将因对合同履约产生的运输费用列报至营业成本。

报告期内，公司的销售费用分别为1,024.71万元、1,148.26万元、802.13万元和502.87万元，占营业收入的比重分别为2.36%、2.54%、1.23%和1.67%。

2020年，剔除运输费用的影响，公司销售费用较2019年增加481.96万元，主要是：（1）广州西部爱地于2020年开始正式开展农药制剂销售业务，农药制剂涉及的销售区域广，且需要高频次的出差，与之相关的职工薪酬、运输费用、差旅费、试验样品费等相关支出显著增加；（2）公司2020年2月份开始恢复生产，与生产配套的销售经营活动增加，公司境外销售业务显著增加，报关代理费支出增加。

2021年，公司销售费用较2020年下降346.13万元，主要是因为公司基于业务主要方向的调整，注销了广州西部爱地并对外转让柬埔寨GC，两公司主要从事制剂销售，人员主要为销售人员，上述两公司2021业务发生量很少，因此职工薪酬、差旅费及试验样品费大幅降低。

2022年1-6月，公司销售费用占比较2021年有所上升主要是境外出货上升导致报关代理费占比上升以及产品居间服务费上升。

①职工薪酬报告期个期间，公司销售费用中职工薪酬分别为287.37万元、536.12万元、326.66万元和99.46万元。

2020年销售费用-职工薪酬较2019年增加248.75万元，主要是因为2020年子公司广州西部爱地正式开展制剂销售业务，广州西部爱地员工以销售人员为主，2020年末广州西部爱地的销售人员较2019年末增加30人，2020年广州广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-402西部爱地销售人员职工薪酬费用较2019年增加215.81万元，扣除广州西部爱地的影响，公司销售费用-职工薪酬水平为320.31万元，较2019年水平有所增加，与公司业务发展相匹配。

2021年销售费用-职工薪酬较2020年有所下降主要是因为原子公司广州西部爱地注销及柬埔寨GC转让，扣除上述两个主体的影响，2020年及2021年的销售费用-职工薪酬分别为245.86万元及273.45万元，与公司营收规模增长趋势一致。

2022年1-6月，销售费用-职工薪酬金额为99.46万元，较2021年1-6月的176.31万元有所下降，主要是因为原子公司广州西部爱地注销及柬埔寨GC转让，该两个子公司以销售业务为主；剔除上述因素影响2022年1-6月销售人员人均薪酬较2021年上涨7.55%。

②运输费用2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司运输费用（2019年列报在运输费用中，2020年、2021年及2022年1-6月列报在营业成本中）分别为358.41万元、394.71万元、530.87万元及227.04万元，2019-2021年整体呈现上升的趋势，与公司营收整体变动趋势保持一致。

③居间服务费2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司销售费用中居间服务费分别为129.56万元、133.31万元、143.31万元和132.75万元，占当年计提居间服务费相关产品收入的比例分别为2.72%、2.36%、1.17%和1.64%。

2021年，公司居间服务费占对应计提收入的比率较2019年和2020年较低，主要是因为单位计提标准占单位售价较高的灭菌丹、乙氧呋草黄的居间销售额占比降低，而单位计提标准占单位售价较低的萎锈灵居间销售额占比上升。

2022年上半年，单位计提标准占单位售价较高的联苯肼酯销售额占比上升，导致发行人当期居间服务费占对应计提收入的比率有所增加。

④报关代理费报告期内，公司销售费用中报关代理费分别为69.31万元、125.78万元、广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-403194.35万元和121.22万元，2020年和2021年的增长率分别为81.47%和54.52%，与同期间境外销售收入增长率93.76%及30.42%变动趋势基本一致；其中2021年报关运输费增长率高于境外销售增长率主要是因为受海外运输排期紧张影响，服务价格有所上升。

2022年1-6月，受海外出货量增加以及报关代理费价格上涨影响，公司该期间内报关代理费达121.22万元，较2021年同期的73.03万元呈现较快增长。

⑤差旅费和试验样品费报告期内，公司销售费用中的差旅费分别为40.19万元、107.72万元、27.63万元及2.94万元。

2020年的差旅费较2019年增加67.53万元，主要是因为广州西部爱地于2020年开始正式开展农药制剂销售业务，农药制剂涉及的销售区域广，且需要高频次的出差，差旅费有所增加；2021年差旅费较2020年下降80.09万元，主要是因为公司原子公司广州西部爱地注销及柬埔寨GC转让。

报告期内，公司最主要产品为自产原药，经过长期的市场开拓和积累，公司已在国内外拥有了一批稳定合作的客户，境外主要客户则在中国设有办事处，公司所需要的销售人员数量较少，整体出差需求不高；剔除广州西部爱地和柬埔寨GC后，公司差旅费分别为24.41万元、13.11万元及14.51万元，其中2020年和2021年低于2019年主要是新冠疫情期间出差频次下降。

2022年1-6月，受上海等华东区域疫情较为严重以及全国疫情形势影响，公司按照防疫政策，相关销售沟通主要通过线上形式开展。

报告期内，公司销售费用中试验样品费分别为18.31万元、84.59万元、9.28万元及63.79万元；报告期内，公司试验样品费主要是公司在销售农药制剂时，提供样品给客户进行试用所对应的样品成本以及开展分析检测的费用，金额不大，其中2020年度增加较多主要是因为当年度广州西部爱地的制剂出货量较大；2021年，随着广州西部爱地注销，当年度发生的试验样品费较少；2022年1-6月，公司试验样品费有所增长主要是支付的境外市场登记产品检测费用。

（2）销售费用与同行业可比上市公司对比分析报告期内，公司与同行业可比上市公司的销售费用占当期营业收入的比重广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-404对比如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度贝斯美1.87%2.09%2.33%3.58%中旗股份1.10%1.29%0.98%1.45%先达股份1.24%1.63%1.85%3.13%苏利股份0.47%0.68%0.84%2.06%中农联合2.13%2.79%2.43%4.58%丰山集团2.68%2.85%2.79%5.97%平均值1.58%1.89%1.87%3.46%发行人1.67%1.23%2.54%2.36%发行人（剔除广州西部爱地和柬埔寨GC）1.67%1.18%1.40%1.31%（剔除运费）注1：为保证口径的可比性，上述比例均已经扣除了股份支付的影响，下述管理费用和研发费用的口径亦与此一致；注2：因运输费用列报要求的变化，为保证可比性，2021年度及2022年1-6月上述可比公司及发行人比例计算均不含运输费用。

2019年，公司的销售费用占营业收入比重为2.36%，高于同期可比公司中旗股份和苏利股份的水平，低于贝斯美、先达股份、中农联合和丰山集团的水平，这主要是由于产品销售结构的差异导致。

原药和制剂产品在销售时具有不同的特点，其中原药的客户主要为下游农药制剂生产厂商，客户群体较为集中，开展业务所需要的销售成本低；制剂的客户主要为各地的农资公司或农户等，区域分散、渠道维护成本高；2019年，公司制剂产品的主营业务收入占比为7.66%，占比较低，因此与此相关的销售费用支出水平较低，使得整体的销售费用占营业收入的比重较部分可比公司低。

2020年，公司的销售费用占营业收入比重为2.54%，高于同行业可比公司平均值，其中低于丰山集团的水平，高于苏利股份、中旗股份和先达股份的水平，与贝斯美和中农联合的水平较为接近。

公司2020年因广州西部爱地扩大了制剂的销售额，制剂占主营业务收入比重提升至12.64%，销售费用水平相应增加。

2021年，公司的销售费用占营业收入比重为1.23%，高于同期可比公司苏利股份的水平，与中旗股份水平基本相当，低于贝斯美、先达股份、中农联合和丰山集团的水平，具体原因与上述2019年相似。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-4052022年1-6月，公司的销售费用占营业收入比重为1.67%，与同行业平均水平基本一致；具体来看，高于同期可比公司中旗股份、先达股份和苏利股份的水平，低于中农联合和丰山集团的水平，与贝斯美接近。

其中：（1）先达股份2022年上半年销售费用占比下降主要是因为收入增长速度较快，远超过销售费用增长速度；苏利股份相对于公司具有较为显著的规模优势；公司2022年上半年因报关代理费、居间服务费上升等原因导致销售费用占比高于中旗股份；（2）中农联合和丰山集团具有一定体量的制剂业务，销售渠道建设维护成本较高，因此销售费用占比高于公司。

报告期内，考虑剔除广州西部爱地和柬埔寨GC的影响后的比率分别为1.31%（剔除运费）、1.40%、1.18%及1.67%。

2021年有所下降，主要原因是公司以原药产品为主，下游主要为大中型的农药加工厂商，且多数为公司存量客户，因此销售费用中的差旅费、业务咨询及推广费、业务招待费、办公费等具有相对刚性的特征，不会随着销售收入增长而同步显著上升；2022年1-6月，比率有所上升主要是报关代理费、居间服务费等支出占比提升。

2、管理费用分析（1）管理费用具体构成公司管理费用主要由职工薪酬、折旧摊销费用、中介机构服务费、财产维护费、危废处置费、业务招待费、差旅费及办公费等构成。

报告期内公司各期管理费用主要项目及所占比例如下表所示：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比职工薪酬988.6948.18%1,860.8742.31%1,558.5239.01%1,581.5740.12%折旧摊销费用429.4320.93%622.4114.15%653.7016.36%530.0213.45%中介机构服务费70.733.45%559.9112.73%468.5411.73%422.0910.71%危废处置费149.577.29%507.4011.54%112.132.81%172.124.37%股份支付82.724.03%168.043.82%298.747.48%377.769.58%业务招待费115.875.65%128.712.93%107.012.68%120.403.05%差旅费及办公费45.712.23%117.262.67%106.722.67%165.154.19%租赁费13.790.67%116.102.64%100.562.52%24.080.61%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-406项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比车辆费用37.801.84%109.872.50%95.552.39%63.181.60%财产维护费33.861.65%74.551.69%356.178.91%378.749.61%能源费47.412.31%73.251.67%42.401.06%62.861.59%人员招聘费2.970.14%9.990.23%30.110.75%21.810.55%其他33.471.63%50.301.14%65.201.63%22.210.56%合计2,052.02100%4,398.63100%3,995.34100%3,942.01100%占营业收入比重6.80%6.76%8.83%9.07%合计（扣除股份支付后）1,969.3095.97%4,230.6096.18%3,696.6092.52%3,564.2590.42%占营业收入比重（扣除股份支付）6.52%6.50%8.17%8.20%报告期各期，公司的管理费用分别为3,942.01万元、3,995.34万元、4,398.63万元和2,052.02万元，占营业收入的比重分别为9.07%、8.83%、6.76%和6.80%；扣除股份支付后的管理费用分别为3,564.25万元、3,696.60万元、4,230.60万元及1,969.30万元，占营业收入的比重分别为8.20%、8.17%、6.50%及6.52%。

2020年管理费用（扣除股份支付）较2019年增加132.35万元，主要是折旧摊销费用增加；2021管理费用（扣除股份支付）较2020年增加534.00万元，主要是职工薪酬和危废处置费上升。

2021年，公司管理费用占营业收入比重较2019年和2020年下降，主要是因为管理费用整体具有相对刚性特征，而2021年公司营业收入增长达到45.00%，较多管理费用项目并不显著跟随收入增长。

2022年1-6月，公司管理费用占营业收入比重较2021年基本持平。

①职工薪酬报告期各期，公司管理费用-职工薪酬的支出占营业收入的比重分别为40.12%、39.01%、42.31%及48.18%，在一定范围内波动；其中2021年职工薪酬增加主要是因为人员增加及人均薪酬增加。

2022年1-6月，职工薪酬占比提升主要是子公司禾康精化人员增加，薪酬相应增加。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-407②折旧摊销费用报告期内，公司管理费用中折旧摊销费分别为530.02万元、653.70万元、622.41万元及429.43万元；2020年和2021年折旧和摊销较2019年增加，主要是2019年公司停产后，公司陆续对产品生产线进行升级改造，部分生产设备暂时处于未利用状态，对应计提的折旧计入管理费用。

③中介机构服务费公司报告期内开展较多与本次IPO相关事项的工作，2019-2021年中介机构相关费用支出增加。

④财产维护费报告期各期，公司管理费用中财产维护费分别为378.74万元、356.17万元、74.55万元及37.80万元，其中2019年和2020年的相关支出较高，主要是因为公司对主要生产经营场所进行深度改造维护；由于前期相关生产设施已进行了较为深度的改造维护，2021年及2022年1-6月，公司财产维护费的支出水平不高。

⑤股份支付报告期各期间，公司管理费用中股份支付分别为377.76万元、298.74万元、168.04万元及82.72万元，主要是公司为提高公司对核心人才的粘性并充分调动核心员工对公司事业发展的积极性，公司设立了员工持股平台英德众兴，通过员工持股平台对核心员工实施股权激励。

上述股权激励构成因分期确认的股份支付事项，公司将相应的股份支付费用分期计入损益。

截至本招股说明书签署日，以英德众兴作为持股平台进行的股权激励计划共分为五批，分别为2015年8月、2016年3月、2017年12月、2019年6月及2021年1月，具体情况如下：股权激励时间段每股公允价值（元/股）公允价值依据2019年度影响额（万元）2020年度影响额（万元）2021年度影响额（万元）2022年1-6月影响额（万元）2015年8月11.502016年6月外部PE机构入股价格246.78159.342.59-2016年3月广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-408股权激励时间段每股公允价值（元/股）公允价值依据2019年度影响额（万元）2020年度影响额（万元）2021年度影响额（万元）2022年1-6月影响额（万元）2017年12月12.66截至2017年末公司股权价值评估报告83.3881.3581.3540.682019年6月14.67截至2019年末公司股权价值评估报告47.6158.0542.9021.452021年1月15.002020年9月外部PE机构入股价格--41.1920.60合计377.76298.74168.0482.72注：上述截至2017年末及2019年末公司股权价值评估报告分别是指国众联资产评估土地房地产估价有限公司出具的《广东广康生化科技股份有限公司编制财务报表进行股份支付涉及其股东全部权益市场价值追溯性资产评估报告》（国众联评报字（2021）第2-0363）及《广东广康生化科技股份有限公司编制财务报表进行股份支付涉及其股东全部权益市场价值追溯性资产评估报告》（国众联评报字（2021）第2-0364）。

根据《企业会计准则第11号——股份支付》，发行人的股份支付属于以权益结算的股份支付；根据股权激励相关人员签署的《增资协议》及补充协议，为股权激励对象设定了60个月的服务期间，因此股权激励对象的股份支付费用按服务期限60个月进行分摊计入各个月，并计入经常性损益进行列报。

⑥危废处置费危废处置费系公司根据当年预计产生的危废物并结合处理价格市场行情计提的处置费用，会计处理过程为借方“管理费用-危废处置费”，贷方“预计负债”，公司聘请具备危废处置资质的第三方对公司生产过程中产生的危废物资进行处置。

报告期内，公司危废处置计提情况如下：年度危废产生量（吨）A危废处置计提平均单价（万元/吨）B计提金额（万元）C=A*B2022年1-6月438.740.34149.572021年1,130.840.45507.402020年552.850.20112.132019年467.100.37172.122020年，公司的危废处置支出较2019年有所下降主要是因为近年来国内广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-409危废处置产能供给大幅增加，市场竞争加剧，危废处置价格连续下降，2020年的平均计提处理单价较2019年下降45.95%。

2021年，公司的危废支出较2020年大幅上升，主要是因为：A、经过一段时间的市场供给、需求调整，危废处理单价有所上升，已基本恢复至2018年的价格水平（0.52万元/吨）；B、公司在2021年对环保工艺进一步改进，加强对蒸馏环节废水原水有机物的提取，由之前萃取釜式蒸馏改为MⅤR蒸馏工艺(2021年试运行)，更好地降低了废水原水中有机物及盐的含量；使废水生化处理效率得到更好地提高，在达标排放的基础上进一步减少公司对外环境的影响，MVR工艺导致了蒸馏残渣的增加。

2022年1-6月，危废处置单价较2021年有所下降。

⑦业务招待费以及差旅办公费报告期各期间，公司的业务招待费分别为120.40万元、107.01万元、128.71万元及115.87万元，差旅及办公费分别为165.15万元、106.72万元、117.26万元及45.71万元。

其中2019-2021年务招待费的波动不大，差旅和办公费于2020年及2021年下降主要是因为疫情期间的出差频次下降。

（2）管理费用与同行业可比上市公司对比分析报告期内，公司与同行业可比上市公司的管理费用（扣除股份支付）占当期营业收入的比重对比如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度贝斯美5.71%6.83%6.85%5.22%中旗股份4.95%6.18%5.77%6.75%先达股份6.37%7.69%8.56%10.60%苏利股份2.54%3.53%4.77%4.03%中农联合8.51%9.20%7.53%13.01%丰山集团2.69%5.91%5.42%13.98%平均值5.13%6.56%6.48%8.93%发行人6.52%6.50%8.17%8.20%管理费用具有一定的刚性特征，一般情况下，随着经营规模的扩大，管理费用率整体会出现一定程度的下降。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-410报告期内，公司管理费用占营业收入的比重于2019年略低于同行业可比公司平均水平，于2020年和2022年1-6月高于同行业可比公司平均水平，于2021年与同行业水平基本相当。

具体来看，公司管理费用占营业收入比重在2019年处于同行业可比公司中间位置水平；在2020年低于先达股份，而高于其他可比公司；在2021年低于中农联合、贝斯美和先达股份，而高于其他公司；在2022年1-6月低于中农联合，与先达股份基本持平，高于其他公司。

整体而言，公司的营业收入相较于同行业的多数公司仍较小，公司管理费用支出比例未来将随着公司经营规模的扩大有所优化。

3、研发费用分析（1）研发费用具体构成公司研发费用主要由材料、人工、检测及专利费等构成。

报告期内公司各期研发费用主要项目及所占比例如下表所示：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比材料、燃料及动力586.7843.60%1,252.9047.26%1,035.8442.56%912.5438.46%人工426.6831.70%817.7930.85%686.6328.21%590.5424.89%检测及专利费316.9023.55%544.2620.53%677.5027.84%545.3322.98%折旧15.291.14%26.441.00%33.741.39%32.791.38%其他0.290.02%9.620.36%--0.130.01%委外研发------291.5112.29%合计1,345.94100%2,651.01100%2,433.71100%2,372.83100%占营业收入比重4.46%4.07%5.38%5.46%报告期各期间，公司的研发费用分别为2,372.83万元、2,433.71万元、2,651.01万元和1,345.94万元，占营业收入的比重分别为5.46%、5.38%、4.07%和4.46%。

公司的研发支出系根据实际研发需要有计划的投入，与公司的营收规模扩张并不完全相关；2021年公司研发投入较2020年增加217.30万元，但当年度主营业务收入增长45.00%，增长幅度较大，因此研发投入占比有所下降。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-411因公司的研发项目主要围绕原药展开，涉及合成等重要过程，因此材料是公司研发项目最主要投入。

2019年、2020年及2021年，公司研发费用中材料投入分别为912.54万元、1,035.84万元及1,252.90万元，呈逐年上升趋势。

2019年、2020年及2021年，公司研发费用中人工分别为590.54万元、686.63万元及817.79万元。

其中，2020年人工投入较2019年增加96.10万元，主要是2020年参与研发的人员较2019年增加12人，以及公司复产后，研发人员的奖金有所增加所致；2021年人工投入较2020年增加131.16万元，增幅为19.10%，主要是当年度研发人员平均薪酬较2020年上升21.33%。

2019年、2020年及2021年，公司研发费用中检测及专利费分别为545.33万元、677.50万元及544.26万元。

2020年检测及专利费较2019年增加132.17万元，增幅为24.24%，主要是采用连续流反应装置制备克菌丹技术研究、苯酰菌胺的工艺优化（含二氯物）研究及苯噻菌胺的合成工艺改进和杂质研究等项目检测及专利等相关支出增加。

该等支出根据具体研发项目需要进行投入，不具有金额稳定性。

2019年公司研发费用中委外研发291.51万元，系子公司英德西部爱地委托外部机构开发联苯肼酯、克菌丹、叶菌唑、甜菜安等制剂产品配方以及进行国内市场研究所支付的费用。

2022年1-6月，公司研发费用为1,345.94万元，占营业收入的比重为4.46%，保持在合理水平。

（2）研发费用与同行业可比上市公司对比分析报告期内，公司与同行业可比上市公司的研发费用占当期营业收入的比重对比如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度贝斯美4.93%6.15%5.64%5.97%中旗股份2.29%2.62%3.01%2.82%先达股份4.01%4.45%5.06%5.23%苏利股份4.24%4.93%5.52%5.08%中农联合4.78%4.53%4.13%4.49%丰山集团2.13%2.91%3.19%5.01%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-412项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度平均值3.72%4.26%4.43%4.77%发行人4.46%4.07%5.38%5.46%2019年及2020年，公司研发费用占当期营业收入的比重高于同行业可比公司的平均值，主要是因为中旗股份的研发费用占营业收入比例较低；扣除中旗股份的影响，同行业可比公司的平均值分别为5.16%及4.71%，与公司的水平较为接近。

2021年，公司研发费用占当期营业收入的比重与同行业可比公司平均水平接近。

一般而言，原药产品需要在合成工艺、杂质研究等各方面投入的比例较高，制剂产品则更注重渠道和销售，报告期内，公司的产品以原药为主要构成，需要持续投入较高水平的研发费用。

4、财务费用分析报告期内，公司财务费用明细如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度利息支出166.39248.56172.19184.58减：利息收入3.8419.1321.4316.12加：汇兑损失-502.97253.01680.37-0.50加：其他支出127.49130.8422.7524.50合计-212.93613.28853.88192.46报告期各期，公司的财务费用分别为192.46万元、853.88万、及613.28万元及-212.93万元，占营业收入的比重分别为0.44%、1.89%、0.94%及-0.71%。

（六）利润表其他项目分析1、信用减值损失报告期内，公司信用减值损失明细如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度应收账款坏账损失-31.68-61.36-281.47337.87其他应收款坏账损失-16.1522.99-20.77-12.18广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-413项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度合计-47.82-38.38-302.24325.692019年1月1日起，公司执行新金融准则，并根据《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号）的要求，将坏账损失计入信用减值损失。

2020年公司信用减值损失较2019年增加627.93万元，主要是2020年末应收账款账面余额增加，计提的坏账损失增加所致。

2021年末，公司应收账款及其他应收款账面余额较2020年末变化不大，因此2021年度信用减值损失较少。

2022年6月末，应收账款及其他应收款账面余额较2021年末变化不大，因此该期间公司信用减值损失较小。

2、资产减值损失报告期内，公司资产减值损失明细如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度存货跌价减值损失--14.28--2,127.96固定资产减值损失--82.78-43.20-123.70工程物资减值损失--4.88--合计--101.94-43.20-2,251.65公司资产减值损失主要是应收款项坏账损失、存货跌价减值损失、固定资产减值损失。

2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司的资产减值损失分别为-2,251.65万元、-43.20万元、-101.94万元和0万元。

公司2019年资产减值损失较大，主要是存货跌价减值损失增加所致，具体为：（1）公司停产后，对存货库存进行全面清理，部分存货受到水浸、污染，导致无法继续使用，公司在2019年末对该部分存货全额计提存货跌价准备，计提金额为1,480.24万元；（2）2019年末受原材料价格下降的影响，高效氯氰菊酯、甜菜宁、甜菜安等部分农药原药市场价格出现下跌，2019年末公司存货中二氯菊酰氯、氯氰菊酯、高效氯氰菊酯苯油、甜菜安、甜菜宁等相关原材料和库存商品存在期末可变现价值低于存货账面价值的情形，公司对此计提了存货跌价准备，计提金额为647.71万元。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-4143、资产处置收益报告期内，公司资产处置收益明细如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度固定资产处置收益-32.56-14.06-合计-32.56-14.06-公司资产处置收益主要是固定资产处置收益。

2020年及2021年，公司资产处置收益为-14.06万元及32.56万元，金额较小。

4、其他收益报告期内，公司其他收益明细如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度政府补助85.79168.05203.03288.65代扣代缴个人所得税手续费返还7.351.87-4.60代扣代缴佣金支付增值税手续费返还0.45---合计93.58169.92203.03293.25公司其他收益主要为与日常经营活动相关的政府补助。

报告期内，公司的其他收益分别为293.25万元、203.03万元、169.92万元和93.58万元。

计入其他收益的政府补助情况如下：单位：万元序号项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度与资产相关/与收益相关1清远市生物化学农药工程技术研究开发中心1.022.042.042.04与资产相关2安全生产专项资金0.751.501.501.50与资产相关32015年省级企业转型升级专项资金10.0020.0020.0020.00与资产相关4省级企业转型升级专项资金（设备更新-克菌丹）1.082.162.162.16与资产相关52016年市级工业企业技术改造项目专项资金5.0010.0010.0010.00与资产相关6年产500吨噻呋酰胺杀菌剂原药技术改造项目（1）-英德市经济和信息化局技术改造事后奖补资金2.494.974.974.97与资产相关广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-415序号项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度与资产相关/与收益相关7年产500吨噻呋酰胺杀菌剂原药技术改造项目（2）英德市经济和信息化局技术改造事后奖补资金1.663.313.313.31与资产相关8一种合成噻氟酰胺新工艺的研究1.002.002.002.00与资产相关9600吨/天农药综合废水“三明治”工艺治理技术改造项目5.2210.4310.4310.43与资产相关10年产400吨甜菜安等3种除草剂原药技术改造项目6.7113.4213.4213.42与资产相关11年产500吨噻呋酰胺杀菌剂原药技术改造项目（3）3.306.606.604.40与资产相关12年产500吨噻呋酰胺杀菌剂原药技术改造项目（4）5.7511.5011.500.96与资产相关13萎锈灵原药车间升级技术改造项目7.9215.8315.8314.51与资产相关14年产500吨噻呋酰胺杀菌剂原药技术改造项目（5）3.837.663.83-与资产相关15年产500吨噻呋酰胺杀菌剂原药技术改造项目（6）2.204.402.20-与资产相关162018年度清远市激励科技创新十条政策有关奖励项目（清远市科学技术局）---20.00与收益相关172017年度清远市科技创新券清财工[2018]88号---46.00与收益相关18广东省商务厅关于下达2018年促进经济发展专项资金（促进投保出口信用保险）---4.01与收益相关19英德市经济和信息化局专利资助费---5.06与收益相关20标准化专项资金---6.08与收益相关21苯酰菌胺合成新工艺开发与产业化---50.00与收益相关22微通道反应器在联苯肼脂中间体合成中的应用开发研究---50.00与收益相关23英德市人力资源就业服务中心就业补助---0.90与收益相关242018年度失业保险稳定岗位补贴---6.13与收益相关25清远市科学技术局研发投入---9.23与收益相关26收英德市工业和信息化局清财工［2019］32号款---1.52与收益相关272018年度失业保险稳定岗--0.54-与收益相关广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-416序号项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度与资产相关/与收益相关位补贴282019年度失业保险稳定岗位补贴--6.75-与收益相关292019年省级促进经济高质量发展专项资金（民营经济及中小微企业发展-上市挂牌融资奖补）--31.27-与收益相关302019年清远市市级企业研究开发财政补助资金【2019】90号--7.73-与收益相关31叶菌唑原药合成工艺优化研究开发-关于下达2019年度英德市科技计划项目及经费安排的通知--25.00-与收益相关32疫情期间困难中小微型企业开展以工代训补贴--19.60-与收益相关33收广州市社会保险基金管理中心2019年稳岗补贴--1.09-与收益相关34收广州市社会保险基金管理中心2019年稳岗补贴--1.09-与收益相关35收稳岗补助--0.02-与收益相关36收广州市社会保险基金管理中心2019年稳岗补贴--0.06-与收益相关37收广州市社会保险基金管理中心2019年稳岗补贴--0.06-与收益相关38收到清远市人力资源和社会保障局2021年广东省博士工作补贴-50.00--与收益相关39收2020年度失业保险稳岗补贴-2.15--与收益相关40收广东省社会保险基金管理局企业养老款-0.06--与收益相关41收2021年清远市加快科技创新发展重新认定高新技术企业奖励7.50---与收益相关42收广东省英德市财政局补助资金0.10---与收益相关43收广州市一次性留工补助2.33---与收益相关44收2021年失业保险稳岗补助款2.63---与收益相关45收英德市2021年度失业保险支持企业稳定岗位补助款9.34---与收益相关46收2021年广州市商务发展专项资金批发业奖励款5.00---与收益相关广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-417序号项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度与资产相关/与收益相关47收广州市一次性留工补助0.40---与收益相关48收2021年失业保险稳岗补助款0.36---与收益相关49收制造业小型微利企业社保缴费补贴0.23---与收益相关合计85.79168.05203.03288.655、营业外收入报告期内，公司营业外收入明细如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度罚没收入---20.00非同一控制下企业合并-17.44--其他2.272.893.6016.58合计2.2720.333.6036.58报告期各期间，公司的营业外收入分别为36.58万元、3.60万元、20.33万元及2.27万元，金额较小。

