财通证券-全球资金观察系列112：宽基ETF大幅流入387亿元-240630

　　全球市场资金流向：

　　1）大类角度，本周（2024年6月20日-2024年6月26日）全球资金流入货币、债券、股票市场分别87亿、73亿、30亿美元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】标普、纳指回落。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　2）债市流向：中美10年期利差倒挂幅度扩张，为-2.15%；全球资金流出公司债较多。

　　3）跨市场&风格角度：近一周全球资金流入发达市场较多；平衡&中盘风格流入居多。

　　4）行业角度，2024.6.20-2024.6.26，全球资金流入美股金融(4.23亿美元)最多；中国权益资产中，流入科技(3.22亿美元)最多。

　　国内市场资金流向：

　　北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：公共服务(6.94亿元)；净流出最多的大类行业为：消费(-42.29亿元)、科技(-27.42亿元)、高端制造(-21.49亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：有色金属(19.46亿元)、电力及公用事业(5.51亿元)、交通运输(2.22亿元)；流出最多的一级行业为：食品饮料(-22.01亿元)、家电(-20.05亿元)、电子(-17.9亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：工业富联(8.8亿元)、中国船舶(5.74亿元)、福耀玻璃(3.58亿元)、歌尔股份(2.74亿元)、紫金矿业(2.59亿元)。净流出三花智控(-9.55亿元)、万华化学(-7.18亿元)、比亚迪(-7.06亿元)等。

　　南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：金融(56.9亿港元)、工业(18亿港元)、材料(12.5亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：能源(-24.2亿港元)、可选消费(-12.8亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：银行(53.4亿港元)、石油石化(12.1亿港元)、有色金属(8.6亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：煤炭(-36.5亿港元)、社会服务(-6.2亿港元)、纺织服饰(-5.4亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：建设银行(22.33亿港元)、工商银行(17.52亿港元)、腾讯控股(8.01亿港元)；净流出前三个股为：兖矿能源(-41.76亿港元)、汇丰控股(-4.99亿港元)、哔哩哔哩-W(-4.25亿港元)。

　　ETF：1）本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入387.2亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流出大类行业ETF，大金融ETF（24.73亿元）居前，流出周期(-0.67亿元)居前。从月度数据看，大金融净流入居前，月度流入额为55.62亿元。

　　新发基金：本周新发18只股票型+混合型基金，合计新发份额为68.08亿份；2024年6月以来累计发行份额184.1亿份。

　　国内市场资金需求：本周募资总额78.66亿元，募集家数5家；相较上周9.11亿元募资规模小幅上升；其中IPO规模22.4亿元，首发家数为2家；环比上周7.13亿元小幅上升，定增募集规模为56.25亿元，定增3家，较上周1.98亿元上升。

　　两融&回购：截至6月27日，两市融资融券余额为14859亿元，较上周五减少165.04亿元；本周沪深两市股票回购金额19.38亿元，较上周24.12亿元下降。

　　重要股东增减持：本周重要股东净减持3.07亿元，增持比例居前个股包括太安退、宝鹰股份、ST德豪、*ST同洲、赣粤高速等，减持比例居前个股包括中曼石油、华特气体、海量数据、道森股份、传智教育等。

　　风险提示：无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。