主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
业绩简评
2024年7月1日公司发布24年半年度业绩预告,预计1H24实现归母净利润0.8-0.9亿元,同比增长50%-68.75%;实现扣非归母净利润0.78-0.88亿元,同比增长63.92%-84.92%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中2Q24预计实现归母净利润0.41-0.51亿元,同比减少38.46%至23.38%,环比增长4.08%至29.59%;实现扣非归母净利润0.4-0.5亿元,同比减少35.47%至19.24%,环比增长3.79%至29.9%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
经营分析
新签订单饱满,公司上半年收入实现高增长。根据公司公告信息,23年公司新签订单12.25亿元,同比增长63.33%,1Q24公司新签订单2.38亿元,较去年同期剔除EPC项目同比增长9.68%,其中矿用备件合同签订额为2.11亿元,较去年同期增长63.90%。伴随订单高增长,公司1H24营业收入同比增长超55%。
去年同期汇兑收益较高,对利润增速造成一定影响。公司1H24汇兑收益为1022.4万元,其中2Q24为316.99万元,而2Q23同期汇兑收益为3893.29万元。若剔除汇兑收益影响,公司2Q24的归母净利润增速高达37.5%-74.04%。
赞比亚基地预计下半年投产,全球化生产布局持续推进。根据公司公告信息,赞比亚生产基地将于2024年下半年陆续释放产能。国内二期扩建项目已动工建设,预计2024年年底投产,届时公司产能将得到较大释放。另外,公司在智利生产基地也已开工建设。塞尔维亚和秘鲁的基地也在规划中。未来,公司将建设成已江西上饶为中心,以蒙古国、赞比亚、智利、塞尔维亚、秘鲁为依托,完成覆盖全球主要矿业地区的生产布局。
盈利预测、估值与评级
预计公司24至26年实现归母净利润1.55/2.21/2.96亿元,对应当前PE26X/19X/14X,考虑公司橡胶耐磨备件业务有较好成长前景同时盈利能力较强,公司业绩有望实现高增长,维持“买入”评级。
风险提示
新材料渗透率提升不及预期,下游资本支出不及预期,中资矿企海外扩张不及预期,可转债余额较大。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...