1. 漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）股票简称：漱玉平民股票代码：301017漱玉平民大药房连锁股份有限公司（住所：山东省济南市历城区山大北路56号）创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）保荐机构（主承销商）（住所：北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层）二〇二二年八月漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-1声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
2. 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。
3. 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。
4. 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
5. 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。
6. 投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
7. 漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-2重大事项提示本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明书相关章节。
8. 一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明根据《证券法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等相关法规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
9. 二、关于本次发行可转换公司债券的信用评级本公司聘请中证鹏元为本次发行的可转换公司债券进行信用评级，漱玉平民主体信用等级为AA-，可转换公司债券信用等级为AA-，评级展望稳定。
10. 在本次可转债存续期内，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。
11. 如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本可转换公司债券的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。
12. 三、关于本次发行可转换公司债券未提供担保公司本次发行可转换公司债券未提供担保，如债券存续期间出现对公司经营管理和偿债能力具有严重影响的事件，可转换公司债券可能因未提供担保而增加偿付风险。
13. 四、关于公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况（一）利润分配政策公司现行有效的《公司章程》中关于利润分配政策的规定如下：1、利润分配政策的研究论证程序和决策机制（1）利润分配政策研究论证程序漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-3公司制定利润分配政策或者因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要修改利润分配政策时，应当以股东利益为出发点，注重对投资者利益的保护并给予投资者稳定回报，由董事会充分论证，并听取独立董事、监事、公司高级管理人员和公众投资者的意见。
14. 对于修改利润分配政策的，还应详细论证其原因及合理性。
15. （2）利润分配政策决策机制董事会应就制定或修改利润分配政策做出预案，该预案应经全体董事过半数表决通过并经二分之一以上独立董事表决通过，独立董事应对利润分配政策的制订或修改发表独立意见。
16. 对于修改利润分配政策的，董事会还应在相关提案中详细论证和说明原因。
公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且经半数以上监事表决通过。
公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要或因外部经营环境发生重大变化，确需调整利润分配政策和股东回报规划的，调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件、公司章程的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，由独立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
公司同时应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。
董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。
2、公司利润分配政策（1）公司的利润分配形式及顺序：采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，其中，现金分红优于股票分配，公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配。
（2）公司采取现金分红时，必须同时满足下列条件：①公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且现金漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-4流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；②审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中期现金分红可未经审计）；③不存在导致无法进行现金分红的特殊情况（如确定的重大资金支持安排等）。
重大资金支出指以下情形之一：①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%；②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。
（3）在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，同时，公司董事会应综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，按本章程规定的程序提出以下差异化的现金分红政策：①当公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；②当公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；③当公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（4）公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长保持同步，在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行采取股票股利分配的方式进行利润分配。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-5（5）利润分配方案的决策机制和程序：①公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定，经董事会审议通过后提交股东大会审议批准。
②公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
③独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
④股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
⑤公司年度盈利，管理层、董事会未提出、拟定现金分红预案的，管理层需就此向董事会提交详细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，并由独立董事对利润分配预案发表独立意见并公开披露；董事会审议通过后提交股东大会通过现场或网络投票的方式审议批准，并由董事会向股东大会做出情况说明。
⑥公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司主营业务。
⑦监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督，并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案，就相关政策、规划执行情况发表专项说明和意见。
（6）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-6（二）最近三年公司现金分红情况公司最近三年的利润分配情况具体如下：单位：万元分红年度现金分红归属于母公司所有者净利润占合并报表中归属于母公司所有者的净利润的比例2019年度1,459.2011,118.5413.12%2020年度4,458.7421,635.4920.61%2021年度2,958.9811,492.4325.75%近三年归属于上市公司股东的年均净利润14,748.82最近三年累计现金分配利润占最近三年实现的年均可分配利润的比例60.19%2020年4月16日，公司召开2019年年度股东大会，审议通过《关于2019年度利润分配预案的议案》，向全体股东每10股派发现金红利0.4元（含税），共计派发现金红利1,459.20万元（含税）。
2020年5月，前述股利分配事项实施完毕。
2021年8月5日，公司召开2021年第三次临时股东大会，审议通过《关于2020年度利润分配预案的议案》，向全体股东每10股派发现金红利1.10元（含税），共计派发现金红利4,458.74万元（含税）。
2021年8月，前述股利分配事项实施完毕。
2022年5月19日，公司召开2021年年度股东大会，审议通过了《关于2021年度利润分配预案的议案》，向全体股东每10股派发现金红利0.73元（含税），共计派发现金红利2,958.98万元（含税）。
2022年5月，前述股利分配事项实施完毕。
公司的利润分配方案符合现行有效的《公司章程》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》以及《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红（2022年修订）》等有关规定，今后公司将持续严格按照上述规定内容实施现金分红。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-7五、重大风险提示本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节风险因素”全文，并特别注意以下风险。
（一）募投项目配送能力消化风险本次募投项目漱玉平民现代物流项目（二期）、漱玉（枣庄）现代化医药物流项目建设完成后将新增物流配送能力1,040,681.18万元，现有物流配送中心配送能力与本次募投项目新增物流配送能力合计1,610,690.64万元。
上述配送能力的计算主要综合考虑箱均货值、总库容件数、货物周转率等因素。
报告期内发行人门店数量、药品品类和营业收入不断增加，业务发展趋势良好，尽管发行人已基于行业发展趋势、市场规模、市场占有率、同行业可比公司上市后门店和收入增长情况对发行人未来物流配送需求进行了合理预测，但鉴于新冠疫情、省内门店开拓和省外扩张等不确定性因素，若发行人门店扩张规模未达预期或配送能力消化措施无法发挥作用，将导致本次募投项目新增配送能力无法完全消化。
（二）经营业绩波动风险报告期内，受益于行业景气度及公司自身竞争实力的提升，公司持续经营能力较强，营业收入实现快速增长。
但当宏观经济下行、行业内竞争加剧、相关行业政策或公司自身经营发生重大不利变化、新冠疫情持续蔓延且得不到有效控制等情形出现时，均可能对公司的经营业绩造成不利影响，相关不利因素或风险在个别极端情况下或者多个风险叠加的情况下，有可能导致公司发行上市当年业绩下滑50%以上甚至亏损。
（三）商誉减值风险报告期各期末，公司商誉账面价值分别为30,608.84万元、31,275.17万元和66,723.85万元和66,723.85万元，占资产总额比例分别为12.54%、10.17%、13.34%和12.30%。
报告期内，商誉对应标的资产营业收入和税前利润存在一定的波动，漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-8但大部分标的资产营业收入和税前利润呈增长趋势，整体业绩情况较好。
报告期各期商誉对应各标的资产业绩良好，不存在大额商誉减值的风险，未计提减值准备。
发行人根据企业会计准则的规定每年末对商誉进行减值测试。
未来如果发行人收购的公司经营状况恶化或者经营业绩达不到预期，发行人将面临商誉减值风险，进而影响发行人的经营业绩。
（四）应收账款无法收回的风险报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为21,150.14万元、25,772.13万元、31,068.44万元和44,969.03万元，占流动资产比例分别为13.92%、12.92%、11.38%和15.14%。
应收账款规模及占流动资产比例呈先下降后增长趋势。
若未来客户财务状况出现恶化或宏观经济环境发生变化，可能会导致应收账款回收困难，从而对公司的资金周转和经营业绩产生不利影响。
（五）零售业务毛利率持续下滑风险报告期内，公司零售业务毛利率分别为32.28%、30.14%、28.52%和31.97%，呈现波动趋势。
2020年度，发行人零售业务毛利率下降主要是因为心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关慢病处方药毛利率较低且收入占比进一步增加。
2021年度，发行人零售业务毛利率进一步下降主要系：①随着带量采购、国家医保谈判目录涉及的药品范围进一步扩大，公司心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关慢病处方药毛利率进一步降低；②国内防疫物资市场供给充足，防疫物资用品的价格回落，销售额较上年有所下降，导致毛利率较高的健康器械和其他商品销售收入占比下降。
2022年1-3月，发行人积极提升自有品牌产品销售占比，对低毛利的心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关慢病处方药进行精细化运营、提升其毛利率，提升高毛利的健康器械类和其他综合毛利率较高的商品收入占比，零售业务毛利率有所上升。
尽管公司已经制定相应措施积极应对零售业务毛利率下降，但随着带量采购等政策进一步实施、国家医保谈判目录涉及药品范围的进一步扩大，公司仍漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-9将面临毛利率持续下滑的风险。
（六）存货跌价的风险报告期各期末，公司存货账面价值分别为61,160.44万元、91,235.72万元、122,649.32万元和132,656.64万元，占流动资产比例分别为40.24%、45.75%、44.92%和44.65%。
伴随公司营销网络的不断扩张，公司的存货规模可能会持续扩大。
若出现部分商品滞销、价格下降、临近效期等情况，则公司可能需对该部分商品计提存货跌价准备，从而影响盈利水平。
（七）募投项目实施相关风险本次募集资金投资项目已经公司充分论证，但该论证是基于当前国家产业政策、行业发展趋势、市场环境、技术水平、客户需求等因素做出的，在项目实际运营过程中，市场本身具有其他不确定性因素，仍有可能使该项目在实施后面临一定的市场风险。
如果未来出现募集资金不能及时到位、项目延期实施、产业政策或市场环境发生变化、竞争加剧等情况，将对募集资金投资项目的预期效果产生不确定影响。
（八）新增资产折旧、摊销费用导致业绩下滑的风险公司本次募集资金投资项目以资本性支出为主，随着募集资金投资项目的陆续推进和实施完毕，公司将新增较大金额的固定资产和无形资产，相应导致每年新增较大金额的折旧及摊销费用等。
预计在本次募投项目完全建成后，公司将新增固定资产、无形资产、改造装修工程费用共计58,374.62万元，随着募投项目的实施，建设期及运营初期新增固定资产的折旧摊销对公司业绩存在一定影响，募投项目建设完成后最近一期折旧摊销金额占公司2021年度营业收入比例为0.46%，占公司2021年度净利润比例为7.99%。
但随着募投项目的建成，新增固定资产的折旧摊销金额逐渐减少，且随着项目运营，能够一定程度降低公司物流配送成本及运营成本，从而能够增强公司盈利能力。
公司本次募投项目从开工建设到完全投产产生效益需要一定时间，且若未来竞争环境和行业发展出现重大不利变化，本次募投项目实施进度和效果可能不及漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-10预期。
因此，公司存在未来因折旧、摊销费用大额增加而导致经营业绩下滑的风险。
（九）区域业务集中风险截至2022年3月31日，公司拥有2,897家直营连锁门店，零售业务的经营区域主要集中在山东省内。
公司经营状况可能受到山东省的经济发展水平、人均消费水平和习惯、经营竞争环境等因素变化的影响。
若未来其他同行业企业进入该区域市场引起过度竞争，或该区域市场消费者消费能力趋于饱和，需求增长速度减缓，将会对公司整体业绩情况造成不利影响。
（十）加盟店管控风险公司授予加盟药店使用“漱玉”品牌，并要求从公司采购商品。
公司虽然不断规范连锁加盟药店运营管理，但由于加盟商拥有独立、自主经营权，公司对其经营过程的监督和管控力低于直营店，可能存在加盟药店自采药品出现质量问题、未遵守国家相关法律法规要求合法经营、未按照合作协议约定使用“漱玉”商号等情形，进而对公司品牌形象产生不利影响。
报告期内，公司加盟业务收入占营业收入比例较低。
（十一）拓展省外市场的风险发行人采取深耕省内市场，稳健扩张省外市场的策略，以山东市场为核心，聚焦长江以北的区域扩张，由于发行人长期深耕山东市场，不同地区的医药流通市场存在消费习惯、市场竞争、政府政策的差异，在进入新市场前期，公司可能面临对当地消费习惯了解不足、品牌认可度不高、外地管理不便、遭到竞争对手积压等情况，因而拓展省外市场具有不确定性，且开设新门店会导致前期房租、装修、员工工资等成本的增加。
如果未来发行人省外业务拓展不及预期，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
（十二）线上销售业务未达预期的风险在疫情的催化下，药品线上销售和第三方配送服务的发展在一定程度上改漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-11变了消费者的购药习惯，为应对市场竞争形势，发行人近年来积极探索B2C、O2O等模式开展线上销售业务。
随着《中华人民共和国药品管理法实施条例（修订草案征求意见稿）》等法规的陆续出台，主管部门对线上销售模式、互联网平台监管逐渐从严。
若未来线上销售平台关停或无法经营，将对发行人线上销售业务会产生不利影响。
（十三）可转债未担保风险公司本次发行可转换未提供担保。
提请投资者注意本次可转债可能因未设定担保而存在的潜在兑付风险。
（十四）本息兑付风险在可转债的存续期限内，公司需按本次可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。
受国家政策、法律法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对本次可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
六、关于公司持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员是否参与本次可转债发行认购事宜的承诺（一）拟参与认购者出具本次可转债认购计划的承诺公司持股5%以上股东或董事、监事、高级管理人员中，李文杰将参与本次可转债发行认购，相关主体已出具承诺如下：“关于参与漱玉平民大药房连锁股份有限公司（以下简称“上市公司”）本次可转换公司债券（以下简称“可转债”）发行认购，本人作出以下承诺：1、截至本承诺函出具日，本人不存在减持公司股票的计划或安排，仍将继续遵守关于公司首次公开发行及上市相关承诺；2、若本人在上市公司本次发行可转债的发行首日（募集说明书公告日）前漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-12六个月内存在减持上市公司股票的情形的，本人将不参与本次可转债的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债认购；3、若本人在上市公司本次发行可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内不存在减持上市公司股票的情形，亦不存在其他不适合认购的情形的，本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债发行认购；4、若本人成功认购上市公司本次发行的可转债的，本公司将严格遵守相关法律法规对短线交易的规定，即自本次发行可转债认购之日起至本次发行完成后六个月内不减持上市公司股票及本次发行的可转债。
同时，本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相关规定；5、本人自愿作出本承诺函，接受本承诺函的约束，并遵守中国证监会和深圳证券交易所的相关规定。
若本人及本人之配偶、父母、子女出现违反承诺的情况，由此所得收益归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。
”（二）视情况参与者出具本次可转债认购计划的承诺视情况参与者出具本次可转债认购计划的发行人持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人出具了《关于漱玉平民大药房连锁股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券相关事项的承诺函》，具体情况如下：“1、若本单位/本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）在本次发行首日前六个月内存在股票减持情形，本单位/本人承诺将不参与本次发行认购，亦不会委托其他主体参与本次发行认购；2、若本单位/本人及本人关系密切的家庭成员在本次发行首日前六个月内不存在股票减持情形，本单位/本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债的认购，若成功认购，本单位/本人及本人关系密切的家庭成员将严格遵守相关法律法规对短线交易的要求，自本次发行首日至本次发行完成后六个月内，本单位/本人及本人关系密切的家庭成员不以任何方式减持所持有的发行人股份和认购的本次可转债；漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-133、本单位/本人自愿作出上述承诺并接受承诺约束。
若本单位/本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺减持发行人股票、可转债，本单位/本人及本人关系密切的家庭成员因减持发行人股票、可转债的所得收益全部归发行人所有，并依法承担由此产生的法律责任。
”漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-14目录声明.......................................................................................................................1重大事项提示.......................................................................................................2一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明........................................2二、关于本次发行可转换公司债券的信用评级........................................2三、关于本次发行可转换公司债券未提供担保........................................2四、关于公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况........................2五、重大风险提示........................................................................................7目录.....................................................................................................................14第一节释义.......................................................................................................17一、基本术语..............................................................................................17二、专业术语..............................................................................................22第二节本次发行概况.......................................................................................24一、发行人基本情况..................................................................................24二、本次发行概况......................................................................................25三、本次发行的相关机构..........................................................................37四、公司与有关中介机构的股权关系和其他权益关系..........................39第三节风险因素...............................................................................................40一、创新风险..............................................................................................50二、经营风险..............................................................................................40三、内控风险..............................................................................................50四、财务风险..............................................................................................44五、法律风险..............................................................................................49六、募投项目相关风险..............................................................................45七、可转债自身风险..................................................................................47八、审批风险..............................................................................................51九、发行风险..............................................................................................51十、不可抗力的风险..................................................................................51漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-15十一、新型冠状病毒肺炎疫情影响经营业绩的风险..............................51第四节发行人基本情况...................................................................................53一、公司的股本总额及前十名股东的持股情况......................................53二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况......................53三、公司控股股东及实际控制人情况......................................................58四、报告期内发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况以及与本次发行相关的承诺事项..........60五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员..................................71六、发行人所处行业基本情况..................................................................82七、发行人主营业务情况........................................................................106八、发行人的主要固定资产和无形资产................................................133九、发行人在报告期内的重大资产重组情况........................................178十、发行人境外生产经营情况................................................................178十一、报告期内的分红情况....................................................................179十二、公司债券发行和偿债能力情况....................................................183第五节合规经营与独立性.............................................................................186一、报告期内与发行人生产经营相关的违法违规情况........................186二、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况....................................................................................189三、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况........................................................................................................189四、同业竞争情况....................................................................................189五、关联方和关联关系............................................................................190六、关联交易............................................................................................195七、关联交易制度的执行情况及独立董事意见....................................200第六节财务会计信息与管理层分析.............................................................202一、审计意见类型、重要性水平............................................................202二、财务报表编制基础............................................................................202漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-16三、合并报表范围及变化情况................................................................203四、发行人最近三年及一期财务报表....................................................204五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明....................211六、最近三年一期主要财务指标及非经常性损益明细表....................214七、财务状况分析....................................................................................217八、经营成果分析....................................................................................273九、现金流量分析....................................................................................295十、资本性支出分析................................................................................298十一、技术创新分析................................................................................298十二、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项....................299十三、本次发行对公司的影响................................................................300第七节本次募集资金运用.............................................................................302一、本次募集资金投资项目的基本情况................................................302二、本次募集资金投资项目的具体情况................................................302三、本次发行对公司经营管理及财务状况的影响................................322四、本次募集资金管理............................................................................322第八节历次募集资金运用.............................................................................323一、最近五年内募集资金基本情况........................................................323二、前次募集资金的实际使用情况........................................................323三、会计师对于公司前次募集资金使用情况鉴证报告的结论性意见328第九节声明.....................................................................................................329一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明................................329二、发行人控股股东、实际控制人声明................................................330三、保荐人及其保荐代表人声明............................................................331四、发行人律师声明................................................................................334五、发行人会计师声明............................................................................335六、信用评级机构声明............................................................................336七、发行人董事会声明............................................................................337漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-17第一节释义本募集说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：一、基本术语本公司、公司、发行人、漱玉平民、股份公司指漱玉平民大药房连锁股份有限公司漱玉有限指济南漱玉平民大药房有限公司（公司前身），曾用名济南漱玉保健品有限公司、漱玉平民医药集团有限公司飞跃达医药指山东飞跃达医药物流有限公司，曾用名山东漱玉平民药业有限公司，系公司全资子公司益生堂指东营益生堂药业连锁有限公司，系公司全资子公司泰安漱玉指泰安漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司平民超市指济南平民超市有限公司，系公司全资子公司鹊华健康指山东鹊华健康产业发展有限公司，曾用名山东道资医药科技有限公司，系公司全资子公司烟台漱玉指烟台漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司临沂漱玉指临沂漱玉平民大药房有限公司，曾用名济南漱玉平民大药房临沂有限公司、临沂康源嘉友医药连锁有限公司，系公司全资子公司康源嘉友指临沂康源嘉友医药连锁有限公司漱玉投资指山东漱玉健康产业投资有限公司，曾用名济南漱玉平民信息咨询有限公司，系公司全资子公司，已于2022年6月9日进行名称变更聊城漱玉指聊城漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司德州漱玉指德州漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司济宁漱玉指济宁漱玉平民大药房有限公司，系公司控股子公司东营漱玉指东营漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司漱玉健康指山东漱玉健康大药房连锁有限公司，曾用名莱芜漱玉平民大药房有限公司、济南莱芜漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司潍坊漱玉指潍坊漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司青岛漱玉指青岛漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司枣庄漱玉指枣庄漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司甄冠电子指山东漱玉甄冠电子商务有限公司，系公司控股子公司喜雨健康指山东喜雨健康咨询有限公司，系公司全资子公司日照漱玉指日照漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司菏泽漱玉指菏泽漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-18淄博漱玉指淄博漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司滨州漱玉指滨州漱玉平民大药房有限公司，系公司全资子公司漱玉康杰指山东漱玉康杰药业有限公司，系公司控股子公司滨州瑞丰指滨州市瑞丰医药连锁经营有限责任公司漱玉瑞桃指漱玉瑞桃健康科技（济南）有限责任公司，系公司控股子公司沈阳新利安德指沈阳新利安德医药连锁有限公司，系公司控股子公司善水网络指山东善水网络有限公司，系公司控股孙公司福建惠百姓指福建惠百姓医药连锁有限公司，系公司控股子公司福建聚芝林指福建聚芝林医药连锁有限公司，系公司控股子公司开发区瑞芝林指漳州招商局经济技术开发区瑞芝林医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司紫泥瑞芝林指漳州市龙海区紫泥瑞芝林医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司开发区宝芝林指漳州招商局经济技术开发区宝芝林医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司榜山紫崴店指漳州龙海聚芝林榜山紫崴医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司白水泉安指漳州龙海聚芝林白水泉安医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司龙海宝芝林指漳州龙海宝芝林医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司龙文聚芝堂指漳州龙文聚芝堂医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司高新区金芝林指漳州高新区金芝林医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司龙文金芝林指漳州市龙文金芝林医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司店地文兴指漳州招商局经济技术开发区聚芝林店地文兴医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司石码祥云指漳州龙海聚芝林石码祥云医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司龙文宝芝林指漳州市龙文区宝芝林医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司紫泥会魁指漳州龙海聚芝林紫泥会魁医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司石码康健指漳州龙海聚芝林石码康健医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司芗城区宝芝林指漳州市芗城区宝芝林医药有限公司，系福建聚芝林全资子公司黑龙江漱玉指黑龙江漱玉平民企业管理有限公司，系公司全资子公司鹊华人力指济南鹊华人力资源管理有限公司，系公司全资孙公司幸福时光指济南幸福时光餐饮经营有限公司，系公司全资孙公司枫藤数字指山东枫藤数字科技有限公司，系漱玉投资控股子公司东营物流指漱玉医药物流（东营）有限公司，系飞跃达医药全资子公司德州康杰指德州康杰药业有限公司，系德州漱玉全资子公司青岛三联指青岛三联大药房有限公司，系青岛漱玉全资子公司漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-19齐河泰耀指齐河泰耀企业管理有限公司，系青岛漱玉全资子公司春天医药指青岛春天之星医药连锁有限公司，系齐河泰耀控股子公司枣庄物流指漱玉医药物流（枣庄）有限公司，系飞跃达医药全资子公司枣庄通达指枣庄漱玉通达企业管理有限公司，系枣庄物流全资子公司青岛物流指漱玉医药物流（青岛）有限公司，系飞跃达医药全资子公司黄山徽仁堂指黄山徽仁堂药业有限公司，曾用名黄山道资健康产业有限公司，系鹊华健康控股子公司黄山徽药指黄山徽药饮片有限公司，系黄山徽仁堂全资子公司共青城钰杞指共青城钰杞投资合伙企业（有限合伙），系公司全资孙公司共青城钰和指共青城钰和投资合伙企业（有限合伙），系公司通过鹊华健康和鲁和医药间接控制威登医药指山东威登医药科技有限公司，曾用名山东威登中药饮片有限公司、山东威登西洋参有限公司，系公司参股企业宥仁医疗指宥仁医疗有限公司，系喜雨健康全资子公司慈家护理院指济南慈家护理院有限公司，系宥仁医疗全资子公司鹊华医院指济南鹊华医院有限公司，系喜雨健康全资子公司漱玉运输指济南漱玉达达运输有限公司，系飞跃达医药全资子公司青岛康杰指青岛康杰大药房有限公司，系青岛漱玉控股子公司青岛紫光指青岛紫光药业有限公司，系公司参股公司济宁广联指济宁市广联医药连锁有限公司，系公司参股公司黑龙江一辰指黑龙江一辰医药连锁销售有限公司，系公司参股公司，已于2020年11月转让哈尔滨一辰指哈尔滨百年一辰医药连锁有限公司，系公司参股公司，已于2020年11月转让本溪康源指辽宁漱玉康源大药房连锁有限公司，曾用名本溪康源大药房连锁有限公司，已于2021年9月30日转让辽宁施福堂指辽宁施福堂医药连锁有限公司，系公司参股公司，已于2021年3月转让中百医药指湖南中百医药投资有限公司，系飞跃达医药参股公司鲁和医药指山东鲁和医药投资有限公司，系公司参股公司金通药店指山东金通大药店股份有限公司，系公司参股公司山东顺能指山东顺能网络科技有限公司，系公司参股公司微语医疗指深圳微语医疗技术有限公司，系公司参股公司中宁枸杞指宁夏中宁枸杞产业发展股份有限公司，系鹊华健康参股公司河南中惠民指河南中惠民医药连锁有限公司，系公司参股公司哈尔滨宝丰指哈尔滨宝丰大药房连锁有限公司，系公司参股公司和医健康指济南和医健康管理合伙企业（有限合伙），系喜雨健康参股公司新动能领航指山东省新动能领航医养股权投资基金合伙企业（有限合伙），系公司参股企业泊云利华指北京泊云利华科技发展有限公司，系公司参股公司漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-20泊云利康指北京泊云利康医药信息咨询中心（有限合伙），系公司参股企业，泊云利华担任执行事务合伙人顺众数字指顺众数字科技（山东）有限公司，系喜雨健康参股公司贯天下健康指山东贯天下健康产业有限公司，系鹊华健康参股公司国智中药指山东国智中药饮片有限公司，系鹊华健康参股公司漱玉锦云指济南漱玉锦云投资合伙企业（有限合伙），系公司股东漱玉通成指济南漱玉通成投资合伙企业（有限合伙），系公司股东漱玉锦阳指济南漱玉锦阳投资合伙企业（有限合伙），系公司股东华泰大健康一号指南京华泰大健康一号股权投资合伙企业（有限合伙），系公司股东华泰漱玉平民家园1号指华泰漱玉平民家园1号创业板员工持股集合资产管理计划，系公司股东中信证券指中信证券股份有限公司，系公司股东华润元大基金指华润元大基金慧享集合资产管理计划，系公司股东阿里健康科技（中国）指阿里健康科技（中国）有限公司，系公司股东扁鹊健康指浙江扁鹊健康科技有限公司弘云久康指弘云久康数据技术（北京）有限公司来未来科技指来未来科技（浙江）有限公司万里云医疗指万里云医疗信息科技（北京）有限公司烨华科技指北京烨华科技有限公司美年大健康指美年大健康产业控股股份有限公司东方口岸指东方口岸科技有限公司堆龙通禾指堆龙通禾创业投资管理有限公司中科微针指中科微针（北京）科技有限公司巨翊科技指巨翊科技（上海）有限公司宽岳医疗指宽岳医疗生物科技有限公司怀仁大健康指湖南怀仁大健康产业发展股份有限公司诺尔曼生物指南京诺尔曼生物技术股份有限公司临清桑黄指临清桑黄药业有限公司健之佳指云南健之佳健康连锁店股份有限公司康通华泰指山东康通华泰医药连锁有限公司康杰药房指胜利油田康杰大药房有限责任公司康杰医药指青岛康杰医药连锁有限公司青岛宏泰指青岛宏泰大药房连锁有限公司，系与青岛宏风药业有限责任公司属同一控制下的企业诸城和平指诸城和平药业连锁有限责任公司诚源健康指济南诚源健康投资有限公司霍尔果斯泊云利民指霍尔果斯泊云利民电子商务有限公司，系参股公司泊云利康控股漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-21子公司思瑞健康指深圳市思瑞健康信息技术有限公司北京泊云利民指北京泊云利民科技发展有限公司乌鲁木齐泊云利康指乌鲁木齐市泊云利康科技发展有限公司御风药业指济宁市兖州区御风药业有限责任公司，原名为兖州市御风药业有限责任公司淮安泰耀指淮安市泰耀医药管理有限公司吉林景耀指吉林市景耀企业管理合伙企业（有限合伙）竹山雷驰指竹山雷驰企业管理合伙企业（有限合伙）春天大药房指青岛春天之星大药房医药连锁有限公司春天健康指青岛春天之星健康产业投资管理有限公司一心堂指一心堂药业集团股份有限公司（002727.SZ）益丰药房指益丰大药房连锁股份有限公司（603939.SH）老百姓指老百姓大药房连锁股份有限公司（603883.SH）大参林指大参林医药集团股份有限公司（603233.SH）漱玉全优指漱玉全优网上商城（）GSP认证指《药品经营质量管理规范》认证GMP认证指《药品生产质量管理规范》认证工信部指中华人民共和国工业和信息化部财政部指中华人民共和国财政部国家药监局/国家食药监总局指中华人民共和国药品监督管理局，原中华人民共和国食品药品监督管理总局卫健委指中华人民共和国国家卫生健康委员会，原中华人民共和国卫生和计划生育委员会人力资源和社会保障部指中华人民共和国人力资源和社会保障部国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会全国人民代表大会常务委员会指中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会国务院指中华人民共和国国务院商务部指中华人民共和国商务部国家统计局指中华人民共和国国家统计局GDP指国内生产总值A股指人民币普通股本次发行、本次可转债发行指漱玉平民大药房连锁股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《公司章程》指《漱玉平民大药房连锁股份有限公司章程》漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-22《公司章程（草案）》指《漱玉平民大药房连锁股份有限公司章程（草案）》《注册管理办法》、《创业板再融资办法》指《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》中国证监会指中国证券监督管理委员会保荐人、保荐机构、主承销商、东兴证券指东兴证券股份有限公司发行人律师指北京德恒律师事务所发行人会计师、天职国际指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）评级机构、中证鹏元指中证鹏元资信评估股份有限公司报告期、最近三年一期指2019年、2020年、2021年及2022年1-3月报告期各期末指2019年末、2020年末、2021年末及2022年3月末元、万元指人民币元、人民币万元二、专业术语ERP指EnterpriseResourcePlanning（企业资源计划）的简称，它是针对物资资源管理（物流）、人力资源管理（人流）、财务资源管理（财流）、信息资源管理（信息流）集成一体化的企业管理软件SAP指企业资源计划系统G3系统指青岛雨诺网络信息股份有限公司开发的医药流通管理系统Hybris系统指全渠道订单管理系统Lmis系统指物流管理信息系统4+7指参与国家药品集采的城市，主要指北京、天津、上海、重庆和沈阳、大连、厦门、广州、深圳、成都、西安等城市B2C指BusinesstoCustomer的缩写，是电子商务的一种模式，即直接面向消费者销售产品和服务的商业零售模式O2O指Online-to-Offline的缩写，指将线下的商务机会与互联网结合，让互联网成为线下交易前台的一种电子商务模式医药零售行业指医药流通行业子行业，作为药品零售终端，直接面向消费者，进行药品的零售经营活动Wind资讯指上海万得信息技术股份有限公司的金融信息数据库首营商品指本企业首次采购的药品首营企业指采购药品时，与本企业首次发生供需关系的药品生产或经营企漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-23业连锁化率指行业内零售连锁企业下属门店数/行业内零售门店总数医保门店指基本医疗保险定点零售药店DTP药房指DirectToPatient的简称，指患者在医院开取处方后直接在零售药房购买药品的一种业务模式特别说明：本募集说明书中所列数据可能因四舍五入原因而与相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-24第二节本次发行概况一、发行人基本情况项目基本情况公司名称漱玉平民大药房连锁股份有限公司英文名称ShuYuCivilianPharmacyCorp.,Ltd.统一社会信用代码91370100705882496U注册资本40,534.00万元注册地址济南市历城区山大北路56号办公地址济南市历城区山大北路56号法定代表人秦光霞公司设立时间1999年1月21日股票上市时间2021年7月5日股票上市地点深圳证券交易所证券简称漱玉平民证券代码301017电话号码0531-69957162传真号码0531-69957162邮政编码250100互联网网址电子邮箱sypmdm@sypm.cn经营范围许可项目：药品零售；出版物零售；第三类医疗器械经营；食品销售；药品互联网信息服务；医疗器械互联网信息服务；医疗服务；餐饮服务；道路货物运输（不含危险货物）；药品进出口；食品生产；酒类经营；第三类医疗器械租赁。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：货物进出口；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；非食用盐销售；化妆品零售；化妆品批发；卫生用品和一次性使用医疗用品销售；消毒剂销售（不含危险化学品）；家用电器销售；日用百货销售；电子产品销售；服装服饰批发；服装服饰零售；鞋帽零售；鞋帽批发；五金产品批发；五金产品零售；食用农产品零售；农副产品销售；计算机软硬件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；市场调查（不含涉外调查）；健康咨询服务（不含诊疗服务）；网络技术服务；软件开发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；计算机及办公设备维修；互联网数据服务；信息技术咨询服务；小微型客车租赁经营服务；会议及展览服务；养生保健服务（非医疗）；中医养生保健服务（非医疗）；打字复印；平漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-25面设计；广告制作；广告设计、代理；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；社会经济咨询服务；企业形象策划；包装服务；非居住房地产租赁；住房租赁；物业管理；专用设备修理；第二类医疗器械租赁。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）二、本次发行概况（一）审批情况本次发行的可转换公司债券相关事项已经公司第三届董事会第四次会议和2022年第二次临时股东大会审议通过，尚需经过深圳证券交易所审核及中国证监会注册同意。
（二）发行方案1、本次发行证券的种类本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券。
该可转换公司债券及未来转换的A股股票将在深圳证券交易所上市。
2、发行规模根据相关法律、法规和规范性文件的要求并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币80,000.00万元（含80,000.00万元）。
具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权人士）在上述额度范围内确定。
3、票面金额和发行价格本次发行的可转换公司债券每张面值100元，按面值发行。
4、债券期限本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起6年。
5、债券利率本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-26率水平，提请公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
6、付息的期限和方式本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和支付最后一年利息。
（1）年利息计算年利息指本次可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自本次可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×iI：指年利息额；B：指本次可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登记日持有的本次可转换公司债券票面总金额；i：指本次可转换公司债券当年票面利率。
（2）付息方式①本次可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转换公司债券发行首日。
②付息日：每年的付息日为自本次可转换公司债券发行首日起每满一年的当日。
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。
在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
④本次可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-277、转股期限本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
8、转股价格的确定及其调整（1）初始转股价格的确定本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权人士）在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式及计算公式在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；派送现金股利：P1=P0-D；上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-28其中：P1为调整后转股价，P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，k为增发新股或配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在符合条件的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）；当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后、转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。
有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
9、转股价格向下修正条款（1）修正权限与修正幅度在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。
修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-29（2）修正程序如公司决定向下修正转股价格时，公司将在符合条件的信息披露报刊及互联网网站上刊登相关公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间。
从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后、转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
10、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法本次可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
其中：Q指可转债持有人申请转股的数量；V指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。
本次可转换公司债券持有人经申请转股后，对所剩可转换公司债券不足转换为一股股票的余额，公司将按照深圳证券交易所、证券登记机构等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金额以及该余额对应的当期应计利息。
11、赎回条款（1）到期赎回条款在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（2）有条件赎回条款转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-30加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：①在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365IA：指当期应计利息；B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；i：指可转换公司债券当年票面利率；t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
12、回售条款（1）有条件回售条款本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-31本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会、深圳证券交易所的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会、深圳证券交易所认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。
可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。
持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
13、转股年度有关股利的归属因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成的股东）均享受当期股利。
14、发行方式及发行对象本次发行的可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会（或董事会授权人士）与保荐机构（主承销商）确定。
本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
15、向原股东配售的安排本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，向原股东优先配售漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-32的具体比例提请股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据发行时具体情况确定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露，原股东有权放弃配售权。
原股东优先配售之外和原股东放弃优先配售后的部分采用通过深圳证券交易所交易系统网上发行的方式进行，或者采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销商包销。
具体发行方式提请公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权人士）与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
16、债券持有人会议相关事项（1）可转换公司债券持有人的权利：①依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；②根据约定的条件将所持有的本次可转债转为公司股票；③根据约定的条件行使回售权；④依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；⑤依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；⑥按约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权；⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（2）可转换公司债券持有人的义务①遵守公司发行可转债条款的相关规定；②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；③遵守债券持有人会议形成的有效决议；漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-33④除法律、法规规定及可转债募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付可转债的本金和利息；⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
（3）在本次发行的可转换公司债券存续期内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：①拟变更可转债募集说明书的约定；②拟修改本次可转债债券持有人会议规则；③拟变更本次可转债债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；④发行人不能按期支付本次可转债本息；⑤发行人减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；⑥发行人分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；⑦保证人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；⑧发行人、单独或合计持有本次可转债债券总额10%以上的债券持有人书面提议召开；⑨发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性；⑩发行人提出债务重组方案的；发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。
（4）下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：①公司董事会；②债券受托管理人；漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-34③单独或合计持有本次可转债10%以上未偿还债券面值的债券持有人；④法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。
