华鑫证券-计算机行业周报：首款Transformer专用芯片Sohu亮相，10倍于B200速度成为最快AI芯片-240629

　　▌算力：算力租赁价格平稳，Transformer ASIC芯片Sohu计算速度超B20010倍

　　本周算力租赁价格环比持平。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在产业动态方面，6月26日，Etched公司推出全球首款Transformer专用集成电路（ASIC）芯片Sohu。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）Sohu采用台积电的4nm工艺制造，只有1个核心，每张芯片配有144GBHBM3E高带宽内存，推理性能明显优于GPU和其他通用人工智能芯片，同时能耗更低。在Llama 70B吞吐量中，Sohu每秒可以处理超过50万个tokens，速度超过H100的20倍，并超过英伟达今年3月推出的顶配芯片B200的10倍。同时，Sohu实现了90%以上的FLOPS利用率，相比之下使用TRT-LLM的GPU约为30%。当前，OpenAI、谷歌、亚马逊、微软、Meta等所有大型科技公司都在使用Transformer模型，市场前景广阔。Sohu的推出无疑是Transformer芯片领域的一大进步，能够为未来亿万级参数模型的运行赋能。

　　▌AI应用：科大讯飞大发布星火大模型V4.0，全面对标GPT-4 Turbo

　　6月27日，科大讯飞正式对外发布了讯飞星火大模型V4.0，以及在医疗，教育，商业等多个领域的人工智能应用。讯飞星火V4.0七大核心能力全面升级，在国内外涵盖理解，推理，综合考试，数学，科学以及代码任务的12项中英文主流测试集中，讯飞星火V4.0在8项测试集中排名第一，领先国内大模型。讯飞星火V4.0在文本生成，语言理解，知识问答，逻辑推理和数学五大能力方面整体超越GPT-4 Turbo，进一步缩小在代码，多模态能力方面的差距。目前，星火V4.0的多模态能力达到了GPT-4 Turbo 97%的水平。讯飞星火V4.0是基础全国首个国产万卡算力集群飞星一号训练而成，完全自主可控。

　　▌AI融资动向:EvolutionaryScale获1.42亿美元种子轮融资

　　本期AI初创公司的融资中，EvolutionaryScale / Etched融资额前二，分别为1.42亿/1.2亿美元。EvolutionaryScale是一家前沿人工智能研究实验室和公益公司，致力于开发生命科学领域的人工智能，构建了第一个蛋白质大型语言模型ESM1并持续开发下一代ESM3，此轮融资将用于进一步扩展模型能力。Etched专注于打造适用于Transformer架构推理的专业性AI芯片Sohu以及推理服务器，Sohu是迄今为止最快的Transformer芯片，有利于实现超级智能，成为领先的AI芯片供应商。

　　▌投资建议

　　“AI封锁”悄然升级，进一步提升全栈AI技术自主可控要求。6月25日，OpenAI通过官方推送邮件告知API用户，自7月9日起，将阻止来自未列入支持国家和地区名单的区域的API流量，如要继续使用OpenAI的服务，需要在受支持的区域进行访问。海外对于中国AI的限制一直存在，本次为OpenAI正式宣告停止中国的API服务，“AI封锁”下，全栈AI技术国产化迫切性进一步提升。预计随着国产大模型技术进一步提升，大模型将会逐渐向本地进行迁移，迎来新机遇。

　　建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的AI应用金桥信息（603918.SH）等。

　　▌风险提示

　　1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。