6、营业外支出报告期内，公司营业外支出明细如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度非常损失--435.174,785.74非流动资产处置损失80.42288.45204.771,062.35罚没支出0.040.04-50.47公益性捐赠支出20.2213.756.0042.32无法收回的款项-10.10-18.72滞纳金-18.2518.827.95诉讼费97.32---其他12.5820.4216.4923.77合计210.57351.00681.255,991.33公司的营业外支出主要是非常损失和非流动资产处置损失。

报告期各期间，广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-418公司的营业外支出分别为5,991.33万元、681.25万元、351.00万元及210.57万元。

2019年公司营业外支出金额较大主要是：①公司停产后，对存货库存进行全面清理，部分存货受到水浸、污染，导致无法继续使用，此外还有相关停工损失等，累计4,379.85万元；②公司停产后，对产品生产线的生产设备进行安全升级改造，导致2019年非流动资产处置损失达1,062.35万元。

2020年非常损失是公司于2020年报损的存货所申报的进项税转出金额194.66万元以及2020年停工损失金额240.51万元。

2022年上半年，营业外支出主要是非流动资产处置损失、根据劳工受伤诉讼进展计提的潜在诉讼损失以及捐赠支出构成。

（七）税收缴纳情况及分析报告期内，公司享受的税收政策未发生重大变化，亦不存在即将实施的重大税收政策调整的情形。

报告期内，公司主要税种的缴纳情况如下：1、增值税计缴情况单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度期初余额-390.72-452.89169.32-50.83本期应交税额-584.15151.15-705.68361.19本期已交税额19.2288.98-83.47141.03期末余额-994.09-390.72-452.89169.322、企业所得税计缴情况单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度期初余额381.90620.25-361.001,144.40本期应交税额596.451,478.22814.8962.01本期已交税额663.921,679.58-166.361,567.41合并范围变化减少-36.98--期末余额314.44381.90620.25-361.00广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-4193、所得税费用明细情况单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度按税法及相关规定计算的当期所得税596.451,478.22814.8962.01递延所得税调整-27.41-68.97452.75-573.13合计569.041,409.251,267.64-511.124、所得税费用与会计利润的关系单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度本年合并利润总额4,895.3811,606.138,141.01-2,161.90按法定/适用税率计算的所得税费用734.311,740.921,221.15-324.28子公司适用不同税率的影响-28.4794.77-76.32-58.90不可抵扣的成本、费用和损失的影响23.8139.03311.1418.64使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响--101.36--本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响40.9431.5079.71125.53研发费用加计扣除所得税影响-201.55-395.60-268.04-272.09所得税费用569.041,409.251,267.64-511.125、税收优惠对公司财务状况和经营成果的影响报告期内，公司的主要税收优惠为广康生化享受的高新技术企业所得税税收优惠以及研发费用加计扣除，具体情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度所得税税收优惠532.001,106.08734.2847.64研发费用加计扣除201.55395.60268.04272.09上述税收优惠合计733.551,501.681,002.32319.73利润总额4,895.3811,606.138,141.01-2,161.90上述税收优惠合计占利润总额的比例14.98%12.94%12.31%-2020年、2021年及2022年1-6月，公司税收优惠合计占公司利润总额的广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-420比例分别12.31%、12.94%及14.98%，对公司财务状况和经营成果具有一定的影响。

根据《中华人民共和国企业所得税法》等相关规定以及国家关于对高新技术企业的支持，我国关于开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用加计扣除优惠政策预期将长期执行。

公司为国家级高新技术企业，且报告期内公司研发人员占比、拥有核心关键技术及自主知识产权情况、研发费用占收入比例、高新技术产品收入占比等情况均符合《高新技术企业认定管理办法》等相关法律法规的规定。

因此，公司预计未来可以继续享受上述税收优惠政策。

（八）报告期非经常性损益、合并财务报表范围以外的投资收益以及少数股东损益对公司经营成果的影响报告期内，公司的非经常性损益明细具体情况参见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“八、注册会计师鉴证的非经常性损益明细表”。

报告期内，公司非经常性损益以及少数股东损益对公司经营成果的影响如下表：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度净利润4,326.3410,196.886,873.36-1,650.78非经常性损益-111.70-101.40-415.22-6,332.51非经常性损益占净利润的比例-2.58%-0.99%-6.04%383.61%少数股东损益-377.09-103.6855.4少数股东损益占净利润的比例-3.70%-1.51%-3.36%2019年、2020、2021年及2022年1-6月，公司非经常性损益占净利润比例分别为383.61%、-6.04%、-0.99%和-2.58%，公司少数股东损益占净利润的比例分别为-3.36%、-1.51%、3.70%和0%。

2019年，公司的非经常性损益较大，主要是公司受火灾事故的影响，相关资产、存货报损及停工，导致2019年非常损失较多。

2021年，少数股东损益主要由广州西部爱地产生。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-421（九）报告期内公司第三方回款及现金交易情况1、报告期内公司第三方回款情况及保荐机构的核查结论报告期内，公司存在少量第三方回款的情形，主要是公司于2019年设立控股子公司广州西部爱地，以开展农药制剂销售业务，因农药制剂的下游客户主要为小型农资公司/农资个体户，其自身经营运作采用比较灵活的方式，对广州西部爱地的货款一般采用个人回款的形式，对应的个人主要为客户的法人代表或者股东、员工。

2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司已确认销售收入回款中来自于第三方回款的金额分别为0万元、353.22万元、2,712.77万元和0万元，占营业收入比例分别为0%、0.78%、4.17%和0%，该等第三方回款具有商业合理性。

针对第三方回款情形，公司已建立有效的第三方回款内部控制制度，并要求客户尽量避免通过第三方付款。

截至2021年5月，广州西部爱地已完成注销。

经核查，保荐机构认为：上述第三方回款具有真实性，资金流、实物流与合同约定及商业实质一致；广州西部爱地注销后至2022年6月末期间，公司不再存在第三方回款情形。

2、报告期内公司现金交易情况及保荐机构的核查结论报告期内，除少数办公用品等零星采购外，公司采购业务中不存在现金采购的情形；公司销售业务中，存在少量现金销售情况，主要是：（1）公司日常经营过程中会处置废铁、废桶、办公用品等废旧物资，从而形成一部分营业外收入，公司处理废旧物资回收方以个体户居多，一般通过现金支付回收款，报告期各期金额分别为15.68万元、17.97万元、7.69万元和0.61万元，占当期“销售商品、提供劳务收到的现金”的比例分别为0.05%、0.05%、0.02%和0.002%，比例很低；（2）公司于2018年设立子公司柬埔寨GC，以开拓柬埔寨农药市场，柬埔寨GC主要从国内进口农药制剂并在当地销售，销售对象主要为当地的制剂销售门店或者农户，较为零散，单个客户销售金额较小。

由于柬埔寨目前金融支付体系建设相对落后，偏远地区银行网点分布较少，当地中小商户及个人之间的日常交易更习惯于通过现金或者WING等第三方支付平台（基于手机卡开户，广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-422仅可与个人银行账户互联）进行付款。

考虑到上述实际情况，为便于业务推进开展，柬埔寨GC通过以公司总经理名义开立的个人银行账户进行统一收款管理，并将该等账户作为现金核算。

2019-2021年，柬埔寨GC已确认销售收入金额对应的现金收款分别为673.01万元、542.50万元和191.33万元，占发行人相应期间营业收入比例分别为1.55%、1.20%和0.29%，占比较小，相关交易对方为当地的农资产品经营者，与公司不存在关联关系。

公司对前述个人银行账户的使用进行了严格限制，确保专卡专用，不存在与个人开支混同的情况。

公司已于2021年4月9日完成对柬埔寨GC的股权转让，除柬埔寨GC外，公司于报告期内严格管控销售款项的收取的相关支出，不存在其他业务使用个人卡的情形；截至本招股说明书签署日，公司亦不存在使用个人卡收取款项和支出的情形。

经核查，保荐机构认为：公司报告期内存在少量现金销售情形，现金交易具有真实性与合理性，且报告期内公司现金交易占比较低，对公司业务经营未构成重大影响。

十四、发行人财务状况分析（一）资产结构及变动分析1、资产结构及变动整体分析报告期各期末，公司的资产构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比货币资金4,229.735.12%6,898.259.06%7,955.4612.01%2,830.696.37%应收票据1,427.461.73%1,991.782.62%2,633.283.98%1,957.584.40%应收账款9,418.3611.40%8,885.6711.67%8,498.8012.83%3,551.667.99%应收款项融资63.880.08%20.000.03%298.000.45%2,636.275.93%预付款项1,282.801.55%923.251.21%1,799.132.72%262.190.59%其他应收款264.550.32%351.600.46%445.830.67%201.020.45%存货11,478.9813.89%12,117.4515.92%14,105.1921.30%7,180.5316.16%其他流动资产1,520.931.84%673.970.89%466.140.70%492.861.11%流动资产合计29,686.6935.92%31,861.9741.86%36,201.8454.66%19,112.7943.00%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-423项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比固定资产27,028.3532.71%27,811.0436.54%19,076.6828.80%12,858.6128.93%在建工程17,812.3321.55%7,868.3510.34%4,535.276.85%8,312.1718.70%使用权资产511.480.62%------无形资产6,380.487.72%6,521.058.57%5,514.878.33%2,824.956.36%长期待摊费用280.260.34%341.280.45%252.110.38%330.560.74%递延所得税资产354.180.43%343.730.45%308.670.47%795.331.79%其他非流动资产589.070.71%1,364.441.79%345.130.52%212.510.48%非流动资产合计52,956.1564.08%44,249.8858.14%30,032.7445.34%25,334.1457.00%资产总计82,642.84100%76,111.85100%66,234.58100%44,446.93100%2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司资产总额分别为44,446.93万元、66,234.58万元、76,111.85万元和82,642.84万元，其中流动资产占总资产比例分别为43.00%、54.66%、41.86%和35.92%。

2019年流动资产占总资产比例较低，主要是受公司停产影响，2019年末应收票据、应收账款及存货等流动资产科目余额减少所致；2021年末和2022年6月末，公司流动资产占总资产比例同比下降主要是因为期末货币资金、应收票据、存货减少，流动资产总额下降，同时固定资产、在建工程等非流动资产规模增加所致。

（1）流动资产变动公司的流动资产主要由货币资金、应收票据、应收账款和存货组成，2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司流动资产总额分别为19,112.79万元、36,201.84万元、31,861.97万元和29,686.69万元。

2020年末，公司流动资产较2019年末增加17,089.05万元，增幅89.41%，主要是2020年公司全面恢复生产经营后，公司主要产品市场需求良好，销售活动表现良好，应收账款和存货等主要科目余额增加；此外，公司于2020年9月进行了外部股权融资，2020年末货币资金亦大幅度增加。

2021年末，公司流动资产较2020年末减少4,339.87万元，减幅11.99%，主要是：①2021年现金收购子公司禾康精化，同时当期工程投入增加较多，期末货币资金余额有所下降；②2021年子公司广州西部爱地注销，因此公司期末广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-424预付账款同比减少；③受子公司广州西部爱地注销和下半年销量增加影响，期末发出商品和库存商品均显著减少，公司存货规模同比下降。

2022年6月末，公司流动资产较2021年末减少2,175.28万元，减幅6.83%，主要因为子公司禾康精化初期建设需要大量资金投入，期末货币资金减少较多。

（2）非流动资产变动报告期各期末，公司非流动资产占总资产的比例分别为57.00%、45.34%、58.14%和64.08%，保持在较高的水平，主要是因为公司属于生产企业，需要在生产场地、生产设备及配套固定资产进行较高水平的投入。

公司的非流动资产主要由固定资产、在建工程和无形资产组成。

2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司非流动资产总额分别为25,334.14万元、30,032.74万元、44,249.88万元和52,956.15万元。

2020年末，公司非流动资产较2019年末增加4,698.60万元，增幅18.55%，主要是：①公司对多个生产项目进行新建或改造，固定资产和在建工程期末累计余额较2019年末有所增加；②子公司优康精化新购置土地使用权，导致2020年末无形资产-土地使用权较2019年末增加。

2021年末，公司非流动资产较2020年末增加14,217.14万元，增幅47.34%，主要是当期购置生产设备及在建工程转固，同时收购子公司禾康精化导致公司期末固定资产、在建工程和无形资产较2020年末大幅增加。

2022年6月末，公司非流动资产较2021年末增加8,706.27万元，增幅19.68%，主要系当期建设子公司禾康精化相关产线以及本部AA11车间，期末在建工程余额同比大幅增加所致。

2、流动资产分析报告期各期末，公司的流动资产具体构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比货币资金4,229.7314.25%6,898.2521.65%7,955.4621.98%2,830.6914.81%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-425项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比应收票据1,427.464.81%1,991.786.25%2,633.287.27%1,957.5810.24%应收账款9,418.3631.73%8,885.6727.89%8,498.8023.48%3,551.6618.58%应收款项融资63.880.22%20.000.06%298.000.82%2,636.2713.79%预付款项1,282.804.32%923.252.90%1,799.134.97%262.191.37%其他应收款264.550.89%351.601.10%445.831.23%201.021.05%存货11,478.9838.67%12,117.4538.03%14,105.1938.96%7,180.5337.57%其他流动资产1,520.935.12%673.972.12%466.141.29%492.862.58%合计29,686.69100%31,861.97100%36,201.84100%19,112.79100%公司的流动资产主要由货币资金、应收票据（含应收款项融资）、应收账款和存货组成，上述四个项目合计占各期末流动资产的比例分别为94.99%、92.51%、93.82%及89.68%。

（1）货币资金报告期各期末，公司货币资金的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比现金0.060.00%0.650.01%0.400.01%70.242.48%银行存款3,121.4473.80%6,294.5991.25%7,536.4594.73%2,447.5686.47%其他货币资金1,108.2326.20%603.018.74%418.605.26%312.8811.05%合计4,229.73100%6,898.25100%7,955.46100%2,830.69100%其中：存放在境外的款项总额----32.160.40%71.202.52%2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司货币资金分别为2,830.69万元、7,955.46万元、6,898.25万元及4,229.73万元，其中，其他货币资金主要是银行承兑汇票保证金、履约保函保证金和工程项目工人工资保证金等。

2020年末公司货币资金较2019年末增加5,124.77万元，主要是2020年公司销售收入增长带来销售回款增加、银行短期借款增加以及公司于2020年完成外部股权融资4,875.00万元。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-4262021年末公司货币资金较2020年末减少1,057.21万元，主要是当期收购子公司禾康精化支付现金3,430.00万元、工程投入较2020年增加3,190.80万元所致。

2022年6月末公司货币资金较2021年末减少2,668.52万元，主要是因为子公司禾康精化处于初期建设阶段，产生大量工程投入所致。

（2）应收票据和应收款项融资①应收票据和应收款项融资分析报告期内，公司不存在使用商业承兑汇票的情况，均为银行承兑汇票。

报告期各期末，公司应收票据和应收款项融资的情况如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日应收票据：银行承兑汇票1,427.461,991.782,633.281,957.58应收款项融资：银行承兑汇票63.8820.00298.002,636.27合计1,491.352,011.782,931.284,593.85公司自2019年1月1日起执行新金融准则，在资产负债表中新增“应收款项融资”项目，将期末票据中属于既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的应收银行承兑汇票在此项目中列报。

2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司的银行承兑汇票金额分别为4,593.85万元、2,931.28万元、2,011.78万元和1,491.35万元，占流动资产的比例分别为24.04%、8.10%、6.31%和5.02%。

2020年末、2021年末及2022年6月末公司银行承兑汇票金额下降，主要是因为公司为提高承兑汇票的使用效率，将较多高信用等级银行承兑汇票对外背书转让于供应商。

②银行承兑汇票终止确认情况报告期内，公司对已经背书或贴现且在资产负债日尚未到期的银行承兑汇票按银行信用等级来区分是否终止确认。

对于由信用等级较高的银行进行承兑广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-427的票据，由于信用风险较小，可以终止确认；对于由信用等级较低的银行进行承兑的票据，因票据背书或贴现不影响票据权利人的追索权，票据的信用风险仍没有转移，不终止确认。

公司根据公开信息披露的票据违约情况、《中国银保监会办公厅关于进一步加强企业集团财务公司票据业务监管的通知》（银保监办发【2019】133号）并参考《上市公司执行企业会计准则案例解析（2019）》等，遵照谨慎性原则对银行承兑汇票承兑人的信用等级进行了划分，分为信用等级较高的6家大型商业银行和9家上市股份制商业银行（以下简称“信用等级较高银行”）以及信用等级一般的其他商业银行（以下简称“信用等级一般银行”）。

其中，6家大型商业银行分别为中国银行、中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行、中国邮政储蓄银行、交通银行，9家上市股份制商业银行分别为招商银行、浦发银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、平安银行、兴业银行、浙商银行。

上述银行信用良好，拥有国资背景或为上市银行，资金实力雄厚，经营情况良好，根据2019年银行主体评级情况，上述银行主体评级均达到AAA级，公开信息未发现曾出现票据违约到期无法兑付的负面新闻，因此公司将其划分为信用等级较高银行。

报告期各期末，公司对已经背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的银行承兑汇票终止确认情况如下：单位：万元时间类别应收票据应收款项融资银行承兑汇票银行承兑汇票2022年6月末终止确认-3,700.21未终止确认1,427.46-2021年末终止确认-5,244.91未终止确认1,981.78-2020年末终止确认-3,035.63未终止确认2,506.88-2019年末终止确认-699.75未终止确认1,345.84-广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-428（3）应收账款①应收账款分析报告期各期末，公司应收账款及其占公司流动资产、营业收入的比例情况如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日期末应收账款余额9,947.689,383.318,974.883,746.27减：坏账准备529.32497.64476.08194.61期末应收账款账面价值9,418.368,885.678,498.803,551.66期末流动资产29,686.6931,861.9736,201.8419,112.79应收账款占流动资产比例31.73%27.89%23.48%18.58%当期营业收入30,188.0465,115.4945,233.5243,477.44应收账款占营业收入比例31.20%13.65%18.79%8.17%2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司的应收账款账面价值分别为3,551.66万元、8,498.80万元、8,885.67万元和9,418.36万元，占各期末流动资产的比例分别为18.58%、23.48%、27.89%和31.73%，占当期营业收入的比例分别为8.17%、18.79%、13.65%和31.20%。

2020年末公司应收账款账面价值较2019年末增加4,947.14万元，增幅139.29%，主要是2020年公司全面恢复生产后，公司主要产品具有较强的市场竞争力，市场需求良好，带动了公司销售收入的增长，2020年末对UPL、ADAMA、Albaugh等国际知名客户的应收账款增加较多所致。

2021年公司营业收入较2020年显著增加，且本期客户销售回款情况良好，2021年末的应收账款金额较2020年末增加386.87万元。

2022年6月末公司应收账款金额较2021年末增加532.69万元，变动较小。

②应收账款的账龄及坏账准备报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-429单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备按单项计提坏账准备11.9711.9711.9711.9720.8920.89--按组合计提坏账准备9,935.71517.359,371.34485.678,953.99455.193,746.27194.61其中：账龄组合9,935.71517.359,371.34485.678,953.99455.193,746.27194.61合计9,947.68529.329,383.31497.648,974.88476.083,746.27194.61报告期各期末，公司按单项计提坏账准备的情况如下：单位：万元名称2022年6月30日账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由广东劲劲化工有限公司11.9711.97100可收回可能性低合计11.9711.97100名称2021年12月31日账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由广东劲劲化工有限公司11.9711.97100可收回可能性低合计11.9711.97100名称2020年12月31日账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由广东劲劲化工有限公司11.9711.97100可收回可能性低广西利民药业股份有限公司7.507.50100可收回可能性低南京红太阳国际贸易有限公司1.051.05100可收回可能性低济南赛迪生农药有限公司0.190.19100可收回可能性低南京红太阳农村云商有限公司0.180.18100可收回可能性低合计20.8920.89100公司2019年末无单项计提坏账准备的情况。

报告期内，公司对应收账款均按照信用风险特征组合计提坏账准备。

截至报告期各期末，公司不存在单项金额重大并单独计提坏账准备的情况。

报告期各期末，公司按照账龄组合计提坏账准备的情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-430单位：万元账龄2022年6月30日2021年12月31日账面余额占比坏账准备账面余额占比坏账准备1年以内9,733.0997.96%486.659,168.7197.84%458.441-2年132.841.34%13.28132.871.42%13.292-3年58.260.59%11.6569.760.74%13.953-4年11.520.12%5.76---合计9,935.71100%517.359,371.34100%485.67账龄2020年12月31日2019年12月31日账面余额占比坏账准备账面余额占比坏账准备1年以内8,804.1898.33%440.213,722.4399.36%186.121-2年149.811.67%14.982.950.08%0.292-3年---7.500.20%1.503-4年---13.390.36%6.70合计8,953.99100%455.193,746.27100%194.61公司制定了完善的销售信用政策，针对不同信用等级的客户给予不同的销售账期，根据账期严格管控销售回款情况。

报告期各期末，公司应收账款账龄主要在1年以内，2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，账龄1年以内的应收账款占比分别为99.36%、98.33%、97.84%和97.96%，流动性较好，且主要客户为境内外知名大中型企业，应收账款质量较高，整体坏账风险较低。

③公司应收账款计提坏账准备的政策与同行业公司对比公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

公司采用预期信用损失法计提坏账准备的比例及与同行业上市公司对比情况如下：公司简称半年以内半年至1年1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上贝斯美5.00%5.00%10.00%30.00%50.00%80.00%100%中旗股份5.00%5.00%10.00%50.00%100%100%100%先达股份5.00%5.00%20.00%40.00%60.00%100%100%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-431公司简称半年以内半年至1年1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上苏利股份1.00%10.00%50.00%100%100%100%100%中农联合（注1）0.39%0.39%19.23%37.40%51.52%100%100%中农联合（注2）0.70%0.70%23.04%58.08%92.80%100%100%丰山集团5.00%5.00%10.00%20.00%50.00%50.00%100%发行人5.00%5.00%10.00%20.00%50.00%80.00%100%注1：中农联合应收账款坏账准备计提比例为境内预期信用损失率。

注2：中农联合应收账款坏账准备计提比例为境外预期信用损失率。

④公司信用政策报告期内，公司根据不同农药产品的特点、下游客户分散集中程度等因素，采取以直销模式为主、经销模式为辅的销售模式。

公司的直销客户主要是下游的国内外大中型农药生产厂商以及农药贸易企业，公司针对不同类型的客户制定不同的销售信用政策：A、国内农药生产厂商：公司根据客户的资本实力、经营规模、过往合作回款情况、业内口碑、合作产品种类及频率等多因素综合考量并确定信用政策。

对于长期合作客户，公司一般给予3-6个月的信用期，由销售部和客户一单一议；对于新开发合作客户，一般要求款到发货，并维持一个合作周期（季度/年度），下一年度或者下一个采购季度公司再根据合作情况决定是否给予一定额度的授信；B、国外农药生产厂商：公司根据客户的资本实力、是否跨国公司、是否上市公司、登记合作协议约定等多因素综合考量并确定信用政策。

对于跨国公司、上市公司等资本实力较强、知名度较高的客户，公司一般给予3-6个月的信用期或者要求开具不可撤销信用证；对于其他资本实力较弱、知名度较低的客户，公司一般要求款到发货；C、农药贸易企业：公司根据目标市场竞争格局、竞争对手授信情况、过往合作回款情况、合作产品价值等因素综合考量并确定信用政策，一般给予1个月以内的信用期。

公司的经销客户主要是公司授权的农药贸易公司，对于合作期限较长、业广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-432务规模较大的经销客户，经公司审议同意后给予其一定的赊销额度，在该额度范围内经销客户可向公司要求发货，超过该额度的发货，公司要求其预先支付前期未支付货款后再行发货，已发货物一般给予1-2个月的信用期。

D、农药代销商：2020年，公司子公司广州西部爱地开始正式开展农药制剂贸易业务，广州西部爱地与下游农资公司以代销模式开展业务，根据双方约定，下游代销商在申请发货时需要先行支付款项，再以月度对账的模式进行结算。

广州西部爱地于2021年5月完成注销，公司不再有代销模式业务。

⑤应收账款前五名单位情况报告期各期末，公司应收账款前五名客户情况如下表所示：单位：万元期间序号单位名称账面余额账龄占应收账款比例坏账准备期末余额2022年6月末1UPLLIMITED1,830.261年以内18.40%91.512Albaugh1,812.621年以内18.22%90.633南京普来福农业科技有限公司1,267.581年以内12.74%63.384ADAMA1,241.031年以内12.48%62.055瑞纳国际(郑州)贸易有限公司576.631年以内5.80%28.83合计6,728.1367.64%336.41期间序号单位名称账面余额账龄占应收账款比例坏账准备期末余额2021年末1Albaugh2,106.021年以内22.44%105.302SUMMITAGRO1,262.711年以内13.46%63.143ADAMA1,149.231年以内12.25%57.464UPLLIMITED956.991年以内10.20%47.855瑞纳国际（郑州）贸易有限公司666.931年以内7.11%33.35合计6,141.8865.46%307.09期间序号单位名称账面余额账龄占应收账款比例坏账准备期末余额2020年末1UPLLIMITED2,832.561年以内31.56%141.632ADAMA1,367.101年以内15.23%68.353Albaugh1,192.431年以内13.29%59.624FBNInputs,LLC334.071年以内3.72%16.70广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-4335上海澄桥国际贸易有限公司302.501年以内3.37%15.13合计6,028.6667.17%301.43期间序号单位名称账面余额账龄占应收账款比例坏账准备期末余额2019年末1UPLLIMITED1,938.931年以内51.76%96.952中化农化有限公司443.251年以内11.83%22.163Albaugh237.961年以内6.35%11.904江苏联瑞进出口有限公司232.201年以内6.20%11.615瑞纳国际（郑州）贸易有限公司139.211年以内3.72%6.96合计2,991.5579.86%149.58报告期各期末，公司应收账款前五大客户均非公司关联方，且公司应收账款中无应收持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。

截至本招股说明书签署日，公司期后应收账款回款情况良好，不存在较大的坏账风险。

（4）预付款项①预付款项分析报告期各期末，公司预付款项的内容主要是市场供应紧俏的原材料款。

2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司预付账款账面价值分别为262.19万元、1,799.13万元、923.25万元及1,282.80万元，占流动资产的比例分别为1.37%、4.97%、2.90%和4.32%。

2020年末公司预付款项较2019年末增加1,536.95万元，主要是：①2020年公司恢复生产后，公司的联苯肼酯、噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹等主要原药产品市场需求良好，公司的销售订单增加，且该等原药产品的主要原材料如4-羟基联苯、2.6二溴对三氟甲基苯胺、邻苯二甲酰亚胺等市场供应紧俏，公司通过预付方式提前锁定原材料供应，以满足销售订单需求，2020年末原材料预付款增加；②2020年子公司广州西部爱地向广东真格生物科技有限公司采购农药制剂，并预付采购款518.64万元，以满足制剂贸易的下游客户需求，因2020年末产品尚未交付，导致预付款项增加。

2021年末公司预付款项较2020年末下降875.88万元，主要是因为子公司广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-434广州西部爱地于本期注销，而2020年广州西部爱地的预付款项金额较大。

2022年6月末公司预付款项较2021年末增加359.55万元，主要因为上半年华东地区疫情影响导致部分供应商产能紧张，公司加大预付比例，以锁定相关原材料供应。

②预付款项的账龄分析报告期各期末，公司预付款项及账龄情况如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比1年以内1,282.80100%923.25100%1,791.7899.59%260.7999.47%1-2年----7.360.41%1.390.53%合计1,282.80100%923.25100%1,799.13100%262.19100%③预付款项前五名单位情况报告期各期末，公司预付款项前五名单位情况如下：单位：万元期间序号单位名称账面余额账龄占预付账款比例2022年6月末1浙江鸿盛化工有限公司195.001年以内15.20%2江苏联润化工有限公司141.061年以内11.00%3开封华瑞化工新材料股份有限公司125.091年以内9.75%4常州市高秋医药科技有限公司90.801年以内7.08%5湖北宜化化工股份有限公司84.001年以内6.55%合计635.9549.58%期间序号单位名称账面余额账龄占预付账款比例2021年12月末1西安思科赛实业有限公司210.821年以内22.83%2山东华阳农药化工集团有限公司130.001年以内14.08%3中盐安徽红四方股份有限公司76.021年以内8.23%4常州市高秋医药科技有限公司74.961年以内8.12%5建滔（衡阳）实业有限公司51.511年以内5.58%合计543.3158.85%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-435期间序号单位名称账面余额账龄占预付账款比例2020年12月末1广东真格生物科技有限公司518.641年以内28.83%2山东华阳农药化工集团有限公司223.131年以内12.40%3大连奇凯医药科技有限公司147.001年以内8.17%4江苏联润化工有限公司101.191年以内5.62%5潍坊通润化工有限公司82.001年以内4.56%合计1,071.9659.58%期间序号单位名称账面余额账龄占预付账款比例2019年12月末1常州市高秋医药科技有限公司45.601年以内17.39%2江西红土地化工有限公司28.621年以内10.92%3建滔（衡阳）实业有限公司24.001年以内9.15%4河南丰收乐化学有限公司22.111年以内8.43%5广东达康安全技术咨询有限公司20.001年以内7.63%合计140.3453.52%2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司预付款项期末余额前五名单位欠款总额分别为140.34万元、1,071.96万元、543.31万元和635.95万元，占公司预付账款期末余额的比例分别为53.52%、59.58%、58.85%和49.58%。

