1. 目录一、关于关联交易…………………………………………………第1—73页二、关于收入增长和主要客户……………………………………第74—107页三、关于主要项目及收入核查…………………………………第108—120页四、关于营业成本及毛利率……………………………………第121—138页五、关于期间费用………………………………………………第139—145页六、关于应收账款………………………………………………第146—150页七、关于存货……………………………………………………第151—157页八、关于期后业绩………………………………………………第158—164页九、资质证书复印件……………………………………………第165—168页8-2-2-1关于武汉港迪技术股份有限公司IPO审核问询函中有关财务事项的说明天健函〔2024〕7-26号深圳证券交易所：我们已对《关于武汉港迪技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2023〕010350号，以下简称审核问询函）所提及的武汉港迪股份有限公司（以下简称港迪技术或公司）财务事项进行了审慎核查，并出具了《关于武汉港迪技术股份有限公司IPO审核问询函中有关财务事项的说明》（天健函〔2023〕7-168号）。
2. 因公司补充了最近一期财务数据，我们为此作了追加核查，现汇报如下。
3. 若无特别注明，本说明中的单位均为人民币万元。
4. 本说明中部分合计数或各数值直接相加之和若在尾数上存在差异的，为四舍五入所致。
5. 一、关于关联交易。
6. 根据申报材料及审核问询回复：（1）报告期各期，发行人向港迪电气销售变频器平均单价分别为0.48万元/台、1.07万元/台、1.06万元/台以及1.73万元/台，2021年至2023年上半年，销售单价明显高于向非关联方客户销售的平均单价，发行人解释为单价较高的多传动产品比例出现上升、大功率单传动产品比例上升等，但未就具体原因进行说明。
7. 此外，2021年、2022年及2023年上半年，发行人向港迪电气销售变频器的毛利率为54.02%、54.96%以及58.01%，与向非关联方销售变频器的毛利率差异分别为4.74个百分点、3.42个百分点和7.20个百分点，首轮问询回复表示主要是细分产品型号和结构的差异，相关分析较为简单。
8. （2）报告期各期，发行人与港迪电气重合供应商采购金额占比当期主营业务成本的比例分别为22.30%、20.32%、16.85%和19.88%，重合客户销售金额占主营业务收入比例分别为20.01%、29.80%、54.74%和44.04%。
9. （3）报8-2-2-2告期各期，发行人向港迪电气采购电控系统的金额占电控系统总采购金额的比例分别为100.00%、100.00%、92.77%以及66.05%。
10. 2022年起，发行人逐步引入其他电控系统供应商。
11. （4）报告期内，发行人向港迪电气销售自动化驱动产品金额分别为5,222.50万元、4,564.51万元、3,728.87万元和1,486.97万元，呈下降趋势；发行人通过甲供模式将变频器发货至港迪电气的金额分别为270.85万元、1,415.37万元、1,560.62万元和154.60万元，2020至2022年呈上升趋势。
12. （5）报告期各期，发行人向关联方华东重机销售智能操控系统金额分别为814.16万元、215.1万元、3,657.52万元和1,002.26万元。
13. 发行人对比了与华东重机岸桥集装箱智能操控系统项目、重庆果园港RMG远控项目的毛利率与非关联方项目的毛利率，认为相关项目毛利率不存在重大差异，但未对项目的具体内容进行说明。
14. （6）2022年和2023年1-6月，发行人向苏港智能销售金额分别为2,668.23万元和661.94万元。
15. 江苏省港口集团为发行人重要战略客户，苏港智能成立后，江苏省港口集团部分智能化、信息化项目由苏港智能整合实施，发行人认为在其成立次年即向其大额销售具备合理性。
16. 请发行人：（1）说明2021年至2023年上半年向港迪电气销售变频器平均单价大幅上升且明显高于向非关联方客户销售单价的具体原因，选取同类型产品比较向港迪电气与非关联方客户销售价格及毛利率，并解释相关差异合理性，避免仅选取平均单价低于其他客户的产品。
（2）说明与港迪电气就重叠客户、供应商的交易内容、定价公允性及商业合理性，重叠客户销售价格、毛利率的情况及差异对比分析，2022年、2023年上半年重合客户销售金额占主营业务收入比例大幅上升的原因及合理性，是否与港迪电气存在捆绑销售、联合议价、让渡商业机会、互相承担成本费用等情形。
（3）说明报告期内向电控系统供应商询价和采购情况，确定供应商的方式及合理性；向非港迪电气供应商采购的，是否存在电控系统整体或组成部分最终来自于港迪电气的情况。
（4）说明2020至2022年度甲供模式金额持续提升的合理性，结合向港迪电气销售金额下降的原因，说明是否存在关联交易非关联化的情形。
（5）结合项目具体工作内容、交付成果等，进一步说明与华东重机关于岸桥集装箱智能操控系统项目、重庆果园港RMG远控项目的公允性；说明对苏港智能销售智能操控系统价格的公允性。
（6）说明向港迪电气、苏港智能、华东重机关联销售的未来变动趋势，是否对相关客户存在依赖。
8-2-2-3请保荐人、发行人律师及申报会计师发表明确意见。
（审核问询函问题2）(一)说明2021年至2023年上半年向港迪电气销售变频器平均单价大幅上升且明显高于向非关联方客户销售单价的具体原因，选取同类型产品比较向港迪电气与非关联方客户销售价格及毛利率，并解释相关差异合理性，避免仅选取平均单价低于其他客户的产品1.说明2021年至2023年上半年向港迪电气销售变频器平均单价大幅上升且明显高于向非关联方客户销售单价的具体原因2020年至2023年上半年，公司向港迪电气及其他非关联方客户销售变频器的平均单价具体情况如下：单位：万元/台、万元/件、万元/套客户2023年1-6月2022年2021年2020年平均单价增幅平均单价增幅平均单价增幅平均单价港迪电气1.7363.21%1.06-0.93%1.07122.92%0.48其他客户0.26-18.75%0.323.23%0.3110.71%0.282021年至2023年上半年，公司向港迪电气销售变频器的平均单价增幅较为明显且高于向非关联方客户销售的平均单价，主要原因系公司各类产品覆盖功率段较广且功能不同，因此定价差异较大，同时公司向港迪电气及其他非关联方客户的销售结构存在差异所致。
销售结构主要受港迪电气及其他非关联方客户产品应用行业差异的影响。
各下游领域中，港迪电气和非关联方客户的变频器产品销售金额、占比情况如下：应用领域2023年1-6月2022年2021年度2020年度金额占比金额占比金额占比金额占比港口行业1,555.37100.00%4,514.96100.00%5,969.34100.00%5,005.24100.00%港迪电气1,265.0681.33%3,095.7468.57%3,935.4165.93%4,458.8289.08%其他客户290.3118.67%1,419.2231.43%2,033.9334.07%546.4210.92%建机行业1,016.85100.00%3,384.51100.00%6,639.91100.00%5,835.37100.00%港迪电气138.592.09%699.2911.98%其他客户1,016.85100.00%3,384.51100.00%6,501.3397.91%5,136.0888.02%盾构行业243.50100.00%424.17100.00%367.76100.00%63.96100.00%港迪电气25.7110.56%22.155.22%173.3547.14%54.4085.06%8-2-2-4应用领域2023年1-6月2022年2021年度2020年度金额占比金额占比金额占比金额占比其他客户217.7989.44%402.0194.78%194.4152.86%9.5614.94%物流行业123.77100.00%29.79100.00%1.27100.00%0.05100.00%港迪电气0.05100.00%其他客户123.77100.00%29.79100.00%1.27100.00%其他行业[注]787.86100.00%1,716.76100.00%1,355.21100.00%153.56100.00%港迪电气196.2024.90%610.9835.59%317.1623.40%9.145.95%其他客户591.6675.10%1,105.7864.41%1,038.0476.60%144.4294.05%[注]其他行业主要包括桥机、船舶、铁路、冶金、水泥、风机水泵等行业如上表所示，公司向港迪电气销售金额在港口应用领域占比较高，而其他应用领域中，主要以向其他非关联方客户销售为主。
相较于建机、物流以及其他行业，港口行业的起重、运输设备负载上限以及变频器需驱动的电机功率通常高于其他行业，且港口行业通常具有高能耗的特点，因此港口行业通常以采购大功率变频器为主，并在此基础上结合自身实际需求采购具有节能功能的变频器产品。
而建机、物流等行业的起重、运输设备负载上限通常远低于港口行业，所需驱动的电机功率亦小于港口行业，因此中小功率的单传动产品能够满足行业应用特点及需求。
上述应用领域差异导致公司向港迪电气及其他非关联方客户的销售结构存在差异。
2020年至2023年上半年，港口领域内，公司向港迪电气和港口行业非关联方客户的变频器产品销售金额、占比情况如下：项目2023年1-6月2022年2021年2020年销售金额占比销售金额占比销售金额占比销售金额占比单传动520.04100.00%1,607.32100.00%2,643.32100.00%2,480.37100.00%港迪电气325.0462.50%1,220.6675.94%1,477.8755.91%2,081.8983.93%港口行业其他客户195.0137.50%386.6724.06%1,165.4544.09%398.4816.07%多传动927.55100.00%2,476.62100.00%2,733.42100.00%1,899.92100.00%港迪电气889.6895.92%1,590.2864.21%2,151.5778.71%1,854.6097.61%港口行业其他客户37.884.08%886.3435.79%581.8521.29%45.322.39%变频器附件107.78100.00%431.02100.00%592.60100.00%624.95100.00%港迪电气50.3546.71%284.8066.08%305.9751.63%522.3483.58%8-2-2-5港口行业其他客户57.4353.29%146.2133.92%286.6348.37%102.6216.42%总计1,555.374,514.965,969.345,005.24由上表所示，单传动及多传动产品项下，公司向港迪电气销售金额均高于其他客户，而作为公司港口行业的主要客户，港口行业的产品需求特点以及发展方向，主要反映在公司向港迪电气销售产品的结构及变动。
2020年度，公司向港迪电气及港口行业其他非关联方客户均主要销售单传动产品，自2021年起，多传动产品销售金额出现上升并逐步超过单传动。
港口行业上述销售结构变动，使得公司向港迪电气销售变频器的平均单价有所上升且高于全行业口径其他非关联方客户的平均销售单价。
(1)向港迪电气销售变频器平均单价增幅较大的原因2020年至2023年上半年，公司向港迪电气销售变频器产品结构变动情况如下：单位：万元/台、万元/件、万元/套产品2023年1-6月2022年2021年2020年平均单价销售金额占比平均单价销售金额占比平均单价销售金额占比平均单价销售金额占比单传动2.0126.12%2.3037.78%1.9639.93%1.0149.69%多传动29.0370.28%28.7653.99%33.9652.82%32.6636.27%变频器附件0.093.61%0.118.23%0.107.24%0.0914.04%合计1.73100.00%1.06100.00%1.07100.00%0.48100.00%如上表所示，公司向港迪电气销售单价较高的多传动产品比例逐年上升，各期分别为36.27%、52.82%、53.99%和70.28%，同时较2020年相比，2021年起单传动产品的平均销售单价亦有所上升，上述因素共同导致销售平均单价出现增长。
1)单价较高的多传动产品销售比例上升公司的多传动产品具备节能功能且通常功率较大，因而单价较高。
同时，由于多传动产品的节能功能契合绿色港口的发展方向，报告期内逐步得到市场认可，因此，除2023年1-6月系半年度数据外，2020-2022年度，公司的多传动产品整体销售金额及占比持续增加。
港迪电气根据港口行业客户具体方案的节能诉求或技术要求，报告期内向公司采购多传动产品的比例出现上升，因此销售平均单价上升。
具体如下：①多传动产品具备节能功能且通常应用于大功率场景，定价较高8-2-2-6公司多传动变频器是公司结合自身的技术储备，针对各行业对节能减排、绿色发展的诉求，推出的一款节能型产品。
相较于单传动产品，公司多传动产品能够实现不同电机或电机组之间电能的互相连通，使得处于发电状态的电机所产生的再生电能可以直接用于驱动处于用电状态的其他电机；同时，对于未使用的再生电能，可直接通过多传动产品内置的整流回馈单元返回至电网，从而实现电能的循环利用。
同时，公司多传动产品主要应用定位于港口机械、盾构机等功率相对高、能耗相对大且存在多电机组协同作业的设备或设备组，因此产品型号主要集中在大功率段。
相较于应用行业及功率覆盖面广但主要集中在中、小功率段的单传动产品而言，定价相对较高。
②多传动产品逐步得到市场认可，销售金额及占比不断增加2020年至2023年上半年，公司销售的多传动产品主要应用于港口行业。
公司各期港口行业变频器销售金额中多传动产品销售情况如下：项目2023年1-6月2022年度2021年度2020年度港口行业变频器销售情况多传动销售金额1,085.662,958.572,733.421,899.92单传动及变频器附件销售金额699.812,106.903,256.493,125.41港口行业变频器销售金额1,785.465,065.475,989.915,025.33多传动销售占比60.81%58.41%45.63%37.81%港口行业变频器销售情况（剔除港迪电气）多传动销售金额195.981,368.29581.8545.32单传动及变频器附件销售金额324.42601.441,472.65521.19港口行业变频器销售金额520.401,969.732,054.50566.51多传动销售占比37.66%69.47%28.32%8.00%港口码头普遍存在能耗高的特点，近年来，在高质量发展以及低碳节能等行业政策导向推动下，港口码头的节能化需求进一步得到释放。
公司的多传动产品能够实现电能的循环利用，能够契合各大港口的节能减排的切实诉求，助力港口行业节能降耗、绿色发展，因而获得了市场的认可，报告期内多传动产品销量不断增长。
公司各期变频器产品港口行业销售中，多传动产品占比分别为37.81%、45.63%、58.41%和60.81%，呈现不断增长的趋势。
剔除港迪电气销售金额后，其他港口行业客户采购多传动的比例亦整体呈现增长趋势，各期分别为8.00%、8-2-2-728.32%、69.47%和37.66%。
公司多传动客户主要以港迪电气以及主机厂类客户为主，是否选择多传动产品并非由上述客户决定，而是由最终使用者港口业主方根据其各期预算及实际需求确定，港口业主方客户各期预算以及投资计划存在波动，因此公司各期向港迪电气及其他客户销售多传动产品的比例亦存在一定差异。
③港迪电气基于其客户节能减排的技术要求，采购多传动产品比例增加港口业主方客户具有节能减排的切实诉求，其进行新机采购或现有机型节能改造时，会结合自身预算制定相应节能减排的技术指标要求，同时，多传动的节能效果长期有利于港口业主方客户降低成本，因此在资金预算有保障的情形下，港口业主方客户会增加多传动的预算比例。
港迪电气与公司港口行业其他客户均服务于港口业主方客户，为满足港口业主方客户要求，上述客户向公司采购多传动产品的比例相应上升，因此，港迪电气向公司采购多传动产品的比例亦相应有所上升。
2)单传动产品的平均销售单价上升2020年至2023年上半年，公司各期向港迪电气销售单传动产品的平均单价分别为1.01万元/台、1.96万元/台、2.30万元/台以及2.01万元/台，2021年起单传动产品的平均销售单价有所上升，主要原因系大功率单传动产品的销售比例上升所致。
2020年至2023年上半年，公司向港迪电气销售单传动产品的结构如下：单位：万元/台功率2023年1-6月2022年2021年2020年平均单价销售金额占比平均单价销售金额占比平均单价销售金额占比平均单价销售金额占比大功率3.4162.31%4.2366.97%4.0262.02%3.6239.63%中功率1.5832.61%1.5928.93%1.4933.00%1.3136.07%小功率0.475.07%0.434.10%0.374.99%0.4024.29%合计2.01100.00%2.30100.00%1.96100.00%1.01100.00%①港迪电气重点发展优势明显的港口行业，小功率变频器采购比例下降，大功率变频器采购比例上升2020年至2023年上半年，港迪电气向公司采购单传动产品主要应用于港口，部分应用于建机行业，其中港口使用变频器以中大功率为主，建机行业使用变频器以中小功率为主。
港迪电气前期出售阶段，宝信软件认可港迪电气在港口行业的竞争优势，并拟通过收购港迪电气解决港口行业的市场渠道问题，同时补全宝8-2-2-8信软件自身的产业链缺失要素，因此，自2021年起，港迪电气的业务发展重点定位于竞争优势更为明确的港口行业，加之受到建机行业下游整体市场的影响，建机行业的项目有所减少，港口行业项目比例进一步提升。
港迪电气基于自身业务需求，向公司采购大功率单传动产品的比例增长，从而带动了单传动产品平均单价增长。
②各期大功率变频器销售功率型号存在差异，导致平均单价上升2020年至2023年上半年，公司向港迪电气销售大功率单传动变频器的功率型号结构如下：功率2023年1-6月2022年度2021年度2020年度销售金额金额占比销售金额金额占比销售金额金额占比销售金额金额占比160KW-220KW（含）149.1761.64%313.1333.19%371.7232.88%436.4542.44%220KW以上92.8238.36%630.4266.81%758.7467.12%591.9357.56%合计241.99100.00%943.55100.00%1,130.46100.00%1,028.38100.00%港迪电气根据港口业主方对变频器的实际需求向公司采购变频器，因此公司各期向港迪电气销售的大功率单传动产品具体功率及型号存在一定差异。
通常而言，功率越高产品定价相对越高。
2021年度以及2022年度，公司向港迪电气销售220KW以上变频器的比例有所提升，主要原因系上述期间，根据各项目港口业主方起重机械的电机实际功率计算确定的具体变频器功率中，220KW以上型号的使用比例有所提升，导致平均单价有所上升。
(2)港迪电气销售变频器平均单价高于向非关联方客户销售单价的原因2021年至2023年上半年，公司向港迪电气销售变频器的平均单价高于向非关联方客户销售的平均单价，主要系向港迪电气及其他非关联方客户的销售结构存在差异所致，具体如下：单位：万元/台、万元/件、万元/套时间产品类型港迪电气其他客户平均单价销售金额占比平均单价销售金额占比2023年1-6月单传动2.0126.12%0.3583.22%多传动29.0370.28%25.855.77%变频器附件0.093.61%0.0811.01%变频器1.73100.00%0.26100.00%2022年单传动2.3037.78%0.4474.26%8-2-2-9时间产品类型港迪电气其他客户平均单价销售金额占比平均单价销售金额占比度多传动28.7653.99%40.1615.83%变频器附件0.118.23%0.079.91%变频器1.06100.00%0.32100.00%2021年度单传动1.9639.93%0.4382.78%多传动33.9652.82%40.067.38%变频器附件0.107.24%0.079.83%变频器1.07100.00%0.31100.00%2020年度单传动1.0149.69%0.4787.86%多传动32.6636.27%45.320.78%变频器附件0.0914.04%0.0711.36%变频器0.48100.00%0.28100.00%2020年至2023年上半年，港迪电气基于港口行业的载荷作业特点及发展方向，主要向公司采购单价较高的多传动产品。
公司其他非关联方客户主要覆盖建机、盾构、物流等行业，相较于港口行业，建机、物流等行业的起重、运输设备负载上限通常远低于港口行业，因此其他客户向公司采购单传动产品较多。
因客户行业特点导致的销售结构差异使得公司向港迪电气销售变频器的平均单价高于非关联方客户。
港口领域内，公司向港迪电气销售变频器产品的平均单价与非关联方客户对比情况如下：单位：万元/台、万元/件、万元/套产品类型2023年1-6月2022年度2021年度2020年度港迪电气平均单价港口行业其他客户平均单价港迪电气平均单价港口行业其他客户平均单价港迪电气平均单价港口行业其他客户平均单价港迪电气平均单价港口行业其他客户平均单价变频器1.620.601.010.951.060.690.620.482020年至2023年上半年，港口领域内，公司向港迪电气销售变频器产品的平均单价均高于非关联方客户，各期价格差异幅度存在波动，主要原因系公司变频器产品类型众多，单价自几十元/件至几十万元/套不等，差异较大。
同时，港口行业客户向公司采购变频器的类型、型号及功率主要取决于港口业主方各期的节能减排计划、预算以及其起重设备的实际功率使用需求。
港口业主方客户各期节能减排以及起重设备投资计划存在不规则的变动，因此港迪电气及港口行业的8-2-2-10其他非关联方客户向公司采购产品的结构各期亦存在一定差异。
剔除上述结构影响，同类型产品项下，公司向港迪电气销售产品平均单价与港口行业其他非关联方客户的各期对比情况如下：单位：万元/台、万元/件、万元/套产品类型2023年1-6月2022年度2021年度2020年度港迪电气平均单价港口行业其他客户平均单价港迪电气平均单价港口行业其他客户平均单价港迪电气平均单价港口行业其他客户平均单价港迪电气平均单价港口行业其他客户平均单价单传动1.912.032.441.932.122.361.231.24多传动27.8018.9429.4546.6534.7048.4932.5445.32变频器附件0.090.150.110.110.100.120.100.13由上表所示，单传动产品中，除2022年度，因销售产品功率仍存在一定差异导致公司向港迪电气销售平均单价高于港口行业其他非关联方客户外，其他各期，均不存在港迪电气销售平均单价高于港口行业其他非关联方客户销售单价的情形；多传动产品中，各期平均销售单价差异较大，主要原因系多传动产品组合成套出售，各套产品根据选配不同，差异较大，平均单价无直接可比性；变频器附件产品，品类众多，具体型号繁杂且单价较小，但2020年至2023年上半年各期，公司向港迪电气销售平均单价不存在高于港口行业其他非关联方客户的销售平均单价的情况。
具体分析如下：1)单传动产品因客户行业应用特点导致销售具体功率不同，同功率类别产品公司不存在向港迪电气销售平均单价显著高于港口行业其他非关联方客户的情形①单传动产品因销售具体功率不同，平均销售单价存在合理差异2020年至2023年上半年，公司向港迪电气销售单传动产品平均单价高于向非关联方客户销售单传动产品的平均单价，主要系单传动品类下，港迪电气采购大功率变频器比例较高，公司其他非关联方客户采购以中小功率变频器为主。
具体如下：单位：万元/台、万元/件、万元/套时间产品类型港迪电气其他客户平均单价销售金额占比平均单价销售金额占比2023年1-6月大功率3.4162.31%3.0116.49%8-2-2-11时间产品类型港迪电气其他客户平均单价销售金额占比平均单价销售金额占比中功率1.5832.61%1.2132.15%小功率0.475.07%0.2051.37%单传动2.01100.00%0.35100.00%2022年度大功率4.2366.97%3.4312.15%中功率1.5928.93%1.2033.57%小功率0.434.10%0.2854.28%单传动2.30100.00%0.44100.00%2021年度大功率4.0262.02%4.0413.44%中功率1.4933.00%1.1921.86%小功率0.374.99%0.3164.70%单传动1.96100.00%0.43100.00%2020年度大功率3.6239.63%4.155.42%中功率1.3136.07%1.1624.88%小功率0.4024.29%0.3769.71%单传动1.01100.00%0.47100.00%港迪电气主要产品所应用的港口行业变频器通常需要驱动电机的功率较大，对应单传动产品销售以中大功率段为主，而在其他非关联方客户中占比较高的建机、物流等行业客户，基于其行业的设备负载特点，所需驱动的电机功率通常远小于港口行业，对应单传动产品销售以中小功率段为主，上述客户所属的行业特性导致单传动品类下，公司向港迪电气销售单传动产品的平均单价高于非关联方客户。
公司单传动小功率产品为37KW以下，中功率产品为45KW-132KW，大功率产品为160KW以上，公司产品功率覆盖较为齐全，各功率段下仍包含多种不同功率的产品，通常情况下，产品定价随功率提高而增加。
各功率段下，公司向港迪电气销售变频器的平均单价与其他客户仍有一定差异，主要原因系销售的具体产品功率不同导致。
其中：大功率产品中，公司各期向港迪电气及其他客户销售的变频器均主要集中在160KW-400KW，各期销售结构差异较大，平均单价随各期销售结构变动而波动。
中功率产品中，公司各期向港迪电气销售90KW-132KW变频器的比例分别为67.60%、66.55%、72.24%和73.61%，对应向其他客户销售同功率段产品的比例为8-2-2-1223.70%、36.96%、36.42%和29.10%，因此，公司向港迪电气销售中功率单传动产品的平均单价高于其他客户。
小功率产品中，公司各期向港迪电气销售15KW-37KW变频器的比例分别为83.05%、64.90%、77.67%和77.01%，对应向其他客户销售同功率段产品的比例为65.41%、50.21%、54.99%和46.20%，因此，公司向港迪电气销售小功率单传动产品的平均单价高于其他客户。
②港口应用领域内，公司向港迪电气与其他非关联方客户的销售结构无显著差异在港口应用领域内，2020年至2023年上半年，公司向港迪电气及其他非关联方客户的销售结构情况如下：时间功率港迪电气港口行业其他客户金额金额占比金额金额占比2023年1-6月大功率199.6661.43%120.0861.58%中功率107.7633.15%62.5332.07%小功率17.625.42%12.396.35%单传动合计325.04100.00%195.01100.00%2022年度大功率854.5070.00%213.8055.29%中功率326.7326.77%147.8538.24%小功率39.423.23%25.026.47%单传动合计1,220.66100.00%386.67100.00%2021年度大功率891.3760.31%749.0664.27%中功率533.6536.11%350.1130.04%小功率52.863.58%66.275.69%单传动合计1,477.87100.00%1,165.45100.00%2020年度大功率988.1247.46%184.0346.18%中功率816.0239.20%139.7235.06%小功率277.7513.34%74.7318.75%单传动合计2,081.89100.00%398.48100.00%如上表所示，港口行业起重、运输设备由于具体工况要求，主要采购大、中功率单传动变频器，港口应用领域内公司向港迪电气及其他客户销售结构之间无显著差异。
③港口应用领域内，公司向港迪电气销售平均单价不存在显著高于其他非8-2-2-13关联方客户的情形港口应用领域内，2020年至2023年上半年，公司向港迪电气销售单传动产品的平均单价与其他非关联方客户对比情况如下：功率2023年1-6月2022年度2021年度2020年度港迪电气平均单价港口行业其他客户平均单价港迪电气平均单价港口行业其他客户平均单价港迪电气平均单价港口行业其他客户平均单价港迪电气平均单价港口行业其他客户平均单价大功率3.274.624.324.033.984.903.634.97中功率1.541.601.531.721.521.651.341.75小功率0.450.400.450.410.440.520.340.362022年度，公司向港迪电气销售大功率单传动产品平均单价高于其他港口行业客户，主要原因系公司当期向港迪电气销售部分400KW、500KW以及560KW单传动变频器，单价较高，而同期其他港口客户未有超过355KW的单传动变频器需求；2022年度以及2023年1-6月，公司向港迪电气销售小功率产品的平均销售单价略高于其他客户同期平均销售单价，主要原因系相比于港迪电气，其他港口行业客户当期采购的7.5KW及5.5KW小功率变频器比例较高，因此平均销售单价较低。
除上述情况外，公司向港迪电气销售平均单价均低于港口行业其他客户，不存在显著高于港口行业其他客户平均销售单价的情况。
2)多传动产品成套单价不具有直接可比性，模块单价不存在显著高于非关联方销售价格的情况公司多传动变频器通常由一个整流回馈单元加多个逆变器组成为一套，用于同时驱动多个或多组电机。
公司多传动产品线较为完整，整流回馈单元、逆变器功率型号较多，加之选配逆变器的数量亦需根据实际方案需求确定，因此多传动成套产品存在众多不同的组合，组合单价无直接可比性。
公司筛选了2020年至2023年上半年多传动模块销量前五名的型号，列示上述型号在各期与非关联方客户销售价格的对比情况。
公司向港迪电气销售的主要多传动产品价格基本处于合理的价格区间，部分产品定价略低于向非关联方客户销售的价格。
除HF500A-400-4-C型号在2023年1-6月，公司为拓展铁路行业客户就单次销售的2台整流回馈装置给予一定折扣，使得当期该型号产品其他客户销售单价略低于公司向港迪电气的销售单价外，其他主要型号均不存在显著高于非关联方销售价格的情况，具体详见本说明一(一)2(1)之说明。
8-2-2-143)变频器附件产品批量小、型号多且杂，相关产品价格存在一定差异公司变频器附件产品包含编码器卡、工艺卡、滤波单元、通讯板卡、制动单元以及其他等类别，涉及品类众多，具体型号繁杂且单价较小，各期销售结构差异较大，导致公司向港迪电气销售变频器附件产品平均单价与其他客户销售平均单价之间存在一定差异。
综上，2021年至2023年上半年，公司向港迪电气销售变频器的平均单价增幅明显主要系由于公司具有节能减排功能、单价较高的多传动产品逐步得到市场认可，销售比例上升，同时，港迪电气基于自身业务需求，采购单传动中大功率产品的比例亦有所上升所致。
港迪电气销售变频器的平均单价高于向非关联方客户销售的平均单价主要系由于公司非关联方客户所处行业特点，导致公司向其销售单价较低的中小功率的单传动变频器比例较高，而公司基于港迪电气港口行业需求，向其销售单价较高的多传动产品以及大功率单传动产品比例较高所致，上述销售结构差异导致平均单价存在较大差异，具有合理性。
2.选取同类型产品比较向港迪电气与非关联方客户销售价格及毛利率以及相关差异的合理性(1)港迪电气与非关联方客户同类型产品销售价格情况及差异合理性2020年至2023年上半年，公司筛选各类型产品中向港迪电气销售金额前五名（且向其他非关联方客户销售金额超过5万元）的型号，列示上述型号在各期与非关联方客户销售价格对比情况。
1)单传动单传动产品中，向港迪电气各期销售金额前五名的型号与非关联方客户销售价格对比情况如下：单位：万元/台型号HF500-090-4-V3时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年113.881.4258.371.491.722.192021年84.411.5363.031.081.701.992022年23.021.5339.241.381.631.862023年1-6月9.211.531.761.761.761.768-2-2-15型号HF500-160-4-V3时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年116.082.3243.102.743.083.502021年90.262.51121.471.782.533.392022年52.402.5027.422.512.743.502023年1-6月22.562.515.342.512.672.83型号HF500-185-4-V3时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年173.802.7630.283.043.363.992021年64.592.9485.982.973.313.752022年85.142.9417.043.373.413.542023年1-6月5.872.94型号HF500-220-4-V3时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年131.163.0518.533.593.713.732021年68.183.2580.142.222.865.192022年16.233.2535.382.923.224.072023年1-6月12.993.253.723.723.723.72型号HF500-355-4-V3时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年199.495.8765.416.377.277.722021年55.586.18145.206.376.607.722022年98.826.1813.126.566.567.002023年1-6月6.186.186.186.18型号HF650-220-4时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年2021年32.473.2534.812.483.483.732022年71.433.2544.373.253.703.848-2-2-162023年1-6月64.933.2514.083.253.523.76型号HF650-315-4时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年28.974.832021年118.545.1511.685.845.385.842022年72.165.1580.665.155.386.212023年1-6月35.565.0860.725.056.076.81型号HF650-355-4时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年2021年86.476.1819.656.556.556.552022年256.935.846.556.556.556.552023年1-6月11.825.915.915.91型号HF650-280-4时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年2021年9.024.512022年2023年1-6月18.044.5118.054.514.514.51型号HF300-015-4L时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年87.140.32267.740.320.370.522021年101.900.320.350.502022年2023年1-6月0.450.450.450.45型号HF650-090-4+BU090-4时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年2021年39.501.7223.171.501.651.808-2-2-172022年69.721.6247.411.792.062.292023年1-6月26.701.6719.911.611.992.422)多传动单位：万元/台型号HF500A-400-4-C时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年135.9012.352021年226.5113.3254.9213.9118.3120.512022年66.6213.3278.0213.5915.6017.112023年1-6月13.3213.3223.6311.8111.8111.81型号HF500A-800-4-C时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年754.1325.142021年426.3626.65225.5924.7832.2335.402022年346.4226.65112.9232.1237.6440.402023年1-6月186.5326.6537.8837.8837.8837.88型号HF500A-500-4-C时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年57.5319.182021年95.8819.182022年172.5819.1853.1026.5526.5526.552023年1-6月型号HF500A-630-4-C时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年51.4125.7130.6630.6630.6630.662021年299.8024.98179.8524.9829.9830.972022年224.8524.98352.5630.6732.0532.782023年1-6月24.9824.98型号HF500B-132-4-D8-2-2-18时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年154.572.012021年131.462.1210.531.912.112.192022年61.492.1229.971.752.723.332023年1-6月型号HF500B-355-4-D时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年268.815.072021年240.975.3533.534.875.595.952022年149.945.3515.734.425.245.952023年1-6月48.195.353)变频器附件单位：万元、万元/台、万元/件、万元/套型号GDBU-4220B时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年189.460.3768.190.400.490.962021年152.700.38209.150.270.450.602022年167.070.39114.340.270.440.802023年1-6月14.120.4051.860.220.410.60型号GDBU-4045B时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年79.370.08158.510.090.100.272021年28.500.09179.740.070.100.282022年25.300.0963.090.060.100.142023年1-6月5.000.0932.110.070.100.16型号GDHF-DP02总线卡时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年84.060.0712.870.080.100.212021年54.690.0842.920.070.090.308-2-2-192022年40.940.0818.970.080.090.212023年1-6月7.560.082.110.080.100.12型号GDHF-DP03总线卡时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年3.310.070.660.090.090.102021年23.880.086.910.080.070.102022年26.810.0810.450.070.080.112023年1-6月6.420.089.360.080.090.11型号GDHF-PGD1同步PG卡时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年46.710.0342.880.030.030.052021年16.920.0348.260.020.030.132022年11.090.0314.750.020.030.072023年1-6月0.200.031.250.030.030.04型号HF300-SS-4时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年64.420.17115.670.140.170.222021年47.760.090.130.202022年2023年1-6月1.310.160.130.35型号GDHF-PN02时间港迪电气其他客户销售金额平均单价销售金额最低价平均单价最高价2020年0.330.160.960.080.080.082021年2.650.139.680.060.070.292022年3.320.1311.130.060.150.292023年1-6月6.350.133.360.140.150.21如上表所示，2020年至2023年上半年，公司向港迪电气销售的主要产品基本处于合理的价格区间，部分产品定价略低于向非关联方客户销售的价格。
公司自动化驱动产品采取以成本导向为主，综合考虑市场竞争、采购规模及合作预期等因素的灵活定价策略，进而面向不同客户定价存在一定差异。
2020年8-2-2-20至2023年上半年，公司向港迪电气销售部分产品的价格系略低于非关联方客户销售价格，不存在港迪电气通过关联交易向公司输送利益的情形。
部分产品港迪电气销售价格略低于向非关联方客户销售价格，主要原因如下：1)公司与港迪电气合作稳定且销售规模大港迪电气系国内港口行业电控系统的知名企业，在港口行业电控系统具有良好的口碑，经过多年发展，公司与港迪电气已形成了较为稳定持久的战略合作关系，2020年至2023年上半年，港迪电气始终为公司自动化驱动产品的前五大客户，销售金额较高；同时，港迪电气成立时间较长，客户覆盖面更广，保持良好的合作关系将有利于公司产品在港口行业的市场形象以及市场占有率的提升，因此公司基于销售规模及产品推广考虑，结合具体产品型号给予港迪电气一定程度的价格优惠。
2)港迪电气为电控系统集成商，公司定价略低公司向港迪电气销售变频器，并由港迪电气根据客户具体需求完成电控系统集成并整体交付给下游客户。
港迪电气作为电控系统集成商，需要面向下游客户承担设计集成、辅材采购、调试交付、整体维保等其他责任和义务，其作为电控系统集成商存在合理利润的需求，公司定价时亦会考虑上述因素。
除港迪电气外，公司其他主要电控系统集成商客户为扬戈科技股份有限公司、河南九九智能电气集团有限公司、张家港市沃尔得电气有限公司。
公司筛选2020年至2023年上半年其他电控系统集成商客户合计销售金额超过50万元型号，各期销售价格与其他非关联方客户对比情况如下：型号2023年1-6月2022年度2021年度2020年电控系统集成商客户平均销售单价其他客户平均销售单价电控系统集成商客户平均销售单价其他客户平均销售单价电控系统集成商客户平均销售单价其他客户平均销售单价电控系统集成商客户平均销售单价其他客户平均销售单价HF300-037-40.580.630.590.620.600.62HF300-045-40.720.720.800.720.800.740.81HF300-030-40.540.500.550.510.56HF300-015-40.290.320.290.320.290.32HF300-5R5-40.170.190.170.190.180.19HF300-011-40.250.240.250.250.26由上表所示，公司向其他电控系统集成商客户销售变频器产品时，考虑到双8-2-2-21方合作模式下，电控系统集成商客户面向下游客户承担的其他责任及其合理利润诉求，定价亦略低于其他客户。
3)港迪电气业绩承诺主要涉及营业收入指标，公司向港迪电气销售产品定价略低对其综合毛利率无显著影响根据港迪电气出售时，港迪集团与宝信软件签署的《股权转让协议》，双方约定港迪电气2020年、2021年以及2022年（简称承诺期）在维持综合毛利率基本稳定的前提下，各年收入规模均不得低于5亿元。