17、募集资金用途本次发行募集资金总额预计不超过80,000.00万元（含80,000.00万元），扣除发行费用后，募集资金净额拟投资于以下项目：单位：万元序号项目名称项目投资额募集资金拟投入额1漱玉平民现代物流项目（二期）29,466.6928,000.002漱玉（枣庄）现代化医药物流项目21,544.0020,000.003数字化建设项目9,793.008,000.004补充流动资金24,000.0024,000.00合计84,803.7080,000.00在本次发行募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目实施进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
本次发行募集资金到位后，若实际募集资金净额少于上述募集资金投资项目需投入的资金总额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
18、募集资金管理及存放账户公司已经制订了《募集资金管理制度》，本次发行可转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
19、担保事项本次发行的可转换公司债券不提供担保。
20、评级事项本次可转债经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，根据其出具的信用评级报告，公司主体信用等级为AA-，本次可转债信用等级为AA-，评级展望为稳定。
在本次可转债存续期内，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-3521、违约责任（1）债券违约情形以下事件构成发行人在《债券受托管理协议》和本次债券项下的违约事件：①在本次债券到期，发行人未能偿付到期应付本金；②发行人未能偿付本次债券的到期利息；③发行人在其资产、财产上设定抵押/质押权利导致实质影响发行人对本次债券的还本付息义务，或出售其重大资产导致实质影响发行人对本次债券的还本付息义务；④除上述第①至③项所述的违约情形以外，发行人不履行或违反其在《债券受托管理协议》项下的其他任何承诺或义务，且将实质影响发行人对本次债券的还本付息义务，经受托管理人书面通知，或者经单独或合计持有10%以上未偿还的本次债券的债券持有人书面通知，该违约持续30个连续工作日仍未得到纠正；⑤发行人已经丧失清偿能力并被法院指定接管人或已进入相关的诉讼程序；⑥在本次债券存续期内，发行人发生解散、注销、被吊销、停业、清算、申请破产或进入破产程序；⑦任何适用的法律、法规发生变更，或者监管部门作出任何规定，导致发行人履行《债券受托管理协议》或本次债券项下的义务变为不合法或者不合规；⑧在本次债券存续期内，发行人发生其他对本次债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。
（2）针对发行人违约的违约责任及其承担方式发行人承诺按照本次发行债券募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本次发行债券利息及兑付本次发行债券本金，若发行人不能按时支付本次发行债券利息或本次发行债券到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，发行人将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息，按照该未付漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-36利息对应本次发行债券的票面利率另计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾期未付的本金金额自本金支付日起，按照该未付本金对应本次发行债券的票面利率计算利息（单利）。
当发行人未按时支付本次发行债券的本金、利息和/或逾期利息，或发生其他违约情况时，债券持有人有权直接依法向发行人进行追索。
债券受托管理人将依据《债券受托管理协议》在必要时根据债券持有人会议的授权，参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序。
如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》履行其职责，债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责任。
（3）争议解决方式本次发行债券发生违约后有关的任何争议，应首先通过协商解决。
如未能通过协商解决有关争议，则协议任一方有权向发行人住所地具有管辖权的人民法院提起诉讼。
（三）本次可转债的受托管理人公司聘任东兴证券作为本次可转债的受托管理人，并同意接受东兴证券的监督。
在本次可转债存续期内，东兴证券应当勤勉尽责，根据相关法律法规、规范性文件及自律规则、募集说明书、受托管理协议及债券持有人会议规则的规定，行使权利和履行义务。
投资者认购或持有本次可转债视作同意东兴证券作为本次可转债的受托管理人，并视作同意受托管理协议中相关约定及债券持有人会议规则。
（四）承销方式与承销期本次发行由主承销商以余额包销方式承销，承销期为【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
（五）发行费用项目金额（万元）保荐及承销费用【】律师费用【】漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-37审计验资费用【】资信评级费用【】发行手续费用【】信息披露及路演推介宣传费【】合计【】上述费用均为预计费用，承销费和保荐费将根据《承销协议》和《保荐协议》中相关条款及最终发行情况确定，其他发行费用将根据实际情况确定。
（六）承销期间的停牌、复牌时间安排本次发行期间的主要日程安排如下：日期交易日发行安排【】年【】月【】日T-2日刊登募集说明书、发行公告、网上路演公告【】年【】月【】日T-1日网上路演、原A股股东优先配售股权登记日【】年【】月【】日T日刊登《发行提示性公告》、原A股股东优先配售、网上申购【】年【】月【】日T+1日刊登《网上发行中签率公告》、网上申购摇号抽签【】年【】月【】日T+2日刊登《网上中签结果公告》、网上申购中签缴款【】年【】月【】日T+3日保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销金额【】年【】月【】日T+4日刊登《发行结果公告》上述日期为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
（七）本次发行证券的上市流通本次发行的可转换公司债券不设持有期的限制。
本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所申请上市挂牌交易，具体上市时间将另行公告。
三、本次发行的相关机构（一）发行人：漱玉平民大药房连锁股份有限公司法定代表人：秦光霞地址：济南市历城区山大北路56号漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-38电话：0531-69957162传真：0531-69957162联系人：李强（二）保荐机构（主承销商）：东兴证券股份有限公司法定代表人：魏庆华地址：北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）B座12、15层电话：010-66555383传真：010-66555103保荐代表人：朱彤、田霈项目协办人：李晓科项目组成员：周波兴、綦飞、孟子雍（三）律师事务所：北京德恒律师事务所负责人：王丽地址：北京西城区金融大街19号富凯大厦B座十二层电话：010-52682888传真：010-52682999经办律师：袁凤、张璐、段振波（四）会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）负责人：邱靖之地址：北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区域电话：0531-58691080漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-39传真：0531-58691079经办注册会计师：张居忠、朱广超、李效辉（五）资信评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司法定代表人：张剑文地址：上海市浦东新区民生路1299号丁香国际商业中心西塔903室电话：021-51035670传真：021-51035670经办评级人员：秦风明、何馨逸（六）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所地址：广东省深圳市福田区深南大道2012号电话：0755-88668888传真：0755-82083295（七）主承销商收款银行开户银行：中国银行北京金融中心支行户名：东兴证券股份有限公司收款账号：322056023692四、公司与有关中介机构的股权关系和其他权益关系截至本募集说明书签署之日，公司与本次发行的中介机构之间不存在直接或间接的股权关系和其他权益关系，各中介机构负责人、高级管理人员及经办人员未持有公司股份，与公司也不存在其他权益关系。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-40第三节风险因素一、经营风险（一）经营业绩波动风险报告期内，受益于行业景气度及公司自身竞争实力的提升，公司持续经营能力较强，营业收入实现快速增长。
但当宏观经济下行、行业内竞争加剧、相关行业政策或公司自身经营发生重大不利变化、新冠疫情持续蔓延且得不到有效控制等情形出现时，均可能对公司的经营业绩造成不利影响，相关不利因素或风险在个别极端情况下或者多个风险叠加的情况下，有可能导致公司发行上市当年业绩下滑50%以上甚至亏损。
（二）零售业务毛利率持续下滑风险报告期内，公司零售业务毛利率分别为32.28%、30.14%、28.52%和31.97%，呈现波动趋势。
2020年度，发行人零售业务毛利率下降主要是因为心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关慢病处方药毛利率较低且收入占比进一步增加。
2021年度，发行人零售业务毛利率进一步下降主要系：①随着带量采购、国家医保谈判目录涉及的药品范围进一步扩大，公司心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关慢病处方药毛利率进一步降低；②国内防疫物资市场供给充足，防疫物资用品的价格回落，销售额较上年有所下降，导致毛利率较高的健康器械和其他商品销售收入占比下降。
2022年1-3月，发行人积极提升自有品牌产品销售占比，对低毛利的心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关慢病处方药进行精细化运营、提升其毛利率，提升高毛利的健康器械类和其他综合毛利率较高的商品收入占比，零售业务毛利率有所上升。
尽管公司已经制定相应措施积极应对零售业务毛利率下降，但随着带量采购等政策进一步实施、国家医保谈判目录涉及药品范围的进一步扩大，公司仍将面临毛利率持续下滑的风险。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-41（三）区域业务集中风险截至2022年3月31日，公司拥有2,897家直营连锁门店，零售业务的经营区域主要集中在山东省内。
公司经营状况可能受到山东省的经济发展水平、人均消费水平和习惯、经营竞争环境等因素变化的影响。
若未来其他同行业企业进入该区域市场引起过度竞争，或该区域市场消费者消费能力趋于饱和，需求增长速度减缓，将会对公司整体业绩情况造成不利影响。
（四）加盟店管控风险公司授予加盟药店使用“漱玉”品牌，并要求其从公司采购商品。
公司虽然不断规范连锁加盟药店运营管理，但由于加盟商拥有独立、自主经营权，公司对其经营过程的监督和管控力低于直营店，可能存在加盟药店自采药品出现质量问题、未遵守国家相关法律法规要求合法经营、未按照合作协议约定使用“漱玉”商号等情形，进而对公司品牌形象产生不利影响。
报告期内，公司加盟业务收入占营业收入比例较低。
（五）拓展省外市场的风险发行人采取深耕省内市场，稳健扩张省外市场的策略，以山东市场为核心，聚焦长江以北的区域扩张，由于发行人长期深耕山东市场，不同地区的医药流通市场存在消费习惯、市场竞争、政府政策的差异，在进入新市场前期，公司可能面临对当地消费习惯了解不足、品牌认可度不高、外地管理不便、遭到竞争对手积压等情况，因而拓展省外市场具有不确定性，且开设新门店会导致前期房租、装修、员工工资等成本的增加。
如果未来发行人省外业务拓展不及预期，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
（六）线上销售业务未达预期的风险在疫情的催化下，药品线上销售和第三方配送服务的发展在一定程度上改变了消费者的购药习惯，为应对市场竞争形势，发行人近年来积极探索B2C、O2O等模式开展线上销售业务。
随着《中华人民共和国药品管理法实施条例（修订草案征求意见稿）》等法规的陆续出台，主管部门对线上销售模式、互联网平漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-42台监管逐渐从严。
若未来线上销售平台关停或无法经营，将对发行人线上销售业务会产生不利影响。
（七）租赁成本及人工成本上升风险报告期内，公司人工成本总额分别为54,663.44万元、60,651.93万元、75,255.71万元和22,428.46万元，租赁支出分别为21,621.86万元、23,597.03万元、29,024.80万元和9,012.15万元，合计占同期营业收入的比例分别为22.00%、18.16%、19.60%和19.81%。
若未来人工成本和租金仍呈上涨态势，将会对公司的经营业绩构成不利影响。
（八）持续拓展业务引致的风险公司营销网络主要集中于山东省内，公司主要通过新设直营门店和并购两种方式稳定和提升市场占有率。
报告期内，公司直营门店数量由2019年末的1,687家增长至2022年3月末的2,897家。
大规模新设直营门店对公司的品牌、选址、物流配送、信息系统、人员培训等提出了更高的要求，有可能出现因管理措施未落实到位等因素，使新开门店难以达到预期盈利水平。
此外，若拟拓展区域因消费能力不足、对公司品牌认同度低、商业环境较差等因素导致新拓展业务未能达到预期目标，可能会对公司未来发展战略造成负面影响。
通过并购拓展业务，若公司未能充分开展尽职调查工作，或者在并购后续整合过程中出现业务整合困难、关键管理人员流失、商品品类不符合当地消费习惯等情况，有可能导致并购绩效远低于公司管理层预期。
此外，医药零售行业目前正处于整合并购阶段，行业内其他竞争对手也在寻找通过并购扩大业务规模的契机，由于存在竞争关系，公司可能无法持续获得合适的并购标的企业，从而影响公司业务拓展的速度。
（九）医保定点管理办法调整风险近年来，国务院、人力资源和社会保障部、国家食药监总局等政府部门相继出台政策法规，取消了基本医疗保险定点零售药店资格审查，完善了基本医疗保险定点医药机构协议管理办法，修改了《药品经营质量管理规范》，取消原政府漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-43制定的药品价格（麻醉药品和第一类精神药品除外）。
行业监管政策变动可能导致公司门店无法获得医保定点资格，药品价格水平出现大幅波动等情况，对公司的经营产生不利的影响。
（十）带量采购政策实施使得终端零售药品价格大幅下滑风险2018年11月起，国家开始实施4+7城市带量采购竞价，2019年开始，带量采购全国扩面，根据2019年9月30号公布的25个集采品种，拟中选价平均降幅59%；与“4+7”试点中选价格水平相比，平均降幅25%。
2020年7月29日，第三批国家药品集采启动，本次采购共纳入56个品种，拟中选产品平均降价53%，最高降幅达到95%。
2021年2月3日，第四批全国药品集中带量采购工作开展，45种拟采购药品全部采购成功，拟中选药品平均降价52%。
2021年6月，第五批国家集采是历次国家组织药品集采品种数量最多的一次，共61种拟采购药品采购成功，拟中选药品平均降价56%。
带量采购使得终端药品零售价格也会出现调整，基本与中标价保持一致。
2021年11月，第六批国家组织药品集中带量采购工作正式开展。
与前五次不同，本次带量采购为胰岛素专项采购，这标志着国家组织药品集中采购的范围从化学药扩展到生物药领域，将进一步降低患者用药负担。
2022年1月下旬，第七批国家集采相关通知发布，共涉及58个品种208个品规。
2022年2月下旬，联合采购办公室已开展第七批国家组织药品集中采购相关药品信息填报工作。
带量采购使得终端药品零售价格也会出现调整，基本与中标价保持一致，因此会导致公司销售的相关带量采购品种单价和毛利率出现一定程度的下滑，对公司的盈利能力产生不利的影响。
（十一）消费者购药习惯改变风险我国近年来电子商务平台的普及和第三方配送服务的发展一定程度上改变了部分消费者的消费习惯，网上药店的销售快速增长，如后期政策放开处方药的线上销售，网上药店将给予线下零售行业一定的冲击。
公司已经取得互联网药品交易的相关资格，但公司当前仍以线下零售为主，报告期内，线上平台收入占零售收入的比例仅分别为2.49%、3.29%、3.37%和3.49%。
若消费者未来网上购药漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-44的比例进一步增加，则可能会影响传统零售药店的市场份额，对公司线下销售业务造成影响。
二、财务风险（一）商誉减值风险报告期各期末，公司商誉账面价值分别为30,608.84万元、31,275.17万元和66,723.85万元和66,723.85万元，占资产总额比例分别为12.54%、10.17%、13.34%和12.30%。
报告期内，商誉对应标的资产营业收入和税前利润存在一定的波动，但大部分标的资产营业收入和税前利润呈增长趋势，整体业绩情况较好。
报告期各期商誉对应各标的资产业绩良好，不存在大额商誉减值的风险，未计提减值准备。
发行人根据企业会计准则的规定每年末对商誉进行减值测试。
未来如果发行人收购的公司经营状况恶化或者经营业绩达不到预期，发行人将面临商誉减值风险，进而影响发行人的经营业绩。
（二）应收账款无法收回的风险报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为21,150.14万元、25,772.13万元、31,068.44万元和44,969.03万元，占流动资产比例分别为13.92%、12.92%、11.38%和15.14%。
应收账款规模及占流动资产比例呈先下降后增长趋势。
若未来客户财务状况出现恶化或宏观经济环境发生变化，可能会导致应收账款回收困难，从而对公司的资金周转和经营业绩产生不利影响。
（三）存货跌价的风险报告期各期末，公司存货账面价值分别为61,160.44万元、91,235.72万元、122,649.32万元和132,656.64万元，占流动资产比例分别为40.24%、45.75%、44.92%和44.65%。
伴随公司营销网络的不断扩张，公司的存货规模可能会持续扩大。
若出现部分商品滞销、价格下降、临近效期等情况，则公司可能需对该部分商品计提存货跌价准备，从而影响盈利水平。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-45（四）对外投资的风险截至2022年3月31日，公司长期股权投资金额为13,570.02万元，其他非流动金融资产金额为10,776.55万元，合计24,346.57万元，占总资产的比例为4.49%。
如果上述对外投资不能获得预期投资收益或出现本金损失，将对公司财务状况和经营成果造成不利影响。
（五）净资产收益率下降的风险本次募投项目的建设投产需要一定的周期，在此期间相关的募集资金投入项目尚未产生收益。
本次发行的可转债进入转股期后，如可转债持有人在较短期间内将可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
三、募投项目相关风险（一）募投项目实施相关风险本次募集资金投资项目已经公司充分论证，但该论证是基于当前国家产业政策、行业发展趋势、市场环境、技术水平、客户需求等因素做出的，在项目实际运营过程中，市场本身具有其他不确定性因素，仍有可能使该项目在实施后面临一定的市场风险。
如果未来出现募集资金不能及时到位、项目延期实施、产业政策或市场环境发生变化、竞争加剧等情况，将对募集资金投资项目的预期效果产生不确定影响。
（二）新增资产折旧、摊销费用导致业绩下滑的风险公司本次募集资金投资项目以资本性支出为主，随着募集资金投资项目的陆续推进和实施完毕，公司将新增较大金额的固定资产和无形资产，相应导致每年新增较大金额的折旧及摊销费用等。
预计在本次募投项目完全建成后，公司将新增固定资产、无形资产、改造装修工程费用共计58,374.62万元，随着募投项目的实施，建设期及运营初期新增固定资产的折旧摊销对公司业绩存在一定影响，募投项目建设完成后最近一期折旧摊销金额占公司2021年度营业收入比例漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-46为0.46%，占公司2021年度净利润比例为7.99%。
但随着募投项目的建成，新增固定资产的折旧摊销金额逐渐减少，且随着项目运营，能够一定程度降低公司物流配送成本及运营成本，从而能够增强公司盈利能力。
公司本次募投项目从开工建设到完全投产产生效益需要一定时间，且若未来竞争环境和行业发展出现重大不利变化，本次募投项目实施进度和效果可能不及预期。
因此，公司存在未来因折旧、摊销费用大额增加而导致经营业绩下滑的风险。
（三）募投项目配送能力消化风险本次募投项目漱玉平民现代物流项目（二期）、漱玉（枣庄）现代化医药物流项目建设完成后将新增物流配送能力1,040,681.18万元，现有物流配送中心配送能力与本次募投项目新增物流配送能力合计1,610,690.64万元。
上述配送能力的计算主要综合考虑箱均货值、总库容件数、货物周转率等因素。
报告期内发行人门店数量、药品品类和营业收入不断增加，业务发展趋势良好，尽管发行人已基于行业发展趋势、市场规模、市场占有率、同行业可比公司上市后门店和收入增长情况对发行人未来物流配送需求进行了合理预测，但鉴于新冠疫情、省内门店开拓和省外扩张等不确定性因素，若发行人门店扩张规模未达预期或配送能力消化措施无法发挥作用，将导致本次募投项目新增配送能力无法完全消化。
（四）即期回报被摊薄风险报告期内，公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别7.88%、16.24%、5.97%和2.76%。
本次发行的可转债进入转股期后，公司净资产规模将大幅增长，由于募集资金所投资项目具有一定的建设周期，从项目实施到产生效益需要一段时间，若此期间净利润未能实现与净资产保持同步增长，导致公司每股收益、净资产收益率短期内下降，公司存在即期回报被摊薄的风险。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-47四、可转债自身风险（一）可转债未担保风险公司本次发行可转换未提供担保。
提请投资者注意本次可转债可能因未设定担保而存在的潜在兑付风险。
（二）本息兑付风险在可转债的存续期限内，公司需按本次可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。
受国家政策、法律法规、行业和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对本次可转债本息的按时足额兑付，以及对投资者回售要求的承兑能力。
（三）可转债转股后，原股东权益被摊薄风险本次募集资金投资项目需要一定的建设期，在此期间相关投资尚不能产生收益。
本次可转债发行后，如债券持有人在转股期开始的较短时间内将大部分或全部可转债转换为公司股票，则可能导致当期每股收益和净资产收益率被摊薄、原股东分红减少、表决权被摊薄的风险。
（四）可转债到期未能转股的风险本次可转债在转股期内是否转股取决于转股价格、公司股票价格、投资者偏好等因素。
若本次可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。
此外，在本次可转债存续期间，若发生可转债赎回、回售等情况，公司将面临一定的资金压力。
（五）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度不确定的风险本次发行设置了可转债转股价格向下修正条款。
在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-48期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价。
在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案，或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。
因此，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险；同时，在满足转股价向下修正条件的情况下，公司董事会有权提出转股价向下修正的幅度，股东大会有权审议决定转股价格向下修正的幅度。
因此，转股价格向下修正的幅度存在不确定性，提请投资者注意。
（六）评级风险本次可转换公司债券经中证鹏元评级，公司主体信用等级为AA-，可转换公司债券信用等级为AA-，评级展望稳定。
在本次可转债存续期内，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。
如果由于外部经营环境、本公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本可转换公司债券的信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。
（七）可转债价格波动甚至低于面值的风险可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到市场利率水平、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回售条款、投资者心理预期等诸多因素的影响，价格波动情况较为复杂，甚至可能会出现异常波动或与其投资价值背离的现象，从而给投资者带来一定投资风险。
一方面，与普通的公司债券不同，可转债持有者有权利在转股期内按照事先约定的价格将可转债转换为公司股票，因此多数情况下可转债的发行利率比类似期限类似评级的可比公司债券的利率更低；另一方面，公司可转债的转股价格为事先约定的价格，不随着市场股价的波动而波动，公司可转债的转股价格可能会高于公司股票的市场价格。
综上，可转债本身利率较低，若公司股票的交易价格漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-49出现不利波动，可转债交易价格随之出现波动，甚至可能低于面值，请投资者关注投资风险。
五、法律风险（一）主要以租赁物业方式经营的风险公司主要以租赁方式开设门店从事医药零售业务，截至2022年3月31日，公司共租赁2,787处物业。
租赁经营受租赁期限等因素制约，存在一定的不确定性，尽管公司已尽可能与出租方签署了较长期限的租赁合同，但仍存在到期无法续签、房屋拆迁或搬迁、改建及周边规划或商业环境发生变化等原因而影响门店持续经营的风险。
（二）主要以租赁物业方式经营且部分物业产权不完整的风险截至2022年3月31日，发行人用于门店经营所租赁的2,787处物业，上述租赁房产产权及租赁备案情况如下：类别数量（处）租赁面积（万㎡）面积占比有房产证且已办理租赁备案登记5679.6422.02%无房产证但已办理租赁备案登记79512.2928.07%小计1,36221.9350.09%有房产证但未办理租赁备案登记6489.9722.77%无房产证也未办理租赁备案登记77711.8827.14%小计1,42521.8549.91%合计2,78743.78100.00%尽管租赁合同未约定以办理备案登记为合同生效条件，不影响租赁合同的有效性，但对于暂未办理租赁备案登记手续的租赁物业，存在房屋主管部门对当事人进行处罚的风险。
（三）业务资质被取消或无法展期的风险根据国家相关法律法规的规定，公司的经营活动需取得《药品经营许可证》、《医疗器械经营许可证》等业务资质，并在相关资质证书到期前办理换证或展期。
如果出现业务资质被取消或无法展期的情况，则有可能对公司的正常经营造成不漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-50利影响。
（四）药店经营不规范的风险报告期内，发行人药店存在违法违规行为及受到处罚的情况，该等情形均未构成重大违法违规行为。
若发行人在今后的业务经营活动中因经营不规范或不能及时执行相关法律法规的规定，仍存在被主管部门认定为构成违法违规行为或受到行政处罚的风险，进而对公司经营活动产生一定的影响。
（五）因商品质量问题出现安全事故、医药纠纷或面临赔偿责任、行政处罚和刑事责任的风险随着公司直营门店规模、员工团队的不断扩大、所经营商品种类的不断丰富，若公司不能在供应商准入、商品采购、配送运输、门店陈列、门店销售等方面严格实行各项规章制度、严控商品质量安全，将存在发生食品药品安全事故、医药纠纷以及面临赔偿责任、行政处罚和刑事责任的风险，可能对公司连锁经营的社会形象和合规经营能力造成不利影响，降低公司在医疗连锁行业的核心竞争力。
六、内控风险报告期内，公司业务规模持续快速增长，公司总资产规模分别为244,169.50万元、307,541.16万元、500,276.97万元和542,357.89万元，营业收入分别为346,680.34万元、463,980.92万元、532,163.92万元和158,736.64万元，同期归属于母公司所有者的净利润分别为11,118.54万元、21,635.49万元、11,492.43万元和4,951.31万元。
随着公司资产、业务、机构和人员规模的快速扩张，资源配置和内控管理的复杂度不断上升，公司存在管理水平不能适应业务规模快速扩张的风险，存在管理制度不完善导致内部约束不健全的风险。
七、创新风险公司积极将信息系统、智能化医药仓储物流系统运用至医药零售业务，为零售门店扩张提供技术支持；公司大力发展B2C业务和O2O业务，不断深化和完善线上线下相结合的销售模式，扩充产品销售渠道，作为零售业务的重要补充。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-51同时，公司积极发展创新零售服务模式，按照《零售药店经营特殊疾病药品服务规范》的规定新建DTP专业药房，并积极开展药店+中医坐堂诊所、慢病管理中心等新型零售经营方式。
报告期内，公司的B2C业务、O2O业务及创新零售服务业务销售规模持续增长，但未来随着技术的进步、新政策的推出及市场竞争加剧，发行人的业务面临被竞争对手替代的风险，导致公司的经营业绩受到影响。
八、审批风险公司本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事项已经公司第三届董事会第四次会议、公司2022年第二次临时股东大会审议通过，尚需深圳证券交易所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后方可实施。
本次发行能否获得相关监管部门批准及取得上述批准的时间等均存在不确定性，该等不确定性将导致本次发行面临不能最终实施完成的风险。
九、发行风险本次发行的发行结果将受到证券市场整体情况、发行人股票价格走势、投资者对本次发行方案的认可程度等多种内、外部因素的影响，存在不能足额募集所需资金甚至发行失败的风险。
十、不可抗力的风险地震、台风、海啸、火灾等自然灾害以及突发性公共事件会对公司的财产、人员造成损害，影响公司的正常生产经营，造成直接经济损失或导致公司盈利能力下降。
十一、新型冠状病毒肺炎疫情影响经营业绩的风险2020年春节前后，全国多地相继发生新型冠状病毒肺炎疫情。
为有效应对新型冠状病毒肺炎疫情，疫情期间，公司严格按照当地疫情防控要求，制定疫情的应急防控计划，实施各项防护措施，确保在抗击疫情的同时安全生产。
公司的漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-52生产经营活动和疫情防控工作有序进行，但由于疫情的延续时间及影响范围尚不明朗，若疫情持续蔓延且得不到有效控制，则可能会对公司生产经营状况产生不利影响。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-53第四节发行人基本情况一、公司的股本总额及前十名股东的持股情况（一）本次发行前公司股本结构截至2022年3月31日，公司股本结构情况如下：股权性质股份数量（股）持股比例一、有限售条件股367,205,70090.59%二、无限售条件股38,134,3009.41%三、总股本405,340,000100.00%（二）本次发行前公司前十名股东持股情况截至2022年3月31日，公司前十名股东持股情况如下：序号股东名称股东性质持股数量（股）持股比例持有限售股份数量（股）1李文杰境内自然人142,560,00035.17%142,560,0002秦光霞境内自然人73,440,00018.12%73,440,0003漱玉锦云境内非国有法人45,600,00011.25%45,600,0004漱玉通成境内非国有法人38,400,0009.47%38,400,0005阿里健康科技（中国）境内非国有法人34,080,0008.41%34,080,0006华泰大健康一号其他16,078,8003.97%16,078,8007漱玉锦阳境内非国有法人14,400,0003.55%14,400,0008华泰漱玉平民家园1号其他2,405,7000.59%2,405,7009中信证券国有法人527,1190.13%-10华润元大基金其他525,9720.13%-合计368,017,59190.79%366,964,500注：上表中华泰漱玉平民家园1号为发行人的高级管理人员与核心员工参与发行人首次公开发行战略配售设立的专项资产管理计划，持股数未包含转融通借出股份164.38万股。
二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况（一）公司的组织结构图漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-54截至本募集说明书签署之日，公司内部组织结构如下：股东大会董事会董事长监事会董秘战略与发展委员会审计委员会提名委员会薪酬与考核委员会总裁副总裁审计部新零售中心营运中心董事会办公室市场中心客户价值中心数字化中心道地药材产业发展中心副总裁副总裁企业客户事业部战略合作事业部保健与器械事业部商品中心总裁办公室财务中心人资中心质管中心法务部（二）公司子公司情况截至2022年3月31日，公司共有47家合并范围内的子公司，其中一级子公司27家，二级子公司17家及三级子公司3家，具体情况如下：1、主要子公司基本情况截至2022年3月31日，公司共有27家合并范围内的一级子公司，具体情况如下：序号名称成立时间注册资本（万元）实收资本（万元）持股比例主要生产经营地主营业务1益生堂2000-07-281,500.001,500.00100.00%山东省东营市药品及健康相关商品的零售2泰安漱玉2004-09-21300.00300.00100.00%山东省泰安市药品及健康相关商品的零售3飞跃达医药2007-12-257,000.007,000.00100.00%山东省济南市药品及健康相关商品的批发配送4平民超市2010-09-2510.0010.00100.00%山东省济南市日常生活用品零售5鹊华健康2010-12-282,000.002,000.00100.00%山东省济南市中药产品开发及营销服务、原产地中药材投资6烟台漱玉2012-10-26600.00600.00100.00%山东省烟台市药品及健康相关商品的零售漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-557漱玉投资2013-03-2210.0010.00100.00%山东省济南市企业管理咨询、促销活动策划、企业形象策划等8临沂漱玉2013-04-171,000.001,000.00100.00%山东省临沂市药品及健康相关商品的零售9聊城漱玉2014-03-101,500.001,500.00100.00%山东省聊城市药品及健康相关商品的零售10德州漱玉2014-07-31500.00500.00100.00%山东省德州市药品及健康相关商品的零售11济宁漱玉2014-09-261,500.001,500.0067.89%山东省济宁市药品及健康相关商品的零售12东营漱玉2014-12-151,000.001,000.00100.00%山东省东营市药品及健康相关商品的零售13漱玉健康2015-03-13200.00200.00100.00%山东省济南市药店加盟管理服务、品牌特许经营管理、药品及健康相关商品的零售14潍坊漱玉2016-06-2111,000.00500.00100.00%山东省潍坊市药品及健康相关商品的零售15青岛漱玉2017-01-1315,000.004,000.00100.00%山东省青岛市药品及健康相关商品的零售16枣庄漱玉2017-02-20500.00500.00100.00%山东省枣庄市药品及健康相关商品的零售17甄冠电子2018-01-08420.00286.5071.43%山东省济南市非药品、食品及其他日用品的多渠道营销服务18喜雨健康2018-01-08300.00300.00100.00%山东省济南市医疗相关产业投资19日照漱玉2018-05-101,000.001,000.00100.00%山东省日照市药品及健康相关商品的零售20菏泽漱玉2018-07-27500.00500.00100.00%山东省菏泽市药品及健康相关商品的零售21淄博漱玉2019-01-251,000.001,000.00100.00%山东省淄博市药品及健康相关商品的零售22滨州漱玉2021-01-201,000.001,000.00100.00%山东省滨州市药品及健康相关商品的零售23漱玉瑞桃2019-03-22100.00100.0070.00%山东省济南市健康科技领域内的技术开发、技术咨询，计算机软硬件的技术开发、技术转让、技术服务及批发、零售等漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-5624沈阳新利安德2018-10-261,000.001,000.0060.00%辽宁省沈阳市药品及健康相关商品的零售25漱玉康杰2021-10-262,000.00500.0075.00%山东省青岛市药品及健康相关商品的零售26黑龙江漱玉2022-01-1810,000.00-100.00%黑龙江省哈尔滨市企业管理等27善水网络2022-03-251,000.00-80.00%山东省济南市互联网销售等注1：2022年6月9日，漱玉投资注册资本变更为1,000万元。
注2：2022年5月30日，善水网络股东漱玉平民将持有的80%股权转让给漱玉投资。
注3：2022年6月20日，漱玉瑞桃股东漱玉平民将持有的70%股权转让给漱玉投资。
截至2022年3月31日，公司共有17家合并范围内的二级子公司，具体情况如下：序号名称成立时间注册资本（万元）实收资本（万元）持股比例主要生产经营地主营业务1东营物流2018-08-27600.00600.00飞跃达医药持股100.00%山东省东营市药品及健康相关商品的批发配送2德州康杰2017-02-28100.00100.00德州漱玉持股100.00%山东省德州市药品及健康相关商品的零售3青岛康杰2015-04-17500.00500.00平民超市持股51.00%山东省青岛市药品及健康相关商品的零售4青岛三联2002-01-25100.0017.00青岛漱玉持股100.00%山东省青岛市药品及健康相关商品的零售5青岛物流2021-07-023,000.00-飞跃达医药持股100.00%山东省青岛市药品及健康相关商品的批发配送6枣庄物流2021-07-075,000.00500.00飞跃达医药持股100.00%山东省枣庄市药品及健康相关商品的批发配送7宥仁医疗2020-03-235,000.003,120.00喜雨健康持股65.00%山东省济南市医疗健康服务8鹊华医院2021-11-081,000.00-喜雨健康持股100.00%山东省济南市医院管理9全福医院2021-11-193,000.001,200.00喜雨健康持股100.00%山东省济南市医院管理10漱玉运输2020-08-06100.00100.00飞跃达医药持股100.00%山东省济南市装卸搬运、道路货物运输11共青城钰2019-04-192,200.00451.56漱玉投资持江西省九江市实业投资漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-57序号名称成立时间注册资本（万元）实收资本（万元）持股比例主要生产经营地主营业务杞股90.91%；鹊华健康持股9.09%12共青城钰和2019-04-091,000.00780.00鹊华健康持股33.00%；通过参股公司鲁和医药间接持有18.48%江西省九江市实业投资13齐河泰耀2021-08-10500.00500.00青岛漱玉持股100.00%山东省德州市企业管理14黄山徽仁堂2021-08-233,000.003,000.00鹊华健康持股60.00%安徽省黄山市市场营销策划；信息咨询服务15鹊华人力2022-02-25200.00200.00漱玉投资持股100.00%山东省济南市人力资源服务16枫藤数字2022-01-11300.00-漱玉投资持股70.00%山东省济南市数字文化创意软件开发等17幸福餐饮2021-11-1810.00-平民超市持股100.00%山东省济南市餐饮服务注1：2022年6月10日，青岛康杰股东平民超市将持有的51%股权转让给青岛漱玉。
注2：2022年4月15日，宥仁医疗股东山东橙信医疗管理咨询有限公司将持有的35%股权转让给喜雨健康，宥仁医疗变更为发行人全资子公司。
注3：2022年6月16日，枫藤数字股东喜雨健康将持有的70%股权转让给漱玉投资。
截至2022年3月31日，公司共有3家合并范围内的三级子公司，具体情况如下：序号名称成立时间注册资本（万元）实收资本（万元）持股比例主要生产经营地主营业务1春天医药2021-08-19500.00500.00齐河泰耀持股80.00%山东省青岛市药品及健康相关商品的零售2慈家护理院2019-04-091,200.001,200.00宥仁医疗持股100.00%山东省济南市医疗健康管理3枣庄通达2021-09-155,000.00-枣庄物流持股100.00%山东省枣庄市物流管理2、主要一级子公司最近一年财务概况单位：万元序名称2021-12-31/2021年度漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-58号总资产净资产营业收入净利润1益生堂17,149.309,547.8537,820.72348.682泰安漱玉9,802.002,917.3624,941.80511.613飞跃达医药221,149.7426,033.44331,143.581,268.514平民超市13,652.3175.622,384.26-68.595鹊华健康7,558.143,735.11506.66-185.596烟台漱玉5,984.17-112.7721,730.6449.987漱玉投资619.03352.56--115.808临沂漱玉9,063.73-959.8518,708.04-1,267.089聊城漱玉9,458.403,269.0224,758.65525.9910德州漱玉3,063.96746.849,532.41179.4711济宁漱玉6,126.98285.1913,794.23135.1112东营漱玉2,048.751,107.314,635.43157.2113漱玉健康1,247.78-362.281,535.84-9.6514潍坊漱玉5,629.29-1,457.458,449.40-66.1915青岛漱玉65,611.285,172.1028,615.62443.6616枣庄漱玉4,275.23-1,290.548,340.50-369.1817甄冠电子109.9147.9258.80-187.6918喜雨健康6,429.31-191.65793.04-406.0519日照漱玉18,106.442,157.1814,872.99521.9020菏泽漱玉8,037.48-1,332.976,499.64-776.4721淄博漱玉7,341.741,054.5514,258.1515.0022滨州漱玉2,543.20710.162,344.04-289.8423漱玉瑞桃99.8599.85--0.0324沈阳新利安德5,306.55980.382,502.47-141.2225漱玉康杰----26黑龙江漱玉----27善水网络----注1：上述财务数据已经发行人会计师审计。
注2：漱玉康杰、黑龙江漱玉、善水网络系公司在2021年下半年及2022年成立的一级子公司。
善水网络于2022年5月30日股东变更为漱玉投资。
三、公司控股股东及实际控制人情况（一）控股股东和实际控制人介绍公司控股股东和实际控制人为李文杰，截至本募集说明书签署之日，李文杰直接持有公司14,256.00万股，占股份总数的35.17%；李文杰控制的漱玉锦云持有公司4,560.00万股，占股份总数的11.25%；李文杰控制的漱玉通成持有公司漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-593,840.00万股，占股份总数的9.47%。
李文杰直接及间接控制的发行人股份比例为55.89%。
李文杰先生，中国籍，无境外居留权，身份证号码为370111196202******，大学本科学历，计算数学专业，工程师。
1984年7月至1994年7月，任山东医药总公司医疗器械研究所副主任；1994年8月至1998年12月，任山东省医药开发公司副总经理；1999年1月至2015年11月，任漱玉有限监事；2015年11月至今，任公司董事长。
李文杰先生先后荣获“济南市优秀企业家”、“中国医药产业改革开放四十年·功勋人物”、“山东省五一劳动奖章”、“2019山东十大财经风云人物”，第十三届影响济南经济人物“组委会特别奖”等荣誉。
（二）控股股东和实际控制人的变化情况公司自上市以来，控股股东和实际控制人未发生变化。
（三）控股股东和实际控制人持有发行人股份质押情况截至2022年3月31日，公司控股股东、实际控制人股份质押情况如下：股东姓名持股总数（万股）质押股数（万股）质押权人李文杰17,550.20370.00深圳担保集团有限公司（四）控股股东和实际控制人对其他企业投资情况截至本募集说明书签署之日，公司控股股东和实际控制人李文杰除投资公司及其合并报表范围内子公司外，对其他企业的投资情况如下：序号公司名称成立时间注册资本（万元）持股比例经营范围1漱玉锦云2015-08-176,780.0044.78%以自有资产对医药行业进行投资（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2漱玉通成2015-08-175,600.0030.22%以自有资金进行投资（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务）。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-60序号公司名称成立时间注册资本（万元）持股比例经营范围（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）3诚源健康2015-07-105,400.0066.00%一般项目：信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；软件开发；单用途商业预付卡代理销售；社会经济咨询服务；广告设计、代理；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；广告制作；平面设计；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣服务）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）四、报告期内发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况以及与本次发行相关的承诺事项（一）报告期内发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况报告期内，发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况如下：1、IPO发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺承诺主体承诺内容履行情况控股股东、实际控制人李文杰自发行人股票在证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理本人在发行人首次公开发行股票前所直接或间接持有的发行人全部股份，也不由发行人回购该部分股份。
发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期自动延长六个月。
对上述锁定股份因除权、除息而增加的股份，本人亦将同等地遵守上述锁定承诺。
报告期内未有违反承诺的情况持股5%以上的股自发行人股票在证券交易所上市交易之日起12个月内，报告期内未漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-61承诺主体承诺内容履行情况东秦光霞不转让或委托他人管理本人在发行人首次公开发行股票前所直接或间接持有的发行人全部股份，也不由发行人回购该部分股份。
对上述锁定股份因除权、除息而增加的股份，本人亦将同等地遵守上述锁定承诺。
有违反承诺的情况间接持有发行人股份的董事、监事、高级管理人员李强、张华、李维、吴爱华（前任）、孟鹏、张久恒（前任）自发行人股票在证券交易所上市交易之日起12个月内，不转让或委托他人管理本人在发行人首次公开发行股票前所间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
对上述锁定股份因除权、除息而增加的股份，本人亦将同等地遵守上述锁定承诺。
报告期内未有违反承诺的情况董事、监事、高级管理人员李文杰、秦光霞、李强、张华、李维、吴爱华（前任）、孟鹏、张久恒（前任）在任发行人董事、监事或高级管理人员期间，每年转让的直接或间接持有的发行人股份不得超过本人直接或间接持有的发行人股份总数的25%，发行人股票上市之日起六个月内申报离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让本人直接或间接持有的发行人股份；发行人股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接或间接持有的发行人股份。
发行人股票上市之日起第十二个月之后申报离职的，自申报离职之日起半年内不转让本人直接或间接持有的发行人股份。
报告期内未有违反承诺的情况董事、高级管理人员李文杰、秦光霞、李强、吴爱华（前任）发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有发行人股票的锁定期自动延长六个月。
报告期内未有违反承诺的情况2、IPO持股及减持意向承诺承诺主体承诺内容履行情况控股股东、实际控制人李文杰、持股5%以上的股东秦光霞本人未来持续看好发行人以及所处行业的发展前景，愿意长期且稳定地持有发行人的股份。
在本人所持发行人股票锁定期满后两年内，在不违反相关法律、法规、规章的规定以及本人作出的其它公开承诺前提下，本人将存在适当减持公司股份的可能。
本人如果计划在锁定期满后两年内减持股票的，减持价格不低于发行价（如果因上市后派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作复权处理）。
本人减持发行人股份的，应符合相关法律、法规、规章的规定，通过证券交易所竞价交易系统、大宗交易平台或证券交易所允许的其他转让方式转让发行人股票。
报告期内未有违反承诺的情况漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-62承诺主体承诺内容履行情况如果本人违反上述减持意向，则本人承诺接受以下约束措施：本人将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明违反减持意向的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；本人违反上述减持承诺的，违规操作收益归发行人所有。
间接持有发行人股份的董事张华本人未来持续看好发行人以及所处行业的发展前景，愿意长期且稳定地持有发行人的股份。
在本人所持发行人股票锁定期满后两年内，在不违反相关法律、法规、规章的规定以及本人作出的其它公开承诺前提下，本人将存在适当减持公司股份的可能。
本人如果计划在锁定期满后两年内减持股票的，减持价格不低于发行价（如果因上市后派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作复权处理）。
如果本人违反上述减持意向，则本人承诺接受以下约束措施：本人将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明违反减持意向的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉；本人违反上述减持承诺的，违规操作收益归发行人所有。
报告期内未有违反承诺的情况3、稳定股价的预案及承诺承诺主体承诺内容履行情况发行人及其控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员发行人上市后三年内，如出现连续20个交易日发行人股票的收盘价均低于发行人最近一期经审计的每股净资产时（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司最近一期经审计的每股净资产不具可比性的，上述股票收盘价应做相应调整），非因不可抗力因素，则发行人应启动稳定股价的预案。
报告期内未有违反承诺的情况发行人董事（独立董事除外）、高级管理人员1、如各方最终确定公司董事（独立董事除外）、高级管理人员需增持公司股票以稳定股价，则在公司任职并领取薪酬的董事、高级管理人员根据届时相关法律法规、规章和规范性文件的规定，对公司股票进行增持。
2、有义务增持的董事及高级管理人员应在启动稳定股价预案的条件触发之日起10个交易日内，就其增持公司股票的具体计划书面通知公司并由公司进行公告，公告应披露拟增持的数量范围、价格区间、总金额、完成时间等信息。
依法办理相关手续后，应在2个交易日内开始启动增持方案，并在60个交易日内实施完毕。
增持方案实施完毕后，公司应在2个工作日内公告公司股份变动报告。
3、有义务增持的公司董事、高级管理人员承诺，其用于报告期内未有违反承诺情况漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-63承诺主体承诺内容履行情况增持公司股票的资金不少于该等董事、高级管理人员上年度自公司领取薪酬总和的50%，增持价格不高于公司每股净资产（以最近一期审计报告为依据）；公司董事、高级管理人员不因离职而放弃履行该稳定股价的承诺。
4、上市后三年内，公司新聘任的董事（独立董事除外）、高级管理人员亦需履行上述义务，且须在公司正式聘任之前签署稳定股价的相关承诺函。
4、同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺承诺主体承诺内容履行情况控股股东、实际控制人李文杰（一）本人李文杰作为漱玉平民大药房连锁股份有限公司的控股股东、实际控制人，在此承诺如下：1、本承诺人及本承诺人所控制其他公司或组织目前未以任何形式直接或间接从事与发行人及其子公司的主营业务构成竞争的业务，未直接或间接拥有与发行人及其子公司存在竞争关系的企业的股份、股权或任何其他权益。
2、在本承诺人持有发行人股票期间，本承诺人及本承诺人所控制的其他公司或组织不会在中国境内外直接或间接地以任何形式从事与发行人及其子公司的生产经营构成或可能构成同业竞争的业务和经营活动。
3、本承诺人承诺不以发行人股东的地位谋求不正当利益，进而损害发行人其他股东的权益。
本承诺函自签署之日起正式生效，在本承诺人作为发行人控股股东、实际控制人期间持续有效且不可变更或撤销。
如因本承诺人及本承诺人所控制的其他公司或组织违反上述承诺而导致发行人的权益受到损害，则本承诺人同意向发行人承担相应的损害赔偿责任。
（二）本人李文杰作为漱玉平民大药房连锁股份有限公司的控股股东、实际控制人，在此承诺如下：1、本人将不利用控股股东、实际控制人地位影响发行人的独立性，并将保持发行人在资产、人员、财务、业务和机构等方面的独立性。
2、截至本承诺出具之日，除已经披露的情形外，本人及本人投资或控制的企业与发行人不存在其他重大关联交易。
3、今后本人及本人所投资或控制的企业将尽量避免与发行人及其子公司之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，在不与法律、法规及发行人公司章程等相关规定相抵触的前提下，本人将促使本人及本人投资或控制的企业与发行人进行关联交易时将按公平、公开的市报告期内未有违反承诺的情况漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-64场原则进行，并履行法律、法规和发行人公司章程规定的有关程序。
4、本人将促使本人及本人所投资或控制的企业不通过与发行人之间的关联交易谋求特殊的利益，不会进行有损发行人及其中小股东利益的关联交易。
本承诺函自签署之日起正式生效，在本人作为发行人控股股东、实际控制人期间持续有效且不可变更或撤销。
如因本人及本人控制的企业违反上述承诺而导致发行人的权益受到损害的，则本人同意向发行人承担相应的损害赔偿责任。
董事、监事、高级管理人员李文杰、秦光霞、李强、吴爱华（前任）、李相杰、曹庆华（前任）、郝岚（前任）、孟鹏、张久恒（前任）、张美玲（前任）、胡钦宏本人作为漱玉平民大药房连锁股份有限公司的董事、监事或高级管理人员，在此承诺如下：1、本承诺人将不利用董事、监事或高级管理人员地位影响发行人的独立性，并将保持发行人在资产、人员、财务、业务和机构等方面的独立性。
2、截至本承诺出具之日，除已经披露的情形外，本人及本人投资或控制的企业与发行人不存在其他重大关联交易。
3、今后本人及本人所投资或控制的企业将尽量避免与发行人及其子公司之间发生关联交易；对于确有必要且无法回避的关联交易，在不与法律、法规及发行人公司章程等相关规定相抵触的前提下，本人将促使本人及本人投资或控制的企业与发行人进行关联交易时将按公平、公开的市场原则进行，并履行法律、法规和发行人公司章程规定的有关程序。
4、本人将促使本人及本人所投资或控制的企业不通过与发行人之间的关联交易谋求特殊的利益，不会进行有损发行人及其中小股东利益的关联交易。
本承诺函自签署之日起正式生效，在本人作为发行人董事、监事或高级管理人员期间持续有效且不可变更或撤销。
如因本人及本人控制的企业违反上述承诺而导致发行人的权益受到损害的，则本人同意向发行人承担相应的损害赔偿责任。
报告期内未有违反承诺的情况5、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺承诺主体承诺内容履行情况公司保证公司本次发行公开发行股票并在创业板上市不存在任何欺诈发行的情形。
本次发行不符合上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，发行人将在中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决后五个工作日内启动与股份回购和报告期内未有违反承诺的情况漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-65股份买回有关的程序，回购和买回本发行人本次公开发行的全部新股，具体的股份回购和买回方案将依据所适用的法律、法规、规范性文件及发行人章程等规定履行发行人内部审批程序和外部审批程序。
回购和买回价格不低于发行人股票发行价加股票发行后至回购和买回时相关期间银行同期活期存款利息。
如发行人本次公开发行后有利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况，回购和买回的股份包括本次公开发行的全部新股及其派生股份，上述股票发行价相应进行除权除息调整。
本次发行不符合上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，发行人将根据中国证监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法及时足额赔偿投资者损失。
控股股东、实际控制人李文杰保证公司本次发行公开发行股票并在创业板上市不存在任何欺诈发行的情形。
本次发行不符合上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本人将在中国证监会或人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实的最终认定或生效判决后五个工作日内启动与股份回购和股份买回有关的程序，回购和买回发行人本次公开发行的全部新股，具体的股份回购和买回方案将依据所适用的法律、法规、规范性文件及发行人章程等规定履行发行人内部审批程序和外部审批程序。
回购和买回价格不低于发行人股票发行价加股票发行后至回购和买回时相关期间银行同期活期存款利息。
如发行人本次公开发行后有利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况，回购和买回的股份包括本次公开发行的全部新股及其派生股份，上述股票发行价相应进行除权除息调整。
本次发行不符合上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将根据中国证监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决，依法及时足额赔偿投资者损失。
报告期内未有违反承诺的情况董事、监事及高级管理人员李文杰、秦光霞、李强、吴爱华（前任）、李相杰、曹庆华（前任）、郝岚（前任）、孟鹏、张久恒（前任）、张美玲（前任）、胡钦宏保证公司本次发行公开发行股票并在创业板上市不存在任何欺诈发行的情形。
如本次发行不符合上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法赔偿投资者损失。
本人不因职务变更、离职等原因而放弃已作出的承诺。
报告期内未有违反承诺的情况6、公开发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-66承诺主体承诺内容履行情况公司填补被摊薄即期回报的相关承诺①积极稳妥地实施募投项目，争取早日实现项目预期效益。
②加强募集资金监管，保证募集资金规范使用。
③采取多种措施提升盈利能力。
④进一步完善利润分配政策，强化投资者回报机制。
⑤不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障。
报告期内未有违反承诺的情况控股股东、实际控制人李文杰填补被摊薄即期回报的相关承诺①本人不会滥用实际控制人地位，不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益。
②本人将切实履行作为实际控制人及董事的义务，忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。
若上述承诺与中国证监会关于填补回报措施及其承诺的明确规定不符或未能满足相关规定的，本人将根据中国证监会最新规定及监管要求进行相应调整；若违反或拒不履行上述承诺，本人愿意根据中国证监会等监管机构的有关规定和规则承担相应责任。
报告期内未有违反承诺的情况董事、高级管理人员：李文杰、秦光霞、李强、张华、吴爱华（前任）、李相杰、曹庆华、郝岚（前任）、胡钦宏填补被摊薄即期回报的相关承诺①承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；②承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；③承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；④承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；⑤承诺未来拟实施的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；⑥承诺将不会越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
报告期内未有违反承诺的情况7、不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏以及欺诈发行时回购的承诺承诺主体承诺内容履行情况公司（1）本公司承诺招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
（2）如本公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在上述事实经中国证监会或证券交易所确认后五个工作日内或在中国证监会要求的期限内，公司将依法回购首次公开发行的全部新股。
（3）公司将根据相关法律、法规、规章及公司章程的规定召开董事会做出回购股份决议，并在决议做出之日起2个交易日内公告董事会决议、回购股份预案，发布召开股东大会的通知，启动股份回购措施。
回购价格根据相关法律法规，由交易方协商确定，且不低于首次公开发行股份的发行价格（如果因派息、送股、资本公积金转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，报告期内未有违反承诺的情况漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-67承诺主体承诺内容履行情况须按照中国证监会、证券交易所的有关规定作相应调整）。
（4）如本公司招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致投资者在证券发行和交易中遭受损失的，在该等事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认定后，公司将依法赔偿投资者的损失。
控股股东、实际控制人李文杰（1）本人承诺发行人招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
（2）如发行人招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在上述事实经中国证监会或证券交易所确认后五个工作日内，本人将依法回购发行人首次公开发行的全部新股。
回购价格根据相关法律法规，由交易方协商确定，且不低于首次公开发行股份的发行价格（如果因派息、送股、资本公积金转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国证监会、证券交易所的有关规定作相应调整）。
（3）如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致投资者在证券发行和交易中遭受损失的，在该等事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认定后，本人将依法赔偿投资者的损失。
报告期内未有违反承诺的情况董事、监事及高级管理人员：李文杰、秦光霞、李强、吴爱华（前任）、李相杰、曹庆华（前任）、郝岚（前任）、孟鹏、张久恒（前任）、张美玲（前任）、胡钦宏（1）本人承诺发行人招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
（2）如发行人招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致投资者在证券发行和交易中遭受损失的，在该等事实被中国证监会、证券交易所或司法机关认定后，本人将依法赔偿投资者的损失。
（3）如经中国证监会、证券交易所等主管机构认定本人未能及时履行上述承诺事项，公司有权扣除本人在公司的薪酬、津贴及分红，用以对投资者进行赔偿，直至足额承担本人应当承担的赔偿责任为止。
报告期内未有违反承诺的情况8、未履行承诺的约束措施承诺主体承诺内容履行情况公司承诺未履行时的约束措施：将严格履行上市前所作出的各项承诺，若公司所作承诺未能履行或确已无法履行或无法按期履行的，公司将采取以下措施：（1）在股东大会及中国证监会指定的信息披露媒体上及时、充分披露本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因，并向股东和社会公众投资者道歉；（2）向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（3）如果因未报告期内未有违反承诺的情况漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-68承诺主体承诺内容履行情况履行承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法向投资者赔偿相关损失。
控股股东、实际控制人李文杰承诺未履行时的约束措施：将严格履行公司上市前所做出的各项承诺，并自愿接受如下约束措施：（1）如果未履行承诺事项，控股股东将在股东大会及中国证监会指定的信息披露媒体上及时、充分披露控股股东承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因，并向股东和社会公众投资者道歉；（2）如果未履行承诺事项，控股股东持有的公司股份在既有锁定期基础上延长锁定期一年，且在履行完毕前述赔偿责任之前，控股股东不得转让公司股份（因继承、被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外）；未履行承诺事项的期间内，归属于控股股东的当年公司现金分红收益归公司所有，且控股股东不得否决该期间内有关公司分红的议案；（3）如因未履行承诺事项而获得收益的，控股股东所获收益归公司所有，并在获得收益的5个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；（4）如因未履行承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，控股股东将向受损失者依法承担赔偿责任；（5）在李文杰作为控股股东期间，公司若未履行承诺事项给投资者造成损失的，控股股东承诺依法承担连带赔偿责任。
