山西证券-计算机行业事件点评：原生鸿蒙再次升级，应用生态全面加速-240623

　　事件描述：

　　6月21日，2024年华为开发者大会开幕，会上华为宣布原生鸿蒙HarmonyOSNEXT面向开发者和先锋用户启动Beta升级，预计8月份将面向消费者推出Beta版本，并将于今年四季度随着Mate70系列手机上市走向大规模商用。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此外，华为披露了目前鸿蒙生态设备总量已超过9亿台，相较于年初公布的8亿多台，鸿蒙生态设备数量得到进一步提升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　事件点评：

　　对标IOS，推出鸿蒙原生智能Harmony Intelligence和全新的星盾安全架构。1）效仿Apple Intelligence，Harmony Intelligence将华为积累的AI能力融入HarmonyOSNEXT系统中，提供图像智能、通话智能、文档智能、跨应用协同等AI功能，并且支持调用华为盘古大模型及其他第三方大模型。同时，华为将小艺升级为AI智能体，可执行更复杂的操作，并在端云大模型协同和意图框架的加持下获得更好的场景感知、意图识别和用户理解能力；2）全新的星盾安全架构完全禁止9类不合理权限，从源头上降低隐私泄露风险，同时，该架构具有业界首创的安全访问机制，从传统的权限管理转变为数据管理，能够直接控制应用对数据的访问。

　　原生鸿蒙应用生态加速发展，为华为生态合作伙伴带来巨大的市场机会。根据华为官方披露，到2024年底原生鸿蒙的应用数量将从top200的头部应用扩展到top5000，并最终覆盖到50万个应用。截至目前，top5000的应用已全部启动原生鸿蒙开发，其中超过1500个应用已完成上架，覆盖出行、金融、办公、生活等18个垂直领域。从推进节奏来看，今年年内，头部原生鸿蒙应用将带动腰部和长尾应用加入原生鸿蒙生态，并且预计在未来2-3年内腰部和长尾应用开发和迁移将进入到高峰期，这也将直接带动鸿蒙生态合作伙伴的市场机会。除了应用层的机会之外，未来以鸿蒙PC与鸿蒙IOT为代表的鸿蒙硬件设备也有望迎来爆发。

　　投资建议：今年起原生鸿蒙将进入发展元年，重点关注鸿蒙产业链相关标的：1）鸿蒙软件：软通动力、中软国际、润和软件、常山北明、证通电子、诚迈科技、汉仪股份、超图软件、传智教育、科蓝软件、拓维信息、九联科技等；2）鸿蒙硬件：芯海科技、智微智能、四川长虹、创识科技等。

　　风险提示：鸿蒙生态建设不及预期；技术迭代不及预期；行业竞争加剧。