上述业绩承诺主要关注营业收入指标，不涉及对港迪电气净利润的要求。
2020-2022年度，公司向港迪电气销售变频器金额分别为5,221.70万元、4,564.51万元以及3,728.87万元，相较于港迪电气各期营业收入5.61亿元、6.88亿元以及5.98亿元而言，金额及占比均较小，销售价格10%的变动，对于港迪电气综合毛利率影响不超过1%，无显著影响。
同时，2020-2022年度，公司向港迪电气销售变频器的价格基本保持稳定，业绩承诺期结束后，公司亦未大幅调涨销售价格，公司向港迪电气销售的部分变频器产品的定价略低于其他客户系基于合理商业逻辑进行决策，不存在帮助港迪电气完成业绩承诺的情形。
综上，公司向港迪电气销售的主要产品价格基本处于合理期间，部分产品价格略低于其他非关联方销售价格，主要系综合考虑港迪电气销量、合作模式及未来合作预期等因素，具有商业合理性，关联交易定价公允。
(2)港迪电气与非关联方客户同类型产品销售毛利率情况及差异合理性1)变频器产品综合毛利率①全行业口径毛利率对比情况2020年至2023年上半年，公司变频器产品向港迪电气与非关联方客户的销售综合毛利率情况如下：客户类型2023年1-6月2022年度2021年度2020年度港迪电气58.01%54.96%54.02%55.49%其他客户50.81%51.54%49.27%54.92%差异7.20个百分点3.42个百分点4.75个百分点0.57个百分点2020年至2023年上半年，公司向港迪电气销售的主要产品定价基本处于合理的价格区间，部分产品定价略低于向非关联方客户销售的价格，但变频器综合销售毛利率高于其他客户，主要原因系：公司多传动产品具有整流回馈节能功能8-2-2-22因而毛利率较高，公司向港迪电气销售的多传动产品的比例较高，各期分别为36.27%、52.82%、53.99%和70.28%，而其他非关联方客户因行业结构特点，公司主要向其销售毛利率相对较低的单传动产品，各期销售比例分别为87.86%、82.78%、74.26%和83.22%。
因此，公司部分型号产品虽价格略低于其他非关联方客户，但综合毛利率仍高于非关联方客户。
公司结合各主要客户的销售结构及各类产品毛利率情况，综合评估关联交易的公允性，除2023年1-6月，因销售结构进一步变动导致公司向港迪电气销售综合毛利率合理增长外，2020-2022年度，公司向港迪电气销售变频器产品的毛利率与全行业口径的其他非关联方客户毛利率的差额分别为0.57个百分点、4.75个百分点和3.42个百分点，均无显著差异。
②港口应用领域毛利率对比情况2020年至2023年上半年，公司向港迪电气销售的产品主要应用于港口领域，港口领域内公司向港迪电气及港口行业其他非关联方客户的销售毛利率情况对比如下：期间港迪电气港口行业其他客户毛利率差异销售金额毛利率销售金额毛利率2020年度4,458.8253.52%546.4261.90%-8.38个百分点2021年度3,935.4154.33%2,033.9362.01%-7.68个百分点2022年度3,095.7455.31%1,419.2264.12%-8.81个百分点2023年1-6月1,265.0658.41%290.3162.10%-3.70个百分点如上表所示，剔除其他非关联方客户因行业结构特点导致的销售结构差异后，公司向港迪电气与港口行业其他非关联方客户的销售毛利率差异分别为-8.38个百分点、-7.68个百分点、-8.81个百分点以及-3.70个百分点，与公司基于港迪电气的销售规模、销售模式以及未来销售预期等因素，给予港迪电气略低定价的策略一致。
2)各产品类型的毛利率①单传动A.全行业口径毛利率对比情况2020年至2023年上半年，港迪电气与非关联方客户单传动类产品的销售毛利率差异情况如下：8-2-2-23期间港迪电气其他客户毛利率差异销售金额毛利率销售金额毛利率2020年度2,594.6549.07%5,128.2052.21%-3.14个百分点2021年度1,822.7946.63%8,087.1245.54%1.09个百分点2022年度1,408.8849.02%4,708.8046.57%2.45个百分点2023年1-6月388.3450.58%1,864.5448.49%2.09个百分点如上表所示，2020年至2023年上半年，港迪电气各期与非关联方客户单传动类产品的销售毛利率差异分别为-3.14个百分点、1.09个百分点、2.45个百分点和2.09个百分点，无显著差异。
B.港口应用领域毛利率对比情况受客户产品应用领域不同影响，2020年至2023年上半年，公司向港迪电气及其他客户销售单传动产品的功率及型号存在一定差异。
公司向港迪电气销售的产品主要应用于港口领域，港口领域内公司向港迪电气及其他非关联方客户的销售单传动产品的毛利率情况对比如下：期间港迪电气港口行业其他客户毛利率差异销售金额毛利率销售金额毛利率2020年度2,081.8946.68%398.4857.71%-11.03个百分点2021年度1,477.8746.69%1,165.4557.13%-10.44个百分点2022年度1,220.6649.15%386.6752.80%-3.65个百分点2023年1-6月325.0449.99%195.0157.09%-7.10个百分点如上表所示，港口领域内港迪电气与非关联方客户单传动类产品的销售毛利率各期差异分别为-11.03个百分点、-10.44个百分点、-3.65个百分点以及-7.10个百分点，存在一定差异，主要原因为公司基于与港迪电气的销售规模、销售模式以及未来销售预期等因素，向港迪电气销售产品的价格亦略低于港口行业的其他非关联方客户，因此单传动的销售毛利率低于其他客户。
向港迪电气销售单传动产品定价情况及合理性详见本说明一(一)2(1)之说明。
②多传动A.全行业口径毛利率对比情况2020年至2023年上半年，港迪电气与非关联方客户多传动类产品的销售毛利率差异情况如下：8-2-2-24期间港迪电气其他客户毛利率差异销售金额毛利率销售金额毛利率2020年度1,894.1456.62%45.3270.12%-13.50个百分点2021年度2,411.1757.69%721.1666.58%-8.89个百分点2022年度2,013.2058.06%1,003.9767.28%-9.22个百分点2023年1-6月1,045.0061.04%129.2558.41%2.63个百分点如上表所示，港迪电气与非关联方客户多传动类产品的销售毛利率各期差异分别为-13.50个百分点、-8.89个百分点、-9.22个百分点和2.63个百分点，存在一定差异。
除2023年1-6月外，其他各期，公司向港迪电气销售多传动产品毛利率均不存在高于其他非关联方客户的情形。
2023年1-6月，公司向港迪电气销售多传动产品的毛利率高于非关联方其他客户2.63个百分点，主要原因系，一方面，公司积极拓展在其他行业多传动产品的应用，在石油化工行业引入了新客户南阳市南石力天石油设备有限公司，在矿山行业引入新客户湘煤立达矿山装备股份有限公司，为后期在上述行业的推广及应用起到示范及铺垫作用，公司就首次合作的上述客户给予了较低的价格，导致其他客户的多传动产品销售毛利率较2022年出现明显下降；另一方面，2023年1-6月，公司针对港迪电气的一个项目执行具体技术需求，定制生产了针对该项目的多传动驱动系统，在原多传动产品的基础上增加了自动定位及防摇功能，上述产品销售金额为351.66万元，毛利率为63.77%，剔除上述产品影响后，当期毛利率为59.66%，与前期毛利率基本保持一致。
B.港口应用领域毛利率对比情况公司向港迪电气销售的产品主要应用于港口领域，港口领域内公司向港迪电气及其他非关联方客户销售多传动产品的毛利率情况对比如下：期间港迪电气港口行业其他客户毛利率差异销售金额毛利率销售金额毛利率2020年度1,854.6056.54%45.3270.12%-13.58个百分点2021年度2,151.5757.67%581.8565.90%-8.23个百分点2022年度1,590.2858.73%886.3467.46%-8.74个百分点2023年1-6月889.6861.54%37.8869.98%-8.44个百分点2020年度，公司向港口行业非关联方客户仅销售一套多传动产品，金额较小，当期毛利率不具有可比性。
2021年度、2022年度以及2023年1-6月，公司8-2-2-25基于与港迪电气的销售规模、销售模式以及未来销售预期等因素，向港迪电气销售产品的价格略低于其他非关联方客户，因此多传动产品的销售毛利率低于其他客户。
向港迪电气销售多传动产品定价情况及合理性分析详见本说明一(一)2(1)之说明。
③变频器附件2020年至2023年上半年，港迪电气与非关联方客户变频器附件类产品的销售毛利率差异情况如下：期间港迪电气其他客户毛利率差异销售金额毛利率销售金额毛利率2020年度732.9175.33%662.9674.84%0.49个百分点2021年度330.5467.93%960.7067.97%-0.04个百分点2022年度306.7961.82%628.5463.66%-1.84个百分点2023年1-6月53.6452.76%246.5864.30%-11.54个百分点如上表所示，2020-2022年度，港迪电气与非关联方客户变频器附件类产品的销售毛利率差异分别为0.49个百分点、-0.04个百分点和-1.84个百分点，差异较小。
2023年1-6月，差异为-11.54个百分点，主要系销售具体内容存在差异所致。
2023年1-6月，公司向港迪电气销售的变频器附件产品主要包含编码器卡、通讯板卡、制动单元及其他。
其中，公司向港迪电气销售编码器卡、通讯板卡、制动单元合计金额为35.91万元，上述品类下，公司向港迪电气销售毛利率与其他客户之间差异均不超过1%；公司向港迪电气销售其他类变频器附件金额仅为17.73万元，金额较小且涉及产品类型众多，公司向港迪电气和其他客户销售内容差异较大，毛利率不具有可比性。
综上，公司向港迪电气销售综合毛利率高于向其他非关联客户主要系销售结构所致，剔除行业结构影响后，除可比性不强的变频器附件产品在2020年，由于销售内容差异导致当期港迪电气销售毛利率略高于港口行业其他非关联方客户0.49个百分点外，2020年至2023年上半年，同产品类别下，公司向港迪电气销售毛利率均不存在高于港口行业其他非关联方客户的情形。
公司与港迪电气关联交易定价公允，不存在港迪电气通过关联交易向公司输送利益的情形。
(二)说明与港迪电气就重叠客户、供应商的交易内容、定价公允性及商业8-2-2-26合理性，重叠客户销售价格、毛利率的情况及差异对比分析，2022年、2023年上半年重合客户销售金额占主营业务收入比例大幅上升的原因及合理性，是否与港迪电气存在捆绑销售、联合议价、让渡商业机会、互相承担成本费用等情形1.公司与港迪电气就重叠客户、供应商的交易内容、定价公允性及商业合理性(1)公司与港迪电气的重合客户情况1)重合客户及交易内容根据港迪电气提供的主要客户名单，报告期内，港迪电气出售前后，公司与港迪电气均存在重合客户的情况。
公司将港迪电气出售前（2020年度及2021年度）任一年度销售金额超过100万元的单一法人主体作为主要客户，与公司2020年度及2021年度全体客户进行交叉对比；公司获取了港迪电气出售后（2022年度以及2023年度）各期前三十名客户名单与公司2022年度以及2023年度全体客户进行交叉对比；同时，为展示港迪电气出售后公司与港迪电气出售前重合客户交易的变动情况，公司列示了港迪电气出售前主要客户在2022年度、2023年度与公司重合的相关情况。
上述客户交叉对比标准详见首轮审核问询函说明一(五)2(2)之说明。
报告期各期，公司对与港迪电气重合客户的销售情况汇总如下：项目2023年度（出售后）2022年（出售后）2021年度（出售前）前三十大口径出售前主要客户口径[注]前三十大口径出售前主要客户口径[注]重合客户家数（家）1424142524向重合客户销售金额25,538.6626,056.5524,380.1627,615.6512,726.41重合客户销售金额占主营业务收入比例46.84%47.79%48.32%54.74%29.80%[注]港迪电气2020年、2021年中任一年度销售金额超过100万元的客户，与公司2022年度、2023年度客户交叉比对报告期内，公司与港迪电气重合客户分别为24家、25家（14家）和24家（14家），公司向重合客户销售金额分别为12,726.41万元、27,615.65万元（24,380.16万元）和26,056.55万元（25,538.66万元）。
公司与港迪电气主要重合客户集中在港口、盾构及建机行业，具体如下：8-2-2-27重合客户行业主要重合客户公司主要销售内容港迪电气主要销售内容港口青岛海西重机有限责任公司、南京港机重工制造有限公司、华东重机、苏港智能、张家港港务集团有限公司、三一海洋重工有限公司等集装箱/散货智能操控系统、变频器各类港口起重设备的单机基础电控系统、高低压柜等配电产品盾构中交天和机械设备制造有限公司、中铁工程装备集团有限公司等盾构专机、变频器盾构箱变类配电产品、盾构机电控系统建机陕西建设机械股份有限公司等塔机专机、变频器塔机电控系统如上表所示，公司与港迪电气虽存在重合客户，但销售的具体产品存在显著差异，公司向重合客户销售的产品主要为变频器、行业专机类自动化驱动产品以及智能操控系统，港迪电气则主要向重合客户提供单机电控系统、高低压配电产品。
2)公司与港迪电气存在重合客户具备商业合理性①公司及港迪电气产品均属于港口、建机及盾构行业客户日常采购需求范围公司与港迪电气产品的下游应用领域主要在港口、盾构以及建筑机械行业存在重叠。
公司主要向上述客户销售自动化驱动产品、智能操控系统，港迪电气主要向上述客户销售单机电控系统及高低压配电产品。
公司及港迪电气产品均属于港口、建机及盾构行业客户日常采购需求范围。
其中，公司的自动化驱动产品以及港迪电气的电控系统是起重、运输设备的必备组成部分，属于起重、运输设备生产必备的采购范围，同时，上述客户在进行起重、运输设备的智能化升级或单机设备的变频驱动升级时，亦需要采购智能操控系统及自动化驱动产品。
重合客户对于公司及港迪电气产品具有切实的诉求，公司与港迪电气分别拥有独立销售团队，独立开拓业务，在各自产品领域争取合作机会。
鉴于双方在各自领域均具有较强的竞争优势，因此客户存在同时向公司与港迪电气进行采购的情形。
②下游行业集中度高，且重合客户均为下游行业知名企业公司与港迪电气产品重合客户主要集中的港口、建机、盾构行业呈现集中度较高的行业现状和趋势，行业内的知名企业同时是公司与港迪电气的主要拓展对象。
公司目前已成为工业自动化领域的知名企业，通过自主创新、技术突破，已形成良好的品牌口碑并积累了优质且丰富的客户资源，在上述领域形成了一定的客户覆盖。
其中港口行业：根据《国家综合立体交通网规划纲要》界定的我国638-2-2-28个主要港口中，公司产品已在其中57个港口实现应用；盾构行业：盾构机市场品牌集中度更为明显（2021年度国内市场排名前三的盾构机品牌产量占比为83.06%）；建筑机械行业：2021年《中国机械工程》杂志发布的中国塔式起重机制造商10强中有6家企业均为公司客户。
与此同时，港迪电气作为国内成立时间长、规模较大、项目经验丰富的电控系统集成商，在上述领域客户覆盖率亦较高。
基于此，公司与港迪电气主要客户存在重合主要系由两家公司下游客户所在的行业特殊性以及两家公司的行业地位所决定，具备商业合理性。
3)公司对重合客户销售定价公允①公司向重合客户与非重合客户销售价格无显著差异公司向重合客户销售的主要产品为变频器、行业专机及各类智能操控系统，其中变频器为相对标准化产品，公司向重合客户与非重合客户销售价格无显著差异，公司的行业专机及盾构专机产品根据客户的不同机型及技术要求进行定制化生产，各客户生产的机型之间技术指标存在较大差异，因此单价不具有直接可比性；公司智能操控系统产品具有定制化特点，各项目定价根据项目方案、技术要求、应用场景等存在较大差异，因此单价亦不具有直接可比性。
公司变频器产品种类、型号较多，公司向重合客户与非重合客户之间销售产品的型号差异较大，因此，选取报告期内，公司向重合客户与非重合客户销售金额均超过50万元的型号进行比较，价格对比情况如下：单位：万元、万元/台、万元/件、万元/套序号产品类别时间重合客户非重合客户单价差异率[注]差异原因销售金额平均销售单价销售金额平均销售单价1制动单元2021年度108.160.44103.240.47-6.63%2022年度26.450.4891.650.4310.11%该类产品非重合客户以建机行业客户为主，受行业影响，2022年度，公司下调了建机行业客户部分型号的售价；2022年度，公司为拓展物流、石油、船舶、桥机等行业的客户，给予其他行业客户相对优惠的价格，2022年度，其他行业客户该类型产品平均单价为0.40万元/台。
剔除其他行业客户因素影响后，平均销售单价差异率为5.17%，无8-2-2-29显著差异2023年度141.780.4789.320.438.79%2355KW变频器（HF500）2021年度41.997.00103.206.457.84%2022年度13.126.562023年度49.787.1125.526.3810.28%非重合客户中包含船舶行业客户，定价略低，剔除上述行业客户影响，非重合客户平均销售单价为6.58万元/台，与重合客户无显著差异315KW变频器2021年度48.980.3827.580.2923.31%2021年起，为拓展具有行业地位的建机客户浙江虎霸（非重合客户），在该型号产品上给予一定折扣2022年度96.190.3817.080.3021.82%2023年度11.880.345.770.41-21.45%2023年，非重合客户主要为向建机行业客户的零星销售，因此单价略高4132KW变频器2021年度54.502.4875.142.355.22%2022年度5.482.7429.972.3115.94%2022年公司仅向重合客户销售2台该型号产品，销售金额仅为5.48万元2023年度2.512.517.212.404.33%5160KW变频器2021年度68.192.3553.282.80-19.26%2021年，公司为拓展桥机行业，针对该行业的重点客户就部分型号定价较低，剔除该行业客户后，重合客户当年销售平均单价为2.81万元/台，与非重合客户无显著差异2022年度3.503.5023.932.6623.95%2022年度，公司仅向重合客户销售1台该型号产品，销售金额仅为3.50万元2023年度15.372.5661.5KW变频器2021年度37.400.2127.990.210.76%2022年度15.080.2167.580.21-0.05%2023年度62.870.218.320.21-0.41%790KW变频器2021年度35.411.6928.681.69-0.02%2022年度6.701.6832.531.632.93%2023年度10.271.7119.621.78-4.22%8110KW变2021年度54.362.0938.802.042.34%8-2-2-30频器2022年度40.861.782023年度2.092.093.911.966.50%9220KW变频器2021年度54.852.4925.294.22-69.07%非重合客户中，1家客户零星采购2台该型号变频器，价格为5.19万元/台，剔除该客户影响后，非重合客户销售平均单价为3.73万元/台；重合客户中，桥机行业客户定价较低，剔除该客户影响后，重合客户销售平均单价为3.73万元/台2022年度4.074.0731.313.1323.00%2022年度，公司仅向重合客户销售1台该型号产品，销售金额仅为4.07万元2023年度6.963.48109.523.324.68%10185KW变频器2021年度57.043.3628.953.224.14%2022年度17.043.412023年度6.503.251175KW变频器2021年度2022年度56.841.4645.660.9336.06%非重合客户中包含公司经销商客户，公司给予经销商价格低于公司直销客户价格2023年度1.491.4922.271.0132.18%12355KW变频器（HF650）2021年度13.126.562022年度75.306.8549.787.11-3.88%2023年度219.230.2165.390.21-0.17%13315KW变频器（HF650）2021年度11.685.842022年度39.425.6341.235.158.49%2023年度185.365.799.864.9314.91%非重合客户为公司拓展的重点客户，就部分型号产品给予客户一定折扣，该型号仅销售2台，金额较小14315KW变频器（HF500）2021年度51.985.785.845.84-1.12%2022年度6.136.132023年度22.665.6742.525.316.19%1545KW变频器2021年度2022年度41.020.352023年度81.420.9017.900.6626.72%非重合客户中包含公司经销商客户，公司给予经销商价格低于公司直销客户价格8-2-2-31[注]上表单价以万元为单位，相同价格仍有差异主要系部分价格存在尾差所致如上表所示，报告期各期，公司向重合客户销售产品平均单价与非重合客户之间不存在显著差异，部分型号产品略有差异主要原因如下：A.公司产品型号丰富，单个型号销售金额较低，受到单个客户、单项目采16800KW整流回馈柜成柜2021年度200.8133.4724.7824.7825.96%2021年度该型号产品非重合客户仅销售1台。
该客户前期仅向公司采购单传动产品，公司为推广多传动产品，就该次销售给予一定折扣2022年度206.8441.3732.1232.1222.36%2022年度，该型号产品非重合客户仅销售1台，客户为中铁工程机械研究设计院（央企上市公司中铁工业全资子公司），公司基于对该客户的整体销售策略，在该型号上给予一定折扣2023年度775.1335.2349.5624.7829.67%非重合客户中包含公司拓展的重点客户，就部分型号给予一定折扣，该型号仅销售2台，金额较小17400KW整流回馈C型成柜2021年度54.9218.312022年度76.5019.1243.7914.6023.67%非重合客户主要为铁路行业，公司为拓展多传动产品在其他行业的应用，销售定价略低，2022年度非重合客户合计销售金额为43.79万元，金额较小2023年度138.7419.82150.6813.706.17%18355KW逆变器2021年度23.805.959.734.8718.19%非重合客户中包含公司拓展的重点客户，就部分型号给予一定折扣，2021年度、2022年度销售金额分别为9.73万元、15.73万元，金额较小2022年度20.536.8415.735.2423.37%2023年度273.685.9554.254.9317.10%非重合客户中包含公司经销商客户，公司给予经销商价格低于公司直销客户价格19132KW逆变器2021年度1.911.918.622.16-12.96%该型号产品2021年度为零星销售2022年度40.662.714.102.0524.28%非重合客户中包含公司拓展的重点客户，就部分型号给予一定折扣，2022年度销售金额仅为4.10万元，金额较小2023年度254.012.4951.411.9820.59%非重合客户中包含公司经销商客户，公司给予经销商价格低于公司直销客户价格8-2-2-32购定价策略影响较大公司变频器产品种类、型号较多，公司向重合客户与非重合客户之间销售产品的型号差异较大，且销售较为分散，同型号产品销售金额较低。
公司采取相对灵活的定价政策，在结合行业发展趋势，针对具体客户市场地位、具体订单竞争情况的变动情况调整个别订单的定价策略时，对具体型号的平均销售单价产生影响较大，导致重合客户和非重合客户的销售价格出现一定差异。
B.公司积极拓展产品在其他行业应用，考虑产品示范效应，部分产品或项目定价略低公司产品从港口领域起步，目前已成功规模化拓展了盾构、建机等行业客户，在细分领域具备较强的竞争优势。
报告期内，公司积极拓展船舶、桥机、水泥、冶金等多个行业，对于其他处于探索及扩展阶段的行业客户及特定应用场景，公司通常会结合未来合作预期或产品示范效应，在部分型号、部分项目上给予一定价格优惠。
公司与港迪电气的主要重合客户集中在港口、建机及盾构领域，其他行业客户主要集中在非重合客户，从而导致部分产品非重合客户平均销售价格略低。
综上，报告期内，公司向重合客户销售产品平均单价与非重合客户之间不存在显著差异，部分型号产品略有差异主要系单个型号采购金额较小及部分型号行业推广策略差异所致，具有商业合理性。
因此，公司向港迪电气重合客户销售价格公允。
②公司向重合客户与非重合客户销售毛利率无显著差异港迪电气出售前，公司及港迪电气向重合客户及非重合客户的销售毛利率情况如下：毛利率2021年度公司重合客户38.92%非重合客户38.45%差异0.48个百分点港迪电气重合客户25.72%非重合客户19.23%差异6.48个百分点同一控制期间，公司及港迪电气向重合客户销售的毛利率高于同期非重合客户的销售毛利率，不存在通过降低一方毛利率向另一方输送利益的情形。
2021年，8-2-2-33港迪电气非重合客户毛利率较低主要系其与公司业务关联性较弱的配电及机电工程业务毛利率出现下降所致。
港迪电气出售后，公司向重合客户及非重合客户的销售毛利率情况如下：毛利率2023年度2022年度前三十大口径出售前主要重合客户口径前三十大口径出售前主要重合客户口径剔除塔机专机产品影响前重合客户44.34%45.53%43.10%42.81%非重合客户38.08%36.88%35.75%35.06%差异6.26个百分点8.65个百分点7.35个百分点7.75个百分点剔除塔机专机产品影响后重合客户44.82%46.15%43.10%42.51%非重合客户42.53%41.10%38.39%39.02%差异2.29个百分点5.05个百分点4.71个百分点3.48个百分点2022年度及2023年度，公司向重合客户销售毛利率略高于非重合客户销售毛利率，主要原因系，受到房地产行业影响，建机行业客户毛利率出现下滑，公司从长期发展的角度，针对塔机专机产品给予部分战略客户更优惠的价格，战略客户主要为非重合客户，因此导致公司向非重合客户销售毛利率下降。
剔除塔机专机产品影响后，各期毛利率差异分别为3.48个百分点（4.71个百分点）和5.05个百分点（2.29个百分点），无重大差异。
综上，公司与重合客户交易定价具有公允性。
综上，公司与港迪电气存在重合客户具有商业合理性，公司与重合客户交易定价公允，不存在利用重合客户进行利益输送的情形。
(2)公司与港迪电气的重合供应商情况1)重合供应商及交易内容根据港迪电气提供的主要供应商名单，报告期内，港迪电气出售前后，公司与港迪电气均存在重合供应商的情况。
公司将港迪电气出售前（2020年度及2021年度）任一年度采购金额超过20万元的单一法人主体作为主要供应商，与公司2020年度及2021年度采购金额超过20万元的单一法人主体供应商进行交叉对比；公司获取了港迪电气出售后（2022年度以及2023年度）各期前三十名供应商名单与公司2022年度以及2023年度采购金额20万元以上供应商进行交叉对比；同时，为展示港迪电气出售后8-2-2-34公司与港迪电气出售前重合供应商交易的变动情况，公司列示了港迪电气出售前主要供应商在2022年度、2023年度与公司重合的相关情况。
上述供应商交叉对比标准详见首轮审核问询函说明一(五)2(1)之说明。
报告期各期，公司与港迪电气重合供应商的采购情况汇总如下：项目2023年度（出售后）2022年（出售后）2021年度（出售前）前三十大供应商口径出售前主要供应商口径[注]前三十大供应商口径出售前主要供应商口径[注]重合供应商家数（家）1238133633向重合供应商采购金额1,395.565,815.952,150.155,181.805,329.75重合供应商采购金额占比当期主营业务成本4.34%18.08%7.03%16.93%20.32%[注]港迪电气2020年、2021年中任一年度采购金额超过20万元的供应商，与公司2022年度、2023年度中任一期间交易金额超过20万元的供应商交叉比对报告期各期，公司与港迪电气向重合供应商采购金额占各期主营业务成本的比例为20.32%、16.93%（7.03%）以及18.08%（4.34%），总体占比较低。
报告期内，公司不断完善采购管理制度以及供应商体系搭建，具有独立的采购部门，独立进行采购活动。
报告期内，公司与港迪电气主要重合供应商的具体情况如下：重合供应商类别主要重合供应商公司主要采购内容港迪电气主要采购内容知名品牌电气产品代理商、经销商北京春桥科技有限公司、武汉诺达佳科技有限公司、武汉海得电气科技有限公司、武汉众业达机电设备有限责任公司、凯德自控设备长沙有限公司、武汉奥信电器自动化设备有限公司、武汉高威新潮电气技术有限公司等低压电器、仪器仪表、低压元器件、网络设备、计算机及服务器、线缆等低压电器、低压元器件、计算机及服务器、板卡等电气产品、设备、系统生产集成商西门子（中国）有限公司、宁波伟隆港口机械有限公司、山东亚信电气有限公司、江苏上上电缆集团有限公司、武汉市华兴特种变压器制造有限公司等功能组件、低压元器件、线缆等低压元器件、线缆等结构件类供应商武汉港联电气成套设备有限公司、武汉金泰铜材有限公司、机箱组件、铜排组件等结构件产品机箱组件、结构件产品8-2-2-35重合供应商类别主要重合供应商公司主要采购内容港迪电气主要采购内容武汉经纬精密监控设备有限责任公司等安装劳务供应商南通亨科机电工程有限公司、武汉港晟机电工程有限公司安装劳务安装劳务如上表所示，公司与港迪电气均属于工业自动化行业，产品存在上下游关系，双方对于电器标准件类、五金件辅料类、机械标准件以及电气安装服务等基础物料或服务均存在日常的采购需求。
2)公司与港迪电气存在重合供应商具备商业合理性①公司与港迪电气具有同类物料的日常采购需求公司与港迪电气均属于工业自动化行业，产品存在上下游关系，双方对于电器标准件类、五金件辅料类以及机械标准件等基础物料均存在需求。
公司专注于工业自动化领域产品研发、生产与销售，产品主要包括自动化驱动产品、智能操控系统，以及管理系统软件，采购的原材料主要分为低压元件、仪器仪表、IGBT、低压电器、线缆等电器或机械标准通用件，功能组件、计算机及服务器等非标定制件，以及其他一些五金件辅料类。
港迪电气主营业务为起重运输领域电气控制系统、高低压配电成套设备以及机电工程总承包业务，其生产过程中也需要采购五金件辅料类、电器标准件类以及机械标准件类等物料。
此外，双方主营业务均涉及起重、运输设备所在地的安装实施工作，双方均存在采购电气安装、土建安装服务的需求。
②地理位置因素以及知名品牌供应商的销售政策推动双方选择相同供应商公司与港迪电气的主要生产基地均在武汉，项目执行地均主要集中在各港口码头，考虑到采购物料的品牌及质量、物料运输成本、采购便利性、价格以及项目经验等多方面因素，公司与港迪电气选择相同的物料或服务供应商具有合理性。
此外，公司与港迪电气重合的主要供应商中，多为自动化行业电气产品知名品牌生产商或其区域主要经销商、代理商，上述品牌商通常制定带有区域保护性质的经销或代理政策，相同区域企业采购该品牌产品时，通常只有单一或少数几个供应商主体能够提供最具竞争力的报价或其他条件，因此，为保证物料的品牌、采购质量以及交付及时性，公司与港迪电气存在向重合供应商进行采购的情形。
综上，公司与港迪电气存在重合供应商具备商业合理性。
3)公司对重合供应商采购价格公允8-2-2-36公司选取报告期各期前十名重合供应商各期采购金额前五名（且超过5万元）的物料，与非重合供应商同型号物料的采购价格进行对比，具体情况如下：8-2-2-37①2021年度序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注1北京春桥科技有限公司13.02.0043传感器491.5026,283.1928,586.738.76%差异较小13.02.0139传感器193.1126,453.7128,545.137.91%差异较小13.02.0083激光扫描传感器107.5213,274.3413,634.512.71%差异较小13.02.0084阅读头83.5414,159.2916,109.7313.78%公司向北京春桥科技有限公司采购金额较大，因此该型号采购单价略低于其他供应商报价13.02.0148激光扫描仪65.4965,486.7369,001.775.37%差异较小2宁波伟隆港口机械有限公司26.24.0001无线通讯系统218.452,184,500.89该产品系根据特定项目方案采购，属于宁波伟隆港口机械有限公司具有核心技术的独家产品，无其他供应商可比报价26.24.0113波导管一批及安装调试209.261,046,314.6726.24.0119波导管系统供货和安装74.07740,707.9616.05.0004光缆耦合器15.9326,548.6711.32.0004安装支架13.3619.47采购产品为根据公司图纸定制生产的支架产品，具有定制化特征，同项目其他供应商同期报价为14.34万元，与宁波伟隆港口机械有限公司采购价格差异较小3武汉港晟机电工程有限公司/具体项目安装劳务具体项目安装劳务4武汉众业达机电设备有限责01.14.002.0023接触器33.4042.2842.09差异较小01.18.001.0038断路器20.67412.61425.00差异较小01.18.001.0169断路器19.4624,325.1425,398.234.41%差异较小8-2-2-38序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注任公司01.14.002.0030接触器18.14503.85503.850.00%无差异01.11.002.0017中间继电器14.2920.7120.52-0.91%差异较小5凯德自控设备长沙有限公司07.01.0090数字量输入模块33.351,068.861,140.716.72%差异较小07.01.0132CPU模块32.676,806.167,044.253.50%差异较小07.01.0060PROFIBUS模块19.675,462.885,778.765.78%差异较小16.01.0001PROFIBUS电缆17.4439.8240.712.22%差异较小07.01.0086通讯模块14.503,718.403,978.767.00%差异较小6武汉诺达佳科技有限公司21.04.0130交换机77.543,258.003,907.9619.95%该产品的报价系引用2023年报价，该项产品自2022年起价格上涨21.01.0055工控机44.179,014.169,880.539.61%差异较小21.01.0082工控机37.6411,069.9112,044.258.80%差异较小21.04.0266交换机29.058,803.549,455.757.41%差异较小21.01.0121工控机14.488,516.819,181.427.80%差异较小7武汉奥信电器自动化设备有限公司13.02.0199雷达传感器84.259,911.5010,530.976.25%差异较小13.02.0189激光传感器74.402,610.622,654.871.69%差异较小01.99.007.0013空调16.4210,265.4911,061.957.76%差异较小01.12.002.0003轴流风机14.61228.32238.944.65%差异较小13.02.0146激光传感器13.052,610.622,654.871.69%差异较小8武汉港联电气成套设备有限公司99.03.013.0032STC160-6515-8T/10T钣金套件30.971,407.881,238.94-12.00%钣金套件具有定制化特点，采购价格与单次采购量、具体方案、交付要求以及当期原材料价格有关，该型号套件图纸在2021年年中进行升级，优化设计，减少用量，因此价8-2-2-39序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注格出现下降，武汉港联电气成套设备有限公司订单集中在年初，其他供应商订单主要集中在年中，因此武汉港联电气成套设备有限公司采购价格较高99.03.013.0036STC160-6515-8T/10T（柜体）钣金套件19.272,964.603,788.8327.80%钣金套件具有定制化特点，采购价格与单次采购量、具体方案、交付要求以及当期原材料价格有关，2021年年中，为应对生产紧急需求，非重合供应商的一批次订单需加急处理，因此采购价格高于重合供应商采购价格99.03.012.00116T一体化变频器外发成套钣金15.24575.22606.195.38%差异较小99.03.012.0001HF310系列一体化变频器T1机型成套钣金15.033,005.902,668.09-11.24%钣金套件具有定制化特点，采购价格与单次采购量、具体方案、交付要求以及当期原材料价格有关，2021年年中，为应对生产紧急需求，部分武汉港联电气成套设备有限公司订单需加急处理，因此采购价格略高于其他供应商99.03.999.0012变频柜C0212.473,196.473,274.342.44%差异较小9江苏海鼎电气科技有限公司01.99.999.0065水冷柜65.49130,973.45117,876.11-10.00%采购物品为具有定制创新性质的水冷装置，江苏海鼎电气科技有限公司系业内知名企业，依靠其技术实力实现采购物品的性能需求，因此采购价格与其他供应商报价略有差异01.99.999.0071水冷装置44.25110,619.4799,646.02-9.92%01.99.999.0093水冷装置25.6685,545.7280,318.58-6.11%01.99.999.0077水冷装置12.70126,991.15140,973.4511.01%01.99.999.0095水冷装置11.64116,371.68130,265.4911.94%8-2-2-40序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注10山东亚信电气有限公司02.08.006.0090输入电抗器13.231,695.791,502.65-11.39%山东亚信电气有限公司为电抗器生产商，其他供应商询价为不同品牌产品，公司出于产品稳定性选择山东亚信产品；此外，其他供应商报价时间为2023年，电抗器品类产品2023年度价格略有下降，因此报价略低于向山东亚信电气有限公司的采购价格02.08.006.0042输入电抗器11.51398.23427.437.33%02.08.007.0004输出电抗器11.111,791.321,460.18-18.49%02.08.006.0059输入电抗器9.961,746.901,438.05-17.68%02.08.006.0035输入电抗器9.73367.26306.19-16.63%注1：上表价格均为不含税价格，下同注2：差异率的计算方法为（非重合供应商采购价/报价-重合供应商平均采购价格）/重合供应商平均采购价格，下同②2022年度序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注1武汉诺达佳科技有限公司21.04.0130交换机135.343,628.323,907.967.71%差异较小21.01.0136电脑主机114.9816,194.6917,100.005.59%差异较小21.01.0130工控机29.3112,212.3913,054.876.90%差异较小21.01.0184工控机，带电源适配器和鼠标键盘18.3212,212.3913,128.327.50%差异较小21.01.0153服务器15.3011,769.9112,853.109.20%差异较小2南通亨科机电工程有限公司/具体项目安装劳务具体项目安装劳务8-2-2-41序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注3武汉海得电气科技有限公司01.18.001.0169断路器54.3924,722.9725,398.232.73%差异较小01.18.001.0337断路器49.4211,767.2611,767.260.00%无差异01.14.002.0010接触器34.064,007.584,377.619.23%差异较小01.18.001.0223断路器10.245,387.615,387.610.00%无差异01.18.001.0129断路器9.3615,604.8015,553.42-0.33%差异较小4武汉港联电气成套设备有限公司99.03.013.0073TDQ6P25F2钣金套件21.073,053.103,331.869.13%差异较小99.03.013.0032STC160-6515-8T/10T钣金套件16.531,124.561,184.285.31%差异较小99.03.004.0016LCL滤波单元钣金套件15.34778.76716.81-7.95%差异较小99.03.013.0103司机室C6K4P通用钣金套件14.07991.15939.82-5.18%差异较小99.03.002.0005逆变器单元及整流回馈单元成套钣金11.861,769.911,946.9010.00%差异较小5上海宝信软件股份有限公司26.63.0026斗轮机无人制值守系统软件174.341,743,362.831,867,256.647.11%差异较小6武汉金泰铜材有限公司03.04.001.0018铜排39.83349.38定价方式：铜板按当期市场基准价+镀锡费4000元/次，镀锡费定价参考同类型供应商询比价确定03.04.001.0014铜排26.08342.2303.04.001.0002铜排25.98142.4303.04.001.0004铜排16.42100.2603.04.001.0001铜排14.99446.228-2-2-42序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注7凯德自控设备长沙有限公司07.01.0170CPU模块12.303,968.038,510.32114.47%采购产品主要为西门子CPU模块，受全球供应链紧张因素以及国际局势影响，相关产品供给较为紧张，为确保项目交付，公司通过其他渠道补充采购现货，现货价格较高07.01.0086通讯模块11.394,219.505,388.1327.70%07.01.0089数字量输出模块10.831,217.202,119.5974.14%07.01.0062CPU模块9.121,823.101,911.504.85%差异较小07.02.0053SIMATICSTEP7ProfessionalV178.5210,647.7910,926.752.62%差异较小8辛柏机械技术（太仓）有限公司99.03.004.0015整流回馈柜成柜钣金套件39.082,752.212,709.91-1.54%差异较小99.03.004.0014滤波柜成柜钣金套件21.582,398.232,552.916.45%差异较小99.03.004.0034滤波柜成柜钣金套件12.242,353.982,522.127.14%差异较小99.03.004.0018滤波柜成柜钣金套件5.182,353.982,654.8712.78%钣金套件具有定制化特点，采购价格与单次采购量、具体方案、交付要求以及当期原材料价格有关，其他供应商订单集中在2022年1-3月，公司自2022年3月起变更设计图纸，节约原材料，因此单价下降。
