甬兴证券-锂电行业周报：国家能源局出台政策，引导行业高质量发展-240611

　　核心观点

　　2024年5月28日，国家能源局发布《关于做好新能源消纳工作保障新能源高质量发展的通知》，2024年6月4日，国家能源局对该《通知》发布《政策解读》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　第一，出台背景。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2023年，全国风电利用率97.3%、光伏发电利用率98%。截至2024年4月底，全国风电、光伏发电累计装机超过11亿千瓦，同比增长约38%，消纳需求大幅增加。做好消纳工作，对新型能源体系、新型电力系统、实现“双碳”目标具有重要意义。第二，重点任务。1）加快建设新能源配套电网项目，优化流程，进一步提高效率；2）推进系统调节能力提升和网源协调发展；3）充分发挥电网资源配置平台作用；4）科学优化新能源利用率目标，部分资源条件较好的地区可适当放宽，原则上不低于90%，并根据消纳形势开展年度动态评估。第三，管理措施。1）扎实做好新能源消纳数据统计管理；2）常态化开展新能源消纳监测分析和监管。

　　数据跟踪

　　车端需求：据中汽协数据，2024年4月，中国新能源汽车销量85.0万辆，环比下降4%，同比增长34%。

　　储能需求：据CNESA，2024年4月，中国新型储能新增功率规模1.24GW，同比+18%，能量规模5.13GWh，同比+117%。

　　消费需求：据Wind、数据威，2024年4月中国手机销量430.4万件，同比-13%，2024年中国笔记本电脑销量66.5万件，同比-14%。

　　产量：据中国汽车动力电池产业创新联盟，2024年4月，中国锂电池产量78.2GWh，同比+67%，环比+3%。

　　装机：据中国汽车动力电池产业创新联盟，2024年4月，中国动力电池装机量35.4 GWh，同比+41%，环比+1%。

　　出口：据国家海关总署，2024年4月，中国锂电池出口金额305.4亿元人民币，同比-16%，环比-4%。

　　价格：据鑫椤锂电，2024年5月31日产业链价格为：

　　电池级碳酸锂均价10.575万元/吨；

　　方形动力电芯（三元）均价0.46元/Wh；

　　方形动力电芯（磷酸铁锂）均价0.365元/Wh；

　　方形储能电芯（磷酸铁锂）均价0.35元/Wh。

　　投资建议

　　展望2024年，我们看好锂电板块的投资机会，建议关注三条主线：

　　1）各环节龙头：宁德时代、亿纬锂能、德方纳米、湖南裕能、容百科技、当升科技、中伟股份、璞泰来、贝特瑞、尚太科技、恩捷股份、星源材质、天赐材料、新宙邦、科达利、震裕科技；

　　2）新技术新材料：信德新材、天奈科技、黑猫股份、壹石通；

　　3）固态电池相关：冠盛股份、上海洗霸、金龙羽。

　　风险提示

　　上游原材料价格过快上涨风险、下游需求受经济影响不及预期风险、锂电池相关支持政策调整风险、行业竞争加剧风险。