广发期货-广发早知道~汇总版-240627

　　[股指期货]

　　◆股指期货：TMT领涨，股指底部反弹

　　【市场情况】

　　周三，主要股指早盘低开后一度翻红，午后再度下行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止收盘，上证指数涨0.76%，报2972.53。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）深成指涨1.5%，创业板指涨1.80%，沪深300涨0.65%、上证50涨0.17%，中证500涨1.45%、中证1000大涨2.86%。个股涨多跌少，当日4801只上涨（65涨停），480只下跌（22跌停），63持平。其中，爱迪特、永臻、旗天科技涨幅居前，分别上涨89.62%、47.62%、20.11%；而ST吉药、海印股份、鹏都农牧跌幅居前，各跌15.13%、10.1%、10.0%。北向资金老百姓获买入4.58亿元，贵州茅台被卖出10.41亿元。

　　分行业板块看，TMT集体火热，上涨板块中，互联网、软件、文化传媒分别上涨6.23%、5.26%、4.98%；AI应用类主题上扬。下跌板块中，家用电器、贵金属、海运分别下跌0.73%、0.50%、0.19%。

　　期指方面，四大期指主力合约全部随指数上涨：IF2407、IH2407分别收涨0.66%、0.34%；IC2407、IM2407分别收涨1.65%、3.36%。四大期指基差全部贴水：IF2407贴水33.06点，IH2407贴水31.46点，IC2407贴水30.23点，IM2407贴水31.98点。

　　【消息面】

　　国内要闻方面，自然资源部透露，针对当前盘活房地产存量土地存在的利用难、转让难、收回难等问题，研究出台了三个方面18条政策措施。其中：在“鼓励开发”方面，消除开发建设障碍，完善规划条件和相关配套设施要求，合理调整开竣工日期，依法免除因自然灾害、疫情导致的违约责任；在“促进转让”方面，充分发挥土地二级市场作用，推进房地产用地“带押过户”，配合司法及破产处置，优化分割开发程序，支持合作开发；在“规范收购收回”方面，强调了应依法收回的情形，协商收回的可采取等价置换等方式，收回收购土地用于保障性住房的，可通过地方政府专项债券等资金予以支持，但要量力而行，坚决避免新增地方政府隐性债务。

　　海外方面，美联储表示，所有受测的31家银行都通过了年度压力测试；由于银行资产负债表风险更高、支出更多，银行报告的损失高于2023年压力测试的损失；银行信用卡余额增加和逾期率上升推动了更大的假设损失；嘉信理财、纽约梅隆银行、摩根大通和摩根士丹利跻身表现最强劲的银行之列。

　　【资金面】

　　6月26日，A股市场交易再缩量，全天合计成交额仅6434亿元。北向资金全天小幅净卖出19.82亿元，其中沪股通净流出14.06亿元，深股通净流出5.76亿元。央行以利率招标方式开展了2500亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日有2780亿元逆回购到期，因此单日净回笼280亿元。此外，央行当日将开展50亿元3个月期CBS操作，并有50亿元央票互换到期。

　　【操作建议】

　　当前IF、IH、IC与IM的07合约基差率分别为-0.95%、-1.31%、-0.60%与-0.64%。股指近期成交不振，在7月三中全会及政治局会议召开前可能延续震荡回调，建议观望等待企稳。