（5）其他应收款2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司其他应收款账面价值分别为201.02万元、445.83万元、351.60万元和264.55万元，占流动资产的比例分别为1.05%、1.23%、1.10%和0.89%，规模较小。

①应收股利报告期各期末，公司无应收股利。

②其他应收款报告期各期末，公司其他应收款的期末余额及坏账准备情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-436单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日期末其他应收款余额295.10366.00483.27217.69减：坏账准备30.5514.4037.4416.67期末其他应收款账面价值264.55351.60445.83201.02报告期各期末，公司其他应收款账面余额的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比意向受让股权暂付款----200.0041.38%--往来款----109.9222.74%126.1157.93%增值税出口退税138.7347.01%262.2571.65%86.1417.82%10.504.83%押金、保证金131.0544.41%79.0621.60%52.6110.89%46.7721.49%代扣代缴社保公积金24.658.35%24.626.73%18.283.78%17.357.97%员工备用金--0.040.01%11.452.37%12.955.95%其他0.670.23%0.040.01%4.881.01%4.001.84%合计295.10100%366.00100%483.27100%217.69100%公司其他应收款主要为意向受让股权暂付款、往来款、增值税出口退税款、押金、保证金等。

其中，2020年末意向受让股权暂付款系拟收购广东禾康精细化工有限公司的股权，向韶关凌一化工有限公司预付的意向金。

2020年末公司其他应收款较2019年末增加244.81万元，主要是意向受让股权暂付款和增值税出口退税款增加所致。

2021年末其他应收款较2020年末减少94.23万元，主要是本期意向受让股权暂付款结转、往来款减少所致，本期增值税出口退税款同比有所增加。

2022年6月末公司其他应收款较2021年末减少70.90万元，主要系当期增值税出口退税款减少所致。

公司其他应收款中无应收持有公司5%（含5%）以上表决权股份的股东的款项。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-437（6）存货①存货构成情况公司主要采用“以产定购”的模式进行采购计划安排并制定符合公司生产经营需要的存货政策。

为确保存货的周转效率，公司的采购重点考虑的因素有在手订单、中短期原材料价格变化趋势预测以及公司产成品的市场需求预测等等，以确保在存货对经营资金的占用和保障生产之间的平衡，并有效控制存货减值风险。

报告期各期末公司存货账面价值的构成情况如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比原材料3,406.4729.68%3,710.5930.62%3,057.0121.67%2,642.6136.80%在产品2,816.6024.54%1,671.1713.79%1,473.9210.45%968.6913.49%库存商品4,876.1442.48%5,309.4643.82%7,425.6952.65%3,227.9544.95%发出商品379.773.31%1,426.2211.77%2,148.5615.23%341.284.75%合计11,478.98100%12,117.45100%14,105.19100%7,180.53100%公司的存货主要由原材料、在产品、库存商品和发出商品构成，2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司存货账面价值分别为7,180.53万元、14,105.19万元、12,117.45万元和11,478.98万元，占流动资产比例分别为37.57%、38.96%、38.03%及38.67%。

2020年末公司的存货账面价值较2019年末增加6,924.65万元，增幅96.44%，主要是：①2020年公司恢复生产后，公司的主要原药产品需求良好，公司提前备货，原材料和在产品余额均有所增加；②2020年末公司的乙氧呋草黄、高效氯氰菊酯、噻呋酰胺、萎锈灵等原药产品的在手订单较多，公司根据订单需求生产备货，导致2020年末库存商品较2019年末增加4,197.74万元；③2020年公司子公司广州西部爱地采取代销的模式进行制剂的销售，导致2020年末发出商品较2019年末增加1,807.28万元。

2021年末公司的存货账面价值较2020年末减少1,987.74万元，主要是：①2022年春节时间相对较早，下游客户基于库存备货和春耕需求等原因采购相对广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-438较多；②由于2021年子公司广州西部爱地（代销模式，2020年末发出商品余额为1,641.80万元）注销，公司发出商品期末余额同比下降。

2022年6月末公司的存货账面价值较2021年末减少638.47万元，整体变动不大。

②存货跌价情况报告期内，公司按照存货成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备，存货跌价准备的具体情况如下：单位：万元年度项目年初余额本期增加金额本期减少金额年末余额计提转回或转销其他2022年1-6月原材料7.84-7.84--库存商品6.44-6.44--合计14.28-14.28--2021年原材料-7.84--7.84库存商品-6.44--6.44合计-14.28--14.282020年原材料426.21-202.68223.53-库存商品1,701.75-445.031,256.72-合计2,127.96-647.711,480.24-2019年原材料-426.21--426.21库存商品-1,701.75--1,701.75合计-2,127.96--2,127.962019年公司计提的存货跌价准备金额较大，主要是①公司停产后，对存货库存进行全面清理，部分存货受到水浸、污染，导致无法继续使用，公司在2019年末对该部分存货全额计提存货跌价准备，计提金额为1,480.24万元；②2019年末受原材料价格下降的影响，高效氯氰菊酯、甜菜宁、甜菜安等部分农药原药市场价格出现下跌，2019年末公司存货中二氯菊酰氯、氯氰菊酯、高效氯氰菊酯苯油、甜菜安、甜菜宁等相关原材料和库存商品存在期末可变现价值低于存货账面价值的情形，公司对此计提了存货跌价准备，计提金额为647.71万元。

2020年，公司对存货跌价准备进行了转销，存货跌价准备转销系原计提存广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-439货跌价准备的产品实现销售。

2020年公司存货跌价准备其他减少系2019年受到水浸、污染且全额计提存货跌价准备的存货，在2020年进行报废处置。

2021年末，公司根据市场预计售价对部分中间体产品四氢亚胺计提了跌价准备，金额较小；截至2022年6月末，该部分存货已全部完成销售，存货减值准备相应转销。

③存货减值测试的合理性报告期各期末，公司存货跌价准备计提金额与存货的比较分析情况如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日存货账面余额11,478.9812,131.7314,105.199,308.49存货跌价准备-14.28-2,127.96存货跌价准备占存货账面余额比例-0.12%-22.86%公司根据企业会计准则和公司的实际情况，制定了谨慎的存货跌价准备政策。

每个资产负债表日，公司的存货成本低于其可变现净值的，计提存货跌价准备，具体方法如下：①对于直接用于出售的存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；②对于用于生产而持有的存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。

因此，公司存货减值测试具有合理性。

（7）其他流动资产报告期各期末，公司其他流动资产的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比待抵扣增值税进项税994.0965.36%390.7257.97%452.8997.16%98.6920.02%预缴企业所得税5.140.34%5.140.76%13.252.84%394.1679.98%IPO申报费用521.7034.30%278.1141.26%----合计1,520.93100%673.97100%466.14100%492.86100%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-440公司其他流动资产主要是待抵扣增值税进项税、预缴企业所得税和IPO申报费用。

2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司其他流动资产账面价值分别为492.86万元、466.14万元、673.97万元和1,520.93万元。

2020年末公司其他流动资产较2019年末略有下降，其中待抵扣增值税因采购增加期末余额上升，预缴企业所得税有所下降。

2021年末公司其他流动资产较2020年末增加207.83万元，主要是新增与本次发行申请相关的中介费用。

2022年6月末公司其他流动资产较2021年末增加846.96万元，主要是待抵扣增值税进项税和IPO相关中介费用增加。

3、非流动资产分析报告期各期末，公司的非流动资产具体构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比固定资产27,028.3551.04%27,811.0462.85%19,076.6863.52%12,858.6150.76%在建工程17,812.3333.64%7,868.3517.78%4,535.2715.10%8,312.1732.81%使用权资产511.480.97%------无形资产6,380.4812.05%6,521.0514.74%5,514.8718.36%2,824.9511.15%长期待摊费用280.260.53%341.280.77%252.110.84%330.561.30%递延所得税资产354.180.67%343.730.78%308.671.03%795.333.14%其他非流动资产589.071.11%1,364.443.08%345.131.15%212.510.84%合计52,956.15100%44,249.88100%30,032.74100%25,334.14100%公司的非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产和递延所得税资产组成。

（1）固定资产①固定资产的整体情况报告期各期末，公司固定资产账面价值的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-441项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比房屋建筑物8,206.2430.36%8,391.9730.17%5,997.8131.44%4,664.9636.28%机器设备18,205.6067.36%18,886.6967.91%12,648.9366.31%7,809.4760.73%运输工具234.390.87%223.650.80%151.870.80%151.011.17%办公设备及其他382.111.41%308.711.11%278.081.46%233.181.81%合计27,028.35100%27,811.04100%19,076.68100%12,858.61100%公司的固定资产主要由房屋建筑物、机器设备、运输工具、办公设备组成。

2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司固定资产账面价值分别为12,858.61万元、19,076.68万元、27,811.04万元及27,028.35万元，占非流动资产的比例分别为50.76%、63.52%、62.85%及51.04%。

2020年末，公司固定资产账面价值较2019年末增加6,218.07万元，主要是2020年公司的9,100吨环保型农药和600吨/天农药废水处理等环保类项目、萎锈灵原药车间升级技术改造项目、年产1,000吨联苯菊酯原药技改项目等项目竣工验收，从在建工程转入固定资产所致。

2021年末，公司固定资产账面价值较2020年末增加8,734.36万元，主要是因为公司新车间AA18联苯肼酯车间和环保车间等项目于本年度竣工，从在建工程转入固定资产。

2022年6月末，公司固定资产账面价值较2021年末减少782.69万元，主要为折旧及处置，变动幅度相对较小。

②固定资产折旧年限与同行业可比公司的对比情况公司固定资产折旧年限与同行业可比公司的对比情况如下：单位：年类别发行人中农联合中旗股份贝斯美先达股份苏利股份丰山集团房屋及建筑物20202020202020机器设备105-105-105-105-105-1010运输工具55-104-53-1054-54-5办公设备及其他553-54-53-53-53-5广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-442公司固定资产残值率与同行业可比公司的对比情况如下：类别发行人中农联合中旗股份贝斯美先达股份苏利股份丰山集团房屋及建筑物5.00%0.00%5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%机器设备5.00%0.00%0-5.00%5.00%3.00%5.00%5.00%运输工具5.00%0.00%0-5.00%5.00%5.00%5.00%5.00%办公设备及其他5.00%0.00%0-5.00%5.00%3.00%5.00%5.00%由上表可知，公司的固定资产折旧年限与残值率与同行业可比公司基本保持一致，未有重大差异。

③固定资产减值情况公司属于生产型企业，在维修或更新生产设施的过程中会产生部分机器设备固定资产闲置的情形，该等机器设备一般具有对外出售或二次使用的价值。

公司于报告期各期末会对该等资产的价值进行自我评估，并聘请了独立第三方评估机构进行价值评估。

报告期内，公司固定资产减值准备情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年2020年2019年期初余额348.19265.52227.76113.09本期增加-82.7843.20123.70本期减少-0.115.449.02期末余额348.19348.19265.52227.76注：国众联资产评估土地房地产估价有限公司就2019年末和2020年末的闲置固定资产进行了评估，并出具了国众联评报字（2021）第2-0091号《资产评估报告》和国众联评报字（2021）第2-0155号《资产评估报告》；上海立信资产评估有限公司就2021年末的闲置固定资产进行了评估，并出具了信资评报字（2022）第050002号《资产评估报告》。

报告期各期，固定资产的减值准备计提金额分别为123.70万元、43.20万元、82.78万元及0万元，公司主要固定资产处于正常使用状态或具备使用价值，未出现重大不利减值情形。

（2）在建工程报告期各期末，公司在建工程账面价值的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-443项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日在建工程16,339.116,649.383,620.976,732.75工程物资1,473.221,218.97914.301,579.42合计17,812.337,868.354,535.278,312.17公司的在建工程主要由在建工程和工程物资组成。

2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司在建工程账面价值分别为8,312.17万元、4,535.27万元、7,868.35万元及17,812.33万元，占非流动资产的比例分别为32.81%、15.10%、17.78%和33.64%。

①在建工程分析A、在建工程整体情况报告期各期末，公司的在建工程账面价值明细如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日年产1万吨克菌丹新建项目10,282.194,293.73--9100吨环保型农药、600吨/天农药废水处理等环保类项目1,565.68751.71198.881,644.68年产4500吨特殊化学品建设项目1,153.23616.7796.93-年产1000吨甲氧虫酰肼原药技术改造项目2,725.59566.46348.10348.99综合办公楼、危废仓库等公用工程设施建设项目229.15218.88441.14135.66安全升级改造项目第二阶段55.35103.50--安全设施升级改造项目126.5238.17--2021-2023年公司信息化升级改造项目-22.12--公用工程节能环保项目20.2320.23--新建两个丙类仓库项目17.8117.8117.81-技术研究中心（广州）建设项目109.90---年产1000吨高效氯氟氰菊酯和年产1000吨联苯菊酯原药技改项目--1,931.87922.12重建两个丙类仓库项目--453.5560.49年产5650吨杀虫剂及杀菌剂技改项目--132.68-广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-444项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日年产750吨联苯肼酯原药技术改造项目---132.13萎锈灵原药车间升级技术改造项目53.46--3,488.68合计16,339.116,649.383,620.976,732.752019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司在建工程账面价值分别为6,732.75万元、3,620.97万元、6,649.38万元及16,339.11万元。

2020年末公司在建工程较2019年末减少3,111.78万元，减幅46.22%，主要是2020年公司的9,100吨环保型农药和600吨/天农药废水处理等环保类项目、萎锈灵原药车间升级技术改造项目、年产1,000吨高效氯氟氰菊酯和年产1,000吨联苯菊酯原药技改项目等项目竣工验收，从在建工程转入固定资产所致。

2021年末公司在建工程较2020年末增加3,028.41万元，主要是因为公司收购子公司禾康精化后并入“年产1万吨克菌丹新建项目”，增加在建工程4,293.73万元所致。

2022年6月末公司在建工程较2021年末增加9,689.73万元，主要因为当期建设子公司禾康精化相关产线（年产1万吨克菌丹新建项目）以及本部AA11车间（年产1000吨甲氧虫酰肼原药技术改造项目）新增工程投入较多所致，分别增加在建工程5,988.46万元和2,159.13万元。

B、重要在建工程情况报告期内，公司重要在建工程项目的基本情况如下：单位：万元2022年1-6月项目名称预算数2021年末本期增加本期减少2022年6月末工程累计投入占预算比例工程进度年产1万吨克菌丹新建项目15,054.004,293.735,988.45-10,282.19108.08%108.08%年产1000吨甲氧虫酰肼原药技术改造项目3,250.00566.462,159.12-2,725.59157.15%157.15%9100吨环保型农药、600吨/天农药废水处理等环保类项目7,050.00751.71968.50154.521,565.6894.40%94.40%年产4500吨特殊化学品建设项目64,005.00616.77536.46-1,153.232.64%2.64%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-445综合办公楼、危废仓库等公用工程设施建设项目2,750.00218.8810.28-229.1516.47%16.47%安全设施升级改造项目248.3638.1788.35-126.52103.70%103.70%技术研究中心（广州）建设项目700.00-109.90-109.9031.40%31.40%安全升级改造项目第二阶段3,000.00103.5035.1383.2955.353.02%3.02%萎锈灵原药车间升级技术改造项目5,390.00-53.46-53.4669.13%69.13%公用工程节能环保项目500.0020.23--20.234.05%4.05%新建两个丙类仓库项目750.0017.81--17.812.37%2.37%2021-2023年公司信息化升级改造项目2,000.0022.128.6530.78-0.43%0.43%合计104,697.366,649.389,958.32268.5916,339.112021年度项目名称预算数2020年末本期增加本期减少2021年末工程累计投入占预算比例工程进度年产1万吨克菌丹新建项目15,054.00-4,293.73-4,293.7328.52%28.52%9100吨环保型农药、600吨/天农药废水处理等环保类项目7,050.00198.882,482.931,930.11751.7173.35%73.35%年产4500吨特殊化学品建设项目62,660.0096.93519.84-616.770.98%0.98%年产1000吨甲氧虫酰肼原药技术改造项目3,250.00348.10218.36-566.4624.28%24.28%综合办公楼、危废仓库等公用工程设施建设项目2,750.00441.14499.70721.96218.8841.98%41.98%安全升级改造项目第二阶段3,000.00-1,156.541,053.04103.5038.55%38.55%安全设施升级改造项目200.00-38.17-38.1740.42%40.42%2021-2023年公司信息化升级改造项目2,000.00-22.12-22.121.11%1.11%公用工程节能环保项目500.00-20.23-20.234.05%4.05%新建两个丙类仓库项目750.0017.81--17.812.37%2.37%萎锈灵原药车间升级技术改造项目5,330.00-165.36165.36-70.48%70.48%年产1000吨高效氯氟氰菊酯和年产1000吨联苯菊酯原药技改项3,400.001,931.872,536.514,468.39-149.27%149.27%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-446目重建两个丙类仓库项目750.00453.55237.26690.81-92.11%92.11%年产1180吨灭菌唑等杀虫剂杀菌剂原药技术改造项目3,387.00-229.27229.27-41.86%41.86%年产5650吨杀虫剂及杀菌剂技改项目2,620.00132.68115.95248.63-22.59%22.59%年产750吨联苯肼酯原药技术改造项目3,380.00-1,352.311,352.31-50.63%50.63%年产200吨啶酰菌胺原药项目1,200.00-65.9665.96-59.36%59.36%合计117,281.003,620.9713,954.2610,925.856,649.382020年度项目名称预算数2019年末本期增加本期减少2020年末工程累计投入占预算比例工程进度年产4500吨特殊化学品建设项目62,660.00-96.93-96.930.15%0.15%萎锈灵原药车间升级技术改造项目5,300.003,488.68102.693,591.37-68.28%68.28%9100吨环保型农药、600吨/天农药废水处理等环保类项目5,050.001,644.68584.052,029.85198.8885.54%85.54%年产1180吨灭菌唑等杀虫剂杀菌剂原药技术改造项目3,387.00-21.3821.38-35.09%35.09%年产750吨联苯肼酯原药技术改造项目3,380.00132.1319.56151.69-10.62%10.62%年产1000吨甲氧虫酰肼原药技术改造项目3,250.00348.9943.8844.78348.1017.56%17.56%年产1000吨高效氯氟氰菊酯和年产1000吨联苯菊酯原药技改项目3,200.00922.121,616.69606.941,931.8779.34%79.34%综合办公楼、危废仓库等公用工程设施建设项目2,750.00135.66519.10213.62441.1423.81%23.81%年产5650吨杀虫剂及杀菌剂技改项目2,500.00-339.81207.13132.6819.04%19.04%年产200吨啶酰菌胺原药项目1,200.00-646.40646.40-53.87%53.87%重建两个丙类仓库项目750.0060.49393.07-453.5560.47%60.47%安全设施升级改造项目200.00-42.6742.67-21.34%21.34%新建两个丙类仓库项目750.00-17.81-17.812.37%2.37%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-447合计94,377.006,732.754,444.057,555.833,620.97--2019年度项目名称预算数2018年末本期增加本期减少2019年末工程累计投入占预算比例工程进度萎锈灵原药车间升级技术改造项目5,300.003,241.50788.02540.843,488.6866.35%66.35%9100吨环保型农药、600吨/天农药废水处理等环保类项目5,050.001,225.22878.78459.311,644.6873.97%73.97%年产1180吨灭菌唑等杀虫剂杀菌剂原药技术改造项目3,387.0033.22524.84558.06-34.46%34.46%年产750吨联苯肼酯原药技术改造项目3,380.00118.4467.7354.04132.1310.04%10.04%年产1000吨甲氧虫酰肼原药技术改造项目3,250.00346.79179.99177.79348.9916.21%16.21%年产1000吨高效氯氟氰菊酯和年产1000吨联苯菊酯原药技改项目3,200.00139.00783.12-922.1228.82%28.82%综合办公楼、危废仓库等公用工程设施建设项目2,750.0015.09120.57-135.664.93%4.93%年产5650吨杀虫剂及杀菌剂技改项目2,500.0010.22137.63147.85-5.45%5.45%重建两个丙类仓库项目750.00-60.49-60.498.07%8.07%合计29,567.005,129.483,541.151,937.896,732.75--报告期各期末，公司重要在建工程均按照计划正常开展，未出现减值迹象。

C、报告期内重大在建工程的转固情况报告期内，公司重大转固项目为“9,100吨环保型农药、600吨/天农药废水处理等环保类项目”于2020年、2021年和2022年1-6月分别转入固定资产2,029.85万元、1,930.11万元和154.52万元，“萎锈灵原药车间升级技术改造项目”于2020年转入固定资产3,591.37万元，“年产1000吨高效氯氟氰菊酯和年产1000吨联苯菊酯原药技改项目”于2021年转入固定资产4,468.39万元。

上述第一个项目为公司进一步响应环保政策的要求对生产基地的环保设施进行的整体改造，进一步提升了环保能力，有助于公司长期可持续发展；第二个项目则是提升市场需求良好产品萎锈灵的生产能力，可以加强公司核心产品的生产能力，有助于提升公司的经营盈利能力；第三个项目可以有效提升公司主要产广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-448品联苯肼酯的生产能力。

②工程物资分析2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司工程物资账面价值分别为1,579.42万元、914.30万元、1,218.97万元及1,473.22万元，公司工程物资系用于工程建设的工程材料。

（3）无形资产报告期各期末，公司的无形资产账面价值构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比土地使用权5,787.9190.71%5,857.4589.82%4,709.1885.39%1,906.1767.48%农药产品登记证465.357.29%522.318.01%636.2711.54%750.2326.56%商标88.601.39%99.461.53%121.172.20%142.875.06%软件38.620.61%41.830.64%48.250.87%25.690.91%合计6,380.48100%6,521.05100%5,514.87100%2,824.95100%公司的无形资产主要由土地使用权、农药产品登记证和商标组成，其中，产品登记证、商标系公司2018年收购英德西部爱地100%股权，因英德西部爱地拥有多项农药登记证和商标，公司对英德西部爱地的资产、负债进行合并对价分摊后所确认的账面价值。

2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司无形资产账面价值分别为2,824.95万元、5,514.87万元、6,521.05万元和6,380.48万元，占非流动资产的比例分别为11.15%、18.36%、14.74%和12.05%。

2020年末公司无形资产较2019年末增加2,689.92万元，增幅95.22%，主要是子公司优康精化在湛江化工产业园内以2,885.03万元对价新购买了新的土地使用权，用于建设新的生产基地。

2021年末公司无形资产较2020年末增加1,006.18万元，主要是收购子公司禾康精化后增加土地使用权1,273.19万元。

2022年6月末公司无形资产账面价值较2021年末变化较小。

截至2022年6月末，各类无形资产原值、累计摊销和净值情况如下表所示：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-449单位：万元项目摊销年限（年）原值累计摊销账面净值减值准备账面价值土地使用权506,576.20788.295,787.91-5,787.91软件1064.2025.5738.62-38.62农药产品登记证8911.67446.32465.35-465.35商标8173.6185.0188.60-88.60合计7,725.671,345.196,380.48-6,380.48报告期各期末，公司对存在减值迹象的无形资产进行减值测试，对可回收金额低于其账面价值的无形资产按照差额计提减值准备。

报告期各期末，公司无形资产不存在计提减值情况。

（4）长期待摊费用报告期各期末，公司长期待摊费用的构成所示：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比装修工程26.259.37%40.3511.82%67.3326.71%58.2917.63%厂区配套设施改造工程254.0290.63%300.9388.18%184.7873.29%272.2782.37%合计280.26100%341.28100%252.11100%330.56100%公司的长期待摊费用主要由装修工程、厂区配套设施改造工程组成。

2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司长期待摊费用账面价值分别为330.56万元、252.11万元、341.28万元和280.26万元，占非流动资产的比例分别为1.30%、0.84%、0.77%和0.53%。

（5）递延所得税资产报告期各期末，公司递延所得税资产的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产资产减值准备905.14137.22854.58129.80736.79110.742,550.03382.86预计负债128.4319.27124.8118.72164.2624.64635.5395.33递延收益641.2896.19699.20104.88815.05122.26804.19120.63广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-450项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产固定资产折旧税会差异137.9520.69145.0921.76----内部交易未实现利润----77.7119.4337.359.34可抵扣亏损323.2280.81274.2368.56126.4331.611,247.84187.18合计2,136.03354.182,097.91343.731,920.23308.675,274.94795.332019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司递延所得税资产账面价值分别为795.33万元、308.67万元、343.73万元及354.18万元。

报告期内，公司递延所得税资产主要是由资产减值准备、递延收益及可抵扣亏损等原因产生。

（6）其他非流动资产报告期各期末，公司其他非流动资产的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占非流动资产比例金额占非流动资产比例金额占非流动资产比例金额占非流动资产比例预付与长期资产相关的款项589.071.11%1,364.443.08%345.131.15%212.510.84%合计589.071.11%1,364.443.08%345.131.15%212.510.84%公司的其他非流动资产主要是预付与长期资产相关的款项。

2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司其他非流动资产账面价值分别为212.51万元、345.13万元、1,364.44万元和589.07万元，占非流动资产的比例分别为0.84%、1.15%、3.08%及1.11%，占比较小。

2021年末，公司其他非流动资产较2020年末增加1,019.31万元，主要是当期公司新建工程项目及收购子公司禾康精化，期末预付工程款及设备款大幅增加所致。

（7）使用权资产报告期各期末，公司使用权资产分别为0万元、0万元、0万元及511.48万元，2022年6月末公司新增使用权资产主要系公司2021年度开始执行新租广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-451赁准则，对长期租赁确认使用权资产和租赁负债。

2022年4月，公司租入广州市天河区高普路97号六层A6、B6、E6房作为实验室用途使用，需要定期向租出单位支付月度使用费，按照企业会计准则的相关规定确认为使用权资产。

具体情况如下：单位：万元类别租赁付款额未确认融资费用账面原值累计折旧账面价值使用权资产609.6971.29538.4026.92511.48（二）负债结构及变动分析1、负债结构及变动整体分析报告期各期末，公司的负债构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比流动负债：短期借款6,875.3925.21%7,525.2429.93%6,957.7430.16%4,558.1734.78%应付票据4,981.5818.27%2,455.659.77%1,183.985.13%1,299.739.92%应付账款5,873.6521.54%7,130.5128.36%6,462.5428.02%4,224.1832.23%预收款项------202.561.55%合同负债1,248.714.58%3,108.8612.36%5,075.2622.00%--应付职工薪酬678.882.49%883.853.51%830.623.60%437.463.34%应交税费376.571.38%440.041.75%750.323.25%422.313.22%其他应付款160.700.59%170.530.68%290.581.26%173.061.32%一年内到期的非流动负债2,003.067.35%1,200.004.77%26.280.11%22.810.17%其他流动负债59.400.22%282.311.12%245.321.06%--流动负债合计22,257.9581.63%23,196.9992.25%21,822.6494.61%11,340.2886.54%非流动负债：租赁负债370.141.36%------长期应付款370.001.36%970.003.86%----长期借款3,264.7711.97%--75.220.33%101.500.77%预计负债225.750.83%124.810.50%164.260.71%635.534.85%递延收益641.282.35%699.202.78%815.053.53%804.196.14%递延所得税负138.490.51%155.440.62%189.360.82%223.271.70%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-452项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比债非流动负债合计5,010.4218.37%1,949.467.75%1,243.895.39%1,764.5013.46%负债合计27,268.37100%25,146.45100%23,066.53100%13,104.77100%2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司负债总额分别为13,104.77万元、23,066.53万元、25,146.45万元和27,268.37万元，其中，流动负债占负债合计比例分别为86.54%、94.61%、92.25%和81.63%，流动负债是公司负债的主要构成。

公司的流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、合同负债、应付职工薪酬和应交税费等构成，非流动负债主要由长期应付款、预计负债和递延收益等构成。

2、流动负债分析报告期各期末，公司的流动负债具体构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比短期借款6,875.3930.89%7,525.2432.44%6,957.7431.88%4,558.1740.19%应付票据4,981.5822.38%2,455.6510.59%1,183.985.43%1,299.7311.46%应付账款5,873.6526.39%7,130.5130.74%6,462.5429.61%4,224.1837.25%预收款项------202.561.79%合同负债1,248.715.61%3,108.8613.40%5,075.2623.26%--应付职工薪酬678.883.05%883.853.81%830.623.81%437.463.86%应交税费376.571.69%440.041.90%750.323.44%422.313.72%其他应付款160.700.72%170.530.74%290.581.33%173.061.53%一年内到期的非流动负债2,003.069.00%1,200.005.17%26.280.12%22.810.20%其他流动负债59.400.27%282.311.22%245.321.12%--流动负债合计22,257.95100%23,196.99100%21,822.64100%11,340.28100%（1）短期借款报告期各期末，公司短期借款的构成如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-453单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比抵押、保证借款5,447.9379.24%5,543.4573.66%4,450.8663.97%3,212.3270.47%未终止确认的银行承兑汇票1,427.4620.76%1,981.7826.34%2,506.8836.03%1,345.8429.53%合计6,875.39100%7,525.24100%6,957.74100%4,558.17100%公司的短期借款主要由抵押、保证借款和未终止确认的银行承兑汇票构成。

