主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
“高端性价比”战略落地,渠道运营与供应链效率升级
公司2022年底正式明确“高端性价比”为长期战略,以优质渠道牵引供应链变革,推动运营改善与供应链升级并行,逐步构建“全渠道+全品类”经营能力。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】得益于战略的有效落地,公司2023年6月起实现营收持续稳定增长,23Q4在年货节后移的背景下依然实现双位数增长,24年年货节销售超预期。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
全面拥抱渠道变化,打造“品销合一”全渠道能力
公司以“用户、渠道、供应链”一体化运营构建“线上(传统电商、直播电商)+线下(分销与社区门店)”的全渠道经营体系,线上发力兴趣电商、私域、社团等新兴渠道,并优化天猫、京东等核心渠道的品类和运营策略;线下聚焦分销基本盘的改革,构建了一批日销品项,并积极布局零食量贩渠道;新兴渠道飞速增长,传统渠道实现恢复性增长。
年货节销售超预期,迎来开门红
参考公司业绩预告,2024年年货节公司坚果心智礼盒及系列产品持续热销,全渠道销售延续稳定增长趋势。截至1月15日,2024年货节销售时间进程达三分之二,全渠道销售已超去年年货节全周期总额。公司年货节线下分销渠道需求旺盛,礼包提前售罄;线上渠道全面爆发,三只松鼠在快手年货节总支付GMV超4.9亿元,同期增长530%;1月的抖音超级品牌日拿下3.1亿元GMV,刷新行业记录,线上渠道全面恢复并持续火爆。
投资建议
参考最新业绩预告,我们预计公司23-25年收入分别为68.34/95.80/116.01亿元,23-25年EPS分别为0.52/0.81/1.15元,对应2024年3月15日20.91元的估值分别为42/27/19倍。首次覆盖,公司成长性优于同行企业,给予“买入”评级。
风险提示
门店开拓不及预期、市场销售不及预期、行业竞争加剧
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...