辛柏机械技术（太仓）有限公司订单均为2022年3月之后订单，因此价格略低于其他供应商价格9武汉高威新潮电气技术有限01.01.0023断路器9.8342.5246.198.64%差异较小21.01.0197主机+选配网络管理卡+导轨+转接头+2根电源线7.369,194.699,513.273.46%差异较小8-2-2-43序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注公司10武汉派克威自动化设备有限公司01.13.007.0008熔断器式隔离开关40.741,018.431,044.252.54%差异较小01.18.001.0406断路器14.6124,351.5223,990.27-1.48%差异较小01.18.001.0410断路器7.598,437.108,598.671.92%差异较小11北京春桥科技有限公司[注]13.02.0043传感器422.2426,226.0228,586.739.00%差异较小13.02.0083激光扫描传感器119.9312,624.1313,634.518.00%差异较小13.02.0139传感器111.0126,430.0528,545.138.00%差异较小13.02.0193激光扫描仪101.8172,721.8778,539.828.00%差异较小13.02.0148激光扫描仪70.2863,890.5969,001.778.00%差异较小12武汉奥信电器自动化设备有限公司[注]13.02.0199雷达传感器71.369,911.5010,530.976.25%差异较小13.02.0189激光传感器32.892,610.622,654.871.69%差异较小13.03.0063编码器（DP）31.522,300.892,345.131.92%差异较小01.12.002.0003轴流风机19.59228.32238.944.65%差异较小21.04.0099光电传感器10.47389.38398.232.27%差异较小13山东亚信电气有限公司[注]02.08.007.0036输出电抗器68.491,691.151,502.65-11.15%山东亚信电气有限公司为电抗器生产商，其他供应商询价为不同品牌产品，公司出于产品稳定性选择山东亚信电气有限公司产品；此外，其他供应商报价时间为2023年，电抗器品类产品2023年度价格略有下降，因此报价略低02.08.006.0090输入电抗器66.121,691.151,502.65-11.15%02.08.006.0043输入电抗器6.99482.30403.54-16.33%02.08.006.0040输入电抗器5.83307.08254.87-17.00%02.08.006.0093输入电抗器5.292,938.052,412.39-17.89%8-2-2-44序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注于向山东亚信电气有限公司的采购价格14武汉奥信电气技术有限公司[注]26.63.0093电控系统24.12241,150.44258,860.187.34%差异较小26.63.0086电控系统15.45154,530.97158,792.042.76%差异较小26.63.0080电控系统15.35153,539.8216,5911.58.06%差异较小26.27.0034电控系统15.04150,442.48160,353.986.59%差异较小26.63.0082电控系统11.92119,203.54126,048.675.74%差异较小[注]北京春桥科技有限公司、武汉奥信电器自动化设备有限公司、山东亚信电气有限公司以及武汉奥信电气技术有限公司系采取出售前主要供应商口径匹配下的当期前十大重合供应商③2023年度序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注1武汉诺达佳科技有限公司21.04.0130交换机109.943,628.323,907.967.71%差异较小21.01.0247工控机41.4415,349.0717,100.0011.41%武汉诺达佳科技有限公司为公司长期合作供应商，公司采购金额较高，因此价格略低于其他供应商21.01.0136电脑主机36.7315,971.5317,100.007.07%差异较小21.01.0153服务器32.6111,245.0412,389.3810.18%武汉诺达佳科技有限公司为公司长期合作供应商，公司采购金额较高，因此价格略低于其他供应商21.01.0130工控机26.2811,946.9013,054.879.27%差异较小2武汉海01.18.001.0367断路器23.8623,857.8723,983.050.52%差异较小8-2-2-45序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注得电气科技有限公司99.03.013.0289钣金套件23.4578,170.7965,044.25-16.79%部分组件使用品牌差异，导致报价存在差异01.18.001.0337断路器20.7911,549.1511,767.261.89%差异较小01.14.002.0104接触器19.151,665.591,769.916.26%差异较小01.18.001.0416断路器16.867,025.667,079.650.77%差异较小3武汉高威新潮电气技术有限公司01.18.001.0419断路器23.0319,195.7722,300.8816.18%武汉高威新潮电气技术有限公司为公司长期合作供应商，公司采购金额较高，因此价格略低于其他供应商报价01.01.0023断路器15.8442.2446.028.95%差异较小19.02.0060UPS11.307,534.287,376.11-2.10%差异较小19.02.0002UPS9.6612,078.7612,106.190.23%差异较小19.02.0074UPS主机8.1911,701.0111,716.810.14%差异较小4辛柏机械技术（太仓）有限公司99.03.004.0015钣金套件34.682,752.212,709.91-1.54%差异较小99.03.004.0014钣金套件26.382,398.232,552.916.45%差异较小99.03.001.0013成套钣金5.2410,471.6810,561.950.86%差异较小5武汉派克威自动化设备有限公司01.13.007.0008熔断器式隔离开关41.551,023.361,044.252.04%差异较小01.18.001.0406断路器18.8223,521.8123,990.271.99%差异较小01.18.001.0408断路器12.6015,752.2115,978.761.44%差异较小02.01.0054接触器7.466,215.126,229.260.23%差异较小01.11.001.0053相序继电器3.321,278.731,415.9310.73%武汉派克威自动化设备有限公司为公司长期合作供应商，其他报价供应商暂未合作，因此价格略低于其8-2-2-46序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注他供应商报价6武汉港联电气成套设备有限公司99.03.004.0016LCL滤波单元钣金套件11.13722.85702.065-2.88%差异较小99.03.013.0065柜体通用钣金套件C04钣金套件9.883,529.553,517.70-0.34%差异较小99.03.004.0024整流回馈柜成柜钣金套件6.104,690.275,221.2411.32%武汉港联电气成套设备有限公司基于与公司的长期合作关系，在该型号产品议价阶段下调价格99.03.004.0021整流回馈柜成柜钣金套件5.984,601.774,877.886.00%差异较小99.03.013.0032STC160-6515-8T/10T钣金套件5.421,061.95974.00-8.28%差异较小7凯德自控设备长沙有限公司07.01.0090数字量输入模块9.401,146.471,956.8670.69%采购产品主要为西门子CPU模块，受交通不便因素以及国际局势影响，相关产品供给较为紧张，为确保项目交付，公司通过其他渠道补充采购现货，现货价格较高07.01.0170CPU模块6.544,089.886,336.3654.93%07.01.0163西门子输入模块5.81453.98643.3641.71%8南通亨科机电工程有限公司具体项目安装劳务具体项目安装劳务9武汉众业达机电设备有限责任公司01.15.001.0064接线端子5.435.435.755.86%差异较小10上海北科良辰自动化设备有06.01.0056DP通讯模块5.211,580.051,814.1614.82%其他供应商为零星采购，价格略高8-2-2-47序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注限公司11北京春桥科技有限公司[注]13.02.0043传感器514.4928,424.9326,194.00-7.85%差异较小13.02.0083激光扫描传感器185.7514,071.8713,185.00-6.30%差异较小13.02.0084阅读头88.4415,515.2316,109.733.83%差异较小13.02.0139传感器80.2126,736.2828,545.136.77%差异较小13.02.0085感应标尺70.23487.71424.00-13.06%2023年该产品价格下降，其他供应商采购时间晚于重合供应商，因此价格略低12西门子（中国）有限公司[注]26.63.0136RTG基础电控系统745.13931,415.93980,088.505.23%差异较小88.05.0017操作台50.44504,424.77采购产品为根据业主方方案要求确定的特定品牌特定型号，无其他供应商可比报价13宁波伟隆港口机械有限公司[注]26.63.0305波导管通讯系统260.182,601,769.91采购产品系根据特定项目方案，属于宁波伟隆港口机械有限公司具有核心技术的独家产品，无其他供应商可比报价26.24.0200波导管通信系统84.17841,725.6626.24.0213波导管系统41.15411,504.4226.24.0230波导管通信系统35.40353,982.3026.24.0201电缆卷盘改造25.4784,896.7614武汉奥信电器自动化设备有限公司[注]13.02.0199雷达传感器55.509,911.5010,530.976.25%差异较小13.02.0189激光传感器28.592,598.952,654.872.15%差异较小13.03.0064编码器21.692,283.192,345.132.71%差异较小01.12.002.0003轴流风机18.27223.57238.946.88%差异较小01.99.007.0027空调15.133,362.833,571.156.19%差异较小8-2-2-48序号供应商名称物料代码物料名称采购金额（万元）重合供应商平均采购价格（元）同期其他供应商采购价格/报价（元）报告期其他期间其他供应商采购价格/报价（元）差异率差异原因说明及备注15山东亚信电气有限公司[注]02.08.007.0036输出电抗器61.961,643.381,707.963.93%差异较小02.08.006.0090输入电抗器60.151,643.461,502.65-8.57%差异较小02.08.006.0077输入电抗器15.681,537.221,610.624.77%差异较小02.08.007.0019输出电抗器14.761,537.281,610.624.77%差异较小02.08.006.0093输入电抗器9.122,849.562,412.39-15.34%山东亚信电气有限公司为电抗器生产商，其他供应商询价为不同品牌产品，公司出于产品稳定性选择山东亚信产品,因此价格略高16杭州海康威视科技有限公司[注]26.21.0276网络摄像机34.91875.00876.110.13%差异较小26.21.0043智能球型摄像机28.032,458.472,433.63-1.01%差异较小21.06.0137网络摄像机25.28837.06875.224.56%差异较小26.21.0245球机7.573,982.303,954.87-0.69%差异较小17北京国泰星云科技有限公司[注]26.63.0025大车自动行走系统107.151,071,498.41881,415.93-17.74%采购系统具备定制化特征，产品报价存在一定差异。
公司采购时进行询比价，并根据项目实际场景、技术指标需求等因素选择供应商；北京国泰星云科技有限公司产品与该项目港口前期使用品牌一致，技术适配性更高，因此选择向其采购26.63.0266集卡防吊起系统43.36144,542.77147,256.641.88%差异较小26.63.0246集卡防吊起系统18.5892,920.3688,495.58-4.76%差异较小26.63.0263视觉集卡引导系统8.8588,495.5797,345.1310.00%差异较小[注]北京春桥科技有限公司、西门子（中国）有限公司、宁波伟隆机械有限公司、武汉奥信电器自动化设备有限公司、山东亚信电气有限公司、杭州海康威视科技有限公司以及北京国泰星云科技有限公司系出售前主要供应商口径下的当期前十大重合供应商8-2-2-49由上表可知，除部分产品因供应商的行业技术地位、产品的定制化特性等情况无法获取其他供应商报价外，公司向主要重合供应商采购的主要产品价格与其他非重合供应商采购或报价价格无显著差异。
公司向重合供应商采购的部分产品价格与其他供应商采购价格或报价略有差异，主要原因系：1)公司采购的部分定制件产品在生产过程中进行不断优化改进，导致产品图纸出现变动，而由于向各供应商下达采购订单时间不同，采购要求不同，各订单价格存在一定差异；2)公司采购的部分国外品牌电子元件受到国际局势及交通不便因素的影响，交付周期波动较大，为应对生产需求，公司通过其他渠道补充现货采购，价格高于期货价格；3)公司采购的部分产品具有创新技术要求或定制化特征，各供应商具体执行方案与技术路径不同，导致报价存在一定差异。
综上所述，公司向主要重合供应商采购的产品价格与非重合供应商采购价格无显著差异，定价公允，公司与港迪电气不存在通过共同供应商进行利益输送的情形。
2.重合客户销售价格、毛利率的情况及差异对比分析报告期内，公司向重合客户与非重合客户销售主要产品的单价以及销售毛利率之间均不存在显著差异，相关价格及毛利率情况的详细对比分析详见本说明一(二)1(1)3)之说明。
3.2022年、2023年上半年重合客户销售金额占主营业务收入比例大幅上升的原因及合理性公司重合客户销售金额占主营业务收入比例分别为20.01%、29.80%、54.74%和44.04%，其中，2022年、2023年上半年重合客户销售金额占主营业务收入比例大幅上升，主要系重合客户港口行业智能操控系统收入增长以及盾构行业自动化驱动产品收入增长所致。
具体如下：销售内容2023年1-6月2022年度2021年度2020年度金额占比金额占比金额占比金额占比智能操控系统3,867.9847.51%17,661.2263.95%5,376.5642.25%2,632.8254.20%自动化驱动产品4,274.2252.49%9,954.4436.05%7,349.8457.75%2,116.8743.58%管理系统软件108.112.23%重合客户销售金额合计8,142.20100.00%27,615.65100.00%12,726.41100.00%4,857.81100.00%8-2-2-50销售内容2023年1-6月2022年度2021年度2020年度金额占比金额占比金额占比金额占比其中：港口行业智能操控系统3,590.4994.28%16,998.8396.12%3,036.7467.73%2,173.5388.06%自动化驱动产品217.735.72%685.473.88%1,446.6332.27%294.7211.94%小计3,808.22100.00%17,684.30100.00%4,483.38100.00%2,468.26100.00%其中：盾构行业自动化驱动产品2,935.45100.00%5,626.59100.00%2,584.94100.00%小计2,935.45100.00%5,626.59100.00%2,584.94100.00%随着智慧港口落地进程加快，公司智能操控系统业务快速发展，公司获得港口行业重合客户的智能操控系统业务订单，上述项目经过执行，在2022年、2023年1-6月期间交付，导致当期重合客户销售收入上升；同时，公司抓住盾构机国产化的历史机遇，盾构领域产品受到国内盾构机生产厂商认可，2022年度以及2023年1-6月，盾构行业客户自动化驱动产品销售收入增幅明显。
2022年度以及2023年1-6月，重合客户销售金额增长较多主要系以下客户销售金额增长较多所致：序号重合客户名称2023年1-6月收入金额2022年度收入金额2021年度收入金额2022年度较2021年度收入增长额增长金额占2022年度重合客户收入增长金额的比例1青岛海西重机有限责任公司1,904.424,633.52852.213,781.3125.40%2无锡华东重型机械股份有限公司1,073.053,927.81215.363,712.4424.93%3张家港港务集团有限公司0.223,515.80158.083,357.7322.55%4中交天和机械设备制造有限公司1,428.543,313.16715.912,597.2517.44%销售金额合计4,406.2415,390.291,941.5613,448.7390.33%重合客户收入合计金额（出售前主要客户口径）8,142.9427,615.6512,726.4114,889.25100.00%(1)智慧港口落地进程加快、公司智能操控系统业务发展迅速报告期内，我国智慧港口建设已从探索阶段逐步走向成熟，各地智慧港口落地进程加快。
随着港口码头对生产作业自动化、数字化与信息化转型升级需求的增加，公司智能操控系统业务发展迅速。
上述客户中，港口行业业主方客户为张家港港务集团有限公司，其本身具有港口机械智能化升级改造的具体诉求；青岛8-2-2-51海西重机有限责任公司以及华东重机作为主要服务于港口行业的主机厂，其销售起重设备及相关服务的具体内容需根据港口业主客户的具体招标要求确定，因此，主机厂客户亦随着港口行业的智能化发展趋势，加大智能操控系统产品的采购规模。
1)青岛海西重机有限责任公司2022年度，公司主要向青岛海西重机有限责任公司销售3个智能操控系统项目，共涉及15台港口集装箱龙门起重机的智能操控系统，当期销售收入金额为4,425.03万元，上述项目合同主要于2021年签署，并于2022年交付验收。
2023年1-6月，公司主要向青岛海西重机有限责任公司销售1个智能操控系统，包含8台港口集装箱龙门起重机的智能操控系统，当期销售收入金额为1,858.41万元。
2)华东重机2022年度，公司主要向华东重机销售3个智能操控系统项目，共涉及12台港口集装箱龙门起重机的智能操控系统，当期销售收入金额为3,657.52万元；2023年1-6月，公司主要向华东重机销售3个智能操控系统项目，共涉及4台港口集装箱岸桥智能操控系统，当期销售收入金额为1,002.26万元。
3)张家港港务集团有限公司张家港港务集团有限公司为港口业主方客户，2021年公司向张家港港务集团有限公司销售1台门座式起重机智能操控系统并顺利交付验收，首次在智能操控系统项目合作后，公司又中标张家港港务集团有限公司下属其他码头散货智能操控系统项目。
2022年度，公司主要向张家港港务集团有限公司销售4个智能操控系统项目，共涉及23台散货起重、运输设备的智能操控系统，当期销售收入金额为3,514.23万元。
上述客户基于港口行业发展趋势以及自身业务需求，向公司采购智能操控系统，相关项目经过执行，于2022年度以及2023年1-6月交付，导致相应期间营业收入增长。
(2)盾构产品受到国内盾构机生产厂商认可，盾构客户销售收入增幅明显上述客户中，中交天和机械设备制造有限公司为中国前三大盾构机生产商，同时为公司以及港迪电气客户。
港迪电气主要向其销售高低压配电产品及部分项目的电控系统，其中高低压配电产品主要用于实现盾构机的电压转换，电控系统8-2-2-52产品为实现盾构机各组成部分的电气控制功能。
高低压配电系统以及电控系统均为盾构机的重要组成部分，因此中交天和机械设备制造有限公司亦存在向港迪电气采购的情形。
报告期内，公司抓住盾构机国产化的历史机遇，持续进行产品的品类延伸和技术创新，率先与盾构机头部生产制造企业（中铁工程装备、中交天和）同步开发盾构机核心驱动部件，率先取得认可并快速获得规模化市场应用，因此2022年度以及2023年1-6月，对中交天和机械设备制造有限公司销售收入增幅明显。
综上，公司2022年、2023年上半年重合客户销售金额占主营业务收入比例大幅上升，主要原因系港口领域的重合客户基于自身港口设备智能化的需求，向公司采购智能操控系统金额上升，同时，公司盾构产品进一步取得市场认可，销售收入增加所致，具备商业合理性。
4.是否与港迪电气存在捆绑销售、联合议价、让渡商业机会、互相承担成本费用等情形(1)公司设立独立销售采购部门、独立做出经营决策，不存在与港迪电气捆绑销售、联合议价的情形报告期内，公司与港迪电气独立生产、发货、收款，且独立向该等客户提供售后服务，独立完成交易。
在客户的供应商名单中体现为不同的独立主体。
涉及招投标情况的，公司与港迪电气独立依法履行各自投标程序，独立参与竞标；涉及通过商业谈判获取订单的，公司及港迪电气与客户各自独立进行商业谈判，独立制定谈判策略及定价决策，不存在捆绑销售、联合议价的情形。
公司设立独立的采购部门，独立与供应商签订采购合同，独立向供应商采购，独立做出采购决策，采购定价、供货、结算和验收等流程均独立进行。
公司制定了完善的采购管理制度，报告期内，不断充实供应商体系，完善采购管理，公司依据相应采购制度对供应商进行筛选，通过与供应商进行市场化洽谈的形式，协商确认采购价格，对于主要材料，引入询比价机制，确保采购价格的公允性，不存在与港迪电气联合议价的情形。
(2)重合客户主要为大型国企或知名上市公司，内控制度完善，且港迪电气出售前后，与重合客户交易金额未出现大幅下降报告期内，公司与港迪电气虽存在重合客户，但主要系由于双方产品下游应用行业集中度较高的竞争格局以及公司与港迪电气的市场地位决定，重合客户基8-2-2-53于自身需实现的不同功能分别向港迪电气及公司采购，具有商业合理性，双方不存在向重合客户销售相同产品的情形。
同时，公司与港迪电气重合客户主要均为港口、盾构以及建机行业的大型央企、国企或知名上市公司，市场地位较高，采购及供应商管理制度完善，内控流程严谨，监督环节严格，配合公司与港迪电气相互让渡商业机会、进行利益输送的可能性较低。
同时，报告期各期，港迪电气向重合客户销售金额分别为29,822.79万元、27,936.90万元和21,564.39万元。
出售后，港迪电气基于保护商业秘密考虑，仅向公司提供了2022年度以及2023年度前三十名客户的销售情况，在统计口径收缩的情况下，2022年度，港迪电气向重合客户销售金额基本保持稳定，并未出现大幅下降；2023年度，港迪电气向重合客户销售金额有所下降，主要原因系，港迪电气出售后，前三十名客户中钢铁行业客户比例增加，而钢铁行业并非公司产品报告期内主要领域，相关客户并非公司主要客户，因此港迪电气重合客户销售金额有所下降。
公司业务增长并不依赖港迪电气利益输送，双方不存在互相让渡商业机会的情形。
(3)重合供应商较为分散且整体采购金额较低报告期内，公司与港迪电气虽存在重合供应商，但双方均基于自身业务需求与重合供应商独立发生交易。
报告期各期，公司向重合供应商采购金额占各期主营业务成本的比例分别为20.32%、16.93%（7.03%）以及18.08%（4.34%），整体占比较低。
同时，重合供应商数量较多且较为分散，报告期各期，公司向任一家重合供应商采购金额均不超过当期主营业务成本的5%，且上述重合供应商与公司均不存在关联关系。
公司通过重合供应商进行利益输送的可能性较低。
(4)公司对重合客户、供应商交易定价公允，不存在互相承担成本费用的情形报告期内，公司不断完善各项内部控制制度，与港迪电气分别针对重合客户、供应商开展业务。
双方重合客户主要以内控完善的大型国企、知名上市公司为主，报告期各期，公司对重合客户销售产品定价公允，销售毛利率与非重合客户之间无显著差异；双方重合供应商较为分散，报告期内，公司向重合供应商采购金额整体较低且逐步下降；此外，公司向重合供应商采购价格定价公允，采购产品与其他供应商采购价格或报价之间不存在显著差异；港迪电气出售后，公司持续合8-2-2-54作的主要重合供应商同类产品的采购价格未发生显著变化。
综上，公司与港迪电气不存在互相承担成本费用的情形。
(三)说明报告期内向电控系统供应商询价和采购情况，确定供应商的方式及合理性；向非港迪电气供应商采购的，是否存在电控系统整体或组成部分最终来自于港迪电气的情况1.报告期内向电控系统供应商询价和采购情况，确定供应商的方式及合理性2021年度，公司智能操控系统业务所需的电控系统均系向港迪电气采购。
为优化供应商体系，自2022年度起，公司积极培育并引入其他电控系统供应商，但鉴于公司目前智能操控系统业务正处于高速发展阶段，出于供应稳定性以及交付及时性角度考虑，2022年度未进行供应商大幅切换。
2023年度，公司逐步加大了对其他供应商的电控系统采购，引入包括知名企业西门子（中国）有限公司在内的供应商，供应商体系及采购结构进一步优化。
由于电控系统的定制化程度较高，一般不存在市场公开报价，为确保关联交易的定价公允性以及合理控制采购成本，公司在采购电控系统时引入询价比价机制。
公司在进行电控系统采购时，由技术部门根据智能操控系统整体方案生成包含技术指标、材质尺寸要求、现场工况及特殊事项的电控系统技术协议，采购部门取得技术协议后，通过考察供应商相应资质、相关履约能力审查和品质检测等方式确定供应商清单，同时对多家供应商发出技术协议进行询价比较，供应商配套设计技术人员与公司技术人员进行沟通后提供报价，采购部门结合下游客户推荐品牌、方案难度、价格以及交期等因素综合考虑确定电控系统的供应商，在保证电控系统技术指标、产品质量、交付效率及服务的情况下，确保采购价格的公允性。
2022年度及2023年度，公司50万元以上的电控系统采购项目询比价情况如下：时间序号采购项目名称中标供应商中标方采购价格其他报价(1)[注1]其他报价(2)[注1]2023年度1宁波舟山港股份有限公司北仑第二集装箱码头分公司龙门吊自动化改造项目西门子（中国）有限公司842.00884.00886.002柳州市西鹅6台RMG项目（前2台）港迪电气206.97212.62216.338-2-2-55时间序号采购项目名称中标供应商中标方采购价格其他报价(1)[注1]其他报价(2)[注1]3山东港口日照裕廊2台2535带斗门机电控系统项目港迪电气125.00135.15142.274南京龙潭港轮胎吊控制系统项目港迪电气125.00111.52106.245海天码头2台轨道吊智能化改造项目港迪电气56.5057.0052.486海天码头5台龙门吊智能化改造项目港迪电气2022年度1新银湾（10台门机）电控及半自动系统项目港迪电气660.00774.08部分报价[注3]2新银湾（5台门机）项目港迪电气3南京港新生圩港务分公司自动化升级项目港迪电气403.00431.20452.304重庆果园6台高速RMG远控项目港迪电气342.00322.93[注2]未报价5济宁龙拱41T-35M自动化轨道式集装箱龙门起重机电控自动化系统项目港迪电气193.00156.34[注2]部分报价[注3]6韶关港门机自动化项目港迪电气181.00175.03[注2]未报价7宿迁中心港2台RMG远控项目港迪电气130.00156.00未报价8南京龙潭集装箱码头有限公司2台智能远控轨道吊项目港迪电气99.8098.6999.899鄂州三江港RMG远控项目港迪电气92.0094.28[注4]未报价10青威3台4133轨道吊电控系统项目港迪电气87.7554.55[注2]87.8111全自动无人值守操作控制系统项目港迪电气56.7557.5258.0512重庆港主城港区果园作业区集装箱堆场扩能工程轨道式集装箱门式起重机项目港迪电气56.4858.4156.55[注1]以上报价共涉及7家无关联供应商，公司选取其中的可比有效报价列示[注2]设计方案当中包含部分特殊要求软件或模块，相关供应商无法完整提供，因此未针对个别材料或模块进行报价[注3]部分报价系供应商因工期安排或其他条件无法满足，未针对重要组成部分或整体模块报价，报价范围与采购范围间差异较大[注4]该报价由两家供应商组合报价2022年度以及2023年度的主要项目公司仍选择港迪电气进行采购，公司综8-2-2-56合下游客户推荐品牌、方案难度、价格以及供应商交期等因素综合考虑电控系统的供应商，具体如下：(1)部分项目港迪电气属于招标文件列示品牌范围，公司予以优先考虑港迪电气在单机电控系统领域具有较强的技术实力及良好的产品口碑，其产品受到港口行业业主的普遍认可，部分招标项目中，港迪电气单机电控系统属于客户招标文件列示的品牌范围。
公司在进行询比价后，如其他供应商在技术及价格方面未能显著优于港迪电气，公司优先考虑向港迪电气采购。
(2)部分项目技术难度较高，优先选择稳定性高的供应商进行合作公司引入及培育其他供应商的时间仍然较短，电控系统采购金额较大的项目通常亦说明方案难度相对偏高。
港迪电气在当前公司的电控系统供应商中，合作时间最长且技术稳定性较高，项目执行经验亦最为丰富，为确保项目顺利实施以及交付达标，同等条件下，公司选择港迪电气作为相应项目的电控系统供应商。
(3)港迪电气采购价格公允，未显著高于其他供应商报价公司引入询比价模式不仅作为选择供应商的重要参考，同时亦作为关联交易定价公允性的重要参考，上述项目中，港迪电气采购价格公允，其他供应商报价未显著优于港迪电气。
综上，公司综合下游客户推荐品牌、方案难度、价格以及供应商交期等因素确定电控系统供应商，具备商业合理性。
2.向非港迪电气供应商采购的，不存在电控系统整体或组成部分最终来自于港迪电气的情况报告期内，公司向港迪电气及其他供应商采购电控系统的情况如下：供应商名称2023年度2022年度2021年度采购金额占比采购金额占比采购金额占比港迪电气657.3234.92%2,438.0092.77%863.69100.00%其他供应商1,224.9365.08%189.947.23%合计1,882.25100.00%2,627.93100.00%863.69100.00%报告期内，公司的其他电控系统供应商主要为西门子（中国）有限公司、武汉奥信电气技术有限公司和武汉鑫定邦科技有限公司，其中，西门子（中国）有限公司为电气行业知名企业，其他上述公司主营业务均为电控系统集成，均有生产车间及配套设计人员及生产人员，具备独立承接电控系统业务的技术实力。
武8-2-2-57汉奥信电气技术有限公司和武汉鑫定邦科技有限公司在完成电控系统集成工作后，经公司检验后，由其生产车间直接发往项目执行地现场。
此外，武汉奥信电气技术有限公司和武汉鑫定邦科技有限公司与公司及港迪电气均不存在关联关系，亦不是港迪电气的客户，不存在向港迪电气采购电控系统的情形。
综上，公司向其他电控系统供应商采购的，不存在电控系统整体或组成部分最终来自于港迪电气的情况。
(四)说明2020至2022年度甲供模式金额持续提升的合理性，结合向港迪电气销售金额下降的原因，说明是否存在关联交易非关联化的情形1.2020至2022年度甲供模式金额持续提升的合理性2020-2022年度，公司甲供模式销售金额分别为270.85万元、1,415.37万元以及1,560.62万元，持续增长。
甲供模式是客户基于对核心原材料进行采购过程控制以及降低采购成本的考虑而执行的采购模式，系港口行业常见的采购模式，具有商业合理性。
报告期内，公司的变频器产品客户认可度逐步提升，客户基于自身需求选择直接向公司采购变频器（即甲供模式），因此2021年度、2022年度公司采取甲供模式的客户数量及平均采购金额均较2020年有所上升。
同时，2021年末，港迪电气完成对外出售，甲供模式金额持续上升是公司独立拓展业务、独立维系客户的体现。
具体如下：(1)甲供模式为港口行业电控系统常见的采购模式，具有商业合理性甲供模式基于客户的采购管理需求，是港口行业电控系统常见的采购模式。
港口最终业主方为确保采购项目最终的执行交付质量，通常对主要设备、核心部件等指定相关品牌或品牌范围，针对上述设备、核心部件，部分业主方以及服务于港口业主的主机厂客户在向港迪电气采购单机电控系统时，为确保核心部件的品牌及质量符合要求，降低采购成本，对相关部件的采购实施全过程控制，具备商业合理性。
因此，部分客户直接向公司采购变频器，并指定送至港迪电气进行电控系统集成。
振华重工、南京港机等港迪电气的主要客户，在选用ABB、安川等其他品牌变频器或其他关键部件时亦存在采取甲供模式的情况。
(2)公司产品客户认可度逐步提升，甲供模式收入规模出现增长前期，港迪电气向公司采购变频器用于电控系统集成，从而应用到国内各个港口码头，期间公司的变频器产品逐步获得了港口业主方的认可，逐步进入了港口业主方的指定变频器品牌范围。
随着客户对于公司变频器产品认可度的提升，8-2-2-58部分客户基于自身采购管理需求以及成本因素考量，直接向公司采购变频器，2020-2022年度，通过甲供模式的客户数量及平均客户采购金额均有所上升，公司甲供模式下的收入规模出现增长。
(3)甲供模式是公司独立维护客户关系稳定的措施之一报告期内，公司设立独立的销售部门，拥有独立的销售渠道和销售团队，基于自身研发技术、品牌等优势与资源独立获取客户资源，具备独立获取订单的能力，整体业务开展不依赖于港迪电气。
港口行业内，相较于电控系统集成商，业主方与主机厂通常具备更强的行业地位。
甲供模式下，公司与客户直接建立合作有利于公司与客户加强联系，提升产业链影响力，因此，报告期内，公司将甲供模式作为独立维护客户关系稳定的措施之一。
但鉴于业主方及主机厂客户相对较强的行业地位，是否采取甲供模式由客户基于自身采购计划、预算情况以及内部管理制度等因素独立决定。
2021年末，港迪电气完成出售后，甲供金额进一步提升，系公司独立拓展业务、独立维护客户的体现。
综上，2020-2022年度，公司甲供模式金额持续增长具备合理性。
2.结合向港迪电气销售金额下降的原因，说明是否存在关联交易非关联化的情形报告期内，公司部分客户基于自身的采购管理采取甲供模式，直接向公司采购变频器，从而导致公司向港迪电气销售金额有所下降，上述采购模式为港口行业电控系统常见采购模式，具有商业合理性。
同时，采取甲供模式采购变频器的客户主要为港口行业业主方或主机厂，上述客户亦为港迪电气的客户，是变频器产品的下游产品制造商或最终用户，公司不存在将变频器销售给第三方，最终销售给港迪电气而规避关联交易的情形。
2020-2022年度，公司将甲供模式金额比照关联交易，测算关联交易占比情况如下：项目2022年度2021年度2020年度金额占当期营业收入比例金额占当期营业收入比例金额占当期营业收入比例港迪电气销售金额3,728.877.35%4,564.5110.65%5,593.1023.03%其他客户-甲供模式销售金额1,560.623.08%1,415.373.30%270.851.12%8-2-2-59项目2022年度2021年度2020年度金额占当期营业收入比例金额占当期营业收入比例金额占当期营业收入比例合计5,289.4910.43%5,979.8813.95%5,863.9524.15%由上表可知，其他客户采取甲供模式的销售金额分别为270.85万元、1,415.37万元以及1,560.62万元，相较公司各期营业收入金额占比较低，2020-2022年度各期占比分别为1.12%、3.30%以及3.08%，将上述金额比照关联交易模拟测算后，公司向港迪电气关联销售金额占比公司各期营业收入的比例分别为24.15%、13.95%和10.43%，占比变动较小且总体占比仍然较低，公司进行关联交易非关联化的风险较低。
综上，公司向港迪电气销售金额出现下降的原因具有合理性，同时，关联交易金额占营业收入比例总体较小，公司不存在关联交易非关联化的情形。
(五)结合项目具体工作内容、交付成果等，进一步说明与华东重机关于岸桥集装箱智能操控系统项目、重庆果园港RMG远控项目的公允性；说明对苏港智能销售智能操控系统价格的公允性1.华东重机选择向公司采购智能操控系统的合理性(1)华东重机具有采购智能操控系统的需求，而智能操控系统业务是公司核心业务华东重机系国内港口行业知名的起重设备供应商，随着港口行业自动化的发展与推广，部分业主在向华东重机采购起重设备时，需要采购具有智能操控系统的起重设备。
华东重机在获取上述订单时，具有为起重设备配置智能操控系统的具体诉求，但其目前不具备设计实施智能操控系统的能力，因此需要进行采购。
凭借研发及技术实力、对行业的深刻理解，公司的智能操控系统产品获得了下游客户的认可，具备一定的竞争优势。
公司智能操控系统是公司通过对港口、水泥等行业各类大型起重、输送设备不同作业场景进行研究与分析，在了解市场需求的基础上，结合自身的技术储备，开发出的“软硬件一体化”产品，产品主要用于对各类大型起重、输送设备群的远程或自动化操控，以实现该类设备生产作业过程的自动化。
公司智能操控系统核心技术系对各类硬件设备进行二次开发与布控，并根据功能需求置入自主开发的软件，形成软硬件高度一体化的产品，用以部分或全部8-2-2-60替代人工的感官、四肢及部分脑力分析与决策活动，在不需要人工介入的情况下实现对各类起重、输送设备群的远程或自动化操控，完成生产作业。
公司智能操控系统具备“软硬件一体化”的业务特征。
公司自主开发的软件主要是根据智能操控系统各模块的功能需求通过运用C++、C#等编程语言进行算法或软件的全新编写与开发，不涉及对非开源平台的二次开发，公司自主开发软件的运行系统均为免费开源系统（主要为Linux操作系统）或者收费正版系统（主要为Windows操作系统和PLC操作系统），不涉及侵犯他方知识产权的情形。
华东重机对智能操控系统有着实际需求，但目前不具备设计实施智能操控系统的能力，而公司智能操控系统属于“软硬件一体化”产品，技术属性较强，是公司核心业务，具有一定竞争优势，因此华东重机向公司采购具备合理性。
(2)华东重机选用公司产品系参考最终业主方招标文件列示的供应商范围报告期内与公司合作的项目，华东重机主要系通过招投标方式自港口业主方取得订单。
港口业主方基于质量把控以及适配性等因素，通常会在招标文件中列示主要机电设备配套厂家品牌或相关要求，并明确相关品牌需在技术交底会上经招标方与起重设备制造商共同签字确认。
起重设备制造厂商中标后，通常会优先选择主要机电设备配套厂家清单内的供应商进行合作。
报告期内，公司与华东重机合作的项目中，凡招标文件中列示品牌范围，公司均为招标文件配套品牌要求清单内的供应商。
上述项目列示的供应商除公司外，通常包括ABB、西门子、上海振华等品牌。
(3)公司的相关产品已在多个港口得到成功实施公司在港口起重机械智能操控系统的设计实力、系统功能、产品质量以及服务方面都具备较强竞争实力，产品已在多个港口得到成功实施，项目经验丰富，产品受到最终用户的普遍认可。
对于同一港口，因考虑港口智能操控系统整体的一致性与兼容性，一旦公司智能操控系统能在某港口率先成功实现应用，即为开拓该港口的后续智能操控系统业务奠定良好的品牌合作基础。
该港口在后续的起重设备智能化升级或购置新智能起重设备时，从管理效率及实际操作便利性角度出发，通常要求新系统与现有智能操控系统能够实现较高程度的适配与对接，因此相较于其他竞争对手，公司产品具备更强的一致性。
华东重机在执行向上述港口销售的项目时如有采购智能操控系统的需求，公司的智能操控系统产品具有相对更强的一致性优势。
8-2-2-61(4)公司主要国内竞争对手均涉足起重设备生产制造业务，与华东重机存在竞争关系报告期内，公司在集装箱智能操控系统领域主要竞争对手主要包含国外品牌及国内品牌两类。
国外品牌主要为ABB、西门子等，上述品牌通常报价显著高于国内品牌，国内品牌在定价方面具有明显的竞争优势。
国内品牌主要为三一海洋重工有限公司以及上海振华重工（集团）股份有限公司（以下简称振华重工），上述竞争对手均以主机业务为主、智能操控系统业务为辅，其自身或其关联方均涉足起重设备的生产制造业务，与华东重机存在竞争。
其中，三一海洋重工有限公司自身主营业务即为港口机械，与华东重机为直接竞争对手，此外，其多家关联方主营业务均包含港口机械以及港口智能装卸设备销售，部分产品与华东重机主要产品相同。
根据振华重工披露的2023年半年度报告，振华重工是世界上最大的港口机械重型装备制造商，亦为华东重机主要竞争对手。
从公司角度而言，公司作为独立的智能操控系统厂商，本身不涉及主机业务，不与主机厂核心业务产生竞争关系，同时由于公司不涉及自身品牌的主机设备业务，因此智能操控系统产品会综合考虑与各品牌主机设备之间的兼容性，对于使用不同品牌主机的同一港口码头，具有一定的竞争优势。
从华东重机角度而言，采购智能操控系统涉及技术指标沟通、方案确定、供应商选择以及项目现场安装调试等众多沟通、资料交互环节，选择不涉及主机业务的公司作为供应商，有利于华东重机对项目机会、主机核心技术指标、供应商品牌及渠道选择以及项目技术方案等商业秘密的保护。
基于上述情况，华东重机综合考虑商业竞争各项因素，选择公司作为供应商具备合理性。
2.向华东重机销售岸桥集装箱智能操控系统以及重庆果园港RMG远控项目的公允性(1)华东重机岸桥集装箱智能操控系统项目的具体内容、交付成果及定价公允性报告期内，公司共向华东重机销售3个岸桥智能操控系统项目，上述项目均需向客户交付安装调试完毕的岸边集装箱起重机（岸桥）智能操控系统，实现岸桥操控的远程化与自动化，将操控人员工作场所由设备上的“司机室”变成远程的“中控室”，在提升作业效率与安全性的同时，降低人工操控失误率，改善人8-2-2-62员工作环境，避免现场作业对身体的侵害。
上述3个项目主要交付内容与同期相似岸桥智能操控系统项目对比情况如下：8-2-2-63项目名称阳逻1期1台岸桥半自动项目（项目①）阳逻2期1台岸桥半自动项目（项目②）浙江海港独山港务有限公司1台岸边轨道式集装箱龙门起重机半自动改造项目（项目③）安徽港口集团芜湖有限公司芜湖港务公司2台岸桥远程操作项目（项目④）交付内容主要差异说明[注1]项目具体内容岸桥智能操控系统岸桥智能操控系统岸桥智能操控系统岸桥智能操控系统客户武汉国际集装箱有限公司华东重机华东重机华东重机项目执行地武汉阳逻港武汉阳逻港浙江独山港安徽芜湖港合同金额288.00万元384.75万元258.00万元489.80万元项目岸桥台数1台1台1台2台公共部分远控软件、服务器系统及服务器柜1套系统、1套服务器柜（定价为45万元）1套系统、1套服务器柜（定价为58万元）1套系统、1套服务器柜（定价为45万元）2套系统、1套服务器柜（定价为114万元）鉴于各客户选择的软件模块及具体要求存在差异，软件部分定价存在一定差异操作台1套2套1套2套定价为15万元/套公共部分金额合计60.00万元88.00万元60.00万元144.00万元剔除公共部分金额228.00万元296.75万元198.00万元345.80万元单台价格228.00万元296.75万元198.00万元172.90万元单台部分单机自动化控制系统1套1套1套1套大车、小车及起升定位系统1套1套1套1套倾转吊具功能无无无1套定价为5.6万元/套船型扫描系统1套1套1套1套集卡防吊起系统无无1套无定价为14万元/套8-2-2-64项目名称阳逻1期1台岸桥半自动项目（项目①）阳逻2期1台岸桥半自动项目（项目②）浙江海港独山港务有限公司1台岸边轨道式集装箱龙门起重机半自动改造项目（项目③）安徽港口集团芜湖有限公司芜湖港务公司2台岸桥远程操作项目（项目④）交付内容主要差异说明[注1]大车防撞系统1套1套1套1套集卡引导系统1套1套1套1套项目④该系统模块方案中主要外购材料品牌与项目①存在差异，定价低于项目①31万元/套防砸车头系统1套1套无1套定价为12万元/套防打保龄系统1套1套1套1套吊具姿态检测系统1套1套无1套定价为5万元/套机上RFID系统无无1套无定价为8万元/套地面RFID系统无无1套无定价为8万元/套视频系统1套1套1套1套语音系统1套1套1套1套门禁系统1套1套无1套定价为3万元/套电缆卷盘改造不涉及1套不涉及全套通讯系统（定价8万元）定价为14万元/套上机电缆更换1套不涉及不涉及定价为16万元/套机上通讯网线及光纤不涉及1套不涉及定价为13.8万元/套原机整机电控PLC更换无1套无无定价为40万元/套改造安装公司安装（定价14万元）公司安装（定价16万元）公司指导客户安装（定价4万元）公司指导客户安装（定价2万元）公司根据项目安装服务内容及执行难度综合定价8-2-2-65项目名称阳逻1期1台岸桥半自动项目（项目①）阳逻2期1台岸桥半自动项目（项目②）浙江海港独山港务有限公司1台岸边轨道式集装箱龙门起重机半自动改造项目（项目③）安徽港口集团芜湖有限公司芜湖港务公司2台岸桥远程操作项目（项目④）交付内容主要差异说明[注1]单机部分与项目①技术方案价格差异合计/-53.80万元16.00万元45.40万元剔除上述影响因素后单台价格[注2]228.00万元242.95万元214.00万元218.30万元定价与项目①差异率[注3]/6.56%-6.14%-4.25%[注1]上表针对主要技术方案差异列示，相同功能系统根据项目具体技术指标差异、功率、要求等，定价仍存在一定差异[注2]以单台价格剔除项目②/③/④与项目①之间方案差异部分的对应报价[注3]定价与项目①差异率=（项目②/③/④剔除上述影响因素后单台价格-项目①）/项目①8-2-2-66由上表所示，公司向华东重机销售的其他岸桥项目剔除主要方案内容差异影响后，定价无显著差异。
此外，岸桥机型智能操控系统系2022年公司根据港口码头的市场发展趋势、技术进步方向、生产效率提升需求并结合自身的行业及项目经验以及前期研发技术积累，针对港口码头的岸边集装箱龙门起重机推出的新机型产品。
公司岸桥智能操控系统自2022年开始执行，并于2023年交付验收。
报告期内，公司向华东重机销售岸桥集装箱智能操控系统项目毛利率为58.82%，与其他客户同类业务的毛利率59.06%基本一致。
综上，公司向华东重机销售岸桥智能操控系统除阳逻2期1台岸桥半自动项目因公司本身具有较强竞争优势取得合理略高于同类项目的价格外，其他项目与非关联方同期同类项目无显著差异，且岸桥项目毛利率与其他客户同类业务毛利率基本一致，公司向华东重机销售岸桥智能操控系统定价公允。