2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司短期借款分别为4,558.17万元、6,957.74万元、7,525.24万元和6,875.39万元，占总负债的比例分别为34.78%、30.16%、29.93%和25.21%。

2020年末公司短期借款较2019年末增加2,399.58万元，主要是：①2020年公司恢复生产后，产品市场需求旺盛，公司生产和经营的流动资金需求增加，从而增加了银行短期借款；②为提高资金的利用效率，公司通过背书转让方式支付供应商的原材料采购款，2020年末尚未到期但已背书转让且未终止确认的银行承兑汇票较多。

2021年末公司短期借款较2020年末增加567.50万元，主要是因为公司根据资金需求安排产生的银行借款规模有所增加。

2022年6月末公司短期借款较2021年末减少649.85万元，主要是因为期末已背书转让但未终止确认的银行承兑汇票金额同比减少554.32万元。

（2）应付票据报告期各期末，公司应付票据的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比银行承兑汇票4,981.58100%2,455.65100%1,183.98100%1,299.73100%合计4,981.58100%2,455.65100%1,183.98100%1,299.73100%公司的应付票据主要是银行承兑汇票。

2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司应付票据分别为1,299.73万元、1,183.98万元、2,455.65万元和4,981.58万元，占总负债的比例分别为9.92%、5.13%、9.77%和广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-45418.27%。

报告期内，公司在银行的额度内根据自身的资金情况、采购计划安排决定银行票据的开具使用。

2021年末公司应付票据较2020年末增加1,271.67万元，主要是因为考虑到2022年春节放假相对较早，公司为保障生产，提前大规模采购备货库存，故期末应付账款和应付票据均同比有所增加。

2022年6月末公司应付票据较2021年末增加2,525.93万元，主要是因为2022年1-6月子公司禾康精化的工程建设投入所需资金较大，公司增加了银行票据的使用。

（3）应付账款报告期各期末，公司应付账款的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比材料款3,072.4052.31%4,320.2060.59%5,200.2380.47%2,285.2554.10%工程及设备采购款2,304.2739.23%2,318.4332.51%853.213.20%1,594.5537.75%运费162.742.77%296.364.16%134.162.08%154.233.65%其他334.245.69%195.522.74%274.944.25%190.154.50%合计5,873.65100%7,130.51100%6,462.54100%4,224.18100%公司的应付账款主要是应付材料款、工程及设备采购款。

2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司应付账款分别为4,224.18万元、6,462.54万元、7,130.51万元和5,873.65万元，占总负债的比例分别为32.23%、28.02%、28.36%及21.54%。

2020年末公司应付账款较2019年末增加2,238.36万元，主要是2020年公司恢复生产后，公司主要产品具有较强的市场竞争力，市场需求良好，销售订单增加，材料采购需求也相应增加所致。

2021年末公司应付账款较2020年末增加667.97万元，主要是因为考虑到2022年春节放假相对较早，公司为保障生产，提前大规模采购备货库存，故期末应付账款和应付票据均同比有所增加。

2022年6月末公司应付账款较2021年末减少1,256.86万元，主要是因为1-6月部分原材料市场供应紧张，公司部分供应商缩短销售账期所致。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-455（4）预收款项和合同负债报告期各期末，公司预收款项和合同负债的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比预收款项------202.56100%合同负债1,248.71100%3,108.86100%5,075.26100%--合计1,248.71100%3,108.86100%5,075.26100%202.56100%公司自2020年1月1日起执行《企业会计准则第14号——收入》（财会〔2017〕22号）相关规定，合同负债是指已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务，公司将“预收款项”重分类至“合同负债”列示。

为便于与以前期间进行对比分析，以下分析中“预收款项”均代表预收款项和合同负债。

公司的预收款项主要是预收部分客户的货款。

2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司预收款项分别为202.56万元、5,075.26万元、3,108.86万元和1,248.71万元，占总负债的比例分别为1.55%、22.00%、12.36%和4.58%。

2020年末公司预收款项较2019年末增加4,872.70万元，主要是因为：①公司的联苯肼酯产品市场需求旺盛，下游客户通过预付方式提前锁定货源，2020年末公司预收款项增加；②2020年公司子公司广州西部爱地采取代销的模式进行制剂的销售，代销商主要为在当地拥有农资销售渠道的农资企业或个体户，因公司与代销商首次合作，为规避公司发出代销货物毁损灭失等风险，根据代销合同约定，公司对已发出的代销货物向代销商预收部分货物销售款，导致2020年末预收款项增加。

2021年末公司预收款项较2020年末减少1,966.40万元，主要是因为采取代销模式的子公司广州西部爱地于本期注销，而2020年末广州西部爱地的预收款项金额为3,096.53万元。

2022年6月末公司预收款项较2021年末减少1,860.15万元，主要是因为2022年1-6月公司部分主要产品如联苯肼酯的外销收入占比提高，内销收入收入占比下降，而采用款到发货模式销售的主要是内销客户，因此预收款项减少。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-456（5）应付职工薪酬报告期各期末，公司应付职工薪酬的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日短期职工薪酬678.88883.85830.62437.46合计678.88883.85830.62437.46公司应付职工薪酬为短期职工薪酬。

2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司应付职工薪酬分别为437.46万元、830.62万元、883.85万元及678.88万元，占总负债的比例分别为3.34%、3.60%、3.51%及2.49%。

2020年末公司应付职工薪酬较2019年末增加393.16万元，主要是2020年公司恢复生产后，2020年末公司人员规模较2019年末增加所致。

2021年末公司应付职工薪酬较2020年变化较小，人员规模相对稳定。

2022年6月末，公司应付职工薪酬较2021年末减少204.97万元，主要是公司根据业绩和过往情况于本期末计提了半年度的年终奖金，上期末的应付职工薪酬则是计提了全年的年终奖金。

（6）应交税费报告期各期末，公司应缴税费的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日企业所得税319.58387.05633.5033.16增值税---268.02城建税-17.8844.9056.54教育费附加-10.7126.9433.93地方教育附加-7.1417.9622.62环境保护税0.230.142.200.08土地使用税20.20-9.72-个人所得税5.8210.597.064.27印花税3.576.548.043.70房产税27.17---合计376.57440.04750.32422.31广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-457公司应交税费主要包括企业所得税和增值税。

2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司应交税费分别为422.31万元、750.32万元、440.04万元和376.57万元，占总负债的比例分别为3.22%、3.25%、1.75%和1.38%。

（7）其他应付款报告期各期末，公司其他应付款的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日押金、保证金131.80141.72141.56114.32转让股权款--78.54-往来款-11.9845.1334.46员工报销款15.4516.8118.522.55待支付费用--3.8621.56其他13.450.022.980.18合计160.70170.53290.58173.062019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司其他应付款分别为173.06万元、290.58万元、170.53万元和160.70万元，占总负债比例分别为1.32%、1.26%、0.68%及0.59%。

公司的其他应付款主要包括押金/保证金、转让股权款、往来款等，其中，押金、保证金主要是向客户收取的履约保证金、向工程方收取的投标保证金。

2020年末其他应付款中转让股权款系公司2020年将持有的GC作物60%的股份转让给扬州绿晨生物科技有限公司，因2020年末该股权转让尚未完成工商变更，公司将已收到的股权转让款78.54万元列示在其他应付款。

2020年末公司其他应付款较2019年末增加117.51万元，主要是收到股权转让款和押金/保证金增加所致。

2021年末公司其他应付款较2020年末减少120.05万元，主要是柬埔寨GC股权已完成转让，相关款项从其他应付款转出。

2022年6月末公司其他应付款较2021年末变动不大，押金、保证金略有减少。

（8）一年内到期的非流动负债报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债的构成如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-458单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日一年内到期的长期借款708.77-26.2822.81应付受让股权转让款1,200.001,200.00--一年内到期的租赁负债94.29合计2,003.061,200.0026.2822.812019年末、2020年末，公司一年内到期的非流动负债分别为22.81万元、26.28万元，主要为一年内到期的长期借款，金额较小。

2021年末，公司一年内到期的非流动负债为1,200.00万元，为部分尚未支付的子公司禾康精化股权收购尾款。

2022年6月末，公司一年内到期的非流动负债为2,003.06万元，较2021年末增加803.06万元，主要是新增一年内到期的长期借款708.77万元。

（9）其他流动负债报告期各期末，公司其他流动负债的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日待转销项税额59.40282.31245.32-合计59.40282.31245.32-公司的其他流动负债主要是未满足增值税纳税义务的待转销项税额，公司自2020年1月1日起执行《企业会计准则第14号——收入》（财会〔2017〕22号）相关规定，将合同负债中涉及的增值税调整至其他流动负债。

3、非流动负债分析报告期各期末，公司的非流动负债具体构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比租赁负债370.147.39%------长期应付款370.007.38%970.0049.76%----长期借款3,264.7765.16%--75.226.05%101.505.75%预计负债225.754.51%124.816.40%164.2613.21%635.5336.02%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-459项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比递延收益641.2812.80%699.2035.87%815.0565.52%804.1945.58%递延所得税负债138.492.76%155.447.97%189.3615.22%223.2712.65%非流动负债合计5,010.42100%1,949.46100%1,243.89100%1,764.50100%（1）长期借款报告期各期末，公司长期借款的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比抵押、保证借款3,264.77100%--75.22100%101.50100%合计3,264.77100%--75.22100%101.50100%2019年末、2020年末及2021年末，公司长期借款分别为101.5万元、75.22万元和0万元，占总负债的比例分别为0.77%、0.33%及0%，占比较小。

2022年6月末，公司长期借款为3,264.77万元，占总负债的比例为11.97%，主要为2022年1-6月招商银行、广东顺德农商行向公司提供的合计7笔长期借款，用于生产经营、工程建设；截至2022年6月末，上述借款余额合计3,973.54万元，其中708.77万元重分类至一年内到期的非流动负债。

（2）预计负债报告期各期末，公司预计负债的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比危废处置费128.4356.89%124.81100%164.26100%635.53100%诉讼费97.3243.11%------合计225.75100%124.81100%164.26100%635.53100%公司的预计负债主要是计提的危险废弃物处置费，公司在生产过程中会产生蒸馏残渣、废水污泥、生产残渣、废弃包装袋等危险废弃物，并委托第三方有资质的单位对危险废弃物进行处置。

公司根据危险废弃物的结存数量以及预计处置单价计提预计负债。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-4602019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司预计负债分别为635.53万元、164.26万元、124.81万元和225.75万元，占总负债的比例分别为4.85%、0.71%、0.50%和0.83%。

2020年末公司预计负债较2019年末减少471.27万元，主要是近年来国内危废处置产能供给大幅增加，市场竞争加剧，2020年末危废处置市场价格出现较大幅度下降所致。

2021年末公司预计负债较2020年末减少39.45万元，主要是本期危废处置量较多，期末剩余危废结存量较少所致。

2022年6月末公司预计负债较2021年末增加100.94万元，主要是因为截至本期末公司存在1起尚未了解的诉讼，涉诉金额为97.32万元，公司计提了相应金额的预计负债。

（3）递延收益报告期各期末，公司递延收益的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比政府补助641.28100%699.20100%815.05100%804.19100%合计641.28100%699.20100%815.05100%804.19100%公司的递延收益主要是与资产相关的政府补助。

2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司递延收益余额分别为804.19万元、815.05万元、699.20万元及641.28万元，占总负债的比例分别为6.14%、3.53%、2.78%和2.35%。

（4）递延所得税负债报告期各期末，公司递延所得税负债的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债非同一控制下的企业合并评估增值553.95138.49621.78155.44757.44189.36893.10223.27广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-461项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债应纳税暂时性差异递延所得税负债合计553.95138.49621.78155.44757.44189.36893.10223.27公司的递延所得税负债主要是非同一控制下的企业合并评估增值，具体系公司2018年收购英德西部爱地100%股权，因英德西部爱地拥有多项农药登记证和商标，公司对英德西部爱地的资产、负债进行合并对价分摊后所确认的账面价值，因该项无形资产账面价值大于计税基础，从而计提递延所得税负债。

2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司递延所得税负债账面价值分别为223.27万元、189.36万元、155.44万元和138.49万元。

报告期内，公司递延所得税负债余额逐年下降，主要是该项无形资产逐年计提摊销，账面价值逐年减少所致。

（5）长期应付款报告期各期末，公司长期应付款的构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日金额占比金额占比金额占比金额占比应付受让股权转让款370.00100%970.00100%----合计370.00100%970.00100%----2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司长期应付款分别为0万元、0万元、970.00万元和370.00万元，占总负债的比例分别为0%、0%、3.86%和1.36%。

2021年末和2022年6月末公司的长期应付款是部分尚未支付的子公司禾康精化股权收购尾款。

（6）租赁负债报告期各期末，公司租赁负债分别为0万元、0万元、0万元及370.14万元，2022年6月末公司新增租赁负债主要系公司2021年度开始执行新租赁准则，对长期租赁确认使用权资产和租赁负债；公司于2022年4月租入广州市天河区高普路97号六层A6、B6、E6房作为实验室用途使用。

报告期各期末，公司租赁负债的具体情况如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-462单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日租赁付款额529.16---减：未确认融资费用64.74---减：计入一年内到期的非流动负债的租赁负债94.29---租赁负债370.14---（三）所有者权益结构及分析报告期各期末，公司的所有者权益构成如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日股本5,550.005,550.005,550.005,225.00资本公积16,544.5816,461.8616,293.8211,445.08其他综合收益---1.949.62专项储备---201.94盈余公积3,536.043,536.042,578.801,856.42未分配利润29,743.8525,417.5118,554.9512,300.29归属于母公司股东权益合计55,374.4750,965.4042,975.6431,038.35少数股东权益--192.41303.80股东权益合计55,374.4750,965.4043,168.0531,342.152019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司所有者权益总额分别为31,342.15万元、43,168.05万元、50,965.40万元和55,374.47万元。

2020年末公司所有者权益较2019年末增加11,825.89万元，主要是2020年公司经营产生净利润以及公司2020年通过股权融资增加了股本和资本公积所致。

2021年末公司所有者权益较2020年末增加7,797.35万元，以及2022年6月末公司所有者权益较2021年末增加4,409.07万元，主要系公司盈利积累，未分配利润和盈余公积增加所致。

2021年末及2022年6月末公司资本公积分别增加168.04万元和82.72万元，系确认股份支付所致。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-463十五、偿债能力、流动性及持续经营能力分析（一）偿债能力分析报告期各期末，公司的流动比率、速动比率、资产负债率、息税折旧摊销前利润及利息保障倍数有关数据如下：项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日流动比率（倍）1.331.371.661.69速动比率（倍）0.820.851.011.05资产负债率（母公司）34.21%33.66%32.70%30.42%资产负债率（合并）33.00%33.04%34.83%29.48%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度息税折旧摊销前利润（万元）6,738.0914,434.3410,411.47-222.22利息保障倍数（倍）30.4247.6948.28-10.71每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）1.002.741.401.311、短期偿债能力分析2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，公司流动比率分别为1.69、1.66、1.37和1.33，速动比率分别为1.05、1.01、0.85及0.82。

报告期内公司流动比率和速动比率的变动趋势基本相同，波动变化相对较小，其中2020年末流动比率及速动比率较2019年末基本持平，2021年末流动比率及速动比率较2020年末有所下降，主要是因为2021年公司进行了较大规模的设备采购、生产场地工程建设以及股权投资等资本性支出，导致货币资金期末余额减少较多。

2022年6月末公司流动比率及速动比率较2021年末基本持平。

公司流动比率与同行业公司的比较情况如下：项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日贝斯美4.252.252.734.21中旗股份1.551.341.711.65先达股份1.651.932.252.40苏利股份3.462.093.395.99广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-464项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日中农联合1.131.230.940.99丰山集团1.962.382.052.48平均值2.331.872.182.95发行人1.331.371.661.69公司速动比率与同行业公司的比较情况如下：项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日贝斯美3.952.032.493.82中旗股份1.191.011.471.22先达股份1.201.341.601.66苏利股份3.081.752.985.30中农联合0.820.920.690.63丰山集团1.521.741.621.96平均值1.961.461.812.43发行人0.820.851.011.05报告期各期末，与同行业公司平均水平相比，公司整体的流动比率和速动比率偏低，主要是同行业上市公司已进行了首次公开发行股票等权益性融资，且整体营收规模和利润规模较大，流动资产增加较多，而公司目前的融资渠道单一，公司经营资金主要来源于自身经营利润的积累以及银行短期借款，且公司的资产规模较小，营收规模和利润规模也较小，因此公司整体的流动比率和速动比率偏低。

2、长期偿债能力分析2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司资产负债率分别为29.48%、34.83%、33.04%及33.00%，整体波动不大，且维持在合理的水平，其变化主要是资产、负债、权益科目结构变化所致。

公司资产负债率与同行业公司的比较情况如下：项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日贝斯美20.18%22.11%20.54%15.80%中旗股份48.53%47.29%42.53%42.41%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-465项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日先达股份41.51%32.56%27.03%32.42%苏利股份36.60%30.27%17.86%11.11%中农联合52.12%49.48%56.70%51.55%丰山集团35.82%28.70%32.94%28.39%平均值39.13%35.07%32.93%30.28%发行人33.00%33.04%34.83%29.48%报告期各期末，公司资产负债率与同行业可比公司平均水平未有重大差异，整体资产负债率处于较为适中的水平。

综上，公司管理层认为，报告期内，公司的财务政策较为稳健，资产负债结构较为合理，且经营活动现金流良好，公司的偿债能力总体较好。

通过本次公开发行股票融资，公司的业务规模和盈利能力将进一步提升，资本结构将进一步优化，偿债能力也将进一步提高。

（二）报告期股利分配情况2021年3月10日，公司召开2021年度第二次临时股东大会，审议通过了《关于广东广康生化科技股份有限公司2020年度利润分配方案的议案》：以2020年末公司总股本55,500,000股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利3.60元（含税），拟向股东派发现金红利20,000,000元。

截至2021年3月15日，本次权益分配已经实施完毕。

（三）现金流量分析报告期内，公司现金流量情况如下所示：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度经营活动产生的现金流量净额5,559.4515,191.797,796.926,868.72投资活动产生的现金流量净额-11,149.96-13,906.55-8,393.82-5,461.31筹资活动产生的现金流量净额2,383.16-2,384.285,936.33-97.31汇率变动对现金及现金等价物的影响164.16-253.01-340.5069.24期末现金及现金等价物余额3,121.506,164.697,516.732,517.80报告期内各期，公司经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-466金流量具体情况分析如下：1、经营活动产生现金流量分析报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下所示：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度销售商品、提供劳务收到的现金24,454.4750,573.8939,394.8934,724.33收到的税费返还1,506.742,745.351,643.30689.36收到的其他与经营活动有关的现金202.32664.86483.441,160.34经营活动现金流入小计26,163.5353,984.1041,521.6336,574.03购买商品、接受劳务支付的现金14,808.5126,705.3824,695.6219,529.67支付给职工以及为职工支付的现金3,565.936,629.544,790.215,136.07支付的各项税费858.792,153.13717.521,886.12支付的其他与经营活动有关的现金1,370.843,304.273,521.373,153.44经营活动现金流出小计20,604.0838,792.3133,724.7129,705.31经营活动产生的现金流量净额5,559.4515,191.797,796.926,868.722019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为6,868.72万元、7,796.92万元、15,191.79万元和5,559.45万元。

报告期内，公司的经营活动现金流入主要是销售商品、提供劳务收到的现金，随营业收入增长呈持续上升趋势；公司的经营活动现金流出主要是购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以及为职工支付的现金，现金支出金额相应呈上升趋势。

报告期内，因公司销售货款回收情况良好，经营活动产生的现金流量净额保持上升趋势，公司销售商品获取现金的能力较强，经营活动产生的现金流较为充足。

公司将净利润调节为经营活动现金流量的具体过程如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度净利润4,326.3410,196.886,873.36-1,650.78广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-467项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度加：资产减值准备-38.3843.202,251.65信用减值损失47.82101.94302.24-325.69固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧1,504.292,226.771,786.621,444.85无形资产摊销96.68190.44188.01187.76长期待摊费用摊销75.35162.44123.65122.50处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“-”填列）--32.5614.06-固定资产报废损失（收益以“-”填列）80.42288.45204.771,424.05公允价值变动损益（收益以“-”填列）----财务费用（收益以“-”填列）-343.14501.46850.20180.44投资损失（收益以“-”填列）-1.94--递延所得税资产的减少（增加以“-”填列）-10.46-35.06486.66-539.21递延所得税负债的增加（减少以“-”填列）-16.96-33.92-33.92-33.92存货的减少（增加以“-”填列）638.471,973.46-6,924.65-2,007.52经营性应收项目的减少（增加以“-”填列）-634.61813.86-5,951.926,309.84经营性应付项目的增加（减少以“-”填列）-287.48-1,370.739,737.85-3,687.73其他82.72168.0496.803,192.48经营活动产生的现金流量净额5,559.4515,191.797,796.926,868.722019年，公司经营活动产生的现金流量净额与当期净利润存在较大差异的原因是：①2019年公司停产期间，销售产生的新增应收账款减少，元存量应收账款逐渐完成回收，2019年末应收账款较2018年末减少6,517.52万元；②2019年末受原材料价格下降的影响，高效氯氰菊酯、甜菜宁、甜菜安等部分农药原药市场价格出现下跌，公司对存货中二氯菊酰氯、氯氰菊酯、高效氯氰菊酯苯油、甜菜安、甜菜宁等相关原材料和库存商品计提了存货跌价准备647.71万元；③公司停产后，对存货库存进行全面清理，部分存货因受到水浸、污染，导致无法继续使用，公司在2019年末对该部分存货全额计提存货跌价准备，计提金额为1,480.24万元。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-4682020年，公司经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例接近于1，净利润质量较高。

2021年，公司经营活动产生的现金流量净额超过净利润4,994.91万元，主要因为本期公司库存消化及销售收款情况良好，期末存货和经营性应收项目较期初有所减少，导致经营活动现金流量净额增加。

2022年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额占净利润的比例为1.29，净利润质量较高，主要因为本期销售回款情况良好。

2、投资活动产生现金流量分析报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额情况如下所示：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额-162.103.57-处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-188.19--投资活动现金流入小计-350.293.57-购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金11,149.9611,418.208,197.395,461.31取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-2,838.64--支付其他与投资活动有关的现金--200.00-投资活动现金流出小计11,149.9614,256.848,397.395,461.31投资活动产生的现金流量净额-11,149.96-13,906.55-8,393.82-5,461.312019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-5,461.31万元、-8,393.82万元、-13,906.55万元及-11,149.96万元。

报告期内，公司投资活动的现金流入主要是处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额，以及处置子公司及其他营业单位收到的现金净额。

2021年，公司注销子公司广州西部爱地，并对外转让所持子公司柬埔寨GC的股权，形成一部分投资活动现金流入。

报告期内，公司投资活动的现金流出主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金主要是公司对原药产品技术改造项目、仓库建设项目、综合办公楼、危废仓库等公用工程设施建设项目、安全设施升级改造项目等项目的建设支出以及购买广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-469土地使用权的支出。

报告期内，公司处于快速发展阶段，不断加大投资力度，因此投资活动的现金流出较多且逐年增加，主要是新项目建设以及收购禾康精化产生的投资活动现金流出；2022年1-6月，因子公司禾康精化建设相关产线需要，工程投入较多，公司当期投资活动现金流出金额较大。

3、筹资活动产生的现金流量净额报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额情况如下所示：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度吸收投资所收到的现金--4,875.00196.00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金---196.00取得借款所收到的现金5,984.016,543.4516,481.967,784.45收到其他与筹资活动有关的现金491.13392.20467.09402.05筹资活动现金流入小计6,475.146,935.6621,824.058,382.50偿还债务所支付的现金2,011.715,552.3615,266.237,229.85分配股利、利润或偿付利息所支付的现金159.842,842.92177.54128.54支付的其他与筹资活动有关的现金1,920.43924.65443.941,121.43筹资活动现金流出小计4,091.989,319.9315,887.718,479.81筹资活动产生的现金流量净额2,383.16-2,384.285,936.33-97.312019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-97.31万元、5,936.33万元、-2,384.28万元和2,383.16万元。

报告期内，公司筹资活动的现金流入主要是吸收投资收到的现金、取得借款所收到的现金；公司筹资活动的现金流出主要是偿还债务所支付的现金和分配股利、利润或偿付利息所支付的现金。

2021年，公司筹资活动产生的现金流量净额为负，主要是本期公司向股东发放2020年度现金股利2,000.00万元，现金支出较多所致。

（四）资产周转能力分析报告期内，公司各项资产周转指标如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度应收账款周转率（次）3.127.097.116.06广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-470存货周转率（次）1.813.392.373.00注1：应收账款周转率=营业收入/（（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2）；注2：存货周转率=营业成本/（（期初存货余额+期末存货余额）/2）。

1、应收账款周转率指标分析2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司应收账款周转率分别为6.06、7.11、7.09和3.12，2020年公司应收账款周转率较2019年有所提升，主要是公司加强对货款回款的管控，2020年应收账款增长率低于营业收入增长率所致；2021年公司应收账款周转率与2020年水平基本一致。

公司应收账款周转率与同行业公司的比较情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度贝斯美3.117.114.304.89中旗股份2.976.378.979.25先达股份3.397.687.274.85苏利股份4.638.415.706.52中农联合3.027.9810.3514.67丰山集团3.559.4015.1814.06平均值3.447.838.639.04发行人3.127.097.116.06报告期内，公司应收账款周转率呈整体上升趋势，2021年与可比公司差距已经缩小到较低的水平。

报告期内，公司的主要客户UPL、ADAMA、Albaugh等均为资本实力较强、市场知名度较高的国际农药生产企业，公司每年向其销售产品的金额较大，且对于此类优质客户，公司一般给予3-6个月的信用期，导致报告期各期末公司的应收账款余额较大，但应收账款的质量整体较高，不存在重大回收风险。

2、存货周转率指标分析2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司存货周转率分别为3.00、2.37、3.39和1.81。

2020年公司存货周转率较2019年有所下降，主要是2020年末存货增加较多所致，具体系：①2020年公司恢复生产后，公司的主要原药产品需求良好，公司提前备货，原材料和在产品余额均有所增加；②2020年末公司的乙氧呋草黄、高效氯氰菊酯、噻呋酰胺、萎锈灵等原药产品的在手订单广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-471较多，公司根据订单需求生产备货，导致2020年末库存商品较2019年末增加4,197.74万元；③2020年公司子公司广州西部爱地采取代销的模式进行制剂的销售，导致2020年末发出商品较2019年末增加1,807.28万元。

2021年公司存货周转率较2020年有所上升，主要是因为2021年公司主要产品均表现出良好的销售态势，且公司在业务规模扩张的同时，同时2021年子公司广州西部爱地（2020年末发出商品余额较大）注销，全面加强库存管理，使得2021年末存货较2020年末减少1,987.74万元。

公司存货周转率与同行业公司的比较情况如下：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度贝斯美3.405.914.315.02中旗股份2.836.276.014.43先达股份2.203.753.152.43苏利股份3.245.745.235.50中农联合1.773.505.322.93丰山集团2.473.964.375.06平均值2.654.864.734.23发行人1.813.392.373.00报告期内，与同行业公司平均水平相比，公司整体的存货周转率偏低，主要是因为公司尚处于发展过程中，营业收入及对应成本的规模与可比公司具有一定差距，而年初和年末属于公司备货的高峰期，存货余额相对较高，影响存货周转率。

（五）资本性支出事项及对发行人流动性的影响1、报告期内资本性支出情况报告期内，公司的资本性支出主要用于购买固定资产、无形资产和其他长期资产等。

2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为5,461.31万元、8,197.39万元、11,418.20万元和11,149.96万元。

报告期内，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金金额较大，主要是公司对原药产品技术改造项目、仓库建设项目、综合办公楼、危废仓库等公用工程设施建设项目、安全设施升级改造广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-472项目、核心产品扩增产能新建项目等项目的建设支出以及2020年子公司优康精化购买土地使用权的支出。

2、可预见的重大资本性支出计划截至本招股说明书签署日，公司未来可预见的重大资本性支出计划为本次拟实施的募集资金投资项目。

（六）持续经营能力分析公司是专业从事农药原药、中间体、制剂的研发、生产和销售的高新技术企业。

产品方面，经过长期市场积累，公司目前已形成三大系列下多品类的产品矩阵，包括联苯肼酯、高效氯氰菊酯等杀虫剂，噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等杀菌剂，甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄等除草剂，公司主营产品中的联苯肼酯、氯氰菊酯系列、克菌丹、灭菌丹、噻呋酰胺、土菌灵等产品在生产技术、产品质量、销售规模等方面均处于各细分市场的领先地位。