报告期内未有违反承诺的情况董事、监事及高级管理人员：李文杰、秦光霞、李强、张华、李维、吴爱华（前任）、李相杰、曹庆华（前任）、郝岚（前任）、孟鹏、张久恒（前任）、张美玲（前任）、胡钦宏将严格履行公司上市前所做的承诺事项，同时承诺接受未能履行承诺时的约束措施，承诺如下：（1）如果未履行承诺事项，本人将在股东大会及中国证监会指定的信息披露媒体上及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因，并向股东和社会公众投资者道歉；（2）如果未履行承诺事项，本人将在前述事项发生之日起10个交易日内，停止领取薪酬，同时本人持有的公司股份（若有）不得转让（因继承、被强制执行、公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转股的情形除外），该期间内归属于本人的当年公司现金分红收益（若有）归公司所有，直至本人履行完成相关承诺事项；（3）如果未履行承诺事项，本人所获收益归公司所有，并在获得收益的5个工作日内将所获收益支付给公司指定账户；（4）如果因本人未履行承诺事项给公司或者投资者造成损失的，本人将向公司或者投资者依法承担赔偿责任；（5）上述承诺不因本人在公司的职务调整或离职而发生变化。
报告期内未有违反承诺的情况（二）与本次发行相关的承诺1、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-69的承诺承诺主体承诺内容公司控股股东、实际控制人为确保公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的填补措施得到切实执行，维护中小投资者利益，公司控股股东、实际控制人作出如下承诺：“1、本人承诺不越权干预漱玉平民经营管理活动，不侵占漱玉平民利益，继续保证公司的独立性；2、自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会或证券交易所作出关于摊薄即期回报采取填补措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或证券交易所该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；4、若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会或证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
”2、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺承诺主体承诺内容公司董事、高级管理人员为确保公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的填补措施得到切实执行，维护中小投资者利益，公司董事、高级管理人员做出如下承诺：“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；5、若公司后续推出公司股权激励政策，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；6、自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会或证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或证券交易所该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或证券交易所的最新规定出具补充承诺；7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-70承诺主体承诺内容或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
8、若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会或证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
”3、关于公司持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员是否参与本次可转债发行认购事宜的承诺（1）拟参与认购者出具本次可转债认购计划的承诺公司持股5%以上股东或董事、监事、高级管理人员中，李文杰将参与本次可转债发行认购，相关主体已出具承诺如下：“关于参与漱玉平民大药房连锁股份有限公司（以下简称“上市公司”）本次可转换公司债券（以下简称“可转债”）发行认购，本人作出以下承诺：①截至本承诺函出具日，本人不存在减持公司股票的计划或安排，仍将继续遵守关于公司首次公开发行及上市相关承诺；②若本人在上市公司本次发行可转债的发行首日（募集说明书公告日）前六个月内存在减持上市公司股票的情形的，本人将不参与本次可转债的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债认购；③若本人在上市公司本次发行可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内不存在减持上市公司股票的情形，亦不存在其他不适合认购的情形的，本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债发行认购；④若本人成功认购上市公司本次发行的可转债的，本公司将严格遵守相关法律法规对短线交易的规定，即自本次发行可转债认购之日起至本次发行完成后六个月内不减持上市公司股票及本次发行的可转债。
同时，本人保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相关规定；⑤本人自愿作出本承诺函，接受本承诺函的约束，并遵守中国证监会和深圳证券交易所的相关规定。
若本人及本人之配偶、父母、子女出现违反承诺的漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-71情况，由此所得收益归公司所有，并依法承担由此产生的法律责任。
”（2）视情况参与者出具本次可转债认购计划的承诺视情况参与者出具本次可转债认购计划的发行人持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人出具了《关于漱玉平民大药房连锁股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券相关事项的承诺函》，具体情况如下：“①若本单位/本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）在本次发行首日前六个月内存在股票减持情形，本单位/本人承诺将不参与本次发行认购，亦不会委托其他主体参与本次发行认购；②若本单位/本人及本人关系密切的家庭成员在本次发行首日前六个月内不存在股票减持情形，本单位/本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债的认购，若成功认购，本单位/本人及本人关系密切的家庭成员将严格遵守相关法律法规对短线交易的要求，自本次发行首日至本次发行完成后六个月内，本单位/本人及本人关系密切的家庭成员不以任何方式减持所持有的发行人股份和认购的本次可转债；③本单位/本人自愿作出上述承诺并接受承诺约束。
若本单位/本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺减持发行人股票、可转债，本单位/本人及本人关系密切的家庭成员因减持发行人股票、可转债的所得收益全部归发行人所有，并依法承担由此产生的法律责任。
”五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简介1、董事截至本募集说明书签署之日，公司董事会由8名董事组成，其中有3名为独立董事，具体情况如下：序号姓名职务性别年龄任职期间提名人1李文杰董事长男602021.12.16-2024.12.15董事会漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-72序号姓名职务性别年龄任职期间提名人2秦光霞董事女513李强董事男434张华董事男525杨策董事男416李相杰独立董事男557赵振基独立董事男458晏莉独立董事女57李文杰先生简历详见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“三、公司控股股东及实际控制人情况”之“控股股东及实际控制人介绍”。
秦光霞女士，中国籍，无境外居留权，1971年生，大学本科学历，工业管理工程专业，从业药师。
1994年7月至1998年12月，任山东省医药经贸公司业务主管；1999年1月至2014年2月及2015年3月至2015年11月，任漱玉有限执行董事兼总裁；2015年11月至今，任公司董事兼总裁。
秦光霞女士先后荣获“山东省优秀中国特色社会主义事业建设者”、“山东省优秀青年企业家”、“2018年度中国医药标杆人物奖”等荣誉，任山东省工商业联合会执委，济南市政协委员。
李强先生，中国籍，无境外居留权，1979年生，大学本科学历，药学专业。
2000年9月至2002年9月，任济南天泓达科贸有限责任公司市场部经理；2002年10月至2004年3月，任青岛海尔药业有限公司（已更名为正大制药（青岛）有限公司）济南中心市场部经理；2004年4月至2015年11月，历任漱玉有限市场部经理、市场总监、总经理助理、商品部总监、副总经理；2015年11月至今，任公司董事、副总裁；2015年12月至今，任公司董事会秘书。
张华先生，中国籍，无境外居留权，1970年生，大学本科学历，经济管理专业。
1995年11月至2002年9月，任临清药物机械厂科长、副厂长；2002年10至2014年6月，任山东康通华泰医药连锁有限责任公司董事长；2014年7月至2015年12月，任聊城漱玉平民大药房有限公司总经理；2016年1月至2018年12月，任公司董事长助理；2019年1月至2021年9月，任公司企业文化中漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-73心总监兼胶东大区总经理；2021年10月至今，任公司道地药材产业发展中心总经理；2021年12月至今，任公司董事；2022年5月至今，任公司副总裁。
张华先生同时担任临清桑黄药业有限公司执行董事、经理。
杨策先生，中国籍，无境外居留权，1981年生。
2003年获得南开大学学士学位，2012年获得美国西北大学凯洛格商学院MBA学位。
2012年6月至2017年11月，任职于上海磐信投资管理有限公司（中信产业投资基金管理有限公司之附属公司）；2017年11月至今任职于阿里巴巴集团，任阿里巴巴集团战略投资部董事总经理；2021年12月16日至今，任公司董事。
杨策先生同时担任弘云久康数据技术（北京）有限公司董事长、经理，浙江扁鹊健康科技有限公司董事，来未来科技（浙江）有限公司董事、万里云医疗信息科技（北京）有限公司董事，北京烨华科技有限公司执行董事、经理，堆龙通禾创业投资管理有限公司监事，东方口岸科技有限公司董事，中科微针（北京）科技有限公司董事，美年大健康产业控股股份有限公司董事。
李相杰先生，中国籍，无境外居留权，1967年生，研究生学历，法学专业。
1993年3月至2000年2月，任山东纵横家律师事务所合伙人；2000年3月至2008年10月，任山东舜天律师事务所合伙人；2013年5月至2019年4月，任山东登海种业股份有限公司独立董事；2008年11月至今，任山东誉实律师事务所主任；2019年1月至今，任公司独立董事。
赵振基先生，中国籍，无境外居留权，1977年生，大学本科学历，汉语言文学专业。
2000年7月至2001年6月，任福建省泉州晚报社记者；2001年7月至2002年10月，任深圳华润超市管理公司内刊编辑；2002年11月至2007年7月，任《中国药店》杂志社记者、编辑、编辑部主任；2007年8月至2009年4月，任中国航务周刊执行主编；2009年9月至今，任《中国药店》杂志社研究部主任、采编总监；2020年8月至今，任云南健之佳健康连锁店股份有限公司独立董事；2021年12月至今，任公司独立董事。
晏莉女士，中国籍，无境外居留权，1965年生，大学本科学历，会计学专业，注册会计师。
1984年12月至1991年5月，任滕州啤酒厂职员；1991年6漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-74月至1995年4月，任枣庄矿业集团铁路运输处职员；1995年5月至1996年5月，任济南市中区粮食局会计主管；1996年6月至2009年11月，任山东振泉会计师事务所部门经理；2009年12月至2011年10月，任天健会计师事务所山东分所副总经理；2011年11月至2020年4月，任天健会计师事务所（特殊普通合伙）山东分所合伙人；2020年5月至今，任天健会计师事务所（特殊普通合伙）山东分所顾问；2021年12月至今，任公司独立董事。
2、监事截至本募集说明签署之日，公司监事会由3名监事组成，公司现任监事情况如下：序号姓名职务性别年龄任职期间提名人1李维监事会主席男502021.12.16-2024.12.15监事会2黄永辉监事男402022.5.19-2024.12.153孟鹏职工代表监事女462021.12.16-2024.12.15职工代表大会李维先生，中国籍，无境外居留权，1972年生，大学本科学历，高级工程师。
1997年7月至2009年12月，任青岛海尔集团人力资源中心人力部长；2010年1月至今，任公司人力资源中心总监；目前任公司监事会主席。
黄永辉先生，中国籍，无境外居留权，1982年生，本科学历，会计学专业，中级会计师、审计师。
2006年7月至2021年9月，担任润华集团高级审计经理；2021年10月至今，担任公司审计部部长，2022年5月至今，任公司监事。
2022年7月18日，黄永辉先生因个人原因申请辞去公司监事职务，黄永辉先生辞任监事的申请将在公司股东大会补选新任监事之日起生效，在此之前黄永辉先生仍将继续依照法律、行政法规、规范性文件和《公司章程》的规定履行其监事职责。
孟鹏女士，中国籍，无境外居留权，1976年生，大学本科学历，药学专业，主管中药师。
1996年8月至2007年12月，任山东东方药业集团有限责任公司（已更名为济南旭泰生物科技开发有限公司）生产部长；2007年12月至2013漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-75年8月，任济南万厚中医医院院办主任；2013年8月至2015年11月，任漱玉有限总经办主任；2015年11月至今，任公司监事、总裁办主任。
3、高级管理人员截至本募集说明书签署之日，公司共有5名高级管理人员，公司现任高级管理人员情况如下：序号姓名职务性别年龄任职期间1秦光霞总裁女512021.12.16-2024.12.152李强副总裁、董事会秘书男433胡钦宏财务总监男504张华副总裁男522022.5.31-2024.12.155隋熠副总裁男50秦光霞女士、李强先生、张华先生简历详见本节“五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简介”之“1、董事”。
胡钦宏先生，中国籍，无境外居留权，1972年生，研究生学历，中级会计师。
1993年7月至2002年1月，任山东省电子器材公司会计、科长、部门经理；2002年2月至2012年7月，任力诺集团股份有限公司财务部长、财务中心主任；2012年8月至2013年1月，任山东盛大科技股份有限公司副总裁；2013年3月至2014年6月，任山东四方嘉会实业集团有限公司资金部总经理；2014年12月至2015年3月，任山东龙冈旅游股份有限公司融资总监；2015年4月至2015年12月，任漱玉有限财务中心主任；2016年1月至2018年12月，任公司总裁助理；2019年1月至2019年11月，任公司总经济师；2019年11月至今，任公司财务总监。
隋熠先生，中国籍，无境外居留权，1972年生，大学本科学历，中文专业，1996年1月至2016年12月，任济南时报记者、济南日报报业集团办公室主任、都市女报总编辑；2017年1月至12月，任公司董事长助理；2018年1月至今任公司董事长助理兼鲁南大区总经理，2022年5月至今，任公司副总裁。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-764、核心技术人员截至本募集说明书签署之日，公司无核心技术人员。
（二）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的薪酬和福利情况2021年度，公司董事、监事、高级管理人员在公司及子公司领取的薪酬情况如下：单位：万元序号姓名职务2021年度税前薪酬是否从关联企业领取薪酬1李文杰董事长85.66否2秦光霞董事、总裁85.66否3李强董事、副总裁、董事会秘书99.26否4张华董事1.44否5杨策董事-否6李玉标董事-否7李相杰独立董事6.00否8赵振基独立董事0.24否9晏莉独立董事0.24否10吴爱华董事（前任）32.52否11郝岚独立董事（前任）5.76否12曹庆华独立董事（前任）5.76否13李维监事会主席1.29否14孟鹏职工代表监事27.19否15张久恒监事（前任）13.69否16张美玲职工代表监事（前任）11.29否17胡钦宏财务总监32.70否合计408.70-注：吴爱华自2021年12月16日起不再担任董事职务，郝岚、曹庆华自2021年12月16日起不再担任独立董事职务，张美玲自2021年12月16日起不再担任公司监事职务；张华、杨策、李玉标自2021年12月16日起担任公司董事职务，赵振基、晏莉自2021年12月16日起担任公司独立董事职务，李维自2021年12月16日起担任公司监事会主席。
2022年8月8日，公司董事会公告李玉标先生辞任公司董事。
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员不存在从控股股东、实际控制人漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-77控制的其他企业领取薪酬的情况。
除上述薪酬外，公司董事、监事、高级管理人员未在公司及公司的关联企业享受其他待遇和退休金计划等。
（三）董事、监事、高级管理人员兼职情况截至本募集说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员除在公司及控股子公司以外的单位的兼职情况如下：姓名发行人职务控制单位/担任董事、高级管理人员的法人或其他组织控制情况/任职职务与发行人关系李文杰董事长漱玉锦云执行事务合伙人公司持股5%以上的股东漱玉通成执行事务合伙人中百医药董事长兼总经理参股企业鲁和医药董事长参股企业诚源健康执行董事公司控股股东控制的其他企业中宁枸杞董事参股企业霍尔果斯泊云利民董事参股企业泊云利康控股子公司秦光霞董事兼总裁国智中药董事鹊华健康参股企业李强董事、副总裁、董事会秘书漱玉锦阳执行事务合伙人公司股东中宁枸杞监事参股企业山东顺能董事参股企业杨策董事扁鹊健康董事无弘云久康董事长兼经理无来未来科技董事无万里云医疗董事无烨华科技执行董事兼经理无堆龙通禾监事无美年大健康董事无东方口岸董事无中科微针董事无张华董事、副总裁临清桑黄执行董事、经理无威登医药董事参股企业鲁和医药董事参股企业赵振基独立董健之佳独立董事无漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-78事孟鹏职工监事贯天下健康监事参股企业国智中药监事参股企业除上述兼职情况外，公司董事、监事、高级管理人员不存在其他兼职情况。
（四）董事、监事、高级管理人员所持股份情况截至2022年3月31日，公司董事、监事、高级管理人员持有公司股份情况如下所示：单位：万股姓名直接持有间接持有合计持股持股数量比例持股数量比例持股数量比例李文杰14,256.0035.17%3,294.208.13%17,550.2043.30%秦光霞7,344.0018.12%1,407.083.47%8,751.0821.59%李强--367.200.91%367.200.91%张华--876.002.16%876.002.16%杨策------李玉标------李维--24.000.06%24.000.06%黄永辉--孟鹏--12.000.03%12.000.03%胡钦宏--9.190.02%9.190.02%隋熠--22.850.06%22.850.06%注1：李文杰先生直接持有公司股份14,256.00万股，通过漱玉通成间接持有公司1,160.40万股，通过漱玉锦云间接持有公司2,081.76万股，通过华泰漱玉平民家园1号间接持有公司52.04万股，合计间接持有公司3,294.20万股。
注2：秦光霞女士直接持有公司股份7,344.00万股，通过漱玉通成间接持有公司477.60万股，通过漱玉锦云间接持有公司877.44万股，通过华泰漱玉平民家园1号间接持有公司52.04万股，合计间接持有公司1,407.08万股。
注3：2022年5月30日，公司第三届董事会第五次会议聘任隋熠为公司副总裁。
注4：2022年8月8日，公司董事会公告李玉标先生辞任公司董事。
除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员不存在以其他方式直接或间接持有公司股份的情形。
李文杰、秦光霞的股权质押情况如下：股东名称持股数量（万股）质押股份数量（万股）质押股份占公司股本总额比质权人漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-79例李文杰17,550.20370.000.91%深圳担保集团有限公司秦光霞8,751.083,296.008.13%山东省国际信托股份有限公司注：表中持股数量为直接持股和间接持股合计数。
除李文杰、秦光霞存在股权质押外，公司其余董事、监事、高级管理人员及其亲属所持有公司的股份不存在质押或冻结以及其他争议或潜在纠纷的情况。
（五）董事、监事、高级管理人员近三年变动情况1、董事变动情况2019年初，公司董事会成员由李文杰、秦光霞、李强、吴爱华、郝岚、陈静、曹庆华7人组成第二届董事会，其中李文杰为董事长。
因陈静申请辞去独立董事职务，公司于2019年1月25日召开2019年第一次临时股东大会，选举李相杰为公司独立董事。
公司于2021年12月16日召开2021年第四次临时股东大会，选举张华、杨策、李玉标为公司董事，选举赵振基、晏莉为公司独立董事，吴爱华不再担任公司董事职务，郝岚、曹庆华不再担任公司独立董事职务。
2022年8月7日，李玉标先生因个人原因申请辞去公司董事职务并将辞职申请送达董事会。
公司董事会于2022年8月8日公告，收到公司董事李玉标先生提交的书面辞职申请，其因个人原因申请辞去公司第三届董事会非独立董事职务，辞职后不再担任公司任何职务，根据《公司法》《公司章程》等相关规定，李玉标先生的辞职申请自送达公司董事会之日起生效。
截至本募集说明书签署之日，公司董事会成员未再发生变化。
2、监事变动情况2019年初，公司监事会成员为孟鹏、张久恒、张美玲，其中孟鹏为监事会主席，张美玲为职工代表监事。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-80公司于2021年12月16日召开2021年第四次临时股东大会，选举李维为公司监事，张美玲不再担任公司监事职务。
公司于2022年5月19日召开2021年年度股东大会，选举黄永辉为公司监事，张久恒不再担任公司监事职务。
2022年7月18日，黄永辉先生因个人原因申请辞去公司监事职务，黄永辉先生辞任监事的申请将在公司股东大会补选新任监事之日起生效，在此之前黄永辉先生仍将继续依照法律、行政法规、规范性文件和《公司章程》的规定履行其监事职责。
截至本募集说明书签署之日，公司监事会成员未再发生变化。
3、高级管理人员变动情况2019年初，公司高级管理人员为秦光霞、李强、房芳，其中秦光霞为总裁，李强为副总裁、董事会秘书，房芳为财务总监。
因房芳申请辞去财务总监职务，公司于2019年11月18日召开第二届董事会第九次会议，选举胡钦宏为公司财务总监。
公司于2022年5月31日召开第三届董事会第五次会议，选举张华、隋熠为公司副总裁。
截至本募集说明书签署之日，公司高级管理人员未再发生变化。
2019年初至本募集说明书签署之日，公司董事、监事和高级管理人员未发生重大变化，实际控制人一直未发生变更。
公司董事、监事、高级管理人员的变动已履行了法律、法规及《公司章程》等规定的必要程序。
2019年初至本募集说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员的变动未对公司的持续经营和本次发行上市构成不利影响。
（六）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况公司首次公开发行并在在创业板上市时，设立专项资产管理计划，向高级管漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-81理人员与核心员工战略配售，战略配售金额为3,591.84万元，配售数量为405.40万股，占发行股票总量的10.00%。
具体情况如下：具体名称：华泰漱玉平民家园1号创业板员工持股集合资产管理计划设立时间：2021年4月15日募集资金规模：5,675.60万元管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司实际支配主体：华泰证券（上海）资产管理有限公司参与人的基本情况如下：序号姓名职务是否为发行人董监高资产管理计划参与比例（%）1李文杰董事长是21.632秦光霞董事、总裁是21.633李晓晗董事会办公室主任否17.644隋熠大区总经理否9.505王萍商品中心负责人否4.326黄荷大区总经理否4.077胡钦宏财务总监是3.828方落临大区总经理否2.969夏继东子公司副总经理否2.9610吴勤本子公司财务总监否2.9611王娟品牌管理经理否2.9612宋晓娟营运中心负责人否2.8413徐连凤子公司商采部总监否2.71合计-100.00注1：公司首次公开发行并在创业板上市核心员工战略配售时，隋熠未担任公司高级管理人员。
2022年5月30日，公司第三届董事会第五次会议聘任隋熠为公司副总裁。
注2：上表中资产管理计划参与比例为资产管理计划设立时的比例。
除上述战略配售外，截至本募集说明书签署之日，发行人无其他已制定的或实施的股权激励计划及其他相关安排。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-82六、发行人所处行业基本情况公司主营业务为医药零售连锁业务。
公司主要经营范围包括中西成药、保健食品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售，主要收入来源为直营连锁门店医药销售收入，隶属于医药流通行业下的医药零售行业。
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“批发和零售业（F）”之“零售业（52）”之“医药及医疗器材专门零售（525）”之“西药零售（5251）”、“中药零售（5252）”、“医疗用品及器材零售（5254）”和“保健辅助治疗器材零售（5255）”。
根据上市公司行业分类指引（2012年修订），公司所属行业为“批发和零售业（F）”之“零售业（52）”。
根据申银万国行业分类，公司所属行业为“医药生物（370000）”之“医药商业（370400）”。
我国医药产业链主要包括医药制造、医药流通和医药消费三个环节。
其中，医药流通市场可分为医药批发市场和医药零售市场，医药零售市场则主要由医疗终端和零售药店构成。
公司主要业务为通过直营零售药店从事中西成药、保健食品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售，处于我国医药行业的医药零售环节。
具体如下所示：（一）行业监管体制及最近三年一期监管政策的变化医药制造医药零售医疗终端终端消费市场医药流通医药批发零售药房漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-831、行业主管部门与行业监管体制公司所属行业为医药零售行业。
我国医药零售行业的主管部门及行业协会主要如下：部门性质职能卫健委主管部门推进医药卫生体制改革，建立国家基本药物制度并组织实施国家市场监督管理总局主管部门制定药品安全监督管理政策，监督药品的研究、生产、流通和使用，监管药品质量安全，制定药品经营质量管理规范并监督实施商务部主管部门拟定药品流通行业发展规划、政策和标准，推进药品流通行业结构，指导药品流通企业改革，推动现代药品流通方式的发展国家发改委主管部门对医药行业的发展规划、项目立项备案及审批，对医药企业的经济运行状况进行宏观管理和指导人力资源与社会保障部主管部门负责药店的医疗保险服务管理，医保店的准入及审核中国医药商业协会行业协会推进医药流通行业自律，规范和完善行规行约，推进行业规范经营、诚信服务，维护和健全市场秩序，维护行业、企业、会员的合法权益2、行业主要法律法规为加强对药品及健康相关产品的监管，我国构建了相对完整的法律法规体系。
医药零售行业的法律法规主要涵盖药品管理、医疗器械管理、经营资质管理、定价管理和零售药店管理五个方面，具体情况如下：序号类型行业法规颁布机构实施时间1药品管理《零售药店医疗保障定点管理暂行办法》国家医疗保障局2021年2医疗器械管理《医疗器械监督管理条例》国家市场监督管理总局2021年3药品管理《药品生产监督管理办法》国家市场监督管理总局2020年4药品管理《药品注册管理办法》国家药监局2020年5药品管理《中华人民共和国药品管理法》全国人民代表大会常务委员会2019年修订6药品管理《中华人民共和国食品安全法》全国人民代表大会常务委员会2019年修订漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-84序号类型行业法规颁布机构实施时间7药品管理《国家食品药品监督管理总局关于修改部分规章的决定》国家市场监督管理总局2017年修订8药品管理《互联网药品信息服务管理办法》国家市场监督管理总局2017年修订9药品管理《中华人民共和国药品管理法实施条例》国务院2016年修订10药品管理《药品经营质量管理规范》国家市场监督管理总局2016年修订11药品管理《药品流通监督管理办法》国家市场监督管理总局2007年12药品管理《处方药与非处方药分类管理办法》国家市场监督管理总局2000年13医疗器械管理《医疗器械网络销售监督管理办法》国家市场监督管理总局2018年14医疗器械管理《医疗器械监督管理条例》（2017修订）国务院2017年修订15经营资质管理《药品经营许可证管理办法》国家市场监督管理总局2017年修订16经营资质管理《药品经营质量管理规范》国家市场监督管理总局2016年修订17经营资质管理《医疗器械经营企业许可证管理办法》国家市场监督管理总局2004年18药品定价管理《国家发展改革委关于改进低价药品价格管理有关问题的通知》国家发改委2014年19药品定价管理《关于建立国家基本药物制度的实施意见》、《国家基本药物目录管理办法（暂行）》卫生部、国家发改委等部门2009年20药品定价管理《改革药品和医疗服务价格形成机制的意见》中共中央、国务院2009年21零售药店管理《全国零售药店分类分级管理指导意见（征求意见稿）》商务部2018年22零售药店管理《药品医疗器械飞行检查办法》国家市场监督管理总局2015年3、行业主要政策行业政策名称发文时间发布机构主要内容《关于推动药品集中带量采购工作常2021年国务院办公厅以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-85行业政策名称发文时间发布机构主要内容态化制度化开展的意见》中、三中、四中、五中全会精神，坚持以人民为中心的发展思想，完善以市场为主导的药品价格形成机制，发挥医保基金战略性购买作用，推动药品集中带量采购工作常态化制度化开展，健全政府组织、联盟采购、平台操作的工作机制，引导药品价格回归合理水平，有力减轻群众用药负担，促进医药行业健康发展，推动公立医疗机构改革，更好保障人民群众病有所医。
《关于建立完善国家医保谈判药品“双通道”管理机制的指导意见》2021年国家医保局、国家卫生健康委通过定点医疗机构和定点零售药店两个渠道，满足谈判药品供应保障、临床使用等方面的合理需求，并同步纳入医保支付的机制。
《关于印发深化医药卫生体制改革2020年下半年重点工作任务的通知》2020年国务院办公厅推进按疾病诊断相关分组付费国家试点和按病种付费。
健全医保经办机构与医疗机构之间的协商谈判机制，合理确定、动态调整医保基金总额预算指标，有条件的地方可加大周转金预拨力度，减轻医疗机构垫付压力。
《关于深化医疗保障制度改革的意见》2020年中共中央、国务院全面部署医疗保障制度改革工作，提出“1+4+2”的总体改革框架；到2030年，全面建成以基本医疗保险为主体，医疗救助为托底，补充医疗保险、商业健康保险、慈善捐赠、医疗互助共同发展的多层次医疗保障制度体系；健全待遇保障、筹资运行、医保支付、基金监管四个机制；网上医疗服务供给和医疗保障服务两个支持。
《关于推进新冠肺炎疫情防控期间开展“互联网+”医保服务的指导意见》2020年国家医保局、国家卫健委提出将符合条件的“互联网+”医疗服务费用纳入医保支付范围，经卫生健康行政部门批准设置互联网医院或批准开展互联网诊疗活动的医疗保障定点医疗机构，按照自愿原则，与统筹地区医保经办机构签订补充协议后，其为参保人员提供的常见病、慢性病“互联网+”复诊服务可纳入医保基金支付范围；鼓励定点医药机构提供“不见面”购药服务，探索推进定点零售药店配药直接结算，按照统筹地区规定的医保政策和标准，分别由个人和医保基金进行结算，助力疫情防控。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-86行业政策名称发文时间发布机构主要内容《关于印发疾病诊断相关分组(DRG)付费国家试点技术规范和分组方案的通知》2019年国家医保局2019年医保局将完成顶层设计，2020年全国试点城市模拟运行，2021年DRG将实际运用。
《关于进一步推广福建省和三明市深化医药卫生体制改革经验的通知》2019年国务院介绍了福建省和三明市深化医改的主要经验。
包括建立高效有力的医改领导体制和组织推进机制，深化医疗、医保、医药“三医”联动改革，创新薪酬分配激励机制，强化医疗机构监督管理，革完善医保基金管理，上下联动促进优质医疗资源下沉等。
并指出要探索中医和西医治疗同病同支付标准。
《关于印发按疾病诊断相关分组付费国家试点城市名单的通知》2019年国家医保局、财政部、国家卫健委、国家中医局药确定了北京、天津、河北省邯郸市等30个城市作为疾病诊断相关分组付费国家试点城市；要求各试点城市及所在省份要在国家按疾病诊断相关分组付费试点工作组的统一领导下，按照“顶层设计、模拟测试、实际付费”三步走的思路，确保完成各阶段的工作任务，确保2020年模拟运行，2021年启动实际付费。
《关于国家组织药品集中采购和使用试点扩大区域范围的实施意见》2019年国家医疗保障局等9部门本次集中采购主体包括所有公立医疗机构、参加试点扩大区域的军队医疗机构和自愿参与试点扩大区域的医保定点民营医疗机构和医保定点零售药店。
《山东省药品零售连锁企业管理办法》2019年山东省药监局连锁企业总部应当对所属药品零售企业连锁门店实行统一企业标识、统一管理制度、统一计算机管理系统、统一人员培训、统一采购配送、统一票据管理、统一药学服务标准的“七统一”管理。
《山东省药品零售企业分级分类管理办法》2019年山东省药监局根据企业设置条件与药品经营范围、经营规模的适应程度，核定的经营范围从小到大分为一类、二类和三类，相对应的企业分别简称为一类店、二类店和三类店。
《国家组织药品集中采购和使用试点方案的通知》2019年国务院选择北京、天津、上海、重庆和沈阳、大连、厦门、广州、深圳、成都、西安11个城市，从通过质量和疗效一致性评价的仿制药对应的通用名药品中遴选试点品种，国家组织药品集中采购和使用试点，实现药价明显降低，减轻患者药费负担。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-87行业政策名称发文时间发布机构主要内容《国务院医改办办公厅关于改革完善仿制药供应保障及使用政策意见》2018年国务院推进健康中国建设、深化医改的工作部署，促进仿制药研发，提升仿制药质量疗效，提高药品供应保障能力，更好地满足临床用药及公共卫生安全需求，加快我国由制药大国向制药强国跨越。
《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》2017年国务院培育大型现代药品流通骨干企业；推行药品购销“两票制”；落实药品分类采购政策，降低药品虚高价格；加强药品购销合同管理。
《全国药品流通行业发展规划（2016-2020年）》2016年商务部到2020年，药品流通行业发展基本适应全面建成小康社会的总体目标和人民群众不断增长的健康需求，形成统一开放、竞争有序、网络布局优化、组织化程度和流通效率较高、安全便利、群众受益的现代药品流通体系。
《推进药品价格改革的意见》2015年国家发改委、卫健委等七部委按照使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用的要求，逐步建立以市场为主导的药品价格形成机制，最大限度减少政府对药品价格的直接干预。
除麻醉药品和第一类精神药品外，取消药品政府定价，完善药品采购机制，发挥医保控费作用，药品实际交易价格主要由市场竞争形成。
《人力资源社会保障部关于完善基本医疗保险定点医药机构协议管理的指导意见》2015年人力资源和社会保障部2015年底前，各地要按照《国务院关于第一批取消62项中央指定地方实施行政审批事项的决定》（国发〔2015〕57号）文件要求，全面取消社会保险行政部门实施的“基本医疗保险定点医疗机构资格审查”和“基本医疗保险定点零售药店资格审查”，并完善基本医疗保险定点医药机构协议管理办法。
《中共中央国务院关于深化医药卫生体制改革的意见》2009年国务院建立健全覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度，为群众提供安全、有效、方便、价廉的医疗卫生服务的医药卫生体制改革目标。
并要求到2020年，普遍建立比较完善的公共卫生服务体系和医疗服务体系，比较健全的医疗保障体系，比较规范的药品供应保障体系，比较科学的医疗卫生机构管理体制和运行机制，形成多元办医格局，人人享有基本医疗卫生服务，基本适应人民群众多层次的医疗卫生需求漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-88行业政策名称发文时间发布机构主要内容的目标。
《国家发展改革委关于公布国家基本药物零售指导价格的通知》2009年国家发改委制定了国家基本药物零售指导价格，并明确了各级各类医疗卫生机构、社会零售药店及其他药品生产经营单位经营基本药物，其销售价格不得超过国家基本药物零售指导价格，并涉及2,349个具体剂型规格品。
（1）行业法律法规的变化支持大型连锁药房企业的发展自2017年以来，药品零加成、两票制、带量采购和药店分级分类管理等政策的陆续执行，导致单体药店及小型连锁药店的生存环境恶化，具备与上游议价能力以及融资能力的大型连锁药房将拥有更强的竞争力和持续经营能力，药店零售行业集中度将呈现上升的趋势。
药品零加成、两票制、以及全国陆续落地的带量采购，导致医院药品价格整体下降，药店和医院的价格差距拉大。
大型连锁药房具备规模化带来的议价能力，一方面可以与带量采购中选品种的企业谈判获得与医院持平甚至更低的采购价格，另一方面可与原研品种或非中选品种谈判获得毛利空间，因此整体影响可控。
而对于中小型药店，其无法承受政策变化带来的影响的能力，最终将难以获得利润空间。
中小型药店的管理能力、经营规范程度等方面相对较弱，药店分级分类管理政策的实施对中小型药店的经营影响较大，且考虑到规范成本、执业药师数量等因素，部分中小型药店将逐步退出。
（2）行业政策大力支持将信息技术广泛应用、具有服务模式创新、提供专业化服务的连锁药房企业的发展根据商务部发布的《全国药品流通行业发展规划（2016-2020年）》，对“创新行业经营模式，拓展行业服务功能”提出了要求，具体地，包括①支持移动互联网及物联网等信息技术在药品流通领域广泛应用；②开展基于互联网的服务创新；③非处方药的“网订（药）店取”、“网订（药）店送”等便捷服务；④具备漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-89条件的零售药店承接医疗机构门诊药房服务和其他专业服务；⑤发展个人健康管理、疾病预防和慢病管理业务等。
同时，“十三五”（2016-2020年）计划规划纲要提及深化药品、耗材流通体制改革，健全药品供应保障机制。
行业政策大力支持将信息技术广泛应用、具有服务模式创新、提供专业化服务的连锁药房企业的发展。
公司紧跟政策导向，积极将信息系统、智能化医药仓储物流系统运用至医药零售业务，提升主营业务的效率，为零售门店扩张提供技术支持；公司大力发展B2C业务和O2O业务，不断深化和完善线上线下相结合的销售模式，扩充产品销售渠道，作为零售业务的重要补充。
同时，公司积极发展创新零售服务模式，具体地，公司按照《零售药店经营特殊疾病药品服务规范》的规定新建DTP专业药房，并积极开展药店+中医坐堂诊所、慢病管理中心等新型零售经营方式。
公司业务的发展布局符合国家经济发展战略和产业政策导向。
（二）行业发展情况1、行业发展概况（1）我国医药市场发展情况作为全球医药市场的重要组成部分，随着经济水平的增长、医疗服务能力的提高，中国卫生事业蓬勃发展。
在居民收入水平上升、健康意识提高等因素作用下，我国卫生总费用保持持续增长。
《2021年中国统计年鉴》显示，2020年中国卫生总费用的初步测算数达72,175.00亿元，较2019年增长9.62%。
2020年人均卫生总费用的初步测算数达5,122.34元，较2019年增长9.7%。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-90资料来源：国家统计局（2）我国医药零售行业发展情况①零售终端规模持续增长在居民消费水平提高、人口老龄化、新一轮医药改革等因素的推动下，我国医药市场规模持续扩大，医药零售行业发展较快。
根据商务部统计，2020年，全国药品流通市场销售规模稳步扩大，但增速放缓。
统计显示，全国七大类医药商品销售总额24,149亿元，扣除不可比因素同比增长2.4%，增速同比放慢6.2个百分点。
其中，药品零售市场5,119亿元，扣除不可比因素同比增长10.1%，增速同比加快0.2个百分点。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-91注：图表中增长率的统计未考虑不可比因素。
资料来源：商务部、2020年药品流通行业运行统计分析报告、WIND资讯医药零售行业市场规模逐渐提升，近年来行业增速放缓。
随着人口结构的变化、疾病谱的迁移、医疗消费升级的加速以及医药行业政策的驱动，我国医药零售行业整体呈现长期增长的趋势。
我国药品终端市场从2011年的8,097亿元增长到2020年的16,437亿元，复合年增速CAGR为8.18%。
根据弗若斯特沙利文预测，未来医药零售行业仍将保持稳定增长趋势，到2030年药品和非药产品终端市场规模合计将达到61,750亿元。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-92资料来源：商务部、2020年药品流通行业运行统计分析报告、WIND资讯②医药零售行业连锁化率低、集中度低，2020年集中度及零售连锁率不断提高根据国家食药监总局发布的《2021年第三季度药品监督管理统计报告》，截至2021年9月底，全国共有《药品经营许可证》持证企业60.65万家，其中批发企业1.34万家；零售连锁企业6658家，零售连锁门店33.53万家，单体药店25.12万家。
与发达国家的医药零售市场相比，我国医药零售行业的连锁化率较低。
我国药品经营企业分布情况如下：资料来源：国家食药监总局商务部《2020年药品流通行业运行统计分析报告》显示，2020年，药品零售市场集中度及零售连锁率不断提高。
销售额前100位的药品零售企业门店总数66,408家，较上年同期减少8,949家；销售总额1,806亿元，占零售市场总额的35.3%，同比上升0.4个百分点。
其中，前10位销售总额1,071亿元，占全国零售市场总额的20.9%，同比提高1.3个百分点；前20位销售总额1,317亿元，占全国零售市场总额的25.7%，同比提高0.7个百分点；前50位销售总额1,627亿元，占全国零售市场总额的31.8%，同比提高0.4个百分点；排序最后一位的企漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-93业销售额为1.8亿元，同2019年相比基本持平。
③医药零售行业区域发展不均衡，兼并重组步伐加快商务部《2020年药品流通行业运行统计分析报告》显示，2020年，全国六大区域销售额占全国销售总额的比重分别为：华东36.09%，中南26.95%，华北15.20%，西南13.33%，东北4.38%，西北4.05%。
注：华北地区：北京、天津、河北、山西、内蒙古；东北地区：辽宁、吉林、黑龙江；华东地区：上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、山东；中南地区：河南、湖北、湖南、广东、广西、海南；西南地区：重庆、四川、贵州、云南、西藏；西北地区：陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆。
其中，华东、中南、华北三大区域销售额占全国销售总额78.24%，同比下降0.06个百分点。
三大经济区药品销售额占全国销售总额的比重分别为：京津冀经济区12.8%，长江三角洲经济区26.5%，珠江三角洲经济区10.6%。
2020年销售额居前10位的省市自治区依次为：广东、北京、上海、江苏、浙江、山东、河南、安徽、四川、湖北。
同2019年相比，除江苏、浙江、山东、河南位序略有升降外，其余各省位序保持稳定；上述省市销售额占全国销售总额的65.3%，同比上升0.1个百分点。
随着医保定点药房准入政策的逐步放开，部分省市医保统筹资金开始向医保定点药店开放，医院处方外流限制逐步取消。
部分地区积极探索医疗机构处方信息、医保结算信息和药店零售信息互通共享，一些地区尝试允许零售药店开办诊所。
在药品零售市场前景日益看好的形势下，产业与社会资本加速进入药品零售领域。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-94④根据销售品类结构情况看，零售药店的药品类销售居主导地位，其中西药占比最高。
商务部《2020年药品流通行业运行统计分析报告》显示，2020年按销售品类分类，西药类销售居主导地位，销售额占七大类医药商品销售总额的71.5%，其中中成药占14.1%，中药材类占2.3%，以上三类占比合计为87.9%；医疗器材类占7.4%，化学试剂类占0.7%，玻璃仪器类占比不足0.1%，其他类占4.0%。
资料来源：商务部、2020年药品流通行业运行统计分析报告、WIND资讯⑤医药电商发展迅速据不完全统计，2020年医药电商直报企业销售总额达1,778亿元（含第三方交易服务平台交易额），占同期全国医药市场总规模的7.4%。
其中，第三方交易服务平台交易额708亿元，占医药电商销售总额的39.8%；B2B（企业对企业）业务销售额1,003亿元，占医药电商销售总额的56.4%；B2C（企业对顾客）业务销售额67亿元，占医药电商销售总额的3.8%。
第三方交易服务平台业务中移动端占47.6%，B2B业务中移动端占11.9%，B2C业务中移动端占72.9%。
订单总数11,166万笔，其中第三方交易服务平台订单数3,866万笔，订单转化率97.9%；B2B订单数2,767万笔，订单转化率96.0%；B2C订单数4,533万笔，订单转化率96.2%。
第三方交易服务平台网站活跃用户量51万；B2B网站活跃用户量59漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-95万；B2C网站活跃用户量4,953万，平均客单价229元，平均客品数约11个。
B2B日出库完成率97.0%，B2C日出库完成率99.4%。
B2B电商业务费用率7.3%，B2C电商业务费用率16.3%，均高于行业平均费用率。
B2B与B2C销售结构差异较为明显，B2B业务主要集中在西药类，其次是中成药；而B2C业务主要集中在西药类、医疗器材类，其次是其他类。
⑥注册执业药师情况截至2021年12月底，全国执业药师累计在有效期内注册人数为639,991人，环比增加2,438人。
每万人口执业药师人数为4.5人。
注册于药品零售企业的执业药师584,354人，占注册总数的91.3%。
注册于药品批发企业、药品生产企业、医疗机构和其他领域的执业药师分别为35,223、3,983、16,306、125人。
2、行业市场规模根据《2020年药品流通行业运行统计分析报告》显示，2020年，全国药品流通市场销售规模稳步扩大，但增速放缓。
统计显示，全国七大类医药商品销售总额24,149亿元，扣除不可比因素同比增长2.4%，增速同比放慢6.2个百分点。
其中，药品零售市场5,119亿元，扣除不可比因素同比增长10.1%，增速同比加快0.2个百分点。
截至2021年9月底，全国共有《药品经营许可证》持证企业60.65万家，其中批发企业1.34万家；零售连锁企业6658家，零售连锁门店33.53万家，单体药店25.12万家。
2020年药品零售连锁企业前100位销售总额为1,806亿元，占同期药品零售市场销售总额的35.3%，同比上升0.4个百分点，表明行业集中度不断提高。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-96资料来源：商务部、2020年药品流通行业运行统计分析报告、WIND资讯（三）公司在行业中的竞争地位1、行业竞争格局根据国家食药监总局发布的《2021年第三季度药品监督管理统计报告》，截至2021年9月底，全国共有《药品经营许可证》持证企业60.65万家，其中批发企业1.34万家；零售连锁企业6658家，零售连锁门店33.53万家，单体药店25.12万家。
众多企业在市场上形成竞争格局，行业竞争激烈。
2、公司在行业中的竞争地位（1）公司市场地位发行人以现有门店网络为依托，以会员资源为基础，开展全渠道的商品零售业务；与此同时，利用互联网技术，提供在线健康咨询服务、O2O业务和B2C业务，提升公司经营规模和业绩水平。
截至2022年3月31日，公司在山东省及其他省份，共拥有直营门店2,897家，加盟门店789家。
公司经营规模不断扩大，品牌影响力和企业知名度不断提升，已经连续多年位列中国连锁药店排行榜前十强。
由广州中康资讯股份有限公司和《第一药店》漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-97报共同主办的中国药品零售产业信息发布会，2019-2020年区域连锁综合竞争力公司排名第1位；由《中国药店》发布的《2020-2021年度中国连锁药店直营力100强》中，公司排名第11位，山东省第1位；由南方医药经济研究所指导、《21世纪药店》报主办的中国连锁药店百强系列榜单评选，2020-2021年度综合实力公司排名第8位；由商务部市场运行和消费促进司发布的《药品流通行业运行统计分析报告2020》中，2020年药品零售企业销售总额前100位排序中，公司排名第8位。
（2）主要竞争对手的简要情况及与发行人的比较公司与同行业可比公司在经营情况、市场地位、关键业务数据和指标方面的比较情况如下：公司名称一心堂益丰药房老百姓大参林健之佳发行人成立时间2000年11月2008年6月2005年12月1999年2月2004年9月1999年1月总部位置云南省昆明市湖南省长沙市湖南省长沙市广东省广州市云南省昆明市山东省济南市连锁经营模式直营直营+加盟直营+加盟直营+加盟直营+加盟直营+加盟2021年12月31日门店数量8,5607,8098,3528,1933,0443,341主要市场云南、广西、贵州、四川、山西、重庆、上海、天津、海南、河南等省及直辖市湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江、广东、河北、北京等省及直辖市湖南、湖北、江西、河南、广东、广西、北京、天津、上海、山东陕西、安徽、甘肃等省及直辖市广东、广西、河南、河北、江西、福建、江苏、浙江、陕西、黑龙江等省份云南、四川、广西、重庆山东、辽宁、福建2021年度营业收入（万元）1,458,740.131,532,630.531,569,566.411,675,933.53523,495.54532,163.92注1：上表中同行业上市公司基本情况主要来源于历年年度报告、招股说明书、Wind资讯。
3、公司的竞争优势（1）良好的品牌形象及完善的会员体系漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-98公司自成立至今，一直坚持深耕山东市场的发展战略，树立了良好的品牌形象，得到消费者的广泛认可。
公司历经多年的经营积累，以平价、优质的商品与专业、专注的服务赢得市场广泛认可，凭借对消费者需求的准确把握及优质的产品和服务，“漱玉平民”的品牌深入人心。
2019年，公司的商标“漱玉平民”被认定为中国驰名商标。
公司通过多年经营，打造了品牌忠诚度高、顾客群稳定发展的会员体系，培育了规模较大的稳定客户群体。
截至2021年末，公司拥有的会员人数超过1,500万人。
公司通过会员年龄结构、会员品类复购率（3个月内消费该品类2次以上会员数/3个月内消费总会员数）、会员贡献度（会员月均贡献毛利额）、消费频度、活跃度（3个月内有消费会员数占总会员数的比例）、病种分类、核心商圈会员渗透率（核心商圈会员数/核心商圈内户数）等多维度分析，更好地锁定目标会员，开展精准化营销；同时对会员进行分类分级维护，建立电子档案，并定期回访，进行健康跟踪提醒，进一步提升了公司会员的忠诚度。
大量稳定的客户群体，既是公司品牌实力的体现，亦是公司稳定收入的来源。
（2）精细化的运营管理基于多年的运营管理经验，公司建立了标准化运营体系，涵盖门店、区域管理、选址拓展、商品管理、客户管理等各方面。
公司建立了项目组管理模式，已经成功运作了慢病中心、营养管家项目以及中医馆发展项目。
随着公司营销网络的扩展及经营规模扩大，公司充分意识到信息化水平对于医药零售连锁企业运营效率的重要性，于2014年上线了SAP系统。
整套系统对公司业务的信息化流程进行了重新规划、设计，实现了公司整个财务、业务的一体化管理，满足了经营中各种定制化的数据分析需求，提高了公司经营效率、同时降低了运营风险。
（3）智能化的信息管理系统信息技术是零售连锁行业的核心技术，对提升医药零售公司运营管理效率起到关键作用。
公司自成立以来，致力于不断提升信息管理系统的信息处理能力和漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-99智能化水平。
目前公司已经构建了SAP系统、G3系统、Hybris系统和Lmis系统等智能系统，实现了采购、仓储与配送、销售、质量控制、财务核算等的一体化管理。
上述信息管理系统在保证整个运营体系信息数据实时高速传输的基础上，兼具商业智能分析能力。
基于全流程一体化管理，公司的信息管理系统能够对销售终端数据进行实时监控和分析，作出缺货和补货的提醒，为采购、物流和配送环节提供及时的决策依据，降低库存管理成本，缩短物流配送时间；对终端信息数据变化进行分析，对产品的未来销售状况作出预测，为管理层作出决策提供依据。
（4）高效的物流配送体系大型药店连锁企业的门店数量多、分布区域广、商品种类多，其物流配送具有小批量、高频率、多品种等特点，物流配送体系的效率、合理性、自主配送能力影响物流配送效率及物流成本。
按照贴近市场、注重效率的原则，公司根据业务布局情况已建立了完善的物流配送体系，在济南、东营、烟台、临沂、枣庄、青岛及沈阳等地区设立物流仓库，负责对各自区域门店进行日常配送，配送半径规划合理，能快速响应门店的配送需求。
在仓储物流环节，公司将Lmis物流系统与SAP系统、G3门店销售系统进行全面联通，实现了在接受订单后，仓库以更优、更快速方式进行订单物流交付的功能。
高效、合理的物流配送体系能快速响应所辖地区的商品采购及门店配送需求，提高了商品配送、周转等各环节的工作效率，是公司保持规模、效益持续领先的重要保障。
同时，公司引入智能仓储物流整体解决方案，在济南建立了货到人拣选、自动补货系统等作业模式的智能化现代医药物流中心，该医药物流中心整体采用模块化管理，具有高效、准确、高度智能化等特点，为公司物流配送的高效执行提供有力的保障。
（5）良好的供应链体系公司长期致力于良好的供应链建设，通过改善与上、下游供应链的关系，降漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-100低了采购成本，以满足客户的需求。
经过多年的经营和发展，公司已与1,280余家国内外优质供应商保持了长期稳定的合作关系，形成了范围广、产品全、质量优的商品供应体系，在产品供应的稳定性和及时性、供货的价格、各种资源的支持方面具有明显优势。
公司长期坚持诚信与合作共赢的企业核心价值观，坚持与供应商平等合作，坚持不拖欠供应商货款，得到了广大供应商的认可，为公司建立可持续发展供应链打下坚实的基础。
除一般产品购销外，为了建立与供应商更为稳定的合作关系，公司寻求与供应商的深度合作，对销售前景明朗、市场反响优异、药品质量稳定的商品，公司争取与供货商签订总代理、总经销协议，在保证药品质量的前提下，公司可获得优先采购权、更优惠的价格及更优惠的服务条款，为公司贯彻“平价”的销售策略、提升市场竞争力奠定基础。
目前，公司在经营的总代理、总经销产品已达400多种。
同时，公司建立了一整套严格的质量保证体系，并运用质量信息平台、生产企业现场检查等多项质量管理措施，严格遵守法律法规制定的标准执行商品采购、物流及销售的全过程，进一步保证了商品质量安全。
（6）人力资源优势优秀的人才团队是保障医药连锁经营模式健康、高效运行的重要保障。
公司将人才培养体系作为企业战略的一部分，自成立以来一直重视人才团队建设，坚持“人尽其才、才尽其用、共同发展”的人才理念，建立了与自身特点相适应的人才选拔、任用、储备、培训、考核体系。
公司拥有一支年轻化、高素质、专业化的员工队伍，门店一线员工主要为医学、药学大中专毕业生。
公司通过设立门店兼职讲师队伍，建立网上学习平台，培训员工的医药专业知识、营销服务技能，使之成为顾客的健康顾问。
在门店实施指导师制度，激励指导师按照带教计划尽心指导新员工，帮助新员工尽快融入企业，并胜任工作。
公司通过举办后备店长培训班、青年才俊班、营采班等一系列培训，全面提高员工的素质和业务水平，满足基级管理人员需求；通过举办片漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-101区经理培训班、中管班、MBA班并实行岗位多样化和定向培养等措施，满足中高级管理人才需求，从而满足公司业务快速发展的人力资源需求。
（7）日趋完善的大健康服务体系公司积极实施创新发展驱动战略，积极开展药店+中医坐堂诊所、慢病管理中心、药妆专区等新型零售经营方式，为消费者提供一站式和个性化的健康服务。
基于公司多年积累的会员消费数据和行为标签，公司对大数据进行深度挖掘，定向推送与消费者紧密相关的健康信息和商品活动，开展精准营销以满足消费者多维度健康需求。
基于大数据的沉淀，公司联合合作伙伴探索健康领域的商业保险开发及服务，提前布局大健康及特殊疾病种的商业保险业务。
另外，公司通过投资等多种合作模式，整合区域内各方资源，布局康复、养老、护理等医疗服务，借助自身的会员资源和品牌优势，打造“医、药、康、养”大健康生态圈。
发行人拥有良好的品牌形象及完善的会员体系、精细化的运营管理体系及智能化的信息管理系统，同时发行人积极发展互联网+药品流通模式和DTP专业药房模式，并凭借日趋完善的大健康服务体系，可有效保证对分布相对广、数量多的客户进行长期销售，发行人诸多客户对发行人具有业务粘性。
4、公司的竞争劣势（1）区域的广度待扩大公司一直坚持深耕山东市场，以济南为中心布局的发展策略，具有明显的区域性特征，目前虽以布局省外，但区域的广度还需进一步扩大。
未来，公司将坚持“自建为主、收购为辅”的扩张策略，深耕山东市场，持续向省外扩展。
（2）资金实力亟待增强近年来，医药零售行业兼并重组步伐加快，行业集中度开始提高。
公司迎来了重要发展机遇，对外扩张活跃。
为了满足公司规模扩大带来的资金需求，公司需要拓宽融资渠道，增强资金实力。
（四）行业近三年在新技术、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和未漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-102来发展趋势1、我国医药零售市场规模继续扩大，总体发展呈稳步增长态势2021年，我国仍处于转型发展的重要战略机遇期。
但随着国内经济增长和结构调整，人们生活水平不断提高，大健康理念持续增强，全社会医药健康服务需求将不断增长，特别是人口老龄化程度日益加深，将促使药品流通市场规模进一步扩大。
行业总体发展仍将呈现稳步增长的态势。
2、人口老龄化逐步加深，医药健康市场持续扩容据国家统计局数据，2021年，我国60周岁及以上人口2.67亿，占总人口的18.9%，其中65周岁及以上人口2.01亿，占总人口的14.2%。
据世界卫生组织预测，到2050年，我国或有35%的人口超过60岁。
随着我国人口老龄化程度加剧、民众健康意识增强，医疗保障体制不断完善，我国医药健康市场规模将继续保持扩大趋势。
3、中国药店连锁化率持续提升，医药零售行业新一轮兼并重组进一步提高行业集中度2021年10月，商务部出台关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见，政策里提到2025年目标，培育5-10家超五百亿元的专业化、多元化药品零售连锁企业，药品零售百强企业年销售额占药品零售市场总额65%以上，药品零售连锁率接近70%。
在政策的推动下，近年来，我国药品零售连锁化率已保持逐年提升的态势。
据国家药品监督管理局发布的《药品监督管理统计年度（2020）》，2020年全国药店连锁化率为55.68%，行业连锁化率进一步提升。
随着行业内生性增长趋缓，药品流通行业将进入新一轮的外延并购周期。
一方面，全国性药品流通企业将通过兼并重组，进一步拓展国内流通网络覆盖面；另一方面，区域性药品流通企业也将加快跨区域并购，提升区域覆盖率和市场影响力。
因此，规模较小、渠道单一、资金实力不足的药品流通企业可能面临市场漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-103淘汰。
行业内大型龙头企业将较快出现，排名前列的全国性企业销售额占全国市场总额比例也将持续提高。
除行业内的兼并重组外，流通企业参股、控股医疗机构，或收购上游的中药饮片、制剂等制药企业的现象亦将逐渐增多。
4、医药分离带动处方外流，零售药店市场份额稳步提升以“医药分开”为导向的医改给医药零售业带来新的增量市场。
随着“三医联动”改革的不断推进，公立医院改革、医保控费、一致性评价、带量采购、互联网+医疗等政策相继出台并实施，医院处方外流提速，医药分开的局面正逐步形成，医药零售行业迎来新的增量市场。
5、医药供应链物流服务规模化、标准化及专业化水平不断提升为寻求新的利润增长点，药品流通企业将通过整合供应链，向上游生产研发服务和下游终端销售服务方向拓展业务。
向上为制药企业提供临床试验、采购计划、库存管理、端到端物流及数据信息服务；向下为医院、诊所、养老院、零售药店提供院内物流、药房管理、药学服务、药品追溯等精细化延伸服务，逐步实现药品生产、流通、使用各环节无缝衔接。
药品流通企业也将从传统的药品分销商向高质量的医药供应链服务商，进而向医疗供应链服务商转型，实现规模化发展，为供应链上下游提供专业化及标准化服务，为行业创造新的价值。
6、医药电商全方位打造大健康生态圈在国家深入推进“互联网+”行动计划的大背景下，“互联网+药品流通”、“互联网+药学服务”等模式迎来重大机遇期。
医药电商企业将利用自身信息化、数字化优势，全面整合互联网医疗机构、网上药店、患者等终端资源，探索开展创新服务，为互联网医疗机构提供医保结算便利和医疗大数据查询等服务；为网上药店提供远程审方、用药指导和物流配送等服务；为患者定制个性化健康管理方案，提供全方位健康管理服务，打造以患者为中心、以数据为纽带的开放共享的漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-104大健康生态圈。
7、专业支撑与科技赋能推动零售药店转型升级2019年，随着以国家药品集中招标采购、药品定价模式和医保支付标准改革为突破口的“三医联动”改革向纵深推进，药品零售业态结构、竞争方式和供应链关系将加速改变，新的零售生态系统将逐步形成。
在政策、科技与市场的合力影响下，特药（DTP）药房、慢病药房、“药店+诊所”、中医（国医）馆等专业特色药房将不断涌现，药学服务专业人才将成为药品零售企业的核心竞争力。
同时，智慧药房将成为行业转型升级的新亮点。
零售药店将改变传统服务方式，借助微信支付、刷脸支付、AI机器人导购等信息化、智能化工具，打造移动场景营销、无人售药等新模式，加速企业转型升级。
8、打造企业核心竞争力，实现高质量发展药品流通行业的转型发展要适应时代变化，着眼于整个医药与大健康供应链效率、质量及安全的提升，管理的模式必将发生改变，需要聚焦核心能力夯实基础管理。
一是要加强行业信用建设，完善行业标准体系，加强行业诚信和职业道德教育，规范企业经营行为。
根据国务院《社会信用体系建设规划纲要（2014～2020年）》的要求，围绕信用体系建设目标，努力打造诚实守信的标杆企业形象，创建信用品牌示范单位。
二是要健全药品流通企业管理和服务标准规范，通过标准制定和实施，规范经营服务行为，提升专业服务水平。
三是人才将是行业竞争的焦点。
企业要适应专业化、数字化发展的趋势，努力打造复合型、专业型、知识型、创新型人才队伍，其中优化中高层管理团队是企业实现高质量发展的重要条件。
（五）行业壁垒1、经营资质壁垒由于医药产品密切关系到消费者的健康安全，开办医药零售企业需取得《药品经营许可证》、《医疗器械经营许可证》等相关经营资质。
在申请医药零售相关漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-105经营资质时，企业需具有经营必需的营业场所、设备、卫生环境及专业技术人才等。
因申请经营资质需满足诸多条件，获取相关经营资质已经成为进入医药零售行业的重要壁垒之一。
2、规模及资金壁垒医药零售行业中大型医药零售企业对于供应商拥有相对较强的议价能力，有利于降低采购成本，提升盈利能力。
而规模化的经营需要企业有强大的资金实力作支撑，连锁药店的统一管理模式对门店装修、布局有严格的统一标准，需要比一般单体药店投入更多的成本；连锁药店同时开业的门店数量众多，要占用庞大的资金规模。
在经营过程中，门店备货品类较多，商品储备要长期占用资金；另外，物流平台、信息化平台也需要相应的升级。
因此，资金投入已经成为进入医药零售行业的重要壁垒之一。
3、运营管理壁垒为了保障药品流通质量安全，医药零售企业的运营管理面临着全方位的监管要求。
行业内的制度管理、人员管理、操作流程、硬件设施、监控手段等方面都对应着全面、具体的要求。
为了实现相关功能，需要投入大量资金、设备、人力等资源。
同时，医药零售连锁企业门店数量众多，需要较高的信息化水平及供应链管理能力，这对医药零售连锁企业的经营提出了更高的要求。
4、人力资源壁垒医药零售行业属于高度依赖人力资源的行业，对从业人员相关药学专业能力的要求较高。
随着营销网络的扩大，医药零售连锁企业的经营管理需要大量复合型人才，即具备医药、采购、营销、物流、信息技术等专业技能的中高层管理人才。
由于国内医药零售行业常年处于低水平发展状态，专业人才紧缺已经成为医药零售连锁企业发展中较大的制约因素。
因此，缺乏足够的药学专业人才和复合型管理人才等从业人员，成为进入医药零售行业的壁垒之一。
（六）公司所处行业与上下游行业的关系漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-106我国医药产业链主要包括医药制造、医药流通和医药消费三个环节。
其中，医药流通市场可分为医药批发市场和医药零售市场，医药零售市场则主要由医疗终端和零售药店构成。
公司主要业务为通过直营零售药店从事中西成药、保健食品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售，处于我国医药行业的医药零售环节。
具体如下所示：各类产品的上游生产和供给能力、采购价格波动对本行业有较大的影响，上游供求变化决定了本行业采购成本和销售格局，下游需求也受到上游供给的影响。
医药零售行业的上游主要是医药制造商和经销商。
医药制造商方面，我国药品制造企业数量众多，但原始创新能力有待提高，产品同质化竞争情况比较严重。
经销商方面，根据《2021年第三季度药品监督管理统计报告》，截至2021年9月底，全国共有药品批发企业1.34万家，总体竞争格局比较分散。
医药零售行业的下游是广大的消费者，居民消费水平的提高、健康意识的增强有利于本行业的发展。
随着医药零售行业管理模式的精细化、商品类型的多元化、服务的专业化，消费者的潜在需求得以开发并满足。
七、发行人主营业务情况（一）公司的主营业务医药制造医药零售医疗终端终端消费市场医药流通医药批发零售药房漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-107公司立足于医药流通领域，主营业务为医药零售连锁业务。
公司主要经营范围包括中西成药、保健食品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售，主要收入来源为直营连锁门店医药产品的销售。
同时，公司兼营少量药品批发、加盟业务。
公司坚持直营连锁为主的营销模式和区域深耕的稳健扩张策略，利用其丰富的门店拓展经验和精细化运营管理优势实现山东省内及其他省份市场的合理化布局。
截至2022年3月31日，公司在山东省及其他省份，共拥有直营门店2,897家，加盟门店789家。
随着公司经营规模不断扩大，公司品牌影响力和企业知名度不断提升，已经连续多年位列中国连锁药店排行榜前十强。