(2)华东重机重庆果园港RMG远控项目智能操控系统项目的具体内容、交付成果及定价公允性报告期内，公司共向华东重机销售2个执行地在重庆果园港的RMG集装箱智能操控系统项目，上述项目均需向客户交付安装调试完毕的轨道式龙门起重机（RMG）智能操控系统，实现轨道式龙门起重机的操控的远程化与自动化，将操控人员工作场所由设备上的“司机室”变成了远程的“中控室”，将一人现场操控一台设备改变成一人远程监控或操控多台设备。
上述2个项目具体内容与同期相似轨道式龙门起重机智能操控系统项目对比情况如下：8-2-2-67项目名称重庆港主城港区果园作业区集装箱堆场轨道式集装箱门式起重机项目（项目①）重庆果园港4台RMG远控项目（项目②）重庆果园6台高速RMG远控项目（项目③）交付内容主要差异说明[注1]项目具体内容轨道式龙门起重机（RMG）智能操控系统轨道式龙门起重机（RMG）智能操控系统轨道式龙门起重机（RMG）智能操控系统客户成都畅越机械工程有限公司华东重机华东重机项目执行地重庆果园港重庆果园港重庆果园港合同金额540.50万元1,270.00万元2,460.00万元项目起重机台数2台4台6台公共部分远程控制软件2套软件（定价19万元）4套软件（定价75.06万元）6套软件（定价132.34万元）鉴于各客户选择的软件模块及具体要求存在差异，定价存在一定差异。
其中：项目③主机为高速起重机，性能及控制系统稳定性标准较高，因此定价较高；同时根据业主方要求升级网络安全功能及中控服务器，因此定价较高服务器柜1套服务器柜（定价7.60万元）1套服务器柜（定价13.13万元）1套服务器柜（定价45.88万元）项目①及项目②服务器柜延用前期果园港服务器柜部分容量，因项目台数不同而定价存在差异，项目③执行时，需针对前期果园港预留服务器容量进行扩容，因此定价较高远程起重机管理系统无无1套定价为31.76万元操作台1台（定价14.25万元）2台（定价28.15万元）2台（定价31.76万元）无线控制器无无1台定价为8.82万元门禁系统无无3个堆场、登机及中控室定价为51.66万元8-2-2-68项目名称重庆港主城港区果园作业区集装箱堆场轨道式集装箱门式起重机项目（项目①）重庆果园港4台RMG远控项目（项目②）重庆果园6台高速RMG远控项目（项目③）交付内容主要差异说明[注1]中控室地面线缆敷设无无1套定价为52.94万元备品备件无1套（定价10.70万元）6套（定价54.45）根据招标文件要求，需提供备品备件改造安装公司指导客户安装（定价1.5万元）公司安装（定价33.78万元）公司安装（定价26.47万元）公司根据项目安装服务内容及执行难度综合定价公共部分金额合计42.35万元160.82万元436.08万元剔除公共部分金额498.15万元1,109.18万元2,023.92万元单台价格249.08万元277.30万元337.32万元单机部分单机电控系统定制项目（定价61.61万元/套）定制项目（定价66.89万元/套）定制项目（定价130.12万元/套）各项目功率差异较大，因此电控系统报价存在差异；项目③为高速起重机，功率较大，同时根据其技术要求，单机电控系统方案采用多传动变频器，因此定价较高远控PLC系统1套1套1套大车、小车、起升定位系统1套1套1套集卡防吊起系统1套1套1套项目③采用独立的防吊起检测系统，报价高于方案①3.61万元/套大车防撞系统1套1套无定价为8.55万元/套堆场防护系统无1套无定价为11.26万元/套集卡引导系统1套1套1套集卡引导语音提示无无1套定价为3.53万元/套8-2-2-69项目名称重庆港主城港区果园作业区集装箱堆场轨道式集装箱门式起重机项目（项目①）重庆果园港4台RMG远控项目（项目②）重庆果园6台高速RMG远控项目（项目③）交付内容主要差异说明[注1]集卡识别系统1套1套无定价为9.31万元/套车牌号识别系统无无1套定价为19.85万元/套箱号识别系统无无1套定价为11.47万元/套自动着箱系统1套1套1套项目②该系统模块方案中主要外购材料品牌与项目①存在差异，定价高于项目①15.94万元/套目标位置检测系统无无1套定价为16.32万元/套视频系统1套1套1套语音系统1套1套1套通讯系统1套1套1套项目③该系统模块不含堆场路由、光缆安装敷设，定价低于项目①9.55万元编程调试费1套1套1套光纤链路模块无1套无定价为1.27万元/套单机部分与项目①技术方案价格差异合计/-33.73万元-95.88万元剔除上述影响因素后单台价格[注2]249.08万元243.55万元241.44万元定价与项目①差异率[注3]/-2.22%-3.07%[注1]上表针对主要技术方案列示差异，相同功能系统根据项目具体技术指标差异、功率、要求等，定价仍存在一定差异[注2]以单台价格为剔除项目②/③与项目①之间方案差异部分的对应报价[注3]定价与项目①差异率=（项目②/③剔除上述影响因素后单台价格-项目①）/项目①8-2-2-70由上表所示，公司向华东重机销售2个执行地在重庆果园港的RMG集装箱智能操控系统项目，剔除方案主要差异因素后，与同期同港口执行的相似项目价格不存在显著差异。
同时，上述公司向成都畅越机械工程有限公司的重庆港主城港区果园作业区集装箱堆场轨道式集装箱门式起重机项目执行毛利率为55.08%，向华东重机销售的重庆果园港4台RMG远控项目以及重庆果园6台高速RMG远控项目毛利率分别为51.47%以及57.57%，无显著差异，综上，公司向华东重机销售的重庆果园港RMG远控项目定价公允。
3.对苏港智能销售智能操控系统价格的公允性2023年度，公司向苏港智能销售情况以及同类产品销售毛利率情况如下：客户产品类别2023年度收入金额项目毛利率苏港智能集装箱智能操控系统-RTG机型旧改业务716.8132.99%其他客户7,506.3731.65%苏港智能集装箱智能操控系统-RMG机型新机业务502.6529.43%其他客户1,876.9145.18%苏港智能散货智能操控系统1,429.2048.53%其他客户1,315.3931.67%由上表所示，2023年度，公司向苏港智能销售的集装箱智能操控系统-RTG机型旧改业务毛利率与其他客户间毛利率无显著差异；集装箱智能操控系统-RMG机型新机项目毛利率低于其他客户，主要原因系苏港智能为保证智能操控系统与单机基础电控系统的适配性，提高沟通对接效率，要求由公司采购配套单机电控系统，对起重设备的智能操控方案及效果整体把关，导致项目毛利率略低于同期其他客户；散货智能操控系统毛利率高于其他客户，主要原因系：公司向苏港智能销售的张家港港务集团港埠分公司8台门机自动化升级项目，包含由公司为该项目定制开发的监控管理系统软件模块，因此毛利率较高，剔除该项目影响后，公司向苏港智能销售散货智能操控系统项目的毛利率为38.84%；同时，其他客户项目中，门机2501远程智能操控系统改造项目自2022年下半年开始执行，受业主方协调生产计划及自身需求调整、人员跨区域流动及用工不稳定等因素的影响，执行周期较长，成本较高，使得毛利率较低，剔除该项目影响后，公司其他客户项目综合毛利率为36.43%，与苏港智能散货智能操控系统项目毛利率无显著差异。
8-2-2-712022年度，公司向苏港智能销售情况以及同类产品销售毛利率情况如下：客户产品类别2022年收入金额项目毛利率苏港智能集装箱智能操控系统-RMG机型旧改业务815.9318.77%其他客户3,282.6621.19%苏港智能散货智能操控系统-新机业务1,572.5742.71%其他客户2,148.6345.52%公司2022年度向苏港智能销售集装箱智能操控系统-RMG机型旧改业务以及散货智能操控系统-新机业务与其他客户同类业务毛利率差异分别为-2.42个百分点和-2.81个百分点，无显著差异，关联交易定价公允。
综上，公司向苏港智能销售智能操控系统除部分项目因同期项目采购范围、定制模块方案不同导致项目毛利率存在合理差异外，公司向苏港智能销售智能操控系统毛利率与同类业务无显著差异，关联交易价格具有公允性。
(六)说明向港迪电气、苏港智能、华东重机关联销售的未来变动趋势，是否对相关客户存在依赖1.公司向港迪电气、苏港智能、华东重机关联销售的未来变动趋势关联销售方面，公司始终基于市场化原则向港迪电气、华东重机、苏港智能销售产品，关联交易定价公允，相关关联交易均履行了必要的审批手续。
未来随着公司产品的不断创新升级，应用领域的不断拓展以及港迪电气、华东重机、苏港智能的进一步发展，各方基于市场化原则仍有可能进一步合作。
2.公司对港迪电气、苏港智能、华东重机不存在依赖(1)关联销售金额占公司营业收入比例较低报告期各期，公司向港迪电气、苏港智能、华东重机销售产品的关联销售金额及占各期营业收入比例的情况如下：关联方2023年度2022年度2021年度金额占营业收入比例金额占营业收入比例金额占营业收入比例港迪电气3,412.426.24%3,728.877.35%4,564.5110.65%华东重机2,212.684.05%3,927.817.74%215.360.50%苏港智能2,807.965.13%2,668.235.26%合计8,433.0615.42%10,324.9120.35%4,779.8711.15%报告期内，公司向港迪电气、苏港智能、华东重机销售产品的关联销售总体8-2-2-72金额占公司营业收入的比例较低，营业收入主要来源于非关联方客户，且公司订单主要依靠自身的业务优势获取，因此不存在依赖关联方的情形。
(2)公司产品受港口最终业主方认可，不存在依赖港迪电气、苏港智能以及华东重机的情形港迪电气系港口行业电控系统供应商，华东重机系港口行业起重设备生产制造商，苏港智能系港口智慧码头建设升级的总包方，三方均主要服务于港口业主方客户，港口业主方在采购时，通常会根据自身需求列示采购产品核心部件的品牌范围及技术指标，因此业主方客户在产业链中具有相对强势的地位。
报告期内，公司的自动化驱动产品以及智能操控系统产品均获得港口业主方的认可，公司品牌常列示于港口业主方客户招标文件的品牌范围内，公司依靠自身技术实力以及品牌累积优势获取订单，销售不依赖于港迪电气、苏港智能以及华东重机。
(3)公司现有优势领域拥有优质客户群体，并积极拓展其他行业领域客户公司采取市场化的销售策略，各主要产品均拥有优质的客户群体，与港口、建机、盾构、水泥等大型国企、知名上市公司均建立了长期稳定的合作关系，同时，公司不断拓展其他行业领域客户并已初步取得成效，优质的客户资源可以确保公司在产品销售方面对上述关联方不存在依赖。
综上，公司对港迪电气、苏港智能、华东重机不存在依赖。
(七)核查程序及核查意见1.核查程序针对前述事项，我们主要实施了以下核查程序：(1)获取并核查了公司报告期内向港迪电气销售变频器产品的单价情况，分析相关变动原因；访谈了公司销售负责人，了解销售单价变动原因；获取并核查了公司报告期内各类产品中向港迪电气销售金额前5名的产品型号及销售金额，并与非关联方客户销售价格进行对比分析；获取并核查港迪电气与非关联方客户同类型产品销售毛利率情况，分析差异的合理性；(2)获取港迪电气出售前后的主要客户、供应商名单，与公司主要客户、供应商进行交叉比对，分析公司与港迪电气重合客户、供应商的交易情况；访谈公司销售负责人、采购负责人，了解与港迪电气存在重合供应商、客户的合理性，并通过公开信息查询重合客户、供应商的背景资料；对比分析公司同型号产品向重合客户与非重合客户之间的销售单价；对比分析公司对重合客户与非重合客户8-2-2-73的销售毛利率，取得并分析港迪电气出售前对重合客户与非重合客户的销售毛利率情况；对比分析公司同型号原材料向重合供应商与非重合供应商之间的采购价格，对单一来源采购的，获取非重合供应商的当期比价资料或询价资料，访谈采购负责人了解采购价格差异原因；访谈公司销售负责人，了解2022年、2023年上半年重合客户销售金额占主营业务收入比例大幅上升的原因以及是否与港迪电气存在捆绑销售、联合议价、让渡商业机会以及互相承担成本费用的情形；(3)访谈公司采购部门负责人，了解电控系统供应商询比价流程以及确定供应商的方式；了解向非港迪电气供应商采购的具体流程，并抽取发货物流记录；对其他电控系统供应商进行现场走访，并通过公开信息查询供应商背景；(4)访谈公司实际控制人，了解2020-2022年度甲供模式金额持续提升的原因及合理性；访谈港迪电气管理层，了解甲供模式的背景以及是否存在其他客户向港迪电气采购电控系统时采取甲供模式；将甲供模式收入金额比照关联交易，测算对公司财务报表的影响并进行分析；(5)访谈公司实际控制人、技术部门员工，了解公司智能操控系统业务对于各类硬件设备的二次开发及布控情况，取得公司关于上述事项的说明；查阅中国裁判文书网站、中国执行信息公开网站、信用中国网站、国家知识产权局等网站，了解公司是否存在因软件开发行为导致的纠纷；查阅公司与华东重机、苏港智能的销售合同，访谈公司技术人员了解项目技术方案的差异；取得公司关于华东重机、苏港智能项目报价情况的说明；访谈公司子公司销售人员，了解报价差异原因并分析合理性；分析公司向华东重机、苏港智能销售同期同类型其他客户销售项目的毛利率情况；(6)访谈公司实际控制人，了解公司向港迪电气、苏港智能、华东重机关联销售的未来变动趋势；取得公司针对是否依赖港迪电气、苏港智能、华东重机出具的说明。
2.核查意见经核查，我们认为：(1)公司向港迪电气销售变频器的平均单价增幅明显且高于向非关联方客户销售的平均单价主要系由于采购结构差异所致，具备合理性。
公司向港迪电气销售的主要产品价格基本处于合理期间，部分产品价格略低于其他非关联方销售价格，主要系公司综合考虑港迪电气销量、合作模式及未来合作预期等因素后确8-2-2-74定，具有商业合理性，关联交易定价公允。
公司向港迪电气销售变频器产品的毛利率与其他客户毛利率除2023年1-6月，因销售结构变动导致公司向港迪电气销售综合毛利率合理增长外，均无显著差异；(2)公司与港迪电气存在重合客户，主要系由两家公司下游客户所在的行业特殊性以及两家公司的行业地位所决定，具备合理性；公司向重合客户销售定价公允，不存在利用重合客户进行利益输送的情形；公司与港迪电气存在重合供应商，主要系由于同类物料采购需求以及地理位置及供应商销售政策推动所致，具备合理性，公司向重合供应商采购价格公允，不存在通过共同供应商进行利益输送的情形；公司向重合客户与非重合客户销售主要产品的单价以及销售毛利率之间均不存在显著差异；公司2022年、2023年上半年重合客户销售金额占主营业务收入比例大幅上升，主要原因系港口领域的重合客户基于自身港口设备自动化的需求，向公司采购智能操控系统金额上升，同时，公司盾构产品进一步取得市场认可，销售收入增加所致，具备商业合理性；公司与港迪电气不存在捆绑销售、联合议价、让渡商业机会、互相承担成本费用等情形；(3)公司为确保关联交易的定价公允性以及合理控制采购成本，在采购电控系统时引入询价比价机制；公司综合下游客户推荐品牌、方案难度、价格以及供应商交期等因素确定电控系统供应商，具备商业合理性；向非港迪电气供应商采购的，不存在电控系统整体或组成部分最终来自于港迪电气的情况；(4)甲供模式是客户基于对核心原材料进行采购过程控制以及降低采购成本的考虑而执行的采购模式，系港口行业常见的采购模式，具有商业合理性。
公司向港迪电气销售金额出现下降的原因具有合理性，不存在关联交易非关联化的情形；(5)公司智能操控系统业务涉及对各层级软件的开发，主要是根据智能操控系统各模块的功能需求运用C++、C#等编程语言进行算法或软件的编写与开发，不涉及侵犯他方知识产权的情形；公司向华东重机销售岸桥智能操控系统项目以及重庆果园港RMG远控项目关联交易价格具有公允性；公司向苏港智能销售智能操控系统除部分项目因同期项目采购范围、定制模块方案不同导致项目毛利率存在合理差异外，公司向苏港智能销售智能操控系统毛利率与同类业务无显著差异，关联交易价格具有公允性；(6)随着公司产品的不断创新升级，应用领域的不断拓展以及港迪电气、华8-2-2-75东重机、苏港智能的进一步发展，各方基于市场化原则仍有可能进一步合作。
公司关联销售总体金额占公司营业收入的比例较低，获取订单主要依靠自身的业务优势，同时公司拥有优质客户群体，对港迪电气、苏港智能、华东重机不存在依赖。
二、关于收入增长及主要客户。
根据申报材料和审核问询回复：（1）2022年，公司新增前五大客户江苏省港口集团、中国船舶集团、中国交通建设集团、华东重机。
2023年1-6月新增中国铁路工程集团。
报告期内前五大客户变化较大，申报材料未结合各层级客户数量、客户黏性等对客户稳定性及变动原因进行分析。
（2）报告期各期，公司变频器收入分别为11,078.27万元、14,354.06万元、10,620.69万元和3,957.43万元，销量分别为16,931台、23,021台、13,369台和6,155台，主要分为单传动变频器和多传动变频器等。
申报材料对变频器单价变动原因分析较为简单。
（3）招股书在分析各类产品收入金额变动的原因时，未结合主要新增客户情况进行分析。
（4）报告期内，公司仓储智能操控系统收入有所波动，主要系受项目执行周期、客户采购的定制化要求和客户投资进度等因素的综合影响所致，首轮问询回复对上述原因的分析较为简单。
请发行人：（1）结合下游领域投资及客户采购需求等，说明对单一客户而言公司产品销售的周期及金额变动规律，报告期内公司前五大客户变动较为频繁的原因，分析与主要客户合作的持续性和稳定性，与行业特征的匹配性。
（2）对客户销售金额进行分层，列示报告期各期各层的客户数量、新增客户及存量客户数量、合计销售金额及占比、平均销售金额并进行变动分析。
（3）区分单传动和多传动等不同产品类别，结合产品结构、应用领域、下游需求和价格调整情况等分析说明报告期内变频器单价整体呈下降趋势的原因。
（4）结合报告期各期不同业务新增客户情况、客户数量、平均销售金额、合同数量、平均合同金额、市场需求等，进一步量化分析变频器、行业专机、各类智能操控系统等细分产品报告期内收入金额变动的原因及合理性，并进一步结合项目执行周期等角度分析仓储智能操控系统收入波动的原因。
请保荐人、申报会计师发表明确意见。
（审核问询函问题3）(一)结合下游领域投资及客户采购需求等，说明对单一客户而言公司产品8-2-2-76销售的周期及金额变动规律，报告期内公司前五大客户变动较为频繁的原因，分析与主要客户合作的持续性和稳定性，与行业特征的匹配性1.结合下游领域投资及客户采购需求等，说明对单一客户而言公司产品销售的周期及金额变动规律报告期内，公司主营业务产品包括自动化驱动产品、智能操控系统和管理系统软件，其中自动化驱动产品和智能操控系统的合计收入占比超过95.00%，构成公司主要收入来源。
公司自动化驱动产品和智能操控系统的销售周期及金额变动规律如下：(1)自动化驱动产品1)下游领域投资情况公司自动化驱动产品主要涉及低压变频器行业，是设备单机自动化控制系统的核心部件，目前主要应用在港口、建筑等行业的起重、输送设备以及盾构机，并可衍生至各行业各类机械设备。
公司港口领域自动化驱动产品主要安装在港口集装箱与散货等起重、输送设备上，应用于港口行业货物物流作业。
目前我国大型港口机械的设计与制造技术达到世界先进水平，在全球港口机械市场中也占据了重要地位，由于港口机械具备在固定场景下作业的特点，其自动化、智能化发展具备良好的应用场景支撑，随着港口分拣、起重、运输、仓储等物流环节对效率和安全性需求的不断提升，港口机械的自动化、智能化成为行业发展方向。
公司建机领域自动化驱动产品主要安装在塔式起重机等建筑用起重设备上，最终应用领域主要为房地产投资建设领域。
塔式起重机主要用于房屋建筑施工中物料的垂直和水平输送，因此除了产品本身的性能指标及要求满足行业市场需求外，影响建机领域自动化驱动产品下游客户需求的因素主要为房地产行业的宏观政策导向、固定资产投资市场活跃度及投资规模，根据公开市场信息，塔机下游应用领域中房地产行业占比达到70%-80%，因此房地产行业投资的景气度对建机领域自动化驱动产品下游客户的需求有着直接的影响。
目前，为应对房地产行业景气度波动的影响，公司采取积极开发品牌客户等措施，逐步提高建机领域自动化驱动产品的市场份额。
公司盾构领域自动化驱动产品主要安装在盾构机等掘进机械设备上，最终应用在轨道交通工程等建设项目中。
随着城市轨道交通尤其是地铁等基础设施建设8-2-2-77的发展，以及隧道工程现场少人化、自动化的要求，盾构机市场需求预计将持续释放，盾构机市场亦将出现智能化、多元化发展趋势，超大断面掘进机、小断面掘进机、异形掘进机、硬岩掘进机、竖井掘进机等机型数量会增多。
因此，自动化驱动产品下游应用领域广泛，且港口、盾构等下游领域发展状况较好，建机的下游领域发展状况虽然受到房地产行业景气度波动的影响，但公司已积极采取应对措施从而逐步提高市场份额，故自动化驱动产品销售具有相对连续稳定的特征。
2)客户采购需求情况公司自动化驱动产品的客户群体为建机、港口和盾构等下游应用领域的工程机械行业客户，主要包含中交天和、陕西建机和中铁工程装备等大型设备制造业客户，上述客户资信好，合作粘性强。
因此，自动化驱动产品的客户资信状况良好，且与公司形成了稳定的良性合作关系，故在下游领域发展状况较好的情况下，客户对公司自动化驱动产品的需求相对稳定。
3)公司自身产品优势公司自动化驱动产品系依据客户具体需求生产的相对标准化的产品，公司主要结合下游客户订单以及产品生产周期安排生产计划，并及时跟踪客户需求的变化对生产计划进行动态调整，因此，公司自动化驱动产品的产品特性、生产模式等能够满足客户稳定的采购需求。
同时，公司自成立开始，即采取差异化的产品竞争策略，即集中全部资源聚焦公司熟悉的特定行业，针对性开发高端化产品，在细分领域取得优势；凭借着产品在细分市场领域的竞争优势，公司不仅获取行业内知名客户渠道资源，还依托着由此建立的行业良好口碑形象，进一步向下游领域延伸业务。
除此之外，公司建立起了涵盖售前、售中和售后的全方位客户服务体系，为产品的最终交付提供技术保障，并在产品使用周期中持续提升产品使用体验以及客户粘性，进而形成与客户合作的良性互动关系，并通过对终端应用的跟踪服务等深化与客户的合作关系。
因此，基于公司自动化驱动产品的产品特性、生产模式、细分市场优势以及良好的客户服务等情况，公司自动化驱动产品的销售具有相对连续稳定的特征；对于自动化驱动产品的单一客户而言，在其与公司达成销售合同或订单后，通常8-2-2-78销售周期在1-2个月左右，同时，公司自动化驱动产品的销售金额与单一客户的业务规模、实际需求相关，无明显的规律性。
(2)智能操控系统公司智能操控系统主要用于对各类大型起重、输送设备群的远程或自动化操控，以实现该类设备生产作业过程的自动化，目前主要应用在智慧港口与水泥行业智能化。
报告期内，公司的智能操控系统客户通常在自身港口项目或水泥项目存在智能化改造需求时对公司的智能操控系统产生需求，因单一客户的同一改造项目一般不存在连续性的智能化改造需求，且公司的智能操控系统产品具有个性化定制和使用寿命较长等特征，因此，客户在购买公司的智能操控系统后，除购买往期项目所需的备品备件等外，若无新的改造需求，一般不会在短期内对公司的智能操控系统产品进行重复购买。
故该类产品的主要客户变动较大、复购率较低且销售分散，主要客户的需求存在非连续性，销售周期和销售金额具有不确定性。
除此之外，公司智能操控系统的最终客户均为业主方，但受项目本身的复杂度、最终业主方的需求等因素的影响，公司的智能操控系统客户类型也包含主机厂和总包，该种情况对客户的变动也产生一定的影响。
综上，基于自动化驱动产品下游领域投资情况、客户采购需求情况和公司自身产品优势等因素，公司自动化驱动产品的销售具有相对连续稳定的特征；对于自动化驱动产品的单一客户而言，在其与公司达成销售合同或订单后，通常销售周期在1-2个月左右，同时，公司自动化驱动产品的销售金额与单一客户的业务规模、实际需求相关，无明显的规律性。
基于智能操控系统项目制的特点以及客户类型等因素的影响，该类产品的销售具有非连续性的特征，销售周期和销售金额具有不确定性。
2.报告期内公司前五大客户变动较为频繁的原因，分析与主要客户合作的持续性和稳定性，与行业特征的匹配性报告期各期，公司前五大客户的销售额及其占公司营业收入的比重情况如下表所示：2023年度序号同一控制下客户名称单体客户名称主要交易内容金额占比1中国船舶集团下属企青岛海西重机有限智能操控系统6,163.3211.27%8-2-2-79业责任公司2江苏省港口集团下属企业苏港智能智能操控系统2,807.965.13%南京港机重工制造有限公司自动化驱动产品2,402.344.39%其他客户智能操控系统11.220.02%3中国建材下属企业中材国际智能科技有限公司智能操控系统2,907.085.32%中国中材国际工程股份有限公司智能操控系统874.341.60%天津水泥工业设计研究院有限公司智能操控系统635.401.16%其他客户智能操控系统14.810.03%4中国交建集团下属企业中交天和自动化驱动产品4,038.857.38%其他客户管理系统软件159.560.29%5中国铁路工程集团下属企业中铁工程装备集团有限公司自动化驱动产品3,875.517.09%其他客户自动化驱动产品112.950.21%合计24,003.3543.89%2022年度序号同一控制下客户名称单体客户名称主要交易内容金额占比1江苏省港口集团下属企业张家港港务集团有限公司港盛分公司智能操控系统3,347.086.60%苏港智能智能操控系统2,668.235.26%南京港机重工制造有限公司智能操控系统2,281.884.50%其他客户智能操控系统258.730.51%2中国船舶集团下属企业青岛海西重机有限责任公司智能操控系统4,633.529.14%其他客户智能操控系统128.320.25%3陕西建机陕西建机自动化驱动产品3,251.876.41%自贡天成工程机械有限公司自动化驱动产品421.010.83%其他客户自动化驱动产品775.391.53%4中国交建集团下属企业中交天和自动化驱动产品3,313.166.53%其他客户自动化驱动产品617.141.22%5华东重机华东重机智能操控系统3,927.817.74%合计25,624.1550.52%2021年度序号同一控制下客户名称单体客户名称主要交易内容金额占比1中国远洋海运集团下洋浦小铲滩港务有智能操控系统5,178.5212.08%8-2-2-80属企业限公司其他客户智能操控系统178.000.42%2港迪电气港迪电气自动化驱动产品4,564.5110.65%3陕西建机陕西建机自动化驱动产品2,966.736.92%自贡天成工程机械有限公司自动化驱动产品679.791.59%其他客户自动化驱动产品303.580.71%4中国建材下属企业中材国际智能科技有限公司智能操控系统1,592.923.72%中国中材国际工程股份有限公司智能操控系统1,011.502.36%合肥水泥研究设计院有限公司智能操控系统484.961.13%其他客户智能操控系统237.250.55%5徐工机械徐工机械自动化驱动产品2,872.246.70%合计20,070.0046.82%注1：对客户销售金额按同一控制口径合并计算注2：中国铁路工程集团下属企业：中铁工程装备集团有限公司、中铁工程机械研究设计院有限公司、中铁工程装备集团（天津）有限公司、中铁工程装备集团技术服务有限公司、中铁工程装备集团盾构制造有限公司等注3：江苏省港口集团下属企业：张家港港务集团有限公司港盛分公司、苏港智能、南京港机重工制造有限公司、张家港港务集团有限公司港埠分公司、江苏省扬州港务集团有限公司、南京港龙潭集装箱有限公司、南京港江北集装箱码头有限公司、太仓鑫海港口开发有限公司、南京港龙潭天宇码头有限公司、扬州远扬国际码头有限公司江都分公司等注4：中国船舶集团下属企业：青岛海西重机有限责任公司、中船华南船舶机械有限公司等注5：陕西建机：陕西建机及其苏州分公司、自贡天成工程机械有限公司、广东庞源工程机械租赁有限公司、海南庞源机械工程有限公司、新疆庞源机械工程有限公司、河南庞源机械工程有限公司、苏州庞源建筑机械科技有限公司、绍兴庞源机械科技有限公司、四川庞源机械设备有限公司、广东庞源工程机械有限公司、南通庞源机械工程有限公司、湖北庞源机械工程有限公司、山东庞源机械工程有限公司、重庆庞源机械科技有限公司、四川庞源机械工程有限公司、浙江庞源机械工程有限公司、陕西庞源机械工程科技有限公司、常州庞源机械工程有限公司、上海庞源机械施工有限公司、深圳庞源工程机械科技有限公司、徐州淮海庞源建筑机械科技有限公司、上海颐东机械施工工程有限公司、安徽皖北庞源建筑科技有限公司、上海庞源机械租赁有限公司湖南分公司、福建开辉机械工程有限公司、安徽庞源机械工程有限公司、北京庞源机械工程有限公司等注6：中国交通建设集团下属企业：中交天和、振华重工及其南通分公司、上海振华重8-2-2-81工集团机械设备服务有限公司、中交第三航务工程局有限公司江苏分公司等注7：中国远洋海运集团下属企业：洋浦国际集装箱码头有限公司（曾用名：洋浦小铲滩港务有限公司）、海南港航控股有限公司等注8：中国建材下属企业：中国中材国际工程股份有限公司、中材国际智能科技有限公司（曾用名：南京凯盛国际工程有限公司，下同）、中材株洲水泥有限责任公司、合肥水泥研究设计院有限公司等报告期各期，公司前五大客户涉及的单体销售金额较大的客户合计19家，上述19家客户销售金额及占比在报告期内的变动情况如下表所示：序号客户名称/主要销售内容2023年度2022年度2021年度金额占比金额占比金额占比1青岛海西重机有限责任公司/智能操控系统6,163.3211.27%4,633.529.14%852.211.99%报告期内，公司对该客户的销售金额有所波动，主要原因系该客户为主机厂，采购需求随最终业主方的实际需求而增减变动。
2中铁工程装备/自动化驱动产品3,875.517.09%2,356.364.65%1,869.034.36%报告期内，公司对该客户的销售金额呈上升趋势，主要原因系该客户采购的商品为盾构行业的行业专机和变频器，随着公司针对性开发出盾构机专用高性能变频器，并逐步推进市场规模化推广与应用，该客户的销售金额持续上升。
3港迪电气/自动化驱动产品3,412.426.24%3,728.877.35%4,564.5110.65%报告期内，公司对该客户的销售金额呈下降趋势，主要原因系公司向港迪电气销售的自动化驱动产品主要为变频器，随着公司变频器产品的技术革新以及逐渐累积的良好市场口碑，港口业主方对于公司的变频器产品逐步认可，部分港口业主方或起重搬运设备生产制造商客户在采购电控系统时，直接与公司签署变频器采购合同，向公司采购变频器，因此向港迪电气销售变频器的金额下降。
4中交天和/自动化驱动产品4,038.857.38%3,313.166.53%715.911.67%报告期内，公司对该客户的销售金额呈上升趋势，主要原因系该客户采购的商品为盾构行业的行业专机和变频器，随着公司针对性开发出盾构机专用高性能变频器，并逐步推进市场规模化推广与应用，该客户的销售金额持续上升。
5陕西建机/自动化驱动产品1,831.643.35%3,251.876.41%2,966.736.92%报告期内，公司对该客户的销售金额总体呈先上升后下降的趋势，主要原因系该客户采购的商品为建机行业的自动化驱动产品，受建机行业不景气的影响，销售额有所下降，但因其市场规模及在手订单等情况使得其受建机行业的影响存在一定的滞后性，故其采购额呈现先上升后下降的趋势。
6张家港港务集团有限公司港盛分公司/智能操控系统8.890.02%3,347.086.60%157.120.37%报告期内，公司对该客户的销售金额有所波动，主要原因系该客户为智能操控系统的最终业主方，采购需求随其实际需求而增减变动。
7苏港智能/智能操控系统2,807.965.13%2,668.235.26%(1)2021年，江苏省港口集团拟出资设立主体作为江苏省港口集团整合产业链、政策链、创新链、资金链资源，推动港口装备产业创新升级的重要载体。
2021年9月，公司子公司港迪智能与江苏省港口集团信息科技有限公司（江苏省港口集团下属企业）、北京国基科技股份有限公司、南京瀚洋科技合伙企业（有限合伙）共同出资设立苏港智能，故2021年度无交易金额；(2)2022年度和2023年度，公司对该客户的销售金额有所波动，主要原因系该客户为智能操控系统的总包方，采购需求随江苏省港口集团的实际需求而增减变动。
8南京港机重工制造2,402.344.39%2,281.884.50%1,509.473.52%8-2-2-82序号客户名称/主要销售内容2023年度2022年度2021年度金额占比金额占比金额占比有限公司/智能操控系统、自动化驱动产品报告期内，公司对该客户的销售金额呈持续上升趋势，主要原因系该客户为港口领域的客户，受智慧港口建设的市场规模逐步增大的影响，其采购额持续上升9自贡天成工程机械有限公司/自动化驱动产品193.480.35%421.010.83%679.791.59%报告期内，公司对该客户的销售金额总体呈下降趋势，主要原因系该客户采购的商品为建机行业的自动化驱动产品，受建机行业不景气的影响，销售额有所下降。
10华东重机/智能操控系统2,212.684.05%3,927.817.74%215.360.50%报告期内，公司对该客户的销售金额有所波动，主要原因系该客户为主机厂，采购需求随最终业主方的实际需求而增减变动。
11洋浦小铲滩港务有限公司/智能操控系统5,178.5212.08%报告期内，公司对该客户的销售金额有所波动，主要原因系该客户为智能操控系统的最终业主方，采购需求随其实际需求而增减变动。
12中材国际智能科技有限公司/智能操控系统2,907.085.32%619.471.22%1,592.923.72%报告期内，公司对该客户的销售金额有所波动，主要原因系该客户为智能操控系统的总包方，采购需求随最终业主方的实际需求而增减变动。
13中国中材国际工程股份有限公司/智能操控系统874.341.60%1,011.502.36%报告期内，公司对该客户的销售金额有所波动，主要原因系该客户为智能操控系统的总包方，采购需求随最终业主方的实际需求而增减变动。
14合肥水泥研究设计院有限公司/智能操控系统221.240.44%484.961.13%报告期内，公司对该客户的销售金额有所波动，主要原因系该客户为智能操控系统的总包方，采购需求随最终业主方的实际需求而增减变动。
15徐工机械/自动化驱动产品381.400.70%1,059.192.09%2,872.246.70%报告期内，公司对该客户的销售金额总体呈下降趋势，主要原因系该客户采购的商品为建机行业的自动化驱动产品，受建机行业不景气的影响，销售额有所下降。
16广西建机/自动化驱动产品167.480.31%516.971.02%1,592.543.72%报告期内，公司对该客户的销售金额总体呈下降趋势，主要原因系该客户采购的商品为建机行业的自动化驱动产品，该客户的控股股东为绿地控股集团有限公司，其受建机行业不景气的影响较为显著，销售额有所下降。
17江西中天智装/自动化驱动产品387.270.71%674.291.33%1,378.493.22%报告期内，公司对该客户的销售金额总体呈下降趋势，主要原因系该客户采购的商品为建机行业的自动化驱动产品，该客户为民营企业，其受建机行业不景气的影响较为显著，销售额有所下降。
18陕西建设机械股份有限公司苏州分公司/自动化驱动产品606.721.11%236.340.47%28.010.07%报告期内，公司对该客户的销售金额总体呈上升趋势，主要原因系该公司母公司陕西建机基于自身采购需求，调整向公司的采购主体所致。
19天津水泥工业设计研究院有限公司/智能操控系统635.401.16%报告期内，公司对该客户的销售金额有所波动，主要原因系该客户为智能操控系统的总包方，采购需求随最终业主方的实际需求而增减变动。
注：公司前五大客户涉及的单体客户各期销售金额占比不足2%的单体客户为其他客户，除此之外的单体客户为上表中列示的公司前五大客户涉及的单体销售金额较大的客户8-2-2-83由上表可知，公司前五大客户涉及的单体销售金额较大的客户各期销售金额和占比有所变化，主要受自动化驱动产品所处的建机、港口和盾构等下游应用领域景气度的影响，以及智能操控系统最终业主方的实际需求波动影响所致，具有合理性，符合下游领域发展情况和各客户实际需求情况。
综上，报告期各期，公司前五大客户变动主要系公司产品下游应用领域较多，且不同应用领域的客户对产品需求具有多样性等因素所致，具有合理背景，公司客户变动情况符合行业特征。
(二)对客户销售金额进行分层，列示报告期各期各层的客户数量、新增客户及存量客户数量、合计销售金额及占比、平均销售金额并进行变动分析报告期各期，公司各层的客户数量、新增客户及存量客户数量、合计销售金额及占比、平均销售金额等情况如下：2023年度销售金额分层客户类型客户数量（家）客户数量占比收入收入占比平均销售金额500万元以上所有客户235.04%40,523.1274.10%1,761.87新增客户10.22%635.401.16%635.40存量客户224.82%39,887.7272.93%1,813.08300-500万元（含500万元）所有客户173.73%6,197.2211.33%364.54新增客户51.10%1,853.223.39%370.64存量客户122.63%4,343.997.94%362.00100-300万元（含300万元）所有客户286.14%5,215.579.54%186.27新增客户112.41%1,921.813.51%174.71存量客户173.73%3,293.766.02%193.75100万元以下（含100万元）所有客户38885.09%2,754.255.04%7.10新增客户20945.83%730.171.34%3.49存量客户17939.25%2,024.083.70%11.31合计456100.00%54,690.16100.00%119.932022年度销售金额分层客户类型客户数量（家）客户数量占比收入收入占比平均销售金额500万元以上所有客户236.39%39,512.6077.91%1,717.94新增客户71.94%6,881.9713.57%983.14存量客户164.44%32,630.6264.34%2,039.418-2-2-84300-500万元（含500万元）所有客户82.22%3,059.636.03%382.45新增客户30.83%1,167.792.30%389.26存量客户51.39%1,891.843.73%378.37100-300万元（含300万元）所有客户236.39%4,581.249.03%199.18新增客户82.22%1,773.763.50%221.72存量客户154.17%2,807.485.54%187.17100万元以下（含100万元）所有客户30685.00%3,565.227.03%11.65新增客户16545.83%1,573.893.10%9.54存量客户14139.17%1,991.333.93%14.12合计360100.00%50,718.69100.00%140.892021年度销售金额分层客户类型客户数量（家）客户数量占比收入收入占比平均销售金额500万元以上所有客户174.86%31,796.7374.18%1,870.40新增客户72.00%11,498.5226.82%1,642.65存量客户102.86%20,298.2147.35%2,029.82300-500万元（含500万元）所有客户92.57%3,369.627.86%374.40新增客户30.86%1,246.552.91%415.52存量客户61.71%2,123.074.95%353.84100-300万元（含300万元）所有客户267.43%4,337.9610.12%166.84新增客户123.43%2,001.234.67%166.77存量客户144.00%2,336.735.45%166.91100万元以下（含100万元）所有客户29885.14%3,362.037.84%11.28新增客户18452.57%1,366.353.19%7.43存量客户11432.57%1,995.674.66%17.51合计350100.00%42,866.33100.00%122.48报告期内，综合考虑公司客户规模、业务性质和客户数量等情况，将客户销售金额分为四个层级：500万元以上、300-500万元（含500万元）、100-300万元（含300万元）和100万元以下（含100万元）；公司各层销售金额的客户数量、新增客户及存量客户数量、合计销售金额及占比、平均销售金额的变动分析如下：1.各层的客户数量分析由上表可知，报告期各期，公司客户总数量分别为350家、360家和456家；公司客户总数量呈上升趋势，主要原因系随着公司销售人员前期市场开拓活动中8-2-2-85与客户的持续接洽，新客户的开拓成果逐步显现，客户总数量逐步增加。
由上表可知，报告期各期，100万元以下（含100万元）的客户总数量分别为298家、306家和388家，占各期客户总数量的比例分别为85.14%、85.00%和85.09%，交易额较少的客户数量占比较多。
由上表可知，报告期各期，100万元以上的客户数量分别为52家、54家和68家，占各期客户总数量的比例分别为14.86%、15.00%和14.91%，交易额较大的客户数量较少。
2.新增客户及存量客户数量分析由上表可知，报告期各期，公司客户总数量分别为350家、360家和456家，其中新增客户数量分别为206家、183家和226家，占各期客户总数量的比例分别为58.86%、50.83%和49.56%，占比呈下降趋势，主要原因系前期为公司业务拓展期，随着公司积极进行市场开拓及业务推广，前期的新增客户逐步转化为存量客户，并与公司保持稳定持续的合作关系。
由上表可知，报告期各期，公司新增客户数量分别为206家、183家和226家，新增客户数量有所波动，主要系100万元以下（含100万元）的小客户数量波动所致；100万元以下（含100万元）的小客户主要分布在自动化驱动产品中，该类业务的小客户通常采购量相对不稳定且临时性采购较多，对公司产品的需求量不固定，故各期客户数量波动较大。
3.各层的销售金额及占比分析由上表可知，报告期各期，公司300万元以上客户的销售金额分别为35,166.35万元、42,572.23万元和46,720.34万元，占比分别为82.04%、83.94%和85.43%，占比较高，因此，公司营业收入主要来自对大客户的销售。
由上表可知，报告期各期，公司新增客户收入金额分别为16,112.65万元、11,397.41万元和5,140.60万元，占各期收入的比例分别为37.59%、22.47%和9.40%，占比较低，因此，公司营业收入主要来自存量客户的持续采购。
报告期各期，各层的销售金额及占比分析情况如下：(1)500万元以上报告期各期，该层客户的销售金额分别为31,796.73万元、39,512.60万元和40,523.12万元，占各期收入的比例分别为74.18%、77.91%和74.10%。
其中该层客户的新增客户销售金额分别为11,498.52万元、6,881.97万元和635.408-2-2-86万元，占该层客户销售金额的比例分别为36.16%、17.42%和1.16%，占比较低。
报告期各期，该层客户的销售金额和占比存在波动，主要原因系：公司智能操控系统具有较强的定制化特点，需要有针对性地进行产品设计，单个项目的合同金额较大，故随着公司针对港口、水泥等应用领域开发的智能操控系统逐步获得市场认可，智能操控系统收入快速增加，使得500万元以上的客户销售金额增加。
(2)300-500万元（含500万元）报告期各期，该层客户的销售金额分别为3,369.62万元、3,059.63万元和6,197.22万元，占各期收入的比例分别为7.86%、6.03%和11.33%。
2021-2022年度，该层客户的销售金额相对稳定，波动不大；2023年度，该层客户的销售金额占比与2022年度相比上升显著，主要系公司智能操控业务客户具有复购频率低但单次采购合同金额大的特点，而2023年智能操控系统业务该层客户数量增加较多，导致2023年度300-500万元客户销售金额增加较多。
(3)100万元以下（含100万元）、100-300万元（含300万元）报告期各期，100-300万元（含300万元）层级客户的销售金额分别为4,337.96万元、4,581.24万元和5,215.57万元，占各期收入的比例分别为10.12%、9.03%和9.54%；报告期各期，100万元以下（含100万元）层级客户的销售金额分别为3,362.03万元、3,565.22万元和2,754.25万元，占各期收入的比例分别为7.84%、7.03%和5.04%。
报告期各期，100-300万元（含300万元）层级客户的销售金额占比相对稳定。
2021-2022年度，100万元以下（含100万元）层级客户的销售金额及销售占比波动较小；2023年度，该层客户的销售金额及占比与2022年度相比下降较多，主要系公司新开发桥机、物流、冶金、造船、电厂等行业客户数量多，由于各个行业各期拓展的进度不同，导致2023年度100万元以下（含100万元）层级客户呈现数量多但单体采购额小的特点，因此该层级客户销售金额及销售占比下降具有合理性。
4.各层的平均销售金额分析报告期各期，500万元以上层次客户的平均销售金额分别为1,870.40万元、1,717.94万元和1,761.87万元，平均销售金额较大，主要原因：(1)受智能操控系统业务特性的影响，该层次的智能操控系统客户单个项目的销售金额较大，单8-2-2-87客贡献大；(2)中交天和、陕西建机和中铁工程装备等自动化驱动产品客户均与公司建立了长期稳定的合作关系，该类客户规模较大，资信好，合作粘性强，采购量相对较大，单客贡献大。
