天风证券-计算机行业点评：操作系统政府采购标准发布，信创投资进入2.0阶段-230807

　　事件：

　　8月7日，财政部办公厅发布《关于操作系统政府采购需求标准向社会公开征求意见的通知》，发布《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　1、标准明确操作系统具体指标要求，信创将进入新阶段

　　根据《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》，本标准是采购人确定操作系统采购需求的依据。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）标准对桌面和服务器操作系统的功能、兼容性、易用性、可靠性、可维护性、服务、供应保障、安全共计8个方面提出具体的指标要求，其中桌面操作系统共计172项指标，服务器操作系统共计184项指标。我们认为，标准的出台代表信创市场进入新的阶段，产生两方面影响：1）信创有望加速落地；2）采购有望更加市场化，利好开源产品。

　　2、信创更加明确，党政+行业信创落地有望加速

　　《操作系统政府采购需求标准（征求意见稿）》安全要求中明确操作系统应当符合安全可靠测评要求，我们认为标准为党政明确了操作系统采购信创要求，我们预计未来其他IT核心产品也有望出台标准，信创方向更加明确，同时标准制定后党政信创落地有望加速。近期行业信创已有多个大单落地，麒麟软件相继独家中标中交集团国产操作系统框架采购项目（6万套）、中国邮政集团服务器操作系统集采项目（超6万套），我们预计金融、运营商外，交通、电力等行业信创落地加速。

　　3、信创基础软件开源化，业务软件改造深化

　　《通知》提到标准出台背景：为进一步落实政府采购公平竞争原则，优化营商环境，营造良好的产业生态。我们认为，标准作为政府确定操作系统采购需求的依据，满足标准的厂商和产品均满足政府采购要求，政府操作系统的采购有望更加市场化。标准对操作系统的运行环境、软件包格式、软件兼容、硬件兼容等兼容性指标有具体要求，利好生态更加完善的开源产品。我们在8月5日发布的报告《产业见闻系列二：信创，还在发生哪些新变化？》中提到“信创产业另一个变化即在基础软件层的开源化，同时这也是当下政策重点支持方向”。同样的，我们认为信创产业链在业务软件侧改造深化也值得关注。

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　　开源欧拉产业链：麒麟信安、中国软件、软通动力、中国软件

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　　风险提示：信创落地可能不及预期、行业竞争加剧风险、大模型应用落地可能不及预期。