中邮证券-计算机行业：交通数字化升级政策出台，带来千亿增量市场-240506

　　两部门支持公路水路交通基础设施数字化转型升级

　　5月1日，财政部、交通运输部联合印发《关于支持引导公路水路交通基础设施数字化转型升级的通知》，重点支持国家综合立体交通网“6轴7廊8通道“主骨架以及国家区域重大战略范围内的国家公路和国家高等级航道，开展数字化转型升级，促进交通基础设施智慧扩容、安全增效、产业融合，推动交通运输行业流程再造、系统重塑、制度重构，有效提升公共服务能力、行业管理效能和产业协同创新水平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　根据《通知》，自2024年起，通过3年左右时间，支持30个左右的示范区域，打造一批线网一体化的示范通道及网络，力争推动85%左右的繁忙国家高速公路、25%左右的繁忙普通国道和70%左右的重要国家高等级航道实现数字化转型升级。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）在智慧扩容方面实现示范通道通行效率提升20%左右;在安全增效方面实现突发事件应急响应效率提升30%左右;在融合创新方面凝练总结一批具有较高推广价值的车路云、船岸云应用场景和关键技术、标准规范;在体制机制创新方面推动培育一批个性化定制、网络化协同、产业化融合等新业态新模式。

　　财政补贴方面，按照“奖补结合”方式安排资金。其中公路、航道领域奖补资金分别核定，按照交通运输部核定总投资的一定比例予以奖补，东部、中部、西部地区奖补比例分别为40%、50%、60%，实施第一年按照每个示范区域奖补资金的40%予以补助。

　　中国首批高速收费期陆续到期，迎来设备替换与扩建

　　我国最早一批建成通车的高速公路，逐渐进入30年收费期限的尾端。早在2012年，沪嘉高速公路就已经停止收费，调整为城市快速路。2022年3月，广东首条高速公路广佛高速停止收费，成为广东首条到期免费高速公路。2022年12月，武黄高速公路(不含鄂东长江公路大桥3.98公里共线部分)也停止收费。

　　地方政策上，浙江首推交通装备换新行动方案。基础设施数字化转型和智能升级的重点任务是在高速公路，浙江省要在高速公路智慧感知和监测设备、数据服务设备、发布设备等领域改造升级。如杭甬绍嘉湖区域的G60沪昆高速、G15沈海高速等繁忙路段应用北斗系统等新型技术，推进收费站通行效率提升、隧道路段智慧化运行管控和应急车道动态开放等场景配套设备更新。目标到2027年，浙江省要完成公路路网数字化改造1000公里以上，覆盖全省85%左右的繁忙国家高速公路、25%左右的繁忙普通国道，实现区域路网通行能力扩容10%、效率提高20%、重大事故率降低10%。

　　23年交通固定资产投资平稳增长，公路水路投资超3万亿元

　　4月18日，交通运输部发布2023年交通运输行业主要统计指标。由数据整理来看，2023年公路水路运输都呈现不同趋势的增长，其中公路客运量、公路货运量、水路货运量呈现稳步增长、水路客运量增长较为突出。去年，我国交通固定资产投资保持平稳增长，全国公路水路交通固定资产投资总计30256亿元，同比增长0.2%。其中公路建设28240亿元，同比下降1.0%，水运建设2016亿元，同比增长20.1%。

　　投资建议

　　建议关注：（1）智慧交通：千方科技、万集科技、捷顺科技、易华录、皖通科技、微创光电、信息发展、华铭智能、通行宝、云星宇、隧道股份等。

　　（2）车路协同：千方科技、万集科技、启明信息、汉鑫科技、路畅科技、金溢科技等。

　　风险提示：

　　后续政策出台低于预期；技术迭代不及预期；下游需求不及预期等。