报告期各期，300-500万元（含500万元）层次客户的平均销售金额整体在380万元左右波动，100-300万元（含300万元）层次客户的平均销售金额整体在165万元-200万元区间内波动，变动金额相对较小。
报告期各期，100万元以下（含100万元）层级客户的平均销售金额分别为11.28万元、11.65万元和7.10万元，平均销售金额较小，主要原因系该层次客户的客户规模较小，通常采购额相对较小、不稳定且临时性采购较多。
综上，报告期内，各层的客户数量、新增客户及存量客户数量、合计销售金额及占比、平均销售金额等分布情况和变动情况与客户规模、业务性质和季节性变动等因素相符，具有合理性。
(三)区分单传动和多传动等不同产品类别，结合产品结构、应用领域、下游需求和价格调整情况等分析说明报告期内变频器单价整体呈下降趋势的原因2020-2023年度，按照不同产品类别的变频器收入金额、销量和单位售价等情况如下：项目2023年度2022年度2021年度2020年度金额/数量变动金额/数量变动金额/数量变动金额/数量单传动收入金额（万元）7,153.7915.84%6,175.76-37.79%9,926.9428.33%7,735.45销量（台）11,779.004.16%11,309.00-42.20%19,566.0045.15%13,480.00单位售价（元）6,073.3411.21%5,460.937.63%5,073.56-11.59%5,738.46多传动收入金额（万元）5,052.7644.40%3,499.1311.71%3,132.3361.51%1,939.46销量（套）155.0046.23%106.0019.10%89.0050.85%59.00单位售价（元）325,984.36-1.25%330,106.65-6.21%351,947.397.07%328,722.10变频器附件收入金额（万元）984.774.12%945.80-26.95%1,294.79-7.74%1,403.36变频器收入金额（万元）13,191.3124.20%10,620.69-26.01%14,354.0629.57%11,078.27单位售价（元）10,218.1020.56%8,475.6027.56%6,644.25-7.02%7,145.958-2-2-88项目2023年度2022年度2021年度2020年度金额/数量变动金额/数量变动金额/数量变动金额/数量[注][注]报告期各期，变频器附件数量和种类较多，收入金额较小，上表中计算变频器整体单位售价时未包含该部分数据2020-2023年度，公司变频器产品包含单传动变频器、多传动变频器和变频器附件，其中单传动变频器和多传动变频器各期收入占比分别为87.33%、90.98%、91.09%和92.53%，构成变频器产品的主要收入来源。
2021年度，公司变频器单位售价为6,644.25元，较2020年度下降7.02%，主要系收入占比较高的单传动变频器单位售价下降所致。
具体情况如下：1.单传动变频器单位售价变动分析2020-2023年度，按照产品型号、应用领域划分的单传动变频器收入金额、销量和单位售价等情况如下：8-2-2-89项目2023年度2022年度收入金额（万元）收入占比销量（台）销量占比单位售价（元）收入金额（万元）收入占比销量（台）销量占比单位售价（元）HF300109.341.53%116.000.98%9,426.20211.433.42%340.003.01%6,218.57其中：建机105.721.48%112.000.95%9,439.34192.383.12%293.002.59%6,565.81其他3.620.05%4.000.03%9,058.1919.050.31%47.000.42%4,053.85HF300N304.454.26%733.006.22%4,153.43622.1610.07%1,203.0010.64%5,171.76其中：建机304.454.26%733.006.22%4,153.43622.1610.07%1,203.0010.64%5,171.76HF500495.506.93%196.001.66%25,280.57871.1814.11%458.004.05%19,021.46其中：港口433.916.07%143.001.21%30,343.38589.109.54%240.002.12%24,545.84其他61.590.86%53.000.45%11,620.55282.084.57%218.001.93%12,939.58HF6301,006.4114.07%2,283.0019.38%4,408.271,814.1129.37%5,178.0045.79%3,503.49其中：建机1,003.6614.03%2,276.0019.32%4,409.751,754.9328.42%5,104.0045.13%3,438.34其他2.750.04%7.000.06%3,926.6859.170.96%74.000.65%7,996.50HF630N1,137.3415.90%2,408.0020.44%4,723.15946.8715.33%2,265.0020.03%4,180.43其中：建机537.457.51%1,032.008.76%5,207.84482.987.82%760.006.72%6,354.94其他599.898.39%1,376.0011.68%4,359.64463.897.51%1,505.0013.31%3,082.35HF6503,096.2843.28%2,051.0017.41%15,096.461,583.6025.64%1,390.0012.29%11,392.84其中：港口2,173.8030.39%977.008.29%22,249.721,050.2917.01%463.004.09%22,684.36其他922.4912.90%1,074.009.12%8,589.26533.328.64%927.008.20%5,753.17SY500211.202.95%3,152.0026.76%670.06其中：物流211.202.95%3,152.0026.76%670.06其他793.2711.09%840.007.13%9,443.65126.412.05%475.004.20%2,661.24合计7,153.79100.00%11,779.00100.00%6,073.346,175.76100.00%11,309.00100.00%5,460.938-2-2-90项目2021年度2020年度收入金额（万元）收入占比销量（台）销量占比单位售价（元）收入金额（万元）收入占比销量（台）销量占比单位售价（元）HF3001,851.7918.65%3,932.0020.10%4,709.553,679.8147.57%7,266.0053.90%5,064.42其中：建机1,810.6918.24%3,859.0019.72%4,692.133,382.9843.73%6,733.0049.95%5,024.48其他41.100.41%73.000.37%5,630.10296.833.84%533.003.95%5,568.96HF300N415.344.18%879.004.49%4,725.18其中：建机415.344.18%879.004.49%4,725.18HF5002,174.6221.91%1,162.005.94%18,714.461,904.1024.62%1,063.007.89%17,912.55其中：港口1,658.7616.71%704.003.60%23,561.901,805.9123.35%1,003.007.44%18,005.12其他515.865.20%458.002.34%11,263.3798.191.27%60.000.45%16,365.00HF6303,772.0238.00%11,946.0061.05%3,157.561,670.2221.59%4,536.0033.65%3,682.13其中：建机3,661.0636.88%11,684.0059.72%3,133.401,619.1120.93%4,383.0032.51%3,694.06其他110.961.12%262.001.34%4,235.0951.110.66%153.001.14%3,340.39HF630N1.300.01%3.000.02%4,336.28其中：建机1.300.01%3.000.02%4,336.28其他HF6501,263.1612.72%1,130.005.78%11,178.43164.162.12%286.002.12%5,739.89其中：港口908.639.15%453.002.32%20,057.97151.141.95%258.001.91%5,858.23其他354.543.57%677.003.46%5,236.8813.020.17%28.000.21%4,649.49SY500其中：物流其他448.694.52%514.002.63%8,729.43317.154.10%329.002.44%9,639.97合计9,926.94100.00%19,566.00100.00%5,073.567,735.45100.00%13,480.00100.00%5,738.468-3-2-91报告期内，公司单传动变频器主要由HF300系列、HF300N系列、HF500系列、HF630系列、HF630N系列、HF650系列和SY500系列构成。
2021年度，单传动变频器整体单位售价为5,073.56元，较2020年度下降11.59%，主要系公司定价策略的调整、加大了新产品的推广力度以及物流行业变频器销量的上升等因素所致。
具体情况如下：(1)公司定价策略的调整由上表可知，2020年度和2021年度，HF300系列和HF630系列收入金额占单传动变频器收入金额的比例分别为69.16%和56.65%，为单传动变频器的主要构成部分。
HF300系列和HF630系列主要用于建机领域，2021年度，结合下游应用领域的客户需求、行业内竞争状况等因素，公司积极调整定价策略，建机领域的产品售价有所下调，由于HF300系列和HF630系列收入金额占变频器收入金额的比例较大，故带动了2021年度单传动变频器单位售价的下降，进而带动2021年度变频器整体单位售价的下降。
(2)公司加大了新产品的推广力度HF300系列为公司前期开发的变频器产品，HF630系列为HF300系列的迭代升级产品，在HF300的基础上，性能更加优化、用料的国产化率更高、体积更小、更加模块化，因此定价相对较低；2021年度，面对建机行业的景气度情况，公司加大了性价比更高的HF630系列的推广力度，HF630的销售收入占比提高，带动了2021年度单传动变频器单位售价的下降，进而带动2021年度变频器整体单位售价的下降。
(3)物流行业变频器销量的上升SY500系列为公司开拓的主要用于物流行业的MINI变频器，功率较小；2023年度，客户基于自身需求，向公司采购的用于物流行业的SY500系列变频器数量增多，占变频器销量的比例为26.76%，由于该类型变频器功率和耗材价格均相对较低，单位售价较低，故随着该类产品销量的增加，带动了单传动变频器单位售价的下降。
2.多传动变频器单位售价变动分析2020-2023年度，按照产品具体构成划分的多传动变频器收入金额、销量和单位售价等情况如下：8-2-2-92单位：万元、台、套、元/（台、套）项目2023年度2022年度收入金额销量单位售价收入金额销量单位售价整流回馈单元3,348.22155216,014.112,421.62106228,454.59逆变器1,704.5457229,799.631,077.5134431,323.02多传动5,052.76155[注]325,984.363,499.13106[注]330,106.65项目2021年度2020年度收入金额销量单位售价收入金额销量单位售价整流回馈单元1,967.0989221,021.681,253.7559212,499.29逆变器1,165.2435632,731.43685.7123329,429.81多传动3,132.3389[注]351,947.391,939.4659[注]328,722.10[注]公司多传动变频器通常由一个整流回馈单元连接并联在直流线路上的多个逆变器，驱动多个或多组电机运行，一个整流回馈单元与多个逆变器组成一套多传动变频器，故多传动的单位为套，且套数为整流回馈单元的数量报告期各期，整流回馈单元的单位售价高于逆变器，主要原因系：多传动变频器是针对各行业对节能减排、绿色发展的诉求，推出的一款节能型产品，其节能效果主要通过整流回馈单元来实现，较逆变器而言，整流回馈单元的生产流程相对复杂，故单个整流回馈单元的单位售价远高于单个逆变器的售价。
2020-2023年度，公司多传动变频器的单位售价分别为328,722.10元、351,947.39元、330,106.65元和325,984.36元，有所波动。
2022年度，公司多传动变频器的单位售价较2021年度下降6.21%；2023年度，公司多传动变频器的单位售价较2022年度下降1.25%，主要原因系：公司多传动变频器通常由一个整流回馈单元连接并联在直流线路上的多个逆变器构成，其中逆变器的数量取决于客户下游应用场景的需求；如客户用于门座式起重机，通常需要5个左右的逆变器与一个整流回馈单元并联实现驱动电机的功能，如客户用于RTG，通常需要3个左右的逆变器与一个整流回馈单元并联实现驱动电机的功能。
2022年度，随着整流回馈单元销量的变动，受客户下游应用场景需求的影响，公司销售给客户的逆变器数量和收入金额并未同比波动，故在多传动变频器销售套数小幅变动的情况下，多传动变频器销售收入金额有所下降，使得多传动变频器销售单价下降。
综上，报告期各期，变频器单价整体呈下降趋势，主要系公司定价策略的调8-2-2-93整、加大了新产品的推广力度、物流行业变频器销量的上升以及客户下游应用场景需求变动等因素的影响所致，具有合理性。
(四)结合报告期各期不同业务新增客户情况、客户数量、平均销售金额、合同数量、平均合同金额、市场需求等，进一步量化分析变频器、行业专机、各类智能操控系统等细分产品报告期内收入金额变动的原因及合理性，并进一步结合项目执行周期等角度分析仓储智能操控系统收入波动的原因1.结合报告期各期不同业务新增客户情况、客户数量、平均销售金额、合同数量、平均合同金额、市场需求等，进一步量化分析变频器、行业专机、各类智能操控系统等细分产品报告期内收入金额变动的原因及合理性(1)自动化驱动产品报告期各期，公司自动化驱动产品新增客户情况、客户数量、平均销售金额等情况如下：单位：家、万元、万元/家、个、万元/个变频器年度客户类型客户数量收入金额收入占比平均销售金额2023年度所有客户35113,191.31100.00%37.58新增客户188797.456.05%4.24存量客户16312,393.8793.95%76.042022年度所有客户29710,620.69100.00%35.76新增客户1612,072.9919.52%12.88存量客户1368,547.7080.48%62.852021年度所有客户28614,354.06100.00%50.19新增客户1761,281.348.93%7.28存量客户11013,072.7391.07%118.84行业专机年度客户类型客户数量收入金额收入占比平均销售金额2023年度所有客户4613,130.74100.00%285.45新增客户17719.215.48%42.31存量客户2912,411.5394.52%427.982022年度所有客户3711,536.51100.00%311.80新增客户191,231.7610.68%64.83存量客户1810,304.7589.32%572.498-2-2-942021年度所有客户379,611.28100.00%259.76新增客户171,333.4813.87%78.44存量客户208,277.8086.13%413.89自动化驱动产品年度客户类型客户数量[注]收入金额收入占比平均销售金额2023年度所有客户39726,322.05100.00%66.30新增客户2051,516.665.76%7.40存量客户19224,805.3994.24%129.192022年度所有客户33422,157.21100.00%66.34新增客户1803,304.7514.92%18.36存量客户15418,852.4685.08%122.422021年度所有客户32323,965.34100.00%74.20新增客户1932,614.8110.91%13.55存量客户13021,350.5389.09%164.23[注]上表中自动化驱动产品合计客户数量系按照各业务口径直接合并形成报告期各期，公司自动化驱动产品由变频器和行业专机构成。
由上表可知，报告期各期，公司自动化驱动产品客户数量分别为323家、334家和397家，其中变频器产品客户数量分别为286家、297家和351家，客户数量较多且客户群体相对分散，而行业专机客户数量分别为37家、37家和46家，客户数量较少且客户群体相对集中。
由上表可知，报告期各期，公司变频器新增客户数量分别为176家、161家和188家，收入金额占比分别为8.93%、19.52%和6.05%，平均销售金额分别为7.28万元/家、12.88万元/家和4.24万元/家；变频器新增客户数量较多，但新增客户规模较小，且新增客户收入占比较低，故公司变频器收入波动主要系存量客户的持续采购规模变动所致。
由上表可知，报告期各期，公司行业专机新增客户数量分别为17家、19家和17家，收入金额占比分别为13.87%、10.68%和5.48%，平均销售金额分别为78.44万元/家、64.83万元/家和42.31万元/家；行业专机新增客户数量较少，新增客户规模较变频器新增客户规模大，但新增客户收入占比较低，故公司行业专机收入波动主要系存量客户的持续采购规模变动所致。
报告期各期，公司自动化驱动产品新增客户的合同数量、平均合同金额情况8-2-2-95如下：单位：个、万元、万元/个项目2023年度2022年度2021年度金额/数量金额/数量金额/数量变频器合同数量[注]237588收入金额[注]546.011,860.561,036.41占新增客户收入的比例68.47%89.75%80.89%平均合同金额（不含税）[注]23.7424.8111.78行业专机合同数量[注]20.004834收入金额[注]702.851,199.641,309.11占新增客户收入的比例97.73%97.39%98.17%平均合同金额（不含税）[注]35.1424.9938.50自动化驱动产品合同数量[注]43123122收入金额[注]1,248.863,060.202,345.52占新增客户收入的比例82.34%92.60%89.70%平均合同金额（不含税）[注]29.0424.8819.23[注]考虑到公司自动化驱动产品销售收入订单金额较小且分散，上表中合同数量、收入金额和平均合同金额以单个新增客户收入在10万元以上（包含10万元）作为统计基础；合同数量系具体销售订单的数量由上表可知，2021-2022年度，公司新增客户合同数量总体呈上升趋势，平均合同金额有所波动，主要系受客户需求的影响，新签合同的规模变动所致。
2023年度，公司新增客户合同数量较少，主要原因系2023年度自动化驱动产品单个新增客户的收入较为分散，10万元以上的合同数量较少。
2022年度，公司变频器收入金额和行业专机收入金额与2021年度相比，增长较多的前五大单体客户情况如下：变频器客户名称客户类型2022年度收入金额占2022年度变频器收入的比例2021年度收入金额占2021年度变频器收入的比例上海振华重工（集团）股份有限公司南通分公司新增客户464.844.38%8-2-2-96陕西建机存量客户444.634.19%227.961.59%苏港智能新增客户279.732.63%河南雷阔智能设备科技有限公司新增客户277.472.61%华东重机存量客户270.282.54%0.270.00%合计1,736.9516.35%228.221.59%行业专机客户名称客户类型2022年度收入金额占2022年度行业专机收入的比例2021年度收入金额占2021年度行业专机收入的比例中交天和存量客户3,279.1228.42%700.507.29%中铁工程装备存量客户2,232.9919.36%1,764.3818.36%徐工重庆建机工程机械有限公司新增客户475.884.12%上海觅凌智能科技有限公司存量客户332.582.88%10.270.11%山西建投装备制造有限公司新增客户108.640.94%合计6,429.2055.73%2,475.1525.75%2022年度，公司变频器收入金额与2021年度相比，增长较多的单体客户主要为新增客户，即上海振华重工（集团）股份有限公司南通分公司、苏港智能和河南雷阔智能设备科技有限公司，其中上海振华重工（集团）股份有限公司南通分公司和苏港智能为公司新开拓的港口领域客户，河南雷阔智能设备科技有限公司为公司新开拓的桥机领域客户。
2022年度，公司行业专机收入金额与2021年度相比，增长较多的单体客户主要为存量客户，即中交天和和中铁工程装备，上述两个客户为盾构领域客户，其收入增长较多与公司针对性开发出盾构机专用高性能变频器，取得市场认可并快速获得规模化市场应用的趋势相符。
2023年度，公司变频器收入金额和行业专机收入金额较2022年度相比，增长较多的前五大单体客户情况如下：变频器客户名称客户类型2023年度收入金额占2023年度变频器收入的比例2022年度收入金额占2022年度变频器收入的比例南京港机重工制造有限公司存量客户2,390.3418.12%181.781.71%华东重机存量客户873.456.62%270.282.54%8-2-2-97河南雷阔智能设备科技有限公司存量客户543.364.12%277.472.61%张家港市沃尔得电气有限公司存量客户440.973.34%30.830.29%无锡市锡山港口起重机械有限公司存量客户374.762.84%19.720.19%合计4,622.8835.04%780.087.34%行业专机客户名称客户类型2023年度收入金额占2023年度行业专机收入的比例2022年度收入金额占2022年度行业专机收入的比例中交天和存量客户4,016.6930.59%3,279.1228.42%中铁工程装备存量客户3,419.3026.04%2,232.9919.36%徐工重庆建机工程机械有限公司存量客户1,038.767.91%475.884.12%陕西建设机械股份有限公司苏州分公司存量客户542.624.13%18.580.16%中铁华隧联合重型装备有限公司新增客户189.321.44%合计9,206.6870.12%6,006.5752.07%2023年度，公司变频器收入金额与2022年度相比，增长较多的单体客户均为存量客户，其中南京港机重工制造有限公司、华东重机和无锡市锡山港口起重机械有限公司为港口领域客户，公司从港口起重机变频器起步，经过多年的细分市场深耕，公司的自动化驱动产品在港口领域已取得了较高的市场地位，基于公司在港口领域的市场地位和产品优势，南京港机重工制造有限公司等港口领域客户合作逐步增长。
2023年度，公司行业专机收入金额与2022年度相比，增长较多的单体客户主要为存量客户，即中交天和和中铁工程装备，上述两个客户为盾构领域客户，其收入增长较多与公司针对性开发出盾构机专用高性能变频器，取得市场认可并快速获得规模化市场应用的趋势相符。
(2)智能操控系统报告期各期，公司智能操控系统新增客户情况、客户数量、平均销售金额、合同数量、平均合同金额、市场需求等情况如下：单位：家、万元、万元/家、个、万元/个集装箱智能操控系统年度客户类型客户数量收入金额收入占比平均销售金额合同数量平均合同金额（不含8-2-2-98税）2023年度所有客户3716,475.95100.00%445.3066249.64新增客户224,592.8227.88%208.7625183.71存量客户1511,883.1372.12%792.2141289.832022年度所有客户2614,875.48100.00%572.1338391.46新增客户154,504.5130.28%300.3016281.53存量客户1110,370.9669.72%942.8122471.412021年度所有客户168,622.49100.00%538.9119453.82新增客户96,381.4174.01%709.059709.05存量客户72,241.0825.99%320.1510224.11散货智能操控系统年度客户类型客户数量收入金额收入占比平均销售金额合同数量平均合同金额（不含税）2023年度所有客户112,744.60100.00%249.5114196.04新增客户91,306.7247.61%145.199145.19存量客户21,437.8852.39%718.945287.582022年度所有客户119,098.72100.00%827.1616568.67新增客户84,962.1254.54%620.2710496.21存量客户34,136.6045.46%1,378.876689.432021年度所有客户3470.84100.00%156.953156.95新增客户3470.84100.00%156.953156.95存量客户仓储智能操控系统年度客户类型客户数量收入金额收入占比平均销售金额合同数量平均合同金额（不含税）2023年度所有客户317,492.16100.00%241.6843174.24新增客户222,507.3733.47%113.9724104.47存量客户94,984.7966.53%553.8719262.362022年度所有客户123,615.89100.00%301.3214258.28新增客户62,684.1274.23%447.356447.35存量客户6931.7825.77%155.308116.472021年度所有客户198,996.30100.00%473.4924374.85新增客户147,031.7278.16%502.2718390.65存量客户51,964.5821.84%392.926327.438-2-2-99智能操控系统年度客户类型客户数量[注]收入金额收入占比平均销售金额合同数量[注]平均合同金额（不含税）2023年度所有客户7926,712.71100.00%338.14123217.18新增客户538,406.9131.47%158.6258144.95存量客户2618,305.8068.53%704.0765281.632022年度所有客户4927,590.09100.00%563.0668405.74新增客户2912,150.7544.04%418.9932379.71存量客户2015,439.3455.96%771.9736428.872021年度所有客户3818,089.63100.00%476.0446393.25新增客户2613,883.9676.75%534.0030462.80存量客户124,205.6623.25%350.4716262.85[注]上表中智能操控系统合计客户数量、合计合同数量均系按照各业务口径直接合并形成报告期各期，公司智能操控系统由集装箱智能操控系统、散货智能操控系统和仓储智能操控系统构成。
由上表可知，报告期各期，公司智能操控系统客户数量分别为38家、49家和79家，平均销售金额分别为476.04万元/家、563.06万元/家和338.14万元/家；公司智能操控系统合同数量分别为46个、68个和123个，平均合同金额分别为393.25万元/个、405.74万元/个和217.18万元/个；较自动化驱动产品相比，智能操控系统的客户数量和合同数量较少，平均销售金额和平均合同金额较大，主要原因系：公司的智能操控系统系结合特定工况需求对软件系统构架的搭建、各构架层算法或软件的开发、各类硬件的选型与布置以及对软硬件一体化的调试与融合而成，具有个性化定制的特征，故单个客户、单个合同金额较大。
由上表可知，报告期内，公司三类智能操控系统新增客户数量通常高于存量客户数量，新增客户收入金额占比较高，主要原因系：公司的智能操控系统客户通常在自身港口项目或水泥项目存在智能化改造需求时对公司的智能操控系统产生需求，因单一客户的同一改造项目一般不存在连续性的智能化改造需求，且公司的智能操控系统产品具有个性化定制和使用寿命较长等特征，因此，客户在购买公司的智能操控系统后，除购买往期项目所需的备品备件等外，若无新的改造需求，一般不会在短期内对公司的智能操控系统产品进行重复购买，因此该类8-2-2-100产品的主要客户变动较大，新增客户较多。
除此之外，公司智能操控系统的最终客户均为业主方，但受项目本身的复杂度、最终业主方的需求等因素的影响，公司的智能操控系统客户类型也包含主机厂和总包，该种情况对客户的变动也产生一定的影响。
由上表可知，报告期各期，公司三类智能操控系统新增客户平均销售金额和平均合同金额有所波动，主要原因系：公司智能操控系统具有显著的项目制特点，每一个项目都是依据客户的需求进行的定制化生产，故平均销售金额和平均合同金额随项目波动。
2022年度，公司三类智能操控系统收入金额与2021年度相比，增长较多的前五大单体客户情况如下：集装箱智能操控系统客户名称客户类型2022年度收入金额占2022年度集装箱智能操控系统收入的比例2021年度收入金额占2021年度集装箱智能操控系统收入的比例青岛海西重机有限责任公司存量客户4,425.0329.75%852.219.88%华东重机存量客户3,657.5224.59%215.102.49%宁波舟山港股份有限公司北仑第二集装箱码头分公司存量客户1,062.317.14%24.690.29%青岛港口装备制造有限公司新增客户859.295.78%苏港智能新增客户815.935.49%合计10,820.0872.74%1,092.0012.66%散货智能操控系统客户名称客户类型2022年度收入金额占2022年度散货智能操控系统收入的比例2021年度收入金额占2021年度散货智能操控系统收入的比例张家港港务集团有限公司港盛分公司存量客户3,346.9736.79%157.1233.37%南京港机重工制造有限公司新增客户1,849.5120.33%苏港智能新增客户1,572.5717.28%广州港新沙港务有限公司新增客户867.509.53%深圳赤湾港口发展有限公司存量客户618.836.80%145.5830.92%合计8,255.3990.73%302.7064.29%8-2-2-101仓储智能操控系统客户名称客户类型2022年度收入金额占2022年度仓储智能操控系统收入的比例2021年度收入金额占2021年度仓储智能操控系统收入的比例成都建筑材料工业设计研究院有限公司新增客户1,030.9728.51%秦皇岛港股份有限公司新增客户592.5716.39%江阴苏龙热电有限公司新增客户541.3714.97%华润水泥（平南）有限公司新增客户227.086.28%河南豫中起重集团有限公司新增客户222.126.14%合计2,614.1272.30%2023年度，公司三类智能操控系统收入金额与2022年度相比，增长较多的主要单体客户情况如下：集装箱智能操控系统客户名称客户类型2023年度收入金额占2023年度集装箱智能操控系统收入的比例2022年度收入金额占2022年度集装箱智能操控系统收入的比例青岛海西重机有限责任公司存量客户5,923.5035.95%4,425.0329.75%厦门集装箱码头集团有限公司存量客户1,795.9310.90%荆州智达电动汽车有限公司新增客户764.544.64%深圳妈港仓码有限公司存量客户705.514.28%4.420.03%佛山中外运仓码有限公司新增客户503.103.05%广东中外运东江仓码有限公司新增客户503.103.05%合计10,195.6861.88%4,429.4529.78%散货智能操控系统客户名称客户类型2023年度收入金额占2023年度散货智能操控系统收入的比例2022年度收入金额占2022年度散货智能操控系统收入的比例湖南中铁五新重工有限公司新增客户384.9614.03%青岛港口装备制造有限公司新增客户328.5011.97%广州港股份有限公司新港港务分公司新增客户163.885.97%8-2-2-102日照港股份有限公司新增客户149.565.45%江苏省新通智能交通科技发展有限公司新增客户140.965.14%合计1,167.8442.55%仓储智能操控系统客户名称客户类型2023年度收入金额占2023年度仓储智能操控系统收入的比例2022年度收入金额占2022年度仓储智能操控系统收入的比例中材国际智能科技有限公司存量客户2,907.0838.80%619.4717.13%唐山冀东装备工程股份有限公司存量客户1,100.5314.69%中国中材国际工程股份有限公司存量客户874.3411.67%阳新娲石绿色建材有限公司新增客户725.669.69%天津水泥工业设计研究院有限公司新增客户635.408.48%合计6,243.0183.33%619.4717.13%2022年度、2023年度，公司三类智能操控系统收入与上年度相比，增长较多的前五大客户主要为新增客户，呈现上述特征的原因主要系智能操控系统具有显著的项目制特点，客户在购买公司的智能操控系统后，除购买往期项目所需的备品备件等外，若无新的改造需求，一般不会在短期内对公司的智能操控系统产品进行重复购买，因此该类产品新增客户较多。
其中，2022年度、2023年度，公司集装箱智能操控系统收入与上年度相比，增长较多的前五大客户主要为存量客户，上述客户虽为集装箱智能操控系统的存量客户，但对应的项目均为新增项目。
综上，报告期内，不同业务新增客户情况、客户数量、平均销售金额、合同数量、平均合同金额、市场需求等情况与公司细分产品收入金额变动相符，具有合理性。
2.进一步结合项目执行周期等角度分析仓储智能操控系统收入波动的原因(1)仓储智能操控系统项目情况报告期各期，公司仓储智能操控系统前五大项目情况如下：8-2-2-103单位：万元、天年度项目名称主营业务收入金额占仓储智能操控系统收入的比例开工时间验收时间执行周期是否包含主机新机/旧改主机采购金额[注]应用领域2023年度冀东水泥磐石有限责任公司日产4500吨水泥熟料生产线建设项目智能抓斗起重机项目883.1911.79%2022/10/152023/5/30227是新机389.38水泥瓮福（集团）有限责任公司磷石膏资源化分解制65万吨/年硫酸联产60万吨/年水泥熟料循环经济项目智能抓斗起重机项目874.3411.67%2023/6/72023/11/29175是新机387.43水泥毕节西南水泥有限公司6000t/d智能环保熟料水泥生产线（减量置换）项目智能抓斗起重机项目761.0610.16%2023/6/272023/9/2792是新机228.32水泥阳新娲石绿色建材有限公司智能抓斗行车项目725.669.69%2023/6/162023/8/3176是新机314.16水泥湖南金磊南方水泥智能抓斗起重机3台20t-31.5m抓斗起重机项目724.789.67%2022/10/122023/9/28351是新机213.27水泥合计3,969.0352.98%2022年度云南富源西南水泥有限公司7000吨/日熟料水泥生产线（续建）项目（新机：4台项目）1,030.9728.51%2022/6/12022/10/27148是新机559.29水泥湖南韶峰南方水泥智能抓斗项目（新机：2台新机）619.4717.13%2022/7/12022/8/2656是新机249.56水泥秦皇岛港己场卷钢装卸无人化改造项目（2台旧门机）592.5716.39%2022/6/12022/12/12194否旧改港口苏龙热电行车智能改造项目（6台）541.3714.97%2021/8/302022/3/10192否旧改电厂平南水泥抓斗227.086.28%2022/9/102022/11/2475否旧水8-2-2-104年度项目名称主营业务收入金额占仓储智能操控系统收入的比例开工时间验收时间执行周期是否包含主机新机/旧改主机采购金额[注]应用领域起重机智能化技改项目改泥合计3,011.4683.28%2021年度平阴山水智能抓斗起重机1,493.8116.60%2021/10/112021/12/1363是新机721.95水泥冀东铜川水泥智能行车项目1,253.1013.93%2020/12/262021/6/26182是新机741.59水泥紫金铜业有限公司“无人行车”项目993.4811.04%2019/12/202021/12/21732否旧改冶金正安西南水泥有限公司3200T/D熟料水泥生产线智能环保新型干法水泥生产线置换项目818.589.10%2020/12/292021/8/31245是新机394.69水泥丽江古城西南水泥熟料水泥生产线796.468.85%2020/12/232021/6/17176是新机408.32水泥贵州铜仁项目796.468.85%2020/11/202021/6/27219是新机412.83水泥合计6,151.8868.38%[注]上表中的主机采购金额包含起重机、液压抓斗的金额报告期各期，公司仓储智能操控系统前五大项目收入金额分别为6,151.88万元、3,011.46万元和3,969.03万元，占各期仓储智能操控系统的收入比例分别为68.38%、83.28%和52.98%，占比较高。
(2)仓储智能操控系统收入波动的原因报告期各期，仓储智能操控系统收入分别为8,996.30万元、3,615.89万元和7,492.16万元，各期有所波动，主要系受项目执行周期、客户采购的定制化要求和客户投资进度等因素的综合影响所致。
具体分析如下：1)项目执行周期报告期各期，公司仓储智能操控系统收入波动受项目执行周期的影响主要系受跨区域用工受限、业主方整体项目进度安排和新机旧改业务类型等情况的影响，具体情况如下：①跨区域用工受限报告期内，受跨区域用工不稳定、交通受限等因素的影响，公司仓储智能操控系统业务的项目执行进度偏慢，项目执行周期较长，如华新水泥联合储库智能8-2-2-105改造、赛德水泥厂抓斗天车远控项目等，上述两个项目在2019年开工，但受跨区域用工受限等因素的影响，收入确认在2020年度，对收入波动产生一定影响。
②业主方整体项目进度安排智能操控系统的最终用户业主方在进行智能化改造时，通常不仅仅采购智能操控系统，同时可能会对作业场所进行整体建设或升级。
公司智能操控系统作为应用场景整体建设的组成部分，开工条件主要受限于起重、输送主机的安装进度，而起重、输送主机的安装条件受制于业主方作业场所前期土建、水电配套工程等多项前期工程的进度。
项目实际执行过程中，由于前序工序受到各种因素影响进度不及预期，业主方或客户方无法协调，从而使得公司部分项目具备开工条件的日期较晚，从而影响项目执行周期，最终对收入波动产生一定影响。
③新机旧改业务类型报告期内，公司的智能操控系统通常可分为新机安装、旧机改造和不涉及新机旧改的备品备件销售等。
新机安装指客户的机器为最新购入或近期购入暂未投入使用，公司在新机的基础上进行智能化升级；旧机改造指客户的机器为前期购入且已经投入使用，公司在已使用过的机器的基础上进行智能化升级。
报告期内，同一产品类型和同等项目规模下，公司在对新机安装时，由于新机为新购入或近期购入暂未投入使用，故新机安装智能操控系统项目周期更短；而公司在对旧机改造时，通常需要考虑旧机的作业排产计划、破损程度、智能操控系统与旧机的协调性等因素，故公司在对旧机改造时，通常会依据旧机的具体情况适时调整方案，故项目执行周期相对较长。
如华新水泥联合储库智能改造、紫金铜业有限公司“无人行车”项目、秦皇岛港己场卷钢装卸无人化改造项目（2台旧门机）等旧改项目，由于旧改需要考虑业主方的作业排产计划、破损程度、智能操控系统与旧机的协调性等因素，故项目执行周期较长，最终对收入波动产生一定影响。
④下游应用领域的拓展报告期内，公司仓储智能操控系统的主要应用领域为水泥领域，除此之外，公司逐步向港口、电厂等应用领域拓展业务，如秦皇岛港己场卷钢装卸无人化改造项目（2台旧门机）、苏龙热电行车智能改造项目（6台）和紫金铜业有限公司“无人行车”项目等项目；由于公司首次在上述应用领域开展该类业务，该领域的仓储智能化项目技术成熟度略低于水泥领域，故影响项目执行进度，进而对8-2-2-106收入波动产生一定影响。
2)客户采购的定制化要求报告期内，公司的仓储智能操控系统客户依据自身对联合储库起重、输送设备作业自动化的需求，确认是否向公司采购主机；对于包含主机的项目，由于主机的金额较大，故包含主机的项目收入金额通常较大，如平阴山水智能抓斗起重机项目、云南富源西南水泥有限公司7000吨/日熟料水泥生产线（续建）项目（新机：4台项目）、冀东水泥磐石有限责任公司日产4500吨水泥熟料生产线建设项目智能抓斗起重机等项目均包含主机，故对当年度收入金额的影响较大，最终影响各期收入的波动。
3)客户投资进度报告期内，公司仓储智能操控系统的主要应用领域为水泥领域，主要客户群体为水泥行业的国有企业或大型集团公司。
上述客户多执行严格的预算管理制度和采购审批制度，项目投资计划审批以及后续的招投标、洽谈和合同签订环节等均需要结合自身实际需求来制定和执行，因此单个客户的需求通常存在一定的不可预见性和不确定性，客户需求影响公司仓储智能操控系统项目的达成和实施进度，进而对收入波动产生一定影响。
(3)仓储智能操控系统新增客户情况报告期内，公司仓储智能操控系统各期前五大新增客户情况如下：年度客户名称主营业务收入金额占仓储智能操控系统新增客户收入的比例占仓储智能操控系统收入的比例2023年度阳新娲石绿色建材有限公司725.6628.94%9.69%天津水泥工业设计研究院有限公司635.4025.34%8.48%威顿水泥集团有限责任公司300.8812.00%4.02%葛洲坝荆门水泥有限公司272.1210.85%3.63%丰城赣锋锂业有限公司194.697.76%2.60%合计2,128.7684.90%28.41%2022年度成都建筑材料工业设计研究院有限公司1,030.9738.41%28.51%秦皇岛港股份有限公司592.5722.08%16.39%江阴苏龙热电有限公司541.3720.17%14.97%华润水泥（平南）有限公司227.088.46%6.28%河南豫中起重集团有限公司222.128.28%6.14%8-2-2-107年度客户名称主营业务收入金额占仓储智能操控系统新增客户收入的比例占仓储智能操控系统收入的比例合计2,614.1297.39%72.30%2021年度平阴山水水泥有限公司1,493.8121.24%16.60%唐山冀东装备工程股份有限公司1,253.1017.82%13.93%中国中材国际工程股份有限公司1,011.5014.38%11.24%紫金矿业物流有限公司993.4814.13%11.04%合肥水泥研究设计院有限公司484.966.90%5.39%合计5,236.8474.47%58.21%报告期各期，公司仓储智能操控系统前五大新增客户收入金额分别为5,236.84万元、2,614.12万元和2,128.76万元，占各期新增客户收入的比例分别为74.47%、97.39%和84.90%，占各期仓储智能操控系统收入的比例分别为58.21%、72.30%和28.41%，符合公司智能操控系统项目制的特点。
(4)2022年度仓储智能操控系统收入下降的原因2021年度和2022年度，公司仓储智能操控系统收入分别为8,996.30万元和3,615.89万元；2022年度，公司仓储智能操控系统收入与2021年度相比，有所下降，主要原因系：1)项目执行周期2021年度，冀东铜川水泥智能行车项目、紫金铜业有限公司“无人行车”项目、正安西南水泥有限公司3200T/D熟料水泥生产线智能环保新型干法水泥生产线置换项目、丽江古城西南水泥熟料水泥生产线和贵州铜仁项目等仓储智能操控系统项目的开工日期在2019年度或2020年度，但受跨区域用工受限、业主方整体项目进度安排和新机旧改业务类型等情况的影响，执行周期较长，项目最终于2021年度完工验收并确认收入，由于上述项目的合同金额较大，使得2021年度仓储智能操控系统收入金额较大。
2022年度，仓储智能操控系统的前五大项目开工日期基本是在2022年当年度，并于当年验收完成确认收入，项目执行周期相对略短，2022年度收入金额受以前年度项目执行情况的影响较小。
因此，受项目执行周期的影响，2022年度，公司仓储智能操控系统收入较2021年度相比，有所下降。
2)客户采购的定制化要求8-2-2-1082021年度和2022年度，公司仓储智能操控系统项目包含主机的情况如下：项目2022年度2021年度仓储智能操控系统收入金额3,615.898,996.30主机金额[注]808.853,077.08剔除主机后的仓储智能操控系统收入金额2,807.045,919.22[注]上表中的主机金额包含起重机、液压抓斗的金额由上表可知，2021年度和2022年度，公司仓储智能操控系统项目包含主机金额分别为3,077.08万元和808.85万元，剔除主机金额后，2021年度和2022年度的收入金额差额有所减小。