市场方面，公司立足国内外市场，目前在国际市场上，公司已进入美国、欧盟、印度、巴西、以色列、日本等市场，并与UPL、ADAMA、Albaugh，在国内与诺普信、海利尔等资本实力较强、市场知名度较高的公司形成了紧密合作关系，带动了公司销售收入的稳步增长。

本次募集资金主要用于投资年产4,500吨特殊化学品建设项目，随着募集资金投资项目的实施，公司将进一步提升优势产品产能，满足优势产品的市场需求，落地具有市场前景的满足国家政策导向的、新开发的其他产品品种，进一步丰富和优化公司的产品结构，持续保持产品的市场竞争力，未来公司的经营规模和盈利能力将进一步提升，在持续经营能力方面不存在重大不利变化。

十六、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项（一）重大投资情况根据《公司章程》等规定，报告期内公司不存在重大对外投资事项。

（二）资本性支出情况报告期内，公司资本性支出情况参见本招股说明书本节之“十五、偿债能广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-473力、流动性及持续经营能力分析”之“（五）资本性支出事项及对发行人流动性的影响”。

（三）重大资产业务重组情况报告期内，公司不存在重大资产业务重组事项。

（四）重大股权收购合并情况报告期内，公司不存在重大股权收购合并事项。

十七、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对发行人的影响截至本招股说明书签署日，发行人及其控股子公司存在2起尚未了结的单笔涉诉标的金额在10万元以上（含本数）的诉讼、仲裁：（一）吴开伍与广康生化、张邦海、谢绍考、广东雄桥建设有限公司的提供劳务者受害责任纠纷2019年3月16日，吴开伍到发行人处从事仓库四周空洞的围蔽工作，吴开伍于作业过程中从发行人仓库顶部摔落受伤。

吴开伍作为原告就上述事项向英德市人民法院提起提供劳务者受害责任纠纷诉讼，请求：判令发行人、张邦海、谢绍考、广东雄桥建设有限公司赔偿吴开伍医疗费、住院伙食补助费、护理费、误工费、营养费等费用共734,811.31元，诉讼费用由发行人、张邦海、谢绍考、广东雄桥建设有限公司承担。

2020年11月13日，英德市人民法院作出一审判决（（2020）粤1881民初2921号）如下：驳回吴开伍的全部诉讼请求。

吴开伍不服英德市人民法院作出的一审判决向清远市中级人民法院提起上诉。

2021年7月23日，清远市中级人民法院作出二审判决（（2021）粤18民终417号）如下：撤销英德市人民法院（2020）粤1881民初2921号民事判决，将本案发回英德市人民法院重审。

根据《广东省英德市人民法院传票》《变更诉讼请求申请书》，该案原告已变更为刘双娣、吴艳芳、吴基龙、周娇娣，案件案号为（2021）粤1881民初6324号。

2022年3月26日，发行人收到英德市人民法院于2022年3月18日出具的《民事判决书》（（2021）粤1881民初6324号），判决谢绍考赔偿原告医疗费、住院伙食补助费、误工费等费用共973,159.00元，发行人、广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-474张邦海、广东雄桥建设有限公司对上述赔偿承担连带赔偿责任，诉讼费用由谢绍考、发行人、张邦海、广东雄桥建设有限公司承担其中11,603.93元。

截至本招股说明书签署日，本案二审计划于2022年11月17日开庭审理，案号为（2022）粤18民终4288号。

（二）广州高新技术产业集团有限公司与广州泽帆的房屋租赁合同纠纷（发行人、广康生化广州分公司、禾农生物等作为第三人）根据广州高新技术产业集团有限公司（以下简称“高新技术产业集团”）出具的《民事起诉状》，2013年9月1日，高新技术产业集团与广州经济技术开发区天华潮菜酒家（以下简称“潮菜酒家”）签订《租赁协议书》，约定将广州天河区软件路11号D栋第九、十层物业出租给潮菜酒家，租期自2013年9月1日起至2023年8月31日止。

2014年4月2日，高新技术产业集团与潮菜酒家及广州泽帆协商一致后，签订《〈租赁协议书>补充协议》，约定自2014年4月1日起，原《租赁协议书》的承租主体由潮菜酒家变更为广州泽帆，相关权利义务一并转让享有和承担。

在相关协议履行过程中，经高新技术产业集团同意，广州泽帆将部分物业转租给广康生化广州分公司、禾农生物等。

但高新技术产业集团认为自2021年下半年开始，广州泽帆违反双方签订的租赁协议约定，在未经高新技术产业集团同意的情况下擅自将部分租赁物业转租给英汇（广州）城市更新有限公司、广州英汇职业有限公司、珠海市建誉工程有限公司、上海乐软信息科技有限公司和广州沃源环保科技有限公司，经其多次函告，广州泽帆仍未改正该违约行为。

高新技术产业集团作为原告就上述事项以广州泽帆为被告，以英汇（广州）城市更新有限公司、广州英汇职业有限公司、珠海市建誉工程有限公司、上海乐软信息科技有限公司、广州沃源环保科技有限公司、发行人、禾农生物、广康生化广州分公司等所有广州泽帆已转租的主体（不论是否经高新技术产业集团同意）为第三人向广州市天河区人民法院提起诉讼，请求法院判令：（1）判决确认原告与被告在《租赁协议书》及《〈租赁协议书>补充协议》项下的租赁合同关系已于2022年6月15日解除；（2）判决被告相关第三人立即将广州市天河区软件路11号D栋第九、十层物业腾空交还原告；（3）判决被告向原告支付场地占用费（场地占用费按当期租金（110,851.68元/月）200%的标准，自2022年6月16日起计算至实际将广州广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-475市天河区软件路11号D栋第九、十层物业腾空交还原告之日止，暂计至2022年7月31日为166,277.52元）；（4）判决被告承担原告委托律师的费用人民币25,000元；（5）判决第三人对第（3）、（4）项诉讼请求承担连带清偿责任；（6）本案诉讼费用由被告承担。

截至本招股说明书签署日，本案计划于2023年1月5日开庭审理，案号为（2022）粤0106民初29160号。

根据《民事起诉状》，禾农生物、广康生化广州分公司租赁相关物业已取得高新技术产业集团同意转租的认定，不属于上述广州泽帆违约转租对象的范围。

保荐机构和发行人律师认为：上述正在进行的诉讼、仲裁结果不会对发行人或其相关控股子公司的持续经营构成重大不利影响。

除上述诉讼事项外，截至本招股说明书签署日，公司不存在其他重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项。

十八、盈利预测报告公司未编制盈利预测报告。

十九、公司财务报告审计截止日后的经营情况（一）审计截止日后主要经营状况财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司主要经营状况正常，主要原材料采购情况、主要产品销售情况、主要客户及供应商的构成情况、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化。

综上所述，公司财务报告审计截止日后的经营情况与经营业绩较为稳定，总体经营情况良好，不存在重大异常变动情况。

（二）会计师事务所的审阅意见公司财务报告审计截止日为2022年6月30日。

信永中和审阅了公司2022年1-9月的财务报表，包括2022年9月30日的合并及母公司资产负债表，2022年1-9月的合并及母公司利润表，2022年1-9月的合并及母公司现金流量表，以及财务报表附注，并出具了《审阅报告》（XYZH/2022SZAA6B0004）。

根据信永中和出具的审阅报告，公司2022年1-9月主要财务数据如下：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-4761、合并资产负债表主要数据单位：万元项目2022年9月30日2021年12月31日变动比例资产总额85,431.0776,111.8512.24%负债总额27,837.4825,146.4510.70%归属于母公司所有者权益合计57,593.5950,965.4013.01%所有者权益合计57,593.5950,965.4013.01%2022年9月末，公司资产总额为85,431.07万元，较上年末增长12.24%，主要是发行人及子公司禾康精化（发行人韶关生产基地）新增建设项目尚未完工，导致在建工程增加较多所致；公司负债总额为27,837.48万元，较上年末增加10.70%，主要是随着经营规模的扩大，发行人资金需求增加，导致银行借款增加较多所致；公司归属于母公司所有者权益合计及所有者权益合计均为57,593.59万元，较上年末增加13.01%，主要是2022年1-9月盈利所带来的未分配利润增加所致。

2、合并利润表主要数据单位：万元项目2022年1-9月2021年1-9月变动比例营业收入45,626.6345,714.86-0.19%营业利润7,603.608,484.70-10.38%利润总额7,328.618,248.11-11.15%净利润6,451.667,208.98-10.51%归属于公司普通股股东的净利润6,451.666,840.76-5.69%扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润6,550.396,914.06-5.26%2022年1-9月，公司经审阅的营业收入为45,626.63万元，同比下降0.19%；2022年1-9月公司经审阅的归属于母公司股东的净利润为6,451.66万元，同比下降5.69%；2022年1-9月公司经审阅的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为6,550.39万元，同比下降5.26%，具体原因如下：（1）疫情导致的原材料短缺使得核心产品联苯肼酯第二季度生产销售未达预期广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-477联苯肼酯是公司成长性较高的核心高毛利率产品。

公司联苯肼酯原材料之一氯甲酸异丙酯主要供应商位于华东地区（常州市），2022年第二季度，受上海及周边疫情影响，供应商的正常开工生产以及物流运输均受到了较大的影响，导致公司无法及时足量采购相关原材料，较多客户的意向订单无法签署交付；2022年第二季度，公司联苯肼酯销售收入为2,461.16万元，较一季度的6,642.65万元显著下降。

截至本招股说明书签署日，相关原材料已恢复正常供应，联苯肼酯的生产和销售已恢复正常。

（2）公司生产基地所处区域受到了严重的洪水灾害影响公司目前的唯一生产基地位于广东省清远市英德市。

2022年6月，受到极端天气的影响，持续强降水导致英德遭遇了百年一遇的特大洪水灾害。

受灾害天气影响，公司2022年6月的生产和发货受到影响。

（3）部分主要原材料价格上涨导致产品毛利率下降公司所处行业属于精细化工领域，上游原材料多为大宗化工产品，部分与石油价格相挂钩。

2022年以来，受宏观经济环境影响，多种化工产品的采购价格上涨，导致多种产品的生产成本增加、毛利率下降。

剔除2022年和2021年上半年影响因素，公司2022年7-9月和2021年7-9月主要经营数据如下：单位：万元项目2022年7-9月2021年7-9月变动比例营业收入15,438.5916,056.99-3.85%营业利润2,499.922,282.979.50%利润总额2,433.232,135.8613.92%净利润2,125.321,886.8312.64%归属于公司普通股股东的净利润2,125.321,920.9110.64%扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润2,112.352,018.714.64%剔除2022年1-6月经营业绩（相关变动原因详见“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十三、发行人经营成果分析”）影响后，2022年7-9月公广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-478司营业收入同比下降3.85%；2022年7-9月公司归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润同比分别上涨10.64%和4.64%，主要原因如下：（1）高毛利产品联苯肼酯出货增加联苯肼酯是公司的核心产品之一，2021年联苯肼酯的销售收入为15,001.54万元，毛利率为40.78%，属于公司成长性较高的高毛利率产品。

2021年7-9月公司联苯肼酯销售收入为3,486.17万元，2022年7-9月联苯肼酯销售额达到5,655.32万元，同比大幅增长；高毛利产品的收入占比提升，使得利润增速超过收入增速。

（2）部分核心产品平均销售单价上涨2022年7-9月，联苯肼酯、噻呋酰胺、乙氧呋草黄等公司收入占比较高的部分产品平均销售单价较2021年同期显著上涨：①联苯肼酯：2021年7-9月，公司联苯肼酯销售均价为33.69万元/吨，其中向主要境外客户UPL的销售均价为29.90万元/吨，向其他国内客户的销售均价为42.37万元/吨。

2022年7-9月，由于主要境外竞争对手某捷克厂商受原材料供应不足影响，提高其产品报价，公司相应调整销售策略，当期向UPL销售联苯肼酯的价格提升至44.01万元/吨，涨幅较大。

②噻呋酰胺、乙氧呋草黄：受原材料价格波动以及市场供需格局变化影响，噻呋酰胺、乙氧呋草黄自2022年以来市场价格呈不同幅度上涨。

2021年7-9月，公司噻呋酰胺销售均价为24.56万元/吨、乙氧呋草黄销售均价为8.85万元/吨；2022年7-9月，公司噻呋酰胺和乙氧呋草黄的销售价格分别约为31.93万元/吨和16.89万元/吨，涨幅较大且超过对应产品的成本增幅。

3、合并现金流量表主要数据单位：万元项目2022年1-9月2021年1-9月变动比例经营活动产生的现金流量净额9,167.5010,498.54-12.68%投资活动产生的现金流量净额-18,790.36-11,151.0168.51%筹资活动产生的现金流量净额5,420.39-1,598.20不适用广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-479项目2022年1-9月2021年1-9月变动比例汇率变动对现金及现金等价物的影响380.57-138.66不适用现金及现金等价物净增加额-3,821.90-2,389.3259.96%2022年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为9,167.50万元，现金流情况良好；公司投资活动产生的现金流量净额为-18,790.36万元，投资支出较上年同期增加，主要是发行人及子公司禾康精化（发行人韶关生产基地）生产线建设投资额增加较多所致；公司筹资活动产生的现金流量净额为5,420.39万元，较上年同期增加较多，主要是随着经营规模的扩大，发行人资金需求增加，导致银行借款增加较多所致。

4、非经常性损益项目情况单位：万元项目2022年1-9月2021年1-9月非流动性资产处置损益10.191.68计入当期损益的政府补助148.92137.97单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回-7.50除上述各项之外的其他营业外收入和支出-274.99-254.04小计-115.88-89.45企业所得税影响数-17.16-16.10少数股东权益影响额(税后)--0.03归属于母公司所有者的非经常性损益净额-98.73-73.31（三）2022年度业绩预估情况基于发行人的经营情况、产品交付情况和财务记录，经初步测算，公司预估2022年度实现的经营业绩情况如下：单位：万元项目2022年（预估）2021年2022年较2021年变动情况营业收入64,500万元至66,000万元65,115.49-0.95%至1.36%归属于母公司股东的净利润9,400万元至9,600万元9,819.79-4.27%至-2.24%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润9,500万元至9,700万元9,921.19-4.25%至-2.23%广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-480注：2022年财务数据为预估数，未经会计师审计或审阅。

其中，将已经审阅的2022年1-9月财务数据扣除后，公司2022年10-12月的经营业绩预估情况如下：单位：万元项目2022年10-12月（预估）2021年10-12月2022年10-12月较2021年同期变动情况营业收入18,873.37万元至20,373.37万元19,400.63-2.72%至5.01%归属于母公司股东的净利润2,948.34万元至3,148.34万元2,979.03-1.03%至5.68%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2,949.61万元至3,149.61万元3,007.13-1.91%至4.74%注：2022年10-12月财务数据为预估数，未经会计师审计或审阅。

根据上述业绩预估情况，2022年营业收入与2021年基本持平，归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2021年有所下降；其中，剔除2022年1-9月经营业绩（相关变动原因详见本节之“十九、公司财务报告审计截止日后的经营情况”之“（二）会计师事务所的审阅意见”）的影响后，2022年10-12月营业收入、归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2021年同期基本持平。

上述2022年度业绩预估情况系发行人初步测算的结果，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-481第九节募集资金运用与未来发展规划一、募集资金投资项目概况（一）本次募集资金计划和投资方向经发行人2021年第三次临时股东大会审议通过，发行人本次拟公开发行人民币普通股不超过1,850.00万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），实际募集资金扣除发行费用等费用后拟全部用于以下项目：单位：万元序号项目名称项目总投资拟投入募集资金建设或实施周期项目备案号环评批复文件号1年产4500吨特殊化学品建设项目64,005.0061,118.7824个月2020-440800-26-03-087238粤环审[2021]127号2补充流动资金8,000.008,000.00---合计72,005.0069,118.78---在本次发行募集资金到位前，公司可根据各项目的实际进度，以自筹资金支付项目所需款项；本次发行及上市募集资金到位后，公司将严格按照有关制度使用募集资金，按募集资金相关规定置换前期投入投资项目的自筹资金以及支付项目剩余款项。

若本次发行实际募集资金低于募集资金投资项目投资额，公司将通过自筹资金解决，如所筹资金超过预计资金使用需求的，超出部分将用于补充公司流动资金或根据监管机构的有关规定使用。

本次募集资金投资项目不涉及与他人合作情况，符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定，实施后不会新增同业竞争，不会对发行人的独立性产生不利影响。

（二）募集资金专项存储制度的建立及执行情况公司已按照《公司法》《证券法》《创业板上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2020年修订）》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定制定《募集资金管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、投向变更、管理和监督进行了明确的规定。

本次发行募集资金到位后将存放于董事会决定的专项账户，进行规范化的管理和使用，切实维护公司募集资金的安广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-482全、防范相关风险、提高使用效益。

（三）募集资金对发行人主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响和业务创新创造创意性的支持作用1、募集资金对发行人主营业务发展的贡献发行人是专业从事农药原药、中间体、制剂的研发、生产和销售的企业，是国内琥珀酸脱氢酶抑制剂（SDHI）、三氯甲基硫类杀菌剂、联苯肼类杀螨剂、拟除虫菊酯类杀虫剂的主要供应商之一。

本次募集资金扣除发行费用后将全部用于公司主营业务发展，包括扩大公司部分主要产品产能和搭建新产品生产能力；同时，公司为应对业务增长带来的营运资金需求拟适当补充流动资金。

募集资金投资项目实施后，将有利于发行人进一步提升公司在核心产品生产能力方面的竞争优势并拓展公司产品结构，有利于推动公司发展壮大，提升盈利能力。

2、募集资金对发行人未来经营战略的影响和业务创新创造创意性的支持作用公司在产品选择上一直实行“差异化、小众化”的竞争策略，并注重对市场客户的跟踪、研发工艺技术的积累；公司在发展过程中，亦注重产品梯队的建设，坚持“储备一批，研发一批，建设一批，销售一批”的产品梯队建设理念。

公司募投项目所对应的目标产品系公司根据战略发展目标进行的布局，与公司历来的竞争策略与市场策略保持一致，也是公司对研发积累、合成工艺等体现创新、创造、创意等能力的具体落地。

整体而言，本次募投项目紧密围绕公司发展目标开展，符合公司整体战略规划，有利于公司发展战略的快速实现。

（四）募集资金投资项目与主营业务及核心技术之间的关系本次募集资金投资项目将围绕公司的主营业务展开，主要用于“年产4,500吨特殊化学品建设项目”及“补充流动资金”，有利于增强公司的产品优势与市场地位，同时满足公司业务规模扩张的流动资金需求。

农药原药的研发、生产和销售是公司目前核心的主营业务，“年产4,500广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-483吨特殊化学品建设项目”拟通过新建生产基地及配套生产设施，扩大化学农药原药的生产规模，以适应农药行业需求日渐多样化的趋势。

公司在生产技术、产品质量等多方面具有优势，通过提升噻呋酰胺等现有产品的产能，可以进一步满足下游客户需求、提升优势产品的市场份额；同时，通过生产吡唑醚菌酯、啶酰菌胺、叶菌唑、灭菌唑、种菌唑、苯酰菌胺、吡噻菌胺和吡唑萘菌胺等新产品，使其与已有优势产品之间形成协同效应，有助于进一步增强市场竞争力，巩固和提升公司的行业地位。

整体而言，公司本次募集资金投资项目是公司现有主营业务的深化和拓展，与公司主营业务紧密相关。

募集资金投资项目实施后，有利于提高公司优势产品的生产能力和拓展具有良好市场前景的新产品种类，提升公司的核心竞争力，巩固公司的行业地位。

（五）募集资金投资项目实施后对公司同业竞争和独立性的影响本次募集资金投资项目不涉及与他人合作情况，符合国家产业政策、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定，实施后不会新增同业竞争，亦不会对发行人的独立性产生不利影响。

二、募集资金投资项目的具体情况（一）年产4500吨特殊化学品建设项目1、项目概况本项目总投资64,005万元，建设期2年，项目实施地点在广东省湛江市东海岛石化产业园区，主要建设内容包括新建生产场地、购置生产设备、招聘生产及相关人员等。

项目在现有业务的基础上，结合当前市场需求和技术发展趋势，扩大了公司部分核心产品如噻呋酰胺的产能，同时引入部分拟推向市场的新产品。

本项目规划的生产产品包括噻呋酰胺、吡唑醚菌酯、啶酰菌胺、叶菌唑、灭菌唑、种菌唑、苯酰菌胺、吡噻菌胺和吡唑萘菌胺等九种产品，各产品规划产能如下：序号产品名称规划产能（吨/年）1噻呋酰胺1,0002吡唑醚菌酯1,000广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-484序号产品名称规划产能（吨/年）3啶酰菌胺5004叶菌唑3005灭菌唑1006种菌唑1007苯酰菌胺5008吡噻菌胺5009吡唑萘菌胺500合计4,5002、项目建设的必要性分析（1）项目是实现公司战略规划、完善公司产品结构，提升整体盈利水平的需要自成立以来，公司一直深耕农药行业，专业从事农药原药、中间体及制剂的研发、生产和销售。

公司已建立了涵盖联苯肼酯、高效氯氰菊酯等杀虫剂；噻呋酰胺、克菌丹、灭菌丹、土菌灵、萎锈灵等杀菌剂；甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄等除草剂在内的产品体系，在农药原药方面形成了较强的市场竞争优势。

一方面，公司一直践行“差异化、小众化”的竞争策略，通过开发推出新产品是公司提升营收规模和盈利水平的必要途径和方法之一；另一方面，随着国内和国际关于环保政策的不断调整以及下游市场和客户对于具体农药产品使用理解的不断加深，公司部分既有核心产品的产能无法满足日益增长的需求。

通过本项目的实施，公司将扩大既有核心产品噻呋酰胺的产能，将已处于前期开发和试生产且市场反响良好的产品叶菌唑、灭菌唑进行产能落地，并培育新产品吡唑醚菌酯、啶酰菌胺、种菌唑、苯酰菌胺、吡噻菌胺、吡唑萘菌胺，通过该项目，可以在巩固并扩大现有产品的基础上，充分发挥新产品和已有优势产品之间的协同效应，为公司培育新的营收和利润增长点。

（2）项目是顺应市场发展需求和深化客户合作关系，并提升公司行业地位的需要农药企业下游客户资源的实力可直接反映其产品的市场表现与竞争力，而能否做到牢牢把握市场趋势、快速响应客户需求是公司保持目前行业优势地位广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-485的关键。

经过长期的市场开发和积累，现阶段，公司已经与国内外众多优质客户建立了稳定的合作关系，包括UPL、ADAMA、Albaugh、SUMMITAGRO等国际知名客户以及诺普信、海利尔等国内知名企业。

在与客户的持续合作过程中，公司需要及时挖掘客户深层次的需求，并敏锐的把握市场产品的发展趋势，多维度巩固和加深与客户的合作深度。

本项目的实施是公司对市场发展趋势的及时把握，对客户多层次需求的有效响应，有利于深化公司与既有客户的合作关系，并发掘新的潜在客户；有助于公司进一步提升行业影响力和行业地位。

3、项目建设的可行性分析（1）宏观环境的可行性①政策可行性近年来，我国政府主管部门出台了一系列政策，支持和鼓励农药生产企业提升产品质量，提高产品集中度和生产集约化水平。

在《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《全国农业现代化规划》、《石化和化学工业发展规划（2016-2020年）》、《农药工业“十三五”发展规划》等政策均包含了积极引导农药行业持续稳定健康发展，包括调整产业布局和产品结构，推动技术创新和产业转型升级，减少环境污染等内容。

本项目的实施地在政府统一规划的产业园区内，具有集群和集约化效应；本项目包含的产品积极响应了国家关于农药高品质发展的要求，具备较强的国内和国际市场竞争力，宏观政策为本项目的实施创造了良好的外部条件。

②市场可行性从全球范围来看，人口增长速度越来越快，根据联合国发布的《世界人口展望》的估计，全球人口将在2030年达到85亿，之后人口将继续增长，于2050年达到97亿，全球人口的不断上升直接拉动粮食刚性需求。

根据中国政府发布的《中国的粮食问题》白皮书的预计，到2030年我国人均粮食消费量将达到400公斤/年，届时我国对粮食的总需求量将达到6.4亿吨左右。

近年来随着工业化和城镇化进程的持续推进，我国耕地面积逐年下降，人口数量则在继续增长。

在粮食需求逐年增加而耕地面积逐年减少的趋势下，加强农作物病虫广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-486害防治与积极推进农产品质量安全工作是提高粮食产量与满足持续扩张的粮食需求的必然要求与正确选择。

公司坚持精细化的产品定位，对于本项目拟生产的公司各项产品的立项研发都经过仔细的市场调研，综合考虑目标市场的持续增长以及公司现有农药产品的配套需求，以保证本项目产能可完全消化。

同时，公司也建立了专门的营销团队，培养了一批具有敏锐市场嗅觉的销售及市场开发人员，并配套科学、合理的绩效考核机制，积极进行产品应用和品牌的推广，这为公司最终的产能消化提供有力保障。

因此，本项目具备充分的市场可行性。

（2）公司层面的可行性①公司具备完善的管理体系，项目实施具备管理可行性公司具有一支具备丰富的农药行业技术经验，对市场和技术发展趋势具有前瞻把握能力的团队。

公司管理层和项目管理团队已精心做好了本项目前期准备工作，完成了以项目目标为核心导向的调研活动，并根据目标和调研分析进行了可行性分析和评估。

②公司技术基础深厚，项目实施具备技术可行性公司研发团队聚集了一批理论知识扎实、技术过硬、经验丰富，且富有创新开拓精神的技术研发人才，打造成了一支学习型、知识型、创新型的专业技术研发团队。

公司自成立起便十分注重新产品的跟踪开发与新工艺的技术创新，每年均投入充足的研发资金进行新产品开发和既有产品的技术工艺改造。

公司现有的原药合成技术及杂质研究技术均较成熟，在该领域已积累丰富的生产管理经验，为本项目实施提供坚实的技术支撑。

因此，项目实施具备技术可行性。

4、项目投资概算年产4,500吨特殊化学品建设项目拟投资64,005.00万元，其中，工程建设费用58,009.00万元，占比90.63%；工程建设其他费用3,601.00万元，占比5.63%；基本预备费1,160.00万元，占比1.81%；铺底流动资金1,235.00万元，占比1.93%。

本项目拟使用募集资金投入61,118.78万元，剩余资金将通过公司自筹方式解决。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-487本项目总投资额的投入进度如下所示：单位：万元工程或费用名称投资估算占总投资比例T+12T+24投资额1.工程建设费用27,149.0030,860.0058,009.0090.63%1.1建筑工程11,836.007,891.0019,727.0030.82%1.2设备购置及安装15,313.0022,969.0038,282.0059.81%2.工程建设其他费用3,401.00200.003,601.005.63%2.1土地出让金2,801.00-2,801.004.38%2.2工程设计费用600.00200.00800.001.25%3.基本预备费543.00617.001,160.001.81%4.铺底流动资金614.00621.001,235.001.93%合计31,707.0032,298.0064,005.00100%5、项目所需的时间周期和时间进度本项目的实施主体为发行人全资子公司优康精化，工程建设周期规划为24个月，分为以下几个阶段：初步设计、建筑工程、设备购置及安装、人员招聘及培训、系统调试及验证、试运营。

具体实施进度如下表所示：阶段/时间（月）月进度1~34~67~89~1112~1516~1819~2021~2223~24初步设计※※※建筑工程※※※※设备购置及安装※※人员招聘及培训※※※※系统调试及验证※※试运营※6、项目涉及的履行审批、核准和备案程序优康精化已取得湛江经济技术开发区发展改革和招商局出具的《广东省企业投资项目备案证》（项目编码：2020-440800-26-03-087238），对投资项目进行了备案。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-4887、项目涉及的环保情况本项目产品生产过程中对环境构成污染的主要有废水、废气、固体废弃物和噪声。

其排放情况和处理方法如下：（1）废水本项目废水主要包括生活污水、地面冲洗废水、初期雨水、实验及样品试制产生的废液、设备清洗废水等。

污水经厂区污水处理设施处理，达到排放标准后，排入市政污水管网。

（2）废气本项目废气主要包括施工所带来的扬尘和车辆废气，以及样品试剂制作中产生的粉碎、制粒、压片、包衣等粉尘。

通过对施工粉尘产生的作业点定时洒水，以及通过设置集气罩、通风系统和布袋除尘器，对样品试剂中产生的粉尘进行处理，确保粉尘排放满足《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）相关要求后排放。

（3）固体废弃物本项目固体废弃物主要包括建筑垃圾、废气包装材料、过期药品和生活垃圾等。

项目实施过程中各种固体废弃物均分类存放。

一般工业固废由物资回收公司回收利用；项目建筑物内配建废物临时贮存点，其建设应符合《危险废物贮存污染控制标准》（GB18597-2001）的规定要求，用于集中贮存危险废物，并安排专人管理，危险废弃物委托有资质的专业机构集中处理；实验办公垃圾和生活办公垃圾由专人分类，定期收集清理，由市政环卫部门统一清运至垃圾填埋场填埋。