由广州中康资讯股份有限公司和《第一药店》报共同主办的中国药品零售产业信息发布会，2019-2020年区域连锁综合竞争力公司排名第1位；由《中国药店》发布的《2020-2021年度中国连锁药店直营力100强》中，公司排名第11位，山东省第1位；由南方医药经济研究所指导、《21世纪药店》报主办的中国连锁药店百强系列榜单评选，2020-2021年度综合实力公司排名第8位；由商务部市场运行和消费促进司发布的《药品流通行业运行统计分析报告2020》中，2020年药品零售企业销售总额前100位排序中，公司排名第8位。
报告期内，公司营业收入主要来自于直营连锁门店医药产品的销售，公司营业收入构成情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入157,968.2999.52%528,638.9399.34%462,365.3999.65%345,393.3999.63%其中：零售139,259.5287.73%475,258.9589.31%419,096.2890.33%317,325.9191.53%批发15,714.749.90%41,477.997.79%31,681.496.83%16,494.544.76%促销、陈列与咨询服务2,994.031.89%11,901.992.24%11,587.622.50%11,572.943.34%其他业务收入768.350.48%3,524.990.66%1,615.530.35%1,286.960.37%合计158,736.64100.00%532,163.92100.00%463,980.92100.00%346,680.34100.00%1、零售业务漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-108公司零售业务主要为医药零售连锁业务，业务经营范围主要包括中西成药、保健食品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售。
公司零售业务的主要客户为终端消费者。
公司坚持自营为主的门店经营模式，区域开拓以山东省为主，充分占领区域市场，通过品牌渗透战略和“平价、优质、专业、便利”的经营理念，在深入开发和巩固济南市场的基础上，逐步向省内及省外其他城市发展，不断扩大区域市场份额并提高行业竞争门槛，以此形成集群优势，进而将省内外市场做透做实。
报告期内，公司零售业务销售规模不断增加，市场份额不断提高。
（1）门店分布情况报告期各期末，公司直营连锁门店数量分别为1,687家、1,851家、2,592家和2,897家，门店数量持续增长，此外，公司的市场区域不断拓宽，从最初的济南市场逐渐向整个省内及省外其他区域发展。
截至2022年3月31日，公司的零售药店已经覆盖了山东省内15个地市及其他省份，深耕山东省内市场，拓展省外市场，提高市场占有率。
截至2022年3月31日，公司直营连锁门店的分布情况如下：单位：家区域2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31山东省内2,7052,5521,8511,687其中：济南市967914770679淄博市241184171160聊城市164156146137青岛市342338131122东营市141136126115泰安市16615910091济宁市1091077366烟台市59595764临沂市1161146957枣庄市90905854日照市92865147德州市68674035潍坊市33323134漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-109菏泽市73702018滨州市444088山东省外19240--合计2,8972,5921,8511,687（2）门店经营情况报告期内，发行人门店主要分布在山东省内15个地市。
其中，2022年3月末，济南、青岛、淄博、泰安、聊城、东营、临沂和济宁分布的门店数量均超过100家，在当地形成了较强的品牌影响力。
报告期内，公司门店店均营业收入分别为183.41万元、218.98万元、177.18万元和46.39万元。
（3）医保门店数量①医保定点资质的取得发行人医保定点资质是以门店为主体取得的，一般由公司统一向所在地医保部门提交医保定点资质申请材料，经医保部门审核确认后，相关门店与医保部门签订医保协议，并取得医保定点资质。
②门店医保定点资质的具体情况截至2022年3月31日，公司拥有2,897家直营连锁门店，其中有医保定点资质的门店数为2,246家，占门店数量的比重为77.53%。
2、批发业务为充分利用现有医药物流配送平台及发挥商品优势，公司在专注于医药零售业务基础上，于2017年逐步尝试拓展对外医药批发业务。
公司医药批发业务销售的产品范围与零售业务相似，主要向医药流通企业批发销售药品。
自2019年底开始发展加盟业务。
公司的批发业务主要由飞跃达医药承接。
公司批发业务主要是利用公司对商品的议价能力和物流配送能力，加强与中小型医药批发企业、中小型连锁药店、单体药店和医疗机构之间的业务联系，是公司零售业务的有力补充。
公司的加盟业务主要由漱玉健康承接。
公司制订了标准化的加盟手册，加强漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-110合作企业商品质量管控能力，为加盟合作企业提供全程管家式服务，全面提升加盟店的经营能力和业绩。
报告期内，公司加盟业务收入占营业收入比例较低。
3、促销、陈列与咨询服务公司促销、陈列与咨询服务主要是公司为供应商或产品制造商提供商品陈列、广告、促销以及收集顾客对产品建议等服务，具体包括印制海报、柜台展示、灯箱广告制作、开展促销活动、广告宣传、市场推广和收集客户反馈意见等。
公司通过为供应商或产品制造商提供该等服务，使得供应商或产品制造商能够及时把握市场走向、改进产品、增强对消费者的吸引力，实现双方共赢。
（二）公司主要经营模式1、盈利模式公司主营业务为医药零售连锁业务，公司盈利主要来自商品购销差价和促销、陈列与咨询服务。
（1）商品购销差价公司利润主要来源于商品购销差价，盈利能力取决于对上下游的议价能力。
公司与供应商签订采购合同，通过规模化采购，获得较低的采购价格，通过直营连锁门店、电商渠道、批发业务等实现商品的销售，从而获得商品进销差价。
（2）促销、陈列与咨询服务公司促销、陈列与咨询服务收入来源于为供应商或产品制造商提供商品陈列、广告、促销以及收集顾客对产品建议等的服务而收取的费用，公司门店数量持续增长，经营区域和零售网络不断扩张，在山东地区具有较强的品牌优势，拥有较强的促销、陈列与咨询服务能力。
2、采购模式（1）采购部门设置公司的采购由飞跃达医药采购部负责，根据行业的特征及业务发展需要，飞漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-111跃达医药采购部实行商品分类采购管理模式，具体执行各类商品的采购任务。
同时，公司设置商品中心，商品中心负责商品结构的制定、新产品的开发、商品的引进汰换及库存的管理并指导各子公司商品线，梳理必备商品目录。
（2）采购模式为充分发挥直营连锁药店的规模优势，同时充分利用各地区采购渠道，兼顾部分地区门店的个性化需求，公司目前采用集中采购与地区采购相结合的采购模式。
集中采购模式：由公司商品中心汇集各个区域需求信息，由飞跃达医药统一与供应商进行业务洽谈、签订采购合同并予以执行，对于销售量较大或销售区域范围较广的品类采用集采的方式进行采购。
该采购模式可以充分利用直营连锁门店的规模优势降低采购成本，有助于优化供应商资源和规范供应商关系管理，同时有利于更好地控制商品质量风险。
地区采购模式：由公司各子公司根据运营区域需求信息，单独与供应商进行商务谈判，与供应商签订采购合同（或由委托配送方与供应商签订采购合同）并予以执行。
对于一些销售量较小或销售区域性较强的品类，公司子公司采用该方式进行采购，可有效满足区域个性消费需求，拓宽公司采购渠道并丰富商品品类。
（3）采购流程公司具体采购流程如下图所示：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-112集采品种：一般商品由飞跃达医药采购部报采购计划；当订单金额高于100万元或进货价格高于前次价格10%以内时，还需飞跃达医药采购部经理审核；当进货价格高于前次价格10%以上时，需再经飞跃达医药总经理审批。
若为首营商品，则需经由飞跃达医药采购员提报，再经飞跃达医药采购部经理、质管部经理、质量负责人等审批。
上述流程审核通过后，飞跃达医药与供货商签订采购合同。
地采品种：一般商品由各子公司采购部报采购计划；当订单金额高于100万元或进货价格高于前次价格10%以内时，还需各子公司采购部经理审核；当进货价格高于前次价格10%以上时，需再经各子公司总经理审批。
若为首营商品，则需经由各子公司采购员提报，再经各子公司采购部经理、质管部经理、质量负责人等审批。
上述流程审核通过后，各子公司与供货商签订采购合同。
公司采购流程关键环节内控措施为：①商品结构规划环节：商品中心根据商品规划报告、市场调研及门店需求情况寻找目标商品。
②供应商引入环节：飞跃达医药质管部审核首营供应商的营业执照、生产或经营许可证、产品注册证书、商品条码系统成员证书、注册商标等资料，必要时集采品种是否首营飞跃达医药采购员提报飞跃达医药采购部经理审核飞跃达医药质管部经理审核飞跃达医药质量负责人审批飞跃达医药采购部报采购计划签订采购合同发出采购订单供应商发货仓库收货生成结算单据审核结算单据付款结算地采品种否是是否首营各子公司采购员提报各子公司采购部经理审核各子公司质管部经理审核各子公司质量负责人审批各子公司采购部报采购计划否是订单金额>100万元或进货价格高于前次价格10%以内采购部经理审核进货价格高于前次价格10%以上采购部经理审核总经理审核普通商品订单金额>100万元或进货价格高于前次价格10%以内采购部经理审核进货价格高于前次价格10%以上采购部经理审核总经理审核普通商品漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-113进行实地考察，建立首营供应商档案。
③新商品的引进：若供应商提出新商品销售需求，需在公司SAP业务协作平台填报《商品注册》（若供应商为首营供应商，则同时按照《首营企业审批流程》填写首营资质），按照《商品引进管理流程》审批新品。
④商品质量管理环节：公司制定了《首营商品审批制度》、《商品效期管理制度》，对首营商品的供应商和商品进行信息注册，并对其资质、商品质量进行审核，同时对商品的收货、验收等环节的质量管理作出了明确规定。
⑤采购价格确定环节：各公司采购部对商品进行询价、比价并制定商品价格后经采购经理审核。
3、物流模式（1）物流配送部门设置公司物流配送职能由飞跃达医药承担，下设物流部和配送部。
其中物流部主要负责采购商品入库、分拣、仓库管理等工作；配送部主要负责车队的管理与商品的运输配送。
（2）配送模式为满足门店经营需要，公司采取了自主配送为主，委托配送为辅的配送模式。
自主配送模式下，主要包括采购商品入库和门店分拨配送环节。
①采购商品入库采购商品入库是指飞跃达医药采购部向供应商发出采购订单后，由供应商按采购订单将商品配送至仓库，配送仓库按采购订单收货验收、上架储存商品，完成商品的入库。
具体包含收货验收和上架储存两个核心环节：第一、收货验收环节：收货员核对随货通行单并制作《药品收货记录》；验收员逐批查验药品合格证明文件并逐批抽样验收，生成《药品验收记录》并打印漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-114《入库上架单》。
第二、上架储存环节：保管员根据《入库上架单》将验收合格的药品上架储存。
②门店分拨配送门店分拨配送是指各连锁门店根据自身销售情况，在G3系统内发出请货计划，并从G3系统传至SAP系统，飞跃达医药在SAP系统内执行门店分拨配送职责，具体包含门店请货、拣货核对、出库复核、装载运输和门店收货确认五个核心环节。
第一、门店请货环节：门店根据销售情况及顾客需求通过门店G3系统发出请货计划并传入SAP系统，再传输至Lmis系统，飞跃达医药根据上传的请货计划在Lmis系统生成波次任务。
第二、拣货核对环节：飞跃达医药保管员使用平板电脑拣选系统或标签拣货系统，按照商品批号顺序拣货。
第三、出库复核环节：飞跃达医药由内外复核员根据《销售记录》复核出库商品明细，其中内复核员主要针对零货商品，外复核员针对零货和整货商品，复核完成后生成记录并统一打印《配送单》或《销售出库单》。
第四、装载运输环节：飞跃达医药物流部内勤与运输员进行装车登记和发运确认并打印《运输交接单》，同时生成《运输记录》。
第五、门店收货确认环节：商品到货后，门店根据配送单据核对商品数量、批号、生产日期、生产单位等信息查验商品；到货后的商品差异需在24小时内通过OA系统反馈飞跃达医药，当天处理完成门店差异。
公司门店通过预设库存上下限来维护商品的请货计划，当库存低于下限时，G3系统内自动生成请货计划，由飞跃达医药根据交货单来配送货物，随货发往门店。
委托配送模式下，公司委托具备相关资质的医药流通企业向部分地区门店配漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-115送商品。
委托配送方根据业务需要，向飞跃达医药及其他供应商采购商品，商品验收入库后，根据下属门店的请货计划进行配送。
对于医药批发客户，飞跃达医药收到医药批发客户下发的业务订单后，将业务订单会上传至SAP系统，并同时将订单传输至物流Lmis系统，物流部根据订单波次任务安排，执行业务订单出库作业，具体包含拣货核对、出库复核等流程，出库作业完成后，业务员与物流公司进行货物交接后进行装载运输配送，货物到达客户指定地点后，客户清点货物并验货签收确认。
（3）配送流程公司物流配送的采购商品入库和门店分拨配送的流程如下：（4）配送管理为了提升物流配送环节的工作效率，降低差错率，优化采购商品入库、库存盘点、商品拣货、门店请货及出库配送等核心环节的管理。
公司启用了Lmis系统进行精细化管理。
发行人根据《药品管理法》等法律法规的规定，制定了《药品运输管理制度》，对于一般性的药品等商品，物流主要要求如下：运输药品，要根据药品的包装、质量特性，选用适宜的交通工具，防止出现破损、污染等问题。
运输过程中运载工具要保持密封，根据药品的温度控制情况，在运输过程中采取保温或者冷藏措施。
运输过程中，药品不得直接接触冰袋、冰排等蓄冷剂，防止对药品质量造成影响。
对于需要冷藏的药品，发行人制定了《药品冷链物流管理制度》，对该类药品的运输过程作了规定，主要要求如下：发行人对存储、运输过程中有冷处温度要求的药品，必须使用药品冷链物流专业设备进行运输，使药品从生产企业成品库至使用单位药品库的温度始终控制外复核：零货+整货内复核：零货收货验收上架储存门店请货装载运输出库复核拣货核对门店收货确认漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-116在规定范围内。
运输的冷藏车需具有自动调控温度的功能，具有防水、密封、耐腐蚀等性能，车厢内部留有保证冷气充分循环的空间。
冷藏车需配置温度自动监测系统、可实时采集、显示、记录温度和湿度数据，并具有远程及就地实时报警功能。
冷藏药品的验收在冷库待验区进行，验收过程控制在2小时内完成。
对于含特殊药品复方制剂和含麻黄碱类复方制剂的药品，在销售该类药品时，应当严格按照相关要求建立客户档案，且客户必须为具有合法资格的药品批发企业、药品零售企业和医疗机构，且销售对应的台账应该保存5年备查；公司应该跟踪核实该类药品的到货情况，确保药品送达至《药品经营许可证》载明的仓库地址、药品零售企业注册地址或者医疗机构的药库；送货人员要求购货单位收货人员当场查验货物，无误后由购货单位收货人员在《药品销售回执单》上签字并盖验收章，回执由公司物流部保存5年备查。
发行人制定了《药品运输管理制度》《药品储存管理制度》《冷链物流管理制度》《国家有专门管理要求的药品管理制度》《配送部驾驶员管理制度》等物流配送管理制度，对药品的物流运输过程作了明确详实的规定，且上述制度得到了较好的执行。
同时，报告期内，物流运输未造成药物的损毁，只有极少量的包装破损情形，因此，发行人自有物流运输及外购运力可保障药品安全。
（5）商品效期管理为加强库存商品的管理、降低流动资金的占用和存货减值的风险，公司制定了《商品效期管理制度》，对近效期商品的处理做了详细规定。
公司根据商品的性质，划分其近效期，并对库存商品的效期情况进行监控。
当库存商品临近但尚未进入近效期时，公司将加强该类商品的促销力度，减少库存积压。
库存商品进入近效期后，对于可退商品，公司将与供应商协调退换。
对于不可退商品，公司将进一步加大促销力度，在销售时会明确告知客户商品的效期情况。
药品在有效期内未能销售完毕且不能退货的，将根据公司《商品效期管理制度》进行下架封存，进行报损，并在国家药监局主管部门的监督下进行无害化处理。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-1174、销售模式（1）销售模式公司的销售业务可以分为零售和批发业务，其中前者是公司的主要销售模式。
①零售业务零售业务是指公司统一将商品采购、配送至直营连锁门店，门店在公司统一制定的价格策略和营销策略下向终端消费者销售商品。
此外，为了拓宽销售渠道和扩大门店服务范围，公司通过B2C和O2O相结合的方式，满足消费者网上购药需求。
②批发业务公司批发业务是指公司采购商品后向医药流通企业等销售医药产品，主要由飞跃达医药负责，其销售部负责拓展客户，并根据客户需求与其洽谈销售商品意向、根据客户业务及资信状况协商确定商业条款，并利用公司现有采购及物流系统进行商品采购和物流配送，完成商品批发销售。
截至2022年3月31日，公司加盟门店共有789家。
公司将“漱玉”商标、“漱玉健康”商标授权给加盟商，为加盟商设计并开发标准化的标志、经营流程手册、销售培训计划、人事管理和控制体系等，帮助开拓市场、提升经营管理能力，同时亦增强公司在区域市场品牌知名度和影响力。
公司与加盟商的主要权利、义务约定情况如下：项目权利义务公司1、为确保“漱玉健康”特许体系经营的统一性和产品服务质量的一致性，公司有权对加盟商的经营活动进行监督、指导。
2、公司有权向加盟商收取加盟费等相关费用。
1、向加盟商提供“漱玉健康”特许体系有关的服务与管理的培训，包括但不限于向加盟商提供系列经营手册。
2、为加盟商提供开业前的指导和培训、协助加盟商做好开店准备工作。
3、为加盟商提供持续的经营指导。
加盟商1、在约定的期限和核准地点行使特许经营权。
2、使用“漱玉健康”特许体系。
3、获得公司提供的经营技术。
1、积极参与公司对加盟店营业的管理及督导。
2、为保证商品品质，优先从飞跃达医药以及公司指定的供应商采购，其他自行采购商品品种及供货商信息需提交甲方报备。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-1184、获取公司提供的培训和指导。
3、提供的服务应保持“漱玉健康”加盟店特许体系要求的标准，并努力提高与“漱玉健康”商标有关的声望与商誉。
（2）部门设置公司零售业务中的门店零售业务主要由营运中心负责，主要职能为负责制定门店规范化营运制度、流程，并监督公司各项制度流程的实施和考核；负责各公司、门店经营指标的制定与分析；负责公司及各分子公司市场分析、销售策略规划及经营水平的提升与督导；制定和实施公司门店考核评估体系、顾客满意度分析及改进措施的跟进。
公司零售业务中的电商业务主要由新零售中心负责。
公司批发业务则主要由飞跃达医药和漱玉健康负责。
（3）销售会员管理公司建立了会员管理制度和会员积分管理系统，通过组织会员积分返礼、会员价商品等多元化的会员营销活动，推动了会员数量及会员销售的持续增长。
公司制定了积分管理制度，以明确会员积分奖励计划的实行。
顾客成为会员后，凭会员卡到门店购物消费，公司根据顾客的消费金额按设定的比率换算为会员积分，顾客可利用累计会员奖励积分在下次消费时抵用。
（4）销售定价策略公司经营的药品价格分为政府定价和市场定价两类。
政府定价是指国家对部分特殊药品实施法定国家限价政策。
市场定价是指对于政府未制定法定零售价的药品，引入市场竞争机制定价。
公司建立了多层次的定价策略体系。
公司商品中心依据价格策略、消费者调研、目标竞争对手零售价格以及政府定价要求制定线下商品零售价格；公司新零售中心依据线上市场总体价格水平自主制定线上商品零售价格，体现了线上定价灵活化的特点；公司根据不同的季节、节日及事件，定期或不定期开展多样化营销活动，在特定品类方面给予顾客价格优惠，以提高公司品牌知名度、顾客服务满意度及忠诚度。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-1195、市场推广模式发行人以现有门店网络为依托，以会员资源为基础，开展全渠道的商品零售业务；与此同时，利用互联网技术，提供在线健康咨询服务，开展B2C业务和O2O业务，提升公司经营规模和业绩水平。
公司主要推广模式分为门店网络推广和互联网平台推广。
（1）门店网络推广门店经营方面，发行人通过统一采购，统一配送，统一标识，统一营销策略，统一价格，统一核算的模式实现精耕细作，从根本上改善门店服务水平、提升竞争优势。
门店网络拓展方面，发行人在省内通过自建和收购兼并的方式快速扩大营销网络，完善市场布局，择机向省外拓展。
（2）互联网平台推广互联网发展战略是发行人的重要发展战略之一，公司于2013年设立电商事业部，组建专业电商团队。
公司主要通过B2C和O2O平台进行互联网推广。
B2C平台推广模式下：公司通过天猫旗舰店、京东旗舰店、拼多多和苏宁易购等第三方平台，实现了将产品推向全国消费者。
O2O平台推广模式下：公司通过美团、饿了么等第三方平台，实现了将产品推向漱玉平民零售药店附近的消费者。
（三）公司销售情况和主要客户报告期内，公司商品销售收入金额及占比情况，如下所示：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入157,968.2999.52%528,638.9399.34%462,365.3999.65%345,393.3999.63%其中：零售139,259.5287.73%475,258.9589.31%419,096.2890.33%317,325.9191.53%批发15,714.749.90%41,477.997.79%31,681.496.83%16,494.544.76%促销、陈列与2,994.031.89%11,901.992.24%11,587.622.50%11,572.943.34%漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-120咨询服务其他业务收入768.350.48%3,524.990.66%1,615.530.35%1,286.960.37%合计158,736.64100.00%532,163.92100.00%463,980.92100.00%346,680.34100.00%报告期内公司向前五大批发客户的销售金额及占营业收入的比例具体如下表所示：期间排名批发客户名称销售金额（万元）占营业收入比例（%）2022年1-3月1青岛紫光及其关联单位3,965.502.502甘肃众友健康医药股份有限公司及其关联单位2,669.261.683临沂市天一医药有限公司504.290.324招远市医药有限责任公司366.030.235山东奥瑞森医药有限公司363.810.23合计7,868.894.962021年度1青岛紫光及其关联单位16,968.743.192招远市医药有限责任公司1,556.560.293济南共好医药有限公司1,341.790.254威海市天福医药有限公司1,178.820.225山东奥瑞森医药有限公司919.550.17合计21,965.464.132020年度1青岛紫光及其关联单位10,509.882.272山东奥瑞森医药有限公司2,116.720.463招远市医药有限责任公司1401.370.304聊城利民华德药品有限公司966.480.215威海市天福医药有限公司684.160.15合计15,678.613.382019年度1青岛紫光及其关联单位6,287.491.812威海市天福医药有限公司907.790.263山东小药药医药科技有限公司702.050.204青岛宏风药业有限责任公司694.760.205招远市医药有限责任公司522.200.15合计9,114.282.63注：青岛紫光及其关联单位：2019年度指青岛紫光药业有限公司、齐鲁医药有限公司、冠县鑫鑫民大药店连锁有限公司、昌邑金通大药房有限公司、诸城和平药业连锁有限责任公司、青岛春天之星大药房医药连锁有限公司，2020年度新增山东金通大药店股份有限公司，2021年10月后，青岛春天之星大药房医药连锁有限公司经营门店和资产对外出售，2022年1-3月无新增。
甘肃众友健康医药股份有限公司及其关联单位指陕西众友健康医药有限公司、甘肃众友西北医药有限公司和福建众友医药有限公司。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-121报告期内，本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、实际控制人及其关系密切的家庭成员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东未在前五大批发客户中占有权益。
（四）采购情况和主要供应商1、主要采购情况报告期内，公司主要采购情况如下：单位：万元、%项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度采购金额金额占比采购金额金额占比采购金额金额占比采购金额金额占比中西成药94,995.4279.01318,598.7380.43268,958.9274.87178,394.4379.50保健食品7,686.806.3927,255.686.8821,750.736.0519,015.028.47中药饮片5,890.954.9021,349.175.3918,466.995.1412,044.995.37健康器械7,043.125.8615,366.093.8836,796.0510.2411,120.774.96其他商品4,622.733.8413,537.513.4213,247.963.693,811.151.70合计120,239.03100.00396,107.18100.00359,220.65100.00224,386.37100.00随着公司业务规模的不断扩大，公司商品采购金额逐渐增加，报告期内，公司商品采购结构基本稳定，未发生重大变化。
目前，上述商品尚不存在公开、权威的市场价格信息，公司商品部根据国家定价政策、同类产品采购均价以及市场调研分析，制定采购商品价格区间，采购部对商品进行询价、比价并经采购部经理处审批，确定商品采购价格。
公司向主要供应商的采购价格为市场化谈判的结果，其定价合理、公允。
2、主要供应商情况报告期内，公司向前五大供应商的采购金额及占比情况如下表所示：期间排名供应商名称采购金额（万元）比例（%）2022年1-3月1九州通医药集团股份有限公司及其关联单位13,576.0311.292国药控股股份有限公司及其关联单位12,127.4510.093上药控股有限公司及其关联单位10,468.458.714华润医药集团有限公司及其关联单位9,506.147.91漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-1225江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联单位4,498.743.74合计50,176.8041.732021年度1九州通医药集团股份有限公司及其关联单位47,416.5211.972上药控股有限公司及其关联单位37,444.079.453华润医药集团有限公司及其关联单位35,903.969.064国药控股股份有限公司及其关联单位29,650.827.495江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联单位20,069.175.07合计170,484.5443.042020年度1江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联单位38,526.3210.722九州通医药集团股份有限公司及其关联单位37,212.5810.363华润医药集团有限公司及其关联单位24,658.056.864上药控股有限公司及其关联单位22,343.416.225国药控股股份有限公司及其关联单位21,543.696.00合计144,284.0540.172019年度1九州通医药集团股份有限公司及其关联单位25,488.7111.362华润医药集团有限公司及其关联单位21,632.469.643国药控股股份有限公司及其关联单位17,041.097.594瑞康医药股份有限公司及其关联单位14,067.826.275江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联单位11,464.835.11合计89,694.9239.97注1：受同一实际控制人控制的供应商合并计算采购额，公司对该等供应商的采购金额为合并数据。
注2：九州通医药集团股份有限公司及其关联单位主要包括山东九州通医药有限公司、青岛九州通医药有限公司、临沂九州通医药有限公司等。
注3：华润医药集团有限公司及其关联单位主要包括华润山东医药有限公司、华润济南医药有限公司、东阿阿胶股份有限公司等。
注4：瑞康医药股份有限公司及其关联单位主要包括瑞康医药股份有限公司（曾用名山东瑞康医药股份有限公司）、瑞康医药(山东)有限公司等。
注5：国药控股股份有限公司及其关联单位主要包括国药控股济南有限公司、国药集团药业股份有限公司等。
注6：上药控股有限公司及其关联单位主要包括上药控股有限公司、上药控股山东有限公司（曾用名山东上药医药有限公司）、山东上药商联药业有限公司等。
注7：江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联单位主要包括江苏恒瑞医药股份有限公司、苏州盛迪亚生物医药有限公司、成都盛迪医药有限公司、江苏科信医药销售有限公司。
报告期内，公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购额的50%或严重依赖于少数供应商的情况，本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员、实际控制人及其关系密切的家庭成员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东未在公司前五大供应商中占有权益。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-123（五）公司的技术情况1、信息系统技术（1）信息系统架构发行人目前运行的信息系统主要为SAP系统、G3系统、Hybris系统、CRM系统和Lmis等系统，报告期内上述系统运行平稳，主要架构情况如下表所示：（2）系统主要功能SAP系统主要对商品与采购管理、仓储与配送管理（不含飞跃达医药）、销售与门店管理、质量管理以及财务管理提供系统支持；G3系统（门店管理系统）主要对门店商品质量管理、门店配货补货管理、收货与退货管理、门店销售管理提供系统支持；Hybris系统主要对电商平台订单处理、平台请货提供系统支持；CRM系统主要对客户管理、会员积分管理提供系统支持；Lmis系统主要对新物流中心（飞跃达医药）的仓储与配送管理提供支持。
各系统的主要功能具体如下：①SAP及G3系统业务模块业务流程SAP系统应用G3系统应用商品与采购商品管理商品资料、门店分组、商品目录、品类分类、新品引进、商品淘汰采购寻源合格供应商管理、合同价格管理、采购价格管理漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-124业务模块业务流程SAP系统应用G3系统应用采购管理采购组织、采购模式、商品采购、退货管理、采购过程监控、结算条件、供应商评估供应链与销售计划及补货采购计划、门店补货、商品调剂补货申请、门店调剂库存及配送仓库设置、货位管理、批次管理、采购收货、配送管理、内部返仓、库存盘点门店收货、门店退仓、门店盘点营销销售客户资料、批发价格、信用管理、批发销售、销售折让员工销售门店管理门店资料、零售价格管理、门店销售、门店库存、门店盘点、报损报溢、赠品管理、门店商品信息管理销售收银、优惠价格管理、促销管理、库存管理、会员管理、收银稽核支持流程质量管理商品资质、供应商资质、客户资质、经营状态、新品审核、验收入库、出库复核、效期管理、养护管理、电子监管码效期管理、现场养护财务管理财务架构、会计科目、预算管理、财务核算、资产管理、费用报销、合并报表、获利分析、银企直连、结算管理②Hybris系统业务模块业务流程Hybris系统应用商品管理店铺规划站点、基础店铺目录规划商品目录、产品主数据目录、SAP产品数据产品解决健康服务产品发布Master原始数据目录版本、Master编辑目录版本、店铺目录编辑版本、店铺目录活动版本、官方商城店铺/第三方O2O平台图片管理图片服务器价格管理实时定位取各分子公司零售价订单管理全渠道订单中心方案订单交互中心、订单物流中心、订单分析中心、订单售后中心普通订单处理流程解析存储、配货、请货、获取打印物流面单、打印拣货单、复核并选择商品批次号批次、打印发货单、支付汇总凭证、生成当日记账凭证O2O订单处理流解析存储、分配发货门店、更新发货状态漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-125业务模块业务流程Hybris系统应用程订单取消解决方案修改订单状态、生成退款单、取消订单需对应增加商品库存数据、生成退款单退货流程解决方案通过API接口下载退货申请、审核退货申请、签收退货单、冲减商品库存、审核退款、将退货单数据推送至G3系统退款流程解决方案（未发货）从API接口下载退款申请、退款审核换货流程解决方案新建退货单、新建换货单、请货库存管理请货方案请货单生成、库存回传销售控制实时上下架、库存设置库存查询多维度查询、商品具体库存查询（可用、可售库存）系统交互数据流转对接外部系统、漱玉内部系统对接G3同步门店库存、推送已分配发货门店O2O订单、回传O2O订单状态对接CRM会员、优惠券、积分积分商城页面UI商品详情页、商品类别页、结算页促销管理促销方案促销维护、购物车触发促销、维护优惠券价格细分方案维护价格③Lmis系统业务模块业务流程Lmis系统应用库存管理商品入库采购入库、退货入库库存盘点根据系统货位进行验货盘点波次下发销售出库-波次下发拣货出库内复操作一轮拣货复核药品拣货根据波次分配任务拣货出具整货库拣货整货药品拣货任务一体机拣货一体机货位拣货任务外复拣货二次复核出库库存锁定根据订单信息，商品信息对商品状态进行库存锁定更新发货状态系统交互对接SAP同步库存状态，商品信息，请货计划，出库清单④CRM系统漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-126业务模块业务流程CRM系统应用会员档案管理客户一体化管理客户基本资料、客户标签、客户交易数据管理个人资料个人资料维护会员标签信息会员标签信息维护母婴标签信息母婴标签信息维护糖尿病标签信息糖尿病标签信息维护积分管理积分获得及消耗积分获得、会员管理制度维护、积分消耗会员等级会员积分增减积分累计优惠券管理优惠券管理方案整合线上线下优惠券、统一定义发放和核销、支持多种类型的优惠券优惠券定义发放纸质券定义、现金券定义、折扣券定义优惠券使用规范纸质优惠券、赠送的优惠券、使用优惠券、ERP结算方式、ERP允许有0元过账优惠券退货业务处理CRM激活优惠券、取消优惠券优惠券发放电子券发放、纸质券发放营销活动类型营销活动、互动活动、服务活动（3）数据传输方式信息系统的数据传输主要通过数据接口完成。
发行人通过信息系统自动对比传输数据的自动控制措施和人工定期核对不同信息系统的采购、销售及存货数据的手工控制措施，以保证财务数据与业务数据的一致性。
报告期内，发行人财务数据与业务数据不存在差异。
（4）系统控制环境①信息技术治理机制公司设置数字化中心负责对信息系统和信息系统相关基础设施的管理，并制定了组织汇报架构及信息人员岗位职责说明。
公司制定了涉及系统运行、信息安全、机房安全、应急处理等多项信息系统控制制度，以保证信息系统稳定运行。
②信息系统变更管理漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-127公司通过设置系统配置、访问地址或设立独立服务器的方式实现信息系统开发、测试以及生产环境的分离。
公司建立完整的信息系统变更流程，通过了解需求、讨论计划、确认流程、制定方案、测试系统、编制问题清单、跟踪解决和实施方案等环节，保证信息系统的顺利实施。
③系统生产运维管理公司制定了权限管理的授权审批制度，以加强对权限分配的控制。
公司定期备份信息系统数据，实行自动异地备份文件传输，备份日志至少保留一年，以保证系统数据的安全保存。
④信息系统安全管理公司在应用层、数据库层以及操作系统层设定了一定强度的密码策略；设置了上网行为管理系统，以实时监控上网行为、流量、CPU、内存等；配置了防火墙的访问控制策略，对接口吞吐进行实施监控。
公司在机房配有温湿度监控设施、双路电源等物理安全设备。
2、仓储物流技术在完成采购、质检及分装环节后，公司通过自有仓储体系提供物流服务，将产品送达至各家门店，以保障公司各区域门店配送的快速响应能力和服务水平，提升发货、配送时效，改善消费者购买体验。
为使消费者能够买到“生产来源可追溯”、“流通环节有保障”的优质药品，公司选择引入智能仓储物流整体解决方案，其中包含无线射频技术、电子标签技术、自动化、智能化AGV等多项技术，形成WMS系统和Lmis系统，打造智能化医药仓储物流中心。
公司济南仓储中心是一个货到人拣选、自动补货系统等作业模式的智能化现代医药物流中心，整体采用模块化管理，分为收货验收区、出库集货区、设备拆零拣选区（流利式自动补货拣选区、拆零隔板货架拣选区）、拆零复核作业区、整货高位货架作业区。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-128在仓储物流环节，公司通过将Lmis物流系统与SAP系统、G3门店销售系统进行全面联通，实现了在接受订单后，仓库以更优、更快速方式进行订单物流交付的功能。
此外，公司Lmis物流系统与各物流承运商系统进行了数据共享，从而使公司能实时监控订单当前的状态并对订单进行时效和异常管控，进一步提升了公司的物流管理能力。
3、员工培训技术公司发展之初，就一直注重内部员工培训体制的构建，并于2008年5月成立漱玉平民商学院，其定位为“企业大学，人才摇篮”，目的是培养合格的药学技术人员，专业服务人员，也为公司的快速发展注入活力。
公司在2005年成立了药师俱乐部，各门店的中西药员工、药师每月参加定期培训，并把学到的知识用于工作实践，更好的为顾客提供健康指导；在2011年成立了内训师协会，每年定期的组织内训师培训、发展、定级、壮大了公司的培训力量，丰富公司培训资源。
（1）商学院组织结构公司商学院配备了专业技术人员，作为专职讲师，同时为丰富公司的培训资源，大力发展公司内训师队伍，截至目前，已拥有近300名专职和兼职内训师和20多名见习片区讲师。
商学院组织结构分为员工培训管理、员工考试考核、培训档案管理、内训讲师管理、学习资料管理、课程开发维护和外部培训对接七个部分，职责各有分工，相互配合，根据人性化的职业生涯管理，为各层次的员工提供系统的培训，使所有员工获得技能和业绩的双丰收。
具体如下图所示：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-129（2）三大培训模式公司培训模式分为项目制、工作坊和师徒制，主要以项目形式对学员培训各类药品、医疗器械基础知识，然后通过团队分组成为工作坊形式进行案例研讨，最后进入实体门店，由销售精英作为导师带教3-5名学员，在公司门店各类柜台展开实地教学，最终实现立体式培训目的。
（3）五场内部大赛公司每年组织大型的专业技能比拼大赛，主要为商品陈列大赛、商品知识大赛、孕婴保健大赛、器械顾问大赛和中药技能大赛，一方面提升员工执业技能，另一方面传递公司经营理念，增强员工凝聚力。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-130（4）七大培训体系公司建立了完善的七大培训体系，主要包括：校企合作培训体系、新员工训练体系、在职员工训练体系、专业专项训练体系、店长训练体系、中层管理者培训体系和高级经理MBA培训体系。
具体如下：4、连锁药店管理技术公司在连锁药店经营管理过程中，形成了具有一定特色的连锁药店管理技术，在采购、物流配送、销售等环节上专业分工，充分整合公司上下游资源，获得规模效应。
公司对整个供应链（从生产商、配送商到消费者）的各个环节进行综合管理，并引入信息系统技术，为公司分析、决策提供及时、准确、完备的信息。
公司制定了《门店标准作业手册》，要求门店员工按照作业手册开展工作，该手册涉及门店员工的礼仪规范、门店销售流程、会员拓展与维护管理、收银操作规范、门店培训管理、门店促销管理、门店布局管理、商品陈列规范、商品价漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-131格管理、商品盘点管理、DTP门店日常经营管理规范、近效期商品管理等各项工作内容，将多年的连锁经验和技术转化为标准化的形式，使之具有可复制性及可传达性。
连锁药店管理技术的运用确保公司的品牌、服务、形象、品质、配送等的统一，有助于提升品牌知名度和管理效率。
5、持续创新的机制和安排（1）明确的企业发展战略和创新性的企业文化公司专注于中西成药、保健食品、中药饮片、健康器械等健康相关产品的连锁零售业务，以平价、优质的商品与专业、专注的服务赢得市场广泛认可。
公司整合优势资源，更有效率地连接药品生产企业和消费者，通过制度文件保障、企业价值观传递、高效的监督管理等方式，为消费者提供优质的产品和服务。
公司将继续发展B2C业务和O2O业务，不断深化和完善线上线下相结合的销售模式，扩充产品销售渠道；同时，公司积极发展创新零售服务模式，按照《零售药店经营特殊疾病药品服务规范》的规定新建DTP专业药房，并积极开展药店+中医坐堂诊所、慢病管理中心等新型零售经营方式。
公司的企业文化以创新为导向，营造鼓励创新的企业氛围，强调创新是企业发展的原动力，使员工具备勇于创新的工作精神，并促进企业内部各部门之间的沟通和互相信任，增强公司的凝聚力，有效保证新技术、创新业务的顺利落地。
（2）完善的培训体系为了给公司的发展不断培养、输送优秀人才，公司成立了内部独立的培训机构——漱玉平民商学院。
商学院目的是培养合格的药学技术人员，专业服务人员，最大限度的发挥人力资源的潜力，为公司的可持续发展提供人才保障。
公司通过设立门店兼职讲师队伍，建立网上学习平台，培训员工的医药专业知识、营销服务技能，使之成为顾客的健康顾问，并把学到的知识用于工作实践，更好的为顾客提供健康指导。
公司通过举办一系列培训，全面提高员工的素质和业务水平，满足公司业务快速发展的人力资源需求。
科学完善的培训体系为公司持续提供高素质的专业服务和经营管理人才队伍。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-132（3）合理的人才激励机制为更好的完善公司员工内部考核及激励机制，提高员工的工作积极性，促进员工自身的发展，持续提高公司的核心竞争力，保持长足稳定发展，公司制定了以绩效为导向的薪酬体系，包括《绩效管理制度》、《员工薪酬管理制度》等制度，将绩效考核与薪资调整、晋升机会和员工奖惩等有效结合起来，充分调动员工的工作积极性，发挥员工的创造力。
同时，公司建立良好的内部晋升机制，实行公开内聘、平等竞争、360度测评的选拔机制，使员工拥有足够的提升空间和平等的竞争平台，同时，为人才提供晋升和培训的机会，使员工的发展空间与企业经营紧密相关，以更好地留住优秀人才。
（4）信息化路径发展战略信息系统技术及仓储物流系统技术的先进程度、信息管理水平的精细化程度与公司业务的经营发展和规模扩张息息相关。
发行人一直注重信息系统和仓储物流系统的升级和改造，并配合公司整体战略框架和业务创新水平进行信息化建设路径的规划。
一方面，公司立足现有医药流通政策和市场，以现有经营过程中可能出现的内部控制缺陷为导向，对现有业务流程进行深入剖析，并将SAP系统、G3系统、CRM系统、Hybris系统和Lmis系统等与医药零售业务进行深度融合，保证业务数据的可靠性及可追溯性，并将业务数据、财务核算、管理分析等模块无缝对接，提升公司的经营效率和管理水平；另一方面，公司业务规模快速增长，业务覆盖地区不断扩大，为使得配送能力和效率与业务增长相匹配，并达到各区域配送半径的成本效率最优化，公司在济南、东营、烟台、临沂、枣庄、青岛及沈阳等地区设立物流仓库，飞跃达医药在济南建立建设高度自动化、智能化的现代化物流中心，并建立药品入库、验收、存储、养护、出库、运输及信息传递系统，形成了覆盖山东省内的医药物流配送网络。
公司未来将进一步优化存货、配送车辆及门店配货周期的匹配性，力求提升配送效率并降低物流成本，满足由于公司营销网络扩张而增长的门店配送需求。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-1336、核心技术来源及其对发行人的影响公司核心技术主要是信息系统技术、仓储物流技术、员工培训技术和连锁药店管理技术，对发行人生产经营和独立性不构成不利影响。
八、发行人的主要固定资产和无形资产（一）主要固定资产公司拥有的固定资产包括房屋及建筑物、运输设备、电子设备及其他设备。
截至2022年3月31日，公司固定资产账面价值为36,557.48万元，成新率为67.87%，具体情况如下：单位：万元项目账面原值累计折旧账面价值成新率房屋及建筑物36,965.386,626.2330,339.1682.07%运输设备2,318.331,446.22872.1037.62%电子设备11,104.117,176.583,927.5335.37%其他设备3,472.822,054.131,418.6940.85%合计53,860.6417,303.1636,557.4867.87%注：固定资产成新率=（固定资产账面价值÷固定资产账面原值）×100%1、自有房产情况截至2022年3月31日，发行人及其子公司已办证房产情况如下：序号所有权人房产权属证书房屋坐落用途建筑面积(m2)他项权利1漱玉平民鲁（2017）济南市不动产权第0020800号历城区山大北路56号办公大楼办公10,073.46无2漱玉平民鲁（2019）聊城市不动产权第0048551号经济开发区东昌东路星光荣富中心（星光城市广场）荣富中心10层1003室办公613.74无3漱玉平民鲁（2016）济南市不动产权第0047321号历城区洪楼西路88号1号楼2-402住宅149.47无4漱玉鲁（2016）济南市不历下区明湖东路787号配套219.66无漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-134序号所有权人房产权属证书房屋坐落用途建筑面积(m2)他项权利平民动产权第0158072号保利大名湖一区7号楼3-102商业5漱玉平民鲁（2016）泰安市不动产权第0002498号泰安市泰山大街利得摩尔国际城A座1至2层A1002户商业服务225.96无6漱玉平民鲁（2016）济南市不动产权第0148489号历下区文化西路77号金光旺角1-104商铺134.17无7漱玉平民鲁（2018）泰安市不动产权第0031632号泰安市灵山大街以南巨菱枫景园1号楼5号营业房商业服务346.77无8漱玉平民鲁（2020）济南市不动产权第0079374号市中区鲁能领秀城4区服务中心1-105商业139.85无9漱玉平民鲁（2020）济南市不动产权第0078506号市中区鲁能领秀城4区服务中心1-106商业132.41无10漱玉平民鲁（2020）济南市不动产权第0251351号长清区海棠路6666号中建长清湖小区二区57号楼107商业173.52无11飞跃达医药鲁（2021）济南市不动产权第0238468号历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目综合楼101配套7,436.94无12飞跃达医药鲁（2021）济南市不动产权第0238472号历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目传达室二值班室01值班室29.91无13飞跃达医药鲁（2021）济南市不动产权第0238474号历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目质检楼101仓储2,618.59无14飞跃达医药鲁（2021）济南市不动产权第0238487号历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目物流仓库一101仓储28,298.08无历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目物流仓库一值班室01值班室42.71无漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-135序号所有权人房产权属证书房屋坐落用途建筑面积(m2)他项权利历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目物流仓库一发电机房01发电机房68.14无历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目物流仓库一变配电01变配电216.27无15飞跃达医药鲁（2021）济南市不动产权第0238501号历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目五金仓库101仓储362.29无16飞跃达医药鲁（2021）济南市不动产权第0238507号历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目传达室一泵房01泵房100.69无历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目传达室一值班室01值班室35.84无历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目传达室一消控室01消控室22.36无17飞跃达医药鲁（2021）济南市不动产权第0238521号历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目饮片车间101饮片车间1,523.91无历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目饮片车间201生产预留2,368.02无历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目饮片车间301饮片车间2,368.02无历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱丙类生产2,368.02无漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-136序号所有权人房产权属证书房屋坐落用途建筑面积(m2)他项权利玉平民现代物流项目饮片车间401预留历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目饮片车间连廊01连廊138.23无历城区巨野河办事处飞跃大道东段3218号漱玉平民现代物流项目饮片车间501晒场2,368.02无18济宁漱玉济宁市房权证兖州区字第201505234号兖州区兴隆步行街商服253.30无19济宁漱玉济宁市房权证兖州区字第201505235号兖州区新苑小区8号楼南三层营业房-29号商服201.84无兖州区新苑小区8号楼南三层营业房-30号商服201.84无20聊城漱玉鲁（2019）临清市不动产权第0009978号新华办事处柴市街锦绣青城40号楼128号商铺商业服务217.20无21聊城漱玉鲁（2019）临清市不动产权第0009977号先锋办事处更道街136-1号楼9号商业服务237.12无22青岛漱玉鲁（2020）青岛市崂山区不动产权第0026701号崂山区海尔路1号甲7号楼401户办公224.05无23青岛漱玉鲁（2020）青岛市崂山区不动产权第0026700号崂山区海尔路1号甲7号楼402户办公343.79无24青岛漱玉鲁（2020）青岛市崂山区不动产权第0026703号崂山区海尔路1号甲7号楼403户办公285.09无25青岛漱玉鲁（2020）青岛市崂山区不动产权第0026702号崂山区海尔路1号甲7号楼404户办公409.19无26益生堂东房权证东营区字第038129号东营区运河路474号商业用房171.87无27益生堂东房权证东营区字第076663号东营区运河路476号商业用房101.33无28益生东房权证东营区字第东营区大渡河路633号商业263.53无漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-137序号所有权人房产权属证书房屋坐落用途建筑面积(m2)他项权利堂155465号633幢633-6用房东营区大渡河路633号633幢633-7商业用房149.77无29益生堂鲁（2018）东营市不动产权第0011596号东营区府前大街121号22幢115商业服务150.15无30益生堂鲁（2017）东营市不动产权第0023757号东营区东四路166号23幢108商业服务80.39无31益生堂鲁（2018）东营市不动产权第0057550号东营区温州路300号14商业服务268.09无32益生堂鲁（2019）东营市不动产权第0014285号东营区燕山路488-3号4商业服务314.62无33平民超市鲁（2020）淄博张店区不动产权第0009945号淄博市张店区共青团西路34号其他43.58无34平民超市鲁（2020）淄博张店区不动产权第0009944号淄博市张店区共青团西路34号商业服务4,783.16无35平民超市鲁（2020）淄博张店区不动产权第0009943号淄博市张店区共青团西路34号办公1,019.07无截至2022年3月31日，发行人及其子公司拥有的未办证房产情况如下：序号所有权人房屋对应土地使用权证号房屋坐落用途建筑面积(m2)办证进展1东营物流鲁（2022）东营市不动产权第0000877号东营区南一路北、孟州路东仓储物流配送中心1#11,058.00正在办理房产测绘2东营物流鲁（2022）东营市不动产权第0000877号东营区南一路北、孟州路东科研楼4,195.00正在办理房产测绘上述2处东营物流房产为发行人子公司新建房屋，正在办理权属证书过程中，除上述房产外，发行人拥有位于泰安市东岳大街东段志高月星国际广场1112号漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-138房和1113号房两处房产，分别为57.69平方米、73.29平方米。
发行人与开发商泰安志高实业集团有限责任公司已经签订了合法有效的《商品房预售合同》。
该房产由于房地产开发商原因，无法提供办理不动产登记所需资料。
泰安市政府成立了小组协调处理志高实业房屋遗留问题，存在长期无法办理权属证书的风险。
目前，泰安市已逐个区处理因开发商遗留问题未办理权属证书的小区，还未执行至此房产所在区域。
目前该房屋由泰安漱玉承租，并办理了备案登记，取得了泰租备第（37090220170901800291）号《泰安市房屋租赁登记备案证明》。
除上述已经披露的4项房产正在办理权属证书之外，发行人其他房产均已取得了不动产登记证书，发行人对拥有的上述房产依法享有所有权，不存在未决的重大诉讼情况，不存在权属纠纷或潜在纠纷。
2、租赁物业情况面对行业内日趋激烈的竞争形势，公司借助以租赁方式为主的轻资产运营以实现医药零售业务扩张。
截至2022年3月31日，公司拥有2,897家直营连锁门店，除12家门店使用自有房产经营外，公司租赁43.78万平方米物业用于门店经营，租赁物业对公司现阶段的经营及业务扩张具有重要的积极作用，具体情况如下：类别数量（处）租赁面积（万㎡）面积占比有房产证且已办理租赁备案登记5679.6422.02%无房产证但已办理租赁备案登记79512.2928.07%小计1,36221.9350.09%有房产证但未办理租赁备案登记6489.9722.77%无房产证也未办理租赁备案登记77711.8827.14%小计1,42521.8549.91%合计2,78743.78100.00%由于部分地区暂未开展租赁备案业务，或者配合办理备案意愿较低，以及部分出租房无法提供房屋有效权属证明，导致发行人部分租赁房屋未及时办理租赁备案，未办理租赁备案登记的租赁房产面积共计21.85万平方米，占总租赁面积的49.91%。
前述情形产生的主要原因如下：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-139（1）当地建设（房地产）主管部门目前尚未开展房屋租赁登记备案业务由于发行人的门店数量多且分布在不同的地区，各地在办理租赁登记备案手续的政策制定及具体执行方面存在一定差异，部分地区的建设（房地产）主管部门尚未开展房屋租赁登记备案业务。
（2）出租方不愿意配合发行人办理租赁备案手续由于部分租赁房屋的出租方不愿意配合发行人办理租赁备案手续，导致无法办理租赁登记备案。
（3）出租方无法提供房屋所有权证书或其他合法权属证明部分租赁房产的出租方由于历史原因未取得房屋所有权证书或其他合法权属证明或部分租赁房产的出租方的房屋所有权证书正在办理过程中，因此当地房屋租赁备案主管部门对此类租赁无法办理登记。
（二）无形资产1、土地使用权截至2022年3月31日，发行人及其子公司拥有如下国有土地使用权情况如下：序号权证编号土地使用权人坐落用途面积（㎡）终止日期他项权利1鲁（2017）济南市不动产权第0020800号漱玉平民历城区山大北路56号科教用地（科研）5,049.812066.10.23无2鲁（2020）济南市不动产权第0113719号飞跃达医药两河片区飞跃大道南侧、大正路西侧、生物医药园项目北侧仓储用地46,872.002066.10.24无3鲁（2022）东营市不动产权第0000877号东营物流东营区南一路北、孟州路东仓储用地24,000.002068.12.19无4兖国用（2015）第1485号济宁漱玉兖州区兴隆步行街西侧批发零售150.332055.01.04无漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-140序号权证编号土地使用权人坐落用途面积（㎡）终止日期他项权利用地5兖国用（2015）第3153号济宁漱玉兖州区白道街以北，东御桥南路以东批发零售用地258.352055.01.29无6东（开）国用2011第021-238号益生堂东营区运河路468号1-474号商业829.002040.11.23无7东（开）国用2011第021-271号益生堂东营区运河路468号1-476号商业829.002040.11.23无8东国用2014第02-007383号益生堂东营区大渡河路633号其他商务用地548.902043.11.18无9鲁（2020）淄博张店区不动产权第0009945号平民超市淄博市张店区共青团西路34号商服用地3,447.992042.7.2无鲁（2020）淄博张店区不动产权第0009944号鲁（2020）淄博张店区不动产权第0009943号注：发行人及其子公司所购买商品房对应的分摊土地面积不再单独作为发行人及其子公司已取得的土地使用权进行披露。
发行人及其子公司合法取得并拥有上述土地使用权，不存在未决的重大诉讼情况，不存在权属纠纷或潜在纠纷。
2、商标（1）注册商标截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司共拥有354项注册商标专用权，具体如下：序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-141序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式1漱玉平民34460532004.10.142024.10.13原始取得2漱玉平民34460542004.10.142024.10.13原始取得3漱玉平民47278582009.02.072029.02.06原始取得4漱玉平民47278592009.02.072029.02.06原始取得5漱玉平民47278602009.01.282029.01.27原始取得6漱玉平民47278732009.02.072029.02.06原始取得7漱玉平民47278742008.04.072028.04.06原始取得8漱玉平民47278752008.04.072028.04.06原始取得9漱玉平民47278762008.12.072028.12.06原始取得10漱玉平民47281492008.12.142028.12.13原始取得11漱玉平民47281502009.05.282029.05.27原始取得12漱玉平民47281512009.02.282029.02.27原始取得13漱玉平民47281522018.04.142028.04.13原始取得14漱玉平民47281532019.01.212029.01.20原始取得15漱玉平民47281542019.02.072029.02.06原始取得16漱玉平民47281562019.02.072029.02.06原始取得17漱玉平民47281572019.02.072029.02.06原始取得18漱玉平民76237882011.01.062031.01.07继受取得19漱玉平民88504792011.11.282031.11.27原始取得20漱玉平民88505072011.11.282031.11.27原始取得21漱玉平民119927572015.05.072025.05.06原始取得22漱玉平民132728522015.01.142025.01.13原始取得23漱玉平民161719772016.03.212026.03.20原始取得24漱玉平民161720082016.03.212026.03.20原始取得25漱玉平民161720432016.05.142026.05.13原始取得26漱玉平民161720642016.03.212026.03.20原始取得27漱玉平民161721642016.03.212026.03.20原始取得28漱玉平民161723732016.05.072026.05.06原始取得29漱玉平民161724222016.03.212026.03.20原始取得30漱玉平民161725772016.03.212026.03.20原始取得31漱玉平民161726502016.03.212026.03.20原始取得32漱玉平民161727102016.03.212026.03.20原始取得漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-142序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式33漱玉平民161727632016.03.212026.03.20原始取得34漱玉平民161728272016.03.212026.03.20原始取得35漱玉平民161729262016.03.212026.03.20原始取得36漱玉平民161730442016.03.212026.03.20原始取得37漱玉平民161731392016.03.212026.03.20原始取得38漱玉平民161732042016.03.212026.03.20原始取得39漱玉平民161733232016.03.212026.03.20原始取得40漱玉平民161733982016.03.212026.03.20原始取得41漱玉平民161734822016.07.212026.07.20原始取得42漱玉平民161735792016.03.282026.03.27原始取得43漱玉平民161736372016.03.282026.03.27原始取得44漱玉平民161737912016.08.142026.08.13原始取得45漱玉平民161739092017.04.212027.04.20原始取得46漱玉平民161740752016.03.212026.03.20原始取得47漱玉平民161741552016.03.212026.03.20原始取得48漱玉平民161742302016.08.142026.08.13原始取得49漱玉平民161743552016.07.282026.07.27原始取得50漱玉平民161744222016.03.282026.03.27原始取得51漱玉平民161744632016.03.282026.03.27原始取得52漱玉平民161745322016.03.282026.03.27原始取得53漱玉平民161746742016.03.212026.03.20原始取得54漱玉平民161746772016.03.212026.03.20原始取得55漱玉平民161747502016.03.212026.03.20原始取得56漱玉平民161749542016.03.212026.03.20原始取得57漱玉平民161750542016.03.282026.03.27原始取得58漱玉平民161751252016.03.282026.03.27原始取得59漱玉平民161752272016.03.212026.03.20原始取得60漱玉平民161752322016.03.212026.03.20原始取得61漱玉平民161753062016.03.212026.03.20原始取得62漱玉平民161754042016.03.282026.03.27原始取得63漱玉平民161754542016.03.282026.03.27原始取得64漱玉平民165767252016.05.142026.05.13原始取得65漱玉平民165767692016.05.142026.05.13原始取得66漱玉平民165769822016.05.142026.05.13原始取得67漱玉平民165771562016.08.142026.08.13原始取得68漱玉平民176938082016.10.072026.10.06原始取得69漱玉平民176938772016.10.072026.10.06原始取得70漱玉平民192158652017.4.142027.4.13原始取得漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-143序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式71漱玉平民192159292017.4.142027.4.13原始取得72漱玉平民192159852017.06.212027.06.20原始取得73漱玉平民198140602017.06.212027.06.20原始取得74漱玉平民213442652017.11.142027.11.13原始取得75漱玉平民213443452017.11.142027.11.13原始取得76漱玉平民213443802018.01.142028.01.13原始取得77漱玉平民213446552017.11.142027.11.13原始取得78漱玉平民213446592017.11.142027.11.13原始取得79漱玉平民213447302017.11.142027.11.13原始取得80漱玉平民213448612017.11.142027.11.13原始取得81漱玉平民213449842017.11.142027.11.13原始取得82漱玉平民213450342017.11.142027.11.13原始取得83漱玉平民231180282018.03.072028.03.06原始取得84漱玉平民264850752018.09.212028.09.20原始取得85漱玉平民264850912018.12.072028.12.06原始取得86漱玉平民264882882018.09.212028.09.20原始取得87漱玉平民264917932018.09.212028.09.20原始取得88漱玉平民264936372019.03.282029.03.27原始取得89漱玉平民265028882018.09.212028.09.20原始取得90漱玉平民265028982018.09.212028.09.20原始取得91漱玉平民265915812018.11.282028.11.27原始取得92漱玉平民265915852018.09.212028.09.20原始取得93漱玉平民265939542018.12.072028.12.06原始取得94漱玉平民266085062018.09.072028.09.06原始取得95漱玉平民275383522018.11.142028.11.13原始取得96漱玉平民275395172018.11.072028.11.06原始取得97漱玉平民275398652018.11.282028.11.27原始取得漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-144序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式98漱玉平民275448282019.01.282029.01.27原始取得99漱玉平民275456822019.01.282029.01.27原始取得100漱玉平民275472432018.11.142028.11.13原始取得101漱玉平民275487922018.11.072028.11.06原始取得102漱玉平民275488162018.11.142028.11.13原始取得103漱玉平民275492042018.11.142028.11.13原始取得104漱玉平民275495452019.01.282029.01.27原始取得105漱玉平民275502852018.11.142028.11.13原始取得106漱玉平民275504042019.01.282029.01.27原始取得107漱玉平民275519772019.01.282029.01.27原始取得108漱玉平民275523502019.02.212029.02.20原始取得109漱玉平民275524742019.02.212029.02.20原始取得110漱玉平民275528172019.01.282029.01.27原始取得111漱玉平民275529712018.11.142028.11.13原始取得112漱玉平民275530102019.01.282029.01.27原始取得113漱玉平民275535052019.02.072029.02.06原始取得114漱玉平民275538602019.01.282029.01.27原始取得115漱玉平民275555772018.11.212028.11.20原始取得116漱玉平民275573042019.01.282029.01.27原始取得117漱玉平民275582902018.11.212028.11.