因此，仓储智能操控系统项目是否包含主机对当年度收入金额的影响较大，最终影响各期收入的波动。
3)客户投资进度报告期内，公司仓储智能操控系统的主要应用领域为水泥领域，主要客户群体为水泥行业的国有企业或大型集团公司。
上述客户多执行严格的预算管理制度和采购审批制度，项目投资计划审批以及后续的招投标、洽谈和合同签订环节等均需要结合自身实际需求来制定和执行，因此单个客户的需求通常存在一定的不可预见性和不确定性，客户需求影响公司仓储智能操控系统项目的达成和实施进度，进而对收入波动产生一定影响。
综上，报告期内，仓储智能操控系统收入有所波动，主要系受项目执行周期、客户采购的定制化要求和客户投资进度等因素的综合影响所致，具有合理性。
(五)核查程序及核查意见1.核查程序针对前述事项，我们主要实施了以下核查程序：(1)访谈销售部门和财务部门负责人，了解对单一客户而言公司产品销售的周期及金额变动规律；获取报告期公司前五大客户明细，分析前五大客户变动较为频繁的原因、与主要客户合作的持续性和稳定性以及与行业特征的匹配性；(2)获取客户销售金额分层明细表，分析报告期各期各层的客户数量、新增客户及存量客户数量、合计销售金额及占比、平均销售金额的变动情况；(3)获取单传动和多传动等变频器产品的收入明细表，结合产品结构、应用领域、下游需求和价格调整情况等分析说明报告期内变频器单价整体呈下降趋势8-2-2-109的原因；(4)获取报告期各期不同业务新增客户情况、客户数量、平均销售金额、合同数量、平均合同金额等情况的明细表，分析变频器、行业专机、各类智能操控系统等细分产品报告期内收入金额变动的原因及合理性；获取仓储智能操控系统前五大项目明细表，分析仓储智能操控系统收入波动的原因。
2.核查意见经核查，我们认为：(1)基于自动化驱动产品下游领域投资情况、客户采购需求情况和公司自身产品优势等因素，公司自动化驱动产品的销售具有相对连续稳定的特征；对于自动化驱动产品的单一客户而言，在其与公司达成销售合同或订单后，通常销售周期在1-2个月左右，同时，公司自动化驱动产品的销售金额与单一客户的业务规模、实际需求相关，无明显的规律性。
基于智能操控系统项目制的特点以及客户类型等因素的影响，该类产品的销售具有非连续性的特征，销售周期和销售金额具有不确定性；报告期各期，公司前五大客户变动主要系公司产品下游应用领域较多，且不同应用领域的客户对产品需求具有多样性等因素所致，具有合理背景，公司客户变动情况符合行业特征；(2)报告期内，各层的客户数量、新增客户及存量客户数量、合计销售金额及占比、平均销售金额等分布情况和变动情况与客户规模、业务性质和季节性变动等因素相符，具有合理性；(3)报告期内，变频器单价整体呈下降趋势，主要系公司定价策略的调整、加大了新产品的推广力度、物流行业变频器销量的上升以及客户下游应用场景需求变动等因素的影响所致，具有合理性；(4)报告期内，不同业务新增客户情况、客户数量、平均销售金额、合同数量、平均合同金额、市场需求等情况与公司细分产品收入金额变动相符，具有合理性；报告期内，仓储智能操控系统收入有所波动，主要系受项目执行周期、客户采购的定制化要求和客户投资进度等因素的综合影响所致，具有合理性。
三、关于主要项目及收入核查。
根据审核问询回复：（1）报告期内，公司智能操控系统产品业务从合同签署至项目验收通常需要1年左右，部分项目受人员跨区域流动影响，间隔期较8-2-2-110长。
2022年度，公司智能操控系统业务间隔时间明显缩短主要系跨区域用工不稳定因素逐步缓解和项目执行效率逐步提高所致。
（2）根据收入确认政策，中介机构检查相关样本的销售合同、出库单、收入确认单据、销售发票和银行回单等资料；报告期内，中介机构细节测试的检查比例为81.70%、84.95%、86.82%和92.81%。
（3）各期回函金额占比分别为83.73%、87.09%、90.70%和90.77%，存在部分未回函或回函不符的情形。
请发行人：（1）列示各期合同签订时间与验收时间间隔超过一年的项目情况、合同约定实施周期与实际完成周期不一致的项目情况，说明是否存在项目执行困难、项目中止等情形，相关项目合同履约成本情况，减值计提的充分性，是否与客户存在纠纷或潜在纠纷。
（2）说明主要客户验收流程、方式、要求，在报告期内的变化情况，是否存在调节收入确认时点的情形。
请保荐人、申报会计师发表明确意见，并说明：（1）验收单据中签章的各自比例，是否存在仅签字未盖章的情形，如有，说明相关签字人员的核查情况；验收报告有无落款时间及其占比；结合对相关验收凭证的核查情况进一步说明验收时点的准确性。
（2）未回函及回函不符的客户名称、差异金额、差异原因，采取的替代性程序及核查充分性。
（3）是否依据《监管规则适用指引——审计类第2号》的要求，充分关注函证信息的准确性、完整性，对函证过程实施有效控制并充分核查回函的可靠性。
（审核问询函问题4）(一)列示各期合同签订时间与验收时间间隔超过一年的项目情况、合同约定实施周期与实际完成周期不一致的项目情况，说明是否存在项目执行困难、项目中止等情形，相关项目合同履约成本情况，减值计提的充分性，是否与客户存在纠纷或潜在纠纷报告期内，公司智能操控系统存在合同签订时间与验收时间间隔超过一年和合同约定实施周期与实际完成周期不一致的情形，主要受部分项目较为复杂实施周期较长、受客户原因影响开工时间晚于合同约定日期以及受人员跨区域流动影响所致，不存在项目执行困难、项目中止等情形，与客户不存在纠纷或潜在纠纷。
报告期各期，公司智能操控系统收入超过100万元的项目占智能操控系统营业收入的比例分别为97.30%、96.88%和97.71%，占比较高，因此主要分析报告期各期智能操控系统收入超过100万元的项目。
1.公司智能操控系统合同签订时间与验收时间间隔超过一年的情形8-2-2-111(1)智能操控系统间隔期超过一年的项目主要原因报告期内，公司智能操控系统收入超过100万元的项目中，合同签订时间与验收时间间隔超过一年的项目情况如下：项目2023年度2022年度2021年度项目数量(个)9511收入金额5,045.723,562.3111,423.85占智能操控系统收入比例18.89%12.91%63.15%对应项目在报告期各期末的合同履约成本2023年12月31日2022年12月31日2,018.262021年12月31日167.281,386.48如上表所示，报告期各期，公司智能操控系统收入超过100万元的项目中，合同签订时间与验收时间间隔超过一年的项目收入金额分别为11,423.85万元、3,562.31万元和5,045.72万元，占当期智能操控系统业务收入比例分别为63.15%、12.91%和18.89%。
报告期各期末，公司对合同履约成本进行减值测试，合同签订时间与验收时间间隔超过一年的项目不存在成本高于其可变现净值的情形，因此无需计提合同履约成本减值准备，具体详见本说明七(二)之说明。
公司智能操控系统合同签订时间与验收时间间隔超过一年的项目根据导致间隔时间长的原因分为三种情况：第一种是主要受新机项目中堆场土建进度延迟、旧机改造项目中客户生产较忙无法连续停产施工等客户原因导致的实际开工日期延后或开工后项目执行周期较长；虽然间隔期超过一年但该情况下大部分项目实际执行周期未超过一年；第二种是公司首次在相关场景内实施项目，需根据实际情况反复测试调整，实际执行周期较长，导致间隔期超过一年；第三种是合同约定周期超过一年。
这三种情况中部分项目亦同时在不同程度上受跨区域流动的影响，导致项目执行周期进一步拉长，进而影响间隔期。
(2)智能操控系统间隔期超过一年的项目具体情况按三种情况统计的报告期各期的项目情况如下：项目2023年度2022年度2021年度项目数量（个）7298-2-2-112项目2023年度2022年度2021年度客户原因实际实施周期未超过一年收入金额3,941.561,952.2110,063.47占智能操控系统收入比例14.76%7.08%55.63%实际实施周期超过一年项目数量（个）121收入金额764.54547.79366.90占智能操控系统收入比例2.86%1.99%2.03%公司首次在相关场景内实施项目项目数量（个）111收入金额339.621,062.31993.48占智能操控系统收入比例1.27%3.85%5.49%如上表所示，导致间隔时间超过一年的情况中以受客户原因为主，受客户原因导致间隔超过一年的项目中以实际实施周期未超过一年的为主，剔除受客户原因和合同约定周期超过一年的项目，其他间隔周期超过一年的项目占比分别为5.49%、3.85%和1.27%，占比较小且基本呈逐年下降趋势，该等项目间隔时间长的原因主要是公司首次在相关场景内实施项目所致。
该等项目的具体情况列示如下：1)客户原因主要受新机项目中堆场土建进度延迟、旧机改造项目中客户生产较忙无法连续停产施工等客户原因导致的实际开工日期延后和开工后执行周期拉长，部分项目在后期亦受到跨区域流动受限的影响。
该等项目中除华新水泥（武穴）有限公司的行车无人化改造项目、河南豫中起重集团有限公司的葛洲坝宜城水泥联合储库全自动智能行车控制系统项目、长沙集星集装箱码头有限公司的长沙集星远控项目和荆州智达电动汽车有限公司的荆州港松滋车阳河智慧港口建设项目（一期）等四个项目外，其余项目实际执行周期未超过一年。
项目具体情况如下：客户名称项目名称合同金额(不含税)合同签订日期实际开工日期验收日期执行周期情况间隔超过一年的主要原因南京港机重工制造有限公司南京港龙潭集装箱轨道式集装箱门式起重机远控项目539.822020/12/42021/3/252021/12/17执行周期未超1年旧机改造项目，因客户生产较忙，无法连续停机施工导致开工日期延后和施工周期拉长荆州智达电动汽车有限公司荆州港松滋车阳河智慧港口建设项目（一期）764.542022/3/12022/5/272023/7/28执行周期超过1年8-2-2-113客户名称项目名称合同金额(不含税)合同签订日期实际开工日期验收日期执行周期情况间隔超过一年的主要原因长沙集星集装箱码头有限公司长沙集星远控项目325.662020/12/42021/3/42022/4/20华新水泥（武穴）有限公司行车无人化改造项目366.902019/12/42019/12/202021/12/2河南豫中起重集团有限公司葛洲坝宜城水泥联合储库全自动智能行车控制系统项目222.122020/7/72020/10/152022/6/28新机项目中堆场或库区土建进度延迟导致开工日期延后洋浦小铲滩港务有限公司海南洋浦小铲滩码头项目5,178.522020/6/102021/3/242021/9/28执行周期未超1年唐山冀东装备工程股份有限公司冀东铜川水泥智能行车项目1,253.102020/6/42020/12/262021/6/26无锡华东重型机械股份有限公司重庆果园港4台RMG远控项目1,123.892021/3/182021/10/242022/3/30唐山冀东装备工程股份有限公司日产4500吨水泥熟料生产线建设项目智能抓斗起重机883.192022/3/22022/10/162023/5/30青岛港口装备制造有限公司青威3台4133轨道吊电控系统项目828.322021/10/262022/4/252022/12/18中国中材国际工程股份有限公司正安西南水泥有限公司3200T/D熟料水泥生产线智能环保新型干法水泥生产线置换项目818.582020/7/312020/12/292021/8/31中材国际智能科技有限公司丽江古城西南水泥熟料水泥生产线796.462019/12/132020/12/232021/6/17中材国际智能科技有限公司贵州铜仁项目796.462020/4/132020/11/202021/6/27中材国际智能科技有限公司毕节西南水泥有限公司6000t/d智能环保熟料水泥生产线（减量置换）项目智能抓斗起重机761.062022/6/102023/6/272023/9/27阳新娲石绿色建材有限公司阳新娲石绿色建材有限公司智能抓斗行车725.662022/4/222023/6/162023/8/318-2-2-114客户名称项目名称合同金额(不含税)合同签订日期实际开工日期验收日期执行周期情况间隔超过一年的主要原因中材国际智能科技有限公司湖南金磊南方水泥智能抓斗起重机3台20t-31.5m抓斗起重机724.782022/7/82022/11/192023/9/28湖南中铁五新重工有限公司韶关港门机自动化项目384.962021/12/172022/10/282023/3/31浙江杭起机械有限公司建德南方5000t/d熟料水泥生产线技改工程项目303.542020/6/242021/4/22021/12/24威顿水泥集团有限责任公司全自动无人值守操作控制系统项目300.882022/2/192023/2/122023/6/8中国中材国际工程股份有限公司易门大春树一台石膏抓斗桥式起重机采购192.922020/3/32020/8/272021/5/24河南卫华重型机械股份有限公司河南卫华无人抓斗行车控制系统184.072020/10/222020/12/92021/11/30武汉天王起重机有限公司江西江铜华东铜箔有限公司上饶锂电铜箔（一期）5万t/a建设项目起重机项目161.032022/8/232023/1/182023/11/282)公司首次在相关场景内实施项目公司首次在相关场景内实施项目时，由于需根据实际情况反复测试调整，一般在签订合同时难以准确预计项目执行周期，实际执行周期一般较长，该等项目的具体情况如下：客户名称项目名称合同金额(不含税)合同签订日期验收日期间隔超过一年的主要原因宁波舟山港股份有限公司北仑第二集装箱码头分公司北二4台RTG及吊箱门机自动化项目1,062.312021/2/112022/7/27RTG八绳机型首次实施全自动，在技术上进行调整和完善，整体耗时较长紫金矿业物流有限公司紫金铜业有限公司“无人行车”项目993.482019/11/52021/12/23首次在冶金行车的旧库区及旧机上应用日照港集装箱发展有限公司场桥单机自动化合同339.622021/9/182023/3/20RTG四绳机型首次实施全自动，在技术上8-2-2-115客户名称项目名称合同金额(不含税)合同签订日期验收日期间隔超过一年的主要原因进行调整和完善，整体耗时较长2.公司智能操控系统合同约定实施周期与实际完成周期不一致的情形报告期内，项目实际完成周期长于合同约定实施周期原因主要系：公司产品销售及开发业务具有较强的定制化特征，项目具体环节包括定制开发、现场开发、项目验收等。
受项目类型、项目技术要求、项目实施条件等诸多客观因素的限制，项目的实施周期跨度较大，在合同签订时难以准确估计实施周期，因此，出现实际实施周期与合同约定实施周期不一致的情形。
报告期各期，公司智能操控系统收入超过100万元的项目合同约定实施周期与实际完成周期不一致的项目情况如下：项目2023年度2022年度2021年度实际完成周期长于合同约定实施周期项目数量（个）141021收入金额6,012.345,663.989,440.96占智能操控系统收入比例22.51%20.53%52.19%对应项目在报告期各期末的合同履约成本2023年12月31日2022年12月31日1,975.952021年12月31日167.281,179.79注：实际完成周期为实际开工日期至验收日期；实际完成周期长于合同约定实施周期指超过1个月的项目如上表所示，报告期各期，公司智能操控系统收入超过100万元的项目中实际完成周期长于合同约定实施周期的项目收入分别为9,440.96万元、5,663.98万元和6,012.34万元，占智能操控系统营业收入比例分别为52.19%、20.53%和22.51%，总体呈下降趋势。
2022年度和2023年度占比下降，主要系跨区域用工不稳定因素逐步缓解和项目执行效率逐步提高所致。
报告期各期末，公司对合同履约成本进行减值测试，实际完成周期长于合同约定实施周期的项目不存在成本高于其可变现净值的情形，因此无需计提合同履约成本减值准备，具体详见本说明七(二)之说明。
综上所述，公司智能操控系统存在合同签订时间与验收时间间隔超过一年和8-2-2-116合同约定实施周期与实际完成周期不一致的情形，主要受部分项目较为复杂实施周期较长、受客户原因影响开工时间晚于合同约定日期以及受人员跨区域流动影响所致，不存在项目执行困难、项目中止等情形，与客户不存在纠纷或潜在纠纷。
报告期各期末，公司不存在合同履约成本高于其可变现净值的项目，因此无需计提存货跌价准备。
(二)说明主要客户验收流程、方式、要求，在报告期内的变化情况，是否存在调节收入确认时点的情形公司智能操控系统业务客户以国有企业、上市公司为主，而国有企业和上市公司内控流程严格、项目管理规范。
公司智能操控系统业务在项目性能达到合同及技术协议约定指标后，向客户提出验收申请，客户在履行其相应内部评审和审批流程并验收通过后出具验收报告。
具体的验收流程、方式和要求以及收入确认时点及依据如下：产品类型验收流程收入确认时点收入确认依据智能操控系统对于需要调试安装的产品1.公司中标或签订销售合同后，按照客户要求发送物料、组织人员进场等执行项目；2.在项目安装、调试完成后，由公司向客户方提出验收申请，客户根据合同及技术规格书进行验收；3.客户在履行其相应内部评审和审批流程，并验收通过后出具验收报告等资料。
按照合同和技术协议的要求设计、安装、调试完毕，取得客户签字或盖章的验收报告等资料时确认收入。
客户签字或盖章的验收报告等资料对于不需要调试、安装的产品，如备品备件1.签订销售合同后，公司按照合同要求备货；2.备货完成后，公司将相关货物交付给客户或运送至客户指定地点；3.货物送达后，客户对货物进行验收，并在签收单上签字或盖章。
公司已根据合同约定将产品交付给客户或已送达客户指定的交货地点、取得客户签字或盖章确认的签收单时确认收入。
客户签字或盖章确认的签收单报告期内，公司收入确认政策一贯执行，不存在调整收入确认政策的情形；智能操控系统业务验收的前置条件清晰，客户内控流程严格、项目管理规范，公司不具备控制客户出具验收报告具体时间的能力；且公司制定了《项目管理部制度管理手册》并严格执行相关内控制度，对项目收入确认进行严格把控，收入确认相关内控制度健全有效。
综上所述，公司智能操控系统主要客户的验收流程、方式和要求均未发生重大变化，智能操控系统的收入确认时点和确认依据报告期内保持一致，不存在调8-2-2-117节收入确认时点的情形。
(三)验收单据中签章的各自比例，是否存在仅签字未盖章的情形，如有，说明相关签字人员的核查情况；验收报告有无落款时间及其占比；结合对相关验收凭证的核查情况进一步说明验收时点的准确性公司视业务不同收入确认依据有验收报告和签收单两种，其中需要安装调试的智能操控系统和智能管理软件两类业务的收入确认依据为验收报告，自动化驱动产品的收入确认依据为签收单。
我们对公司报告期内的验收报告和签收单采取抽样方式进行了核查，核查比例如下：项目2023年度2022年度2021年度验收报告和签收单核查金额47,353.5044,031.4636,415.95营业收入54,690.1650,718.6942,866.33核查比例86.59%86.82%84.95%各期核查的收入金额分别为36,415.95万元、44,031.46万元和47,353.50万元，占营业收入比例分别为84.95%、86.82%和86.59%，覆盖比例超过80%。
报告期内，智能操控系统业务和智能管理软件业务的验收报告均有客户的盖章，不存在仅签字未盖章的情形，验收报告均有落款日期；自动化驱动产品的签收单存在客户签字的情形，但均有落款日期。
公司主要产品验收报告和签收单的签字和盖章比例情况如下：项目2023年度2022年度2021年度金额占比金额占比金额占比盖章39,538.9683.50%40,090.6291.05%33,628.6492.35%已授权签字6,146.8912.98%3,366.507.65%1,900.285.22%未授权签字1,667.653.52%574.341.30%887.032.44%合计47,353.50100.00%44,031.46100.00%36,415.95100.00%如上表所示，报告期各期，公司取得的主要验收单据中，落款形式主要为客户盖章，客户盖章比例分别达到92.35%、91.05%和83.50%。
客户仅签字未盖章比例分别为7.65%、8.95%和16.50%，占比整体较低。
2023年度仅签字未盖章的比例较高系公司自动化驱动产品收入增长，包括中铁工程装备集团有限公司、徐工重庆建机工程机械有限公司在内的部分主要客户采用授权收货人的方式签收，导致仅签字未盖章的占比较高。
8-2-2-1182021年度、2022年度仅签字未盖章的验收单据主要涉及客户为零散的小客户，其向公司采购的为自动化驱动产品，订单本身金额较小，客户验收单盖章意识不强，其验收证明由其采购负责人或总经理的签字确认，该部分合同通常金额小，回款比例较高，截至2024年3月31日回款比例分别为100.00%、98.40%。
2023年度，仅签字未盖章的验收单据比例增加，主要系包括中铁工程装备集团有限公司、中交天和机械设备制造有限公司、徐工重庆建机工程机械有限公司在内的部分主要客户采用授权收货人的方式签收，截至2024年3月31日回款比例为55.90%。
针对仅签字未盖章但有授权的签收单，我们检查了授权签字证明文件，相关签字授权证明文件均盖有客户公章或通过客户对公邮件发送；针对仅签字未盖章且未授权的签收单，我们执行了检查合同、发票、出库单、回款等替代程序，相关验收情况真实有效。
综上所述，公司自动化驱动产品根据合同交付产品后取得客户签字或盖章确认的签收单，智能操控系统根据合同和技术协议的要求安装、调试完毕后取得客户盖章的验收报告，公司均在履行完合同约定义务后取得客户验收单据，验收时点准确，且公司按照验收时点确认收入，不存在提前确认收入的情况。
(四)未回函及回函不符的客户名称、差异金额、差异原因，采取的替代性程序及核查充分性我们对公司报告期各期主要客户执行了函证程序，发函的收入金额占收入总额的比例在90.00%左右。
函证核查情况具体如下：项目2023年度2022年度2021年度营业收入①54,690.1650,718.6942,866.33发函金额51,023.5247,900.1939,728.07回函相符金额②47,713.0737,716.4931,110.72回函相符金额占比87.24%74.36%72.58%回函不符，经调节后相符的金额③873.458,285.196,220.74未回函，执行替代测试程序验证的金额④2,436.991,898.512,396.61回函及执行替代测试合计比例⑤=(②+③+④)/①93.30%94.44%92.68%1.回函不符的客户名称、差异金额、差异原因，采取的替代性程序报告期内，回函不符的具体情况如下：8-2-2-119年度客户名称差异金额差异原因2021年湖南中铁五新重工有限公司-43.05公司发函为不含税交易额，客户回函为含税交易额，税费差异陕西建设机械股份有限公司-573.89收入确认时点及客户入账时点不同导致的时间性差异山河江麓（湘潭）建筑机械设备有限公司0.88马尼托瓦克起重设备（中国）有限公司-17.93华新水泥（武穴）有限公司91.73青岛海西重机有限责任公司852.21三一海洋重工有限公司-0.882022年陕西建设机械股份有限公司506.22收入确认时点及客户入账时点不同导致的时间性差异山河江麓（湘潭）建筑机械设备有限公司18.76马尼托瓦克起重设备（中国）有限公司40.27青岛海西重机有限责任公司79.29青岛海西重机有限责任公司1,312.002023年度无锡华东重型机械股份有限公司585.84收入确认时点及客户入账时点不同导致的时间性差异回函不符的原因主要系入账时间性差异，公司以验收作为收入及应收账款确认时点，而部分客户以实际收到发票时间确认采购及应付账款，期末时点公司确认收入及客户确认采购在不同期间形成差异，回函不符的客户销售收入经核实后可以确认。
针对回函不符客户，我们主要执行了以下替代程序：(1)了解回函不符的原因，对函证差异情况进行复核；(2)检查对应客户的合同、验收单、发票等支持性资料，关注是否存在未取得对方认可的大额销售，并核实交易日期及金额，核实相关收入的真实性、准确性；(3)检查相关客户的期后回款，进一步验证收入的真实性。
经核查，我们认为公司回函不符的情况已经核实，核查结果与公司会计记录相符，相关收入可以确认。
2.未回函的客户名称，采取的替代程序报告期内，未回函的客户情况如下：年度客户名称2021-2022年度四川锦城建筑机械有限责任公司2021-2022年度无锡市巨神起重机有限公司2021年度日照阳光合源电气制造有限公司8-2-2-120年度客户名称2021年度紫金矿业物流有限公司2021-2022年度东莞市毅新庆江机械制造有限公司2021-2022年度合肥水泥研究设计院有限公司2022年度陕西建设机械股份有限公司苏州分公司2022年度上海振华重工（集团）股份有限公司南通分公司2022年度徐工重庆建机工程机械有限公司2022年度中国铁建重工集团股份有限公司2023年度烟台银星机械集团有限公司2023年度湖南中铁五新重工有限公司2023年度杭州华新机电工程有限公司2023年度徐州建机工程机械有限公司2023年度徐州徐工物资供应有限公司2023年度佛山三水中外运货运港口有限公司2023年度江苏省新通智能交通科技发展有限公司2023年度深圳妈港仓码有限公司针对未回函客户，我们主要执行了以下替代程序：(1)了解公司销售与收款相关的内部控制并执行内部控制测试；(2)检查对应客户的合同、验收单、发票等支持性资料，核查公司与相关客户交易的真实性、收入确认金额的准确性；(3)检查相关客户的期后回款，进一步验证收入的真实性。
经核查，我们认为公司未回函客户的相关交易及相应收入确认真实、准确。
(五)是否依据《监管规则适用指引——审计类第2号》的要求，充分关注函证信息的准确性、完整性，对函证过程实施有效控制并充分核查回函的可靠性我们已依据《监管规则适用指引——审计类第2号》的要求，充分关注函证信息的准确性、完整性，对函证过程实施有效控制并充分核查回函的可靠性，具体如下：1.充分关注函证信息的准确性、完整性函证前，我们已充分关注函证信息的准确性和完整性，具体程序如下：(1)在发函之前，我们将获取的发函信息通过企查查等公开信息核实被询证单位名称、地址是否为登记注册地址，对于非登记注册地址的，电话进行确认是否为实际办公地址；(2)对往来及交易额根据细节测试最低样本量为依据进行抽样函证，对重要8-2-2-121项目全部实施函证，对于极不重要项目未进行函证，对于剩余项目，如果剩余项目合计金额小于该账户实际执行的重要性，则认定其不重要，从而不对其实施函证；对所有银行账户（包括零余额及本期注销的账户）实施函证；(3)我们已将本期已注销、长期无交易或不活跃、发生额大但余额较小、在无常设机构或无经营业务地开立的银行账户、重要往来款项以及有关集团资金管理协议、存单质押、对外担保等其他重要信息纳入函证范围。
2.对函证过程实施有效控制函证过程中，我们实施了有效控制，具体如下：(1)我们通过本所的函证中心进行独立发函，不存在管理层不配合函证，选择性删减或涂改函证信息以及指定快递公司发函的情形；(2)对于部分需现场跟函的银行函证，在跟函时观察实地场所以及函证核对过程，确认处理函证的人员身份和权限，防范询证函被拦截、篡改或发生串通舞弊；不存在公司人员主动陪同跟函且阻碍注册会计师观察函证信息核对过程的情形；(3)我们制作的询证函均盖有函证中心印章，且附有唯一的二维码信息；(4)报告期内，公司函证不涉及通过邮件发函和使用第三方函证平台服务的情形。
3.充分核查回函的可靠性我们已充分核查回函的可靠性，具体如下：(1)核实快递物流信息，针对回函地址与收函地址不一致、回函寄件人与发函收件人姓名及联系方式不一致的情形，通过电话进行确认；(2)比对回函印章和签字，确认回函联系人及回函地址的真实性；(3)关注是否存在以下异常情况：回函地址不详或明显不合理，不同函证的回函地址相同或相近，不同行政区域的回函快递单号相近，多份函证的回函联系人为同一人，收到回函的时间高度集中，回函无印章或印章、签字异常，回函为复印件；(4)分析核实未回函、回函不符及回函率较低的原因，并根据情况实施再次发函、现场走访等程序，未发现账面记录与外部证据存在矛盾的情形；(5)针对公司回函情况较好的情况，已结合风险评估情况及各类风险迹象，考虑串通舞弊、伪造交易的可能性等。
8-2-2-122(六)核查程序及核查意见1.核查程序针对前述事项，我们主要实施了以下核查程序：(1)获取并复核公司智能操控系统项目台账，统计合同签订时间与验收时间间隔超过一年和合同约定实施周期与实际完成周期不一致的项目情况；访谈公司相关业务负责人，了解合同签订时间与验收时间间隔超过一年和合同约定实施周期与实际完成周期不一致的原因，了解是否存在项目执行困难、项目中止等情形；访谈公司财务负责人，了解合同履约成本减值准备相关的会计政策，获取公司合同履约成本减值测试测算表，复核减值测试关键要素是否合理、计算过程是否正确；(2)访谈公司财务负责人，了解公司收入确认政策；了解报告期内主要客户的验收流程、方式、要求以及在报告期内是否发生变化，并与相关业务合同条款约定进行比对核实；抽样执行细节测试，检查收入确认相关单据，核查收入确认时点与验收单据时点是否匹配，是否存在提前确认收入情形。
2.核查意见经核查，我们认为：(1)报告期内，公司智能操控系统存在合同签订时间与验收时间间隔超过一年和合同约定实施周期与实际完成周期不一致的情形，主要受部分项目较为复杂实施周期较长、受客户原因影响开工时间晚于合同约定日期以及受人员跨区域流动影响所致，不存在项目执行困难、项目中止等情形，与客户不存在纠纷或潜在纠纷，相关项目在报告期各期末的合同履约成本均系项目正常开展过程中由于尚未验收形成的存货，经减值测试无需计提减值准备；(2)报告期内，公司智能操控系统主要客户的验收流程、方式和要求均未发生重大变化，智能操控系统的收入确认时点和确认依据报告期内保持一致，不存在调节收入确认时点的情形。
四、关于营业成本及毛利率。
根据审核问询回复：（1）报告期内，发行人直接人工分别为785.11万元、1,876.23万元、2,319.20万元和921.68万元，占比不到10%。
（2）报告期各期，行业专机的毛利率分别为39.84%、29.69%、36.06%和30.02%，波动较大。
8-2-2-123（3）报告期各期公司主营业务成本中直接材料占比在80%以上。
报告期各期，公司主营业务毛利率分别为46.35%、38.59%、39.35%和35.98%，其中自动化驱动产品毛利率高于智能操控系统，2023年1-6月毛利率有所下降。
（4）中介机构对报告期内存货采购进行抽样细节测试，核查比例分别为50.61%、54.73%、53.31%和67.10%。
请发行人：（1）结合生产人员数量、工时数、单位人工成本、人员薪酬等量化分析报告期内直接人工变动的合理性。
（2）按照下游不同应用领域（港口、建机等），分析主要产品毛利率的差异情况及合理性。
（3）结合报告期内建机、盾构等领域行业专机毛利率变动及差异情况，量化分析报告期内行业专机毛利率变动较大的原因。
（4）结合智能操控系统为“软硬件一体化”产品、主营业务成本以直接材料为主等特点，说明各类业务在软件及硬件方面的核心竞争力及其具体体现，相关竞争力与公司毛利率水平、收入增长的匹配性。
（5）结合原材料价格、产品结构、下游市场变动情况等量化分析2023年1-6月综合毛利率下降的原因。
请保荐人、申报会计师发表明确意见，并说明对采购细节测试的抽样方法及合理性，对相关单据核查的具体情况。
（审核问询函问题5）(一)结合生产人员数量、工时数、单位人工成本、人员薪酬等量化分析报告期内直接人工变动的合理性报告期各期，公司主营业务成本分别为26,225.32万元、30,598.46万元和32,161.69万元，其中自动化驱动产品和智能操控系统的成本为公司主营业务成本的主要构成部分，各期占比分别为98.86%、98.75%和97.92%。
公司主营业务成本主要产品的生产人员数量、工时数、单位人工成本、人员薪酬等具体情况如下：1.自动化驱动产品报告期各期，公司自动化驱动产品的生产人员数量、工时数、单位人工成本、人员薪酬等情况如下：单位：人、万元、万元/人、小时、小时/人、台、元/台项目2023年度2022年度2021年度金额/数量变动金额/数量变动金额/数量生产人员数量[注1]119-5.56%126-21.25%1608-2-2-124项目2023年度2022年度2021年度金额/数量变动金额/数量变动金额/数量生产人员薪酬总额[注4]1,600.362.38%1,563.21-3.67%1,622.79生产人员平均薪酬[注2]13.458.37%12.4122.32%10.14生产人员工时数[注4]231,000.00-10.02%256,720.00-21.00%324,952.00人均工时数[注2]1,941.18-4.73%2,037.460.32%2,030.95直接人工成本[注3]798.12-0.43%801.59-17.37%970.10销量[注3]13,6755.42%12,972-40.01%21,623单位产品直接人工成本583.63-5.55%617.9437.73%448.64[注1]生产人员数量=∑（每月在职工资人数）/12[注2]生产人员平均薪酬=生产人员薪酬总额/生产人员数量，人均工时数=生产人员工时数/生产人员数量[注3]直接人工成本、销量未包含变频器附件和行业专机-其他的相关数据[注4]上表中生产人员数量、生产人员薪酬总额和生产人员工时数系以结转至主营业务成本和生产成本的生产人员为基础进行统计报告期各期，公司自动化驱动产品生产人员数量分别为160人、126人和119人，呈逐年下降的趋势，主要原因系：为应对建机行业景气度的影响，公司根据生产需求在不同的生产线内合理调配生产人员资源，同时逐步提升生产人员操作熟练度和生产效率，使得生产人员数量有所下降。
报告期各期，公司自动化驱动产品生产人员平均薪酬分别为10.14万元、12.41万元和13.45万元，呈持续上升趋势，主要系为提高员工积极性和稳定性，公司给予生产人员在当地具有较高竞争力的薪酬水平所致。
报告期各期，公司自动化驱动产品生产人员工时数分别为324,952.00小时、256,720.00小时和231,000.00小时，与公司自动化驱动产品生产人员数量的波动趋势一致。
报告期各期，公司自动化驱动产品人均工时数分别为2,030.95小时/人、2,037.46小时/人和1,941.18小时/人，相对稳定。
报告期各期，公司自动化驱动产品单位产品直接人工成本分别为448.64元/台、617.94元/台和583.63元/台，呈持续上升趋势，与公司自动化驱动产品生产人员平均薪酬的变动趋势一致。
因此，报告期内，公司自动化驱动产品的生产人员数量、工时数、单位人工8-2-2-125成本、人员薪酬等的变动趋势符合公司实际经营情况，直接人工变动具有商业合理性。
2.智能操控系统报告期各期，公司智能操控系统的生产人员数量、工时数、直接人工成本、人员薪酬等情况如下：单位：人、万元、万元/人、小时、小时/人项目2023年度2022年度2021年度金额/数量变动金额/数量变动金额/数量生产人员数量[注1]862.38%8425.37%67生产人员薪酬总额1,168.173.31%1,130.7132.12%855.80生产人员平均薪酬[注2]13.580.92%13.465.38%12.77生产人员工时数149,478.5016.71%128,082.00-4.22%133,729.70人均工时数[注2]1,738.1213.99%1,524.79-23.61%1,995.97直接人工成本1,174.11-3.77%1,220.0574.79%698.00[注1]生产人员数量=∑（每月在职工资人数）/12[注2]生产人员平均薪酬=生产人员薪酬总额/生产人员数量，人均工时数=生产人员工时数/生产人员数量报告期各期，公司智能操控系统生产人员数量分别为67人、84人和86人，呈持续上升的趋势，主要原因系：随着智能操控系统业务规模的扩大，为了快速满足客户的交期要求，公司加大了对生产人员的招聘力度，使得生产人员数量增加。
报告期各期，公司智能操控系统生产人员平均薪酬分别为12.77万元、13.46万元和13.58万元；公司智能操控系统生产人员平均薪酬呈持续上升趋势，主要系为提高员工积极性和稳定性，公司给予生产人员在当地具有较高竞争力的薪酬水平所致。
报告期各期，公司智能操控系统生产人员工时数分别为133,729.70小时、128,082.00小时和149,478.50小时，其中2022年度，公司智能操控系统生产人员工时数低于2021年度，主要系2022年度，公司受跨区域用工不稳定等因素的影响较为严重所致。
报告期各期，公司智能操控系统人均工时数分别为1,995.97小时/人、1,524.79小时/人和1,738.12小时/人，与生产人员工时数的变动趋势一致。
8-2-2-126报告期各期，公司智能操控系统具有项目制、个性化定制的特点，不适用单位人工成本分析；报告期各期，公司智能操控系统直接人工成本分别为698.00万元、1,220.05万元和1,174.11万元，2022-2023年度，智能操控系统直接人工成本较高，主要原因系智能操控系统业务增长较快，为确保项目执行的质量，公司逐步减少了外采安装服务的项目执行方式，招聘的自有员工不断增加，使得直接人工成本逐步增加。
报告期内，公司智能操控系统直接人工成本的变动趋势与公司生产人员数量、生产人员平均薪酬、生产人员工时数等情况相匹配，具有商业合理性。
(二)按照下游不同应用领域（港口、建机等），分析主要产品毛利率的差异情况及合理性报告期各期，按下游不同应用领域划分的公司主营业务毛利率情况如下：项目2023年度2022年度2021年度毛利率占主营业务收入的比例毛利率占主营业务收入的比例毛利率占主营业务收入的比例港口44.20%53.12%40.45%60.13%48.88%36.32%建机34.87%13.62%35.21%18.32%36.54%31.78%盾构45.22%15.38%45.63%12.05%37.97%6.99%水泥26.91%13.03%27.13%5.01%24.35%17.77%冶金43.65%1.12%50.63%0.22%15.78%3.27%其他49.18%3.73%37.68%4.27%44.56%3.87%合计41.01%100.00%39.35%100.00%38.59%100.00%报告期各期，公司主营业务的下游应用领域主要包括港口、建机、盾构和水泥，各期收入占比分别为92.86%、95.52%和95.15%，占比较高。
报告期各期，公司主营业务毛利率分别为38.59%、39.35%和41.01%，公司主营业务毛利率的变动主要受上述四个应用领域毛利率的波动所致。
按下游应用领域划分的各主要产品毛利率的具体情况如下：1.自动化驱动产品报告期各期，按不同应用领域划分的自动化驱动产品毛利率情况如下：8-2-2-127项目2023年度2022年度2021年度毛利率占自动化驱动产品收入的比例毛利率占自动化驱动产品收入的比例毛利率占自动化驱动产品收入的比例建机34.87%28.21%35.21%41.72%36.54%56.62%盾构45.22%31.85%45.63%27.44%37.97%12.46%港口63.61%32.00%58.58%22.86%56.88%25.00%水泥44.82%0.63%55.62%0.21%65.14%0.26%冶金68.44%0.06%50.63%0.50%51.25%0.32%其他48.98%7.25%46.23%7.27%44.06%5.35%合计48.47%100.00%44.33%100.00%42.32%100.00%报告期各期，公司自动化驱动产品的下游应用领域主要包括建机、盾构和港口，各期收入占比分别为94.08%、92.03%和92.07%。
报告期各期，公司建机领域自动化驱动产品毛利率分别为36.54%、35.21%和34.87%，呈持续下降趋势，主要原因系受房地产行业影响，建筑机械市场景气度下降，该领域自动化驱动产品的毛利率随之降低。
报告期各期，公司盾构领域自动化驱动产品毛利率分别为37.97%、45.63%和45.22%，公司盾构领域的自动化驱动产品主要为盾构专机。
报告期内，公司盾构专机毛利率波动的原因主要系产品结构和客户需求变动所致，具体原因详见本说明四(三)之说明。
报告期各期，公司港口领域自动化驱动产品毛利率分别为56.88%、58.58%和63.61%，呈持续上升趋势，主要原因系：公司业务从港口行业起步，经过多年的细分市场深耕，公司产品在港口行业已取得较好业绩，且公司对港口设备的运行工况与要求有着深刻的理解，并针对性的将上述专业优势融入产品开发中，如低速大转矩技术（确保安全性能）、带负载电机低速动态自学习技术（提升效率性能）、整流回馈技术（节能降耗性能）等，使得产品可以更好的满足市场需求，并经受住市场的验证，率先在国内港口领域完成自动化驱动产品的国产替代，产品定价存在一定优势；同时公司持续对生产工艺和生产流程进行不断改进和优化，以降低生产成本，上述因素综合影响港口领域自动化驱动产品毛利率的变动。
2.智能操控系统报告期各期，按不同应用领域划分的智能操控系统毛利率情况如下：8-2-2-128项目2023年度2022年度2021年度毛利率占智能操控系统收入的比例毛利率占智能操控系统收入的比例毛利率占智能操控系统收入的比例港口34.76%71.33%36.56%89.04%43.05%49.20%水泥26.48%25.97%26.60%9.00%24.02%41.60%冶金43.02%2.23%13.73%7.30%其他54.23%0.47%12.25%1.96%48.22%1.90%合计32.89%100.00%35.19%100.00%33.09%100.00%报告期各期，公司智能操控系统的下游应用领域主要包括港口、水泥和冶金，各期收入占比分别为98.10%、98.04%和99.53%，占比较高。
(1)港口领域智能操控系统报告期各期，公司港口领域智能操控系统毛利率分别为43.05%、36.56%和34.76%，公司港口领域智能操控系统产品主要包括集装箱智能操控系统和散货智能操控系统，具体构成情况如下：项目2023年度2022年度2021年度毛利率占港口领域智能操控系统收入的比例毛利率占港口领域智能操控系统收入的比例毛利率占港口领域智能操控系统收入的比例集装箱智能操控系统33.54%85.85%34.94%60.55%43.57%96.60%散货智能操控系统40.15%13.44%40.11%37.04%28.20%3.40%仓储智能操控系统80.98%0.71%22.67%2.41%合计34.76%100.00%36.56%100.00%43.05%100.00%2022年度，港口领域智能操控系统毛利率较2021年度下降6.49个百分点，主要系集装箱智能操控系统毛利率和收入占比下降所致：2021年度，公司新机集装箱智能操控系统收入占集装箱智能操控系统收入的比重高于报告期其他期间。
通常情况下，较旧机改造相比，新机智能操控系统的安装更加标准化、周期更短、安装方案后续调整较少，故新机智能操控系统的整体料工费投入相对较低，毛利率较高。
2023年度，集装箱智能操控系统、散货智能操控系统毛利率与2022年度相比波动较小；港口领域智能操控系统毛利率较2022年度下降1.80个百分点，主8-2-2-129要系产品结构变动所致。
2023年度，仓储智能操控系统毛利率较高主要系公司积极盾构领域管片吊机型产品，该产品竞争对手较少，且公司现有技术可平移，产品成本较低，因此毛利率较高；但港口领域仓储智能操控系统收入占比较低，对港口领域智能操控系统毛利率影响较小。
(2)水泥领域智能操控系统报告期各期，公司水泥领域智能操控系统毛利率分别为24.02%、26.60%和26.48%，整体毛利率较为稳定，主要原因系：公司水泥领域智能操控系统产品为仓储智能操控系统，该类业务的部分业主方要求项目的起重机、液压抓斗等机械部分由公司购买，由于该部分机械的价值大且毛利较低，因此拉低了该类业务的整体毛利率。
(3)冶金领域智能操控系统2021年度，公司冶金领域智能操控系统毛利率为13.73%，毛利率较低，主要原因系：公司冶金领域智能操控系统产品为仓储智能操控系统，2021年度，公司执行的紫金铜业有限公司“无人行车”项目为公司冶金领域的首个智能改造项目，由于公司在该领域的智能化项目技术成熟度略低于其他领域，故项目执行过程中，方案调整较多，项目执行周期较长，使得成本较高，毛利率较低；同时，该项目收入占2021年度冶金领域智能操控系统收入的比例为100.00%，故直接影响冶金领域智能操控系统整体毛利率。
综上，报告期内，公司下游不同应用领域的主要产品毛利率变动与行业实际情况、项目具体需求等情况相符，具有合理性。
(三)结合报告期内建机、盾构等领域行业专机毛利率变动及差异情况，量化分析报告期内行业专机毛利率变动较大的原因报告期各期，公司行业专机的毛利率情况如下：项目2023年度2022年度2021年度毛利率占行业专机收入的比例毛利率占行业专机收入的比例毛利率占行业专机收入的比例盾构专机44.57%59.91%45.68%49.03%37.87%27.39%塔机专机26.83%38.15%25.99%48.13%25.26%70.44%其他35.36%1.94%40.68%2.85%70.12%2.18%合计37.63%100.00%36.06%100.00%29.69%100.00%报告期各期，公司行业专机主要包括盾构专机和塔机专机，各期收入占比分8-2-2-130别为97.82%、97.15%和98.06%，占比较高。
