海通国际-机械工业行业周报：马斯克预测2025年特斯拉将有上千台Optimus；5月CPI总体平稳-240617

　　板块表现：从各行业横向比较来看，2024年第24周（2024年6月10日至2024年6月14日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为正，在所有行业中排名第5，周累计超额收益为+1.15pct。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2024年至今机械设备行业年累计超额收益为-12.09pct。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　宏观数据：2024年5月份CPI总体平稳，PPI降幅收窄；5月份M1同比下降4.2%，1-5月社融增量同比减少2.52万亿元。1）CPI&PPI：根据国家统计局官网，5月份，消费市场运行总体平稳，CPI同比上涨0.3%，同比涨幅与上月相同，环比下降0.1%，降幅略小于近十年同期平均下降0.2%的水平；受部分国际大宗商品价格上行及国内工业品市场供需关系改善等因素影响，PPI环比由上月下降0.2%转为上涨0.2%，同比下降1.4%，降幅比上月收窄1.1pct。2）货币&信用：根据中国人民银行官网，5月份M0/M1/M2同比+11.7%/-4.2%/+7%，1-5月人民币企（事）业单位中长期贷款增加7.11万亿元，1-5月社融增量累计14.8万亿元，同比减少2.52万亿元，5月末社融存量391.93万亿元，同比+8.4%。

　　锂电设备：Avesta Holding 20GWh磷酸铁锂电池项目将落地；合源锂创350Wh/kg固态电池下线。1）根据欧洲电池制造商ABEE网站，Avesta Holding计划建立一家新的超级工厂，专门生产先进的磷酸铁锂（LFP）电池。该工厂初步规划产能为5GWh/年，将专门为旗下公司Avesta Battery & Energy Engineering（ABEE）、电池厂BE-Volt和其他战略合作伙伴提供支持。未来随着工厂的规模扩大，预计产能将达到20GWh。2）根据动力电池微信公众号，合源锂创宣布其自主研发的能量密度350Wh/kg的固态电池产品已经逐步下线并完成了第三方检测和送样。

　　光伏设备：本周，硅料、硅片、单晶PERC 182电池片、单晶PERC 210电池片价格环比持平，TOPCon182电池片价格环比下降，组件价格环比持平；高测股份首发21规格钨丝电镀金刚线与“钨丝冷拉”工艺。1）根据Infolink Consulting微信公众号的数据，本周光伏价格：多晶硅致密料成交价为40元/公斤，环比持平，单晶硅片182成交价为1.250元/片，环比持平，单晶硅片210成交价为1.800元/片，环比持平；单晶PERC 182电池片成交价为0.310元/W，环比持平，单晶PERC 210电池片成交价为0.310元/W，环比持平；TOPCon182电池片成交价为0.330元/W，环比下降2.9%；182单晶PERC组件均价为0.830元/W，环比持平，210单晶PERC组件均价为0.850元/W，环比持平。2）根据高测股份微信公众号，近日，高测股份首发21规格钨丝电镀金刚线与“钨丝冷拉”工艺，通过持续工艺优化及设备升级，确保切割用线量、切割断线及片面质量、片厚均匀性方面可控的同时，大幅提高生产效率和产能，降低物料成本，实现经济效益和社会效益双赢。

　　叉车：杭叉集团扩大国际化及后市场布局。根据杭叉集团《第七届董事会第十二次会议决议公告》，杭叉集团审议通过《关于投资设立杭叉印尼有限公司的议案》、《关于投资设立杭叉日本有限公司的议案》、《关于向杭叉集团（天津）融资租赁有限公司增资的议案》，一方面完善境外销售网络建设，做好印尼、日本区域市场业务推广及品牌经营，强化差异化产品和服务的竞争力，进一步促进产品品质和市场影响力的提升；另一方面夯实后市场业务基础，扩大融资租赁业务规模。

　　机床工具：5月份日本机床行业外需订单同比增长9.8%。根据日本工作机械工业会，5月份日本机床行业订单额同比增长4.2%至1245.54亿日元，其中，外需同比增长9.8%至897亿日元，内需同比减少7.9%至348.38亿日元。