20原始取得漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-145序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式118漱玉平民275588092018.11.142028.11.13原始取得119漱玉平民275588252018.11.142028.11.13原始取得120漱玉平民275592292018.11.142028.11.13原始取得121漱玉平民275604412019.01.282029.01.27原始取得122漱玉平民275605122019.02.072029.02.06原始取得123漱玉平民275609902018.11.142028.11.13原始取得124漱玉平民275614562019.01.282029.01.27原始取得125漱玉平民275616662019.01.282029.01.27原始取得126漱玉平民275620502018.11.212028.11.20原始取得127漱玉平民275623072018.11.142028.11.13原始取得128漱玉平民275631272018.11.142028.11.13原始取得129漱玉平民275634802019.02.072029.02.06原始取得130漱玉平民284759342018.12.072028.12.06原始取得131漱玉平民303528422019.02.142029.02.13原始取得132漱玉平民314874032019.05.142029.05.13原始取得133漱玉平民315024902019.05.072029.05.06原始取得134漱玉平民315031392019.09.072029.09.06原始取得135漱玉平民315098722019.05.072029.05.06原始取得136漱玉平民315098842019.05.142029.05.13原始取得137漱玉平民316818362019.07.072029.07.06原始取得138漱玉平民323909082019.06.072029.06.06原始取得139漱玉平民329506232019.06.212029.06.20原始取得140漱玉平民329682692019.06.212029.06.20原始取得141漱玉平民333080702019.06.142029.06.13原始取得漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-146序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式142漱玉平民336141142019.07.072029.07.06原始取得143漱玉平民336275022019.08.142029.08.13原始取得144漱玉平民347121642019.08.142029.08.13原始取得145漱玉平民347148602019.07.142029.07.13原始取得146漱玉平民347208692019.07.282029.07.27原始取得147漱玉平民347391142019.08.072029.08.06原始取得148漱玉平民366611452019.11.072029.11.06原始取得149漱玉平民366740222020.03.072030.03.06原始取得150漱玉平民366740362020.05.282030.05.27原始取得151漱玉平民378555452020.01.072030.01.06原始取得152漱玉平民378555622020.01.072030.01.06原始取得153漱玉平民378555662019.12.212029.12.20原始取得154漱玉平民378569962020.01.072030.01.06原始取得155漱玉平民378603792020.04.212030.04.20原始取得156漱玉平民378603832020.03.212030.03.20原始取得157漱玉平民378691592020.01.072030.01.06原始取得158漱玉平民379015832019.12.282029.12.27原始取得159漱玉平民380036362019.12.282029.12.27原始取得160漱玉平民380036532021.01.142031.01.13原始取得161漱玉平民380057412020.04.072030.04.06原始取得162漱玉平民380072102020.01.282030.01.27原始取得163漱玉平民380072982020.06.282030.06.27原始取得164漱玉平民380080912019.12.282029.12.27原始取得165漱玉平民380103712020.02.012030.02.06原始取得166漱玉平民380132382021.02.072031.02.06原始取得167漱玉平民380132582021.02.212031.02.20原始取得168漱玉平民380139382020.04.142030.04.13原始取得169漱玉平民380161262020.04.142030.04.13原始取得170漱玉平民380161532020.04.142030.04.13原始取得171漱玉平民380166752020.04.142030.04.13原始取得172漱玉平民380172302020.04.142030.04.13原始取得173漱玉平民380175912020.01.282030.01.27原始取得174漱玉平民380176002020.01.142030.01.13原始取得漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-147序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式175漱玉平民380179732020.01.212030.01.20原始取得176漱玉平民380183902020.04.212030.04.20原始取得177漱玉平民380202722020.04.142030.04.13原始取得178漱玉平民380202832020.04.142030.04.13原始取得179漱玉平民380210762020.04.142030.04.13原始取得180漱玉平民380211152020.04.072030.04.06原始取得181漱玉平民380221772020.01.072030.01.06原始取得182漱玉平民380232922020.04.072030.04.06原始取得183漱玉平民380237252020.01.142030.01.13原始取得184漱玉平民380237462020.01.072030.01.06原始取得185漱玉平民380260352020.01.282030.01.27原始取得186漱玉平民380303752019.12.282029.12.27原始取得187漱玉平民380303932021.01.142031.01.13原始取得188漱玉平民391498342020.02.142030.02.13原始取得189漱玉平民391498412020.02.212030.02.20原始取得190漱玉平民391699142020.02.142030.02.13原始取得191漱玉平民398401902020.06.072030.06.06原始取得192漱玉平民398456802020.03.142030.03.13原始取得193漱玉平民398464622020.04.142030.04.13原始取得194漱玉平民398573392020.03.282030.03.27原始取得195漱玉平民398574112020.06.072030.06.06原始取得196漱玉平民427449722020.11.282030.11.27原始取得197漱玉平民427449862021.05.072031.05.06原始取得198漱玉平民427453162020.12.282030.12.27原始取得199漱玉平民427456182020.12.072030.12.06原始取得200漱玉平民427465742020.11.282030.11.27原始取得201漱玉平民427465972021.02.072031.02.06原始取得202漱玉平民427466162020.09.212030.09.20原始取得203漱玉平民427466882020.12.072030.12.06原始取得204漱玉平民427479412021.01.142031.01.13原始取得漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-148序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式205漱玉平民427479672020.09.282030.09.27原始取得206漱玉平民427482802021.01.142031.01.13原始取得207漱玉平民427496962020.09.212030.09.20原始取得208漱玉平民427521532020.12.072030.12.06原始取得209漱玉平民427521622020.11.282030.11.27原始取得210漱玉平民427522632020.10.212030.10.20原始取得211漱玉平民427525592020.12.142030.12.13原始取得212漱玉平民427537922020.12.142030.12.13原始取得213漱玉平民427549532020.11.282030.11.27原始取得214漱玉平民427557192020.10.212030.10.20原始取得215漱玉平民427563022020.10.212030.10.20原始取得216漱玉平民427601972020.09.212030.09.20原始取得217漱玉平民427602302020.09.212030.09.20原始取得218漱玉平民427602532020.09.282030.09.27原始取得219漱玉平民427602612020.12.282030.12.27原始取得220漱玉平民427613782021.01.142031.01.13原始取得221漱玉平民427629782020.12.142030.12.13原始取得222漱玉平民427652032020.12.142030.12.13原始取得223漱玉平民427657942020.10.072030.10.06原始取得224漱玉平民427658092021.01.282031.01.27原始取得225漱玉平民427688292020.09.212030.09.20原始取得226漱玉平民427702532020.12.282030.12.27原始取得227漱玉平民427720462020.09.212030.09.20原始取得228漱玉平民427723352020.12.072030.12.06原始取得漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-149序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式229漱玉平民427733812020.10.212030.10.20原始取得230漱玉平民427734612020.09.212030.09.20原始取得231漱玉平民436502572020.09.142030.09.13原始取得232漱玉平民444709472020.11.212030.11.20原始取得233漱玉平民444786822020.11.212030.11.20原始取得234漱玉平民444831982021.05.072031.05.06原始取得235漱玉平民444935192021.01.282031.01.27原始取得236漱玉平民467840252021.02.072031.02.06原始取得237漱玉平民473625142021.02.072031.02.06原始取得238漱玉平民473775842021.02.142031.02.13原始取得239漱玉平民473901532021.02.142031.02.13原始取得240漱玉平民492643882021.07.212031.07.20原始取得241漱玉平民492886722021.09.072031.09.06原始取得242漱玉平民492980432021.07.072031.07.06原始取得243漱玉平民492993652021.07.072031.07.06原始取得244漱玉平民493058142021.04.212031.04.20原始取得245漱玉平民493251132021.05.072031.05.06原始取得246漱玉平民493251422021.04.212031.04.20原始取得247漱玉平民493261842021.07.142031.07.13原始取得248漱玉平民503717662021.06.212031.06.20原始取得249漱玉平民523080362021.08.142031.08.13原始取得250漱玉平民523154022021.08.212031.08.20原始取得251漱玉平民523181632021.08.212031.08.20原始取得252漱玉平民523182152021.10.072031.10.06原始取得253漱玉平民523185862021.08.212031.08.20原始取得254漱玉平民523231372021.08.212031.08.20原始取得255漱玉平民523235272021.08.282031.08.27原始取得256漱玉平民523307322021.08.212031.08.20原始取得257漱玉平民523347302021.08.282031.08.27原始取得258漱玉平民523404532021.08.142031.08.13原始取得259漱玉平民523404702021.08.212031.08.20原始取得漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-150序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式260漱玉平民523410092021.08.282031.08.27原始取得261漱玉平民523465872021.10.212031.10.20原始取得262漱玉平民523466022021.08.212031.08.20原始取得263漱玉平民523475702021.08.212031.08.20原始取得264漱玉平民523538132021.10.212031.10.20原始取得265漱玉平民532900562021.12.142031.12.13原始取得266漱玉平民532900622021.09.212031.09.20原始取得267漱玉平民532900662021.12.142031.12.13原始取得268漱玉平民532940002021.11.282031.11.27原始取得269漱玉平民533001032021.09.072031.09.06原始取得270漱玉平民533030282021.09.212031.09.20原始取得271漱玉平民533076342021.09.142031.09.13原始取得272漱玉平民533076412021.09.142031.09.13原始取得273漱玉平民533118532021.09.142031.09.13原始取得274漱玉平民533174992021.09.072031.09.06原始取得275漱玉平民533175102021.09.212031.09.20原始取得276漱玉平民533971072021.09.072031.09.06原始取得277漱玉平民534056582021.08.282031.08.27原始取得278漱玉平民534167742021.08.282031.08.27原始取得279漱玉平民534200702021.09.072031.09.06原始取得280漱玉平民534700442021.10.142031.10.13原始取得281漱玉平民556612212021.11.282031.11.27原始取得282漱玉平民556661202021.11.282031.11.27原始取得283漱玉平民556781932021.11.282031.11.27原始取得284漱玉平民567444002022.01.072032.01.06原始取得285漱玉平民567537612022.01.072032.01.06原始取得286漱玉平民567568632022.01.072032.01.06原始取得287漱玉平民574971362022.02.142032.02.13原始取得288漱玉平民597794432022.03.212032.03.20原始取得289漱玉平民597806962022.04.072032.04.06原始取得290漱玉平民597809152022.03.282032.03.27原始取得291漱玉平民597855712022.03.282032.03.27原始取得292漱玉平民597876622022.03.212032.03.20原始取得293漱玉平民597884532022.04.072032.04.06原始取得294漱玉平民597910602022.03.212032.03.20原始取得漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-151序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式295漱玉平民597910832022.03.212032.03.20原始取得296漱玉平民597911882022.03.212032.03.20原始取得297漱玉平民597925442022.03.282032.03.27原始取得298漱玉平民597925602022.04.072032.04.06原始取得299漱玉平民597928972022.03.212032.03.20原始取得300漱玉平民597931242022.03.282032.03.27原始取得301漱玉平民597931552022.03.282032.03.27原始取得302漱玉平民597956602022.03.282032.03.27原始取得303漱玉平民597960332022.03.212032.03.20原始取得304漱玉平民597978862022.03.282032.03.27原始取得305漱玉平民598056572022.03.212032.03.20原始取得306漱玉平民598069352022.04.072032.04.06原始取得307漱玉平民598078562022.03.212032.03.20原始取得308漱玉平民598078782022.03.282032.03.27原始取得309漱玉平民598079112022.03.282032.03.27原始取得310漱玉平民427525952020.12.142030.12.13原始取得311飞跃达医药314836822019.05.072029.05.06原始取得312飞跃达医药314877952019.07.212029.07.20原始取得313飞跃达医药314925932019.05.072029.05.06原始取得314飞跃达医药315043462019.05.142029.05.13原始取得315飞跃达医药315043502019.05.072029.05.06原始取得316飞跃达医药315055742019.07.212029.07.20原始取得317飞跃达医药314926102019.05.072029.05.06原始取得318飞跃达医药314951062019.05.072029.05.06原始取得漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-152序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式319飞跃达医药314992992019.05.142029.05.13原始取得320飞跃达医药314993042019.05.212029.05.20原始取得321飞跃达医药315017152019.05.142029.05.13原始取得322飞跃达医药340954652019.06.212029.06.20原始取得323飞跃达医药195851972017.08.212027.08.20原始取得324飞跃达医药195851032017.05.282027.05.27原始取得325飞跃达医药102279512013.01.282023.01.27原始取得326飞跃达医药102279372013.01.282023.01.27原始取得327飞跃达医药77181842011.01.072031.01.06原始取得328飞跃达医药77181832011.01.212031.01.20原始取得329飞跃达医药77181822010.11.282030.11.27原始取得330飞跃达医药77181812010.12.142030.12.13原始取得331飞跃达医药598040502022.03.282032.03.27原始取得332飞跃达医药598040392022.03.282032.03.27原始取得333飞跃达医药597995522022.03.282032.03.27原始取得334飞跃达医药597841172022.03.282032.03.27原始取得335飞跃达医药597822692022.03.282032.03.27原始取得336飞跃达医药568154472021.12.282031.12.27原始取得337飞跃达医药534707872021.08.282031.08.27原始取得338益生堂226958662018.03.212028.03.20原始取得漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-153序号权利人注册号商标起始日实际到期日取得方式339益生堂127531022015.03.282025.03.27原始取得340益生堂127530342017.03.072027.03.06原始取得341益生堂127529682014.12.142024.12.13原始取得342益生堂127526682015.04.072025.04.06原始取得343益生堂127526032015.08.212025.08.20原始取得344益生堂127506992015.02.282025.02.27原始取得345益生堂127506222015.04.072025.04.06原始取得346益生堂127506052015.04.072025.04.06原始取得347益生堂19523392002.12.072022.12.06原始取得348潍坊漱玉52906272019.06.282029.06.27继受取得349潍坊漱玉397150542020.04.212030.04.20原始取得350沈阳新利安德516504852021.07.212031.07.20原始取得351黄山徽药140644512015.04.212025.04.20原始取得352黄山徽药135365632015.02.072025.02.06原始取得353黄山徽药94629752022.06.072032.06.06原始取得354黄山徽药82321252021.04.282031.04.27原始取得（2）注册商标许可情况发行人存在许可药品生产企业使用其商标并生产商品的情形，许可药品生产企业使用其商标的背景和主要原因是：公司主营业务为医药零售，主要依靠商品购销差价获取利润，并不具有产品的生产批文及能力，许可其他企业使用发行人商标进行生产，并约定该等产品只能向发行人销售，可以发展壮大发行人的贴牌产品，扩大公司的品牌影响力以及对上游渠道的掌控能力，降低产品的采购成本，提升公司的盈利能力。
发行人与被许可人关于商标使用责任、权利均通过授权协议、采购协议的方式进行约定，明确了公司许可生产的产品质量责任由生产厂家承担相关风险和法律责任。
截至2022年3月31日，商标许可使用的具体情况如下：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-154序号注册号许可人被许可人许可的商品类别许可期限17623788漱玉平民万全万特制药（厦门）有限公司第05类：感冒药；胶丸；片剂；治头痛药条；人用药；药酒；中药成药；医用营养食物；医用营养饮料；医用药丸。
2020.01.01-2022.12.3127623788漱玉平民安徽东盛友邦制药有限公司第05类：感冒药；胶丸；片剂；治头痛药条；人用药；药酒；中药成药；医用营养食物；医用营养饮料；医用药丸。
2020.01.01-2022.12.3137623788漱玉平民太极集团重庆中药二厂有限公司第05类：感冒药；胶丸；片剂；治头痛药条；人用药；药酒；中药成药；医用营养食物；医用营养饮料；医用药丸。
2020.01.01-2022.12.31434714860漱玉平民山东宏济堂制药集团股份有限公司第05类：人用药；医药制剂。
2020.01.01-2022.12.31534720869漱玉平民云南白药集团大理药业有限责任公司第05类：人用药；医药制剂。
2019.08.27-2022.08.26634720869漱玉平民修正药业集团长春高新制药有限公司第05类：人用药；片剂。
2020.01.01-2022.12.31734720869漱玉平民海南葫芦娃药业集团股份有限公司第05类：人用药；医药制剂。
2019.08.27-2022.08.26834739114漱玉平民山东宏济堂制药集团股份有限公司第05类：中药成药；人用药。
2020.01.01-2022.12.31934714860漱玉平民湖北人福成田药业有限公司第05类：人用药；医药制剂。
2020.01.01-2022.12.311034714860漱玉平民佐今明制药股份有限公司第05类：人用药；片剂、中西成药。
2020.01.01-2022.12.311134714860漱玉平民江苏亚邦爱普森药业有限公司第05类：人用药；片剂。
2020.01.01-2022.12.311234714860漱玉平民石家庄四药有限公司第05类：人用药；医药制剂。
2020.01.01-2022.12.31137623788漱玉平民陕西颐生堂药业有限公司第05类：人用药；片剂2020.10.25-2022.12.311434714860漱玉平民广西双蚁药业有限公司第05类：中药成药；人用药2020.10.20-2022.12.31漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-1551537901583漱玉平民海南葫芦娃药业集团股份有限公司第05类：人用药2020.11.05-2022.12.311634714860漱玉平民珠海润都制药股份有限公司第05类：人用药；片剂2020.11.05-2022.12.311734714860漱玉平民江西新远健药业有限公司第05类：人用药；医药制剂；片剂2020.11.18-2022.12.311834714860漱玉平民江苏亚邦强生药业有限公司第05类：人用药2020.12.01-2022.12.311934714860漱玉平民广州白云山和记黄埔中药有限公司第05类：中药成药；人用药2020.12.08-2022.12.31207623788漱玉平民湖北仁悦药业股份有限公司第05类：人用药；片剂；中西成药2020.12.01-2022.12.312134714860漱玉平民太极集团四川绵阳制药有限公司第05类：中药成药；人用药2020.12.16-2022.12.312234714860漱玉平民悦康药业集团股份有限公司第05类：片剂；2021.01.11-2022.12.312334714860漱玉平民湖南众益泰制药有限公司第05类：人用药；医药制剂；2021.01.14-2022.12.312434714860漱玉平民浙江国镜药业有限公司第05类：中药成药；2021.01.19-2022.12.312534720869漱玉平民海南先声药业有限公司第05类：人用药；片剂；医药制剂；2021.01.20-2023.12.312637901583漱玉平民湖北午时药业股份有限公司第05类：人用药；营养补充剂；治疗用或医用营养制剂2021.01.21-2023.12.312734714860漱玉平民湖北济安堂药业股份有限公司第05类：人用药；中西成药；医药制剂；2021.02.20-2023.12.312834714860漱玉平民哈尔滨华雨制药集团有限公司第05类：中药成药；人用药2021.02.22-2022.12.312934714860漱玉平民辅仁药业集团有限公司第05类：人用药；中药成药；消毒剂；牙填料；药物饮料；医药用糖浆；医用保健袋；医用货兽医用微生物培养基；医用营养食物；补药（药）2021.03.05-2023.12.313034714860漱玉平民四川迪菲特药业有限公司第05类：人用药；医药制剂；2021.02.20-2023.12.313134714860漱玉平民山东威高药业股份有限公司第05类：人用药；2021.01.01-2023.12.31漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-1563234714860漱玉平民贵州联盛药业有限公司第05类：人用药；医药制剂2021.04.12-2023.12.313334714860漱玉平民太极集团重庆中药二厂有限公司第05类：人用药；医药制剂2021.04.23-2023.12.313434714860漱玉平民贵州百灵企业集团制药股份有限公司第05类：人用药；医药制剂2021.04.25-2023.12.31357623788漱玉平民广东在田药业股份有限公司第05类：人用药；感冒药2021.06.17-2023.12.313634714860漱玉平民华佗国药股份有限公司第05类：人用药；医药制剂2021.04.23-2023.12.313734714860漱玉平民广西维威制药有限公司第05类：人用药；医药制剂2021.04.30-2023.12.313834714860漱玉平民广西德联制药有限公司第05类：人用药；医药制剂；中药成药2021.05.27-2023.12.313934714860漱玉平民山东明仁福瑞达制药股份有限公司第05类：人用药；医药制剂2021.04.12-2023.12.314034714860漱玉平民广西南宁百会药业集团有限公司第05类：人用药；医药制剂；片剂2021.07.01-2024.06.304134714860漱玉平民大连胜光药业集团股份有限公司第05类：中药成药；人用药；医药制剂。
2021.07.01-2023.12.31427623788漱玉平民广西双蚁药业有限公司第05类：中药成药；人用药2021.08.01-2023.12.314334714860漱玉平民太极集团四川南充制药有限公司第05类：中药成药；人用药2021.08.09-2024.12.314434714860漱玉平民山东仙河药业有限公司第05类：人用药；医药制剂。
2021.10.01-2025.12.314534714860漱玉平民成都普什制药有限公司第05类：人用药；医药制剂。
2021.11.08-2024.12.314634714860漱玉平民赤峰维康生化制药有限公司第05类：人用药；医药制剂；片剂2021.11.08-2024.12.314734714860漱玉平民修正药业集团股份有限公司第05类：人用药；医药制剂；片剂2021.11.01-2024.12.314834714860漱玉平民中山市恒生药业有限公司第05类：人用药；医药制剂；中药成药；片剂2021.11.08-2024.12.314934714860漱玉平民海南葫芦娃药业集团股份有第05类：人用药；医药制剂。
2021.11.01-2024.12.31漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-157限公司5034714860漱玉平民成都迪康药业股份有限公司第05类：人用药；医药制剂；片剂2021.11.12-2024.12.315134714860漱玉平民翔宇药业股份有限公司第05类：人用药；医药制剂；片剂2021.11.08-2024.12.315234714860漱玉平民通化茂祥制药有限公司第05类：人用药；医药制剂。
2021.11.19-2024.12.315334714860漱玉平民仁和堂药业有限公司第05类：人用药；医药制剂；片剂2021.11.08-2024.12.315434714860漱玉平民南京瑞年百思特有限公司第05类：人用药；医药制剂。
2021.12.02-2024.12.315534714860漱玉平民浙江维康药业股份有限公司第05类：中药成药；人用药；医药制剂。
2021.11.01-2024.12.315634714860漱玉平民山东达因海洋生物制药股份有限公司第05类：人用药；医药制剂；医用营养品。
2021.11.08-2024.12.315737856996漱玉平民莱阳司邦得制药有限公司第05类：人用药2022.01.01-2025.12.315834714860漱玉平民贵州百灵企业集团正鑫药业有限公司第05类：人用药；医药制剂；片剂2021.12.17-2023.12.315934714860漱玉平民广西玉兰制药有限公司第05类：人用药；医药制剂；中药成药；片剂2021.12.07-2024.12.316037856996漱玉平民石药集团江西金芙蓉药业股份有限公司第05类：人用药；中药成药；2022.01.01-2024.12.316152346602漱玉平民江苏亚邦强生药业有限公司第05类：人用药2022.01.01.-2024.12.316234714860漱玉平民南京海鲸药业有限公司第05类：人用药；片剂2022.01.18-2024.12.316337856996漱玉平民北京亚东生物制药（安国）有限公司第05类：人用药；中药成药；2022.01.18-2024.12.316434714860漱玉平民湖南九典制药股份有限公司第05类：人用药；医药制剂；中药成药；原料药；生化药品；化学药物制剂；片剂；药用化学制剂；医用营养剂；针剂2022.01.17-2024.12.316534714860漱玉平民威海人生药业有限公司第05类：人用药；医药制剂；中药成药；2022.01.01-2025.12.316637856996漱玉平民太极集团浙江东方制药有限第05类：人用药；中药成药；片剂2022.02.21-2025.12.31漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-158公司6737856996漱玉平民太极集团四川南充制药有限公司第05类：人用药；中药成药；2022.02.21-2025.12.316837856996漱玉平民石药集团中诺药业（石家庄）有限公司第05类：人用药；片剂。
2022.02.22-2025.12.316934714860漱玉平民广西嘉进药业股份有限公司第05类：人用药；中药成药；2022.01.13-2024.12.317030352842漱玉平民华润圣海健康科技有限公司第05类：膳食纤维；营养补充剂；片剂；蜂王浆膳食补充剂；酪蛋白膳食补充剂；蛋白质膳食补充剂；蜂胶膳食补充剂；矿物质食品补充剂；卵磷脂膳食补充剂；鱼肝油；亚麻籽油膳食补充剂。
2020.01.01-2022.12.317133627502&33614114漱玉平民青岛海诺生物工程有限公司第05类：脱脂棉；加药的棉签；贴剂；医用棉绒。
第10类：医用冷敷贴。
2020.01.01-2022.12.317233627502&33614114漱玉平民江苏省健尔康医用敷料有限公司第05类：脱脂棉；加药的棉签；贴剂；医用棉绒；敷料纱布。
第10类：医用冷敷贴；弹性绷带。
2020.01.01-2022.12.317333627502&33614114漱玉平民山东登胜药业有限公司第05类：脱脂棉；加药的棉签；贴剂；医用棉绒。
第10类：医用冷敷贴。
2020.01.01-2022.12.317437855545漱玉平民润和生物医药科技（汕头）有限公司第05类：怀孕诊断用化学制剂；验孕制剂。
2020.01.01-2022.12.31758850479漱玉平民江苏海王健康生物科技有限公司第05类：维生素制剂。
2020.02.27-2022.12.31768850479漱玉平民杭州海王生物工程有限公司第05类：维生素制剂；医用营养品。
2020.01.01-2022.12.31778850479漱玉平民南宁海王健康生物科技有限公司第05类：维生素制剂；医用营养品。
2020.01.01-2022.12.317830352842&8850479漱玉平民华润圣海健康科技有限公司第05类：营养补充剂；矿物质食品补充剂。
第05类：补药（药）；维生素制剂；医用营养品2021.08.01-2023.12.317947390153漱玉平民浙江汇康医药用品有限公司第05类：自粘敷料；贴剂；医用敷料2021.12.01-2023.11.30802134498漱玉平河南合众药业第10类：医疗器械和仪器2021.12.01-20漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-1594民有限公司23.11.308133614114漱玉平民吉林群生医药科技有限公司第10类：医用冷敷贴2021.11.01-2023.10.318247390153&46784025漱玉平民江苏必杰生物医药有限公司第5类：卫生消毒机；消毒剂2021.09.01-2023.08.318339169914漱玉平民河南省昌泰生物科技有限公司第5类：卫生消毒剂；消毒剂2022.01.01-2024.12.318433627502漱玉平民江苏天章医用卫生新材料股份有限公司第5类：脱脂棉；医用棉绒；敷布；敷料纱布2021.09.01-2023.08.318556753761漱玉平民江西草珊瑚药业有限公司第5类：医用糖果；含药物的糖果2022.01.11-2024.12.318647390153漱玉平民江苏恩为众心生物医药有限公司第5类：医用漱口剂2022.01.01-2024.12.318756753761漱玉平民武汉麦鑫利药业有限公司第5类：补药；医用营养品；营养补充剂；卵磷脂膳食补充剂；矿物质食品补充剂；维生素制剂2022.01.01-2025.12.318826591585漱玉平民河北康正药业有限公司第5类：药用芦荟制剂2021.12.01-2024.12.318930352842&8850479漱玉平民广东长兴生物科技股份有限公司第5类：营养补充剂；片剂；第5类：补药（药），医用营养品；维生素制剂2020.07.01-2023.12.319030352842&8850479漱玉平民海南正康药业有限公司第5类：营养补充剂；第5类：补药（药），医用营养品2020.07.01-2023.12.319133627502漱玉平民南昌市恩惠医用卫生材料有限公司第5类：脱脂棉；医用棉绒；加药的棉签2021.09.01-2023.08.319230352842&8850479漱玉平民威海百合生物技术股份有限公司第5类：营养补充剂；片剂；第5类：人用药；医用营养品2021.11.01-2023.10.319346784025漱玉平民南京道大药业有限公司第5类：鼻窦和鼻腔冲洗用盐水溶液2020.01.01-2022.12.319437860379漱玉平民江苏鱼跃医疗设备股份有限公司第10类：医疗器械和仪器2021.04.13-2023.12.319530352842漱玉平民广东需宝健康产业有限公司第5类：营养补充剂；蛋白质膳食补充剂；酪蛋白膳食补充剂2021.04.01-2022.12.31漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-1609630352842&8850479漱玉平民山东鲁润阿胶药业有限公司第5类：营养补充剂；第5类：补药（药），医用营养品2021.06.01-2023.12.319737855545漱玉平民安徽汉邦日化有限公司第5类：消毒纸巾2021.01.01-2022.12.31987718181飞跃达医药中宁枸杞第05类：人用药。
2020.01.01-2022.12.31997718181飞跃达医药威海松龄诺可佳中药饮片股份有限公司第05类：人参；中药成药；医用营养品；原料药；人用药；医药制剂。
2020.01.01-2022.12.311007718181&7718182飞跃达医药山东百味堂中药饮片有限公司第05类：人参；中药成药；医用营养品；原料药；人用药；医药制剂。
第30类：茶。
2020.01.01-2022.12.311017718181飞跃达医药亳州市永刚饮品厂有限公司第05类：人参；中药成药；医用营养品；原料药；人用药；医药制剂。
2020.01.01-2022.12.311027718181&7718182飞跃达医药济南鼎舜中药饮片有限公司第05类：人参；中药成药；医用营养品；原料药；人用药；医药制剂。
第30类：茶。
2020.01.01-2022.12.311037718181飞跃达医药济南三源药业有限公司第05类：人参；中药成药；医用营养品；原料药；人用药；医药制剂。
2019.12.01-2022.12.011047718181飞跃达医药威海颐佰堂中药饮片有限公司第05类：人参；中药成药；医用营养品；原料药；人用药；医药制剂。
2020.01.01-2022.12.3110539169914漱玉平民青岛海氏海诺英诺威消毒科技有限公司第5类：卫生消毒剂；消毒剂2020.10.15-2022.10.1410630352841漱玉平民广州健之嘉健康食品有限公司第5类：营养补充剂（纽斯葆牌蛋白质粉）2020.11.18-2022.12.3110733614114漱玉平民青岛沃普艾斯日用品有限公司第10类：护理器械2020.12.20-2022.12.3110821344984漱玉平民山东蓝欧实业有限公司第10类：医疗器械和仪器2020.12.22-2022.12.311097718181飞跃达医药甘肃中天药业有限公司第05类：人用药；原料药2021.04.25-2024.12.311107718181飞跃达医药通化德济参药业有限公司第05类：人用药；原料药2021.03.25-2024.12.311117718181飞跃达安徽盛海堂中第05类：医用营养品；原料药2021.10.01-20漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-161医药药饮片有限公司24.12.311127718181飞跃达医药吉林敖东世航药业股份有限公司第05类：人用药；医用营养品2021.03.25-2022.12.311137718181飞跃达医药鸿翔中药科技有限责任公司第05类：人用药；原料药；医用营养品2022.01.01-2022.12.311147718181&7718182飞跃达医药浙江一方制药有限公司第05类：医用营养品；原料药。
第30类：茶。
2021.12.23-2022.12.2311556815447&7718182飞跃达医药黄山徽药第05类：中药材；原料药；医用营养品；药草。
第30类：茶。
2022.01.01-2025.12.3111621344984漱玉平民山东登胜药业有限公司第10类：医用冷敷贴。
2021.09.01-2023.08.3111737856996漱玉平民石药集团欧意药业有限公司第05类：人用药；2022.01.01-2024.12.3111837856996漱玉平民昆药集团血塞通药业股份有限公司第05类：人用药；片剂；2022.02.22-2025.12.3111934714860漱玉平民武汉太福制药有限公司第05类：人用药；中药成药；2022.03.15-2025.12.3112034714860漱玉平民湖南迪博制药有限公司第05类：人用药；医药制剂；2022.02.21-2025.12.311217623788漱玉平民江苏亚邦强生药业有限公司第05类：人用药；中药成药；片剂2022.03.01-2025.12.3112252323527漱玉平民湖南九典制药股份有限公司第05类：人用药；医药制剂2022.03.01-2025.12.3112321344984&47390153漱玉平民山东永芳卫生用品有限公司第10类：医疗器械和仪器。
第05类：卫生护垫2022.01.01-2024.12.3112437855545漱玉平民广州万孚生物技术股份有限公司第05类：怀孕诊断化学制剂；验孕制剂；2022.01.01-2024.12.3112552346602漱玉平民威海人生药业有限公司第05类：人用药2022.03.01-2025.12.311267623788漱玉平民威海人生药业有限公司第05类：人用药；中西成药；片剂2022.03.01-2025.12.3112752346602漱玉平民西南药业股份有限公司第05类：医用营养品2022.02.17-2024.12.311285232352漱玉平北大医药股份第05类：人用药；医药制剂2022.03.24-漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-1627民有限公司2025.12.3112937856996漱玉平民太极集团.四川天诚制药有限公司第05类：人用药；中药成品2022.02.22-2025.12.31（3）商标授权公司向加盟药店授予商标使用权。
截至2022年3月31日，公司已有特许授权签约药店789家。
报告期各期末，发行人加盟门店在全国的地域分布情况如下所示：单位：家区域2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31山东省212148-辽宁省44142797-天津市24251-吉林省9392--黑龙江省5647--山西省9697--安徽省4540--河北省13---合计789749146-3、域名截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司拥有的备案域名的情况如下：序号网站域名域名持有者注册日到期日备案号1sypm.cn漱玉平民2003.12.32024.12.3鲁ICP备11008660号-12shuyupingmin.com漱玉平民2011.11.72023.11.7鲁ICP备11008660号-33sypmsxy.com鹊华人力2017.2.72023.2.7鲁ICP备2022020669号-14shuyu.tech漱玉平民2019.5.82029.5.9鲁ICP备11008660号-74、著作权漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-163（1）软件著作权截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司软件著作权具体情况如下：序号软件名称证书号登记号著作权人首次发表日期取得方式权利范围1漱玉全渠道订单管理系统V1.0软著登字第4936071号2020SR0057375漱玉平民2017.6.10原始取得全部权利2健康云平台V1.0软著登字第8996577号2022SR0042378漱玉平民未发表原始取得全部权利3新零售聚合配送中台系统V1.0软著登字第8996575号2022SR0042376漱玉平民未发表原始取得全部权利4新零售业务中台系统V1.0软著登字第8082516号2021SR1359890漱玉平民未发表原始取得全部权利5新零售业务中台系统V1.0软著登字第8996576号2022SR0042377漱玉平民未发表原始取得全部权利（2）其他著作权截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司已取得的除软件著作权外其他著作权具体情况如下：序号著作权人名称发证机关登记号登记日期1益生堂益生堂YISHENGTANG及图国家版权局国作登字-2014-F-001620172014.10.312漱玉平民漱玉平民标志山东省版权局鲁作登字-2017-F-000837422017.12.293漱玉平民漱玉平民大药房及图国家版权局国作登字-2018-F-006505602018.10.224漱玉平民扁鹊画像国家版权局国作登字-2018-F-006616112018.11.085漱玉平民漱玉平民大药房店面招牌山东省版权局鲁作登字-2019-F-000899192019.07.156漱玉平民漱玉形象标识山东省版权局鲁作登字-2019-F-000885052019.07.107漱玉平民漱玉设计要素灵活性规范山东省版权局鲁作登字-2019-F-000885042019.07.098漱玉平民漱玉设计元素标准数据规范山东省版权局鲁作登字-2019-F-000884372019.07.099漱玉平民漱玉设计元素画面贴块使用规范山东省版权局鲁作登字-2019-F-000884352019.07.09漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-164序号著作权人名称发证机关登记号登记日期10漱玉平民漱玉设计元素横式使用规范山东省版权局鲁作登字-2019-F-000884332019.07.0911漱玉平民漱玉设计元素画面贴块变化形式山东省版权局鲁作登字-2019-F-000884322019.07.0912漱玉平民漱玉设计元素标准比例数据规范山东省版权局鲁作登字-2019-F-000884282019.07.0913漱玉平民漱玉无限市集山东省版权局鲁作登字-2019-F-001282262019.11.0714漱玉平民漱玉功能类设计元素山东省版权局鲁作登字-2019-F-001282252019.11.0715漱玉平民漱玉传播类设计元素山东省版权局鲁作登字-2019-F-001282242019.11.0716漱玉平民漱玉平民大药房商业使用字体国家版权局国作登字-2020-F-009795002020.01.1517漱玉平民漱玉商业使用字体国家版权局国作登字-2020-F-009794992020.01.1518漱玉平民SYPM商业使用字体国家版权局国作登字-2020-F-009794982020.01.155、专利权截至募集说明书签署之日，发行人及其控股子公司不存在专利权（三）特许经营权与特殊经营许可情况截至本募集说明书签署之日，公司不存在拥有特许经营权或特殊经营许可的情况。
（四）公司拥有的资质证书情况1、公司拥有的资质证书情况截至本募集说明书签署之日，发行人及其控股子公司取得的经营所需的主要资质证照及业务许可情况如下：序号公司名称证书名称证书编号发证机关有效期限1漱玉平民食品经营许可证JY13701120005896济南市历城区行政审批服务局2020.12.18-2025.12.17医疗器械经营许可证鲁济食药监械经营许20150318济南市行政审批服务局2022.08.09-2027.08.08漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-165序号公司名称证书名称证书编号发证机关有效期限药品经营质量管理规范认证证书SD01-Ba-20190033济南市行政审批服务局2019.10.11-2024.10.10药品经营许可证鲁BA5310331济南市行政审批服务局2019.09.09-2024.09.08第二类医疗器械经营备案凭证鲁济食药监械经营备20150282济南市行政审批服务局2021.12.14备案互联网药品信息服务资格证书（鲁）-经营性-2021-0063山东省食品药品监督管理局2021.04.01-2026.03.31单用途预付卡企业备案370000BDB0021山东省商务厅2016.11.30备案水生野生动物经营利用许可证（鲁）水野经字（2021）01027号山东省农业农村厅2021.07.19-2024.07.182益生堂药品经营许可证鲁BA5460025东营经济技术开发区行政审批服务局2021.05.28-2024.08.27医疗器械经营许可证鲁东食药监械经营许20220070号东营市市场监督管理局2022.01.28-2027.01.27第二类医疗器械经营备案凭证鲁东食药监械经营备20150146号东营经济技术开发区管理委员会2021.05.17（备案）食品经营许可证JY13705260027327东营经济技术开发区市场监督管理局2021.08.25-2026.08.24互联网药品信息服务资格证书（鲁）-非经营性-2019-0620山东省药品监督管理局2019.12.26-2024.12.253泰安漱玉药品经营质量管理规范认证证书SD09-Ba-20190399泰安市行政审批服务局2019.08.26-2024.08.25药品经营许可证鲁BA5381725泰安市行政审批服务局2022.05.12-2024.03.12医疗器械经营许可证鲁泰食药监械经营许20200002号泰安市行政审批服务局2022.05.12-2027.01.02第二类医疗器械经营备案凭证鲁泰食药监械经营备20140053号泰安市行政审批服务局2022.05.13（备案）食品经营许可证JY13709020110151泰安市泰山区行政审批服务局2022.05.26-2024.04.08行业综合许可证-泰安市泰山区行政审批服务局2022.05.16（核发）4烟台漱玉药品经营许可证鲁BA5356545烟台市行政审批服务局2020.06.09-2025.06.08漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-166序号公司名称证书名称证书编号发证机关有效期限医疗器械经营许可证鲁烟食药监械经营许20170294号烟台市行政审批服务局2021.08.25-2022.11.07第二类医疗器械经营备案凭证060891(T)号烟台市食品药品监督管理局2015.07.08（备案）食品经营许可证JY13706020001569烟台市芝罘区市场监督管理局2021.3.15-2026.3.145聊城漱玉药品经营许可证鲁BA6351344聊城市行政审批服务局2019.02.15-2024.02.14医疗器械经营许可证鲁聊食药监械经营许20190051号聊城市行政审批服务局2019.02.13-2024.02.12第二类医疗器械经营备案凭证鲁聊食药监械经营备20150258号聊城市食品药品监督管理局2018.10.23（备案）食品经营许可证JY13715820003499聊城经济技术开发区行政审批服务部2021.05.12-2026.05.116临沂漱玉药品经营许可证鲁BA5390013临沂市行政审批服务局2021.10.27-2024.12.11医疗器械经营许可证鲁临食药监械经营许20180103号临沂市食品药品监督管理局2018.12.17-2023.08.14第二类医疗器械经营备案凭证鲁临食药监械经营备20170024号临沂市食品药品监督管理局2018.12.17（备案）食品经营许可证JY13713021009204临沂市兰山区行政审批服务局2021.04.20-2026.04.197德州漱玉药品经营许可证鲁BA5341262齐河县行政审批服务局2022.03.30-2025.05.12第二类医疗器械经营备案凭证鲁德食药监械经营备20140024号齐河县行政审批服务局2022.03.30（备案）食品经营许可证JY13714250071855齐河县行政审批服务局2022.03.29-2025.07.21行业综合许可证-齐河县行政审批服务局2022.01.24（核发）水生野生动物经营利用许可证（鲁）水野生经字（2021）13004号山东省农业农村厅2021.08.10-2024.08.098德州康杰药品经营许可证鲁DA5342016德州市德城区行政审批服务局2022.04.22-2027.02.07第二类医疗器械经营备案凭证鲁德食药监械经营备20170195号德州市德城区行政审批服务局2022.04.08（备案）食品经营许可证JY13714020106306德州市德城区行2020.04.02-2025.04.01漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-167序号公司名称证书名称证书编号发证机关有效期限政审批服务局医疗器械经营许可证鲁德食药监械经营许20200078号德州市德城区行政审批服务局2022.04.22-2025.09.019济宁漱玉药品经营质量管理规范认证证书SD08-Ba-20190656济宁市兖州区行政审批服务局2019.05.21-2024.05.20药品经营许可证鲁BA5370452X济宁市行政审批服务局2019.10.10-2024.05.20医疗器械经营许可证鲁宁食药监械经营许20200235号济宁市行政审批服务局2020.07.29-2025.07.28第二类医疗器械经营备案凭证鲁宁食药监械经营备20150124号济宁市行政审批服务局2020.07.21（备案）食品经营许可证JY13708820001625济宁市兖州区行政审批服务局2021.07.02-2026.07.0110东营漱玉药品经营许可证鲁BA5460026东营市市场监督管理局2019.08.08-2024.08.07第二类医疗器械经营备案凭证鲁东食药监械经营备20150152号东营市行政审批服务局2019.08.05（备案）11潍坊漱玉药品经营许可证鲁BA5360026潍坊市行政审批服务局2021.06.24-2026.06.23第二类医疗器械经营备案凭证鲁潍食药监械经营备20161928号潍坊市食品药品监督管理局2018.07.19（备案）医疗器械经营许可证鲁潍食药监械经营许20210774号潍坊市行政审批服务局2021.12.01-2026.11.30食品经营许可证JY13707050051490潍坊市奎文区市场监督管理局2019.08.19-2023.04.1212枣庄漱玉药品经营许可证鲁BA6322302枣庄高新技术产业开发区行政审批局2022.03.24-2027.03.23医疗器械经营许可证鲁枣食药监械经营许20180028号枣庄高新技术产业开发区行政审批局2022.02.14-2023.07.25第二类医疗器械经营备案凭证鲁枣食药监械经营备20170182号枣庄高新技术产业开发区行政审批局2022.02.08（备案）食品经营许可证JY13704990011437枣庄高新技术产业开发区市场监督管理局2020.02.28-2025.02.2713日照漱玉药品经营许可证鲁BA6330024日照市行政审批2020.09.23-2023.07.11漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-168序号公司名称证书名称证书编号发证机关有效期限服务局第二类医疗器械经营备案凭证鲁日食药监械经营备20180093号日照市市场监督管理局2020.09.27（备案）水生野生动物经营利用许可证（鲁）水野经字（2021）11006号山东省农业农村厅2021.07.19-2024.07.1814菏泽漱玉药品经营质量管理规范认证证书SD17-Ba-20180333菏泽市食品药品监督管理局2018.12.14-2023.12.13药品经营许可证鲁BA5304527菏泽市行政审批服务局2020.07.10-2023.10.23医疗器械经营许可证鲁菏食药监械经营许20180125号菏泽市行政审批服务局2020.02.17-2023.11.19第二类医疗器械经营备案凭证鲁菏食药监械经营备20180378号菏泽市市场监督管理局2021.01.14（备案）食品经营许可证JY13717310004517菏泽高新技术产业开发区市场监管局2018.10.16-2023.10.15互联网药品信息服务资格证书（鲁）-经营性-2021-0162山东省药品监督管理局2021.07.19-2026.07.18水生野生动物经营利用许可证（鲁）水野经字（2021）16006号山东省农业农村厅2021.08.10-2024.08.09行业综合许可证-菏泽高新技术产业开发区行政审批服务局2020.11.12（核发）15淄博漱玉药品经营质量管理规范认证证书SD03-Ba-20190111淄博市行政审批服务局2019.06.12-2024.06.11药品经营许可证鲁BA5333828淄博市行政审批服务局2019.12.18-2024.06.11医疗器械经营许可证鲁淄食药监械经营许20190042号淄博市行政审批服务局2022.04.25-2024.03.28第二类医疗器械经营备案凭证鲁淄食药监械经营备20199007号淄博市行政审批服务局2022.04.14（备案）16滨州漱玉药品经营许可证鲁BA5430062滨州市滨城区行政审批服务局2022.04.07-2026.03.08食品经营许可证JY13716020142772滨州市滨城区行政审批服务局2022.04.08-2027.04.07医疗器械经营许可证鲁滨食药监械经营许20210073号滨州市行政审批服务局2022.04.25-2026.03.31第二类医疗器械鲁滨食药监械经营备20210104号滨州市市场监督2022.04.12（备案）漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-169序号公司名称证书名称证书编号发证机关有效期限经营备案凭证管理局17青岛漱玉药品经营许可证鲁BA5320154青岛市行政审批服务局2022.03.17-2027.03.16第二类医疗器械经营备案凭证鲁青食药监械经营备20170103青岛市行政审批服务局2022.06.13（备案）食品经营许可证JY13702120086668青岛市崂山区市场监督管理局2019.06.27-2024.06.2618春天医药药品经营许可证鲁BA5320149青岛市行政审批服务局2021.10.11-2026.10.10第二类医疗器械经营备案凭证鲁青食药监械经营备20211536号青岛市市食品药品监督管理局2021.12.20（备案）医疗器械经营许可证鲁青食药监械经营许20210730号青岛市行政审批服务局2022.03.28-2026.10.2719青岛三联药品经营许可证鲁DA532B104青岛市食品药品监督管理局2019.10.07-2024.10.06第二类医疗器械经营备案凭证鲁青食药监械经营备20180360号青岛市食品药品监督管理局2021.07.29（备案）食品经营许可证JY13702020176850青岛市市南区行政审批服务局2021.08.10-2026.08.0920沈阳新利安德药品经营质量管理规范认证证书B-SY-19-0002沈阳市市场监督管理局2019.02.25-2024.02.24药品经营许可证辽BA024010020辽宁省药品监督管理局2022.01.14-2024.02.24第二类医疗器械经营备案凭证辽沈食药监械经营备20190170号沈阳市市场监督管理局2022.01.12（备案）医疗器械经营许可证辽沈食药监械经营许20190100号沈阳市市场监督管理局2022.03.21-2024.02.24食品经营许可证JY12101040090522沈阳市大东区市场监督管理局2019.03.05-2024.03.0421飞跃达医药药品经营质量管理规范认证证书SD01-Aa-20190072山东省药品监督管理局2019.09.05-2024.05.05药品经营许可证鲁AA5311744山东省药品监督管理局2019.06.19-2024.06.18医疗器械经营许可证鲁济食药监械经营许20170730号济南高新技术产业开发区管理委员会2022.08.09-2027.08.08第二类医疗器械经营备案凭证鲁济食药监械经营备20150110号济南市行政审批服务局2019.10.09（备案）漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-170序号公司名称证书名称证书编号发证机关有效期限食品经营许可证JY13701900087276济南高新技术产业开发区管理委员会市场监管局2019.09.27-2024.09.26道路运输经营许可证鲁交运管许可济字370106700004号济南高新技术产业开发区管理委员会交通运输局2020.05.07-2024.05.06关于同意飞跃达医药作为药品现代物流企业开展相关业务的复函局函[2019]113号山东省药品监督管理局2019.09.17（核发）水生野生动物经营利用许可证（鲁）水野经字（2021）01026号山东省农业农村厅2021.06.22-2024.06.2122东营物流药品经营许可证鲁AA5462206山东省药品监督管理局2021.02.07-2026.02.06医疗器械经营许可证鲁东食药监械经营许20210005号东营市市场监督管理局2021.01.07-2026.01.26第二类医疗器械经营备案凭证鲁东食药监械经营备20210029号东营经济技术开发区管理委员会2021.09.02（备案）食品经营许可证JY13705020200254东营经济技术开发区市场监督管理局2021.09.10-2026.02.03水生野生动物经营利用许可证（鲁）水野经字（2021）05006号山东省农业农村厅2021.07.28-2024.07.2723青岛物流药品经营许可证鲁AA5322236山东省药品监督管理局2021.10.28-2026.10.27医疗器械经营许可证鲁青食药监械经营许20220243号青岛市行政审批服务局2022.04.07-2027.04.06第二类医疗器械经营备案凭证鲁青食药监械经营备20211354号青岛市食品药品监督管理局2022.02.22（备案）24黄山徽药食品生产许可证SC11434102105432黄山市市场监督管理局2021.12.24-2026.12.23药品生产许可证皖20190406安徽省药品监督管理局2021.12.20-2025.12.3125漱玉健康药品经营许可证鲁BA6340165济南市行政审批服务局2020.03.05-2025.03.04第二类医疗器械经营备案凭证鲁济食药监械经营备20200508号济南市行政审批服务局2020.03.12（备案）食品经营许可证JY13701120180793济南市历城区行政审批服务局2019.11.21-2024.11.20漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-171序号公司名称证书名称证书编号发证机关有效期限商业特许经营备案0370100411900121中华人民共和国商务部2019.10.29（公告）26甄冠电子食品经营许可证JY13701120128669济南市历城区食品药品监督管理局2019.03.08-2024.03.0727慈家护理院医疗机构许可证PDY30546237010516A7102济南市行政审批服务局2020.06.16-2034.08.2928全福医院医疗机构许可证PDY50854237011213A1002济南市历城区行政审批服务局2022.01.07-2026.10.2429平民超市食品经营许可证JY33701900143243济南高新技术产业开发区管理委员会审批服务部2021.09.18-2026.09.1730幸福时光食品经营许可证JY33701120300177济南市历城区行政审批服务局2021.11.25-2026.11.2431青岛康杰药品经营许可证鲁DA532A003青岛市食品药品监督管理局2020.02.27-2025.02.26医疗器械经营许可证鲁青食药监械经营许20210603号青岛市行政审批服务局2021.09.02-2026.09.01第二类医疗器械经营备案凭证鲁青食药监械经营备20170196号青岛市食品药品监督管理局2017.12.13（备案）食品经营许可证JY13702020153624青岛市市南区行政审批服务局2021.06.09-2025.09.2132福建惠百姓药品经营许可证闵BA5910067福建省药品监督管理局2022.06.20-2024.08.18食品经营许可证JY13501220067703连江县市场监督管理局2019.01.23-2024.01.22医疗器械经营许可证闽榕食药监械经营许20210042号福州市市场监督管理局2021.04.14-2026.04.13药品经营质量管理规范认证证书FJ01-Ba-2019026福建省药品监督管理局2019.08.19-2024.08.18第二类医疗器械经营备案凭证闽榕食药监械经营备20157513号福州市市场监督管理局2020.09.18（备案）33福建聚芝林药品经营许可证闽BA5960076福建省药品监督管理局2020.10.10-2024.12.04药品经营质量管理规范认证证书FJ06-Ba-2019045福建省药品监督管理局2019.12.03-2024.12.02医疗器械经营许可证闽漳食药监械经营许20199003号漳州市市场监督管理局2020.10.23-2024.07.09漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-172序号公司名称证书名称证书编号发证机关有效期限第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20159010号漳州市市场监督管理局2020.10.23（备案）34开发区瑞芝林药品经营许可证闽CA5960921漳州招商局经济技术开发区食品药品监督管理局2022.02.22-2026.11.02食品经营许可证JY13506980021289漳州招商局经济技术开发区食品药品监督管理局2021.11.04-2026.11.03第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20210937号漳州市市场监督管理局2021.11.04（备案）35紫泥瑞芝林药品经营许可证闽CA5969194漳州市龙海区市场监督管理局2021.12.07-2026.06.24食品经营许可证JY13506810098093漳州市龙海区市场监督管理局2021.07.28-2026.07.27第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20219018号漳州市市场监督管理局2021.06.18（备案）36开发区宝芝林药品经营许可证闽CA5960920漳州招商局经济技术开发区食品药品监督管理局2021.05.11-2026.05.10食品经营许可证JY13506980020000漳州招商局经济技术开发区食品药品监督管理局2021.06.03-2026.06.02第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20210936号漳州市市场监督管理局2021.05.11（备案）37榜山紫崴店药品经营许可证闽CA5969193龙海市市场监督管理局2021.05.17-2026.05.16食品经营许可证JY13506810096080龙海市市场监督管理局2021.05.14-2026.05.13第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20219016号漳州市市场监督管理局2021.05.17（备案）38白水泉安药品经营许可证闽CA5969189龙海市市场监督管理局2021.05.25-2026.03.23食品经营许可证