报告期各期，公司行业专机毛利率分别为29.69%、36.06%和37.63%，毛利率有所波动，主要系盾构专机毛利率和塔机专机毛利率波动所致，具体情况如下：1.盾构专机(1)盾构专机毛利率情况报告期各期，按照产品应用工况和产品构成列示的盾构专机毛利率情况如下：项目2023年度2022年度2021年度毛利率占盾构专机收入的比例毛利率占盾构专机收入的比例毛利率占盾构专机收入的比例盾构刀盘46.15%80.39%46.58%90.00%37.99%84.80%水冷46.68%76.97%47.43%80.68%39.92%68.98%风冷34.19%3.42%39.22%9.32%29.55%15.82%泥水泵39.10%13.26%41.24%8.45%28.21%4.40%水冷42.93%11.90%44.20%7.51%33.79%1.41%风冷5.63%1.36%25.57%2.99%其他17.68%0.94%其他36.01%6.35%17.67%1.55%40.93%10.80%合计44.57%100.00%45.68%100.00%37.87%100.00%报告期内，按照应用工况的不同，公司盾构专机主要用于驱动盾构刀盘电机、掘进过程中产生的泥渣土输送出地面排出所需的泥水泵模块、盾构皮带机等。
通常情况下，盾构刀盘毛利率高于泥水泵毛利率，主要原因系盾构刀盘应用工况更为复杂，驱动电机的功率更大，可直接用于隧道掘进；而泥水泵主要用于辅助掘进，产品制造的复杂度相对较低。
2023年度，泥水泵-风冷盾构专机毛利率较低，主要系公司就少量新型产品给予战略客户销售折扣所致，而泥水泵-风冷盾构专机收入占比较低，对盾构专机毛利影响较小。
报告期内，按照盾构专机内部散热配置的不同，可分为水冷盾构专机和风冷盾构专机。
通常情况下，水冷盾构专机毛利率高于风冷盾构专机，主要原因系较风冷盾构专机相比，水冷盾构专机的散热配置更为复杂，可以适用于更为恶劣的施工环境，毛利率相对较高。
(2)盾构专机毛利率变动分析2022年度，公司盾构专机毛利率为45.68%，与2021年度相比，上升7.818-2-2-131个百分点，主要系盾构刀盘-水冷盾构专机的毛利率提升所致；2023年度，公司盾构专机毛利率44.57%，与2022年度相比波动较小。
报告期各期，公司盾构刀盘-水冷盾构专机驱动电机功率组通常包含12x400KW组合、10x350KW组合、10x250KW组合、9×350KW组合、8x350KW组合、8x250KW组合、7x250KW组合、6×250KW组合、5x350KW组合和3x300KW组合等，其中12x400KW组合、10x350KW组合、10x250KW组合、9×350KW组合、8x350KW组合产品的平均单位售价通常在100万元以上，8x250KW组合、7x250KW组合、6×250KW组合、5x350KW组合产品的平均单位售价通常在50-100万元（含100万元）的区间内，3x300KW组合产品的平均单位售价通常在50万元以下。
报告期各期，按照平均单位售价区间划分的盾构刀盘-水冷盾构专机毛利率构成情况如下：项目2023年度2022年度2021年度毛利率占盾构刀盘-水冷盾构专机的比例毛利率占盾构刀盘-水冷盾构专机的比例毛利率占盾构刀盘-水冷盾构专机的比例100万元以上48.69%59.12%47.61%92.52%40.96%63.75%50-100万元（含100万元）44.95%37.42%45.12%7.48%38.92%34.54%50万元以下31.00%3.45%21.15%1.71%合计46.68%100.00%47.43%100.00%39.92%100.00%通常情况下，随着盾构刀盘-水冷盾构专机驱动电机功率组功率的提高，毛利率呈逐步增长的趋势，主要原因系：公司盾构刀盘-水冷盾构专机的单台定价通常是在单一功率组的基础上确定，随着功率组的增加，功率提高，单台定价逐步增加；同时，随着盾构刀盘-水冷盾构专机功率组的增加，可分摊的公共成本逐步减少，受规模效应的影响，毛利率逐步提高。
2022年度，单位售价在100万元以上的盾构刀盘-水冷盾构专机毛利率较2021年度相比有所提高，主要原因系2022年度，公司销售给客户的带有PLC控制系统功能的盾构专机增加，由于带有PLC控制系统功能的盾构专机定价优势显著，毛利率通常较高。
2022年度，单位售价在50-100万元（含100万元）的盾构刀盘-水冷盾构专机毛利率较2021年度相比有所提高，主要原因系2022年度，公司销售的50-100万元（含100万元）的盾构刀盘-水冷盾构专机的功率较20218-2-2-132年度略高，单位售价较高，带动毛利率的提高。
2022年度，随着公司功率较高的单位售价在100万元以上的盾构刀盘-水冷盾构专机的收入占比提高，整体毛利率随之提升。
2023年度，盾构刀盘-水冷盾构专机以销售单价50万元以上产品为主，各细分功率及整体毛利率与2022年度相比，波动较小。
2.塔机专机报告期各期，公司塔机专机的单位售价、单位成本等具体情况如下：单位：元项目2023年度2022年度2021年度金额变动金额变动金额单位售价31,367.47-17.06%37,819.906.42%35,538.47单位成本22,950.68-18.01%27,990.885.38%26,560.97毛利率26.83%0.84%25.99%0.73%25.26%2022年度，公司塔机专机毛利率为25.99%，与2021年度相比，上升0.73个百分点，波动较小。
2023年度，公司塔机专机单位售价、单位成本分别较2022年度下降17.06个百分点和18.01个百分点，主要系公司针对客户需求，较低功率的塔机专机销售占比上升所致。
2023年度，公司塔机专机毛利率为26.83%，较2022年度相比，上升0.84个百分点，波动较小。
综上，报告期内，公司行业专机毛利率的变动与下游应用领域、客户需求、公司实际生产经营情况相符，具有合理性。
(四)结合智能操控系统为“软硬件一体化”产品、主营业务成本以直接材料为主等特点，说明各类业务在软件及硬件方面的核心竞争力及其具体体现，相关竞争力与公司毛利率水平、收入增长的匹配性1.结合智能操控系统为“软硬件一体化”产品、主营业务成本以直接材料为主等特点，说明各类业务在软件及硬件方面的核心竞争力及其具体体现(1)公司智能操控系统具备“软硬件一体化”的业务特征公司智能操控系统产品主要是根据各行业客户具体诉求，结合设备的具体工况环境，自行设计技术方案，并根据方案对各类硬件进行选型、采购、现场安装布置，同时于硬件中安装公司自主研发的各类程序或软件，并完成软硬件各项功能调试，形成软硬件高度一体化融合的智能操控系统，操控设备实现自动化生产作业。
8-2-2-133公司智能操控系统产品硬件部分除了变频器以外主要通过外购取得，主要包括各类具备传感、传输、控制、算力等功能的硬件或软件载体；软件部分主要为公司自主研发取得，主要包括各类感知、决策、执行及交互类算法或软件，系公司根据设备作业需求，结合硬件产品特性，自行搭建软件系统构架，并自主开发的各构架层算法或软件。
因此，公司智能操控系统需要对各类硬件设备进行选型、二次开发与布控，并根据功能需求置入自主开发的软件，形成软硬件高度一体化的产品，用以部分或全部替代人工的感官、四肢及部分脑力分析与决策活动，在不需要人工介入的情况下实现对各类起重、输送设备群的远程或自动化操控，完成生产作业。
公司智能操控系统具备“软硬件一体化”的业务特征。
(2)公司智能操控系统主营业务成本构成符合业务实质及行业特点公司可针对各行业各类起重、输送设备定制化开发智能操控系统，同一类型设备的智能操控系统各功能模块相对标准化，通常由公司根据拟拓展行业的市场需求进行产品统一研发，主要研发工作在产品正式推向市场前已完成，相关开发支出主要体现在前期的研发费用科目，不在当期项目实际执行的直接成本中体现，因此公司主营业务成本以直接材料为主，报告期各期，公司智能操控系统的成本构成情况如下：项目2023年度2022年度2021年度金额占比金额占比金额占比直接材料15,233.4984.97%14,803.9982.79%10,048.4683.02%直接人工1,174.116.55%1,220.056.82%698.005.77%制造费用1,519.918.48%1,858.3110.39%1,357.1111.21%合计17,927.51100.00%17,882.35100.00%12,103.58100.00%报告期各期，公司智能操控系统主营业务成本中直接材料占比与同行业上市公司对比情况如下：公司简称2023年度2022年度2021年度北路智控86.65%88.33%86.69%兰剑智能76.54%79.58%81.52%平均值81.60%83.96%84.11%公司84.97%82.79%83.02%公司智能操控系统同行业可比上市公司主营业务成本中直接材料占比均较8-2-2-134高，公司主营业务成本构成与同行业保持一致，符合行业特征。
(3)公司智能操控系统业务在软件及硬件方面的核心竞争力及具体体现公司智能操控系统的核心竞争优势在于对各类硬件的选型、二次开发与布控，对系统各层级软件的开发，并将软硬件进行一体化融合形成可以替代人工执行作业指令的有机系统，从而实现对各行业各类起重、输送设备群操控的远程化或自动化。
公司智能操控系统目前应用对象均为各行业生产作业的起重、输送设备，其对人工操控的替代情况以及各阶段核心技术难点与功能体现如下：替代对象硬件构成软件构成核心难点功能体现感官感知摄像仪、激光雷达、毫米波雷达、红外热像仪、位置标识卡、编码器等各类数据采集与感知设备各类感知、信息处理与解析类算法或软件运用点云处理、图像分析、多模态融合感知等技术实现对毫米波、视频、激光等多维度海量无序信号的同步处理，将海量无序信号转换成系统可识别的有效信息，将传统的平面图像感知提升到对图像、位置、距离等全要素的3D立体感知（智能操控系统需要精准作业，因此对位置信息感知要求较高），且不受光线、雾霾的影响。
即不仅可以看到物体，而且可以在黑夜无光或者雾霾情况下看到物体，同时能够精准判断物体的位置以及与参照物间的距离。
解决了港口、仓储等室内外场景，粉尘、噪音、光线气候变化等恶劣场景下的24小时全时段、全要素感知难题；实现了超大目标的高精度3D重建和精确定位。
通过在设备外部及作业区加装各类数据采集与感知设备，并进行设备二次开发，主要用于代替人的感官对周边环境数据进行采集，同时有效避免了人工操控下受自然光线、粉尘雾霾、噪音等因素的干扰大脑分析与决策工控机、服务器、交换机、波导管、北斗天线等各类各类具备传输、控制、算力等功能的硬件或软件载体各类分析、决策类算法或软件运用自主开发的各类算法软件，对有效感知信息进行分析与决策，实现了对多设备、多任务单元的同步实时决策分析与最优指令规划。
即在设备群作业过程中，无需提前预设工况并根据工况设定好固定的作业路径，而是根据实际运行中碰到的工况自动进行实时分析与决策，并规划作业路径。
类似于人的大脑，可以针对不同情况（包括之前未遇到的情况）进行即兴分析与决策，而不是仅能针对提前预测到并设定好且通过搭建软硬件系统构架，对各类硬件或软件载体进行选型、采购、现场安装布置，同时于硬件中安装公司自主研发的各类算法或软件，形成具有分析与决策功能的“软硬件一体化”智能操控系统，主要用于代替人的大脑对感官获取的8-2-2-135替代对象硬件构成软件构成核心难点功能体现已经录入系统的情况进行决策。
信息进行处理、分析与决策四肢操作与作业执行操作台、监控屏等交互平台各类执行及交互类算法或软件运用逻辑控制软件、PLC通信技术等实现对多个作业指令向多个单机自动化控制系统的实时同步有效传输。
传统人工操控是人工通过操控手柄把指令传递给PLC，PLC通过控制变频器驱动电机，从而完成作业。
而智能操控系统需要直接通过系统将指令传递给PLC并完成实施，类似于无人驾驶情况下通过系统实现对汽车方向盘、刹车、油门等的控制。
解决了智能操控系统与多个单机自动化控制系统之间的实时有效通信问题，实现了对多个作业指令的多线同步执行。
通过建立通信程序，将决策指令自动传送给单机自动化控制系统，并引导设备或设备群完成生产作业指令，主要用于代替人的四肢对操控手柄进行操控并完成生产作业2.相关竞争力与公司毛利率水平、收入增长的匹配性(1)公司竞争力与毛利率的匹配性报告期各期，公司智能操控系统毛利率与同行业类似业务对比情况如下：公司简称2023年度2022年度2021年度北路智控55.51%65.08%67.47%兰剑智能33.75%25.47%31.39%平均值44.63%45.28%49.43%公司32.89%35.19%33.09%报告期各期，公司智能操控系统的毛利率低于同行业平均水平，但处于同行业可比上市公司综合毛利率区间内。
主要原因是公司智能操控系统业务与同行业可比上市公司的业务类型、产品结构和下游应用领域等均存在差异，不具备完全的可比性。
北路智控类似业务主要应用于采煤工作面场景和智能化掘进工作面场景，通过配套综采工作面采煤设备、掘进机的形式与客户的相关设备配套形成智能化工作面应用；兰剑智能类似业务主要应用于仓储物流自动化系统，为客户提供定制化的仓储物流自动化系统解决方案。
公司智能操控系统可针对各行业各类中大型起重、输送设备定制化开发，相较于大型上市公司竞争对手，由于公司整体资金及规模较小，因此产品及技术开发更加聚焦，更加注重效率与针对性，行业市场开拓通常采取逐个突破策略，目8-2-2-136前公司智能操控系统主要应用于港口和水泥行业生产作业的起重、输送设备，公司毛利率水平与公司业务特征及竞争力相匹配。
(2)公司竞争力与收入增长的匹配性报告期各期，公司智能操控系统收入与同行业上市公司主营业务收入增长情况对比如下：公司简称2023年度2022年度2021年度金额增长率金额增长率金额北路智控100,625.6333.23%75,526.0030.73%57,774.26兰剑智能97,474.476.56%91,472.8051.60%60,339.51平均值99,050.0518.62%83,499.4041.16%59,056.89公司26,712.71-3.18%27,590.0952.52%18,089.632021-2022年度，随着各行业对智能化、数字化与信息化转型升级需求的增加，公司智能操控系统业务与同行业可比上市公司主营业务收入均实现了较为快速的增长，整体增长趋势一致。
2022年度，公司智能操控系统业务增长率高于同行业可比上市公司平均增长率，主要系公司抓住了我国港口码头以及水泥行业智能化升级的发展机遇，技术与产品开发均重点聚焦于港口及水泥行业的设备智能化，报告期内上述行业的智能化需求快速增长从而带动公司业务的快速发展。
公司智能操控系统业务增长与公司竞争力相匹配。
2023年度，公司智能操控系统业务有所下降，与同行业可比上市公司收入的增长趋势存在一定差异，主要系公司产品结构、下游应用领域与同行业可比上市公司有所差异所致。
公司散货智能操控系统有定制化属性，2023年受客户投资进度、项目技术要求和项目整体执行进度影响，散货智能操控系统收入有所下降，从而导致公司智能操控系统业务收入有所下降。
未来，公司可针对各行业各类中大型起重、输送设备定制化开发智能操控系统。
随着各行业对生产作业自动化、数字化与信息化转型升级需求的增加，将为公司智能操控系统业务带来发展机遇。
(五)结合原材料价格、产品结构、下游市场变动情况等量化分析2023年1-6月综合毛利率下降的原因2022年度和2023年1-6月，公司主营业务毛利率按产品分类的情况如下：8-2-2-137项目2023年1-6月2022年度毛利率占主营业务收入的比例毛利率占主营业务收入的比例自动化驱动产品40.43%50.73%44.33%43.92%变频器54.69%21.40%53.32%21.05%行业专机30.02%29.33%36.06%22.87%智能操控系统29.77%46.39%35.19%54.68%集装箱智能操控系统35.20%28.59%34.94%29.48%散货智能操控系统28.69%4.55%40.11%18.03%仓储智能操控系统18.42%13.25%23.81%7.17%管理系统软件57.72%2.87%45.87%1.40%合计35.98%100.00%39.35%100.00%2023年1-6月，公司主营业务毛利率为35.98%，较2022年度相比，下降3.37个百分点，主要系收入占比较高的自动化驱动产品和智能操控系统毛利率变动所致，具体情况如下：1.自动化驱动产品2023年1-6月，公司自动化驱动产品毛利率为40.43%，较2022年度相比，下降3.90个百分点，主要系行业专机毛利率下降所致，具体原因详见本说明四(三)之说明。
2.智能操控系统2023年1-6月，公司智能操控系统毛利率为29.77%，较2022年度相比，下降5.42个百分点，主要系散货智能操控系统毛利率和仓储智能操控系统毛利率下降所致。
(1)散货智能操控系统2023年1-6月，公司散货智能操控系统毛利率为28.69%，较2022年度相比，下降11.42个百分点，主要系门机2501远程智能操控系统改造项目和日照港门机自动化系统项目影响所致，具体情况如下：项目2023年1-6月收入金额收入占比毛利率门机2501远程智能操控系统改造项目163.8819.47%-1.74%日照港门机自动化系统项目149.5617.76%21.90%合计313.4337.23%9.54%8-2-2-138项目2023年1-6月收入金额收入占比毛利率剔除上述项目后的散货智能操控系统528.4340.05%门机2501远程智能操控系统改造项目：自2022年下半年开始执行，受业主方协调生产计划及自身需求调整、人员跨区域流动及用工不稳定等因素的影响，执行周期较长，成本较高，使得毛利率较低；该项目合同收入确认金额为163.88万元，占散货智能操控系统收入的比例为19.47%，故该项目带动了散货智能操控系统整体毛利率的下降。
日照港门机自动化系统项目：该项目为公司在日照港执行的首台门机智能化改造项目，为维持与客户长期稳定的合作关系，公司定价较低；同时，该项目自2022年下半年开始执行，受业主方自身安全管理等因素的影响，执行周期较长，成本较高，使得毛利率较低；该项目合同收入确认金额为149.56万元，占散货智能操控系统收入的比例为17.76%，故该项目带动了散货智能操控系统整体毛利率的下降。
2023年1-6月，剔除上述两个项目的影响后，公司散货智能操控系统毛利率为40.05%，与2022年度散货智能操控系统的毛利率基本持平。
(2)仓储智能操控系统2023年1-6月，公司仓储智能操控系统毛利率为18.42%，较2022年度相比，下降5.38个百分点，主要系项目是否包含主机的影响所致，具体情况如下：项目2023年1-6月2022年度仓储智能操控系统收入金额2,450.133,615.89仓储智能操控系统成本金额1,998.742,755.05仓储智能操控系统毛利率18.42%23.81%主机金额[注]974.83808.85剔除主机后的仓储智能操控系统收入金额1,475.302,807.04剔除主机后的仓储智能操控系统成本金额1,023.911,946.20剔除主机后的仓储智能操控系统毛利率30.60%30.67%[注]上表中的主机金额包含起重机、液压抓斗的金额2021年起，仓储智能操控系统业务的部分业主方要求项目的起重机、液压抓斗等机械部分由公司购买，由于该部分机械的价值大且毛利较低，因此拉低了该类业务的整体毛利率。
由上表可知，剔除主机金额后，2022年度和2023年1-8-2-2-1396月仓储智能操控系统毛利率基本持平。
综上，2023年1-6月，公司综合毛利率下降主要系下游应用领域、客户需求、公司实际生产经营情况和项目具体实施情况等因素所致，具有合理性。
(六)说明对采购细节测试的抽样方法及合理性，对相关单据核查的具体情况我们针对采购细节测试的抽样方法及合理性、对相关单据核查的具体情况如下：1.对采购细节测试的抽样方法及合理性报告期各期，采购执行细节测试主要是对采购合同、采购发票、入库单、供应商送货单及付款凭证等单据进行核查，抽样方法具体如下：单据类型抽样方法采购合同、采购发票及入库单将报告期各期采购入库明细账按订单金额从大到小排序，对于订单金额大于100万元的采购入库明细全部纳入核查范围，除上述纳入核查范围的样本之外，随机抽取剩余的采购入库订单明细核查，使报告期各期的测试比例均不低于50.00%。
供应商送货单将报告期各期采购入库明细账按采购主体和供应商采购金额进行排序，对于港迪技术和港迪智能单体前五大供应商采购金额全部纳入核查范围，除上述纳入核查范围的样本之外，随机抽取剩余的供应商送货单进行核查。
付款凭证将报告期各期采购付款明细账按支付金额从大到小排序，选取单笔支付金额大于50万元的凭证进行核查，除上述纳入核查范围的样本之外，随机抽取剩余的支付金额样本进行核查。
综上所述，采购执行细节测试的抽样方法遵循了重要性原则以及随机抽样原则，抽样方法具有合理性。
2.对采购相关单据核查的具体情况报告期各期，对采购相关单据核查的具体情况如下：单据类型2023年度2022年度2021年度采购/付款金额核查比例采购/付款金额核查比例采购/付款金额核查比例采购合同、采购发票、入库单26,757.0059.43%25,579.7953.31%21,053.8354.73%供应商送货单26,757.0025.98%25,579.7925.27%21,053.8327.63%银行回单或银行承兑汇票及付款记账凭证28,101.8683.44%28,165.9370.75%22,810.6673.98%综上所述，报告期各期，采购执行了多项细节测试程序，相互交叉验证，可以确认采购的真实性及准确性。
(七)核查程序及核查意见1.核查程序8-2-2-140针对前述事项，我们主要实施了以下核查程序：(1)获取公司生产人员数量、工时数、单位人工成本、人员薪酬等数据，分析报告期内直接人工变动的合理性；(2)获取下游不同应用领域（港口、建机等）的主要产品毛利率明细表，分析主要产品毛利率的差异情况及合理性；(3)获取报告期内建机、盾构等领域行业专机明细表，分析报告期内行业专机毛利率变动较大的原因；(4)访谈公司核心技术人员，了解智能操控系统在软件及硬件方面的核心竞争力；对比北路智控和兰剑智能的毛利率、收入增长指标，分析公司相关竞争力与公司毛利率水平、收入增长的匹配性；(5)获取报告期内不同产品类型毛利率变动明细表，分析2023年1-6月综合毛利率下降的原因。
2.核查意见经核查，我们认为：(1)报告期内，公司自动化驱动产品、智能操控系统的生产人员数量、工时数、单位人工成本、人员薪酬等的变动趋势符合公司实际经营情况，直接人工变动具有商业合理性；(2)报告期内，公司下游不同应用领域的主要产品毛利率变动与行业实际情况、项目具体需求等情况相符，具有合理性；(3)报告期内，公司行业专机毛利率的变动与下游应用领域、客户需求、公司实际生产经营情况相符，具有合理性；(4)报告期内，公司智能操控系统在软件及硬件方面的核心竞争力与公司毛利率水平、收入增长相匹配；(5)2023年1-6月，公司综合毛利率下降主要系下游应用领域、客户需求、公司实际生产经营情况和项目具体实施情况等因素所致，具有合理性。
五、关于期间费用。
根据申报材料和审核问询回复：（1）申报材料未说明管理人员、研发人员人均薪酬变动情况及原因。
（2）报告期内，存在研发人员和生产人员相互参与对方工作的情形。
报告期内生产人员参与研发工作的职工薪酬分别为33.63万8-2-2-141元、68.11万元、45.55万元和44.97万元。
请发行人：（1）分析报告期内管理人员、研发人员的人均薪酬变动情况及原因，与可比公司的对比情况。
（2）说明研发人员和生产人员相互参与对方工作是否符合行业特点，研发人员的划分依据和标准，同一员工既从事研发又从事具体项目的薪酬支出分摊方法，相关内控制度执行的有效性。
请保荐人、申报会计师发表明确意见。
（审核问询函问题6）(一)分析报告期内管理人员、研发人员的人均薪酬变动情况及原因，与可比公司的对比情况1.分析报告期内管理人员、研发人员的人均薪酬变动情况及原因报告期内，公司管理人员、研发人员的人均薪酬变动情况如下：单位：万元、人、万元/人项目2023年度2022年度2021年度金额/数量变动金额/数量变动金额/数量管理费用中职工薪酬2,317.5515.26%2,010.6515.58%1,739.61管理人员平均人数11238.27%8126.56%64管理人员人均薪酬20.69-16.20%24.69-8.93%27.11研发费用中职工薪酬2,963.3824.93%2,372.0918.68%1,998.67研发人员平均人数1279.48%1163.57%112研发人员人均薪酬23.3313.75%20.5114.45%17.92注：平均人数=∑（每月在职工资人数）/12,每月在职工资人数以工时占比为基础计算；人均薪酬=职工薪酬合计/平均人数报告期各期，公司管理人员人均薪酬分别为27.11万元、24.69万元和20.69万元，呈持续下降趋势，主要系随着公司经营规模的扩大，行政人员及综合辅助岗位人员等人员增加较多所致。
报告期各期，公司研发人员人均薪酬分别为17.92万元、20.51万元和23.33万元，呈持续上升趋势，主要原因系：一方面，公司结合市场需求及战略布局，持续优化研发团队结构，完善研发人员配置，不断引入高端研发人才；另一方面，为了增强研发团队稳定性、激励及吸引优秀研发人才，公司提高了研发人员的薪酬水平，使得研发人员的人均薪酬上升。
综上，报告期各期，公司管理人员人均薪酬呈持续下降趋势主要系行政和综合辅助岗位人员增加较多所致，研发人员人均薪酬呈持续上升趋势主要系公司引8-2-2-142入高端研发人才及提高研发人员薪酬所致，具有合理性。
2.与可比公司的对比情况(1)管理人员人均薪酬对比情况报告期各期，公司管理人员人均薪酬与同行业可比公司的对比情况如下：公司名称2023年度2022年度2021年度汇川技术27.9025.7521.65正弦电气21.1128.9520.50伟创电气32.2026.9425.11北路智控31.6636.8535.03兰剑智能22.3518.1315.08平均值27.0427.3323.47公司20.6924.6927.11注：同行业可比公司人均薪酬=职工薪酬合计/平均人数；平均人数=（期初人数+期末人数）/22021年度，公司管理人员人均薪酬高于同行业可比公司平均值，2022年度、2023年度，公司管理人员人均薪酬低于同行业可比公司平均值。
形成上述差异的原因如下：2021年度，公司管理人员人数介于北路智控与伟创电气之间，人均薪酬介于二者之间；2022年度，公司管理人员人数与伟创电气相当，管理人员人均薪酬低于伟创电气，系公司所处地区武汉的人均薪酬低于伟创电气所处地区苏州的人均薪酬所致。
而汇川技术管理人员人均薪酬低于所处深圳地区的正弦电气系其管理人员人数显著高于同行业可比公司，且行政及其他岗位人员占比较高，导致其管理人员人均薪酬低于同区域可比公司，兰剑智能所处的济南地区人均薪酬低于同行业可比公司所处地区；2023年度，公司管理人员人数与兰剑智能、伟创电气相当，管理人员薪酬低于该两家公司，系公司本期行政人员及综合辅助岗位人员等人员增加较多所致。
综上，公司管理人员人均薪酬与同行业可比公司存在差异，主要受公司管理人员人数变动及所处地区薪酬水平的影响，具有合理性。
(2)研发人员人均薪酬对比情况报告期各期，公司研发人员人均薪酬与同行业可比公司的对比情况如下：8-2-2-143公司名称2023年度2022年度2021年度汇川技术34.1337.9335.83正弦电气19.3219.3118.62伟创电气28.2525.5125.57北路智控23.7222.0120.27兰剑智能15.3415.3915.24平均值24.1524.0323.11剔除汇川技术后的平均值21.6620.5619.93公司23.3320.5117.92注：同行业可比公司人均薪酬=职工薪酬合计/平均人数；平均人数=（期初人数+期末人数）/22021年度、2022年度，公司研发人员人均薪酬低于同行业可比公司平均值，但处于同行业可比公司研发人员人均薪酬区间内。
公司研发人员人均薪酬低于同行业可比公司平均值，主要系汇川技术的研发人员人均薪酬较高所致，汇川技术作为行业龙头，研发产线众多，研发投入较大，使得其研发人员人均薪酬远高于其他同行业可比公司，剔除汇川技术后的其他同行业可比公司2021年度、2022年度研发人员人均薪酬平均值分别为19.93万元和20.56万元，与公司研发人员人均薪酬较为接近。
2023年度，公司研发人员人均薪酬与同行业可比公司平均值及剔除汇川技术后的其他同行业可比公司平均值均较为接近。
综上，公司研发人员人均薪酬低于同行业可比公司平均值，主要受汇川技术研发人员人均薪酬较高所致，剔除汇川技术后的其他同行业可比公司研发人员人均薪酬平均值与公司研发人员人均薪酬较为接近。
(二)说明研发人员和生产人员相互参与对方工作是否符合行业特点，研发人员的划分依据和标准，同一员工既从事研发又从事具体项目的薪酬支出分摊方法，相关内控制度执行的有效性1.说明研发人员和生产人员相互参与对方工作是否符合行业特点经查阅同行业可比公司定期报告、招股说明书等公开资料，公司与同行业可比公司研发人员和生产人员相互参与对方工作的情况如下：公司名称相关说明描述相关结论描述正弦电气公司已制定了完善研发人员管理制度和研发费用核算制度，有效保证了研发不存在将非研发人员列为研发人员的情况，不存在虚增研发人员或不当归集研发人员的情况。
8-2-2-144公司名称相关说明描述相关结论描述人员核算及划分的准确性，不存在虚增研发人员或不当归集研发人员的情况。
兰剑智能公司存在少量研发人员会参与项目执行过程中技术问题应对等工作，但其承担的工作量小，且属于公司内部部门间的工作协作，履行的是研发部门正常的职责，无需计入项目成本。
公司报告期内严格按照上述研发支出划分标准对研发费用和其他成本、费用项目进行区分，不存在应计入成本或其他费用项目的支出计入研发费用的情形。
公司在项目实施方案复杂执行难度高、新技术初始投入应用时，公司存在研发人员参与项目现场工作、售前售后支持工作的情况；在新技术、新方案从离线数据研发转入现场机上测试、验证等情况下，存在非研发部门人员协助研发项目现场测试的机械和电气化相关基础配套工作。
相关人员按照参与的研发项目、在实施中项目、售前售后项目填写工时，财务部根据审核后的项目工时汇总表进行分摊，计入相应的成本或费用。
注：正弦电气、兰剑智能相关描述来源于其首次公开发行审核问询函回复；汇川技术、伟创电气、北路智控未在公开资料中披露研发人员和生产人员相互参与对方工作的情况，此处未列示如上表所示，同行业兰剑智能存在少量研发人员参与项目执行过程中技术问题应对等工作，与公司存在研发人员参与项目现场工作的情况类似。
报告期内，公司为更准确归集成本、费用，按照相关研发人员当期参与项目现场工作的工时进行薪酬分摊，并计入当期成本，报告期各期，公司研发人员参与生产工作并计入成本的薪酬金额分别为18.38万元、27.87万元和41.01万元，占生产成本及合同履约成本归集的职工薪酬比例分别为0.67%、0.94%和1.31%，公司研发人员参与生产工作并分摊计入成本的金额及占比均较低。
对于公司生产人员参与研发工作的情况，主要受限于公司的研发场地，目前公司所处的发展阶段需兼顾研发投入和生产效益的平衡，未建设智能操控系统的自有测试场地，因此未在研发部门设置专门的机上测试相关岗位并配备相应人员，从而在研发项目由离线数据研发转现场机上测试、验证时，需非研发部门人员协助研发项目现场测试的机械和电气化相关基础配套工作。
报告期各期，公司生产人员参与研发工作并计入研发费用的薪酬金额分别为96.51万元、52.07万元和81.82万元，占研发费用职工薪酬的比例为4.83%、2.20%和2.76%，公司生产人员参与研发工作并分摊计入费用的金额及占比均较低。
随着公司收入和利润规模的上升，以及本次公开发行募投项目研发中心项目的实施，公司将持续增加研发投入，相关生产人员参与研发工作的情况预计将进一步减少。
8-2-2-145综上，公司研发人员和生产人员相互参与对方工作符合公司的研发历程和研发计划安排，符合行业特点，具备合理性。
2.研发人员的划分依据和标准，同一员工既从事研发又从事具体项目的薪酬支出分摊方法，相关内控制度执行的有效性(1)研发人员的划分依据和标准公司对研发人员依据其从事的主要工作内容来界定，即研发人员主要从事产品及技术研究等具体研发工作，并负责研发项目的管理工作，包括项目立项、项目计划、结题评审等。
当公司研发人员不再从事与该研发项目相关的工作时，例如离职、调岗等，则其相关人员不再归属研发人员，相关费用不再计入研发费用。
(2)同一员工既从事研发又从事具体项目的薪酬支出分摊方法同一员工既从事研发又从事具体项目时，在研发项目立项或项目合同会议时确认相关项目的人员，相关项目的部门主管在工时填报模块将相关项目人员维护在该项目中，员工每日根据其从事的具体工作内容填写项目工时，每月由研发部门主管结合其参与的研发项目及工作内容审批确认，对于参与项目的工时由其所在项目的部门主管结合其参与的项目及工作内容等进行审批确认。
财务部在收到每月经各部门主管审核的项目工时汇总表后，结合人事部门根据考勤记录等资料核算的人员薪酬费用，按照参与研发项目所有相关人员实际投入到相应研发项目的工时核算薪酬支出，相应计入各研发项目的薪酬费用。
(3)相关内控制度执行的有效性为核算研发项目的人员投入及费用支出，以及准确核算同时从事研发活动和其他生产活动的人员薪酬，公司建立了《研发立项与研究控制制度》《研发中心制度汇编》《财务管理制度汇编》等内部控制制度，相关制度对于研发项目立项及实施管理规定、研发支出的范围、研发支出的审批程序、参与研发人员的工时记录等有明确的规定。
研发项目立项时，明确参与研发项目的主要人员，并由项目负责人、总经理等逐级审批确认。
项目执行前，研发部门主管根据立项文件在工时填报模块维护项目组人员，项目执行过程中，参与研发活动的人员选择参与的项目编号根据其从事的具体工作内容填写项目工时，每月由研发部门主管结合其参与的研发项目及工作内容审批确认，对于参与项目的工时由其所在项目的部门主管结合其工作内容等进行审批确认。
财务部在收到每月经各部门主管审核的项目工时汇总表后，8-2-2-146结合人事部门根据考勤记录等资料核算的人员薪酬费用，按照参与研发项目所有相关人员实际投入到相应研发项目的工时核算薪酬支出，相应计入各研发项目的薪酬费用。
对于同一员工既从事研发又从事具体项目，公司按照其参与研发活动的工时和从事具体项目工时之间的占比，根据该员工薪酬在相关成本、费用之间进行分摊。
综上所述，公司建立了与研发相关的管理制度，研发人员工时能够与其他人员工时准确区分，财务部按照《企业会计准则》《研发立项与研究控制制度》《研发中心制度汇编》《财务管理制度汇编》等制度的相关要求进行核算，公司与研发相关的内部控制制度完善并有效执行。
(三)核查程序及核查意见1.核查程序针对前述事项，我们主要实施了以下核查程序：(1)访谈公司人力资源部门负责人，了解管理人员、研发人员数量和薪酬水平变化的原因，分析管理人员、研发人员人均薪酬变动的合理性；查阅同行业可比公司定期报告、招股说明书等公开资料，获取同行业可比公司管理人员、研发人员人均薪酬等相关数据，分析公司管理人员、研发人员人均薪酬与同行业可比公司存在差异的原因及其合理性；(2)查阅同行业可比公司定期报告、招股说明书等公开资料，了解同行业可比公司研发人员和生产人员相互参与对方工作的情况，分析公司研发人员和生产人员相互参与对方工作的合理性、是否符合行业特点；访谈研发部门负责人，了解研发人员的划分依据和标准；访谈公司财务负责人，了解既从事研发又从事具体项目的薪酬支出分摊方法，复核公司的分摊方法是否符合企业会计准则要求；查阅公司《研发立项与研究控制制度》《研发中心制度汇编》《财务管理制度汇编》等内部控制制度，了解与研发相关的内部控制，结合研发项目工时汇总表及薪酬分摊表，判断其内部控制执行的有效性及研发人员薪酬核算的准确性。
2.核查意见经核查，我们认为：(1)公司管理人员人均薪酬呈下降趋势主要系行政和综合岗位人员增加较多所致，研发人员人均薪酬呈持续上升趋势主要系公司引入高端研发人才及提高研发人员薪酬所致，具有合理性；公司管理人员、研发人员人均薪酬与同行业可8-2-2-147比公司存在差异，主要受公司管理人员、研发人员人数变动及所处地区薪酬水平的影响，具有合理性；(2)公司研发人员参与生产工作的情况与兰剑智能类似，生产人员参与研发工作的情况主要受限于公司智能操控系统的研发场地，因此未在研发部门设置专门的机上测试相关岗位并配备相应人员。
公司研发人员和生产人员相互参与对方工作符合公司的研发历程和研发计划安排，符合行业特点，具备合理性；公司研发人员依据其从事的主要工作内容来界定，界定标准明确；公司建立了与研发相关的管理制度，研发人员工时能够与其他人员工时准确区分，财务部按照《企业会计准则》《研发立项与研究控制制度》《研发中心制度汇编》《财务管理制度汇编》等制度的相关要求进行核算，公司与研发相关的内部控制制度完善并有效执行。
六、关于应收账款。
根据申报材料和审核问询回复：（1）公司按照预期信用损失计算的1年以内坏账计提比例为4%，低于同行业可比公司。
（2）2022年末4-5年账龄的应收账款金额有所上升。
（3）公司不存在对某些单项或某些组合应收款项不计提坏账准备的情形。
请发行人说明：（1）应收账款计提坏账相关预期信用损失率的确定依据，1年以内坏账准备计提比例低于同行业可比公司的原因，模拟测算采用同行业坏账平均计提比例的影响。
（2）2022年末4-5年账龄应收账款长期未回款原因，报告期内是否存在单项计提坏账准备的情况，应收账款坏账准备计提的充分性。
请保荐人、申报会计师发表明确意见。
（审核问询函问题7）(一)应收账款计提坏账相关预期信用损失率的确定依据，1年以内坏账准备计提比例低于同行业可比公司的原因，模拟测算采用同行业坏账平均计提比例的影响1.应收账款计提坏账相关预期信用损失率的确定依据报告期内，公司执行新金融工具准则，对于无需单项计提信用减值损失的应收账款，公司以应收账款账龄作为风险特征将其划分为账龄组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
具体计算过程如下：8-2-2-148第一步：以账龄为基础，确定计算历史损失率的历史数据。
公司2018年末-2023年末应收账款的账龄分布数据，具体如下：账龄2018年12月31日2019年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日1年以内5,725.943,099.707,464.4111,830.4816,591.7226,402.671-2年1,532.251,047.62255.02491.36316.241,096.992-3年56.041.80967.7292.21119.2725.713-4年1.5256.04967.539.5118.284-5年1.04307.675年以上1.0491.40合计7,315.754,205.158,688.1913,382.6217,344.4127,635.04注：2019年12月31日应收账款账龄组合考虑新旧准则的影响第二步：计算平均迁徙率。
迁徙率是指在一个时间段内没有收回而迁徙至下一个时间段的应收账款的比例。
根据应收账款余额计算每个账龄段的迁徙率如下：账龄2018-2019年迁徙率(%)2019-2020年迁徙率(%)2020-2021年迁徙率(%)2021-2022年迁徙率(%)2022-2023年迁徙率(%)平均迁徙率(%)代指1年以内18.308.236.582.676.618.48A1-2年0.1292.3736.1624.278.1332.21B2-3年100.000.0099.9810.3115.3345.12C3-4年1.860.0031.800.008.41D4-5年直接设定80.00E5年以上直接设定100.00F注：4-5年和5年以上的应收账款金额较小，迁徙率设定为80.00%和100.00%第三步：根据迁徙率来计算历史损失率账龄公式历史损失率（%）1年以内K=A*J0.081-2年J=B*I0.982-3年I=C*H3.043-4年H=D*G6.734-5年G=E*F80.005年以上F100.00第四步：前瞻性调整公司在考虑未来经济状况后，出于谨慎性考虑，在历史损失经验基础上，将8-2-2-149预期信用损失率较历史损失率提高10%，作为前瞻性调整，调整后预期信用损失率如下：账龄历史损失率(%)前瞻性调整(%)预期信用损失率(%)1年以内0.0810.000.091-2年0.9810.001.082-3年3.0410.003.343-4年6.7310.007.404-5年80.0080.005年以上100.00100.00第五步：根据预期信用损失率确定公司的坏账准备计提比例公司综合考虑预期信用损失率、同行业可比公司坏账计提比例后，确定应收账款坏账计提比例，具体如下：账龄应收账款坏账计提比例(%)1年以内4.001-2年15.502-3年37.003-4年48.304-5年80.005年以上100.00公司依据2018年至2023年平均迁徙率计算历史损失率，并考虑前瞻性影响确定了预期信用损失率。
应收账款坏账计提比例高于预期信用损失率，一方面基于谨慎性、一致性原则，参考同行业可比公司情况，另一方面考虑到行业结算周期，账龄5年以上的应收账款收回的可能性较低，公司全额计提坏账准备。
2.1年以内坏账准备计提比例低于同行业可比公司的原因公司结合自身情况制定了应收账款坏账准备计提政策，2023年12月31日的账龄组合的坏账准备计提比例与同行业可比上市公司比较情况如下：账龄汇川技术正弦电气伟创电气北路智控兰剑智能平均值本公司1年以内5.00%5.00%5.00%5.00%5.40%5.08%4.00%1-2年11.11%10.00%10.00%10.00%12.90%10.80%15.50%2-3年39.79%30.00%30.00%30.00%27.57%31.47%37.00%3-4年91.31%100.00%80.00%50.00%55.45%75.35%48.30%4-5年100.00%100.00%100.00%80.00%76.00%91.20%80.00%8-2-2-150账龄汇川技术正弦电气伟创电气北路智控兰剑智能平均值本公司5年以上100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%注：兰剑智能2023年度报告未披露应收账款账龄3-4年坏账准备计提比例，延续2021年应收账款账龄3-4年坏账准备计提比例如上表所示，公司应收账款账龄组合的坏账准备计提比例除1年以内低于同行业可比公司及平均值外，其余账龄段的坏账准备计提比例均高于或介于同行业可比公司之间。
根据新金融工具准则规定，在预期信用损失模型下，减值准备的计提不以减值的实际发生为前提，而是以未来可能的违约事件造成的损失的期望值计量当前应当确认的减值准备。
公司以迁徙率为基础计算的预期信用损失率，是遵循谨慎性原则并根据公司实际情况制定的，公司考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息等，符合准则要求。
公司1年以内应收账款坏账准备计提比例低于同行业可比公司主要系公司以迁徙率为基础计算的预期信用损失率较低，且公司的客户主要为国企、上市公司等，信用情况较好，以迁徙率为基础计算的预期信用损失率符合公司实际情况。
3.模拟测算采用同行业坏账平均计提比例的影响采用同行业可比公司坏账平均计提比例进行模拟测算，对公司报告期各期净利润的影响金额如下：项目2023年度2022年度2021年度按同行业坏账平均计提比例需补计提金额-64.89177.47-330.27扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润7,909.387,525.135,886.61占比-0.82%2.36%-5.61%注：按同行业坏账平均计提比例需补计提金额中负数表示需调减当期净利润，正数表示需调增当期净利润如上表所示，按照公司同行业可比公司坏账计提比例平均值模拟测算，对公司报告期各期净利润影响金额分别为-330.27万元、177.47万元和-64.89万元，占当期扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润的比例分别为-5.61%、2.36%和-0.82%，对扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润影响较小。
