主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
事件:公司发布2024年三季报,2024Q1-Q3实现营收16.5亿元,同比+10.2%;实现归母净利润2.1亿元,同比+44.9%;单2024Q3实现营收7.4亿元,同比+34.4%,环比+33.2%;实现归母净利润1.0亿元,同比+113.7%,环比+165.8%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】24Q3业绩高增长超预期,海外业务占比提升。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
业务结构优化、期间费用控制良好,公司盈利能力提升。2024Q1-Q3公司综合毛利率为24.3%,同比+1.3pp,毛利率提升主要系公司毛利率高的海外业务占比提升;净利率为12.6%,同比+3.0pp;期间费用率为7.7%,同比-0.8pp;其中,销售、管理、研发和财务费用率分别为1.2%、2.9%、3.9%、-0.2%,分别同比-0.7pp、+0.1pp、-0.6pp、+0.4pp。单2024Q3,公司毛利率为27.2%,同比+5.9pp;净利率为13.9%,同比+5.1pp;期间费用率为6.2%,同比-1.6pp,其中,销售、管理、研发和财务费用率分别同比+0.5pp、-0.2pp、-1.8pp、-0.15pp。
海外市场营收高增拉动公司业绩增长。单2024Q3,公司业绩高增长主要系海外项目收入增长拉动,且海外业务毛利率优于国内,2023年公司国内业务毛利率为15.0%、国外业务毛利率32.8%,且公司产品性价比优势明显,近年来海外市场持续拓展,在巩固中东、东南亚、日韩等传统优势市场同时,成功新开拓南美洲等市场,签订公司多个新产品项目,随着公司海外市场深入拓展,有望持续受益于“一带一路”海外出口,助力公司业绩不断增长。
公司回购股份,彰显未来发展信心。公司于2024年9月13日宣布回购股份方案,拟用资金总额1500万元至3000万元,回购价格不超过23元/股,回购期限为6个月;2024年10月18日,公司以集中竞价交易方式实施了首次回购,首次回购的股份数量为20万股,已回购股份占公司总股本的比例为0.125%,已支付总金额361.7万元(不含交易佣金等交易费用);此举措展现了公司对未来发展的自信,有助于提振市场信心。
盈利预测与投资建议。预计公司2024-2026年归母净利润为2.8、3.7、4.9亿元,对应EPS为1.74、2.29、3.08元,当前股价对应PE为12、9、7倍,未来三年归母净利润复合增长率37%,维持“买入”评级。
风险提示:下游需求不及预期、扩产建设不及预期、客户项目进展不及预期、汇率波动等风险。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...