（4）噪声本项目噪声主要来源于运输中的轰鸣及喇叭的喧闹声，噪声强度达80-100dB；以及生产过程中粉碎机、压片机等生产设备和通风设备运行产生的机械噪声。

针对项目实施过程中产生的噪声，本项目将通过合理安排施工时间、选用低噪声设备并采取隔声、减振等减噪措施，确保厂界噪声达标排放。

2021年5月24日，广东省生态环境厅出具了《关于广东优康精细化工有限广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-489公司年产4500吨特殊化学品建设项目环境影响报告书的批复》（粤环审[2021]127号），批准本项目建设。

8、项目涉及的新增土地或房产情况本项目建设地点位于广东省湛江经济技术开发区东海岛石化产业园区纬一路以北、经一路以东，建设项目涉及土地使用权的证书编号为：粤（2020）湛江开发区不动产权第0020444号，该国有建设用地使用权由优康精化通过出让形式取得。

公司将根据本项目的实施进度，后续及时办理新增房产的权属证明文件。

9、募投项目的经济效益分析本项目建设期为2年，项目完工后达产年份的效益测算如下：序号项目单位数值1较募投前增加收益万元149,0002较募投前增加成本万元118,5763利润总额万元30,4244净利润万元22,8185内部收益率（全部投资，税后）%21.846静态投资回收期（含建设期2年，税后）年6.62（二）补充流动资金项目1、项目概况结合行业发展状况、公司自身状况和战略发展规划，预计公司的销售规模将进一步增长，日常运营资金需求也将随之提高，公司将面临一定的运营资金压力。

因此，公司拟使用8,000万元用于补充公司流动资金，以满足公司生产经营的资金需求。

2、项目必要性随着公司在研发、生产以及市场等方面积累的竞争优势逐步体现，业务规模稳步增长。

公司在逐步扩大规模的过程中，研发生产等环节均需大量的营运资金，通过募集资金补充流动资金，可满足公司业务规模扩张的流动资金需求，增强公司市场竞争力，对于抵御市场风险、实现战略规划有重要意义。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-4903、管理运营安排对于项目资金的管理运营安排，公司将严格按照《募集资金管理制度》，根据业务发展的需要使用该项资金。

公司已建立募集资金专项存储制度，募集资金存放于董事会决定的专项账户。

具体使用过程中，公司将根据业务发展进程，在科学测算和合理调度的基础上，合理安排该部分资金投放的进度和金额，保障募集资金的安全和高效使用。

4、补充流动资金对公司的影响和作用公司通过本次补充流动资金可以在一定程度上满足未来资金需求，增强公司资金实力，为公司应对市场变化、抓住行业机会，增强市场竞争力提供良好的资金保障。

三、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响（一）对公司财务状况的影响募集资金到位后，公司净资产规模将得到提升，有利于优化公司资产负债结构，公司偿债能力得到加强，抵御风险的能力得到提升，有利于保障公司主营业务持续健康发展。

由于净资产在短期内迅速扩张，而募集资金投资项目的效益需要一定时间才能体现，公司一定期间内的净资产收益率将被摊薄，每股收益将出现一定程度的下降。

但从中长期来看，本次募集资金投资项目具有良好的盈利前景，随着项目建成投产，公司的主营业务收入与利润水平将会提高，净资产收益率和每股收益水平将得到改善。

（二）对公司经营成果的影响本次募集资金投资项目完全建成投产后，公司每年将增加4,500吨原药的产能，生产能力得以大幅提升，可以满足部分产品较为紧迫的下游市场需求以及新增公司的产品品类，将有利于发行人进一步提升公司在核心产品生产能力方面的竞争优势并拓展公司产品结构，有利于推动公司发展壮大，提升盈利能力。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-491四、未来发展与规划（一）公司发展战略规划1、公司未来发展战略长期以来，公司在产品选择上一直实行“差异化、小众化”的竞争策略，通过前期深入的跟踪和调研以及多年的研发和工艺技术积累，公司部分核心产品在市场上表现出较强的竞争力和盈利能力，为公司持续稳健发展以及提升市场地位和影响力奠定了良好的基础。

未来，以国家对于农药行业发展优化引导政策为方向，以建设“致力于改善人类粮食结构，助力全球农业发展”为使命，以“致力于打造卓越、安全、环保、绿色的一流农化企业”作为发展愿景，公司将在牢牢抓住市场发展趋势和充分了解客户需求的基础之上，以本次首次公开发行股票并上市为契机，充分发挥资本市场资金的作用，进一步强化公司产品的市场竞争优势并形成对新规划的具有良好市场场景产品的生产落地能力，从而进一步实践“差异化、小众化”的竞争策略，以集群规模效应在更多细分领域上形成相对优势，提升公司的整体竞争能力、经营规模和盈利水平。

上述发展战略的实施将进一步解决公司部分核心产品产能不足和下游客户市场需求扩大的矛盾，并使得公司进入更多具有良好前景的新产品领域，有效平衡公司发展、市场需求和客户开拓的关系，有助于公司稳步提升生产能力、改善和丰富产品结构，进一步提升公司的影响力和行业地位。

2、发行人报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果报告期内，公司稳步推进既定的竞争策略，在几个主要方面进行了重点投入和发掘：（1）研发及工艺技术方面：公司注重人才梯队的培养建设，对于研发团队和研发配套投入了较多的资源，研发能力稳步提升；公司还在产品生产工艺改造升级、新产品开发验证以及环保设施投入等多方面进行投入，公司的环保能力得到提升、部分核心产品的工艺得到了改善；（2）新产品储备方面：公司重视对于市场趋势的追踪以及客户需求的调研，广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-492并以此为基础制定出相应的产品开发计划，公司市场开发团队和技术部门紧密配合，以市场和客户为导向，有序对新产品进行立项、开发和市场验证，为公司的产品战略奠定了坚实的基础；（3）客户开发：公司坚定践行国际化战略，在业务中与一批优秀的境外优质客户形成了良好的合作关系，包括UPL、ADAMA、Albaguh、SUMMITAGRO等世界知名的产业内大公司，与该等公司的深化合作一方面有助于提升公司的影响力和行业地位，另一方面，可以有效掌握市场和客户的最新需求，有助于提升公司产品开发能力。

（二）为确保实现发展规划拟采取的措施公司将继续深耕农药产品领域，通过研发端、产品端、市场端的相辅相成，并借助资本市场力量，不断提升行业地位，致力于打造卓越、安全、环保、绿色的一流农化企业，达成国内领先、国际知名的行业地位。

具体如下：1、加强顶层设计能力，聚焦具有优势竞争能力的产品鉴于公司“差异化、小众化”的产品竞争策略，公司必须对市场和客户有敏锐的感知能力，并结合自身的产品开发储备能力和生产转化能力，有效推出相应的产品。

因此公司将继续加强在研发、市场开拓等方面的建设，针对农药产品的市场格局和发展趋势进行前瞻性的布局，从而完善顶层设计能力，不断推出具备核心竞争优势的产品。

2、充分发挥募集资金的作用本次公开发行股票并上市完成后将为公司近期发展提供充足的资金保障，并建立起公司与资本市场的连接通道，有力地保证了公司未来发展的资金需求，为公司的业务发展提供有力的支持。

公司将严格按照募集资金用途使用资金，加快募投项目建设，扩大生产规模，发展规模效应，巩固和提升市场地位。

3、加强人才队伍建设公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，加快建设一支业务素质过硬、爱岗敬业、具有奉献精神和创新精神的人才队伍，同时完善晋升机制、建立有效的激励机制，确保人才队伍的稳定性和积极性，确保公司发展规划和目标的广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-493实现。

4、提升公司治理水平和管理水平公司将严格按照《公司法》《证券法》等法律法规对上市公司的要求规范运作，进一步健全管理制度，优化内部流程，完善法人治理结构，加强内部控制制度建设，强化公司各项决策的透明度，确保公司各项业务规划的顺利实施。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-494第十节投资者保护一、信息披露制度相关情况（一）信息披露制度和流程为规范公司信息披露行为，确保信息披露真实、准确、完整、及时，切实保护公司、股东及投资者的合法权益，发行人根据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《创业板上市规则》等相关法律法规及《公司章程（草案）》的有关规定，制定了《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制度》，明确了公司管理人员在信息披露和投资者关系管理中的责任和义务。

该制度有助于加强公司与投资者之间的信息沟通，为投资者尤其是中小投资者提供了制度保障。

本次发行上市后，发行人将严格执行上述制度与办法，保障投资者的知情权、决策参与权，切实保护投资者的合法权益。

（二）投资者沟通渠道的建立情况公司董事会是公司投资者关系管理的决策机构，负责制定投资者关系管理的制度，并负责检查投资者关系管理事务的落实、运行情况。

监事会对投资者管理工作制度的实施情况进行监督。

投资者关系工作由董事长领导，董事会秘书负责公司投资者关系管理工作。

董事会秘书在全面深入地了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动。

（三）未来开展投资者关系管理的规划为加强投资者关系管理，提高信息披露质量，促进投资者对公司的了解，发行人将依照《投资者关系管理制度》切实开展投资者关系构建、管理和维护的相关工作，积极听取投资者的意见与建议，为投资者和公司搭建起畅通的沟通交流平台，保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策与选择管理者的相关权利，切实维护全体股东，尤其是中小股东的利益，努力实现公司价值最大化和股东利益最大化。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-495二、股利分配政策（一）本次发行上市前的股利分配政策根据国家有关法律、法规和《公司章程》的规定，公司本次发行上市前的股利分配政策为：“公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。

公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。

”（二）本次发行上市后的股利分配政策根据公司2021年第三次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》，本次发行上市后，公司将实施以下股利分配政策：1、利润的分配形式可以采取现金、股票或现金和股票二者相结合的方式分配股利，并优先考虑采取现金方式分配利润；在满足购买原材料的资金需求、可预期的重大投资计划或重大现金支出的前提下，公司董事会可以根据公司当期经营利润和现金流情况进行中期分红，具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。

在公司年度盈利、现金流满足公司正常经营和发展的前提下，公司最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%。

2、现金分红的具体条件和比例公司当年实现盈利，在依法提取法定公积金、盈余公积金后，如无重大投广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-496资计划或重大现金支出，每年度现金分红金额不低于当年实现的可供分配利润（不含年初未分配利润）的10%，在实施上述现金分配股利的同时，公司也可以派发股票股利。

每年具体的现金分红比例预案由董事会根据前述规定、结合公司经营状况及相关规定拟定，并提交股东大会表决。

重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过3,000万元；（2）公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。

3、现金分配的比例公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理公司当年实现盈利，在依法提取法定公积金、盈余公积金后，如无重大投资计划或重大现金支出，每年度现金分红金额不低于当年实现的可供分配利润（不含年初未分配利润）的10%。

公司将根据自身实际情况，并结合股东特别是中小股东和独立董事的意见，在上述利润分配政策规定的范围内制定或调整股东回报计划。

4、决策机制与程序（1）公司董事会拟定现金股利分配方案的，由股东大会经普通决议的方式表决通过；公司董事会拟定股票股利分配方案的，由股东大会经特别决议的方广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-497式表决通过。

公司监事会应当对董事会编制的股利分配方案进行审核并提出书面审核意见；（2）公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见；（3）公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。

确有必要对本章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足本章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，股东大会经特别决议的方式表决通过；（4）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议；（5）股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题；（6）公司在上一个会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现金利润分配预案的，应当在定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事还应当对此发表独立意见；（7）公司若当年不进行或低于本章程规定的现金分红比例进行利润分配的，公司董事会应当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见，有关利润分配的议案需经公司董事会审议后提交股东大会批准，并在股东大会提案中详细论证说明原因及留存资金的具体用途，且公司需提供网络投票的方式，由股东大会以特别决议的方式表决通过；（8）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点，不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关规定，独立董事应当对此发表独立意见，有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并在股东大会提案中详细论证和说明原因，且公司需提供网络投票的方式，由股东大会以特别决议的方式表决通过。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-498（三）本次发行前后股利分配政策的差异情况发行人召开的2021年第三次临时股东大会审议并通过了《公司章程（草案）》和《上市后三年股东分红回报规划》，对股利分配的具体政策、决策程序、政策制定和调整等作出了更为明确、详细的规定，从股利分配原则、形式、期间间隔、现金分红的条件和比例、股票股利分配条件等方面落实、细化了股利分配政策，从而切实有效地保障投资者的利益。

三、发行前滚存利润的分配经2021年第三次临时股东大会审议通过，公司本次发行完成之日前形成的滚存未分配利润，由本次发行完成后的新老股东按照本次发行完成后所持股份比例共同享有。

四、发行人股东投票机制的建立情况依据公司上市后生效的《公司章程（草案）》，有关股东投票机制的主要规定如下：（一）累积投票机制股东大会选举董事、非职工代表监事时，采用累积投票制（二）中小投资者单独计票机制股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。

单独计票结果应当及时公开披露。

（三）网络投票方式安排公司还将提供网络投票的方式为股东参加股东大会提供便利。

股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。

公司股东大会采用网络或其他方式的，应当在股东大会通知中明确载明网络或其他方式的表决时间以及表决程序。

股东大会网络或其他方式投票的开始时间和结束时间，按证券交易所相关规则执行。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-499（四）征集投票权的相关安排公司董事会、独立董事、持有百分之一以上有表决权股份的股东或者依照法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构的规定设立的投资者保护机构，可以作为征集人，自行或者委托证券公司、证券服务机构，公开请求本公司股东委托其代为出席股东大会，并代为行使提案权、表决权等股东权利。

依照前款规定征集股东权利的，应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息，并披露征集文件，本公司应当予以配合。

禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。

公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。

公开征集股东权利违反法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构有关规定，导致本公司或者其股东遭受损失的，应当依法承担赔偿责任。

五、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺为贯彻执行《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2015]31号）等相关规定和文件精神，为保护中小投资者的合法权益，发行人将采取如下措施填补因公司首次公开发行股票被摊薄的股东回报：（一）填补被摊薄即期回报的措施1、坚持技术创新，加强人才建设，提升公司核心竞争力近年来，公司依托于自身的技术研发能力，坚持技术创新，不断丰富和完善产品线，构筑了公司的核心竞争力。

未来，公司将通过不断加大研发投入、提升产品质量、优化产品结构等方式，进一步开拓市场空间，提升公司持续盈利能力，强化核心竞争力。

同时，自成立以来，公司一直重视人才队伍搭建。

经过多年沉淀，公司已经形成了一支由多学科优秀人才组成的稳定、高效的人才团队，均具有丰富的实践经验、较强的自主创新能力。

未来，公司将持续完善薪酬和激励机制，引进优秀人才，最大限度地激发员工的积极性和创造力，促进公司长期稳定健康的发展。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-5002、加快募投项目投资进度，尽快实现项目预期效益本次募集资金投资项目紧密围绕公司现有主营业务，符合公司未来发展战略，有利于提高公司的持续盈利能力及市场竞争力。

公司董事会对募集资金投资项目进行了充分的论证，募集资金投资项目具有良好的市场前景和经济效益。

随着募集资金投资项目逐步进入回收期后，公司的盈利能力和经营业绩将会显著提升，有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。

本次发行募集资金到位前，为尽快实现募投项目效益，公司将积极调配资源，提前实施募投项目的前期准备工作；本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，争取募投项目早日达产并实现预期效益，增强以后年度的股东回报，降低本次发行导致的股东即期回报摊薄的风险。

3、建立健全持续稳定的利润分配政策，强化投资者回报机制根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》的要求，公司结合自身实际情况，制定了上市后适用的《广东广康生化科技股份有限公司章程（草案）》和《首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市后股利分配政策》，进一步完善和细化了利润分配政策。

上述制度的制订完善，进一步明确了公司分红的决策程序、机制和具体分红比例，将有效地保障全体股东的合理投资回报。

未来，公司将继续严格执行公司分红政策，强化投资者回报机制，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。

4、进一步规范公司治理，为公司持续稳定发展提供治理结构和制度保障公司将严格按照《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等法律、法规、规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使股东权利，董事会能够按照公司章程的规定行使职权，做出科学决策，独立董事能够独立履行职责，保护公司尤其是中小投资者的合法权益，为公司持续稳定发展提供科学有效的治理结构和制度保障。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-501（二）填补被摊薄即期回报的承诺1、控股股东、实际控制人承诺为降低本次公开发行摊薄即期回报的影响，公司控股股东、实际控制人蔡丹群、蔡绍欣出具《广东广康生化科技股份有限公司关于首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市填补被摊薄即期回报的措施和承诺》，主要内容如下：“1、本人不会越权干预公司经营管理活动；2、本人不会侵占公司利益；3、本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；4、本人将对职务消费行为进行约束；5、本人不会动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；6、本人将在职责和权限范围内，全力促使发行人董事会或者提名与薪酬考核委员会制定的薪酬制度与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩，并对发行人董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；7、如果发行人拟实施股权激励，本人将在职责和权限范围内，全力促使发行人拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；8、自本承诺出具日至公司首次公开发行并上市实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺。

9、本人将严格履行发行人制定的有关填补回报措施以及本人作出的任何有关填补回报措施的承诺，确保发行人填补回报措施能够得到切实履行。

如果本人违反所作出的承诺或拒不履行承诺，将按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证监会、证券交易所等证券监管机构及自律机构依法作出的监管措施或自律监管措施；给发行人或者股东造成损失的，本人将依法承担相应补偿责任。

”广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-5022、发行人董事、高级管理人员承诺为降低本次公开发行摊薄即期回报的影响，公司全体董事、高级管理人员出具《关于广东广康生化科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市后填补被摊薄即期回报的措施和承诺》，主要内容如下：“1、本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2、本人将对职务消费行为进行约束；3、本人不会动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；4、本人将在职责和权限范围内，全力促使发行人董事会或者提名与薪酬考核委员会制定的薪酬制度与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩，并对发行人董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；5、如果发行人拟实施股权激励，本人将在职责和权限范围内，全力促使发行人拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；6、自本承诺出具日至公司首次公开发行并上市实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺；7、本人将严格履行发行人制定的有关填补回报措施以及本人作出的任何有关填补回报措施的承诺，确保发行人填补回报措施能够得到切实履行。

如果本人违反所作出的承诺或拒不履行承诺，将按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证监会、证券交易所等证券监管机构及自律机构依法作出的监管措施或自律监管措施；给发行人或者股东造成损失的，本人将依法承担相应补偿责任。

”广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-503第十一节其他重要事项一、重要合同（一）销售合同截至2022年6月30日，公司及其控股子公司正在履行或将要履行的重大框架性销售合同（即报告期内对应框架协议总销售金额不低于1,000万元（含税）或后续总销售金额预计将不低于1,000万元（含税）及重大销售合同（单笔销售金额不低于1,000万元（含税）情况如下：序号销售方合同相对方销售内容合同金额合同签署日期合同期限1广康生化佛山市盈辉作物科学有限公司联苯肼酯1,008.00万元2020.08.04至2022.08.042广康生化ArystaLifeScienceCorporation克菌丹以具体销售订单为准2013.09.25货物首次送达之日起5年，期限届满后，如双方均无异议，自动顺延2年3广康生化购买方：UPLLimited中介人：凯绿化工（上海）有限公司联苯肼酯以具体销售订单为准2014.06.01产品注册之日起7年4广康生化购买方：SapecAgroMacauLimited中介人：宁波沂辉化工有限公司灭菌丹以具体销售订单为准2016.09.205年，期限届满后，如双方均无异议，自动顺延1年5广康生化购买方：CIECHR&DSp.zo.o.中介人：宁波沂辉化工有限公司克菌丹、克菌丹80%水分散粒剂以具体销售订单为准2018.04.265年，期限届满后，如双方均无异议，自动顺延1年6广康生化UPLDOBRASILINDUSTRIAECOMERCIODEINSUMOSAGROPECUARIOS萎锈灵408.80万美元2022.01.21不适用7广康生化UPLLIMITED联苯肼酯668.20万美元2022.04.08不适用8广康生化杭州耀海化工有限公司灭菌丹1,461.60万元2022.04.24不适用9广康生化UPLLIMITED萎锈灵153.34万美元2022.05.12不适用广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-504序号销售方合同相对方销售内容合同金额合同签署日期合同期限10广康生化南京普来福农业科技有限公司甜菜宁、甜菜安1,076.16万元2022.06.022年11广康生化南京普来福农业科技有限公司甜菜宁、甜菜安、乙氧呋草黄1,323.36万元2022.06.272年注1：SapecAgroMacauLimited为SapecAgroS.A.于中国澳门设立的子公司，SapecAgroS.A.已于2018年2月更名为AscenzaAgro,S.A.；注2：上述合同的合同期限均不包括该等合同约定及法定的质保期，另除该等合同本身明确约定了合同有效期限外，其他的合同以交货并验收合格之日为该等合同履行完毕之日。

（二）采购合同截至2022年6月30日，公司及其控股子公司正在履行或将要履行的重大采购合同（即单笔采购金额大于500万元（含税））情况如下：序号购买方销售方采购内容合同金额合同签署日期1广康生化西安思科赛实业有限公司4-羟基联苯1,725.00万元2021.10.212广康生化连云港市三联化工有限公司4-羟基联苯525.00万元2022.01.203广康生化北京瑞泽星科技有限公司氯氰菊酯原药518.40万元2022.03.224广康生化连云港市三联化工有限公司4-羟基联苯500.00万元2022.03.10（三）授信协议截至2022年6月30日，公司正在履行的授信协议如下：序号债务人债权人授信额度（万元）合同编号授信有效期1广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行15,000.00PX1230612019000012019.01.11-2024.07.042广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行13,100.00PX1230612021000012021.06.07-2024.12.063广康生化中国银行股份有限公司清远分行2,500.00GED4770301202100262021.12.09-2022.11.224广康生化招商银行股份有限公司清远分行5,000.00763520HT20211108012021.11.11-2022.11.105广康生化招商银行股份有限公司清远分行5,000.00120XY20220138812022.5.5-2024.5.46广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行13,000.00PX1230612022000082022.06.28-2025.06.26广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-505（四）借款合同截至2022年6月30日，除前述授信合同所列情况外，发行人及其子公司作为借款方的银行借款合同情况如下：序号债务人债权人借款金额（元）合同编号借款期限1广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行36,000,000.00PG123061201900001及《补充协议》（注）2019.01.04-2024.01.042广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行113,000,000.00PJ1230612021000172021.06.07-2022.06.063广康生化中国银行股份有限公司清远分行1,619,548.20GDK47703012021001412个月，自实际提款日起算4广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行16,000,000.00PG1230612021000042021.06.07-2024.06.065广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行95,000,000.00PJ1230612022000312022.06.27-2024.06.266广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行50,000,000.00PJ1230612022000322022.06.27-2024.06.267广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行30,000,000.00PG1230612022000082022.06.27-2025.06.268广康生化中国银行股份有限公司清远分行10,000,000.00GDK47703012022000612个月，自实际提款日起算9禾康精化中国工商银行股份有限公司英德支行80,000,000.000201800231-2022（项目）002号借字第1号6年，自首次提款日起算注：截至本招股说明书签署日，该合同项下原有借款已经清偿完毕，在该借款范围内未新增借款。

（五）抵（质）押合同截至2022年6月30日，发行人及其子公司正在履行的抵押、质押合同情况如下：序号抵押人/出质人抵押权人/质权人抵（质）押财产类型合同编号主债权期限1广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行房屋SD123061201900003（注1）2019.01.10-2024.07.102广康生化广东顺德农村商业银行股份有限土地使用权SD123061201400012及《补充协议》（注2）2014.07.08-2024.07.10广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-506序号抵押人/出质人抵押权人/质权人抵（质）押财产类型合同编号主债权期限公司英德支行3广康生化中国银行股份有限公司清远分行机器设备GDY4770301202000072020.05.20-2025.12.314广康生化中国银行股份有限公司清远分行应收账款（质押）GZY4770301202000042020.05.20-2025.12.315广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行土地使用权SD123061202100019及《补充协议》2021.06.07-2031.06.066广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行房屋SD123061202100020及《补充协议》2021.06.07-2031.06.067广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行房屋SD1230612021000552021.06.07-2031.12.068禾康精化中国工商银行股份有限公司英德支行土地使用权0201800231-2022（项目）0002号-抵字第1号（注3）2022.6.9-2028.12.31注1：截至本招股说明书签署日，该合同下已无抵押物，该合同约定的抵押物已根据《最高额抵押担保合同》（SD123061202100020）及其《补充协议》重新办理抵押；注2：截至本招股说明书签署日，该等合同下的抵押物为权属证号为“粤（2017）英德市不动产权第0004106号”的土地使用权；注3：截至本招股说明书签署日，该合同下土地使用权因换领《不动产权证书》暂时解除抵押，正在和银行重新办理抵押手续。

（六）汇票承兑合同截至2022年6月30日，发行人及其子公司正在履行的汇票承兑合同情况如下：序号出票人承兑人承兑额度（元）合同编号额度使用期限1广康生化招商银行股份有限公司清远分行未约定，以发行人申请并经审批同意为准763520HT20211108012021.11.11-2022.11.102广康生化广东顺德农村商业银行股份有限公司英德支行100,000,000.00PC1230612022000142022.06.27-2024.06.26（七）其他合同报告期内，发行人及其控股子公司履行的其他重大合同如下表：序号公司名称交易对方名称合同内容合同金额（万元）合同签署日期1优康精化湛江市自然资源局国有建设用地使用权出让合同2,801.002020.04.10广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-507序号公司名称交易对方名称合同内容合同金额（万元）合同签署日期2英德西部爱地韶关凌一化工有限公司英德西部爱地有购买韶关凌一化工有限公司相关经营性资产（全资子公司）意向诚意金200万元，具体作价以评估为准2020.11.233广康生化韶关凌一化工有限公司广康生化收购禾康精化100%股权5,600.002021.07.12二、对外担保截至本招股说明书签署日，发行人不存在对外担保。

三、发行人诉讼或仲裁事项截至本招股说明书签署日，发行人存在2起尚未了结的单笔涉诉标的金额在10万元以上（含本数）的诉讼、仲裁，具体参见本招股书说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十七、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对发行人的影响”的相关内容。

截至本招股说明书签署日，发行人不存在其他对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生重大影响的诉讼或仲裁事项。

四、控股股东、实际控制人、控股子公司，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项截至本招股说明书签署日，不存在公司控股股东、实际控制人、控股子公司、公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员作为一方当事人可能对发行人产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。

五、公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年及一期的合法合规情况最近三年及一期，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员均不存在行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。

六、控股股东、实际控制人报告期内的违法情况报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-508用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-509第十二节声明一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

全体董事签字：蔡丹群蔡绍欣王世银林剑胜黄志威张志祥易兰全体监事签字：余克伟车林陈锐东全体高级管理人员签字：蔡丹群王世银林剑胜广东广康生化科技股份有限公司年月日广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-510二、发行人控股股东、实际控制人声明本人承诺本招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。

控股股东、实际控制人：年月日蔡丹群蔡绍欣广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-511三、保荐机构（主承销商）声明本公司已对招股说明书进行了核查，确认招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

项目协办人：顾峰保荐代表人：张新星刘恺总经理：马骁董事长、法定代表人（或授权代表）：江禹华泰联合证券有限责任公司年月日广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-512保荐机构董事长及总经理声明本人已认真阅读广东广康生化科技股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本招股说明书的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。

保荐机构总经理：马骁保荐机构董事长（或授权代表）：江禹华泰联合证券有限责任公司年月日广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-513四、发行人律师声明本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书无矛盾之处。

本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

经办律师：黄晓莉姚继伟谢希单位负责人：华晓军北京市君合律师事务所年月日广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-514五、审计机构声明本所及签字注册会计师已阅读《广东广康生化科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”），确认招股说明书与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。

本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字注册会计师：廖朝理蒋行行审计机构负责人：谭小青信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）年月日广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-515六、资产评估机构声明本机构及签字资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。

本机构及签字资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字资产评估师：刘温刘浩资产评估机构负责人：黄西勤国众联资产评估土地房地产估价有限公司年月日广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-516七、验资复核机构声明本机构及签字注册会计师已阅读《广东广康生化科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”），确认招股说明书与本机构出具的验资复核报告无矛盾之处。

本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资复核报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。

签字注册会计师：廖朝理蒋行行验资复核机构负责人：谭小青信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）年月日广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-517第十三节附件一、备查文件（一）发行保荐书；（二）上市保荐书；（三）法律意见书；（四）财务报告及审计报告；（五）公司章程（草案）；（六）与投资者保护相关的承诺；（七）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项；（八）内部控制鉴证报告；（九）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；（十）其他与本次发行有关的重要文件。

二、文件查阅地址和时间（一）发行人：广东广康生化科技股份有限公司办公地址：广州市天河区软件路11号9楼909室查阅时间：承销期内每个工作日上午9：00－11：30，下午2：00－5：00联系人：林剑胜、李群电话：（020）38319242（二）保荐机构（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司办公地址：深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦27、28层查阅时间：承销期内每个工作日上午9：00－11：30，下午2：00－5：00联系人：张新星、刘恺广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-518电话：0755-82492010三、与投资者保护相关的承诺（一）发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员就股份限售、减持意向及减持事宜的承诺1、关于股份锁定的承诺（1）控股股东、实际控制人蔡丹群、蔡绍欣承诺①自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份；②公司股票上市后六个月内，如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司股票上市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本人于本次发行前直接或间接持有公司股份的锁定期限自动延长六个月。