　　机器人：马斯克预测2025年特斯拉将有上千台Optimus。根据第一财经微信公众号，美国当地时间6月13日，特斯拉CEO马斯克在年度股东大会上表示，特斯拉将于2025年开始“限量生产”Optimus（擎天柱）人形机器人，并于2025年在自有工厂里测试仿人机器人。马斯克预测，明年特斯拉将有超过1000台，乃至数千台在运行的Optimus机器人。

　　工业气体：杭氧股份为大连西中岛石化产业园区供气并投资设立气体公司；液氧/氮/氩及稀有气体均价多有下跌。1）杭氧股份：根据杭氧股份《关于为大连西中岛石化产业园区供气暨投资设立气体公司的公告》及杭氧集团微信公众号，杭氧股份与西中岛发展集团成立大连西中岛杭氧气体有限公司，杭氧股份持股35%，待气体公司设立完成将以其为主体为大连西中岛石化产业园区入驻企业提供工业气体产品及服务。大连长兴岛（西中岛）石化产业基地为国家七大石化产业基地之一。基地规划总范围110平方公里，包括长兴岛片区和西中岛片区，目前，基地正加快推动总投资近700亿元的中石油1000万吨炼油+120万吨乙烯项目以及总投资450余亿元的下游精细化工和新材料产业链合作项目。2）工业气体价格：根据卓创资讯工业气体官方微信公众号，截至本周四（6月13日，全国价格）：①液氧：均价452元/吨，环比降2%，同比降6.6%；②液氮：均价460.83元/吨，环比跌1.03%，同比跌18.54%；③液氩：均价998.15元/吨，环比降3.7%，同比降14.25%；④管束氦气：长协客户拿货周均价100元/立方米，环比持平，同比跌54.85%；⑤高纯氦气：批量40L瓶装均价709.49元/瓶，环比跌1.73%，同比跌51.94%；⑥氙气：均价38357.14元/立方米，环比跌2.54%，同比跌50.28%；⑦氪气：均价390元/立方米，环比跌1.09%，同比跌56.67%；⑧氖气：135元/立方米，环比持平，同比跌66.25%。

　　出口链：本周人民币兑美元汇率小贬值。1）本周五美元兑人民币即期汇率为7.26，环比上周五上升0.18%，欧元兑人民币汇率为7.74，环比上周五下降1.34%。2）本周中国出口集装箱运价指数（CCFI）中，综合指数为1733.47，同比上升87.07%，环比上升8.85%；欧洲航线为2546.88，同比上升126.43%，环比上升8.96%；美东航线为1473.05同比上升69.68%，环比上升7.79%；美西航线为1367.66，同比上升90.60%，环比上升9.56%；东南亚航线为1039.76，同比上升71.15%，环比上升11.95%。

　　油服装备：杰瑞集团入驻迪拜杰贝阿里自贸区，启动中东装备制造基地建设。根据杰瑞股份微信公众号，6月13日，杰瑞集团与中东地区最具影响力的自由贸易区——杰贝阿里自由贸易区（Jafza）在迪拜签署战略合作协议。杰瑞将正式入驻杰贝阿里自由贸易区，建设集生产制造、采购、物流和服务于一体的高端油气装备制造基地。该基地辐射中东、北非及东南亚等地区，对进一步推动杰瑞国际化战略深入实施、强化杰瑞在全球油气行业的影响力具有重要战略意义。

　　工程机械：庞源租赁指数周线432，2024年5月庞源租赁装配式建筑的塔吊产值占比同比下降。周度指数：根据庞源租赁公众号，6月第2周庞源租赁指数周线为432；其5周线、半年线、年线分别为425、453、492。月度数据：根据庞源租赁官方微信公众号，2024年5月庞源租赁用于装配建筑的塔吊数量为1742台，吨米数为401319吨米，用于装配式建筑的塔吊产值占比27.0%，同比下降6.25pct。

　　本周建议关注标的：杭氧股份、杰瑞股份、宏华数科、华锐精密、捷佳伟创、双环传动、华中数控、科德数控、恒立液压、三一重工、徐工机械、银都股份、涛涛车业、华测检测、巨星科技、中集集团等。

　　风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义等