华安证券-电子行业周报：苹果WWDC发布Apple Intelligence推动换机-240616

　　主要观点:

　　本周行情回顾

　　从指数表现来看，本周(2024-06-10至2024-06-14)，上证指数周涨跌幅-0.6111%，深圳成指涨跌幅为-0.0371%，创业板指数涨跌幅为05779%，科创50涨跌幅为+2.2136%，申万电子指数涨跌幅+4.6737%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】板块行业指数来看，表现最好的是印制电路板，涨幅为+9.83%，面板板块表现较弱，涨幅为-0.0835%;板块概念指数来看，表现最好的是汽车芯片指数，涨幅为+6.66%，表现最弱的是传感器指数，涨幅为+3.08%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　苹果WWDC推出Apple lntelligence同时宣布Vision pro在亚太地区的发售计划

　　在WWDC主题演讲的最后压轴部分，库克谈到苹果公司多年来一直在使用人工智能和机器学习，并亮出了大招——Apple Intelligence(苹果智能)。苹果表示，苹果智能拥有强大的、直觉的、完整的、个人的、私人的五重特性，将生成模型置于iPhone、iPad和Mac的核心位置。

　　其一,支持自然语言理解，可以自动识别通知的重要等级重新排序，不仅可以自动润色邮件、总站备忘录，还可以实现生成或圈片。

　　其二，支持全局在不同应用中分析内容，跨应用调整资料和信息，苹果强调所有信息调整拥有最高等级的隐私保护，不收集数据，只处理数据。

　　其三，使用私有云计算技术，实现芯片级别的数据保护，如果本地端算力不够的运算，会发送到私有云上计算。

　　苹果还宣布和OpenAl合作，未来将会在Siri中加入ChatGPT。Siri将免费利用GPT-4o，无需创建账户。请求不会被记录。ChatGPT用户还可以访问体验中的付费功能。

　　集成GPT-4o的苹果将在iOS18、iPadOS18和macOS上推出，未来计划支持其他人工智能模型。想要使用是有门槛的，苹果智能存在硬件限制，iPhone方面暂时只有搭载A17Pro的iPhone15Pro/Max可以使用。(苹果)

　　Q1全球智能设备生态，草果独占36%收入及17%出货量

　　研究机构Canalys近日发布2024年一季度全球智能设备生态系统厂商格局，统计显示前三大厂商依旧为苹果、三星、小米。在全球范围内，顶级智能手机厂商正在向平板电脑、TWS(真无线耳机)和可穿戴设备领域拓展，以实现全面增长。在前五大厂商中，苹果继续占据附加率第一的位置，小米和三星紧随其后。

　　机构表示,头部智能手机厂商的生态系统表现在全球和大中华地区排名尽管不同，但仍呈现出相似性。大中华区排名前五的厂商也拥有强大的生态系统，并紧跟全球趋势。

　　统计显示，苹果继续保持其在全球设备生态系统市场的领先地位，占据全球智能设备收入的36%，智能设备出货量的17%。华为在本土市场的反弹推动其超越苹果,成为大中华区最大的智能设备生态系统厂商，2024年第一季度，市场份额达到18%。(Canalys、集微)

　　华为鸿蒙Harmony OS首超苹果iOS，成为2024年Q1中国第二大手机操作系统

　　根据研究机构Counterpoint Research发布的最新数据，2024年第一季度，华为鸿蒙Harmony oS在中国市场首次超越苹果iOS。这意味着，鸿蒙Harmony os已成中国第二大操作系统。

　　报告数据显示,华为鸿蒙Harmony OS在中国市场的份额由2023年一季度的8%上涨至2024年一季度的17%, iOS份额则从20%下降至16%。这也标志着iOS在中国市场自2019年第一季度以来首次出现第一季度下滑，主要是由于华为推出与苹果直接竞争的5G智能手机。

　　从全球手机系统市场份额来看，安卓和iOS同比均下降1%，份额分别为77%和19%;华为鸿蒙Harmony OS的全球份额从2%同比翻了一番，达到4%。

　　由于iOS因iPhone销量季节性原因下降，安卓系统在2024年第一季度环比反弹。报告还称，鸿蒙Harmony OS的5G采用率在2024年一季度达到50%，高于2023年第一季度的9%。随着华为专注于供应链本地化，预计该比例将进一步增长。

　　AI推动韩国5月份芯片出口价格创纪录上涨

　　今年5月，韩国半导体出口价格以创纪录的速度上涨，凸显出人工智能(AI)推动韩国经济发展的强劲势头。

　　韩国以周期性著称的存储行业正在迅速从低迷中复苏，今年5月，以美元计价的韩国半导体出口价格指数较上年同期上涨42.1%。韩国的大部分芯片出口都是存储,而存储出口激增的部分原因是高带宽存储器(HBM)，这种存储与英伟达等公司生产的AI加速器配合使用。5月份韩国半导体出口价格增幅是数据追溯到20世纪70年代以来纪录最快增速，4月份为增长41.4%。HBM已成为人工智能芯片产出的一个瓶颈，SK海力士的产能到2025年基本订满，而三星在获得英伟达批准使用其产品方面也面临挑战。

　　韩国海关总署数据显示，6月前10天芯片出口额增长36.6%，这意味着整个月的两位数增长可能持续下去。如果三星能够获得英伟达和AMD等厂商的订单，出货量可能会进一步增加。(Bank of Korea、集微)

　　建议关注

　　AI手机方面建议关注:立讯精密、中石科技、思泉新材、艾为电子、南芯科技、统联精密、韦尔股份、思特威、京东方、维信诺等。

　　AI PC方面建议关注:华勤技术、春秋电子、联想集团、飞荣达、英力股份、龙芯中科、海光信息、光大同创等。

　　存储行业方面建议关注:澜起科技、聚辰股份、普冉股份等。

　　半导体设备和零部件领域建议关注:中微公司、北方华创、正帆科技等。

　　面板设备领域建议关注:精测电子、精智达等。

　　AR/VR产业链建议关注:立讯精密、兆威机电、杰普特等。

　　风险提示

　　需求不及预期，技术迭代不及预期