JY13506810096766漳州市龙海区市场监督管理局2021.06.04-2026.06.03第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20219007号漳州市市场监督管理局2021.03.25（备案）39龙海宝芝林药品经营许可证闽CA5969188龙海市市场监督管理局2021.03.24-2026.03.23漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-173序号公司名称证书名称证书编号发证机关有效期限食品经营许可证JY13506810097880龙海市市场监督管理局2021.07.22-2026.07.21第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20219003号漳州市市场监督管理局2021.03.19（备案）40龙文聚芝堂药品经营许可证闽CA5960624漳州市龙文区市场监督管理局2021.03.25-2026.03.24食品经营许可证JY13506030084104漳州市龙文区市场监督管理局2021.03.26-2026.03.25第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20210826号漳州市市场监督管理局2021.03.25（备案）41高新区金芝林药品经营许可证闽CA5969825漳州高新技术产业开发区市场监督管理局2021.12.09-2026.01.24食品经营许可证JY13506060039682漳州高新技术产业开发区市场监督管理局2021.01.22-2026.01.21第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20219802号漳州市市场监督管理局2021.01.15（备案）42龙文金芝林药品经营许可证闽CB5960614漳州市龙文区市场监督管理局2020.10.20-2025.10.19食品经营许可证JY13506030076137漳州市龙文区市场监督管理局2020.10.14-2025.10.13第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20200801号漳州市市场监督管理局2020.10.20（备案）43店地文兴药品经营许可证闽CA5960916漳州招商局经济技术开发区食品药品监督管理局2022.04.20-2024.12.22食品经营许可证JY13506980015952漳州招商局经济技术开发区食品药品监督管理局2020.05.06-2025.05.05第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20200925号漳州市市场监督管理局2020.10.30（备案）44石码祥云药品经营许可证闽CA5969177龙海市龙海区市场监督管理局2021.06.25-2024.12.17食品经营许可证JY13506810097599漳州市龙海区市场监督管理局2021.07.09-2026.07.08医疗器械经营许可证闽漳食药监械经营许20219004号漳州市市场监督管理局2021.06.25-2026.06.24漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-174序号公司名称证书名称证书编号发证机关有效期限医疗器械网络销售备案凭证（漳）网械备字2020第0045号漳州市市场监督管理局2021.12.03（备案）第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20209004号漳州市市场监督管理局2021.06.22（备案）45龙文宝芝林药品经营许可证闽DA5960590漳州市龙文区市场监督管理局2019.11.13-2024.11.12食品经营许可证JY13506030056383漳州市龙文区市场监督管理局2019.11.20-2024.11.19医疗器械经营许可证闽漳食药监械经营许20190476号漳州市市场监督管理局2020.11.27-2024.11.12第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20190733号漳州市市场监督管理局2020.11.17（备案）医疗器械网络销售备案凭证（漳）网械备字2020第0138号漳州市市场监督管理局2020.11.19（备案）46紫泥会魁药品经营许可证闽CA5969175龙海市市场监督管理局2020.11.10-2024.09.17食品经营许可证JY13506810075083龙海市市场监督管理局2020.03.06-2025.03.05第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20209005号漳州市市场监督管理局2020.11.02（备案）47石码康健药品经营许可证闽CA5969176龙海市龙海区市场监督管理局2022.04.12-2024.09.26食品经营许可证JY13506810098462漳州市龙海区市场监督管理局2021.08.13-2026.08.12第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20209003号漳州市市场监督管理局2021.08.05（备案）医疗器械经营许可证闽漳食药监械经营许20219005号漳州市市场监督管理局2021.08.05-2026.08.04医疗器械网络销售备案凭证（漳）网械备字2020第0043号漳州市市场监督管理局2021.12.13（备案）48芗城区宝芝林药品经营许可证闽DA5960028漳州市芗城区市场监督管理局2019.12.24-2024.12.17食品经营许可证JY13506020118400漳州市芗城区市场监督管理局2019.12.18-2024.12.17医疗器械经营许可证闽漳食药监械经营许20190017号漳州市芗城区市场监督管理局2019.12.18-2024.12.17第二类医疗器械经营备案凭证闽漳食药监械经营备20190049号漳州市市场监督管理局2019.12.04（备案）漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-175序号公司名称证书名称证书编号发证机关有效期限医疗器械网络销售备案凭证（漳）网械备字2021第0007号漳州市市场监督管理局2021.03.12（备案）2、中医诊所及中医坐堂医诊所资质截至2022年3月31日，发行人及其子公司共拥有中医诊所37家、中医坐堂医诊所6家，资质取得情况如下：（1）中医诊所序号诊所名称证书名称登记号发证机关备案日期1高新漱玉贤文花园中医诊所中医诊所备案证PDY50573937011217D2182济南市高新区卫生健康局2020.11.052漱玉平民洪楼广场店中医诊所中医诊所备案证PDY50472837011219D2182济南市历城区中医药管理局2019.04.293漱玉平民华龙路店中医诊所中医诊所备案证PDY50520237011216D2182济南市历城区中医药管理局2020.09.164漱玉平民历城店中医诊所中医诊所备案证PDY50519X37011216D2182济南市历城区中医药管理局2019.09.115漱玉平民七里堡店中医诊所中医诊所备案证PDY50466437011219D2182济南市历城区中医药管理局2019.04.166漱玉平民王舍人店中医诊所中医诊所备案证PDY50504237011216D2182济南市历城区中医药管理局2019.07.307漱玉平民仲宫二店中医诊所中医诊所备案证PDY50508537011215D2182济南市南部山区管理委员会卫生健康局2019.08.098漱玉平民工业南路店中医诊所中医诊所备案证PDY72188837010219D2182济南市历下区卫生和计划生育局2018.08.089漱玉平民和平路店中医诊所中医诊所备案证PDY72174937010219D2182济南市历下区卫生和计划生育局2018.07.17漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-176序号诊所名称证书名称登记号发证机关备案日期10漱玉平民洪楼药店中医诊所中医诊所备案证PDY72173037010219D2182济南市历下区卫生和计划生育局2018.07.1711漱玉平民家乐福店中医诊所中医诊所备案证PDY72192537010219D2182济南市历下区卫生和计划生育局2018.08.2012漱玉平民西门鹊华堂中医诊所中医诊所备案证PDY72175737010219D2182济南市历下区卫生健康局2020.11.2713漱玉平民东方家园店中医诊所中医诊所备案证PDY72314637010399D2182济南市市中区卫生和计划生育局2018.10.1714漱玉平民山水店中医诊所中医诊所备案证PDY72371X37010399D2182济南市市中区卫生健康局2019.06.0615漱玉平民舜玉店中医诊所中医诊所备案证PDY72313837010399D2182济南市市中区卫生和计划生育局2018.10.1716漱玉平民王官庄三店中医诊所中医诊所备案证PDY72284837010399D2182济南市市中区卫生和计划生育局2018.04.2417漱玉平民阳光舜城店中医诊所中医诊所备案证PDY72285637010399D2182济南市市中区卫生和计划生育局2018.04.2418漱玉平民领秀城小区店中医诊所中医诊所备案证MA3TJE4KX37010399D2182济南市市中区中医药管理局2020.07.2419漱玉平民八里桥店中医诊所中医诊所备案证PDY30544637010517D2182济南市天桥区中医药管理局2019.08.2720漱玉平民堤口店中医诊所中医诊所备案证PDY30523537010517D2182济南市天桥区中医药管理局2019.04.1221漱玉平民工人新村店中医诊所中医诊所备案证PDY30542X37010517D2182济南市天桥区中医药管理局2019.08.2722漱玉平民无影山店中医诊所中医诊所备案证PDY30543837010517D2182济南市天桥区中医药管理局2019.08.27漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-177序号诊所名称证书名称登记号发证机关备案日期23益生堂第四十二药店中医诊所中医诊所备案证PDY80086937050217D2182东营市东营区中医药管理局2018.06.2824益生堂第十药店中医诊所中医诊所备案证PDY80267X37050215D2182东营经济技术开发区管理委员会2020.05.0625益生堂第十九药店中医诊所中医诊所备案证PDY80266137050215D2182东营经济技术开发区管理委员会2020.04.2726益生堂第七十二药店中医诊所中医诊所备案证MA3CG3PU337050517D2182东营市垦利区卫生健康局2019.11.2727高新鹊华堂中医诊所中医诊所备案证MA3D7X5N237070599D2182潍坊市卫生健康委员会高新管理办公室2020.10.2728漱玉平民花园路中医诊所中医诊所备案证PDY62708237011616D2182济南市莱芜区卫生健康局2021.3.1029日照漱玉兴海路中医诊所中医诊所备案证PDY32459137110217D2182日照市东港区行政审批服务局2020.06.0130薛城漱玉平民燕山路中医诊所中医诊所备案证PDY61241137040315D2182薛城区中医药管理局2020.11.0331济宁漱玉中医（备案）诊所中医诊所备案证PDY30206937081217D2182济宁市兖州区行政审批服务局2020.08.2532漱玉平民水木清华中医诊所中医诊所备案证PDY10225137012617D2122商河县卫生健康局2021.07.0933漱玉平民槐荫阳光新路中医诊所中医诊所备案凭证PDY21013X37010417D2182济南市槐荫区中医药管理局2021.1.334齐河鹊华中医备案诊所齐河鹊华中医备案诊所06042570537142517D2182齐河县行政审批服务局2021.11.0535临沂漱玉临沂兰山中医诊所医疗机构经营许可证MA953Q1C-X37130217D2182临沂市兰山区行政审批服务局2021.12.30漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-178序号诊所名称证书名称登记号发证机关备案日期36益生堂第109药店中医坐堂医诊所中医诊所备案证PDY60066437052217D2182利津县行政审批服务局2021.01.0437聊城漱玉鹊华堂门诊部中医诊所备案证PDY26851837150217D2112聊城市东昌府区行政审批服务局2020.09.16（2）中医坐堂医诊所序号诊所名称证书名称登记号发证机关有效期起有效期止1漱玉平民经二路昆仑街店中医坐堂医诊所医疗机构执业许可证PDY00035137010417D2292济南市槐荫区卫生和计划生育局2018.08.212023.08.202漱玉平民经五纬六路店中医坐堂医诊所医疗机构执业许可证PDY20818737010417D2292济南市槐荫区卫生健康局2019.07.302024.07.293漱玉平民桃园店中医坐堂医诊所医疗机构执业许可证PDY20699037010417D2292济南市槐荫区卫生健康局2019.07.302024.07.294漱玉平民仲宫店中医坐堂医诊所医疗机构执业许可证PDY50488337011216D2122济南市南部山区管理委员会卫生健康局2019.06.182024.06.175益生堂第二十六药店中医坐堂医诊所医疗机构执业许可证PDY79013837050219D2122东营市东营区行政审批服务局2020.12.162025.12.156烟台漱玉医药商城店中医坐堂医诊所医疗机构执业许可证PDY13520537060216D2122烟台市芝罘区卫生和计划生育局2017.11.172022.11.16九、发行人在报告期内的重大资产重组情况报告期内，公司未进行重大资产重组。
十、发行人境外生产经营情况截至本募集说明书签署之日，本公司未在境外进行生产经营。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-179十一、报告期内的分红情况（一）公司利润分配政策1、利润分配政策的研究论证程序和决策机制（1）利润分配政策研究论证程序公司制定利润分配政策或者因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要修改利润分配政策时，应当以股东利益为出发点，注重对投资者利益的保护并给予投资者稳定回报，由董事会充分论证，并听取独立董事、监事、公司高级管理人员和公众投资者的意见。
对于修改利润分配政策的，还应详细论证其原因及合理性。
（2）利润分配政策决策机制董事会应就制定或修改利润分配政策做出预案，该预案应经全体董事过半数表决通过并经二分之一以上独立董事表决通过，独立董事应对利润分配政策的制订或修改发表独立意见。
对于修改利润分配政策的，董事会还应在相关提案中详细论证和说明原因。
公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且经半数以上监事表决通过。
公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要或因外部经营环境发生重大变化，确需调整利润分配政策和股东回报规划的，调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件、公司章程的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，由独立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。
公司同时应当提供网络投票方式以方便中小股东参与股东大会表决。
董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。
2、公司利润分配政策漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-180（1）公司的利润分配形式及顺序：采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，其中，现金分红优于股票分配，公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配。
（2）公司采取现金分红时，必须同时满足下列条件：①公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；②审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告（中期现金分红可未经审计）；③不存在导致无法进行现金分红的特殊情况（如确定的重大资金支持安排等）。
重大资金支出指以下情形之一：①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%；②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。
（3）在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，同时，公司董事会应综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，按本章程规定的程序提出以下差异化的现金分红政策：①当公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；②当公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；③当公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-181公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
（4）公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长保持同步，在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行采取股票股利分配的方式进行利润分配。
（5）利润分配方案的决策机制和程序：①公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定，经董事会审议通过后提交股东大会审议批准。
②公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
③独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
④股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
⑤公司年度盈利，管理层、董事会未提出、拟定现金分红预案的，管理层需就此向董事会提交详细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划，并由独立董事对利润分配预案发表独立意见并公开披露；董事会审议通过后提交股东大会通过现场或网络投票的方式审议批准，并由董事会向股东大会做出情况说明。
⑥公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司主营业务。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-182⑦监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况及决策程序进行监督，并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案，就相关政策、规划执行情况发表专项说明和意见。
（6）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（二）最近三年公司利润分配情况公司最近三年的利润分配情况具体如下：单位：万元分红年度现金分红归属于母公司所有者净利润占合并报表中归属于母公司所有者的净利润的比例2019年度1,459.2011,118.5413.12%2020年度4,458.7421,635.4920.61%2021年度2,958.9811,492.4325.75%近三年归属于上市公司股东的年均净利润14,748.82最近三年累计现金分配利润占最近三年实现的年均可分配利润的比例60.19%2020年4月16日，公司召开2019年年度股东大会，审议通过《关于2019年度利润分配预案的议案》，向全体股东每10股派发现金红利0.4元（含税），共计派发现金红利1,459.20万元（含税）。
2020年5月，前述股利分配事项实施完毕。
2021年8月5日，公司召开2021年第三次临时股东大会，审议通过《关于2020年度利润分配预案的议案》，向全体股东每10股派发现金红利1.10元（含税），共计派发现金红利4,458.74万元（含税）。
2021年8月，前述股利分配事项实施完毕。
2022年5月19日，公司召开2021年年度股东大会，审议通过了《关于2021年度利润分配预案的议案》，向全体股东每10股派发现金红利0.73元（含税），共计派发现金红利2,958.98万元（含税）。
2022年5月，前述股利分配事项实施完毕。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-183公司的利润分配方案符合现行有效的《公司章程》《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》以及《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红（2022年修订）》等有关规定，今后公司将持续严格按照上述规定内容实施现金分红。
十二、公司债券发行和偿债能力情况（一）最近三年一期债券发行和偿还情况最近三年一期，公司未公开发行公司债券，不存在其他债务有违约或者延迟支付本息的情形。
（二）本次发行完成后的累计债券余额情况公司本次拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币80,000.00万元（含80,000.00万元），本次发行完成后，公司累计债券余额不超过80,000.00万元，占最近一期末所有者权益的比例为40.68%，未超过50%，符合《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》的相关要求。
为保证公司累计债券余额占最近一期末净资产比例持续符合上述规定，公司已作出如下承诺：“若本次可转债未出现终止注册的情况，公司计划在本次可转债发行前，不发行任何其他计入累计债券余额的公司债及企业债，并且不向相关监管机构提交公司债/企业债的注册/备案申请文件。
”（三）本次发行对公司资产负债结构的影响及公司偿债能力情况以2022年3月31日公司的财务数据进行测算，本次可转债全部转股完成前后，假设其他财务数据不变，公司的资产负债率变动情况如下：单位：万元报表项目2022-3-31本次发行规模本次转股前本次转股后资产总额542,357.8980,000.00622,357.89622,357.89负债总额345,705.00425,705.00345,705.00资产负债率63.74%68.40%55.55%截至2022年3月31日，公司资产负债率为63.74%。
本次可转换公司债券漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-184发行完成后、转股前，公司的总资产和总负债将同时增加80,000.00万元，公司资产负债率将从63.74%增加至68.40%。
由于可转换公司债券兼具股权和债券两种性质，债券持有人可选择是否将其所持有的债券进行转股，假设债券持有人选择全部转股，在全部转股完成后，公司的净资产将逐步增加，资产负债率将下降至55.55%，公司的资产负债率变动属于合理范围内。
2019年度、2020年度和2021年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别为11,118.54万元、21,635.49万元和11,492.43万元，平均可分配利润为14,748.82万元。
参考近期债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
报告期内，公司现金流量情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度经营活动产生的现金流量净额6,280.1523,752.6023,449.9612,277.12投资活动产生的现金流量净额-3,391.96-76,626.39-23,585.04-26,751.96筹资活动产生的现金流量净额3,622.0457,750.03-3,379.4411,155.12现金及现金等价物净增加额6,510.234,876.24-3,514.52-3,319.72期末现金及现金等价物余额39,117.8132,607.5927,731.3531,245.86报告期各期，公司的现金及现金等价物净增加额分别为-3,319.72万元、-3,514.52万元、4,876.24万元和6,510.23万元。
2019年度，公司现金及现金等价物净增加额为-3,319.72万元，主要是公司新物流中心（一期）项目、西洋参加工项目、国康医药科研楼及1、2号仓库项目陆续建设，导致投资活动发生的现金流出较多。
2020年度，公司现金及现金等价物净增加额为-3,514.52万元，主要是公司投资青岛康杰、诸城和平、哈尔滨宝丰和济宁广联支付了门店、股权收购款或投资意向金、拆借给青岛紫光及其关联单位资金，导致投资活动产生的现金流出较多。
2021年度，公司现金及现金等价物净增加额为4,876.24万元，较2020年度有所增长，主要系首次公开发行股票募集资金到账、新增银行借款等导致筹资活漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-185动产生的现金流入较多。
2022年1-3月，公司现金及现金等价物净增加额为6,510.23万元，较2021年1-3月有所增长，增长来自经营活动和筹资活动：一方面，随着公司营业收入增长，销售回款情况良好，销售商品、提供劳务收取的现金较2021年1-3月增长26.25%。
另一方面，公司新增银行借款16,000.00万元。
综上所述，公司本次债券发行完成后，预计累计债券余额符合相关要求。
报告期内公司盈利情况及现金流量情况良好，预计公司最近三年平均可分配利润能够覆盖本次发行可转债一年的利息，具备较强偿债能力。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-186第五节合规经营与独立性一、报告期内与发行人生产经营相关的违法违规情况报告期内，发行人及其子公司涉及行政处罚数量分别有22起、19起、32起和19起，金额分别为1.09万元、41.70万元、24.44万元和0.12万元，具体情况如下：单位：万元所受处罚金额2022年1-3月2021年度2020年度2019年度合计单笔金额大于1万元（含）以上数量5金额-22.5037.40-59.90单笔金额1万元以下数量1930162287金额0.121.944.301.097.45合计数量1932192292金额0.1224.4441.701.0967.35（一）报告期内发行人及其子公司处罚金额超过1万元大额行政处罚情况报告期内，单笔处罚金额超过1万元的行政处罚数量分别为0起、3起、2起和0起，受到主管部门罚没的金额分别为0万元、37.40万元、22.50万元和0万元，具体情况如下：1、2020年1月，菏泽市市场监督管理局出具菏市监综保处字（2020）2号《行政处罚决定书》，菏泽漱玉因所售的三种保健食品标签标识与相应产品注册批准证书内容不一致，被处以没收违法所得7,236.64元，没收违法产品94瓶，并处以货值金额6倍罚款合计128,616元，合计罚没135,852.64元。
2020年4月14日，菏泽市市场监督管理局出具证明，证明菏泽漱玉自2018年7月27日以来，截止证明出具之日，在食品、药品、医疗器械管理方面运行良好，不存在因违反国家和地方有关食品、药品、医疗器械管理方面规范监督与行政管理的行为而受到行政处罚且情节严重的情形。
2、2020年3月，临沂市罗庄区市场监督管理局出具临罗市监行处字（2020）第003号《行政处罚决定书》，临沂漱玉十里堡店在2020年2月的现场检查中漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-187因所售一次性使用医用口罩、3M自吸过滤式防颗粒物呼吸器的购销差价率超过35%，被责令立即整改，没收违法所得2045.8元，罚款8183.2元，合计罚没10,229元。
2020年4月3日，临沂市罗庄区市场监督管理局出具证明，证明临沂漱玉十里堡店于2020年3月曾受到的临罗市监行处字（2020）第003号行政处罚所涉行为不构成重大违法违规行为。
3、2020年7月，临沂市市场监督管理局出具临市监处字（2020）2-081号《行政处罚决定书》，临沂漱玉在2020年2月的现场检查中因所经营的3M牌自吸过滤式防颗粒物呼吸器侵犯注册权商标专用权、冒用他人厂名厂址，商品购销差价率超过35%，被责令停止销售涉事3M口罩，没收违法所得56,984.93元，并处3倍罚款170,954.79元，合计罚没227,939.72元。
2020年8月28日，临沂市市场监督管理局出具证明，临沂漱玉所受临市监处字（2020）2-081号行政处罚所涉违法行为并未导致严重环境污染、重大人员伤亡或社会影响恶劣等后果严重程度，不构成重大违法违规行为。
4、2021年1月11日，济南市卫生健康委员会出具济卫医罚[2021]0147号《行政处罚决定书》，慈家护理院因未按规定实施医疗质量安全管理制度、未按规定填写病历资料，受到警告处罚，并被罚款4万元。
2022年6月21日，济南市卫生健康委员会出具证明，证明慈家护理院所受济卫医罚[2021]0147号行政处罚所涉行为不属于重大违法违规行为。
5、2021年12月，东营市市场监督管理局出具东市监处罚（2021）128号《行政处罚决定书》，益生堂在2021年6月的现场检查中因公司第十九门店销售的一次性使用医用口罩不符合产品技术要求，没收违法所得185,047.2元。
2022年5月12日，东营市市场监督管理局出具证明，益生堂所受东市监处罚（2021）128号行政处罚涉案产品是平价调拨，没有加价，同时该产品拉力不足造成的不合格超出该公司的查验范围，综合认定该违法行为符合可以免除罚款的情形，且该违法行为亦不属于重大违法违规行为。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-188（二）报告期内发行人及其子公司处罚金额不足1万元行政处罚情况报告期内，除单笔处罚金额超过1万元的行政处罚之外，发行人及其控股子公司涉及行政处罚数量分别为22起、16起、30起和19起，共计87起，受到主管部门罚没的金额分别为1.09万元、4.30万元、1.94万元和0.12万元，共计7.45万元，具体情况如下：1、其中处罚金额1千元以上不足1万元的行政处罚共计24起，罚没金额共计6.65万元，处罚原因主要是产品标识/标签信息不符，未凭处方销售处方药，未按规定实行明码标价，销售发票丢失等原因。
2、其中处罚金额不足1千元的行政处罚共计63起，罚没金额共计0.8万元，其中22起未被罚没，处罚原因主要是分管税务部门错误增加税种致使系统比对时出现逾期未申报记录，占道经营/宣传，擅自设置人形充气装置，宣传扰民，执业药师未审核处方，疫情防控意识淡薄，措施落实不到位，未按规定存放药品，销售的部分商品与产品上所标注的专利标识所表示的专利技术方案不符，部分门店2017年7月至2018年4月期间附加税逾期未申报等原因。
发行人及其子公司已按照主管部门的要求足额缴纳了报告期内全部罚款。
上述被处罚行为系发行人及其子公司个别员工对相关法律法规理解不透彻，业务水平欠缺所致。
公司已经安排了相关的业务培训，及时纠正了相应的违法违规行为，并及时组织发行人及其子公司相关业务人员进行学习，以防止此类事件的再次发生。
报告期内，处罚金额超过1万元以上的行政处罚，均取得了处罚部门出具的不属于重大违法违规行为的证明文件，上述行政处罚对发行人的经营活动未造成重大不利影响。
报告期内，发行人及其子公司不存在尚未了结的或可预见的重大行政处罚案件或重大违法违规行为。
综上所述，发行人及其子公司针对报告期内的行政处罚事项均已足额缴纳了罚款，及时纠正了相应的违法违规行为，并及时组织相关业务人员进行学习，以防止此类事件的再次发生；上述行政处罚事项不存在造成重大人员伤亡或社会恶漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-189劣影响的情形，不属于重大违法违规行为，不会对发行人的持续经营构成重大不利影响，不会对本次发行构成实质性法律障碍。
二、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况、被证券交易所公开谴责的情况、以及因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。
三、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况报告期内，发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
四、同业竞争情况（一）同业竞争情况截至本募集说明书签署之日，本公司的控股股东、实际控制人为李文杰，除发行人及子公司外，李文杰所控制的漱玉锦云、漱玉通成、诚源健康均从事对外投资业务。
截至本募集说明书签署之日，漱玉锦云和漱玉通成除持有公司股权外无其他对外投资，诚源健康持有济南跨界商盟商业运营管理有限公司4.5%股权。
公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、相似业务的情况，不存在同业竞争的情况。
（二）控股股东、实际控制人出具的避免同业竞争的承诺为避免同业竞争，控股股东、实际控制人李文杰出具了《关于避免同业竞争漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-190的承诺函》，承诺内容如下：“（1）本承诺人及本承诺人所控制其他公司或组织目前未以任何形式直接或间接从事与发行人及其子公司的主营业务构成竞争的业务，未直接或间接拥有与发行人及其子公司存在竞争关系的企业的股份、股权或任何其他权益。
（2）在本承诺人持有发行人股票期间，本承诺人及本承诺人所控制的其他公司或组织不会在中国境内外直接或间接地以任何形式从事与发行人及其子公司的生产经营构成或可能构成同业竞争的业务和经营活动。
（3）本承诺人承诺不以发行人股东的地位谋求不正当利益，进而损害发行人其他股东的权益。
本承诺函自签署之日起正式生效，在本承诺人作为发行人控股股东、实际控制人期间持续有效且不可变更或撤销。
如因本承诺人及本承诺人所控制的其他公司或组织违反上述承诺而导致发行人的权益受到损害，则本承诺人同意向发行人承担相应的损害赔偿责任。
”五、关联方和关联关系发行人的关联方已根据《公司法》、《企业会计准则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《审核问答》等相关规定完整认定。
截至2022年3月31日，公司的关联方及关联关系如下：（一）控股股东、实际控制人及其控制的其他企业发行人的控股股东、实际控制人为李文杰，其控制的除发行人及控股子公司之外其他企业情况如下：序号关联方名称关联关系1诚源健康发行人控股股东、实际控制人李文杰持有其66.00%股权并担任执行董事2漱玉锦云发行人控股股东、实际控制人李文杰持有其44.78%股份并担任执行事务合伙人3漱玉通成发行人控股股东、实际控制人李文杰持有其30.22%股份并担任执行事漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-191务合伙人（二）持有发行人5%以上股份的其他股东关联方姓名/名称持股数量（万股）持股比例（%）关联关系性质秦光霞8,751.0821.59持有发行人5%以上股份的股东阿里健康科技（中国）3,408.008.41持有发行人5%以上股份的股东（三）公司有重大影响的参股公司序号公司名称关联关系1鲁和医药李文杰任董事长，张华任董事；发行人持股18.32%2中百医药李文杰任董事长、总经理；发行人全资子公司飞跃达医药持股6.80%3中宁枸杞李文杰任董事；发行人通过全资子公司鹊华健康、共青城钰杞实际持股30.00%4和医健康联营企业；发行人全资子公司喜雨健康持股20.00%5泊云利华联营企业；发行人持股24.00%6山东顺能李强任董事；发行人持股9.29%7顺众数字联营企业；发行人全资子公司喜雨健康持股35.00%8威登医药发行人通过全资子公司鹊华健康、控股子公司共青城钰和实际持股38.80%9国智中药秦光霞任董事，发行人全资子公司鹊华健康持股20.00%10哈尔滨宝丰发行人持股19.00%，并向其委派董事，能够施加重大影响（四）公司的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员序号关联方名称关联关系1李文杰、秦光霞、李强、张华、杨策、李玉标、李相杰、赵振基、晏莉发行人董事2李维、黄永辉、孟鹏发行人监事3秦光霞、李强、胡钦宏、张华、隋熠发行人高级管理人员注：2022年8月8日，公司董事会公告李玉标先生辞任公司董事。
发行人董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员为发行人的关联方，包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶，年满18周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。
发行人的董事、监事、高级管理人员详细内容请参见本募集说明书之“第四节发行人基本情况”之“五、董事、监事、漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-192高级管理人员及核心技术人员”。
（五）公司董事、监事及高级管理人员及其关系密切的家庭成员直接或间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织公司董事、监事及高级管理人员及其关系密切的家庭成员直接或间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织具体如下：序号关联方名称关联关系1霍尔果斯泊云利民李文杰任董事2临清桑黄张华持股100%并担任执行董事，法定代表人3弘云久康杨策任董事长、经理、法定代表人4扁鹊健康杨策任董事5来未来科技杨策任董事6万里云医疗杨策任董事7烨华科技杨策任执行董事、经理、法定代表人，持股100%8东方口岸杨策任董事9美年大健康杨策任董事10中科微针杨策任董事11怀仁大健康李玉标任董事12诺尔曼生物李玉标任董事13漱玉锦阳李强任执行事务合伙人14山东如晗企业管理有限公司李文杰之女李晓晗控制的企业；李文杰配偶刘伟任监事15济南清源企业管理咨询合伙企业（有限合伙）李文杰之女李晓晗控制的企业16北京清源新愿景企业管理有限公司李文杰之女李晓晗控制的企业；李文杰配偶刘伟任监事17山东新时代私募基金管理有限公司李文杰之女李晓晗控制的企业；李文杰配偶刘伟任监事18莱芜高新区瑞健商店秦光霞之弟秦峰之配偶黄现英控制的个体工商户19云南庄吉矿业有限公司孟鹏之配偶张建国任董事20山东黄金资源开发有限公司孟鹏之配偶张建国任董事21青岛百和时代国际贸易有限公司隋熠弟弟隋火任执行董事兼总经理,法定漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-193代表人；持股51%22青岛棉小蛙网络科技有限公司隋熠弟弟隋火执行董事兼总经理,法定代表人；持股80%23诸城市红火百货经营部隋熠弟弟隋火控制的个体工商户注：2022年8月8日，公司董事会公告李玉标先生辞任公司董事。
（六）其他关联方1、报告期内曾存在的关联方报告期内，发行人曾存在的关联方及关联方变化为非关联方的背景如下：序号关联方名称关联关系1陈静原公司董事，已于2019年1月辞职2房芳原公司财务总监，已于2019年11月辞去财务总监职务3吴爱华原公司董事，于2021年12月16日卸任4曹庆华原公司独立董事，于2021年12月16日卸任5郝岚原公司独立董事，于2021年12月16日卸任6张美玲原公司职工代表监事，于2021年12月16日卸任7张久恒原公司监事，于2022年5月卸任8思瑞健康原间接控制企业泊云利康参股12.00%，并派驻董事9泊云利康原控股子公司泊云利华控制企业，公司参股公司10北京泊云利民原控股子公司泊云利华间接控制企业11乌鲁木齐泊云利康原控股子公司泊云利华间接控制企业，已于2021年6月16日注销12漱玉换能原控股子公司，于2019年4月转让13东营锦华中医诊所有限公司原间接控制企业，于2019年8月注销14济南瑞健商贸有限公司秦光霞弟弟秦峰担任执行董事兼总经理，于2021年1月注销15济南慧命堂生物科技有限公司胡钦宏持股40%并担任法定代表人、执行董事兼总经理，已于2020年1月注销16山东全房联房地产开发股份有限公司离任董事陈静担任董事，于2020年1月注销17山东法援在线信息技术有限公司离任董事陈静之姐妹陈娟持股80%并担任法定代表人18山东盛法文化传媒有限公司离任董事陈静之姐妹陈娟持股70%并担任法定代表人19山东十天换能技术有限公司持有公司原控股子公司漱玉换能25%股权的少数股东20王勇山东十天换能技术有限公司的实际控制人漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-194序号关联方名称关联关系21济宁芃羽商贸有限公司离任董事吴爱华担任监事，并在2020年4月27日之前持股70%22中国诚通资产管理有限公司离任独立董事郝岚的配偶邓正阳担任副总经理23北京诚通瑞东投资顾问有限公司离任独立董事郝岚的配偶邓正阳担任董事长、总经理24察右后旗蓝天房地产开发有限公司离任独立董事郝岚的配偶邓正阳担任董事长25四川西南机械工业联营集团公司离任独立董事郝岚的配偶邓正阳担任法定代表人26四川西南机械工业联营集团公司机械宾馆离任独立董事郝岚的配偶邓正阳担任法定代表人27北京意诚阳光资产管理有限公司离任独立董事郝岚之兄郝旭东控制的企业28江苏国科阳光科技发展有限公司离任独立董事郝岚之兄郝旭东控制的企业29桦标（北京）供应链管理有限公司离任独立董事郝岚之兄郝旭东任董事长、经理30青岛三合同创股权投资合伙企业（有限合伙）离任独立董事郝岚之兄郝旭东控制的企业31苏州国科数智科创产业园管理有限公司离任独立董事郝岚之兄郝旭东任执行董事32格瑞利（北京）智能系统科技有限公司离任独立董事郝岚之兄郝旭东任董事长33空港信达私募基金管理（徐州）有限公司离任独立董事郝岚之兄郝旭东任董事长34广东飞流智能科技有限公司离任独立董事郝岚之兄郝旭东任董事35国科德雅（江苏）科技有限公司离任独立董事郝岚之兄郝旭东任董事36梯联智能信息技术（深圳）有限公司离任独立董事郝岚之弟郝旭东担任执行董事，其妹夫杨宝水担任法定代表人，已于2020年1月注销37北京云扬天地科技有限公司离任独立董事郝岚之弟郝旭东间接控制企业、郝岚之妹之配偶杨宝水担任法定代表人，已于2020年6月转让同时杨宝水辞职38济南悦目民晗企业管理合伙企业（有限合伙）李文杰之女李晓晗控制的企业，于2022年1月4日被注销39云南久康一心信息技术服务有限公司杨策任董事，于2021年8月9日被注销40阿里健康西安高新互联网医院有限公司杨策任董事，于2021年11月被注销41山东登海种业股份有限公司李相杰曾于2013年5月-2019年5任独立董事漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-1952、发行人控股子公司的少数股东序号姓名／名称关联关系1青岛海贡企业管理合伙企业（有限合伙）持有漱玉康杰25.00%的股权2青岛康杰药业有限公司持有青岛康杰49.00%的股权3济南正耀信息技术有限公司持有漱玉瑞桃30.00%的股权4刘越持有善水网络20.00%的股权5黄山同春康养文化传承有限公司持有黄山徽仁堂30.00%的股权6吴雅裕持有黄山徽仁堂10.00%的股权7春天健康持有春天医药20.00%的股权8御风药业持有济宁漱玉32.11%的股权9济南启冠持有甄冠电子28.57%的股权10济南藤叶数字科技合伙企业（有限合伙）持有枫藤数字30.00%的股权11共青城利康投资合伙企业（有限合伙）持有沈阳新利安德40.00%的股权12董心明持有共青城钰和22.00%的份额13邓来义持有共青城钰和10.00%的份额3、其他与发行人发生关联交易的关联方序号关联方名称关联关系1支付宝（中国）网络技术有限公司阿里健康科技（中国）的关联方2阿里健康信息技术（北京）有限公司阿里健康科技（中国）的关联方3上海拉扎斯信息科技有限公司阿里健康科技（中国）的关联方4阿里云计算有限公司阿里健康科技（中国）的关联方5杭州菜鸟供应链管理有限公司阿里健康科技（中国）的关联方6杭州拉扎斯信息科技有限公司阿里健康科技（中国）的关联方7浙江天猫技术有限公司阿里健康科技（中国）的关联方8杭州阿里妈妈软件服务有限公司阿里健康科技（中国）的关联方9阿里健康科技（杭州）有限公司阿里健康科技（中国）的关联方10淘宝（中国）软件有限公司阿里健康科技（中国）的关联方11杭州弘安网络技术有限公司阿里健康科技（中国）的关联方12上海止观信息科技有限公司阿里健康科技（中国）的关联方13支付宝（中国）网络技术有限公司阿里健康科技（中国）的关联方14阿里健康信息技术（北京）有限公司阿里健康科技（中国）的关联方六、关联交易（一）经常性关联交易漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-1961、向关联方支付报酬报告期各期，发行人支付董事、监事、高级管理人员的薪酬金额如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度关键管理人员薪酬83.46408.70415.38323.562、商品采购或接受劳务单位：万元序号关联方交易内容定价方式2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占营业成本比金额占营业成本比金额占营业成本比金额占营业成本比1中宁枸杞商品采购市场价格61.610.06%931.950.24%920.160.28%14.480.01%2思瑞健康平台使用费市场价格------88.900.04%3阿里健康科技（中国）及其关联单位商品采购市场价格--51.410.01%3,586.281.11%4,312.811.86%4阿里健康科技（中国）及其关联单位手续费、服务费、配送费市场价格319.790.29%1,585.010.42%1,239.910.38%500.670.22%5鲁和医药服务费市场价格----60.000.02%--6顺众数字服务费市场价格66.190.06%229.590.06%35.400.01%--7贯天下健康商品采购市场价格88.540.08%451.460.12%----8湖南中百联盟商贸有限公司商品采购市场价格--27.350.01%----9山东顺能服务费市场价格--41.090.01%----10威登医药商品采购市场价格71.170.06%------合计607.300.55%3,317.860.87%5,841.751.80%4,916.862.13%3、商品销售或提供劳务单位：万元序号关联方交易内容定价方式2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占营业收入比金额占营业收入比金额占营业收入比金额占营业收入比1阿里健康科技（中国）及其关联单位服务费市场价格---18.030.00%20.410.01%2鲁和医药服务费市场价格-----14.910.00%漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-197序号关联方交易内容定价方式2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占营业收入比金额占营业收入比金额占营业收入比金额占营业收入比3沈阳新利安德商品销售市场价格--397.380.07%126.830.03%--合计--397.380.07%144.860.03%35.310.01%4、房屋租赁（1）公司出租情况报告期内，公司向参股公司出租房屋供其日常经营办公和宿舍使用，确认的租赁收入如下：单位：万元序号承租方租赁资产定价方式2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占营业收入比金额占营业收入比金额占营业收入比金额占营业收入比1鲁和医药房屋及建筑物市场价格7.030.00%29.060.01%17.110.00%5.430.00%2顺众数字房屋及建筑物市场价格1.750.00%10.510.00%----3中宁枸杞房屋及建筑物市场价格1.570.00%7.880.00%----4威登医药房屋及建筑物市场价格0.880.00%-0.00%0.00%--合计11.230.01%47.460.01%17.110.00%5.430.00%（2）公司承租情况报告期内，公司向部分关联方承租房屋等用于门店开设、办公或仓储所确认的租赁费用如下：单位：万元序号出租方租赁资产定价方式2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占租赁费比金额占租赁费比金额占租赁费比金额占租赁费比1李文杰房屋及建筑物市场价格-2.500.01%15.000.06%15.000.07%2刘伟房屋及建筑物市场价格--8.750.03%15.000.06%15.000.07%3秦光霞房屋及建筑物市场价格8.900.01%37.230.13%38.500.16%38.500.18%4秦峰房屋及建筑物市场价格------25.000.12%5御风药业房屋及建筑物市场价格1.590.02%6.600.02%5.750.02%12.630.06%6李晓晗房屋及建筑物市场价格--8.750.03%18.890.08%22.790.11%7春天健康房屋及建筑物市场价格115.911.29%74.710.26%----合计126.401.40%138.540.48%93.140.39%128.920.60%注1：刘伟系李文杰之配偶，李晓晗为李文杰之女。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-198（二）偶发性关联交易报告期内，公司的内部担保情况如下：单位：万元序号担保方被担保方担保金额主债权起始日主债权到期日保证期间是否履行完毕1飞跃达医药漱玉平民3,000.002019年5月15日2022年12月31日债权到期后三年止否2飞跃达医药漱玉平民8,000.002020年3月24日2021年3月24日债权到期后三年止是3飞跃达医药漱玉平民10,000.002020年2月17日2021年2月16日债权到期后三年止是4飞跃达医药漱玉平民8,000.002020年3月4日2021年3月3日债权到期后三年止是5飞跃达医药漱玉平民6,000.002020年5月19日2021年5月18日债权到期后三年止是6飞跃达医药漱玉平民20,000.002020年9月14日2021年9月13日债权到期后三年止是7飞跃达医药漱玉平民12,000.002020年12月14日2021年12月14日债权到期后两年止是8飞跃达医药漱玉平民5,000.002021年3月1日2022年2月28日债权到期后三年止是9飞跃达医药漱玉平民20,000.002021年4月8日2022年4月8日债权到期后三年止否10飞跃达医药漱玉平民20,000.002021年5月19日2022年5月18日债权到期后三年止否11李文杰、秦光霞、刘伟漱玉平民5,000.002020年3月10日2021年3月9日债权到期后三年止是12飞跃达医药漱玉平民25,000.002021年9月24日2022年9月23日债权到期后三年止否13飞跃达医药漱玉平民10,000.002021年12月27日2022年12月26日债权到期后三年止否14飞跃达医药漱玉平民12,000.002021年12月24日2022年12月24日债权到期后两年止否15飞跃达医药漱玉平民10,000.002021年4月23日2022年6月30日债权到期后三年止否16飞跃达医药漱玉平民6,000.002021年6月30日2022年6月29日债权到期后三年止否17飞跃达医药漱玉平民3,000.002021年12月17日2022年12月16日债权到期后三年止否漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-19918漱玉平民青岛漱玉17,280.002021年11月25日2027年11月23日债权到期后三年止否19漱玉平民飞跃达医药20,000.002021年12月28日2022年12月27日债权到期后三年止否注1：序号9、10截至到募集说明书出具日担保已履行完毕。
（三）关联方往来余额单位：万元关联方2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-311、其他应收款中百医药10.00-10.0010.00深圳裕亨企业管理咨询有限公司-35.00--济南启冠信息咨询合伙企业（有限合伙）-13.00--济南和医健康管理合伙企业（有限合伙）0.130.13--阿里健康科技（中国）有限公司及其关联单位84.0484.0457.9554.50威登医药1,141.961,129.44--2、预付款项李文杰--2.502.50秦光霞--6.716.96李晓晗--7.5011.39刘伟--8.758.75顺众数字--35.00-阿里健康科技（中国）有限公司及其关联单位138.22163.215.6014.44中宁枸杞36.22106.43--贯天下健康-53.31--春天健康119.55---威登医药578.83---3、应收账款沈阳新利安德--19.28-阿里健康科技（中国）有限公司及其1,562.011,484.29509.44453.23漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-200关联方2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31关联单位顺众数字29.47---4、应付账款阿里健康科技（中国）及其关联单位-1.34912.62152.73中宁枸杞-0.1522.48-湖南中百联盟商贸有限公司-34.44--贯天下健康81.65---5、其他应付款御风药业--4.104.10阿里健康科技（中国）有限公司及其关联单位-46.86--顺众数字60.156.24--深圳裕亨企业管理咨询有限公司35.00---6、预收款项鲁和医药22.53---威登医药4.22---7、合同负债阿里健康科技（中国）有限公司及其关联单位-3.97--七、关联交易制度的执行情况及独立董事意见（一）关联交易决策程序公司已经在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》及《关联交易管理制度》中规定了关联交易公允决策程序，包括但不限于公司审议关联交易事项时股东大会上关联股东回避、董事会上关联董事回避及关联交易的审批权限、关联交易的表决程序等。
就报告期内的上述关联交易，公司均已召开董事会进行了审议，关联董事回避了对于相关议案的表决，该等事项不会对发行人本次发行造成实质性影响。
（二）独立董事对关联交易发表的意见漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-201公司独立董事在报告期内分别就发行人每年度的日常关联交易行为发表同意实施交易的独立意见。
发行人实施上述关联交易过程中，独立董事均按照相关规范性文件、《公司章程》以及《关联交易管理制度》的规定发表了同意实施关联交易的独立意见。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-202第六节财务会计信息与管理层分析本节的财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量情况。
引用的财务会计数据，非经特别说明，来自2019年度、2020年度及2021年度经审计的财务报告和2022年1-3月未经审计的财务报表。
投资者欲对公司的财务状况、经营成果及会计政策进行更详细的了解，请阅读财务报告及审计报告全文。
一、审计意见类型、重要性水平（一）审计意见类型天职国际对公司2019年度-2020年度、2021年度的财务报表进行了审计，并分别出具了标准无保留意见的审计报告（天职业字【2021】4026号、天职业字【2022】22450号）。
公司2022年1-3月财务数据未经审计。
（二）与财务会计信息相关的重大事项的判断标准公司根据自身所处的行业和发展阶段，从性质和金额两方面判断财务信息的重要性。
在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性时，公司根据经常性业务税前利润的5%确定重要性水平。
二、财务报表编制基础公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）进行确认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的规定，编制财务报表。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-203三、合并报表范围及变化情况报告期内，纳入公司合并报表范围的一级子公司情况如下：子公司名称是否纳入合并财务报表范围2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31山东飞跃达医药物流有限公司是是是是山东鹊华健康产业发展有限公司是是是是济南平民超市有限公司是是是是泰安漱玉平民大药房有限公司是是是是烟台漱玉平民大药房有限公司是是是是山东漱玉健康产业投资有限公司是是是是济宁漱玉平民大药房有限公司是是是是临沂漱玉平民大药房有限公司是是是是德州漱玉平民大药房有限公司是是是是聊城漱玉平民大药房有限公司是是是是东营漱玉平民大药房有限公司是是是是山东漱玉健康大药房连锁有限公司是是是是东营益生堂药业连锁有限公司是是是是潍坊漱玉平民大药房有限公司是是是是枣庄漱玉平民大药房有限公司是是是是青岛漱玉平民大药房有限公司是是是是山东漱玉甄冠电子商务有限公司是是是是山东喜雨健康咨询有限公司是是是是日照漱玉平民大药房有限公司是是是是菏泽漱玉平民大药房有限公司是是是是淄博漱玉平民大药房有限公司是是是是漱玉医药物流（东营）有限公司是（注1）是是是漱玉瑞桃健康科技（济南）有限责任公司是否否是滨州漱玉平民大药房有限公司是是否否沈阳新利安德医药连锁有限公司是是否否山东漱玉康杰药业有限公司是是否否山东善水网络有限公司是否否否黑龙江漱玉平民企业管理有限公司是否否否注1：2022年1月，漱玉医药物流（东营）有限公司变更为飞跃达医药的一级子公司，仍纳入发行人合并报表范围内核算。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-204四、发行人最近三年及一期财务报表（一）合并资产负债表单位：元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31流动资产货币资金693,622,747.19622,055,102.36564,117,530.86457,699,560.61交易性金融资产60,177,182.29121,417,458.33--应收票据154,894,494.29151,358,577.39--应收账款449,690,316.30310,684,434.10257,721,252.66211,501,391.17应收款项融资--1,764,434.263,398,350.61预付款项205,730,754.16207,297,712.86212,013,585.29185,626,150.32其他应收款32,763,312.8044,231,048.548,370,956.2216,879,561.36其中：应收利息---427,565.75存货1,326,566,381.651,226,493,158.86912,357,218.84611,604,361.88其他流动资产47,649,419.5746,905,519.0937,890,672.3533,210,937.68流动资产合计2,971,094,608.252,730,443,011.531,994,235,650.481,519,920,313.63非流动资产长期股权投资135,700,231.0592,448,665.4794,755,670.8066,654,753.30其他非流动金融资产107,765,459.42133,365,459.42114,124,180.0097,014,129.00固定资产365,574,772.72371,780,118.68335,904,818.31287,195,918.74在建工程25,194,077.4222,607,000.3746,847,787.4113,582,980.95使用权资产735,256,970.75631,101,265.59--无形资产69,200,929.5268,923,511.0969,937,636.8471,560,919.00商誉667,238,542.80667,238,542.80312,751,681.07306,088,417.68长期待摊费用66,324,524.1568,439,235.4365,994,649.8865,754,599.01递延所得税资产46,339,409.6948,597,565.9128,007,275.3210,293,886.75其他非流动资产233,889,366.15167,825,292.4212,852,278.443,629,112.35非流动资产合计2,452,484,283.672,272,326,657.181,081,175,978.07921,774,716.78资产总计5,423,578,891.925,002,769,668.713,075,411,628.552,441,695,030.41流动负债短期借款687,229,436.80550,794,067.55108,106,323.61120,000,000.00应付票据225,254,615.39259,714,615.39637,048,462.62321,329,693.73应付账款1,004,647,124.75761,714,042.94592,302,832.33486,584,203.26预收款项16,007,495.214,488,026.213,931,911.6917,293,136.91合同负债29,128,263.5927,961,923.0423,040,939.00-应付职工薪酬64,595,232.7479,375,729.5758,070,639.5250,232,109.21应交税费42,474,618.9737,732,176.0066,721,814.0141,620,347.14其他应付款30,276,023.4965,786,872.8430,700,549.2154,559,510.71漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-205其中：应付利息---157,687.50一年内到期的非流动负债298,506,721.45252,846,100.10--其他流动负债540,865,693.66582,574,700.377,135,766.098,903,786.37流动负债合计2,938,985,226.052,622,988,254.011,527,059,238.081,100,522,787.33非流动负债长期借款172,800,000.00162,440,000.00--租赁负债311,616,381.68270,160,915.20--预计负债9,259,361.649,259,361.64--递延收益13,106,594.8413,106,594.8415,941,544.3612,502,954.97递延所得税负债11,282,420.2010,777,803.072,242,922.912,617,573.33非流动负债合计518,064,758.36465,744,674.7518,184,467.2715,120,528.30负债合计3,457,049,984.413,088,732,928.761,545,243,705.351,115,643,315.63股东权益股本405,340,000.00405,340,000.00364,800,000.00364,800,000.00资本公积857,187,039.15857,187,039.15598,360,937.21598,360,937.21盈余公积44,227,081.7744,227,081.7739,466,912.9029,750,880.28未分配利润632,347,840.51582,834,784.54517,258,022.60325,211,131.85归属于母公司股东权益合计1,939,101,961.431,889,588,905.461,519,885,872.711,318,122,949.34少数股东权益27,426,946.0824,447,834.4910,282,050.497,928,765.44股东权益合计1,966,528,907.511,914,036,739.951,530,167,923.201,326,051,714.78负债及股东权益合计5,423,578,891.925,002,769,668.713,075,411,628.552,441,695,030.41（二）合并利润表单位：元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度一、营业总收入1,587,366,356.605,321,639,204.674,639,809,187.203,466,803,445.88其中：营业收入1,587,366,356.605,321,639,204.674,639,809,187.203,466,803,445.88二、营业总成本1,516,119,165.735,184,488,314.124,325,201,584.353,306,971,111.87其中：营业成本1,101,094,369.693,804,428,793.303,242,774,386.792,313,335,804.33税金及附加4,720,145.0221,267,648.4121,428,897.9622,050,219.89销售费用355,006,042.451,171,709,731.87931,076,212.61868,744,791.71管理费用41,466,141.49158,482,372.87123,059,604.80104,009,514.17研发费用----财务费用13,832,467.0828,599,767.676,862,482.19-1,169,218.23其中：利息费用13,512,059.4531,982,647.786,614,962.091,047,504.17利息收入1,718,284.5410,551,938.307,452,516.978,592,702.15加：其他收益6,810,205.0020,375,114.447,734,599.143,922,415.06投资收益2,150,297.683,006,309.87-459,399.311,477,521.91漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-206其中：对联营企业和合营企业的投资收益-430,424.47-1,832,005.88-1,268,082.50499,416.02公允价值变动收益（损失以“－”号填列）-1,240,276.0424,818,629.53-200,000.00-信用减值损失（损失以“－”号填列）-2,764,542.48-8,836,524.04-39,487,000.36-4,348,793.39资产减值损失（损失以“－”号填列）-1,590,474.99-2,029,768.95-1,775,162.27-5,117,658.61资产处置收益（损失以“-”号填列）--694,000.84--三、营业利润（损失以“－”号填列）74,612,400.04173,790,650.56280,420,640.05155,765,818.98加：营业外收入363,040.45493,954.3013,202,467.607,854,945.24减：营业外支出9,017,627.3723,820,978.221,026,021.801,792,268.47四、利润总额（损失以“－”号填列）65,957,813.12150,463,626.64292,597,085.85161,828,495.75减：所得税费用16,465,645.5636,142,725.8373,053,281.3253,340,156.10五、净利润（损失以“－”号填列）49,492,167.56114,320,900.81219,543,804.53108,488,339.65（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润49,492,167.56114,320,900.81219,543,804.53108,488,339.652.终止经营净利润-----（二）按所有权归属分类1.归属于母公司股东的净利润49,513,055.97114,924,330.81216,354,923.37111,185,396.182.