广发期货-广发早知道~汇总版-240424

　　[股指期货]

　　◆股指期货：大宗商品回落，股指震荡回调

　　【市场情况】

　　周二，A股市场震荡下行，主要股指回调。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】截止收盘，上证指数跌0.74%，报3021.98。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）深成指跌0.61%，创业板指涨0.15%，沪深300跌0.70%、上证50跌0.45%，中证500跌1.13%、中证1000跌0.53%。个股涨多跌少，当日3236只上涨（62涨停），1994只下跌（44跌停），126只持平。其中，天润科技、ST三盛、兴国新科涨幅居前，分别上涨21.23%、20.48%、20.04%；而拓新药业、智飞生物、百洋医药跌幅居前，各跌13.14%、11.99%、10.89%。北向资金紫金矿业获净买入4.60亿元，美的集团遭净卖出3.72亿元。

　　分行业板块看，TMT有所反弹，上涨板块中，日用化工、教育、医疗保健分别上涨3.86%、3.50%、1.24%；在线平台主题逆势上扬。而大宗商品板块集体回调，贵金属、基本金属、石油化工分别下挫4.20%、3.59%、2.84%。

　　期指方面，期指12合约上市，05合约全部随指数下跌：IF2405、IH2405分别收跌0.72%、0.53%；IC2405、IM2405分别收跌1.39%、0.87%，四大期指05合约基差升贴水分化：IF2405升水3.38点，IH2405升水4.06点，IC2405贴水22.67点，IM2405贴水66.63点。

　　【消息面】

　　国内要闻方面，4月23日，财政部党组理论学习中心组23日在人民日报刊文指出，宏观取向上当前积极的财政政策要与稳健的货币政策协调，打好逆周期和跨周期调节的“组合拳”，在扩投资、促消费、稳出口等方面形成合力。中观机制上，要加强财政与货币政策、金融改革的协调配合，完善基础货币投放和货币供应调控机制，支持在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖，充实货币政策工具箱。国家发展改革委联合财政部完成2024年地方政府专项债券项目的筛选工作，共筛选通过专项债券项目约3.8万个、2024年专项债券需求5.9万亿元左右，为今年3.9万亿元专项债券发行使用打下坚实项目基础。

　　海外方面，欧元区4月制造业PMI初值45.6，预期46.6，3月终值46.1；服务业PMI初值52.9，预期51.8，3月终值51.5；综合PMI初值51.4，预期50.7，3月终值50.3。

　　【资金面】

　　4月23日，A股市场全天成交7753亿元。北向资金全天小幅净卖出29.97亿元，其中沪股通净流入2，32亿元，深股通净流出32.29亿元。央行授权全国银行间同业拆借中心公布，4月1年期货币市场报价利率（LPR）为3.45%，5年期以上LPR为3.95%，均较3月保持不变。央行以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日20亿元逆回购及700亿元国库现金定存到期，因此单日全口径净回笼700亿元。

　　【操作建议】

　　当前IF、IH、IC与IM05合约的基差率分别为1.0%、0.17%、-0.44%与-1.28%。。A股财报陆续披露，等待业绩验证盈利改善情况，资本市场制度优化偏向大盘绩优股，顺周期板块更坚挺，中小盘指数波动较大，谨慎操作。