(二)2022年末4-5年账龄应收账款长期未回款原因，报告期内是否存在单项计提坏账准备的情况，应收账款坏账准备计提的充分性8-2-2-1511.2022年末4-5年账龄应收账款未回款原因2022年12月31日，公司账龄在4-5年的应收账款原值为307.67万元，明细情况及未回款原因如下：客户名称应收账款余额坏账准备金额长期未回款原因中交第二航务工程勘察设计院有限公司216.27173.02项目合同金额较大，因涉及整体竣工决算，导致部分尾款尚未支付，项目尾款已于2023年收回珠海市港金实业发展有限公司91.4073.12项目已交工投产，公司已完成合同履约义务；客户TOS系统更换后，客户要求公司需配合远控软件的对接，因客户TOS系统更换延后，导致部分尾款尚未支付合计307.67246.142.报告期内存在单项计提坏账准备的情况，应收账款坏账准备计提的充分性报告期内，公司在2021年度对三笔合计金额44.30万元的应收账款进行了单项计提坏账准备，并于2022年度对该等应收账款进行了核销，单项计提坏账准备的情况如下：单位名称账面余额坏账准备计提比例（%）计提理由中国铁路沈阳局集团有限公司鞍山货运中心12.1012.10100.00双方已终止合作，预计回款的可能性较小中国铁路沈阳局集团有限公司行包快运中心16.1016.10100.00双方已终止合作，预计回款的可能性较小中国铁路沈阳局集团有限公司长春货运中心16.1016.10100.00双方已终止合作，预计回款的可能性较小小计44.3044.30100.00综上所述，公司2022年末4-5年账龄的307.67万元应收账款长期未回款系中交第二航务工程勘察设计院有限公司和珠海市港金实业发展有限公司的智能控制系统项目部分尾款未支付所致，其中中交第二航务工程勘察设计院有限公司项目尾款已于2023年收回。
报告期内仅存在针对三笔合计金额44.30万元的应收账款由于双方终止合作预计回款可能性较小而单项计提坏账准备的情形，其余应收账款客户均在正常合作，已按照坏账政策计提坏账准备，公司坏账准备计提充分。
(三)核查程序及核查意见1.核查程序针对前述事项，我们主要实施了以下核查程序：8-2-2-152(1)获取公司应收账款账龄表、坏账计提的会计政策及坏账计提明细表，按照新金融工具准则的相关规定对应收账款的预期信用损失的计提情况进行复核，并核查了公司报告期应收账款账龄表的编制过程；查阅同行业可比公司的应收账款坏账计提政策及坏账准备的计提情况，与公司坏账计提政策进行对比分析，分析公司账龄1年以内应收账款坏账准备计提比例低于同行业可比公司平均值的原因，判断公司各期末应收账款坏账准备计提是否充分；采用同行业可比公司坏账平均比例，模拟测算对公司报告期各期净利润的影响金额；(2)访谈公司财务负责人，了解2022年末4-5年账龄应收账款长期未回款原因；获取并检查公司报告期内应收账款单项计提坏账准备的情况。
2.核查意见经核查，我们认为：(1)应收账款计提坏账相关预期信用损失率的确定依据合理，符合公司实际业务情况；1年以内坏账准备计提比例低于同行业可比公司的原因合理；采用同行业坏账平均计提比例模拟测算对公司报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润影响较小；(2)公司2022年末4-5年应收账款系部分智能控制系统项目尾款未支付所致，公司已对尚未收回的应收账款计提较高比例的坏账准备，坏账准备计提充分；报告期内，公司仅在2021年针对三笔合计金额44.30万元的应收账款由于双方终止合作预计回款可能性较小而单项计提坏账准备的情形，其余应收账款客户均在正常合作，已按照坏账政策计提坏账准备，坏账准备计提充分。
七、关于存货。
根据审核问询回复，报告期各期末，公司存货跌价准备余额分别为365.01万元、596.00万元、509.35万元和514.40万元，期末存货跌价准备主要系原材料跌价，未对合同履约成本计提跌价准备。
请发行人：（1）说明报告期各期末不同种类存货的库龄构成及占比情况，库龄较长的存货形成原因，存货跌价准备计提的充分性。
（2）列示各期末合同履约成本所对应的主要项目的基本情况，是否存在长期未结转或未完工等情形，结合减值测试情况说明未计提存货跌价准备的合理性。
请保荐人、申报会计师发表明确意见。
（审核问询函问题8）8-2-2-153(一)说明报告期各期末不同种类存货的库龄构成及占比情况，库龄较长的存货形成原因，存货跌价准备计提的充分性1.报告期各期末不同种类存货的库龄构成及占比情况，库龄较长的存货形成原因报告期各期末，公司存货的库龄构成及占比整体情况如下：库龄2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日账面余额占比账面余额占比账面余额占比1年以内6,369.8187.03%8,022.3582.43%8,401.9177.46%1-2年745.7510.19%1,182.9512.16%2,123.3719.58%2-3年159.152.17%467.474.80%62.470.58%3年以上44.280.61%58.950.61%258.782.39%合计7,318.99100.00%9,731.72100.00%10,846.53100.00%报告期各期末，公司存货库龄1年以内的余额分别为8,401.91万元、8,022.35万元和6,369.81万元，占存货比例分别为77.46%、82.43%和87.03%，库龄1年以内存货占比较高且逐年上升；库龄1年以上的存货主要系原材料、库存商品以及合同履约成本。
公司不同种类存货的库龄构成及占比情况如下：(1)原材料库龄2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日账面余额占比账面余额占比账面余额占比1年以内2,441.8979.71%2,872.6566.88%3,340.9859.27%1-2年455.6214.87%945.8922.02%2,003.3535.55%2-3年145.884.76%440.5410.26%47.660.85%3年以上20.510.67%35.920.84%243.984.33%合计3,063.91100.00%4,295.00100.00%5,635.97100.00%如上表所示，报告期各期末，公司原材料库龄1年以内的余额分别为3,340.98万元、2,872.65万元和2,441.89万元，占比分别为59.27%、66.88%和79.71%，库龄1年以内原材料占比较高。
2021年末至2023年末，库龄1年以上原材料金额较大且呈逐步下降趋势，主要系公司在2020年为应对供应链紧张因素进行了较多的备货。
自2021年起，公司开始逐步消化库存，2022年末和2023年末库龄1年以上的原材料金额逐步减少，占比逐步下降。
8-2-2-154(2)合同履约成本库龄2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日账面余额占比账面余额占比账面余额占比1年以内3,323.6296.54%3,487.7994.32%4,029.8398.44%1-2年119.143.46%209.985.68%63.941.56%2-3年0.050.00%合计3,442.81100.00%3,697.77100.00%4,093.77100.00%如上表所示，报告期各期末，公司合同履约成本1年以内余额分别为4,029.83万元、3,487.79万元和3,323.62万元，占比分别为98.44%、94.32%和96.54%，占比均超过94.00%。
报告期各期末，公司库龄1年以上的合同履约成本主要系项目执行周期较长所致。
截至本说明出具日，2021年末库龄1年以上项目已全部验收并结转成本，2022年末库龄1年以上项目已验收结转209.93万元，2023年末库龄1年以上项目尚未验收，2021年末、2022年末期后验收结转情况良好，不存在长期未结转情形。
(3)库存商品库龄2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日账面余额占比账面余额占比账面余额占比1年以内533.8669.96%1,506.9595.14%669.8688.66%1-2年192.3025.20%27.081.71%56.087.42%2-3年13.221.73%26.931.70%14.811.96%3年以上23.773.11%23.031.45%14.801.96%合计763.15100.00%1,583.99100.00%755.55100.00%如上表所示，公司库存商品主要系自动化驱动产品。
报告期各期末，库存商品库龄1年以内余额分别为669.86万元、1,506.95万元和533.86万元，占比分别为88.66%、95.14%和69.96%，占比较高。
报告期各期末，公司存在库龄1年以上库存商品主要系针对部分通用变频器产品进行少量备货及受客户交货期调整影响部分产品交付周期变长所致。
(4)在产品8-2-2-155库龄2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日账面余额占比账面余额占比账面余额占比1年以内49.13100.00%144.51100.00%224.47100.00%合计49.13100.00%144.51100.00%224.47100.00%如上表所示，报告期各期末，公司在产品余额分别为224.47万元、144.51万元和49.13万元，库龄均在1年以内。
(5)发出商品库龄2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日账面余额占比账面余额占比账面余额占比1年以内10.25100.00%89.09100.00%合计10.25100.00%89.09100.00%如上表所示，报告期各期末，公司发出商品余额分别为89.09万元、10.25万元和0万元，库龄均为1年以内。
(6)委托加工物资库龄2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日账面余额占比账面余额占比账面余额占比1年以内0.20100.00%47.68100.00%合计0.20100.00%47.68100.00%如上表所示，报告期各期末，公司委托加工物资余额分别为47.68万元、0.20万元和0万元，库龄均在1年以内。
2.存货跌价准备计提的充分性报告期各期末，公司存货中在产品、发出商品和委托加工物资库龄均在1年以内；合同履约成本库龄基本在2年以内，其中库龄在1-2年的金额分别为63.94万元、209.98万元和97.83万元，占比分别为1.56%、5.68%和2.84%，占比较低，主要系部分项目执行周期超过1年所致，且期后结转较好；库存商品库龄1年以上的金额分别为85.69万元、77.04万元和229.29万元，占比分别为11.34%、4.86%和30.04%，2021年末、2022年末金额和占比较低，2023年末金额增长主要系受客户交货期调整影响部分产品交付周期变长所致。
报告期各期末，公司库龄1年以上的存货以原材料为主，其中原材料库龄1年以上的存货金额分别为2,294.99万元、1,422.35万元和622.01万元，占存货余额比例分别为21.16%、14.62%和20.30%，整体金额和占比相对较低，且自8-2-2-1562022年末开始金额和占比逐步下降，其对应的跌价准备计提情况如下：时间库龄1年以上原材料余额1年以上跌价准备金额1年以上计提比例其中：2-3年计提比例3年以上计提比例2023年12月31日622.0198.5315.84%39.62%100.00%2022年12月31日1,422.35414.4729.14%72.77%100.00%2021年12月31日2,294.99423.7718.47%77.17%93.30%如上表所示，报告期各期末，公司对库龄1年以上的原材料计提存货跌价准备的金额分别为423.77万元、414.47万元和98.53万元，计提比例分别为18.47%、29.14%和15.84%，其中库龄2-3年的原材料跌价准备计提比例各期末均超过39.00%、库龄3年以上的跌价准备计提比例各期末均超过93.00%，计提比例整体较高。
公司根据自身产品特点和业务情况制定了存货跌价计提政策，存货跌价计提比例与公司实际业务情况相匹配。
公司原材料期后使用情况良好，与业务规模相匹配；原材料跌价计提比例高于同行业可比上市公司，具体详见首轮审核问询函说明九(一)2之说明。
综上所述，公司存货库龄以1年以内为主，库龄结构合理，存货跌价准备计提充分。
(二)列示各期末合同履约成本所对应的主要项目的基本情况，是否存在长期未结转或未完工等情形，结合减值测试情况说明未计提存货跌价准备的合理性1.列示各期末合同履约成本所对应的主要项目的基本情况，是否存在长期未结转或未完工等情形报告期各期末，公司合同履约成本主要集中在余额超过100.00万元的项目，占合同履约成本的比例分别为86.41%、82.67%和75.18%。
截至本说明出具日，2021年末和2022年末合同履约成本超过100.00万元的项目均于期后完工确认收入；2023年末合同履约成本超过100.00万元的项目部分已于期后完工结转，尚未完工的项目均正常开展中，具体分析如下：(1)2023年12月31日合同履约成本超过100.00万元的项目情况客户名称项目名称合同金额(含税)合同签订日期合同履约成本期后完工日期青岛海西重机有限责任公司宁波北三前5台RTG自动化系统项目1,645.472023/10/13931.532024/3/288-2-2-157客户名称项目名称合同金额(含税)合同签订日期合同履约成本期后完工日期秦皇岛港股份有限公司散粮作业泊位门机无人化作业技术研究项目958.182023/6/25401.47尚未完工武汉港集装箱有限公司武汉阳逻港二期13台龙门吊智能远程操作项目723.042023/12/20360.032024/3/12河南省矿山起重机有限公司四川省钢构智能钢板料库项目800.002023/7/26278.12尚未完工江苏鼎盛重工有限公司西鹅铁路物流中心6台ARMG堆场半自动化项目1,620.002022/3/4275.04尚未完工上海振华重工(集团)股份有限公司大连港散杂货码头门机自动化项目354.002023/7/3174.28尚未完工佛山中外运仓码有限公司佛山中外运仓码有限公司RMG智能远程控制改造项目378.002023/11/9167.83尚未完工合计6,478.692,588.30占2023年12月31日合同履约成本的比例75.18%如上表所示，2023年12月31日合同履约成本超过100万元的项目合计金额为2,588.30万元，占比75.18%，该等项目部分已于期后完工，尚未完工的项目均正常开展中，预计不存在亏损合同的情况。
(2)2022年12月31日合同履约成本超过100.00万元的项目情况客户名称项目名称合同金额(含税)合同签订日期合同履约成本期后完工日期唐山冀东装备工程股份有限公司冀东水泥磐石熟料生产线建议项目智能抓斗起重机998.002022/3/2665.472023/5/30荆州智达电动汽车有限公司荆州港松滋车阳河智慧港口建设项目850.002022/3/3645.772023/7/28江苏苏港智能装备产业创新中心有限公司南京龙潭集装箱码头有限公司2台智能远控轨道吊项目568.002022/4/6288.812023/3/25山东日照港集团有限公司山东日照港1台RTG远控项目380.002021/9/18251.712023/3/20湖南中铁五新重工有限公司韶关港门机自动化项目435.002021/12/17221.472023/3/31中远海运港口有限公司中远海运港口有限公司EAM统建项目589.002021/9/27188.962023/6/9广东中外运东江仓码有限公司广东外运东江6台RMG半自动改造项目568.502022/11/8122.762023/7/28威顿水泥集团有限责任公司全自动无人值守起重机电控系统项目340.002021/12/31121.142023/6/8无锡华东重型机械股份有限公司安微港口集团芜湖有限公司芜湖港务公司2台岸桥远程操作（半自动）项目489.802022/7/14116.122023/3/16无锡华东重型机械股份有限公司佛山外运三水港新建2台半自动龙门吊远控系统项目370.002022/11/30114.332023/9/27无锡华东重型机械股份有限公司嘉兴独山港1台长悬臂轨道吊自动化项目258.002022/8/8109.472023/3/27广州港股份有限公司新港港务分公司广州新港1台门机自动化改造项目185.182022/8/10105.432023/5/19上海和平发展起重设备厂有限公司和平发展重庆无水港2台轨道吊新机项目300.002022/10/20105.422023/6/218-2-2-158客户名称项目名称合同金额(含税)合同签订日期合同履约成本期后完工日期合计6,331.483,056.86占2022年12月31日合同履约成本的比例82.67%如上表所示，2022年12月31日合同履约成本超过100万元的项目合计金额为3,056.86万元，占比82.67%，该等项目均于期后完工验收，完工确认收入时毛利率正常，不存在亏损项目。
(3)2021年12月31日合同履约成本超过100.00万元的项目情况客户名称项目名称合同金额(含税)合同签订日期合同履约成本期后完工日期青岛海西重机有限责任公司宁波北仑第三集装箱码头有限公司龙门吊远控系统改造项目2,288.282021/9/181,171.992022/9/5宁波舟山港股份有限公司北仑第二集装箱码头分公司龙门吊远控系统（2020年度）二阶段项目1,200.412021/1/29662.002022/7/27江阴苏龙热电有限公司苏龙热电干煤棚行车智能无人化改造项目608.002021/5/14404.272022/3/10无锡华东重型机械股份有限公司重庆果园港4台RMG远控项目1,270.002021/3/29400.392022/3/30广州港新沙港务有限公司广州港新沙港务有限公司煤矿系统SR1-SL1装船流程自动化升级改造项目980.282021/9/10321.602022/3/10长沙集星集装箱码头有限公司长沙集星集装箱码头C201#、C202#轨道吊远程操控改造项目368.002020/12/4190.872022/4/20山东日照港集团有限公司山东日照港1台RTG远控项目380.002021/9/18166.302023/3/20张家港港务集团有限公司港盛分公司斗轮堆取料机及装船机无人值守改造项目斗轮堆取料机及装船机无人值守改造项目519.102021/9/26112.332022/3/30湖南中铁五新重工有限公司MJ4024远程操作系统项目288.002021/6/30107.782022/2/20合计7,902.073,537.53占2021年12月31日合同履约成本的比例86.41%如上表所示，2021年12月31日合同履约成本超过100万元的项目合计金额为3,537.53万元，占比86.41%，该等项目均于期后完工验收，完工确认收入时毛利率正常，不存在亏损项目。
综上所述，公司合同履约成本除2023年末部分项目尚在执行中外，其余主要项目均已完工验收且不存在亏损情况，公司不存在长期未结转或未完工的项目。
2.结合减值测试情况说明未计提存货跌价准备的合理性报告期各期末，公司对合同履约成本按照成本与可变现净值孰低计量。
当其成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备。
合同履约成本减值准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额计提。
合同履约成本可变现净值是按项目8-2-2-159的估计售价减去至完工时估计将要发生的总成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额，公司合同履约成本可变现净值一般为该项目的不含税合同金额。
合同履约成本至完工时估计将要发生的成本系根据估计的工作量和所需人工成本单价及其他采购成本计算得出。
报告期各期末，公司合同履约成本对应的项目均正常开展，经减值测试，不存在成本高于其可变现净值的项目，因此无需计提存货跌价准备，与项目实际情况吻合，具有合理性。
(三)核查程序及核查意见1.核查程序针对前述事项，我们主要实施了以下核查程序：(1)获取并复核公司报告期内不同种类存货的库龄构成及占比情况；访谈公司财务负责人，了解库龄较长的存货形成原因，了解存货跌价准备计提政策，复核存货跌价准备计提过程及结果，分析公司存货跌价准备计提是否充分；(2)获取并复核报告期各期末合同履约成本所对应的主要项目的基本情况；检查是否存在长期未结转或未完工等情形；访谈公司财务负责人，了解合同履约成本未计提存货跌价准备的原因及合理性。
2.核查意见经核查，我们认为：(1)公司存货中部分原材料库龄较长主要系2020年受供应链紧张因素影响备货较多所致，后续公司逐步消化库存，并对尚未消化完毕库龄较长且存在减值迹象的存货计提了较高比例的跌价准备，存货跌价准备计提充分；(2)报告期各期末，公司合同履约成本中不存在长期未结转或未完工的项目情况；经减值测试，报告期各期末，公司合同履约成本对应的项目均正常开展，合同履约成本不存在成本高于其可变现净值的项目，因此无需计提存货跌价准备，与项目实际情况吻合，具有合理性。
八、关于期后业绩。
2023年上半年发行人收入规模为18,490.30万元，扣非后净利润为582.27万元。
发行人表示上半年因季节性特征导致相关业绩规模较小，申报材料并未提供前三季度的业绩预计情况。
同时，发行人子公司港迪智能、港迪软件的高新技8-2-2-160术企业证书在年底到期，发行人目前正在申请复审中。
请发行人：（1）披露审计截止日后的经营状况是否发生重大变化，前三季度的业绩实现情况，分析业绩变动原因及可能产生的影响，相关影响因素的持续性；结合在手订单及相关业务的执行周期、招投标要求等说明全年的业绩预计情况。
（2）说明子公司高新技术企业证书的复审进度情况，复审难度及风险，无法通过的影响。
请保荐人、申报会计师核查发表明确意见。
（审核问询函问题9）(一)披露审计截止日后的经营状况是否发生重大变化，前三季度的业绩实现情况，分析业绩变动原因及可能产生的影响，相关影响因素的持续性；结合在手订单及相关业务的执行周期、招投标要求等说明全年的业绩预计情况1.披露审计截止日后的经营状况是否发生重大变化，前三季度的业绩实现情况，分析业绩变动原因及可能产生的影响，相关影响因素的持续性(1)前三季度的业绩实现情况、变动原因及影响因素审计截止日后，公司经营情况良好，产业政策、税收政策、行业市场环境、主要客户和供应商、公司经营模式未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。
2023年1-9月公司业绩实现及较2022年同期变动情况如下：项目2023年1-9月2022年1-9月变动比例营业收入34,434.5028,595.7920.42%净利润3,086.252,295.2234.46%归属于母公司所有者的净利润3,063.082,346.3330.55%扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润2,670.002,238.1419.30%注：上表数据为经审阅数据2023年1-9月，公司实现营业收入34,434.50万元，同比增长20.42%；实现归属于母公司所有者的净利润3,063.08万元，同比增长30.55%。
公司营业收入和归属于母公司所有者的净利润较去年同期均保持了稳定增长，主要受益于下游市场需求的增加和公司持续的市场开拓，公司自动化驱动产品中盾构领域行业专机和智能操控系统业务实现增长。
具体影响因素如下：1)公司持续进行产品的品类延伸和技术创新，研发的盾构领域行业专机产品受到市场认可，逐步实现了盾构机驱动部件的国产替代，市场占有率逐步提高，使得盾构行业专机的收入持续上升；8-2-2-1612)公司智能操控系统业务起步早、项目经验丰富，已形成一定品牌积累与技术储备，受益于我国“交通强国”、“智慧港口”等新型基础设施建设相关政策的加持，以及港口行业对改善码头作业环境、提升作业效率的切实诉求，促使市场需求快速释放，智能操控系统业务实现了收入的快速增长。
(2)市场需求具备长期增长的潜力，相关影响因素具有持续性2023年1-9月，公司营业收入保持增长，主要系盾构领域行业专机和智能操控系统业务受下游市场需求影响，具备长期增长的潜力。
1)盾构领域行业专机具有较大的提升空间公司抓住盾构机国产化的历史机遇，持续进行产品的品类延伸和技术创新，研发的盾构领域产品受到国内盾构机生产厂商认可，逐步实现了盾构机驱动部件的国产替代，市场占有率逐步提高，使得盾构专机的收入持续上升。
根据中国工程机械工业协会出具的证明文件，公司盾构机变频器领域目前国产品牌排名第一。
但目前盾构领域变频器市场整体仍然由丹弗斯、ABB、施耐德等外资品牌占据主导地位，未来市场仍具备较好的国产替代空间。
而且随着基础设施建设的发展，盾构机朝着机型多元化、智能化方向发展，应用领域逐渐也从主要应用于城市轨道交通领域拓展到水利水电排水廊建设、铁路隧道工程、矿山隧道工程等场景，应用领域进一步拓展。
总体来看，预计未来中国盾构机主驱动变频器市场规模将保持总体稳定。
因此，上述因素具有可持续性。
2)智能操控系统业务市场规模逐步增大公司智能操控系统品主要应用于各类中大型起重、输送设备，是在设备单机实现自动化的基础上，实现对设备群操控的远程化或自动化，即实现设备生产作业过程的自动化。
影响港口领域智能操控系统下游客户需求的主要因素主要包括：港口领域“交通强国”“新型基础设施建设”“智慧港口”等政策驱动港口行业企业投入港口智慧化建设；港口领域作业环境较为恶劣、且随着经济发展面临人力资源结构问题、智能化支撑技术日益成熟，港口企业对于港口起重、输送设备智能化升级改造的切实需求。
我国智慧港口建设已从探索阶段逐步走向成熟，各地智慧港口落地进程加快。
2022年1月，国务院《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》提出推进大连港、天津港、青岛港等港口既有集装箱码头智能化改造，同时加快新一代自动化码头的建设。
为响应《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》的要求，全国沿海、沿江主要省市相应出台智慧港口发展政策，我国智慧港口建设将迎来政策红利期和快速发展期，智慧港口建设的市场规模也将逐步增大。
8-2-2-162根据2022年交通运输行业发展统计公报，截至2022年末我国港口万吨级及以上泊位2,751个，大量传统集装箱码头和散货码头仍以传统的作业方式为主，在政策推动和重要港口智慧化建设带动下，中小型港口和传统码头智慧化建设将会进一步深化。
因此，上述因素具有可持续性。
2.结合在手订单及相关业务的执行周期、招投标要求等说明全年的业绩预计情况截至2023年11月15日，公司各项主营业务在手订单（含税）情况如下：序号业务类型在手订单金额（含税）各业务在手订单占比1自动化驱动产品4,144.8410.63%2智能操控系统32,416.7283.12%3管理系统软件2,436.506.25%合计38,998.07100.00%截至2023年11月15日，公司在手订单含税金额为38,998.07万元，在手订单充足，为公司未来一段时间的增长奠定了一定基础。
由于不同业务性质、执行周期存在差异，订单转化收入周期不尽相同，其中自动化驱动产品交期较短，在订单签订后1个月左右可实现销售。
智能操控系统和管理系统软件需要安装、调试及验收等方能完成最终销售，大部分项目执行周期在3-12个月。
截至2023年11月15日，智能操控系统和管理系统软件在手订单金额合计34,853.22万元，其中预计2023年可实现收入16,360.61万元。
公司基于实际生产经营情况和对未来市场形势的判断，2023年业绩预计具体情况如下：项目2023年度（预计）2022年度同比变动营业收入57,000.00—60,000.0050,718.6912.38%—18.30%归属于母公司所有者的净利润8,000.00—8,600.007,679.744.17%—11.98%扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润7,700.00—8,300.007,525.132.32%—10.30%注：2023年业绩预计情况是公司初步测算的结果，未经审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺公司预计2023年全年实现营业收入的区间为57,000.00万元至60,000.00万元，同比增长12.38%至18.30%，实现归属于母公司所有者的净利润的区间为8,000.00万元至8,600.00万元，同比上升4.17%至11.98%，扣除非经常性损益8-2-2-163后归属于母公司所有者的净利润的区间为7,700.00万元至8,300.00万元，同比增长2.32%至10.30%。
归属于母公司所有者的净利润增长比例低于营业收入增长比例主要系2023年公司为应对业务规模发展，管理、销售、研发等部门员工增加较多，员工薪酬增加所致。
综上所述，公司基于实际生产经营情况和对未来市场形势的判断，2023年经营业绩预计整体保持增长趋势。
(二)说明子公司高新技术企业证书的复审进度情况，复审难度及风险，无法通过的影响1.说明子公司高新技术企业证书的复审进度情况，复审难度及风险2020年12月1日，港迪智能取得编号为GR202042000397的《高新技术企业证书》，港迪软件取得编号为GR202042004232的《高新技术企业证书》，认定有效期均为三年，2020-2022年度企业所得税减按15%的优惠税率执行。
根据《高新技术企业认定管理办法》和《高新技术企业认定管理工作指引》的有关规定，高新技术企业认定程序主要包含以下流程：自我评价、企业申请—专家评审—公示公告—颁发证书。
经自我评价后，港迪智能于2023年7月、港迪软件于2023年9月提交了高新技术企业重新认定的申报资料。
2023年11月，全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室发布《关于对湖北省认定机构2023年认定的第三批高新技术企业进行备案的公告》，港迪智能高新技术企业认定已公示完毕并备案，发证日期为2023年10月26日，证书编号为GR202342001757。
2023年12月，全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室发布《关于对湖北省认定机构2023年认定的第四批高新技术企业进行备案的公告》，港迪软件高新技术企业认定已公示完毕并备案，发证日期为2023年11月14日，证书编号为GR202342003714。
港迪智能、港迪软件均符合《高新技术企业认定管理办法》规定的高新技术企业认定条件，具体如下：序号认定条件港迪智能情况港迪软件情况是否符合1企业申请认定时须注册成立一年以上港迪智能成立于2015年，依法注册成立一年以上港迪软件成立于2018年，依法注册成立一年以上是2企业通过自主研发、受让、受赠、并购等方式，获得对其主要产品（服务）在技术上发挥核心支持作用的知识产权的所有权港迪智能通过自主研发拥有对其主要产品在技术上发挥核心支持作用的知识产权的所有权港迪软件通过自主研发拥有对其主要产品在技术上发挥核心支持作用的知识产权的所有权是3对企业主要产品（服务）发挥核心支持作用的技术属港迪智能属于《国家重点支持的高新技术领域》中“八、先进制造与自动化”之“（一）港迪软件属于《国家重点支持的高新技术领域》中“一、是8-2-2-164序号认定条件港迪智能情况港迪软件情况是否符合于《国家重点支持的高新技术领域》规定的范围工业生产过程控制系统”之“5.工业生产过程综合自动化控制系统技术”电子信息”之“（一）软件”之“9.企业管理软件”4企业从事研发和相关技术创新活动的科技人员占企业当年职工总数的比例不低于10%2022年港迪智能从事研发和相关技术创新活动的科技人员占当年末职工总数的比例为17.78%2022年港迪软件从事研发和相关技术创新活动的科技人员占当年末职工总数的比例为20.59%是5企业近三个会计年度的研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例符合如下要求：1.最近一年销售收入小于5,000万元（含）的企业，比例不低于5%；2.最近一年销售收入在5,000万元至2亿元（含）的企业，比例不低于4%；3.最近一年销售收入在2亿元以上的企业，比例不低于3%。
其中，企业在中国境内发生的研究开发费用总额占全部研究开发费用总额的比例不低于60%港迪智能2022年度销售收入为27,241.55万元，超过2亿元；2020年度至2022年度研究开发费用总额占同期销售收入总额比例为4.89%，不低于3%；且港迪智能在中国境内发生的研究开发费用总额占全部研究开发费用总额的比例为100%港迪软件2022年度销售收入为812.20万元，小于5,000万元；2020年度至2022年度研究开发费用总额占同期销售收入总额比例为20.50%，不低于5%；且港迪软件在中国境内发生的研究开发费用总额占全部研究开发费用总额的比例为100%是6近一年高新技术产品（服务）收入占企业同期总收入的比例不低于60%港迪智能2022年度高新技术产品（服务）收入占企业同期总收入比例为99.85%港迪软件2022年度高新技术产品（服务）收入占同期总收入的比例为100.00%是7企业创新能力评价应达到相应要求港迪智能创新能力评价预计达到相应要求港迪软件创新能力评价预计达到相应要求是8企业申请认定前一年内未发生重大安全、重大质量事故或严重环境违法行为港迪智能2022年度未发生重大安全、重大质量事故或严重环境违法行为港迪软件2022年度未发生重大安全、重大质量事故或严重环境违法行为是基于上述情况，港迪智能、港迪软件满足高新技术企业认定的各项条件，高新技术企业资质复审无法续期的风险较低。
2.子公司高新技术企业证书复审无法通过的影响报告期内，公司因港迪智能、港迪软件享受高新技术企业税收优惠，对公司经营成果的影响如下：项目2023年度2022年度2021年度港迪智能、港迪软件因享受高新技术企业税收优惠的影响金额107.48268.41173.51利润总额9,603.958,588.056,886.78税收优惠影响金额/利润总额1.12%3.13%2.52%报告期各期，公司因港迪智能、港迪软件因享受高新技术企业税收优惠的影响金额占利润总额的比例分别为2.52%、3.13%和1.12%，若港迪智能和港迪软件高新技术企业证书到期后不能顺利通过复审，港迪智能和港迪软件将不再享受相应税收优惠，但对公司经营业绩影响较小。
(三)核查程序及核查意见8-2-2-1651.核查程序针对前述事项，我们主要实施了以下核查程序：(1)向公司管理层及主要业务部门了解审计截止日后的主要经营状况，获取公司的销售及采购明细以了解主要客户、供应商是否发生重大变化；查看对公司影响较大的行业政策、税收政策是否发生重大变化；了解公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员是否发生重大变更；获取公司三季度财务报表，对主要业绩数据与上年同期数进行对比并分析变动原因，了解业绩变动影响因素的持续性；查阅公司在手订单情况，了解公司2023年全年的业绩预计情况并复核公司对全年业绩预计的合理性；(2)通过网络查询了解高新技术企业复审进度，并检查高新技术企业资格的认定标准，结合港迪智能、港迪软件相关指标进行对比，验证高新技术企业复审难度及风险。
2.核查意见经核查，我们认为：(1)审计截止日后，公司经营状况未发生重大变化；前三季度的业绩较去年同期保持了稳定增长，主要受益于下游市场需求的增加和公司持续的市场开拓；公司在手订单充足，预计2023年全年经营业绩整体保持增长趋势；(2)港迪智能、港迪软件满足高新技术企业认定的各项条件，高新技术企业资质复审无法续期的风险较低；若港迪智能和港迪软件高新技术企业证书到期后不能顺利通过复审，公司将不再享受相应税收优惠，但对公司经营业绩影响较小。
专此说明，请予察核。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）中国注册会计师：中国·杭州中国注册会计师：二〇二四年四月二十六日8-3-2-1678-3-2-1688-3-2-169 一、关于关联交易。
根据申报材料及审核问询回复：（1）报告期各期，发行人向港迪电气销售变频器平均单价分别为0.48万元/台、1.07万元/台、1.06万元/台以及1.73万元/台，2021年至2023年上半年，销售单价明显高于向非关联方客户销售的平均单价，发行人解释为单价较高的多传动产品比例出现上升、大功率单传动产品比例上升等，但未就具体原因进行说明。
此外，2021年、2022年及2023年上半年，发行人向港迪电气销售变频器的毛利率为54.02%、54.96%以及58.01%，与向非关联方销售变频器的毛利率差异分别为... 请发行人：（1）说明2021年至2023年上半年向港迪电气销售变频器平均单价大幅上升且明显高于向非关联方客户销售单价的具体原因，选取同类型产品比较向港迪电气与非关联方客户销售价格及毛利率，并解释相关差异合理性，避免仅选取平均单价低于其他客户的产品。
（2）说明与港迪电气就重叠客户、供应商的交易内容、定价公允性及商业合理性，重叠客户销售价格、毛利率的情况及差异对比分析，2022年、2023年上半年重合客户销售金额占主营业务收入比例大幅上升的原因及合理性，是否与港迪电气存在捆绑销售、联合议价、让渡商业机... 请保荐人、发行人律师及申报会计师发表明确意见。
（审核问询函问题2） (一)说明2021年至2023年上半年向港迪电气销售变频器平均单价大幅上升且明显高于向非关联方客户销售单价的具体原因，选取同类型产品比较向港迪电气与非关联方客户销售价格及毛利率，并解释相关差异合理性，避免仅选取平均单价低于其他客户的产品 1.说明2021年至2023年上半年向港迪电气销售变频器平均单价大幅上升且明显高于向非关联方客户销售单价的具体原因 (1)向港迪电气销售变频器平均单价增幅较大的原因 2.选取同类型产品比较向港迪电气与非关联方客户销售价格及毛利率以及相关差异的合理性 (1)港迪电气与非关联方客户同类型产品销售价格情况及差异合理性 (2)港迪电气与非关联方客户同类型产品销售毛利率情况及差异合理性 (二)说明与港迪电气就重叠客户、供应商的交易内容、定价公允性及商业合理性，重叠客户销售价格、毛利率的情况及差异对比分析，2022年、2023年上半年重合客户销售金额占主营业务收入比例大幅上升的原因及合理性，是否与港迪电气存在捆绑销售、联合议价、让渡商业机会、互相承担成本费用等情形 1.公司与港迪电气就重叠客户、供应商的交易内容、定价公允性及商业合理性 (1)公司与港迪电气的重合客户情况 (2)公司与港迪电气的重合供应商情况 2.重合客户销售价格、毛利率的情况及差异对比分析 3.2022年、2023年上半年重合客户销售金额占主营业务收入比例大幅上升的原因及合理性 4.是否与港迪电气存在捆绑销售、联合议价、让渡商业机会、互相承担成本费用等情形 (三)说明报告期内向电控系统供应商询价和采购情况，确定供应商的方式及合理性；向非港迪电气供应商采购的，是否存在电控系统整体或组成部分最终来自于港迪电气的情况 (四)说明2020至2022年度甲供模式金额持续提升的合理性，结合向港迪电气销售金额下降的原因，说明是否存在关联交易非关联化的情形 (五)结合项目具体工作内容、交付成果等，进一步说明与华东重机关于岸桥集装箱智能操控系统项目、重庆果园港RMG远控项目的公允性；说明对苏港智能销售智能操控系统价格的公允性 (六)说明向港迪电气、苏港智能、华东重机关联销售的未来变动趋势，是否对相关客户存在依赖 (七)核查程序及核查意见 二、关于收入增长及主要客户。
(一)结合下游领域投资及客户采购需求等，说明对单一客户而言公司产品销售的周期及金额变动规律，报告期内公司前五大客户变动较为频繁的原因，分析与主要客户合作的持续性和稳定性，与行业特征的匹配性 (二)对客户销售金额进行分层，列示报告期各期各层的客户数量、新增客户及存量客户数量、合计销售金额及占比、平均销售金额并进行变动分析 1.各层的客户数量分析 2.新增客户及存量客户数量分析 3.各层的销售金额及占比分析 (1)500万元以上 (2)300-500万元（含500万元） (3)100万元以下（含100万元）、100-300万元（含300万元） 4.各层的平均销售金额分析 (三)区分单传动和多传动等不同产品类别，结合产品结构、应用领域、下游需求和价格调整情况等分析说明报告期内变频器单价整体呈下降趋势的原因 1.单传动变频器单位售价变动分析 (1)公司定价策略的调整 (2)公司加大了新产品的推广力度 (3)物流行业变频器销量的上升 2.多传动变频器单位售价变动分析 (四)结合报告期各期不同业务新增客户情况、客户数量、平均销售金额、合同数量、平均合同金额、市场需求等，进一步量化分析变频器、行业专机、各类智能操控系统等细分产品报告期内收入金额变动的原因及合理性，并进一步结合项目执行周期等角度分析仓储智能操控系统收入波动的原因 1.结合报告期各期不同业务新增客户情况、客户数量、平均销售金额、合同数量、平均合同金额、市场需求等，进一步量化分析变频器、行业专机、各类智能操控系统等细分产品报告期内收入金额变动的原因及合理性 (1)自动化驱动产品 (2)智能操控系统 2.进一步结合项目执行周期等角度分析仓储智能操控系统收入波动的原因 (1)仓储智能操控系统项目情况 (2)仓储智能操控系统收入波动的原因 (五)核查程序及核查意见 三、关于主要项目及收入核查。
(一)列示各期合同签订时间与验收时间间隔超过一年的项目情况、合同约定实施周期与实际完成周期不一致的项目情况，说明是否存在项目执行困难、项目中止等情形，相关项目合同履约成本情况，减值计提的充分性，是否与客户存在纠纷或潜在纠纷 1.公司智能操控系统合同签订时间与验收时间间隔超过一年的情形 2.公司智能操控系统合同约定实施周期与实际完成周期不一致的情形 (二)说明主要客户验收流程、方式、要求，在报告期内的变化情况，是否存在调节收入确认时点的情形 (三)验收单据中签章的各自比例，是否存在仅签字未盖章的情形，如有，说明相关签字人员的核查情况；验收报告有无落款时间及其占比；结合对相关验收凭证的核查情况进一步说明验收时点的准确性 (四)未回函及回函不符的客户名称、差异金额、差异原因，采取的替代性程序及核查充分性 (五)是否依据《监管规则适用指引——审计类第2号》的要求，充分关注函证信息的准确性、完整性，对函证过程实施有效控制并充分核查回函的可靠性 (六)核查程序及核查意见 四、关于营业成本及毛利率。
(一)结合生产人员数量、工时数、单位人工成本、人员薪酬等量化分析报告期内直接人工变动的合理性 1.自动化驱动产品 2.智能操控系统 (二)按照下游不同应用领域（港口、建机等），分析主要产品毛利率的差异情况及合理性 1.自动化驱动产品 2.智能操控系统 (1)港口领域智能操控系统 (2)水泥领域智能操控系统 (3)冶金领域智能操控系统 (三)结合报告期内建机、盾构等领域行业专机毛利率变动及差异情况，量化分析报告期内行业专机毛利率变动较大的原因 1.盾构专机 (1)盾构专机毛利率情况 (2)盾构专机毛利率变动分析 2.塔机专机 (四)结合智能操控系统为“软硬件一体化”产品、主营业务成本以直接材料为主等特点，说明各类业务在软件及硬件方面的核心竞争力及其具体体现，相关竞争力与公司毛利率水平、收入增长的匹配性 (五)结合原材料价格、产品结构、下游市场变动情况等量化分析2023年1-6月综合毛利率下降的原因 1.自动化驱动产品 2.智能操控系统 (1)散货智能操控系统 (2)仓储智能操控系统 (六)说明对采购细节测试的抽样方法及合理性，对相关单据核查的具体情况 1.对采购细节测试的抽样方法及合理性 2.对采购相关单据核查的具体情况 (七)核查程序及核查意见 五、关于期间费用。
(一)分析报告期内管理人员、研发人员的人均薪酬变动情况及原因，与可比公司的对比情况 (二)说明研发人员和生产人员相互参与对方工作是否符合行业特点，研发人员的划分依据和标准，同一员工既从事研发又从事具体项目的薪酬支出分摊方法，相关内控制度执行的有效性 (三)核查程序及核查意见 六、关于应收账款。
(一)应收账款计提坏账相关预期信用损失率的确定依据，1年以内坏账准备计提比例低于同行业可比公司的原因，模拟测算采用同行业坏账平均计提比例的影响 (二)2022年末4-5年账龄应收账款长期未回款原因，报告期内是否存在单项计提坏账准备的情况，应收账款坏账准备计提的充分性 (三)核查程序及核查意见 七、关于存货。
(一)说明报告期各期末不同种类存货的库龄构成及占比情况，库龄较长的存货形成原因，存货跌价准备计提的充分性 (二)列示各期末合同履约成本所对应的主要项目的基本情况，是否存在长期未结转或未完工等情形，结合减值测试情况说明未计提存货跌价准备的合理性 (三)核查程序及核查意见 八、关于期后业绩。
(一)披露审计截止日后的经营状况是否发生重大变化，前三季度的业绩实现情况，分析业绩变动原因及可能产生的影响，相关影响因素的持续性；结合在手订单及相关业务的执行周期、招投标要求等说明全年的业绩预计情况 1.披露审计截止日后的经营状况是否发生重大变化，前三季度的业绩实现情况，分析业绩变动原因及可能产生的影响，相关影响因素的持续性 (1)前三季度的业绩实现情况、变动原因及影响因素 (2)市场需求具备长期增长的潜力，相关影响因素具有持续性 1)盾构领域行业专机具有较大的提升空间 2)智能操控系统业务市场规模逐步增大 2.结合在手订单及相关业务的执行周期、招投标要求等说明全年的业绩预计情况 (二)说明子公司高新技术企业证书的复审进度情况，复审难度及风险，无法通过的影响 (三)核查程序及核查意见。