少数股东损益-20,888.41-603,430.003,188,881.16-2,697,056.53六、其他综合收益的税后净额-----七、综合收益总额49,492,167.56114,320,900.81219,543,804.53108,488,339.65归属于母公司所有者的综合收益总额49,513,055.97114,924,330.81216,354,923.37111,185,396.18归属于少数股东的综合收益总额-20,888.41-603,430.003,188,881.16-2,697,056.53八、每股收益(一)基本每股收益（元/股）0.120.300.590.30(二)稀释每股收益0.120.300.590.30漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-207（元/股）（三）合并现金流量表单位：元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金1,562,249,659.195,770,444,280.525,323,649,391.044,075,701,568.77收到其他与经营活动有关的现金14,759,031.1222,370,169.2248,540,121.7920,771,961.83经营活动现金流入小计1,577,008,690.315,792,814,449.745,372,189,512.834,096,473,530.60购买商品、接受劳务支付的现金1,073,255,204.994,263,050,844.913,909,394,727.592,835,951,983.37支付给职工以及为职工支付的现金238,491,082.66737,318,781.56603,782,430.26536,580,087.65支付的各项税费41,124,989.82224,906,809.04211,585,315.79232,938,106.13支付其他与经营活动有关的现金161,335,926.06330,012,010.31412,927,438.76368,232,123.82经营活动现金流出小计1,514,207,203.535,555,288,445.825,137,689,912.403,973,702,300.97经营活动产生的现金流量净额62,801,486.78237,526,003.92234,499,600.43122,771,229.63二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金123,000,000.0033,510,491.786,227,949.00-取得投资收益收到的现金2,573,095.89126,672.37807,626.34717,185.15处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额-3,523.95300,962.71166,290.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额---2,000,000.00收到其他与投资活动有关的现金1,172,115.34-10,000,000.00190,000,000.00投资活动现金流入小计126,745,211.2333,640,688.1017,336,538.05192,883,475.15购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金9,143,858.12136,604,236.51194,026,855.64115,258,400.64投资支付的现金151,521,000.00152,000,000.0050,019,000.0075,168,035.56取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-348,722,449.608,583,086.70118,394,183.82支付其他与投资活动有关的现金-162,577,920.88557,990.22151,582,469.81投资活动现金流出小计160,664,858.12799,904,606.99253,186,932.56460,403,089.83投资活动产生的现金流量净额-33,919,646.89-766,263,918.89-235,850,394.51-267,519,614.68三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金3,000,000.00309,366,101.94-12,505,000.00其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金3,000,000.0010,000,000.00-12,505,000.00取得借款收到的现金160,000,000.00607,800,000.00286,000,000.00120,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金-115,290,716.02--筹资活动现金流入小计163,000,000.001,032,456,817.96286,000,000.00132,505,000.00漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-208偿还债务支付的现金65,000,000.00126,600,000.00298,000,000.00-分配股利、利润或偿付利息支付的现金6,796,479.1555,719,200.2421,794,375.0220,953,816.67支付其他与筹资活动有关的现金54,983,087.81272,637,312.12--筹资活动现金流出小计126,779,566.96454,956,512.36319,794,375.0220,953,816.67筹资活动产生的现金流量净额36,220,433.04577,500,305.60-33,794,375.02111,551,183.33四、汇率变动对现金的影响----五、现金及现金等价物净增加额65,102,272.9348,762,390.63-35,145,169.10-33,197,201.72加：期初现金及现金等价物的余额326,075,858.87277,313,468.24312,458,637.34345,655,839.06六、期末现金及现金等价物余额391,178,131.80326,075,858.87277,313,468.24312,458,637.34（四）母公司资产负债表单位：元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31流动资产货币资金577,908,005.45504,126,502.98441,634,813.89383,205,375.29交易性金融资产60,000,000.00121,417,458.33--应收账款150,147,353.42158,125,788.33121,806,991.87119,364,929.06预付款项650,418,047.84566,607,208.04456,866,600.55305,278,863.88其他应收款459,250,512.11472,218,574.41237,606,317.00232,695,024.83其中：应收利息--522,961.64427,565.75存货345,949,889.44307,557,766.15280,544,222.89191,183,521.84其他流动资产5,557,295.144,983,496.4011,490,886.463,450,832.22流动资产合计2,249,231,103.402,135,036,794.641,549,949,832.661,235,178,547.12非流动资产长期股权投资463,549,531.11419,297,649.53395,035,392.15367,343,934.92其他非流动金融资产102,765,459.42128,365,459.42111,124,180.0097,014,129.00固定资产72,907,856.5073,520,324.0174,368,647.1571,722,681.27在建工程1,951,320.17777,835.47-423,900.00使用权资产363,469,201.51346,641,127.88--无形资产31,468,128.3930,728,394.5219,693,062.7018,561,993.20长期待摊费用14,577,583.6514,836,418.6416,995,088.3013,535,042.47递延所得税资产18,681,569.2718,681,569.279,073,547.097,011,504.97其他非流动资产82,199,499.10113,356,102.882,451,415.10-非流动资产合计1,151,570,149.121,146,204,881.62628,741,332.49575,613,185.83资产总计3,400,801,252.523,281,241,676.262,178,691,165.151,810,791,732.95流动负债短期借款530,106,323.61435,503,351.53108,106,323.61120,000,000.00应付票据770,700,000.00789,610,000.00640,324,000.00334,237,507.40漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-209应付账款39,489,812.9431,816,703.8321,940,496.1938,564,241.37预收款项4,591,887.861,822,798.522,189,481.8212,877,483.78合同负债16,072,459.3714,197,673.8911,319,169.42-应付职工薪酬25,578,676.1034,865,089.6329,293,308.7027,037,909.04应交税费15,622,361.9213,337,184.5636,284,481.4426,214,347.02其他应付款69,321,071.4657,897,761.7115,887,699.0313,717,814.12其中：应付利息---157,687.50一年内到期的非流动负债-126,773,344.52--其他流动负债-409,645.996,347,072.768,867,395.22流动负债合计1,471,482,593.261,506,233,554.18871,692,032.97581,516,697.95非流动负债租赁负债306,494,854.80159,482,069.87--递延收益101,420.00101,420.00100,000.004,944,229.01递延所得税负债6,145,109.446,145,109.44--非流动负债合计312,741,384.24165,728,599.31100,000.004,944,229.01负债合计1,784,223,977.501,671,962,153.49871,792,032.97586,460,926.96股东权益股本405,340,000.00405,340,000.00364,800,000.00364,800,000.00资本公积857,187,039.15857,187,039.15598,360,937.21598,360,937.21盈余公积44,226,316.1544,226,316.1539,466,147.2829,750,114.66未分配利润309,823,919.72302,526,167.47304,272,047.69231,419,754.12股东权益合计1,616,577,275.021,609,279,522.771,306,899,132.181,224,330,805.99负债及股东权益合计3,400,801,252.523,281,241,676.262,178,691,165.151,810,791,732.95（五）母公司利润表单位：元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度一、营业总收入635,863,906.082,438,258,897.622,343,448,751.811,960,696,308.83减：营业成本429,151,185.711,720,936,358.321,658,076,679.761,332,659,608.81税金及附加1,044,142.075,715,262.588,516,878.0210,373,950.68销售费用146,680,180.87549,329,931.15477,067,990.34463,084,942.07管理费用21,075,624.3575,990,548.7265,504,990.0253,055,497.21研发费用----财务费用6,633,554.4815,529,289.282,720,734.16-4,818,326.85其中：利息费用7,756,929.6922,225,785.296,092,000.451,047,504.17利息收入1,553,350.518,349,178.536,627,226.707,789,908.27加：其他收益2,695,957.486,344,047.851,644,286.70-投资收益（损失以“－”号填列）2,442,977.471,089,529.751,470,299.971,738,825.16其中：对联营企业和合营-130,118.42338,929.75-677,542.77833,640.01漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-210企业的投资收益公允价值变动收益（损失以“－”号填列）-1,417,458.3324,818,629.53-200,000.00-信用减值损失（损失以“－”号填列）-14,798,851.54-23,336,097.66-8,168,280.43-13,524,009.82资产减值损失（损失以“－”号填列）-810,264.18-229,736.68-770,827.14-742,086.86资产处置收益（亏损以“-”号填列）-905,273.94-116,908.84--二、营业利润（亏损以“－”号填列）18,486,305.5679,326,971.52125,536,958.6193,813,365.39加：营业外收入57,949.94219,701.5612,392,272.57263,516.99减：营业外支出8,643,130.7314,273,507.25377,764.391,062,578.10三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）9,901,124.7765,273,165.83137,551,466.7993,014,304.28减：所得税费用2,603,372.5217,671,477.1840,391,140.6030,754,081.79四、净利润（净亏损以“－”号填列）7,297,752.2547,601,688.6597,160,326.1962,260,222.49（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）7,297,752.2547,601,688.6597,160,326.1962,260,222.49（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）----五、其他综合收益的税后净额----六、综合收益总额7,297,752.2547,601,688.6597,160,326.1962,260,222.49（六）母公司现金流量表单位：元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金686,697,740.622,543,909,095.612,576,711,795.352,176,006,259.70收到其他与经营活动有关的现金176,736,098.81181,868,993.52184,255,966.2368,413,877.28经营活动现金流入小计863,433,839.432,725,778,089.132,760,967,761.582,244,420,136.98购买商品、接受劳务支付的现金569,770,512.651,799,103,774.231,925,029,911.781,453,441,713.67支付给职工以及为职工支付的现金96,622,851.13344,357,794.52309,181,378.56283,177,349.12支付的各项税费10,379,538.1792,309,375.3598,586,010.75133,104,402.31支付其他与经营活动有关的现金226,503,362.03399,139,146.73415,776,635.11390,703,248.20经营活动现金流出小计903,276,263.982,634,910,090.832,748,573,936.202,260,426,713.30经营活动产生的现金流量净额-39,842,424.5590,867,998.3012,393,825.38-16,006,576.32二、投资活动产生的现金流量：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-211收回投资收到的现金123,000,000.0033,510,491.786,227,949.002,000,000.00取得投资收益收到的现金1,413,095.89126,672.372,147,842.74717,185.15处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额-3,359.2930,860.007,850.00处置子公司及其他营业单位收到的现金净额----收到其他与投资活动有关的现金--10,000,000.00190,000,000.00投资活动现金流入小计124,413,095.8933,640,523.4418,406,651.74192,725,035.15购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金6,199,330.9537,291,848.3033,351,271.2247,660,658.63投资支付的现金71,432,000.00284,550,000.0046,719,000.00102,852,480.00支付其他与投资活动有关的现金---150,000,000.00投资活动现金流出小计77,631,330.95321,841,848.3080,070,271.22300,513,138.63投资活动产生的现金流量净额46,781,764.94-288,201,324.86-61,663,619.48-107,788,103.48三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金-299,366,101.94--取得借款收到的现金160,000,000.00435,000,000.00286,000,000.00120,000,000.00筹资活动现金流入小计160,000,000.00734,366,101.94286,000,000.00120,000,000.00偿还债务支付的现金65,000,000.00108,000,000.00298,000,000.00-分配股利、利润或偿付利息支付的现金4,744,479.1553,700,447.5020,735,364.3420,953,816.67支付其他与筹资活动有关的现金21,778,730.67324,075,666.89--筹资活动现金流出小计91,523,209.82485,776,114.39318,735,364.3420,953,816.67筹资活动产生的现金流量净额68,476,790.18248,589,987.55-32,735,364.3499,046,183.33四、汇率变动对现金的影响----五、现金及现金等价物净增加额75,416,130.5751,256,660.99-82,005,158.44-24,748,496.47加：期初现金及现金等价物的余额214,261,874.88163,005,213.89245,010,372.33269,758,868.80六、期末现金及现金等价物余额289,678,005.45214,261,874.88163,005,213.89245,010,372.33五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明（一）会计政策变更报告期内，公司主要会计政策除下述变更之外未发生变更。
1、公司自2019年1月1日采用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-212期间信息不予调整。
会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目名称和金额金融资产根据公司管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产以及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
“其他非流动金融资产”2019年12月31日合并资产负债表“其他非流动金融资产”列示金额为97,014,129.00元，母公司“其他非流动金融资产”列示金额为97,014,129.00元。
在合并及母公司利润表新增“信用减值损失”项目“信用减值损失”2019年合并利润表增加本期“信用减值损失”-4,348,793.39元，2019年母公司利润表增加本期信用减值损失-13,524,009.82元。
2、公司自2019年1月1日采用财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）相关规定。
会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目名称和金额将“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”与“应收账款”列示合并资产负债表2019年12月31日应收票据列示金额为0.00元，应收账款列示金额为211,501,391.17元。
母公司资产负债表2019年12月31日应收票据列示金额为0.00元，应收账款列示金额为119,364,929.06元。
将“应付票据及应付账款”拆分为“应付账款”与“应付票据”列示合并资产负债表2019年12月31日应付票据列示金额为321,329,693.73元，应付账款列示金额为486,584,203.26元。
母公司资产负债表2019年12月31日应付票据列示金额为334,237,507.40元，应付账款列示金额为38,564,241.37元。
将利润表“减：资产减值损失”调整为“资产减值损失（损失以“-”填列）”列示合并利润表2019年度“资产减值损失”列示金额为-5,117,658.61元。
母公司利润表2019年度“资产减值损失”列示金额为-742,086.86元。
3、公司自2019年6月10日采用《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》（财会〔2019〕8号）相关规定，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，根据准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要进行追溯调整。
会计政策变更对公司无影响。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-2134、公司自2019年6月17日采用《企业会计准则第12号——债务重组》（财会〔2019〕9号）相关规定，对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组，根据准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要进行追溯调整。
会计政策变更对公司无影响。
5、公司自2020年1月1日采用《企业会计准则第14号——收入》（财会〔2017〕22号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目名称和金额将递延收益-客户积分和预收款项中与收入相关的不含税金额重分类至合同负债，预收款项中的税金按照预计交货时间重分类至其他流动负债或其他非流动负债。
增加合并资产负债表2020年12月31日合同负债23,040,939.00元，增加其他流动负债1,747,219.98元，减少预收款项17,112,643.80元，减少递延收益7,675,515.18元。
增加母公司资产负债表2020年12月31日合同负债11,319,169.42元，增加其他流动负债958,526.65元，减少预收款项8,348,516.58元，减少递延收益3,929,179.49元。
6、公司自2021年1月1日采用《企业会计准则第21号——租赁》（财会〔2018〕35号）相关规定，根据累积影响数，调整使用权资产、租赁负债及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目名称和金额公司作为承租人对于首次执行日前已存在的经营租赁的调整增加合并资产负债表2021年1月1日使用权资产488,870,956.55元，增加租赁负债251,428,307.05元，增加一年内到期的非流动负债153,903,674.62元，减少长期待摊费用11,105,695.55元。
减少预付账款72,433,279.33元。
增加母公司资产负债表2021年1月1日使用权资产307,704,825.23元，增加租赁负债162,063,042.29元，增加一年内到期的非流动负债96,878,019.06元，减少长期待摊费用6,859,339.35元。
减少预付账款41,904,424.53元。
（二）会计估计的变更报告期内，公司未发生会计估计变更。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-214（三）前期会计差错更正报告期内，公司无前期会计差错更正。
六、最近三年一期主要财务指标及非经常性损益明细表（一）主要财务指标财务指标2022-3-31/2022年1-3月2021-12-31/2021年度2020-12-31/2020年度2019-12-31/2019年度流动比率（倍）1.011.041.311.38速动比率（倍）0.560.570.710.83资产负债率（母公司）52.46%50.96%40.01%32.39%资产负债率（合并）63.74%61.74%50.25%45.69%归属于母公司所有者的净资产（万元）193,910.20188,958.89151,988.59131,812.29归属于母公司所有者的净利润（万元）4,951.3111,492.4321,635.4911,118.54应收账款周转率（次/年）16.1017.9418.7717.21存货周转率（次/年）3.453.554.253.43利息保障倍数（倍）5.885.7045.23155.49每股经营活动产生的现金流量（元/股）0.150.590.640.34每股净现金流量（元/股）0.160.12-0.10-0.09注1：上述财务指标的计算公式如下：流动比率=流动资产÷流动负债；速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债；资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%；应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均账面余额；存货周转率＝营业成本÷存货平均账面余额；利息保障倍数=息税前利润/利息支出；每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动的现金流量净额÷期末普通股份总数；每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末普通股份总数；注2：2022年1-3月的应收账款周转率、存货周转率数据已经过年化处理。
（二）最近三年一期净资产收益率及每股收益根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-215券监督管理委员会公告[2008]43号）的相关要求，公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益情况如下：时间项目加权平均净资产收益率（%）每股收益（元）基本每股收益稀释每股收益2022年1-3月归属于公司普通股股东的净利润2.590.120.12扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润2.760.130.132021年度归属于公司普通股股东的净利润6.710.300.30扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润5.970.270.272020年度归属于公司普通股股东的净利润15.260.590.59扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润16.240.630.632019年度归属于公司普通股股东的净利润8.660.300.30扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润7.880.280.28注：上述指标的计算公式如下：加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）；其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
基本每股收益=P0÷SS=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk；其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）；其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。
（三）非经常性损益报告期内，公司非经常性损益明细表如下表所示：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-216单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分1.92337.774.116.85计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外291.481,157.501,985.38410.72与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益---705.75除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益134.042,556.9260.7690.52单独进行减值测试的应收款项减值准备转回--162.90--除上述各项之外的其他营业外收入和支出-867.38-2,332.601.72-117.53其他符合非经常性损益定义的损益---3,875.58-合计-439.941,556.70-1,823.611,096.32减：所得税的影响数-109.98285.16-447.0195.18扣除所得税影响后的非经常性损益-329.951,271.54-1,376.601,001.14归属于公司普通股股东的非经常性损益-329.951,266.98-1,384.021,001.69归属于母公司所有者的净利润4,951.3111,492.4321,635.4911,118.54扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润5,281.2610,225.4623,019.5110,116.852019年，公司非经常性损益主要为政府补助410.72万元、临沂漱玉诉讼计提的预计负债转回705.75万元。
2018年12月14日，临沂市兰山区人民法院作出判决（[2018]鲁1302民初7127号判决），判决康源医药连锁有限公司向临沂裕丰偿还借款400万元及逾期付款利息，判决被告临沂漱玉、萧（肖）卫生、萧功字、白文梅对上述债务承担连带清偿责任，临沂漱玉计提预计负债705.75万元。
2018年12月29日，临沂漱玉不服该案一审判决，向临沂市中级人民法院提起上诉。
2020年2月28日，临沂市中级人民法院对该案件作出终审判决，根据（2019）鲁13民终6598号《民事判决书》，临沂漱玉的上诉请求成立，变更临沂市兰山区人民法院（2018）鲁1302民初7127号判决第二项为：萧（肖）卫生、萧功字、白文梅对上述债务承担连带清偿责任，临沂漱玉计提的预计负债转回705.75万元。
2020年，公司非经常性损益主要为政府补助1,985.38万元、预付的疫情物漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-217资采购款计提减值损失3,875.58万元。
2020年2月新冠疫情爆发之时，口罩、消毒液等疫情物资短缺，公司为抗击疫情，同时受济南市新冠肺炎疫情处置工作领导小组（指挥部）市场供应管理组、济南市市场监督管理局的委托，向中隆国源经贸有限公司、义乌市徽源进出口有限责任公司等6家供应商预付疫情物资采购款的方式保障货源，在合同履约过程中，上述企业存在疫情物资未按期发货导致合同违约的情况，公司已全额计提3,875.58万元减值损失。
2021年，公司非经常性损益中：①“除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外……”金额为2,556.92万元，主要源自于对青岛紫光的投资公允价值变动2,316.30万元。
②“除上述各项之外的其他营业外收入和支出”金额为-2,332.60万元，主要源自于公司在山东省各地市通过红十字会或慈善总会等捐赠疫情防疫物资（包括口罩、防护服、额温枪等）或捐款1,428.57万元；2022年3月14日，临沂市中级人员法院做出再审判决，维持临沂市兰山区人民法院[2018]鲁1302民初7127号判决，临沂漱玉计提预计负债925.94万元。
2022年1-3月，公司非经常性损益中“除上述各项之外的其他营业外收入和支出”-867.38万元，主要源自于公司对外捐赠防疫物资或捐款879.73万元。
七、财务状况分析（一）资产分析1、资产构成及其变动分析报告期各期末，公司的总资产分别为244,169.50万元、307,541.16万元、500,276.97万元和542,357.89万元，具体构成如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31金额占比金额占比金额占比金额占比流动资产297,109.4654.78%273,044.3054.58%199,423.5764.84%151,992.0362.25%非流动资产245,248.4345.22%227,232.6745.42%108,117.6035.16%92,177.4737.75%合计542,357.89100.00%500,276.97100.00%307,541.16100.00%244,169.50100.00%报告期内，随着公司主营业务的快速发展、经营效益的不断提升、门店数量漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-218增加以及首次公开发行股票募集资金到账，公司总资产规模持续增长。
2020年末、2021年末和2022年3月末，公司总资产分别较上期末增长25.95%、62.67%和8.41%。
报告期各期末，公司流动资产分别为151,992.03万元、199,423.57万元、273,044.30万元和297,109.46万元，占总资产比例分别为62.25%、64.84%、54.58%和54.78%。
公司流动资产占比较高，主要系公司连锁药店主要采取租赁物业开展经营，固定资产投入相对较少，符合医药零售行业“轻资产”的经营特点。
报告期各期末，公司非流动资产分别为92,177.47万元、108,117.60万元、227,232.67万元和245,248.43万元，占总资产比例分别为37.75%、35.16%、45.42%和45.22%。
2、流动资产构成及变动分析报告期各期末，公司流动资产的构成情况如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31金额占比金额占比金额占比金额占比货币资金69,362.2723.35%62,205.5122.78%56,411.7528.29%45,769.9630.11%交易性金融资产6,017.722.03%12,141.754.45%----应收票据15,489.455.21%15,135.865.54%----应收账款44,969.0315.14%31,068.4411.38%25,772.1312.92%21,150.1413.92%应收款项融资----176.440.09%339.840.22%预付款项20,573.086.92%20,729.777.59%21,201.3610.63%18,562.6212.21%其他应收款3,276.331.10%4,423.101.62%837.100.42%1,687.961.11%存货132,656.6444.65%122,649.3244.92%91,235.7245.75%61,160.4440.24%其他流动资产4,764.941.60%4,690.551.72%3,789.071.90%3,321.092.19%合计297,109.46100.00%273,044.30100.00%199,423.57100.00%151,992.03100.00%报告期各期末，公司流动资产分别为151,992.03万元、199,423.57万元、273,044.30万元和297,109.46万元。
公司流动资产主要由货币资金、应收账款、应收票据、预付款项及存货构成，合计占流动资产比例分别为96.48%、97.59%、92.22%和95.27%。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-219（1）货币资金报告期各期末，公司的货币资金分别为45,769.96万元、56,411.75万元、62,205.51万元和69,362.27万元，占流动资产比例分别为30.11%、28.29%、22.78%和23.35%，具体构成如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31金额占比金额占比金额占比金额占比库存现金385.220.56%506.150.81%374.430.66%446.470.98%银行存款38,732.5955.84%32,101.4351.61%27,356.9248.50%30,799.3967.29%其他货币资金30,244.4643.60%29,597.9247.58%28,680.4150.84%14,524.0931.73%合计69,362.27100.00%62,205.51100.00%56,411.75100.00%45,769.96100.00%注：其他货币资金主要为银行承兑汇票保证金。
2020年末，公司货币资金较上年末增加10,641.79万元，主要是因为公司银行承兑汇票保证金增加。
2021年末，公司货币资金较上年末增加5,793.76万元，主要原因系公司首次公开发行股票募集资金到账。
2022年3月末，公司货币资金较上年末增加7,156.76万元，主要系公司银行借款增加。
（2）交易性金融资产报告期各期末，公司交易性金融资产分别为0.00万元、0.00万元、12,141.75万元和6,017.72万元，占流动资产比例分别为0.00%、0.00%、4.45%和2.03%。
2021年末、2022年3月末，公司的交易性金融资产主要系购买的保本浮动收益的结构性存款等理财产品。
（3）应收票据报告期各期末，公司应收票据金额分别为0.00万元、0.00万元、15,135.86万元和15,489.45万元，占流动资产比例分别为0.00%、0.00%、5.54%和5.21%。
具体构成如下：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31银行承兑汇票4,536.834,183.24--漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-220商业承兑汇票11,529.0711,529.07--账面余额小计16,065.9015,712.31--减：坏账准备576.45576.45--合计15,489.4515,135.86--2021年末，应收票据金额较上年末增加15,135.86万元，主要原因系公司根据《中国银保监会办公厅关于进一步加强企业集团财务公司票据业务监管的通知》（银保监办发【2019】133号）并参考《上市公司执行企业会计准则案例解析（2020）》等，遵照谨慎性原则对收到的银行承兑汇票的承兑银行信用等级进行了划分，将信用等级较高的银行承兑的银行承兑汇票背书转让终止确认，将信用等级一般的银行承兑的银行承兑汇票及商业承兑汇票转让未予终止确认。
（4）应收款项融资报告期各期末，公司应收款项融资金额分别为339.84万元、176.44万元、0.00万元和0.00万元，占流动资产比例分别为0.22%、0.09%、0.00%和0.00%，占比较低，具体情况如下：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31以公允价值计量-银行承兑汇票--176.44339.84合计--176.44339.84（5）应收账款报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为21,150.14万元、25,772.13万元、31,068.44万元和44,969.03万元，占流动资产比例分别为13.92%、12.92%、11.38%和15.14%，具体情况如下：单位：万元项目2022-3-31/2022年1-3月2021-12-31/2021年度2020-12-31/2020年度2019-12-31/2019年度应收账款账面余额46,635.2532,261.2927,070.1022,357.30坏账准备1,666.221,192.851,297.981,207.16应收账款账面价值44,969.0331,068.4425,772.1321,150.14营业收入158,736.64532,163.92463,980.92346,680.34漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-221应收账款账面余额占当期营业收入的比例7.34%6.06%5.83%6.45%注：上表中2022年3月31日“应收账款账面余额/当期营业收入”已年化处理。
报告期各期末，公司应收账款账面余额占当期营业收入的比例分别为6.45%、5.83%、6.06%和7.34%，占比维持在较低水平，主要系公司主要的客户为个人消费者，以医保卡、第三方支付、银联卡、现金等方式进行支付，且医保等结算方式周期较短所致。
①应收账款具体构成及变动情况报告期各期末，公司应收账款主要包括应收医保款、批发款和第三方支付结算款，公司应收账款账面价值具体构成情况如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31金额占比金额占比金额占比金额占比医保款23,144.4651.47%18,157.1658.44%13,146.1751.01%11,112.1752.54%批发款12,923.1728.74%3,079.719.91%8,830.0034.26%7,220.6134.14%第三方支付平台结算款8,901.4119.79%9,831.5731.64%3,795.9514.73%2,817.3613.32%合计44,969.03100.00%31,068.44100.00%25,772.13100.00%21,150.14100.00%报告期各期末，随着公司零售业务规模的不断扩大，应收医保结算款项也逐年增长。
②按坏账计提方法分类披露单位：万元类别2022-3-312021-12-31账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额比例（%）金额计提比例（%）金额比例（%）金额计提比例（%）按单项计提坏账准备的应收账款463.220.99463.22100.00463.221.44463.22100.00按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款46,172.0399.011,202.9931,798.0798.56729.63其中：账龄组合23,021.2549.361,196.675.2013,639.0242.28727.745.34医保组合23,150.7849.646.320.0318,159.0556.281.880.01合计46,635.25100.001,666.2232,261.29100.001,192.85漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-222类别2020-12-312019-12-31账面余额坏账准备账面余额坏账准备金额比例（%）金额计提比例（%）金额比例（%）金额计提比例（%）按单项计提坏账准备的应收账款615.222.27615.22100.00615.222.75615.22100按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款26,454.8897.73682.7621,742.0797.25591.93其中：账龄组合13,307.5849.16681.635.1210,591.4547.37553.485.23医保组合13,147.3048.571.130.0111,150.6349.8838.450.34合计27,070.10100.001,297.9822,357.30100.001,207.16报告期各期末，公司不存在应收账款坏账准备计提比例明显低于同行业上市公司水平的情况。
报告期各期末，应收账款坏账计提比例对比情况如下：期间一心堂老百姓益丰药房大参林健之佳平均数发行人2021年末1.53%0.98%0.83%5.76%1.22%2.06%3.70%2020年末0.80%0.79%0.93%6.27%1.29%2.02%4.79%2019年末0.55%0.81%0.77%5.66%1.20%1.80%5.40%注：同行业可比上市公司未公开披露2022年3月末应收账款坏账计提比例相关数据。
公司基于应收账款信用风险特征，将其划分为医保组合和账龄组合（除医保款之外），并参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，确定坏账准备计提政策。
医保组合中坏账准备计提政策与同行业上市公司对比情况，具体如下：账龄发行人益丰药房一心堂大参林老百姓健之佳1年以内0%不计提坏账准备。
按照应收账款预期信用损失计提，2019年末至2021年末应收医保款实际计提比例分别为0.07%、0.08%、0.05%。
5%（1）2019年末，应收医保款坏账准备实际计提比例为0.78%。
（2）2020年末，应收医保款坏账准备实际计提比例为0.63%。
（3）2021年末，应收医保款坏账准备实际计提比例为0.66%。
按账龄组合计提：0-6个月应收账款的计提比例为0.50%，7-12个月应收账款的计提比例为2.00%，1-2年应收账款的计提比例为20.00%，2-3年应收账款的计提比例为50.00%，3年以上应收账款的计提比例为100.00%。
1-2年10%10%2-3年20%20%3-4年30%50%4-5年50%80%5年以上100%100%注1：同行业可比上市公司数据摘自其年报或招股说明书。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-223由上表分析可知，除大参林对医保类应收账款按账龄组合计提坏账且1年以内应收账款的坏账计提比例略高、健之佳对医保类应收账款按账龄组合计提比例略高外，公司医保类应收账款的坏账计提比例与可比上市公司不存在明显差异。
发行人应收医保中心款项为顾客持医保卡来门店消费时，其消费金额从医保卡中扣除，每月月底公司将本月医疗保险系统结算单交医保中心确认，医保中心审核后与公司结算，由于结算支付存在一定周期，形成期末应收账款。
尽管各地医保中心由于其政策、结算周期、管理的差异而具有不同的回款周期，但各地医保机构均为国家法定医保个人账户资金存管机构，信用基础优良，基本信用风险较低，从历史回款情况来看，当期发生的医保款与医保中心对账一致后均能收回，报告期内，公司应收医保款亦未发生坏账情形。
账龄组合（除医保款之外）中坏账准备计提政策与同行业上市公司对比情况，具体如下：账龄发行人益丰药房一心堂大参林老百姓健之佳1年以内5%5%2019年末至2021年末，按照应收账款预期信用损失计提，除医保款外的应收账款坏账准备实际计提比例为分别为1.94%、1.58%和2.14%。
5%2019年末至2021年末，按照应收账款预期信用损失计提，除医保款外的应收账款坏账准备实际计提比例为分别为0.87%、1.07%和1.52%。
按账龄分析法或以历史账龄对应的历史损失率及前瞻性因素确定预期信用损失率计提坏账准备：0-6个月按3%计提，7-12个月按5%计提，1-2年按20%计提，2-3年按50%计提，3年以上按100%计提。
1－2年10%10%10%2－3年20%20%20%3－4年30%30%50%4－5年50%50%80%5年以上100%100%100%注：以上同行业可比公司数据摘自其公司年报或招股说明书。
由上表分析可知，公司针对除医保款外的应收账款坏账计提政策与同行业可比公司基本相符，不存在重大差异。
A、按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款情况单位：万元账龄2022-3-312021-12-31余额占比坏账准备计提比例余额占比坏账准备计提比例医保组合1年以内23,087.6999.73%--18,140.2299.90%--漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-2241-2年62.930.27%6.2910%18.830.10%1.8810%2-3年0.160.00%0.0320%----小计23,150.78100.00%6.3218,159.05100.00%1.88账龄组合1年以内22,449.9397.52%1,122.505%13,171.2896.57%658.565%1-2年430.091.87%43.0110%344.482.53%34.4510%2-3年112.240.49%22.4520%105.800.78%21.1620%3-4年28.890.13%8.6730%5.230.04%1.5730%4-5年0.100.00%0.0550%0.460.00%0.2350%5年以上0.000.00%0.00100%11.770.09%11.77100%小计23,021.25100.00%1,196.6713,639.02100.00%727.74账龄2020-12-312019-12-31余额占比坏账准备计提比例余额占比坏账准备计提比例医保组合1年以内13,136.0099.91%--10,857.9497.38%--1-2年11.300.09%1.1310%201.21.80%20.1210%2-3年----91.110.82%18.2220%3-4年----0.380.00%0.1130%小计13,147.30100.00%1.1311,150.63100.00%38.45账龄组合1年以内13,126.6698.64%656.335%10,161.8795.94%508.095%1-2年144.761.09%14.4810%417.163.94%41.7210%2-3年23.930.18%4.7920%0.650.01%0.1320%3-4年0.460.00%0.1430%11.760.11%3.5330%4-5年11.760.09%5.8850%----5年以上0.010.00%0.01100%0.010.00%0.01100%小计13,307.58100.00%681.6310,591.45100.00%553.48报告期各期末，公司账龄一年以内的应收账款占按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款余额的比例分别为96.68%、99.27%、98.47%和98.63%，占比较高，回款情况较好，坏账风险小。
公司已按照会计准则规定及时足额计提坏账准备。
B、单项计提坏账准备的应收账款情况报告期各期末，公司单项计提坏账准备的应收账款情况如下：单位：万元漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-225项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31山东康源医药集团有限公司46.5946.59198.59198.59康源医药连锁有限公司416.63416.63416.63416.63应收账款账面余额463.22463.22615.22615.22坏账准备463.22463.22615.22615.22坏账准备计提比例100.00%100.00%100.00%100.00%报告期各期末，公司应收康源医药连锁有限公司货款416.63万元，已全额计提坏账准备。
2019年末、2020年末，公司应收山东康源医药集团有限公司货款198.59万元，全额计提坏账准备；2021年度，康源医用制品有限公司代山东康源医药集团有限公司以价值152.00万元货物偿还欠款，公司应收账款坏账准备转回152.00万元。
2021年末、2022年3月末，公司应收山东康源医药集团有限公司46.59万元，已全额计提坏账准备。
③报告期各期末应收账款前五名情况报告期各期末，公司应收账款前五名账面余额情况如下：单位：万元期间单位名称性质期末金额占比2022-3-31济南市医保结算中心医保款9,726.3920.86%青岛紫光药业及其关联单位货款3,834.898.22%甘肃众友健康医药股份有限公司及其关联单位货款3,443.147.38%财付通支付科技有限公司第三方支付平台结算款2,194.084.70%阿里健康科技（中国）有限公司及其关联单位第三方支付平台结算款等1,562.013.35%合计20,760.5144.52%2021-12-31济南市医保结算中心医保款10,916.0133.84%财付通支付科技有限公司第三方支付平台结算款2,685.538.32%阿里健康科技（中国）有限公司及其关联单位第三方支付平台结算款等1,484.294.60%胜利石油管理局社会保险管理中心医保款1,181.973.66%临沂市河东区医保结算中心医保款1,126.953.49%合计17,394.7553.92%2020-12-31济南市医保结算中心医保款10,133.8537.44%青岛紫光药业及其关联单位货款5,378.7519.87%漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-226期间单位名称性质期末金额占比胜利石油管理局社会保险管理中心医保款1,438.485.31%招远医药有限责任公司货款1,005.153.71%银联商务有限公司山东分公司第三方支付平台结算款873.693.23%合计18,829.9269.56%2019-12-31济南市医保结算中心医保款7,649.1234.21%青岛紫光及其关联单位货款5,053.0422.60%招远市医药有限责任公司货款579.462.59%青岛市医保结算中心医保款576.362.58%胜利石油管理局社会保险管理中心医保款559.332.50%合计14,417.3064.48%公司以零售业务为主要销售模式，由此形成济南市医保结算中心、青岛市医保结算中心、胜利石油管理局社会保险管理中心、银联商务有限公司山东分公司、临沂市河东区医保结算中心、阿里健康科技（中国）有限公司及其关联单位、财付通支付科技有限公司等主要应收账款方，符合所处行业特征；除零售业务形成的主要应收账款方外，其他主要应收账款方均系公司前五大批发客户。
综上，公司主要应收账款方与主要客户基本匹配，不存在放宽信用政策突击确认收入的情形。
④应收账款期后回款报告期各期末，公司应收账款回款情况如下：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31应收账款余额46,635.2532,261.2927,070.1022,357.30期后回款金额33,119.8930,885.9326,163.6021,771.18回款占期末应收账款比例71.02%95.74%96.65%97.38%注：期后回款统计截至2022年5月31日的情况。
报告期各期末，应收账款回款比例分别为97.38%、96.65%、95.74%和71.02%，整体来看，公司应收账款期后回款比例较高，回款情况良好。
⑤应收账款坏账准备的计提和转回对经营业绩的影响情况漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-227A、2019年度，公司应收账款坏账准备变动情况如下：单位：万元类别2018-12-31本期变动金额2019-12-31计提收回或转回转销或核销其他变动按单项计提坏账准备的应收账款615.22----615.22按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款253.70338.45-0.00-0.22591.93合计868.92338.45-0.00-0.221,207.16B、2020年度，公司应收账款坏账准备变动情况如下：单位：万元类别2019-12-31本期变动金额2020-12-31计提收回或转回转销或核销其他变动按单项计提坏账准备的应收账款615.22----615.22按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款591.9391.01-0.19-682.76合计1,207.1691.01-0.19-1,297.98C、2021年度，公司应收账款坏账准备变动情况如下：单位：万元类别2020-12-31本期变动金额2021-12-31计提收回或转回转销或核销其他变动单项评估信用风险的应收账款615.22-152.00--463.22按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款682.7646.87---729.63合计1,297.9846.87152.00--1,192.85D、2022年1-3月，公司应收账款坏账准备变动情况如下：单位：万元类别2021-12-31本期变动金额2022-3-31计提收回或转回转销或核销其他变动单项评估信用风险463.22----463.22漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-228的应收账款按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款729.63473.37---1,202.99合计1,192.85473.37---1,666.22报告期内，公司的坏账准备计提、转回或收回、转销或核销及其他变动净影响金额分别为338.24万元、90.82万元、-105.13万元和473.37万元，占各期利润总额的比例分别为-2.09%、-0.31%、0.70%和-7.18%，占比较低，对公司经营业绩影响较小，发行人不存在通过坏账准备的计提和转回来调节利润的情况。
⑥公司对主要客户的信用政策公司批发业务属于医药流通行业，报告期内，随着公司积极拓展山东省内优质批发客户，公司批发配送业务收入快速增长，公司严格按照《应收账款管理制度》，对客户信用等级、信用额度、信用期限进行初始及后续评定，公司对主要批发客户的批发收入及信用政策，具体如下：期间排名批发客户名称销售金额（万元）占营业收入比例（%）信用政策2022年1-3月1青岛紫光及其关联单位3,965.502.50账期12个月2甘肃众友健康医药股份有限公司及其关联单位2,669.261.68账期12个月3临沂市天一医药有限公司504.290.32账期60天4招远市医药有限责任公司366.030.23账期12个月5山东奥瑞森医药有限公司363.810.23账期60天合计7,868.894.962021年度1青岛紫光及其关联单位16,968.743.19账期12个月2招远市医药有限责任公司1,556.560.29账期12个月3济南共好医药有限公司1,341.790.25账期45天4威海市天福医药有限公司1,178.820.22账期60天5山东奥瑞森医药有限公司919.550.17账期60天合计21,965.464.132020年度1青岛紫光及其关联单位10,509.882.27账期12个月2山东奥瑞森医药有限公司2,116.720.46每月30号结清截止上月20号之前的货款3招远市医药有限责任公司1401.370.30账期12个月4聊城利民华德药品有限公司966.480.21客户在每月30号漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-229期间排名批发客户名称销售金额（万元）占营业收入比例（%）信用政策结清截至当月20号之前的全部货款。
5威海市天福医药有限公司684.160.15账期60天合计15,678.613.382019年度1青岛紫光及其关联单位6,287.491.81账期12个月2威海市天福医药有限公司907.790.26酚咖片预付款，福瑞达、恒瑞、联邦商品账期30天结算3山东小药药医药科技有限公司702.050.20账期45天4青岛宏风药业有限责任公司694.760.20账期180天5招远市医药有限责任公司522.200.15账期12个月合计9,114.282.63注：青岛紫光及其关联单位：2019年度指青岛紫光药业有限公司、齐鲁医药有限公司、冠县鑫鑫民大药店连锁有限公司、昌邑金通大药房有限公司、诸城和平药业连锁有限责任公司、青岛春天之星大药房医药连锁有限公司，2020年度新增山东金通大药店股份有限公司，2021年10月后，青岛春天之星大药房医药连锁有限公司经营门店和资产对外出售，2022年1-3月无新增。
甘肃众友健康医药股份有限公司及其关联单位指陕西众友健康医药有限公司、甘肃众友西北医药有限公司和福建众友医药有限公司。
如上表所示，报告期内部分客户信用政策略有变动，主要为发行人根据客户信用情况、合作产品种类以及以往合作情况等做出的正常调整，公司整体信用政策得到一贯执行，不存在针对批发客户放宽信用期以增加批发业务收入的情形。
（6）预付款项报告期各期末，公司预付款项金额分别为18,562.62万元、21,201.36万元、20,729.77万元和20,573.08万元，占流动资产比例分别为12.21%、10.63%、7.59%和6.92%，主要包括预付供应商货款及门店房租款等，具体情况如下：单位：万元类别2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31账面金额占比账面金额占比账面金额占比账面金额占比房租款5,660.5327.51%4,903.6723.66%12,831.7360.52%11,567.7762.32%货款14,556.6770.76%15,342.0274.01%7,839.7836.98%6,373.5934.34%其他355.871.73%484.082.34%529.852.50%621.253.35%合计20,573.08100.00%20,729.77100.00%21,201.36100.00%18,562.62100.00%漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-2302020年末，公司预付账款金额较上年末增加2,638.74万元，主要是因为：①门店数量增加164家，预付房租款有所增加；②随着采购总额扩大，公司预付供应商货款有所增加。
2021年末、2022年3月末，公司预付款项有所减少，主要系执行新租赁准则预付房租调整至使用权资产列报所致。
报告期各期末，公司预付款项的账龄情况如下：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31金额占比金额占比金额占比金额占比1年以内17,696.6286.02%18,501.9489.25%20,625.1997.28%18,321.5398.70%1-2年2,525.5912.28%1,857.448.96%378.181.78%169.130.91%2-3年174.900.85%182.210.88%126.280.60%1.270.01%3年以上175.970.86%188.190.91%71.720.34%70.690.38%账面余额合计20,573.08100.00%20,729.77100.00%21,201.36100.00%18,562.62100.00%坏账准备----账面价值合计20,573.0820,729.7721,201.3618,562.62报告期内，公司账龄在1年以上的预付账款金额较小，发生坏账的可能性较小，未计提坏账准备。
报告期各期末，公司预付账款前五大均为供应商、门店出租方，符合行业惯例，具体情况如下：单位：万元期间名称性质期末余额余额占比2022-3-31青岛宏风药业有限责任公司货款3,367.8916.37%甘南藏药制药有限公司货款1,511.307.35%东方慧医(山东)制药有限公司货款1,280.846.23%山东登胜药业有限公司货款788.293.83%北京同仁堂(亳州)饮片有限责任公司货款647.213.15%合计7,595.5336.93%2021-12-31青岛宏风药业有限责任公司货款7,248.6534.97%山东登胜药业有限公司货款805.043.88%东方慧医(山东)制药有限公司货款665.013.21%东阿阿胶股份有限公司货款612.622.96%辽宁龙参健康药业有限公司货款542.822.62%合计9,874.1347.64%2020-12-31青岛宏风药业有限责任公司货款2,316.3310.93%漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-231期间名称性质期末余额余额占比东方红西洋参药业（通化）股份有限公司货款1,067.205.03%北京同仁堂(亳州)饮片有限责任公司货款986.664.65%东阿阿胶股份有限公司货款788.033.72%天桥区房益房屋信息咨询服务部租赁款646.353.05%合计5,804.5827.38%2019-12-31青岛宏风药业有限责任公司货款2,731.8414.72%济南绿色中药饮片有限公司货款1,496.698.06%东阿阿胶股份有限公司货款647.803.49%历城区房益房屋信息咨询服务部租赁款505.992.73%正大天晴药业集团股份有限公司货款370.542.00%合计5,752.8631.00%（7）其他应收款报告期各期末，公司的其他应收款账面价值分别为1,687.96万元、837.10万元、4,423.10万元和3,276.33万元，占流动资产比例分别为1.11%、0.42%、1.62%和1.10%，公司其他应收款的构成情况如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31应收利息---42.76其他应收款3,276.334,423.10837.101,645.20合计3,276.334,423.10837.101,687.96报告期各期末，公司的其他应收款账面余额分别为2,549.46万元、5,599.04万元、9,587.36万元和8,243.67万元。
公司其他应收款主要由往来款、借款、押金及保证金构成。
2020年末，公司其他应收款账面余额较上年末增加3,049.58万元，主要是增加了3,875.58万元疫情采购款，该款项已全额计提坏账准备。
2021年末，公司其他应收款账面余额较上年末增加3,988.32万元，主要是往来款增加。
2022年3月末，公司其他应收款账面余额有所减少，主要系应收往来款减少。
①其他应收款账龄情况报告期各期末，公司其他应收款账龄情况如下：单位：万元漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-232款项性质2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31金额占比金额占比金额占比金额占比1年以内（含1年）1,747.0121.19%3,102.6432.36%4,517.0680.68%1,504.8359.03%1-2年（含2年）4,229.4751.31%4,385.4845.74%92.341.65%126.364.96%2-3年（含3年）1,307.5115.86%1,139.5711.89%98.921.77%92.433.63%3年以上959.6811.64%959.6810.01%890.7215.91%825.8432.39%账面余额8,243.67100.00%9,587.36100.00%5,599.04100.00%2,549.46100.00%坏账准备4,967.345,164.254,761.95904.26账面价值合计3,276.334,423.10837.101,645.20②其他应收款坏账计提情况报告期各期末，公司其他应收款坏账计提情况如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-31账面余额占比坏账准备计提比例账面余额占比坏账准备计提比例单项评估信用风险的其他应收款4,472.0754.25%4,472.07100.00%4,472.0746.65%4,472.07100.00%按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款3,771.6045.75%495.2713.13%5,115.2953.35%692.1813.53%合计8,243.67100.00%4,967.3460.26%9,587.36100.00%5,164.2553.87%项目2020-12-312019-12-31账面余额占比坏账准备计提比例账面余额占比坏账准备计提比例单项评估信用风险的其他应收款4,482.9780.07%4,482.97100.00%607.3923.82%607.39100.00%按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款1,116.0719.93%278.9725.00%1,942.0776.18%296.8715.29%合计5,599.04100.00%4,761.9585.05%2,549.46100.00%904.2635.47%报告期各期末，公司其他应收款为单项评估信用风险的其他应收款、按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款。
