平安证券-计算机行业：政府工作报告提出人工智能+，持续关注AI投资机会-240311

　　行业要闻及简评：1）政府工作报告提出人工智能+，持续关注AI投资机会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2024年3月5日，国务院总理李强代表国务院，向十四届全国人大二次会议作政府工作报告。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）本次政府工作报告提出开展“人工智能+”行动，可以看到在国家加快发展新质生产力的战略中，人工智能作为引擎的重要性得到提升，有望进一步推动我国AI产业的发展。算力是AI产业发展的基座，本次政府工作报告提出“适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系”，可以看到国家对于算力基础设施布局给予高度重视。我们认为在国家高度重视和AI市场需求蓬勃发展背景下，未来我国AI算力基础设施的建设有望持续加快。2）Anthropic推出Claude 3，能力对标GPT-4。当地时间3月4日，Anthropic推出Claude 3系列大模型，包括Claude 3 Haiku、Claude 3 Sonnet和Claude 3 Opus三个版本，Opus作为Claude 3系列智能程度最高的模型，其在多项人工智能系统常用评估基准方面均优于OpenAI的GPT-4。Claude 3在响应速度、视觉能力、上下文理解能力、输出准确度、长文本能力等方面表现出色。Claude 3定价体系公布，Sonnet和Haiku版本相比GPT-4具有价格优势。随着Claude 3全系列商业化步伐的推进，其有望凭借出色的模型能力以及差异化的定价体系在大模型领域的激烈角逐中赢得一席之地。

　　重点公司公告：1）天迈科技公告2023年度以简易程序向特定对象发行股票预案(修订稿)。2）首都在线公告2022年度向特定对象发行A股股票发行情况报告书。3）慧博云通公告2024年度向特定对象发行A股股票预案。

　　一周行情回顾：本周，计算机行业指数下跌2.07%，沪深300指数上涨0.20%，前者跑输后者2.27pct。截至本周最后一个交易日，计算机行业市盈率为43.3倍。计算机行业349只A股成分股中，90只股价上涨，2只平盘，251只下跌，6只持续停牌。

　　投资建议：近期，海外大模型持续迭代。OpenAI的文生视频大模型Sora、谷歌的Gmini 1.5及基础世界模型Genie、Anthropic的Claude3等均在近期陆续发布。同时，科大讯飞、百度等国产大模型领军企业也在对标国际主流大模型持续追赶。当前，全球范围内大模型领域的竞争依然白热化，这将持续拔升大模型的整体能力水平，提升大模型的多模态能力。大模型需要大算力，大模型算法的迭代升级将为全球和中国AI算力市场的增长提供强劲动力。在美国对华半导体出口管制升级的背景下，我国国产AI芯片产业链将加快成熟，相关AI芯片和服务器厂商将深度受益。另外，在应用端，我国国产大模型能力持续升级，AIGC产业未来发展前景广阔。在标的方面：1)算力方面，推荐浪潮信息、中科曙光、紫光股份、神州数码、海光信息、龙芯中科，建议关注工业富联、寒武纪、景嘉微、高新发展、拓维信息、软通动力；2)算法方面，推荐科大讯飞；3)应用场景方面，强烈推荐中科创达、恒生电子、盛视科技，推荐金山办公，建议关注万兴科技、同花顺、彩讯股份；4)网络安全方面，强烈推荐启明星辰。

　　风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）国产替代不及预期。