若公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述发行价格指公司股票经调整后的价格。

在延长锁定期内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首发上市前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份；③上述股份锁定期届满后，在本人担任公司董事、监事、高级管理人员期间，在满足股份锁定承诺的前提下，本人每年直接或间接转让持有的公司股份不超过本人直接或间接所持有公司股份总数的25%。

如本人出于任何原因离职，则在离职之日起半年内，亦不转让或者委托他人管理本人通过直接或间接方式持有的公司的股份。

如本人在任期届满前离职的，本人承诺在本人就任时确定的任期内和任期届满后6个月内，继续遵守上述对董事、监事及高级管理人员股份转让的限制性规定；④若公司触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第十章规定的重大违法强制退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至公司股票终止上市前，本人不减持公司股份；⑤本人将严格遵守法律、法规、规范性文件、公司上市的证券交易所业务广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-519规则中关于股份变动的有关规定；⑥在担任公司董事、监事、高级管理人员期间，本人将严格遵守法律、法规、规范性文件、公司上市的证券交易所业务规则中关于董事、监事、高级管理人员的持股及股份变动的有关规定，规范诚信履行董事、监事、高级管理人员的义务，如实并及时申报本人直接或间接持有的公司股份及其变动情况。

本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。

本人同意承担因违反上述承诺而产生的法律责任；⑦在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

（2）发行人股东英德众兴承诺①自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本企业于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份；②公司股票上市后六个月内，如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司股票上市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本企业于本次发行前直接或间接持有公司股份的锁定期限自动延长六个月。

若公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述发行价格指公司股票经调整后的价格。

在延长锁定期内，不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人首发上市前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份；③若本企业所持有的公司股份在锁定期（包括延长的锁定期）届满后两年内减持的，股份减持的价格不低于公司首次公开发行股票的发行价。

若在本企业减持股份前，发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本企业的减持价格应不低于经相应调整后的发行价；④若公司触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第十章规定的重大违法强制退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至公司股票终止上市前，本企业不减持公司股份；广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-520⑤本企业将严格遵守法律、法规、规范性文件、公司上市的证券交易所业务规则中关于股份变动的有关规定；⑥在本企业持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

（3）发行人申报前12个月新增股东华拓至盈贰号、华拓至远叁号、佳诚十四号承诺①自公司股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本企业于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份。

并且，对于本企业于发行人提交本次发行上市申请前12个月内取得的发行人股份，自取得之日起三十六个月内，本企业不转让或者委托他人管理该部分公司股份，也不提议由公司回购该部分股份；②本企业将严格遵守法律、法规、规范性文件、公司上市的证券交易所业务规则中关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定，规范诚信履行股东的义务；③在本企业持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求；④本企业同意承担因违反上述承诺而产生的法律责任。

（4）发行人股东瑞宏壹号、华拓至远、华拓至远贰号承诺①自公司股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本企业于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份；②本企业将严格遵守法律、法规、规范性文件、公司上市的证券交易所业务规则中关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定，规范诚信履行股东的义务；③在本企业持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-521策及证券监管机构的要求发生变化，则本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求；④本企业同意承担因违反上述承诺而产生的法律责任。

（5）间接持有发行人股份的发行人董事、监事、高级管理人员王世银、林剑胜、余克伟、车林、陈锐东承诺①自公司股票在证券交易所上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份；②公司股票上市后六个月内，如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司股票上市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本人于本次发行前直接或间接持有公司股份的锁定期限自动延长六个月。

若公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述发行价格指公司股票经调整后的价格。

在延长锁定期内，不转让或者委托他人管理本人间接持有的发行人首发上市前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份；③若本人所持有的公司股份在锁定期届满后两年内减持的，股份减持的价格不低于公司首次公开发行股票的发行价。

若在本人减持股份前，发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本人的减持价格应不低于经相应调整后的发行价；④上述股份锁定期届满（含延长的锁定期）后，在本人担任公司董事、高级管理人员期间，在满足股份锁定承诺的前提下，本人每年转让所持的公司股份不超过本人所持有公司股份总数的25%。

如本人出于任何原因离职，则在离职之日起半年内，亦不转让或者委托他人管理本人通过持有的发行人的股份。

如本人在任期届满前离职的，本人承诺在本人就任时确定的任期内和任期届满后6个月内，继续遵守上述对董事、高级管理人员股份转让的限制性规定；⑤若公司触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第十章规定的重大违法强制退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至公司股票终止上市前，本人不减持公司股份；广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-522⑥在担任公司董事、高级管理人员期间，本人将严格遵守法律、法规、规范性文件、公司上市的证券交易所业务规则中关于董事、高级管理人员的持股及股份变动的有关规定，规范诚信履行董事、高级管理人员义务，如实并及时申报本人直接或间接持有的公司股份及其变动情况。

本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。

本人同意承担因违反上述承诺而产生的法律责任；⑦在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

（6）间接持有发行人股份的实际控制人亲属蔡妙玉、郑静吟承诺①自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份；②公司股票上市后六个月内，如公司股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司股票上市后六个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本人于本次发行前直接或间接持有公司股份的锁定期限自动延长六个月。

若公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述发行价格指公司股票经调整后的价格。

在延长锁定期内，不转让或者委托他人管理本人间接持有的发行人首发上市前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份；③若本人所持有的公司股份在锁定期（包括延长的锁定期）届满后两年内减持的，股份减持的价格不低于公司首次公开发行股票的发行价。

若在本人减持股份前，发行人已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本人的减持价格应不低于经相应调整后的发行价；④若公司触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第十章规定的重大违法强制退市标准的，自相关行政处罚决定或者司法裁判作出之日起至公司股票终止上市前，本人不减持公司股份；⑤本人将严格遵守法律、法规、规范性文件、公司上市的证券交易所业务广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-523规则中关于股份变动的有关规定；⑥在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

经核查，保荐机构和发行人律师认为：发行人实际控制人亲属的股份锁定安排符合相关法律、法规及规定的要求。

2、减持意向与减持承诺（1）控股股东、实际控制人蔡丹群、蔡绍欣承诺①本人持续看好公司业务前景，全力支持公司发展，拟长期持有公司股票。

本人在发行人首次公开发行股票并上市招股说明书中以及出具的各项承诺载明的限售期满后减持发行人股份的，应符合法律法规和规范性文件的规定，且不违反本人在发行人首次公开发行股票时所做出的公开承诺；②自锁定期（包括延长的锁定期）届满之日起二十四个月内，若本人试图通过任何途径或手段减持本人在本次发行上市前通过直接或间接方式已持有的公司股份，则承诺减持安排如下：A、减持价格：本人的减持价格应不低于公司的股票发行价格。

若在本人减持前述股票前，公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本人的减持价格应考虑除权除息等因素作相应调整；B、减持方式：包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让及其他符合中国证监会及证券交易所相关规定的方式；③本人在锁定期届满后减持公司首发前股份的，应当明确并披露公司的控制权安排、保证公司的持续稳定经营；④本人减持所持有的公司股份，将提前三个交易日（或信息披露相关规定所要求的更严格的披露时间），并按照证券监管机构、深圳证券交易所届时适用的规则及时、准确地履行信息披露义务；⑤在本人持股期间，若股份减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求；广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-524⑥本人如未履行上述减持意向的承诺事项，将在发行人股东大会及符合国务院证券监督管理机构规定条件的媒体发布上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉；本人因违反上述承诺减持股份获得的收益归发行人所有。

（2）发行人股东英德众兴、瑞宏壹号、华拓至盈贰号、华拓至远、华拓至远贰号、华拓至远叁号承诺①本企业持续看好公司业务前景，全力支持公司发展，拟长期持有公司股票。

本企业在发行人首次公开发行股票并上市招股说明书中以及出具的各项承诺载明的限售期满后减持发行人股份的，应符合法律法规和规范性文件的规定，且不违反本企业在发行人首次公开发行股票时所做出的公开承诺；②本企业在锁定期（包括延长的锁定期）届满后减持公司首发前股份的，应当明确并披露公司的控制权安排、保证公司的持续稳定经营，减持程序将严格遵守相关法律、法规、规范性文件、公司上市的证券交易所业务规则关于股份减持及信息披露的规定；③在本企业持股期间，若股份减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求；④本企业如未履行上述减持意向的承诺事项，将在发行人股东大会及符合国务院证券监督管理机构规定条件的媒体发布上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公众投资者道歉；本企业因违反上述承诺减持股份获得的收益归发行人所有。

（二）关于发行人上市后三年内稳定股价的预案及承诺1、发行人上市后三年内稳定股价的预案（1）启动和停止股价稳定措施的条件①启动条件公司本次发行上市后36个月内，如公司股票收盘价格连续20个交易日低于最近一年经审计的每股净资产（如果公司因派发现金红利、送股、转增股本、广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-525增发新股等原因进行除权、除息的，则为经调整后的每股净资产，下同）（以下简称“启动条件”或“稳定股价启动条件”），除因不可抗力因素所致外，中国证监会及深圳证券交易所关于股份回购、股份增持、信息披露等有关规定的前提下，公司及相关主体应按下述方式稳定公司股价：A、公司回购股份；B、控股股东、实际控制人增持股份；C、董事（不含独立董事）、高级管理人员增持公司股份；D、法律、法规以及中国证监会、证券交易所规定允许的其他措施。

触发启动条件后，公司回购股份的，公司应当在10日内召开董事会、30日内召开股东大会，审议稳定股价具体方案，明确该等具体方案的实施期间，并在股东大会审议通过该等方案后的5个交易日内启动稳定股价具体方案的实施。

②停止条件在稳定股价措施的实施前或实施期间内，如公司股票连续20个交易日收盘价高于最近一年经审计的每股净资产，将停止实施稳定股价措施，但法律、法规及规范性文件规定相关措施不得停止的除外。

稳定股价具体方案实施完毕或停止实施后，若再次触发启动条件的，则再次启动稳定股价预案。

（2）稳定公司股价的具体措施当触发上述启动条件时，公司将按照如下顺序启动股价稳定措施：首先是公司回购，其次是控股股东或实际控制人增持，最后是董事（不含独立董事）、高级管理人员增持。

采取上述措施时应考虑：第一，不能导致公司不满足法定上市条件；第二不能导致未计划实施要约收购的增持方需要履行要约收购义务。

①公司回购股份A、公司为稳定股价之目的回购股份，应符合相关法律法规、规范性文件和公司上市的证券交易所业务规则规定的相关条件和程序；广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-526B、公司股东大会对回购股份方案做出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过；C、公司股东大会可以授权董事会对回购股份方案作出决议。

授权议案及股东大会决议中明确授权的具体情形和授权期限等内容。

公司董事会对回购股份方案作出决议，须经三分之二以上董事出席的董事会会议决议通过；D、在股东大会审议通过股份回购方案后，公司应依法通知债权人，依法向深圳证券交易所等监管机构报送相关材料，办理审批或备案手续。

在完成必需的审批、备案、信息披露等程序后，公司方可实施相应的股份回购方案。

若股东大会未通过股份回购方案的，公司应敦促控股股东、实际控制人按照其出具的承诺履行增持公司股票的义务。

E、公司为稳定股价之目的进行股份回购的，除应符合相关法律、法规、规范性文件之要求之外，还应符合下列各项：a.公司通过二级市场以集中竞价方式或者要约的方式回购股票；b.公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司本次发行上市所募集资金总额；c.公司连续12个月内回购股份比例累计不超过公司上一年度末总股本的2%；d.公司单次用于回购股份的资金原则上不得低于上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的5%，但不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的10%。

经公司董事会审议批准，可以对上述比例进行提高；当上述c、d两项条件产生冲突时，优先满足第c项条件的规定。

e.可以使用自有资金、发行优先股、债券募集的资金、发行普通股取得的超募资金、募投项目节余资金和已依法变更为永久补充流动资金的募集资金、金融机构借款以及其他合法资金回购股份。

F、公司董事会应当充分关注公司的资金状况、债务履行能力和持续经营能力，审慎制定、实施回购股份方案，回购股份的数量和资金规模应当与公司的实际财务状况相匹配。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-527公司回购股份，将建立规范有效的内部控制制度，制定具体的操作方案，防范内幕交易及其他不公平交易行为，不得利用回购股份操纵公司股价，或者向董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人等进行利益输送。

②控股股东、实际控制人增持公司股份A、触发稳定股价启动条件但公司无法实施股份回购时，控股股东、实际控制人应在符合《上市公司收购管理办法》等法律、法规及规范性文件的条件和要求，且不会导致公司股权分布不符合上市条件和/或未计划实施要约收购的增持方需要履行要约收购义务的前提下，对公司股票进行增持；B、在符合上述第A项规定时，公司控股股东、实际控制人应在上述第A项增持义务触发后10个交易日内，将其拟增持股票的具体计划（内容包括但不限于增持股数区间、计划的增持价格上限、完成时效等）以书面方式通知公司，并由公司在增持开始前3个交易日内予以公告；C、控股股东、实际控制人可以通过二级市场以集中竞价方式或其他合法方式增持公司股票；D、控股股东、实际控制人实施增持时，还应符合下列各项：a.控股股东、实际控制人单次用于增持股份的资金不得低于自公司上市后累计从公司所获得税后现金分红金额的20%；b.控股股东、实际控制人单次或连续十二个月内累计用于增持公司股份的资金不超过自公司上市后累计从公司所获得税后现金分红金额的50%；c.控股股东、实际控制人单次增持股份的数量不超过公司发行后总股本的1%，单一会计年度累计增持股份的数量不超过公司发行后总股本的2%；d.控股股东、实际控制人增持价格不高于公司最近一年经审计的每股净资产的100%。

当上述a、c两项条件产生冲突时，优先满足第c项条件的规定。

E、控股股东、实际控制人对该等增持义务的履行承担连带责任。

③董事（不含独立董事）、高级管理人员增持公司股份广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-528A、触发稳定股价启动条件，但公司无法实施股份回购且公司控股股东、实际控制人无法增持公司股票，则启动董事（不含独立董事）、高级管理人员增持，但应当符合《上市公司收购管理办法》和《上市公司董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理规则》等法律、法规及规范性文件的要求和条件，且不应导致公司股权分布不符合上市条件；B、在符合上述第A项规定时，公司董事（不含独立董事）、高级管理人员应在上述第A项义务触发后10个交易日内，将其拟增持股票的具体计划（内容包括但不限于增持股数区间、计划的增持价格上限、完成时效等）以书面方式通知公司，并由公司在增持开始前3个交易日内予以公告。

C、公司董事（不含独立董事）、高级管理人员实施稳定股价预案时，还应符合下列各项：a.公司董事（不含独立董事）、高级管理人员单次用于增持公司股票的资金不少于该等董事、高级管理人员上年度自公司领取的税后现金分红（如有）、薪酬（如有）和津贴（如有）合计金额的20%；b.公司董事（不含独立董事）、高级管理人员单次或连续十二个月内累计用于增持公司股票的资金不超过该等董事、高级管理人员上年度自公司领取的税后现金分红（如有）、薪酬（如有）和津贴（如有）合计金额的50%；c.公司董事（不含独立董事）、高级管理人员增持价格不高于公司最近一年经审计的每股净资产的100%。

D、公司在本次发行上市后三年内聘任新的董事（不含独立董事）、高级管理人员前，将要求其签署承诺书，保证其履行公司本次发行上市时董事（不含独立董事）、高级管理人员已做出的相应承诺。

E、公司控股股东/实际控制人同时担任公司董事或高级管理人员的，如作为实际控制人/控股股东为稳定公司股价已增持公司股票的，则不再适用针对董事、高级管理人员的增持要求。

④法律、法规以及中国证监会、证券交易所规定允许的其他措施公司及相关主体可以根据公司及市场情况，可以在采取上述措施之外采取广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-529法律、法规以及中国证监会、证券交易所规定允许的其他措施，维护公司股价稳定，具体措施实施时应以维护公司上市地位，保护公司及广大投资者利益为原则，遵循法律、法规及交易所的相关规定，并应履行其相应的信息披露义务。

（3）股价稳定方案的保障措施①对控股股东、实际控制人的约束措施在执行每一轮稳定股价措施过程中，如控股股东、实际控制人未履行其增持义务，或者无合法理由对公司董事会制定的股份回购方案投反对票或弃权票并导致公司股份回购方案未获得股东大会通过的，则：公司有权扣留其增持义务触发当年及后一年度的现金分红（如有），控股股东、实际控制人放弃对该部分分红款的所有权，由公司用于回购股份资金或其他用途。

同时其持有的公司股份将不得转让，直至其按上述预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕时为止。

②对公司及公司董事、高级管理人员的约束措施在执行每一轮稳定股价措施过程中，公司未及时制定公司股份回购方案提交董事会审议，则公司及负有责任的董事、高级管理人员应在证券监管机构指定的信息披露媒体上公开道歉，公司应继续履行尽快制定股份回购方案的义务，董事和高级管理人员应督促公司履行前述义务。

③对有增持义务的董事和高级管理人员的约束措施在执行每一轮稳定股价措施过程中，如有增持义务的董事和高级管理人员未按照本预案规定履行其增持义务或无法履行其增持义务的，则公司有权扣留该等董事和高级管理人员当年薪酬和津贴总额的50%（如有），被扣留薪酬的董事或高级管理人员放弃对该部分薪酬的所有权，由公司用于回购股份资金或其他用途。

同时其持有的公司股份将不得转让，直至其按上述预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕时为止。

④对拟聘任的董事、高级管理人员的约束措施在本预案有效期内，公司新聘任的董事、高级管理人员应履行本预案规定的董事、高级管理人员的义务。

对于拟聘任的董事、高级管理人员，公司应在广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-530获得其书面同意履行前述承诺和义务后方可聘任。

2、控股股东、实际控制人蔡丹群、蔡绍欣关于公司上市后三年内稳定股价预案的承诺（1）将在发行人股东大会上对发行人回购股票的议案投赞成票；（2）触发稳定股价启动条件但公司无法实施股份回购时，本人应在符合《上市公司收购管理办法》等法律、法规及规范性文件的条件和要求，且不会导致公司股权分布不符合上市条件和/或未计划实施要约收购的增持方需要履行要约收购义务的前提下，对公司股票进行增持；（3）在符合上述第（2）项规定时，本人应在上述第（2）项义务触发后10个交易日内，将拟增持股票的具体计划（内容包括但不限于增持股数区间、计划的增持价格上限、完成时效等）以书面方式通知公司，并由公司在增持开始前3个交易日内予以公告；（4）本人可以通过二级市场以集中竞价方式或其他合法方式增持公司股票；（5）本人实施稳定股价预案时，还应符合下列各项：①本人单次用于增持股份的资金不得低于自公司上市后累计从公司所获得税后现金分红金额的20%；②本人单次或连续十二个月内累计用于增持公司股份的资金不超过自公司上市后累计从公司所获得税后现金分红金额的50%；③控股股东、实际控制人单次增持股份的数量不超过公司发行后总股本的1%，单一会计年度累计增持股份的数量不超过公司发行后总股本的2%；④本人增持价格不高于公司最近一年经审计的每股净资产的100%。

当上述①、③两项条件产生冲突时，优先满足第③项条件的规定。

（6）本人与公司其它控股股、实际控制人东对该等增持义务的履行承担连带责任。

在启动股价稳定措施的条件满足时，如本人未采取上述稳定股价的具体措施，本人承诺接受以下约束措施：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-531（1）本人将在公司股东大会及符合国务院证券监督管理机构规定条件的媒体上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；（2）如果本人未履行上述增持承诺，则公司可扣留本人增持义务触发当年及后一年度的现金分红（如有），以及当年薪酬和津贴总额的50%（如有），放弃对该部分分红款以及该部分薪酬的所有权，由公司用于回购股份资金或其他用途，同时本人持有的公司股份将不得转让，直至其按上述预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕时为止。

3、有责任的董事和高级管理人员关于公司上市后三年内稳定股价预案的承诺（1）将在发行人董事会上对发行人回购股票的议案投赞成票（董事适用）；（2）触发稳定股价启动条件，但公司无法实施股份回购且公司控股股东、实际控制人未能增持公司股票，则启动董事、高级管理人员增持，但应当符合《上市公司收购管理办法》和《上市公司董事、监事和高级管理人员所持公司股份及其变动管理规则》等法律、法规及规范性文件的要求和条件，且不应导致公司股权分布不符合上市条件；（3）在符合上述第（2）项规定时，本人应在上述第（2）项增持义务触发后10个交易日内，将本人拟增持股票的具体计划（内容包括但不限于增持股数区间、计划的增持价格上限、完成时效等）以书面方式通知公司，并由公司在增持开始前3个交易日内予以公告；（4）本人实施稳定股价预案时，还应符合下列各项：①本人单次用于增持公司股票的资金不少于本人上年度自公司领取的税后现金分红（如有）、薪酬（如有）和津贴（如有）合计金额的20%；②本人单次或连续十二个月内累计用于增持公司股票的资金不超过本人上年度自公司领取的税后现金分红（如有）、薪酬（如有）和津贴（如有）合计金额的50%；③本人增持价格不高于公司最近一年经审计的每股净资产的100%。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-532在启动股价稳定措施的条件满足时，如本人未采取上述稳定股价的具体措施，本人承诺接受以下约束措施：（1）本人将在公司股东大会及符合国务院证券监督管理机构规定条件的媒体上公开说明未采取上述稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉；（2）如果本人未履行上述增持承诺，则公司可扣留本人增持义务触发当年及后一年度的现金分红（如有），以及当年薪酬和津贴总额的50%（如有），放弃对该部分分红款以及该部分薪酬的所有权，由公司用于回购股份资金或其他用途，同时本人持有的公司股份将不得转让，直至其按上述预案的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕时为止。

（三）股份回购和股份购回的措施和承诺有关股份回购和股份回购的措施和承诺参见本招股说明书本节之“三、与投资者保护相关的承诺”的相关内容。

（四）关于对欺诈发行上市时相关措施的承诺1、发行人对欺诈发行上市时相关措施的承诺根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》的相关规定，发行人承诺如下：（1）公司符合创业板上市发行条件，申请本次发行上市的相关申报文件所披露的信息真实、准确、完整，不存在任何以欺骗手段骗取发行注册的情况；（2）若公司申请本次发行上市的相关申报文件所披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏之情形，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在前述行为被证券监督管理部门或其他有权部门认定后，则本公司承诺将按如下方式依法回购本公司首次公开发行的全部新股：①若上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成发行但未上市交易的阶段内，自上述情形发生之日起15个工作日内，公司按照发行价并加算银行同期存款利息将募集资金返还已缴纳股票申购款的投资者；②若上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成上市交易之后，自上广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-533述情形发生之日起5个工作日内，公司将制订股份回购方案并按照有关法律法规和公司章程的规定提交董事会、股东大会审议批准。

回购价格不低于公司股票发行价（指公司首次公开发行A股股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、配股、送股、缩股、股份拆分、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理）加算股票发行后至回购时相关期间银行同期活期存款利息。

2、控股股东、实际控制人对欺诈发行上市时相关措施的承诺根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》的相关规定，控股股东、实际控制人蔡丹群、蔡绍欣承诺如下：（1）公司符合创业板上市发行条件，申请本次发行上市的相关申报文件所披露的信息真实、准确、完整，不存在任何以欺骗手段骗取发行注册的情况。

（2）若公司申请本次发行上市的相关申报文件所披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏之情形，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在前述行为被证券监督管理部门或其他有权部门认定后，则公司承诺将按如下方式依法回购公司首次公开发行的全部新股：①若上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成发行但未上市交易的阶段内，自上述情形发生之日起15个工作日内，公司按照发行价并加算银行同期存款利息将募集资金返还已缴纳股票申购款的投资者；②若上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成上市交易之后，自上述情形发生之日起5个工作日内，公司将制订股份回购方案并按照有关法律法规和公司章程的规定提交董事会、股东大会审议批准。

回购价格不低于公司股票发行价（指公司首次公开发行A股股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、配股、送股、缩股、股份拆分、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照深圳证券交易所的有关规定作除权除息处理）加算股票发行后至回购时相关期间银行同期活期存款利息。

广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-534（五）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺1、填补本次发行股票摊薄即期回报的具体措施为降低本次发行上市摊薄即期回报的影响，公司拟通过多种措施相结合的方式填补本次发行对即期回报的摊薄，具体如下：（1）坚持技术创新，加强人才建设，提升公司核心竞争力近年来，公司依托于自身的技术研发能力，坚持技术创新，不断丰富和完善产品线，构筑了公司的核心竞争力。

未来，公司将通过不断加大研发投入、提升产品质量、优化产品结构等方式，进一步开拓市场空间，提升公司持续盈利能力，强化核心竞争力。

同时，自成立以来，公司一直重视人才队伍搭建。

经过多年沉淀，公司已经形成了一支由多学科优秀人才组成的稳定、高效的人才团队，均具有丰富的实践经验、较强的自主创新能力。

未来，公司将持续完善薪酬和激励机制，引进优秀人才，最大限度地激发员工的积极性和创造力，促进公司长期稳定健康的发展。

（2）加快募投项目投资进度，尽快实现项目预期效益本次募集资金投资项目紧密围绕公司现有主营业务，符合公司未来发展战略，有利于提高公司的持续盈利能力及市场竞争力。

公司董事会对募集资金投资项目进行了充分的论证，募集资金项目具有良好的市场前景和经济效益。

随着募集资金项目逐步进入回收期后，公司的盈利能力和经营业绩将会显著提升，有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。

本次发行募集资金到位前，为尽快实现募投项目效益，公司将积极调配资源，提前实施募投项目的前期准备工作；本次发行募集资金到位后，公司将加快推进募投项目建设，争取募投项目早日达产并实现预期效益，增强以后年度的股东回报，降低本次发行导致的股东即期回报摊薄的风险。

（3）建立健全持续稳定的利润分配政策，强化投资者回报机制根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》的要求，公司广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-535结合自身实际情况，制定了上市后适用的《广东广康生化科技股份有限公司章程（草案）》和《广东广康生化科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在创业板上市后三年股东分红回报规划》，进一步完善和细化了利润分配政策。

上述制度的制订完善，进一步明确了公司分红的决策程序、机制和具体分红比例，将有效地保障全体股东的合理投资回报。

未来，公司将继续严格执行公司分红政策，强化投资者回报机制，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。

（4）进一步规范公司治理，为公司持续稳定发展提供治理结构和制度保障公司将严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司章程指引》等法律、法规、规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使股东权利，董事会能够按照公司章程的规定行使职权，做出科学决策，独立董事能够独立履行职责，保护公司尤其是中小投资者的合法权益，为公司持续稳定发展提供科学有效的治理结构和制度保障。

2、填补被摊薄即期回报的承诺（1）控股股东、实际控制人承诺①本人不会越权干预公司经营管理活动；②本人不会侵占公司利益；③本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；④本人将对职务消费行为进行约束；⑤本人不会动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；⑥本人将在职责和权限范围内，全力促使发行人董事会或者提名与薪酬考核委员会制定的薪酬制度与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩，并对发行人董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；⑦如果发行人拟实施股权激励，本人将在职责和权限范围内，全力促使发行人拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-536⑧自本承诺出具日至公司首次公开发行并上市实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺；⑨本人将严格履行发行人制定的有关填补回报措施以及本人作出的任何有关填补回报措施的承诺，确保发行人填补回报措施能够得到切实履行。

如果本人违反所作出的承诺或拒不履行承诺，将按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证监会、证券交易所等证券监管机构及自律机构依法作出的监管措施或自律监管措施；给发行人或者股东造成损失的，本人将依法承担相应补偿责任。

（2）发行人董事、高级管理人员承诺①本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；②本人将对职务消费行为进行约束；③本人不会动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；④本人将在职责和权限范围内，全力促使发行人董事会或者提名与薪酬考核委员会制定的薪酬制度与发行人填补回报措施的执行情况相挂钩，并对发行人董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；⑤如果发行人拟实施股权激励，本人将在职责和权限范围内，全力促使发行人拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；⑥自本承诺出具日至公司首次公开发行并上市实施完毕前，若中国证监会或深圳证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足该等规定时，本人承诺届时将按照最新规定出具补充承诺；⑦本人将严格履行发行人制定的有关填补回报措施以及本人作出的任何有关填补回报措施的承诺，确保发行人填补回报措施能够得到切实履行。

如果本人违反所作出的承诺或拒不履行承诺，将按照《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》等相关规定履行解释、道歉等相应义广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-537务，并同意中国证监会、证券交易所等证券监管机构及自律机构依法作出的监管措施或自律监管措施；给发行人或者股东造成损失的，本人将依法承担相应补偿责任。

（六）关于利润分配政策的承诺发行人本次公开发行上市后的利润分配政策参见本招股说明书“第十节投资者保护”之“二、股利分配政策”之“（二）本次发行上市后的股利分配政策”的相关内容。

就利润分配政策的实施，发行人作出承诺如下：“本次发行上市后，本公司将严格按照有关法律、法规、规范性文件、公司上市的证券交易所业务规则等有关规定及上市后生效的《广东广康生化科技股份有限公司章程（草案）》及本公司股东大会审议通过的其他规定所制定的利润分配政策履行公司利润分配决策程序并实施利润分配。

”（七）依法承担赔偿责任的承诺1、发行人对依法承担赔偿责任的承诺公司承诺本次发行上市的发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。

（1）如证券监管机构或其他有权部门认定公司发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，且该情形对判断公司是否符合法律、法规、规范性文件规定的首次公开发行股票并上市的发行条件构成重大、实质影响的，则公司承诺将按如下方式依法回购公司首次公开发行的全部新股，具体措施为：①在法律允许的情形下，若上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成发行但未上市交易之阶段内，自证券监管机构或其他有权机关认定公司存在上述情形之日起15个工作日内，公司将按照发行价并加算中国人民银行同期存款利息向网上中签投资者及网下配售投资者回购公司首次公开发行的全部新股；②在法律允许的情形下，若上述情形发生于公司首次公开发行的新股已完成上市交易之后，公司将在该等违法事实被证券监管机构或其他有权机关认定之日就该等事项进行公告，并在公告之日起5个工作日内召开董事会并提议召开股东大会审议股份购回方案，并将按照董事会、股东大会审议通过的股份购广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-538回方案购回本公司首次公开发行的全部新股。

（2）如本次发行上市的发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在买卖公司股票的证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者的损失。

具体措施为：在证券监管机构对公司作出正式的行政处罚决定书并认定公司存在上述违法行为后，公司将安排对提出索赔要求的公众投资者进行登记，并在查实其主体资格及损失金额后及时支付赔偿金。

2、发行人控股股东、实际控制人对依法承担赔偿责任的承诺（1）公司本次发行上市的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。

公司符合创业板发行上市条件，不存在任何以欺骗手段骗取发行注册的情形；（2）如公司本次发行上市的相关申报文件被中国证监会、证券交易所或司法机关等监管机构认定有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，或存在欺诈发行上市情形的，且本人被监管机构认定不能免责的，本人将在中国证监会等监管机构对违法事实作出最终认定后依法赔偿投资者的损失、采取补救措施并承担相应的法律责任。

有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《公司法》《证券法》、中国证监会和证券交易所的相关规定执行。

3、发行人董事、监事、高级管理人员对依法承担赔偿责任的承诺（1）公司本次发行上市的申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。

公司符合创业板发行上市条件，不存在任何以欺骗手段骗取发行注册的情形。

（2）如公司本次发行上市的相关申报文件被中国证券监督管理委员会中国证监会、证券交易所或司法机关等监管机构认定有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，或存在欺诈发行上市情形的，且本人被监管机构认定不能免责的，本人将在中国证监会等监管机构对违法事实作出最终认定后依法赔偿投资者的损失、采取补救措施并承担相应的法律责任。

有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《公司法》《证券法》、中国证监会和证券交易所的相关广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-539规定执行。

4、中介机构依法承担赔偿或赔偿责任的承诺保荐机构承诺：若华泰联合证券为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

发行人律师承诺：本所为发行人本次发行上市制作的律师工作报告、法律意见书等申报文件的内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对该等文件的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

若本所为发行人本次发行上市制作的律师工作报告、法律意见书等申报文件的内容被证明存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成直接损失，且本所因此应承担赔偿责任的，本所依法承担直接损失的赔偿责任，但有证据证明本所无过错的除外。

发行人会计师及验资复核机构承诺：若本所为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

发行人资产评估机构承诺：若本公司为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失，如能证明本公司没有过错的除外。

（八）关于股东情况的专项承诺发行人出具了《关于广东广康生化科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市股东信息披露专项承诺》，承诺：“（一）本公司已在招股说明书中真实、准确、完整的披露了股东信息；（二）本公司历史沿革中不存在股份代持、委托持股等情形，不存在股权争议或潜在纠纷等情形，不存在中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）系统在职或离职人员入股的情形，不涉及中国证监会系统在职或离职人员不当入股的情形；（三）本公司不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有发行人股份的情形；广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-540（四）本公司本次发行上市的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有本公司股份的情形；（五）本公司不存在以发行人股权进行不当利益输送情形；（六）若本公司违反上述承诺，将承担由此产生的一切法律后果。

”（九）关于未履行承诺时的约束措施的承诺1、发行人关于未履行承诺时的约束措施的承诺发行人就本次发行上市过程中所作出的各项承诺之履行承诺如下：（1）本公司将严格履行在发行人本次发行上市过程中所作出的全部公开承诺事项（以下简称“承诺事项”）中的各项义务和责任；（2）若本公司非因不可抗力原因导致未能完全且有效地履行前述承诺事项中的各项义务或责任，则本公司将在股东大会及符合国务院证券监督管理机构规定条件的媒体上公开说明并向投资者道歉，披露承诺事项未能履行原因，提出补充承诺或替代承诺方案，并议案承担相关法律责任，承担相应赔偿义务。

股东及社会公众投资者有权通过法律救济途径要求本公司履行承诺；（3）在本公司完全消除未履行相关承诺事项所有不利影响之前，公司不得以任何形式向对该等未履行承诺的行为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员增加薪资或津贴。

2、控股股东、实际控制人蔡丹群、蔡绍欣，发行人股东英德众兴、瑞宏壹号、华拓至盈贰号、华拓至远、华拓至远贰号、华拓至远叁号以及发行人董事、监事、高级管理人员关于未履行承诺事项时采取约束措施的承诺本人/本企业就发行人本次发行上市过程中所作出的各项承诺之履行承诺如下：（1）本人/本企业将严格履行在发行人本次发行上市过程中所作出的全部公开承诺事项（以下简称“承诺事项”）中的各项义务和责任；（2）若本人/本企业非因不可抗力原因导致未能完全且有效地履行前述承诺事项中的各项义务或责任，则本人/本企业承诺将视具体情况采取以下一项或多项措施予以约束：广东广康生化科技股份有限公司招股说明书（注册稿）1-1-541①在发行人股东大会及符合国务院证券监督管理机构规定条件的媒体上公开说明未能完全且有效履行承诺事项的原因并向股东和社会公众投资者道歉；②以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失，补偿金额依据本人/本企业与投资者协商确定的金额，或证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。

如果本人/本企业未承担前述赔偿责任，本人/本企业将不直接或间接收取发行人所分配之红利或派发之红股；③本人/本企业直接或间接方式持有的发行人股份的锁定期除被强制执行、上市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转让的情形外，自动延长至本人/本企业完全消除因本人/本企业未履行相关承诺事项所导致的所有不利影响之日。

（3）如本人/本企业因不可抗力原因导致未能充分且有效履行公开承诺事项的，在不可抗力原因消除后，本人/本企业应在发行人股东大会及符合国务院证券监督管理机构规定条件的媒体上公开说明造成本人/本企业未能充分且有效履行承诺事项的不可抗力的具体情况，并向发行人股东和社会公众投资者致歉。

同时，本人/本企业应尽快研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护发行人投资者的利益。

本人/本企业还应说明原有承诺在不可抗力消除后是否继续实施，如不继续实施的，本人/本企业应根据实际情况提出新的承诺。

声明 发行概况 重大事项提示 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 二、本次发行后公司的利润分配政策 三、特别风险提示 （一）安全生产风险 （二）环境保护风险 （三）市场竞争风险 （四）原材料价格波动风险 （五）主要产品价格变动风险 （六）汇率波动风险 （七）市值不达发行条件的风险 四、公司财务报告审计截止日后的经营情况 （一）审计截止日后主要经营状况 （二）会计师事务所的审阅意见 （三）2022年度业绩预估情况 目录 第一节释义 一、常用词语 二、专业术语 第二节概览 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 二、本次发行概况 三、发行人报告期的主要财务数据及财务指标 四、发行人主营业务经营情况 五、发行人自身的创新、创意特征和新旧产业融合情况 （一）发行人的创新特征 1、科技创新情况 2、杂质研究与产品登记注册能力 3、节能减排与循环经济 （二）发行人新旧产业融合情况 （三）发行人的持续创新机制 1、完备的研发活动组织架构 2、创新激励机制 3、产学研结合的研究模式 4、技术和产品的提前布局 六、发行人选择的具体上市标准 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 八、募集资金主要用途 第三节本次发行概况 一、本次发行的基本情况及发行费用 二、本次发行有关机构 （一）保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司 （二）发行人律师：北京市君合律师事务所 （三）会计师事务所：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） （四）资产评估机构：国众联资产评估土地房地产估价有限公司 （五）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （六）收款银行：中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行 （七）申请上市证券交易所：深圳证券交易所 三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他权益关系 四、与本次发行上市有关的重要日期 第四节风险因素 一、经营风险 （一）安全生产风险 （二）环境保护风险 （三）市场竞争风险 （四）新产品市场开发风险 （五）新型冠状病毒疫情风险 （六）贸易摩擦的风险 （七）市场政策变动风险 （八）客户流失风险 （九）产业政策变动风险 （十）地缘政治风险 二、财务风险 （一）汇率波动风险 （二）原材料价格波动风险 （三）存货减值风险 （四）税收优惠政策风险 （五）主要产品价格变动风险 （六）毛利率水平下滑的风险 三、技术风险 （一）技术及工艺迭代风险 （二）技术人才流失风险 （三）核心技术泄密风险 四、内控风险 （一）经营规模扩张引发的管理风险 （二）实际控制人不当控制风险 （三）社会保险及住房公积金被追缴风险 五、发行失败风险 （一）市值不达发行条件的风险 （二）发行认购不足的风险 六、其他风险 （一）募集资金投资项目新增产能消化的风险 （二）新增折旧摊销影响业绩及募投项目无法实现预期收益的风险 （三）即期回报被摊薄的风险 第五节发行人基本情况 一、发行人基本情况 二、发行人设立情况以及报告期内股本和股东变化情况 （一）发行人前身广农康盛有限的设立情况 1、广农康盛有限设立 2、广农康盛有限成立初期主要实物资产的来源 （二）发行人的设立情况 （三）2019年以来股本变化情况 （四）历史出资瑕疵情况 1、2003年12月，广农康盛有限第一次增资 2、2005年11月，广农康盛有限第二次增资 （五）关于对赌协议解除的情况 三、发行人重大资产重组情况 （一）重大资产重组情况 （二）其他资产重组情况 1、收购英德西部爱地 2、收购禾康精化 四、发行人在其它证券市场的上市/挂牌情况 五、发行人股权结构及组织架构 （一）发行人股权结构 （二）发行人组织结构 六、发行人下属企业情况 （一）禾农生物 1、基本情况 2、主要财务数据 （二）英德西部爱地 1、基本情况 2、主要财务数据 （三）优康精化 1、基本情况 2、主要财务数据 （四）禾康精化 1、基本情况 2、主要财务数据 （五）转让、注销子公司情况 1、弘康精化 2、广州西部爱地 3、柬埔寨GC 七、发行人控股股东、实际控制人及其他持有发行人5%以上股份的主要股东 （一）控股股东、实际控制人 （二）控股股东、实际控制人控制的其它企业 1、英德众兴 2、利农康盛 3、戴普洁 4、控股股东、实际控制人于报告期内转让或者注销控制的企业 （三）控股股东、实际控制人股份质押或其它有争议情况 （四）其他持股百分之五以上股东的基本情况 1、英德众兴 2、瑞宏壹号 3、华拓投资作为执行事务合伙人的发行人基金股东 八、发行人股本情况 （一）本次发行前后的股本情况 （二）发行人前十名股东 （三）发行人的前十名自然人股东及其在发行人处任职的情况 （四）发行人股本中国有股份或外资股份情况 （五）申报前一年发行人新增股东及股份变化情况 （六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例 （七）发行人股东公开发售股份的情况 （八）私募基金股东情况 （九）穿透计算的股东人数 九、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况 （一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况 1、董事 2、监事 3、高级管理人员 4、其他核心人员 （二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况 （三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间的亲属关系 （四）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司签订的有关协议以及有关协议的履行情况 （五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况 1、董事最近两年的变动情况 2、监事最近两年的变动情况 3、高级管理人员最近两年的变动情况 4、其他核心人员最近两年的变动情况 （六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其它对外投资情况 （七）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持股情况 1、上述人员直接或间接持有发行人股份情况 2、上述人员持有发行人股份质押、冻结或发生诉讼纠纷情况 （八）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 1、薪酬组成及确定依据 2、薪酬总额占发行人利润总额的情况 3、最近一年从发行人及关联企业领取薪酬的情况 十、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 （一）持股平台基本情况 （二）持股平台取得发行人股份的方式 （三）股权激励对发行人的影响 1、对发行人经营情况的影响 2、对发行人财务状况的影响 3、对发行人控制权变化的影响 （四）上市后的行权安排及锁定期安排 十一、员工及其社会保障情况 （一）员工人数及变化情况 （二）员工专业结构 （三）员工学历构成 （四）员工年龄分布 （五）发行人社会保险及住房公积金缴纳情况 1、社会保险缴纳情况 2、住房公积金缴纳情况 3、社会保险和住房公积金缴纳合法合规性情况 （六）劳务派遣用工情况 第六节业务与技术 一、发行人主营业务及主要产品情况 （一）主营业务、主要产品的基本情况 1、主营业务 2、主要产品及其用途 3、主营业务收入构成 （二）主要经营模式 1、采购模式 2、生产模式 3、销售模式 4、结算模式 5、公司采用目前经营模式的原因、影响因素及未来变化趋势分析 （三）设立以来主营业务、主要产品及主要经营模式的演变情况 （四）主要产品的工艺流程图 1、原药工艺流程图 2、中间体工艺流程图 3、制剂类工艺流程图 （五）环境保护和安全生产情况 1、公司经营过程中产生的污染物以及处理措施 2、环保投入与污染物处理能力情况 3、安全生产情况 二、发行人所处行业的基本情况 （一）所属行业及确定所属行业的依据 （二）行业主管部门、监管制度、主要法律法规及政策 1、行业主管部门 2、行业监管制度 3、主要法律法规及产业政策 4、报告期初以来新制定或修订、预期近期出台的行业监管体制、法律法规及行业政策对发行人的影响 （三）行业发展状况 1、农药的定义、作用和分类 2、全球农药行业发展概况 3、我国农药行业发展概况 4、我国农药行业供需状况 5、我国农药行业出口情况 6、我国农药行业发展趋势 7、行业的经营模式、周期性、区域性及季节性特征 8、行业与上、下游行业之间的关联性及影响 9、行业的技术水平及技术特点 （四）发行人创新、创造、创意特征及与新旧产业融合情况 1、发行人的创新特征 2、发行人新旧产业融合情况 3、发行人的持续创新机制 （五）行业竞争状况 1、行业进入壁垒 2、全球农药行业竞争格局 3、我国农药行业竞争格局和市场化程度 4、产品进口国的有关进口政策、贸易摩擦对产品进口的影响以及进口国同类产品的竞争格局 5、发行人的市场地位 6、发行人的主要竞争对手 7、发行人的竞争优势 8、发行人的竞争劣势 （六）影响行业发展的有利及不利因素 1、有利因素 2、不利因素 （七）发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况 1、主营业务及主要产品比较 2、市场地位比较 3、技术实力比较 4、主要经营数据比较 三、发行人销售情况及主要客户 （一）主要产品的销售情况 1、主要产品的产能、产量、销量及产销率情况 2、主营产品的销售收入情况 3、主要产品销售价格及其变动情况 4、销售区域分布 （二）发行人的客户情况 （三）客户与供应商重叠的情况 四、发行人采购情况及主要供应商 （一）主要采购情况 1、主要原材料采购情况 2、发行人采购原材料单价变动情况 3、主要能源采购情况 （二）发行人的供应商情况 五、发行人主要固定资产和无形资产情况 （一）主要固定资产 1、主要固定资产概况 2、主要生产设备 3、自有房屋建筑物 4、已建项目和规划建设阶段的项目环评手续履行情况 5、租赁房产 （二）主要无形资产 1、商标 2、专利技术 3、域名 4、土地使用权 5、房屋建筑物和土地使用权抵押情况 六、发行人经营资质情况 （一）农药生产或者经营相关资质 （二）农药“三证” （三）特许经营权 七、发行人核心技术及研发情况 （一）核心技术情况 1、原药合成技术 2、杂质研究与产品登记注册 3、核心技术对应产品销售收入及相关占比情况 （二）科研实力和成果 1、科研情况 2、发行人所获主要奖项、荣誉及资质 （三）在研项目进展情况 （四）合作研发情况 （五）研发投入情况 （六）研发人员及其他核心人员情况 （七）技术创新机制和制度安排 1、研发机构及人员配备 2、研发管理 八、发行人境外经营情况 第七节公司治理与独立性 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 （一）股东大会运行情况 （二）董事会运行情况 （三）监事会运行情况 （四）独立董事履职情况 （五）董事会秘书履职情况 （六）董事会专门委员会的人员构成及运行情况 1、战略委员会 2、薪酬与考核委员会 3、审计委员会 4、提名委员会 二、特别表决权股份或类似安排的情况 三、协议控制架构的情况 四、发行人内部控制情况 （一）管理层的自我评估意见 （二）注册会计师的鉴证意见 五、发行人报告期内违法违规行为情况 1、广康生化2019年8月6日火灾事故不属于重大违法违规 2、弘康精化2017年年报信息公示信息不准确不属于重大违法违规 3、广康生化2022年6月因环保设备突发故障导致废水溢流 4、禾农生物2021年未将台账上传数字监管平台不属于重大违法违规 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 （一）报告期内资金占用情况 （二）报告期内对外担保情况 七、发行人独立运行情况 （一）资产完整性 （二）人员独立性 （三）财务独立性 （四）机构独立性 （五）业务独立性 （六）发行人主营业务、控制权、管理团队近两年变动的情况 1、最近两年内发行人主营业务变化情况 2、最近两年内发行人控制权变动情况 3、最近两年内董事、高级管理人员变动情况 （七）权属纠纷情况 八、同业竞争 （一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其它企业间不存在同业竞争情况 （二）避免同业竞争的承诺 九、关联方、关联关系及关联交易 （一）关联方及关联关系 1、关联自然人 2、关联法人或其他关联组织 （二）关联交易情况 1、经常性关联交易 2、偶发性关联交易 3、关联方往来余额 4、关键管理人员薪酬 （三）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响 （四）关联交易的简要汇总表 （五）发行人报告期关联交易履行程序的合法合规情况 （六）规范和减少关联交易的措施 （七）报告期内关联方变化情况 1、报告期内关联方变化情况 2、报告期内发行人与曾经的关联方交易情况 第八节财务会计信息与管理层分析 一、发行人财务报表 （一）合并资产负债表 （二）合并资产负债表（续） （三）合并利润表 （四）合并现金流量表 二、注册会计师审计意见类型 三、关键审计事项 四、影响公司经营业绩的主要因素以及对业绩变动具有较强预示作用的财务指标和非财务指标分析 （一）影响公司经营业绩的主要因素 1、影响收入的主要因素 2、影响成本的主要因素 3、影响费用的主要因素 4、影响利润的其他主要因素 （二）对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标 1、对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的主要财务指标 2、对公司具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的主要非财务指标 五、财务报表的编制基础、合并财务报表范围 （一）财务报表的编制基础 （二）持续经营能力评价 （三）合并报表范围及变化情况 1、合并报表范围 2、报告期内合并报表范围变化情况 六、报告期内采用的有重大影响的主要会计政策和会计估计 （一）遵循企业会计准则的声明 （二）会计期间 （三）营业周期 （四）记账本位币 （五）收入 1、销售商品的收入确认原则 2、公司具体的收入确认政策 3、新收入准则实施的影响 （六）金融资产和金融负债 （七）应收款项 （八）应收款项融资 （九）存货 1、存货的分类 2、存货的核算 3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 4、存货的盘存制度 （十）合同资产和合同负债 （十一）固定资产 1、固定资产确认条件 2、各类固定资产的折旧方法 3、固定资产减值 （十二）在建工程 （十三）使用权资产 1、初始计量 2、后续计量 3、使用权资产的折旧 （十四）无形资产 1、无形资产的摊销 2、无形资产支出满足资本化的条件 （十五）长期资产减值 （十六）租赁负债 1、初始计量 2、后续计量 3、重新计量 （十七）预计负债 （十八）股份支付及权益工具 1、以权益结算的股份支付 2、以现金结算的股份支付 （十九）政府补助 （二十）递延所得税资产/递延所得税负债 （二十一）专项储备 （二十二）租赁 1、自2021年1月1日起适用 2、2021年1月1日前适用 （二十三）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1、同一控制下企业合并的会计处理 2、非同一控制下企业合并的会计处理 七、重要会计政策、会计估计的变更、会计差错更正情况及其影响 （一）重要会计政策变更 （二）重要会计估计变更 （三）会计差错更正情况 八、注册会计师鉴证的非经常性损益明细表 九、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率 （一）公司主要税种及税率 （二）报告期内税收优惠及批文 1、企业所得税 2、增值税 （三）公司税收优惠对利润情况的影响 十、分部信息 十一、最近三年及一期主要财务指标 （一）主要财务指标 （二）净资产收益率和每股收益 1、加权平均净资产收益率 2、每股收益 十二、或有事项、承诺事项、资产负债表日后事项及其他重要事项 （一）或有事项 （二）承诺事项 （三）资产负债表日后事项 （四）其他重要事项 十三、发行人经营成果分析 （一）报告期内的经营情况 （二）营业收入构成及变化原因分析 1、营业收入总体情况 2、主营业务收入产品构成分析 3、主营业务收入按销售模式分析 4、主营业务收入按区域分析 5、主营业务收入的季节性分析 6、其他业务收入构成 （三）营业成本构成及变动原因分析 1、主营业务成本按业务类型分析 2、主营业务成本按料、工、费构成分析 3、主要原材料及能源采购对主营业务成本影响的分析 （四）营业毛利及毛利率分析 1、营业毛利构成分析 2、综合毛利率及主营业务毛利率分析 3、主营业务毛利率分析 4、公司与同行业可比上市公司的毛利率对比情况 （五）期间费用分析 1、销售费用分析 2、管理费用分析 3、研发费用分析 4、财务费用分析 （六）利润表其他项目分析 1、信用减值损失 2、资产减值损失 3、资产处置收益 4、其他收益 5、营业外收入 6、营业外支出 （七）税收缴纳情况及分析 1、增值税计缴情况 2、企业所得税计缴情况 3、所得税费用明细情况 4、所得税费用与会计利润的关系 5、税收优惠对公司财务状况和经营成果的影响 （八）报告期非经常性损益、合并财务报表范围以外的投资收益以及少数股东损益对公司经营成果的影响 （九）报告期内公司第三方回款及现金交易情况 1、报告期内公司第三方回款情况及保荐机构的核查结论 2、报告期内公司现金交易情况及保荐机构的核查结论 十四、发行人财务状况分析 （一）资产结构及变动分析 1、资产结构及变动整体分析 2、流动资产分析 3、非流动资产分析 （二）负债结构及变动分析 1、负债结构及变动整体分析 2、流动负债分析 3、非流动负债分析 （三）所有者权益结构及分析 十五、偿债能力、流动性及持续经营能力分析 （一）偿债能力分析 1、短期偿债能力分析 2、长期偿债能力分析 （二）报告期股利分配情况 （三）现金流量分析 1、经营活动产生现金流量分析 2、投资活动产生现金流量分析 3、筹资活动产生的现金流量净额 （四）资产周转能力分析 1、应收账款周转率指标分析 2、存货周转率指标分析 （五）资本性支出事项及对发行人流动性的影响 1、报告期内资本性支出情况 2、可预见的重大资本性支出计划 （六）持续经营能力分析 十六、重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项 （一）重大投资情况 （二）资本性支出情况 （三）重大资产业务重组情况 （四）重大股权收购合并情况 十七、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项对发行人的影响 （一）吴开伍与广康生化、张邦海、谢绍考、广东雄桥建设有限公司的提供劳务者受害责任纠纷 （二）广州高新技术产业集团有限公司与广州泽帆的房屋租赁合同纠纷（发行人、广康生化广州分公司、禾农生物等作为第三人） 十八、盈利预测报告 十九、公司财务报告审计截止日后的经营情况 （一）审计截止日后主要经营状况 （二）会计师事务所的审阅意见 1、合并资产负债表主要数据 2、合并利润表主要数据 3、合并现金流量表主要数据 4、非经常性损益项目情况 （三）2022年度业绩预估情况 第九节募集资金运用与未来发展规划 一、募集资金投资项目概况 （一）本次募集资金计划和投资方向 （二）募集资金专项存储制度的建立及执行情况 （三）募集资金对发行人主营业务发展的贡献、未来经营战略的影响和业务创新创造创意性的支持作用 1、募集资金对发行人主营业务发展的贡献 2、募集资金对发行人未来经营战略的影响和业务创新创造创意性的支持作用 （四）募集资金投资项目与主营业务及核心技术之间的关系 （五）募集资金投资项目实施后对公司同业竞争和独立性的影响 二、募集资金投资项目的具体情况 （一）年产4500吨特殊化学品建设项目 1、项目概况 2、项目建设的必要性分析 3、项目建设的可行性分析 4、项目投资概算 5、项目所需的时间周期和时间进度 6、项目涉及的履行审批、核准和备案程序 7、项目涉及的环保情况 8、项目涉及的新增土地或房产情况 9、募投项目的经济效益分析 （二）补充流动资金项目 1、项目概况 2、项目必要性 3、管理运营安排 4、补充流动资金对公司的影响和作用 三、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 （一）对公司财务状况的影响 （二）对公司经营成果的影响 四、未来发展与规划 （一）公司发展战略规划 1、公司未来发展战略 2、发行人报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果 （二）为确保实现发展规划拟采取的措施 1、加强顶层设计能力，聚焦具有优势竞争能力的产品 2、充分发挥募集资金的作用 3、加强人才队伍建设 4、提升公司治理水平和管理水平 第十节投资者保护 一、信息披露制度相关情况 （一）信息披露制度和流程 （二）投资者沟通渠道的建立情况 （三）未来开展投资者关系管理的规划 二、股利分配政策 （一）本次发行上市前的股利分配政策 （二）本次发行上市后的股利分配政策 1、利润的分配形式 2、现金分红的具体条件和比例 3、现金分配的比例 4、决策机制与程序 （三）本次发行前后股利分配政策的差异情况 三、发行前滚存利润的分配 四、发行人股东投票机制的建立情况 （一）累积投票机制 （二）中小投资者单独计票机制 （三）网络投票方式安排 （四）征集投票权的相关安排 五、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 （一）填补被摊薄即期回报的措施 1、坚持技术创新，加强人才建设，提升公司核心竞争力 2、加快募投项目投资进度，尽快实现项目预期效益 3、建立健全持续稳定的利润分配政策，强化投资者回报机制 4、进一步规范公司治理，为公司持续稳定发展提供治理结构和制度保障 （二）填补被摊薄即期回报的承诺 1、控股股东、实际控制人承诺 2、发行人董事、高级管理人员承诺 第十一节其他重要事项 一、重要合同 （一）销售合同 （二）采购合同 （三）授信协议 （四）借款合同 （五）抵（质）押合同 （六）汇票承兑合同 （七）其他合同 二、对外担保 三、发行人诉讼或仲裁事项 四、控股股东、实际控制人、控股子公司，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项 五、公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年及一期的合法合规情况 六、控股股东、实际控制人报告期内的违法情况 第十二节声明 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 二、发行人控股股东、实际控制人声明 三、保荐机构（主承销商）声明 四、发行人律师声明 五、审计机构声明 六、资产评估机构声明 七、验资复核机构声明 第十三节附件 一、备查文件 二、文件查阅地址和时间 （一）发行人：广东广康生化科技股份有限公司 （二）保荐机构（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司 三、与投资者保护相关的承诺 （一）发行人股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员就股份限售、减持意向及减持事宜的承诺 1、关于股份锁定的承诺 2、减持意向与减持承诺 （二）关于发行人上市后三年内稳定股价的预案及承诺 1、发行人上市后三年内稳定股价的预案 2、控股股东、实际控制人蔡丹群、蔡绍欣关于公司上市后三年内稳定股价预案的承诺 3、有责任的董事和高级管理人员关于公司上市后三年内稳定股价预案的承诺 （三）股份回购和股份购回的措施和承诺 （四）关于对欺诈发行上市时相关措施的承诺 1、发行人对欺诈发行上市时相关措施的承诺 2、控股股东、实际控制人对欺诈发行上市时相关措施的承诺 （五）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺 1、填补本次发行股票摊薄即期回报的具体措施 2、填补被摊薄即期回报的承诺 （六）关于利润分配政策的承诺 （七）依法承担赔偿责任的承诺 1、发行人对依法承担赔偿责任的承诺 2、发行人控股股东、实际控制人对依法承担赔偿责任的承诺 3、发行人董事、监事、高级管理人员对依法承担赔偿责任的承诺 4、中介机构依法承担赔偿或赔偿责任的承诺 （八）关于股东情况的专项承诺 （九）关于未履行承诺时的约束措施的承诺 1、发行人关于未履行承诺时的约束措施的承诺 2、控股股东、实际控制人蔡丹群、蔡绍欣，发行人股东英德众兴、瑞宏壹号、华拓至盈贰号、华拓至远、华拓至远贰号、华拓至远叁号以及发行人董事、监事、高级管理人员关于未履行承诺事项时采取约束措施的承诺。