③其他应收款前五名情况报告期各期末，公司其他应收款前五名情况如下：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-233单位：万元期间单位名称款项性质余额账龄占比坏账准备2022-3-31中隆国源经贸有限公司往来款1,404.061-2年17.03%1,404.06攸县华源梁氏环保科技有限公司往来款1,222.481-2年14.83%1,222.48山东威登医药科技有限公司借款1,141.961年以内，1-2年，2-3年13.85%201.61义乌市徽源进出口有限责任公司往来款1,054.411-2年12.79%1,054.41青岛春天之星大药房医药连锁有限公司往来款219.771年以内2.67%10.99合计5,042.6861.17%3,893.552021-12-31中隆国源经贸有限公司往来款1,404.061-2年14.64%1,404.06攸县华源梁氏环保科技有限公司往来款1,222.481-2年12.75%1,222.48青岛春天之星大药房医药连锁有限公司往来款1,144.571年以内11.94%57.23山东威登医药科技有限公司借款1,129.441年以内、2-3年11.78%214.32义乌市徽源进出口有限责任公司往来款1,054.411-2年11.00%1,054.41合计5,954.9662.11%3,952.502020-12-31中隆国源经贸有限公司往来款1,404.061年以内25.08%1,404.06攸县华源梁氏环保科技有限公司往来款1,222.481年以内21.83%1,222.48义乌市徽源进出口有限责任公司往来款1,054.411年以内18.83%1,054.41康源医药连锁有限公司往来款406.745年以上7.26%406.74山东益之行生物科技有限公司往来款194.631年以内3.48%194.63合计-4,282.32-76.48%4,282.322019-12-31诸城和平药业连锁有限责任公司往来款1,000.001年以内39.22%50.00山东康源医药集团有限公司往来款256.744-5年10.07%256.74尹君往来款253.801年以内9.96%12.69萧（肖）卫生往来款193.753-4年、4-5年7.60%193.75康源医药连锁有限公司往来款150.004-5年5.88%150.00合计-1,854.29-72.73%663.18漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-234截至2022年3月31日，公司其他应收款中，存在拆借给山东威登医药科技有限公司的资金1,141.96万元，具体形成原因参见本节“七、财务状况分析”之“（五）财务性投资分析”之“2、公司财务性投资情况”之“（2）其他应收款”相关内容。
（8）存货报告期各期末，公司的存货账面价值分别为61,160.44万元、91,235.72万元、122,649.32万元和132,656.64万元，占流动资产比例分别为40.24%、45.75%、44.92%和44.65%，具体情况如下：①存货构成情况报告期各期末，公司存货的具体构成如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-31账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值库存商品131,847.06102.74131,744.32121,146.8294.89121,051.93发出商品74.70-74.70667.00-667.00行政物资及低值易耗品837.62-837.62930.38-930.38合计132,759.38102.74132,656.64122,744.2094.89122,649.32项目2020-12-312019-12-31账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值库存商品89,762.57177.5289,585.0559,900.53187.9859,712.55发出商品663.85-663.85167.42-167.42行政物资及低值易耗品986.82-986.821,280.46-1,280.46合计91,413.24177.5291,235.7261,348.41187.9861,160.44公司的存货结构基本稳定，主要由库存商品构成。
报告期各期末，库存商品占存货账面价值比例分别为97.63%、98.19%、98.70%和99.31%。
报告期各期末，公司存货账面价值逐年上升，主要系随着经营规模的扩大，公司备货量增加。
②存货跌价准备计提及存货的库龄构成情况漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-235报告期各期末，公司发出商品和行政物资及低值易耗品不存在跌价准备的情形，公司库存商品跌价准备计提情况如下所示：单位：万元期间期初金额本期计提本期转回或转销期末金额2022年1-3月94.89159.05151.20102.742021年度177.52202.98285.6194.892020年度187.98177.52187.98177.522019年度197.06169.05178.14187.98报告期各期末，公司存货主要由库存商品构成，库存商品库龄情况如下：单位：万元期间项目金额库龄金额1年以内1-2年2-3年3年以上2022-3-31中西成药96,013.4291,925.783,772.22103.47211.95中药饮片10,284.628,091.211,678.14233.02282.24保健食品10,019.109,601.92416.700.230.25健康器械8,699.228,337.00361.800.200.22其他商品6,830.705,522.04911.03232.49165.15合计131,847.06123,477.957,139.89569.41659.812021-12-31中西成药88,687.2885,373.772,950.16160.73202.62中药饮片9,628.377,645.431,498.09212.55272.30保健食品8,841.848,515.55325.770.510.01健康器械7,641.995,795.091,411.15186.69249.06其他商品6,347.354,990.001,129.1536.17192.04合计121,146.82112,319.837,314.32596.64916.032020-12-31中西成药62,214.6159,192.202,372.65525.79123.98中药饮片8,231.886,498.421,334.74149.75248.97保健食品5,779.825,640.33139.470.000.02健康器械10,871.469,960.15424.96175.01311.34其他商品2,664.802,285.56204.30116.1558.79合计89,762.5783,576.664,476.12966.71743.082019-12-31中西成药43,211.6936,517.714,769.601,540.16384.22中药饮片5,544.334,374.16669.72234.05266.39保健食品5,353.895,165.59187.380.370.55健康器械4,108.463,160.45441.93235.84270.25其他商品1,682.151,296.35281.2165.5439.06合计59,900.5350,514.256,349.842,075.97960.46漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-236发行人库龄超过1年的主要商品主要系中西成药、中药饮片及医疗器械类商品。
中西成药主要系阿胶类商品库龄较长，为应对采购价格上涨，公司需提前对阿胶类产品进行战略性储备，同时阿胶类产品作为公司销售的核心商品，所有门店均需保持一定基础陈列以备销售，但由于阿胶类产品价值较高，周转相对较慢，导致部分阿胶类产品库龄在1年以上。
此外阿胶类产品的保质期为4至5年，保质期较长，同时对于近效期的阿胶类产品可以与供应商协商退换货，能够有效降低阿胶类产品发生减值的风险。
中药饮片中主要系冬虫夏草、西洋参、三七等贵细中药材库龄较长，中药饮片类商品无效期规定，同时贵细类中药饮片价值高，购买频率相对较低，属于冷备商品。
健康器械中主要系呼吸机、制氧机等医疗器械库龄较长，健康器械类商品具有价值高、采购周期相对长、周转慢及无效期规定等特点，发行人需进行一定量的提前备货，以备顾客需求。
凭借有效的信息系统，发行人可以对库存商品的库龄及效期进行实时监控，通过加强存货管理提高商品的流转效率。
库龄1年以上存货主要系销售常备的价值高、效期长的冷备商品，后续实现销售的可能性较大；同时发行人与供应商约定了效期退货政策，有效降低了存货发生减值的风险。
报告期内，公司的产品销售状况良好，存货周转速度较快，积压或滞销的风险较小，且不存在大额损毁、过期、残次等情况。
公司存货跌价准备的计提谨慎、充分，符合公司的实际情况与所处行业的特点。
（9）其他流动资产报告期各期末，公司的其他流动资产金额分别为3,321.09万元、3,789.07万元、4,690.55万元和4,764.94万元，占流动资产总额的比例分别为2.19%、1.90%、1.72%和1.60%，具体构成情况如下：单位：万元漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-237项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31待抵扣的进项税4,591.504,566.322,950.583,186.54预缴企业所得税171.92123.99--上市发行中介费--826.38121.70其他1.530.2412.1012.86合计4,764.944,690.553,789.073,321.09公司其他流动资产主要为待抵扣进项税项，主要系根据《不动产进项税额分期抵扣暂行办法》（国家税务总局公告2016年第15号）规定分期抵扣在建工程进项税额、期末存货余额增加导致可抵扣进项税额增加所致。
3、非流动资产构成及其变动分析报告期各期末，公司非流动资产的构成情况如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31金额占比金额占比金额占比金额占比长期股权投资13,570.025.53%9,244.874.07%9,475.578.76%6,665.487.23%其他非流动金融资产10,776.554.39%13,336.555.87%11,412.4210.56%9,701.4110.52%固定资产36,557.4814.91%37,178.0116.36%33,590.4831.07%28,719.5931.16%在建工程2,519.411.03%2,260.700.99%4,684.784.33%1,358.301.47%使用权资产73,525.7029.98%63,110.1327.77%----无形资产6,920.092.82%6,892.353.03%6,993.766.47%7,156.097.76%商誉66,723.8527.21%66,723.8529.36%31,275.1728.93%30,608.8433.21%长期待摊费用6,632.452.70%6,843.923.01%6,599.466.10%6,575.467.13%递延所得税资产4,633.941.89%4,859.762.14%2,800.732.59%1,029.391.12%其他非流动资产23,388.949.54%16,782.537.39%1,285.231.19%362.910.39%合计245,248.43100.00%227,232.67100.00%108,117.60100.00%92,177.47100.00%（1）长期股权投资报告期各期末，公司长期股权投资的金额分别为6,665.48万元、9,475.57万元、9,244.87万元和13,570.02万元，占非流动资产比例分别为7.23%、8.76%、4.07%和5.53%，均为按权益法计量的股权投资，具体构成情况如下所示：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-238单位：万元被投资单位2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31中百医药41.9141.9841.2140.55鲁和医药269.28265.03253.80231.75中宁枸杞2,037.192,022.122,311.902,317.67泊云利华0.570.572.022.10和医健康1,999.911,999.911,999.911,999.93山东顺能1,987.022,004.282,026.942,073.48漱玉瑞桃-35.0035.01-顺众数字36.3947.99-23.94-沈阳新利安德--2,828.71-威登医药2,794.572,828.00--哈尔滨宝丰4,403.20---合计13,570.029,244.879,475.576,665.482020年末，发行人新增对漱玉瑞桃的长期股权投资35.01万元、顺众数字的长期股权投资-23.94万元、沈阳新利安德的长期股权投资2,828.71万元，主要是因为：①2020年1月，发行人将其持有的漱玉瑞桃35%股权转让给深圳裕亨企业管理咨询有限公司，对其经营活动由控制变为重大影响；②2020年6月，发行人新增对顺众数字的投资，持股比例35%，顺众数字主要从事零售大数据分析、技术开发；③2020年9月，发行人新增对沈阳新利安德的投资，持股比例45%，沈阳新利安德主要从事医药零售连锁业务。
2021年末，公司减少对沈阳新利安德长期股权投资2,828.71万元、增加对威登医药长期股权投资2,828.00万元，主要是因为：①公司本期收购沈阳新利安德15%股权后，共持有沈阳新利安德60%股权，实现控制，纳入合并报表范围；②由于威海市昌洋实业有限公司对威登医药增资并进行董事会改选，发行人对其丧失控制权，施加重大影响，期末作为权益法核算的长期股权投资。
2022年3月末，公司新增对哈尔滨宝丰长期股权投资4,403.20万元，主要系公司本期新增对哈尔滨宝丰投资，共持有哈尔滨宝丰19%的股权，并向其委派董事，能够施加重大影响，期末作为权益法核算的长期股权投资。
截至2022年3月31日，公司长期股权投资无减值迹象，未计提减值准备。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-239（2）其他非流动金融资产报告期各期末，公司的其他非流动金融资产金额分别为9,701.41万元、11,412.42万元、13,336.55万元和10,776.55万元，占非流动资产比例分别为10.52%、10.56%、5.87%和4.39%。
报告期各期末，公司其他非流动金融资产具体构成如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31金通药店377.00377.00377.00377.00哈尔滨一辰---97.64黑龙江一辰---271.36辽宁一明--30.0030.00辽宁施福堂--262.17262.17微语医疗200.00200.00200.00200.00青岛紫光4,512.304,512.302,196.002,196.00河南中惠民---20.00济宁广联3,095.253,095.253,095.253,095.25本溪康源--300.00300.00新动能领航2,000.002,000.002,000.00200.00哈尔滨宝丰-2,560.002,560.002,560.00泊云利康92.0092.0092.0092.00贯天下健康500.00500.00300.00-合计10,776.5513,336.5511,412.429,701.41注1：2019年10月，于茹增资成为泊云利华的控股股东，公司不再控制泊云利华（泊云利康执行事务合伙人），原对泊云利康的投资重分类为其他非流动金融资产。
注2：2020年11月辽阳市一明医药连锁有限公司变更为一明漱玉大药房连锁(辽阳)有限公司，本溪康源大药房连锁有限公司变更为辽宁漱玉康源大药房连锁有限公司。
2020年末，公司新增对贯天下健康的投资300万元，持股比例为15%，新增对新动能领航的投资1,800万元，持股比例10%，处置对哈尔滨一辰、黑龙江一辰的投资。
2021年末，公司对青岛紫光投资较上年末有所增加，系青岛紫光引入山东省乐通科产融新动能产业发展基金中心（有限合伙）投资后，公司聘请江苏天健华辰资产评估有限公司出具了《华辰咨字[2022]第0035号》评估报告，公司对青岛紫光股权投资增值2,316.30万元；新增对贯天下健康的投资200万元；处置漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-240对辽宁一明、辽宁施福堂、本溪康源的投资。
2022年3月末，公司其他非流动金融资产较上年末减少2,560.00万元，系公司对哈尔滨宝丰增资，并向其委派董事，能够施加重大影响，将其列入长期股权投资核算。
截至2022年3月31日，公司其他非流动金融资产无减值迹象，未计提减值准备。
（3）固定资产报告期各期末，公司的固定资产账面价值分别为28,719.59万元、33,590.48万元、37,178.01万元和36,557.48万元，占非流动资产比例分别为31.16%、31.07%、16.36%和14.91%，具体构成如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-31账面原值累计折旧账面价值账面原值累计折旧账面价值房屋及建筑物36,965.386,626.2330,339.1636,965.386,137.4130,827.98运输设备2,318.331,446.22872.102,317.821,373.54944.29电子设备11,104.117,176.583,927.5310,785.676,777.494,008.18其他设备3,472.822,054.131,418.693,390.581,993.011,397.57合计53,860.6417,303.1636,557.4853,459.4616,281.4537,178.01项目2020-12-312019-12-31账面原值累计折旧账面价值账面原值累计折旧账面价值房屋及建筑物33,295.764,205.0929,090.6727,110.012,541.8824,568.13运输设备1,866.431,114.74751.701,806.091,078.85727.24电子设备7,794.505,472.372,322.136,679.294,468.262,211.03其他设备3,004.601,578.621,425.982,418.791,205.601,213.19合计45,961.3012,370.8233,590.4838,014.189,294.5928,719.59公司固定资产主要包括与日常经营相关的房屋建筑物、运输设备和电子设备等，其中房屋建筑物主要包括办公楼、物流中心及用于门店经营的少数自有物业。
2020年末，公司固定资产账面原值较上年末增加7,947.12万元，主要系公司全资子公司平民超市在淄博购买了价值5,600.00万元的房产，用于淄博漱玉的门店经营及办公。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-2412021年末，公司固定资产原值较上年末增加7,498.16万元，主要系国康医药科研楼及1、2号仓库项目等建设完工转入固定资产、新增电子设备等。
2022年3月末，公司固定资产原值基本保持稳定。
截至2022年3月31日，公司固定资产状况良好，未发现存在减值迹象，故未计提减值准备。
发行人与同行业可比公司固定资产折旧年限如下表：单位：年类别大参林老百姓一心堂益丰药房健之佳发行人房屋及建筑物20-3020-5020-4020-30按资产尚可使用寿命及产权证剩余受益期孰短20运输设备5-10541053-5电子设备553353、5其他设备5-20555、103、5综上，报告期内，发行人的固定资产折旧年限与同行业可比公司不存在重大差异。
（4）在建工程报告期各期末，公司的在建工程账面价值分别为1,358.30万元、4,684.78万元、2,260.70万元和2,519.41万元，占非流动资产总额的比例分别为1.47%、4.33%、0.99%和1.03%。
2020年末，公司在建工程较上年末增加3,326.48万元，主要是西洋参加工项目、国康医药科研楼及1、2号仓库项目。
2021年末，公司在建工程较上年末有所减少，主要系国康医药科研楼及1、2号仓库项目等建设完工转入固定资产核算。
截至2022年3月31日，公司主要在建工程具体情况如下：项目建设期预算金额（万元）累计已投入金额（万元）预计达到可使用状态时点资金投入进度是否符合工程建设进漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-242度漱玉平民现代物流项目（二期）24个月29,466.6935.322024-12-31符合南全福综合楼项目24个月2,350.002,251.522022-6-30符合截至2022年3月31日，公司在建工程状况良好，未发现存在减值迹象，故未计提减值准备。
公司主要在建工程完工转固后，将有助于增强公司的物流配送能力、提升营运水平，提高公司的盈利水平。
（5）无形资产报告期各期末，公司的无形资产账面价值分别为7,156.09万元、6,993.76万元、6,892.35万元和6,920.09万元，占非流动资产总额的比例分别为7.76%、6.47%、3.03%和2.82%，具体构成如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-31账面原值累计摊销账面价值账面原值累计摊销账面价值土地使用权4,291.81465.493,826.324,291.81444.063,847.74软件4,123.431,534.942,588.493,921.151,427.772,493.38商标1,714.921,209.63505.291,714.921,163.70551.22合计10,130.163,210.076,920.099,927.883,035.536,892.35项目2020-12-312019-12-31账面原值累计摊销账面价值账面原值累计摊销账面价值土地使用权5,284.77387.454,897.325,284.77281.765,003.01软件2,439.291,077.811,361.482,056.46822.091,234.37商标1,714.92979.95734.971,714.92796.21918.71合计9,438.982,445.226,993.769,056.151,900.067,156.09公司土地使用权主要系济南市历城区山大北路56号及新物流中心（一期）用地的使用权；软件主要系为满足业务经营所需，购置的SAP系统、OA系统和浪潮GS管理系统等软件；商标主要是收购益生堂100%股权时形成。
截至2022年3月31日，公司无形资产不存在减值的情形。
报告期内，发行人与同行业可比公司无形资产摊销年限如下表：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-243单位：年类别大参林老百姓一心堂益丰药房发行人土地使用权5040-505040-5050软件5-105-103-105-102-5、10商标5-10无固定使用期限105-1010注：同行业可比公司健之佳未披露其无形资产的具体摊销年限，其无形资产摊销政策为：土地使用权从出让起始日起，按其出让年限平均摊销；商标权、特许权、计算机软件等无形资产按预计使用年限、合同规定的受益年限和法律规定的有效年限三者中最短者分期平均摊销。
综上，报告期内，发行人的无形资产摊销年限与同行业可比公司不存在重大差异。
（6）使用权资产公司于2021年1月1日起实施新租赁准则，在租赁开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债，2021年末、2022年3月末，公司使用权资产余额分别为63,110.13万元、73,525.70万元，主要系公司零售业务的门店租金。
（7）商誉①商誉构成情况报告期各期末，公司的商誉账面价值分别为30,608.84万元、31,275.17万元、66,723.85万元和66,723.85万元，占非流动资产比例分别为33.21%、28.93%、29.36%和27.21%，商誉具体构成如下所示：单位：万元收购内容收购时间合并成本（不含存货）可辨认净资产公允价值2022/3/312021/12/312020/12/312019/12/31临沂漱玉100%股权2014年4月3,000.001,359.071,640.931,640.931,640.931,640.93康通华泰57家门店及其经营性资产2014年6月1,742.95442.951,300.001,300.001,300.001,300.00益生堂100%股权2015年8月7,469.631,806.175,663.465,663.465,663.465,663.46康杰药房及其子公司23家门店及其经营性资产2016年8月5,656.00377.035,278.975,278.975,278.975,278.97漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-244康杰医药50家门店及其经营性资产2017年1月3,590.00480.243,109.763,109.763,109.763,109.76青岛宏泰70家门店及其经营性资产2017年7月4,967.00630.354,336.654,336.654,336.654,336.65青岛紫光36家门店2019年11月11,080.48160.4810,920.0010,920.0010,920.0010,920.00慈家护理院100%股权2020年4月1,500.00833.67666.33666.33666.33-滨州瑞丰24家门店2021年4月1,210.9760.391,150.571,150.57--沈阳新利安德医药连锁有限公司60%股权2021年9月4,006.53747.793,258.743,258.74--青岛春天之星医药连锁有限公司80%股权2021年10月28,800.001,303.1327,496.8727,496.87--青岛康杰大药房有限公司51%股权2021年11月3,876.00333.503,542.503,542.50--合计68,364.7968,364.7932,916.1032,249.77商誉减值准备1,640.931,640.931,640.931,640.93账面价值合计66,723.8566,723.8531,275.1730,608.84②商誉形成过程及初始确认公司的主要商誉形成过程及初始确认情况如下：A、收购临沂漱玉100%股权2013年11月2日，康源嘉友、康源医药连锁有限公司及漱玉有限签署《股权转让协议书》，康源医药连锁有限公司将持有康源嘉友60%的股权以人民币2,400.00万元转让给漱玉有限。
根据天健兴业评估于2016年10月22日出具的《济南漱玉平民大药房临沂有限公司股东全部权益项目评估报告》（天兴苏评报字[2016]第0109号），截至追溯评估基准日2013年12月31日，临沂漱玉全部股东权益价值为3,150.00万元。
上述60%股权对应的评估价值为1,890.00万元。
2014年3月6日，萧（肖）卫生与漱玉有限签署《协议书》，康源嘉友以4家门店资产作为代漱玉有限支付其收购萧（肖）卫生持有的康源嘉友40%的股权的对价。
根据天健兴业评估于2016年10月20日出具的《济南漱玉平民大药房临沂有限公司已转让4家门店资产项目评估报告》（天兴苏评报字[2016]第0107号），截至追溯评估基准日2014年2月28日，上述4家门店资产的评估值为600.00万元。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-245B、收购康通华泰57家门店及其经营性资产2014年5月16日，聊城漱玉与康通华泰签署《资产转让协议》，收购其持有的57家门店资产、业务及其他资产。
2014年5月31日，聊城漱玉与康通华泰签署《门店转让费价款的补充协议》，经交易沟通确认，确定门店转让费为1,300.00万元。
2014年5月31日，聊城漱玉与康通华泰签署《商品存货价款的补充协议》，经交易各方对商品存货的盘点，后经双方协商，存货实际交易价格为1,859.43万元。
2015年10月21日，聊城漱玉与康通华泰签署《固定资产转让协议》，收购上述门店的固定资产。
根据中瑞评估2015年10月20日出具的《评估报告》（中瑞评报字[2015]110531399号），截至2015年9月30日，上述门店固定资产评估值为442.95万元，计入商誉的金额为1,300.00万元。
根据北京大正海地人资产评估有限公司2016年4月28日出具的《追溯资产评估报告》（大正海地人评报字[2015]第509B号），截至2014年5月31日，康通华泰57家门店的经营网络、固定资产与存货的评估值为3,419.84万元。
C、收购益生堂100%股权2015年8月21日，益生堂股东与漱玉有限签署《股权转让协议》，益生堂将100%股权转让给漱玉有限。
根据中瑞评估于2015年8月20日出具的中瑞评报字[2015]110531397号《资产评估报告》，截至2015年7月31日，益生堂全部股东权益价值为7,535.26万元。
本次股权转让价格由交易各方在评估价值的基础上协商确定为7,469.63万元，计入商誉的金额为5,663.46万元。
D、收购康杰药房及其子公司23家门店及其经营性资产2016年8月15日，益生堂分别与康杰药房、胜利油田康杰宾泰大药房有限责任公司、胜利油田康杰瑞康大药房有限责任公司、胜利油田康杰众康大药房有漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-246限责任公司签署《资产转让协议》，收购其持有的23家门店的经营网络及相关资产。
根据天健兴业评估2016年8月11日出具的《评估报告》（天兴苏评报字[2016]第0093号、第0095号、第0096号及第0097号），截至2016年6月30日，相关资产的评估值为5,656.00万元。
根据评估结果，经交易各方协商确定交易价格为5,656.00万元，计入商誉的金额为5,278.97万元。
2016年8月21日，交易各方签署《商品存货转让协议》，根据交易各方对商品存货的盘点确定交易价格为419.30万元。
E、收购康杰医药50家门店及其经营性资产2017年1月19日，青岛漱玉与康杰医药签署《资产转让协议》，收购其持有的50家门店的经营网络及相关资产。
根据天健兴业评估2017年1月18日出具的《评估报告》（天兴苏评报字[2016]第0134号），截至2016年10月31日，相关资产评估值为3,617.00万元。
根据评估结果，经交易各方协商确定交易价格为3,590.00万元，计入商誉的金额为3,109.76万元。
2017年1月21日，青岛漱玉与康杰医药签署《商品存货转让协议》，根据交易各方对商品存货的盘点确定交易价格为1,215.79万元。
F、收购青岛宏泰70家门店及其经营性资产2017年7月19日，青岛漱玉与青岛宏泰签署《资产转让协议》，收购其持有的70家门店的经营网络及相关资产。
根据天健兴业评估2017年6月2日出具的《评估报告》（天兴苏评报字[2017]第0005号），截至2016年10月31日，相关资产评估值为4,864.11万元。
根据评估结果，经交易各方协商确定交易价格为4,967.00万元，计入商誉的金额为4,336.65万元。
2017年7月31日，青岛漱玉与青岛宏泰签署《商品存货转让协议》，根据交易各方对商品存货的盘点确定交易价格为890.54万元。
G、收购青岛紫光36家门店2019年11月4日，日照漱玉与青岛紫光签署《资产转让协议》，收购青岛漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-247紫光日照分公司的36家门店的经营网络及相关资产。
根据天健兴业评估2019年10月11日出具的《评估报告》（天兴苏评报字[2019]第0189号），截至2019年9月30日，相关资产评估值为11,165.00万元。
根据评估结果，交易各方协商确定交易价格为11,080.48万元；上述门店对应取得的可辨认净资产公允价值为160.48万元，计入商誉的金额为10,920.00万元。
2019年12月1日，日照漱玉与青岛紫光签署《商品存货转让协议》，根据交易各方对商品存货的盘点确定交易价格为758.93万元。
H、慈家护理院100%股权2020年3月29日，公司之子公司宥仁医疗与成颜亮、赵志民等5人签署《股权转让协议》，收购慈家护理院100%股权。
根据天健兴业2020年4月9日出具《评估报告》（天兴苏字[2020]第0087号），截至2020年3月31日，相关资产评估值为1,510.00万元。
宥仁医疗与成颜亮、赵志民等5人协商的交易价格为1,500.00万元，上述资产的可辨认净资产公允价值为833.67万元，计入商誉的金额为666.33万元。
I、收购滨州瑞丰24家门店2021年4月1日，公司之子公司滨州漱玉与滨州瑞丰分别签署了《资产转让协议》及《商品存货转让协议》，收购其持有24家门店的经营性资产。
根据天健兴业评估2021年2月20日出具的《评估报告》（天兴苏评报字[2021]第0014号），截至2020年12月31日，相关资产评估值为1,309.30万元。
根据评估与实际交接结果，确定不含税转让价款总额为1,210.97万元，被收购经营性资产的公允价值为60.39万元，计入商誉的金额为1,150.57万元。
J、收购沈阳新利安德医药连锁有限公司60%股权2020年8月20日，公司与寿光利顺信息技术咨询服务中心（有限合伙）签署《股权转让协议》，收购其持有的沈阳新利安德45%股权。
根据天健兴业评估2020年7月24日出具的《评估报告》（天兴苏评报字[2020]第0104号），截至2020年5月31日，沈阳新利安德100%股权的评估值为6,774.21万元。
根据评漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-248估，交易双方确认沈阳新利安德45%股权的交易价格为2,826.90万元。
2021年9月30日，公司与尹君签署《股权转让协议》，收购其持有的沈阳新利安德15%股权，根据天健华辰评估2021年9月16日出具的《评估报告》（华辰评报字[2021]第0208号），截至2021年8月31日，沈阳新利安德100%股权的评估值为6,681.18万元。
根据评估，交易双方确认沈阳新利安德15%股权的交易价格为1,000万元。
交易完成后，公司持有沈阳新利安德60%股权，实现控制，计入商誉的金额为3,258.74万元。
K、收购青岛春天之星医药连锁有限公司80%股权2021年9月21日，公司之子公司青岛漱玉与淮安泰耀、吉林景耀、竹山雷驰、春天大药房、齐河泰耀和春天医药签署《重组收购框架协议》。
协议约定，淮安泰耀作为春天大药房的股东，指定齐河泰耀和春天健康成立春天医药，其中齐河泰耀持有春天医药80%股权，春天健康持有春天医药20%股权。
淮安泰耀将其持有的春天大药房直营门店资产和业务注入春天医药，资产重组后，春天医药共持有198家直营门店资产和业务。
2021年10月8日，公司之子公司青岛漱玉与吉林景耀、竹山雷驰、齐河泰耀签署《股权转让协议》，收购吉林景耀、竹山雷驰合计持有的齐河泰耀100%股权，从而间接持有春天医药80%股权。
根据天健华辰2021年10月7日出具的《评估报告》（华辰评报字[2021]第0187号），截至2021年9月30日，齐河泰耀100%股权的评估价值为28,833.91万元。
根据评估，交易双方确认齐河泰耀100%股权的交易价格为28,800.00万元，计入商誉金额为27,496.87万元。
本次交易前后，春天医药股权架构变化情况如下：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-249L、收购青岛康杰大药房有限公司51%股权2021年11月10日，公司之子公司平民超市与青岛康杰药业有限公司签署《股权转让协议》，收购其持有的青岛康杰大药房有限公司51%股权。
根据天健华辰2021年10月31日出具的《评估报告》（华辰评报字[2021]第0212号），青岛康杰大药房有限公司全部权益价值为7,680.00万元。
经过评估，双方确认青岛康杰大药房有限公司51%股权交易价格为3,876万元，计入商誉金额为3,542.50万元。
③资产组的认定符合《企业会计准则》的相关规定根据《企业会计准则第8号——资产减值》，因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试，而对于商誉减值部分将计入当期损益。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-250转回。
公司在2019年末、2020年末和2021年末已根据《企业会计准则》及《会计监管风险提示第8号——商誉减值》等规定，对相关资产组进行了减值测试，方法如下：公司各期末对包含商誉的资产组进行减值测试，比较资产组的账面价值与其可收回金额，如资产组的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉减值损失。
包含商誉的资产组的可回收金额以管理层对未来经营现金流量的预测数据为基础，采用现金流量折现方法计算，预测中所采用的关键数据（门店销售收入、毛利率、期间费用等）系公司根据自身经验与经营特点及对市场发展的预测所确定。
④业绩承诺及完成情况A、收购青岛康杰51%股权2021年11月，公司全资子公司平民超市收购青岛康杰51%股权，原青岛康杰控股股东对青岛康杰的业绩承诺情况如下：单位：万元项目2021年度2022年度2023年度2024年度扣除非经常性损益后净利润200.00600.00700.00760.002021年度，青岛康杰的扣除非经常性损益后净利润为209.69万元，已完成2021年度业绩承诺。
B、收购春天医药80%股权2021年10月，公司收购春天医药80%股权时，淮安泰耀、吉林景耀、竹山雷驰、春天大药房就春天医药2022年至2024年期间实现的经审计净利润和不含税销售收入分别不低于以下考核业绩指标进行承诺：单位：万元2022年2023年2024年净利润不含税销售收入净利润不含税销售收入净利润不含税销售收入漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-2512,564.4439,000.003,092.5046,800.003,733.7456,160.00截至本募集说明书签署之日，公司收购的标的资产不存在未完成业绩承诺的情况。
⑤商誉减值测试情况发行人以2015年12月31日为评估基准日，聘请天健兴业对临沂漱玉商誉所在资产组的可收回金额进行了评估，发行人根据天兴苏咨字[2016]第0029号评估报告的评估结果对收购临沂漱玉100%股权所产生的1,640.93万元商誉全额计提了减值准备。
除对收购临沂漱玉100%股权对应的商誉计提商誉减值准备外，根据天健兴业评估、天健华辰评估出具的评估报告，2019年末、2020年末、2021年末，公司各项商誉均无减值迹象，未计提减值准备。
A、商誉减值测试的参数a、收入增长率根据发行人历史经验及同行业惯例，收购门店业务增长一般会经历整合期、成长期及成熟期（稳定期）三个阶段。
整合期为发行人对收购门店的品牌、业务及管理模式整合阶段，一般为两年。
成长期为发行人整合后门店的业务自然增长阶段，一般为五年。
门店经历五年的成长期后，经营进入成熟阶段，业务规模趋于饱和，销售收入不会有较大增长，此时为成熟期。
针对整合期的销售收入增长率，发行人根据评估基准日新开门店和收购门店销售收入的历史增长数据计算得出；进入成长期，经历发行人品牌、业务及管理模式导入及磨合后，收购门店与新开门店业务增长趋势一致，因此成长期的销售收入增长率根据评估基准日历史新开门店销售收入计算得出（剔除门店开业当年不可比数据外）；出于谨慎性考虑，被收购门店资产组成熟期销售收入增长率为0%。
b、毛利率各评估基准日，发行人对毛利率进行预测时，参照历史期间各资产组已实漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-252现的毛利率作为预测期及永续期的毛利率。
c、营业费用营业费用预测时，发行人参照历史期间各门店资产组的营业费用率情况作为预测期营业费用率。
d、折现率报告期各期在计算折现率选择时，发行人按照预计未来现金流量与折现率口径一致的原则，如预计未来现金流量为资产组税前现金流量，则折现率按同口径选择税前折现率。
资产组税前折现率参照企业价值评估中折现率计算方法确定，并在报告期各期保持了一致。
具体计算公式如下：税前折现率=WACC/（1-T）公式中各项目含义如下：项目含义项目含义WACC加权平均资本成本Rf无风险收益率E权益的市场价值β权益系统风险系数D债务的市场价值MRP市场风险溢价Ke权益资本成本Rc企业特定风险调整系数Kd债务资本成本T所得税税率B、商誉减值测试结果a、2021年12月31日商誉减值测试结果单位：万元序号资产组不包含商誉资产组价值①商誉金额②包含商誉的资产组价值③=①+②包含商誉的资产组可收回金额④商誉减值金额⑤=③-④评估报告号1康通华泰57家门店资产组221.121,300.001,521.123,592.71-华辰评报字（2022）第0119号2益生堂1,503.815,663.467,167.2713,582.19-3康杰药房23家门店资产组135.375,278.975,414.345,845.64-EDDtKEDEKWACCde1cfeRMRPRK漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-253序号资产组不包含商誉资产组价值①商誉金额②包含商誉的资产组价值③=①+②包含商誉的资产组可收回金额④商誉减值金额⑤=③-④评估报告号4青岛康杰50家门店资产组20.253,109.763,130.014,526.77-5青岛宏泰70家门店资产组21.784,336.654,358.438,421.33-6青岛紫光36家门店资产组23.7810,920.0010,943.7813,240.06-7济南慈家护理院有限公司361.52666.331,027.851,534.79-华辰评报字（2022）第0129号8滨州瑞丰24家门店99.951,150.571,250.521,342.00-华辰评报字（2022）第0125号9沈阳新利安德医药连锁有限公司60%股权338.585,431.245,769.826,021.46-华辰评报字（2022）第0132号10青岛春天之星医药连锁有限公司80%股权1,016.0134,371.0935,387.1036,206.00-华辰评报字（2022）第0134号11青岛康杰大药房有限公司51%股权12.026,946.086,958.107,225.28-华辰评报字（2022）第0135号合计3,754.1879,174.1582,928.34101,538.23-注：上表序号8-11行所示数据包含了归属于少数股东的部分。
b、2020年12月31日商誉减值测试结果单位：万元序号资产组不包含商誉资产组价值①商誉金额②包含商誉的资产组价值③=①+②包含商誉的资产组可收回金额④商誉减值金额⑤=③-④评估报告号1康通华泰57家门店资产组202.151,300.001,502.154,649.53-天兴苏评报字（2021）第0012号2益生堂1,385.435,663.467,048.8915,571.64-3康杰药房23家门店资产组-5,278.975,278.977,070.82-4青岛康杰50家门店资产组-3,109.763,109.763,194.51-5青岛宏泰70家门店资产组-4,336.654,336.657,509.33-6青岛紫光36家门店资产组-10,920.0010,920.0013,352.81-7济南慈家护理院有限公司670.26666.331,336.591,705.20-天兴苏评报字（2021）第0011号合计2,257.8431,275.1733,533.0153,053.84-c、2019年12月31日商誉减值测试结果单位：万元漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-254序号资产组不包含商誉资产组价值①商誉金额②包含商誉的资产组价值③=①+②包含商誉的资产组可收回金额④商誉减值金额⑤=③-④评估报告号1康通华泰57家门店资产组216.031,300.001,516.033,505.02-天兴苏评报字（2020）第0023号2益生堂1,619.475,663.467,282.9312,155.78-3康杰药房23家门店资产组-5,278.975,278.975,772.42-4青岛康杰50家门店资产组-3,109.763,109.763,111.30-5青岛宏泰70家门店资产组-4,336.654,336.654,565.53-6青岛紫光36家门店资产组-10,920.0010,920.0011,496.83-合计1,835.5030,608.8432,444.3440,606.88-⑥商誉减值准备对经营业绩的影响2019年末、2020年末、2021年末，公司未计提商誉减值损失。
（8）长期待摊费用报告期各期末，公司的长期待摊费用账面金额分别为6,575.46万元、6,599.46万元、6,843.92万元和6,632.45万元，占非流动资产比例分别为7.13%、6.10%、3.01%和2.70%，占比较低。
报告期各期末，公司长期待摊费用具体构成情况如下：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31门店转让费1,670.391,880.642,035.832,964.37装修费4,611.474,592.033,009.472,708.51租赁费--1,110.57601.06其他350.58371.26443.60301.52合计6,632.456,843.926,599.466,575.46（9）递延所得税资产报告期各期末，公司的递延所得税资产金额分别为1,029.39万元、2,800.73漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-255万元、4,859.76万元和4,633.94万元，占非流动资产总额的比例分别为1.12%、2.59%、2.14%和1.89%，具体构成情况如下：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产可抵扣暂时性差异递延所得税资产资产减值准备7,356.041,839.017,040.341,758.585,116.991,279.251,012.66253.16递延收益-政府补助1,152.68288.171,152.68288.171,178.02294.5010.002.50销售积分--1,228.34303.31648.50162.12653.29163.32内部未实现利润1,757.19439.302,197.42549.354,239.401,059.852,441.60610.40其他非流动金融资产公允价值变动20.005.0020.005.0020.005.00--租赁2,093.73523.431,665.25416.31----可抵扣亏损5,230.191,307.555,230.191,307.55----预计负债925.94231.48925.94231.48----合计18,535.764,633.9419,460.154,859.7611,202.912,800.734,117.551,029.39报告期各期末，递延所得税资产主要系资产减值准备、递延收益、内部未实现利润、可抵扣亏损、预计负债、租赁、销售积分等可抵扣暂时性差异形成。
（10）其他非流动资产报告期各期末，公司的其他非流动资产金额分别为362.91万元、1,285.23万元、16,782.53万元和23,388.94万元，占非流动资产总额的比例分别为0.39%、1.19%、7.39%和9.54%，具体构成情况如下：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31预付收购款19,260.0016,250.00--预付长期资产款4,128.94532.531,285.23141.70预付购房款---221.21合计23,388.9416,782.531,285.23362.912020年末，公司其他非流动资产较上年末增加922.32万元，为在建工程预付工程设备款。
2021年末、2022年3月末，公司其他非流动资产分别同比增加漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-25615,497.30万元、6,606.41万元，主要系新增预付收购款。
截至2022年3月31日，公司预付收购款金额为19,260.00万元，主要系公司对福建惠百姓、福建聚芝林、山东回春大药房连锁有限公司、淄博仁济堂医药连锁有限公司门店和经营性资产等标的的预付收购款。
截至本募集说明书签署之日，公司已完成福建惠百姓、福建聚芝林、河南复生堂大药房有限公司的股权收购以及淄博仁济堂医药连锁有限公司、平阴神农大药店连锁有限公司门店和经营性资产的收购，并已纳入发行人合并报表范围内。
（二）负债分析1、负债构成及其变动分析报告期各期末，公司总负债分别为111,564.33万元、154,524.37万元、308,873.29万元和345,705.00万元，具体构成如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31金额占比金额占比金额占比金额占比流动负债293,898.5285.01%262,298.8384.92%152,705.9298.82%110,052.2898.64%非流动负债51,806.4814.99%46,574.4715.08%1,818.451.18%1,512.051.36%合计345,705.00100.00%308,873.29100.00%154,524.37100.00%111,564.33100.00%报告期各期末，公司流动负债分别为110,052.28万元、152,705.92万元、262,298.83万元和293,898.52万元，占总负债比例分别为98.64%、98.82%、84.92%和85.01%。
公司流动负债占比较高，主要是公司负债以应付账款和应付票据等流动负债为主，符合零售连锁业态的基本行业特点。
报告期各期末，公司非流动负债分别为1,512.05万元、1,818.45万元、46,574.47万元和51,806.48万元，占总负债的比例分别为1.36%、1.18%、15.08%和14.99%，占比较低。
2、流动负债构成及变动分析报告期各期末，公司流动负债的构成情况如下所示：单位：万元漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-257项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31金额占比金额占比金额占比金额占比短期借款68,722.9423.38%55,079.4121.00%10,810.637.08%12,000.0010.90%应付票据22,525.467.66%25,971.469.90%63,704.8541.72%32,132.9729.20%应付账款100,464.7134.18%76,171.4029.04%59,230.2838.79%48,658.4244.21%预收款项1,600.750.54%448.800.17%393.190.26%1,729.311.57%合同负债2,912.830.99%2,796.191.07%2,304.091.51%--应付职工薪酬6,459.522.20%7,937.573.03%5,807.063.80%5,023.214.56%应交税费4,247.461.45%3,773.221.44%6,672.184.37%4,162.033.78%其他应付款3,027.601.03%6,578.692.51%3,070.052.01%5,455.954.96%一年内到期的非流动负债29,850.6710.16%25,284.619.64%----其他流动负债54,086.5718.40%58,257.4722.21%713.580.47%890.380.81%流动负债合计293,898.52100.00%262,298.83100.00%152,705.92100.00%110,052.28100.00%（1）短期借款报告期各期末，公司的短期借款金额分别为12,000.00万元、10,810.63万元、55,079.41万元和68,722.94万元，占流动负债比例分别为10.90%、7.08%、21.00%和23.38%，具体构成情况如下：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31保证借款27,532.2127,532.2110,610.4012,000.00信用借款25,478.4316,018.13200.23质押借款15,712.3111,529.07--合计68,722.9455,079.4110,810.6312,000.00公司综合考虑经营情况、资金需求、现金流状况、银行授信等因素调整短期借款的规模。
2021年末、2022年3月末，公司短期借款增长较快，主要系公司为满足经营发展需要适当增加短期借款规模。
报告期内，公司的资信状况良好，不存在逾期未偿还银行借款的情况。
（2）应付票据报告期各期末，公司应付票据余额分别为32,132.97万元、63,704.85万元、25,971.46万元和22,525.46万元，占流动负债比例分别为29.20%、41.72%、9.90%和7.66%，公司应付票据为采购商品及物料所开具的银行承兑汇票，具体情况如漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-258下：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31银行承兑汇票22,525.4625,971.4663,704.8532,132.97合计22,525.4625,971.4663,704.8532,132.97报告期内，公司应付票据到期均承兑付款，不存在票据到期后因无力支付到期票款而转为借款的情形。
（3）应付账款报告期各期末，公司应付账款金额分别为48,658.42万元、59,230.28万元、76,171.40万元和100,464.71万元，占流动负债比例分别为44.21%、38.79%、29.04%和34.18%。
报告期各期末，公司应付账款余额随着经营规模的扩大、营业收入的增加而同步增加。
具体构成情况如下：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31货款98,852.7876,102.1159,109.4848,607.11房租1,611.9369.30120.8051.31合计100,464.7176,171.4059,230.2848,658.42报告期各期末，公司应付账款前五名情况如下：单位：万元期间单位名称交易内容金额占比2022-3-31九州通医药集团股份有限公司及其关联单位货款10,980.8110.93%国药控股股份有限公司及其关联单位货款10,384.3410.34%华润医药集团有限公司及其关联单位货款10,103.2110.06%上药控股有限公司及其关联单位货款7,800.837.76%瑞康医药股份有限公司及其关联单位货款2,091.202.08%合计41,360.3941.17%2021-12-31华润医药集团有限公司及其关联单位货款6,076.867.98%国药控股股份有限公司及其关联单位货款5,436.867.14%上药控股有限公司及其关联单位货款4,703.366.17%百洋医药集团有限公司及其关联单位货款2,479.143.25%九州通医药集团股份有限公司及其关联单位货款2,260.502.97%合计20,956.7227.51%漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-259期间单位名称交易内容金额占比2020-12-31华润医药集团有限公司及其关联单位货款4,631.747.82%上药控股有限公司及其关联单位货款3,683.896.22%江苏恒瑞医药股份有限公司及其关联单位货款3,432.015.79%国药控股股份有限公司及其关联单位货款3,251.965.49%百洋医药集团有限公司及其关联单位货款1,969.793.33%合计16,969.3828.65%2019-12-31九州通医药集团股份有限公司及其关联单位货款3,147.956.47%华润医药集团有限公司及其关联单位货款3,004.936.18%上药控股有限公司及其关联单位货款2,894.665.95%国药控股股份有限公司及其关联单位货款2,660.925.47%瑞康医药股份有限公司及其关联单位货款1,694.393.48%小计13,402.8427.54%（4）预收款项和合同负债报告期各期末，公司的预收款项及合同负债合计金额分别为1,729.31万元、2,697.29万元、3,244.99万元和4,513.58万元，占流动负债比例分别为1.57%、1.77%、1.24%和1.54%，占比较低，主要为预收顾客的储值卡、货款、会员积分、房租。
报告期内，公司期末无账龄超过一年的重要预收款项及合同负债。
（5）应付职工薪酬报告期各期末，公司的应付职工薪酬金额分别为5,023.21万元、5,807.06万元、7,937.57万元和6,459.52万元，占流动负债比例分别为4.56%、3.80%、3.03%和2.20%，具体构成如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-311、短期薪酬工资、奖金、津贴和补贴6,243.297,831.825,612.644,873.91职工福利费----社会保险费--0.38-其中：医疗保险费--0.38-漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-260工伤保险费----生育保险----住房公积金---0.84工会经费和职工教育经费209.0198.74187.03141.45小计6,452.307,930.565,800.055,016.202、设定提存计划基本养老保险0.19---失业保险费7.047.017.017.01小计7.237.017.017.01合计6,459.527,937.575,807.065,023.21公司应付职工薪酬主要为应付职工工资、奖金、津贴和补贴等。
随着经营规模扩大、门店数量增加，报告期各期末，公司员工人数分别为7,598人、8,071人、11,023人和11,362人，公司员工人数逐年增加，导致应付职工薪酬余额逐年增加。
公司各期末应付职工薪酬余额为已计提但尚未发放的薪酬，不存在拖欠性质的应付职工薪酬。
（6）应交税费报告期各期末，公司的应交税费金额分别为4,162.03万元、6,672.18万元、3,773.22万元和4,247.46万元，占流动负债比例分别为3.78%、4.37%、1.44%和1.45%，具体构成如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31企业所得税2,568.572,061.554,580.151,930.91增值税1,396.511,346.491,732.101,876.98土地使用税19.6114.7626.8717.07房产税77.8675.9965.4546.07城市维护建设税72.6490.26103.62130.73教育费附加51.7164.7874.3693.94个人所得税19.7274.5942.4827.74其他税费40.8344.7947.1538.60合计4,247.463,773.226,672.184,162.03漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-261报告期各期末，公司应交税费主要系应交企业所得税和应交增值税。
2021年末，公司应交税费较上年末有所减少，主要系小规模门店减免税所致。
（7）其他应付款报告期各期末，公司其他应付款余额分别为5,455.95万元、3,070.05万元、6,578.69万元和3,027.60万元，占流动负债比例分别为4.96%、2.01%、2.51%和1.03%，具体构成情况如下：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31往来款863.832,646.00204.6724.47押金、保证金427.07558.06466.66434.61工程设备款1,357.222,094.781,481.534,444.68应付利息---15.77其他379.481,279.85917.20536.42合计3,027.606,578.693,070.055,455.95公司其他应付款主要系工程设备款、保证金、往来款、应付利息等。
2020年末，公司其他应付款较上年末减少2,385.90万元，主要是支付飞跃达医药新物流中心（一期）项目的应付工程款。
2021年末，公司其他应付款较上年末增加3,508.64万元，主要系应付往来款、应付工程设备款增加。
2022年3月末，公司其他应付款有所减少，主要系应付往来款、应付工程设备款减少。
（8）一年内到期的非流动负债报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债金额分别为0.00万元、0.00万元、25,284.61万元和29,850.67万元，占流动负债的比例分别为0.00%、0.00%、9.64%和10.16%。
2021年末、2022年3月末，公司一年内到期的非流动负债主要系公司执行新租赁准则后确认的1年内到期的租赁负债。
（9）其他流动负债报告期各期末，公司其他流动负债金额分别为890.38万元、713.58万元、58,257.47万元和54,086.57万元，占流动负债的比例分别为0.81%、0.47%、22.21%漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-262和18.40%，具体构成情况如下：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31不满足终止确认条件的未到期已背书票据54,015.7058,168.60--待转销项税额70.8788.87174.72-房租发票代开成本--538.85890.38合计54,086.5758,257.47713.58890.382021年末、2022年3月末，公司其他流动负债金额较大主要系公司将不满足终止确认条件的未到期已背书票据计入其他流动负债。
3、非流动负债构成及变动分析报告期各期末，公司非流动负债的构成情况如下所示：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31金额占比金额占比金额占比金额占比长期借款17,280.0033.35%16,244.0034.88%----租赁负债31,161.6460.15%27,016.0958.01%----预计负债925.941.79%925.941.99%----递延收益1,310.662.53%1,310.662.81%1,594.1587.67%1,250.3082.69%递延所得税负债1,128.242.18%1,077.782.31%224.2912.33%261.7617.31%合计51,806.48100.00%46,574.47100.00%1,818.45100.00%1,512.05100.00%（1）长期借款报告期各期末，公司长期借款分别为0.00万元、0.00万元、16,244.00万元和17,280.00万元，占非流动负债比例分别为0.00%、0.00%、34.88%和33.35%，公司长期借款主要为质押、保证借款。
2021年末、2022年3月末，公司新增长期借款主要系根据经营所需，适当增加长期借款规模。
（2）租赁负债2021年末、2022年3月末，公司确认的租赁负债金额分别为27,016.09万元、31,161.64万元，占当期非流动负债的比例分别为58.01%、60.15%，主要原因系漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-2632021年度公司执行新租赁准则，在租赁期开始日，公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。
（3）预计负债报告期各期末，公司的预计负债金额为0.00万元、0.00万元、925.94万元和925.94万元，占非流动负债比例分别为0.00%、0.00%、1.99%和1.79%。
2021年末、2022年3月末，公司预计负债主要系：2022年3月14日，山东省临沂市中级人民法院对子公司临沂漱玉与临沂高新区裕丰民间资本管理有限公司之间民事诉讼做出终审判决，公司对上述案件计提预计负债925.94万元。
2022年6月8日，公司全资子公司飞跃达医药与康源医用制品有限公司签订《补充协议》，飞跃达医药应付康源医用制品有限公司的口罩货款100.38万元，拟向康源医用制品有限公司采购货物679.62万元，合计780万元。
2022年6月10日，飞跃达医药将780万元货款支付给临沂市兰山区人民法院。
2022年6月20日，山东省临沂市兰山区人民法院出具结案通知书（[2022]鲁1302执2358号），上述案件已执行完毕，已结案。
（4）递延收益报告期各期末，公司递延收益金额分别为1,250.30万元、1,594.15万元、1,310.66万元和1,310.66万元，占非流动负债比例分别为82.69%、87.67%、2.81%和2.53%，具体构成情况如下：单位：万元项目2022-3-312021-12-312020-12-312019-12-31新物流土地出让金项目扶持基金1,142.541,142.541,168.02-供应链建设项目政府补助157.98157.98315.36472.74党建经费政府补助10.1410.1410.0010.00会员积分---767.55威海市农产品加工补助--100.77-合计1,310.661,310.661,594.151,250.302019年，公司递延收益主要系会员积分奖励计划形成的，2020年实行新收入准则后，会员积分奖励列示于合同负债科目。
2020年末、2021年末和2022漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-264年3月末，公司递延收益主要为政府补助。
（5）递延所得税负债报告期各期末，公司递延所得税负债金额分别为261.76万元、224.29万元、1,077.78万元和1,128.24万元，占非流动负债比例分别为17.31%、12.33%、2.31%和2.18%，主要系非同一控制企业合并资产评估增值和交易性金融资产、其他非流动金融资产公允价值变动有关的递延所得税负债。
（三）资产周转能力分析1、资产周转能力的财务指标报告期内，公司的资产周转能力的财务指标情况如下所示：财务指标2022-3-31/2022年1-3月2021-12-31/2021年度2020-12-31/2020年度2019-12-31/2019年度应收账款周转率（次/年）16.1017.9418.7717.21存货周转率（次/年）3.453.554.253.43资产周转率（次/年）1.221.321.681.43注：2022年1-3月的周转率数据已经过年化处理报告期内，公司应收账款周转率分别为17.21次/年、18.77次/年、17.94次/年和16.10次/年，周转率较快，主要系医保中心结算款和支付宝、微信等第三方支付平台结算款回款周期短，符合医药零售行业特征。
报告期内，公司应收账款周转率略有下降，主要系批发业务应收账款回款速度慢于零售业务，而报告期内公司批发业务持续增加所致。
报告期内，公司存货周转率分别为3.43次/年、4.25次/年、3.55次/年和3.45次/年，整体存货周转速度较快，存货管理效率较高。
2020年度，公司存货周转率较高，主要是口罩、消毒剂等疫情相关产品、抗肿瘤免疫调节药品、心脑血管疾病用药品及其他DTP药品销售增加。
2021年度、2022年1-3月，公司存货周转率下降，主要系公司期末备货量增加所致。
报告期内，公司资产周转率分别1.43次/年、1.68次/年、1.32次/年和1.22次/年，公司资产周转率保持在合理水平，整体资产运营情况良好。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-2652、与同行业可比上市公司比较分析公司与同行业可比上市公司的资产周转能力的财务指标情况如下：单位：次/年期间财务指标一心堂老百姓益丰药房大参林健之佳平均数漱玉平民2022年1-3月应收账款周转率10.0210.9214.2222.0916.8114.8116.10存货周转率3.213.943.363.023.073.323.45资产周转率1.110.940.971.071.031.021.222021年度应收账款周转率13.3212.3215.9326.9126.2018.9417.94存货周转率3.294.163.493.273.573.563.55资产周转率1.231.110.951.911.211.281.322020年度应收账款周转率18.9612.5716.6337.0229.4822.9318.77存货周转率3.854.344.083.794.334.084.25资产周转率1.461.321.191.391.631.401.682019年度应收账款周转率18.5611.5915.1735.2323.3120.7717.21存货周转率3.304.193.843.423.953.743.43资产周转率1.371.271.211.471.911.451.43注：各可比公司在2022年1-3月定期报告中未披露应收账款和存货账面余额，上表中2022年1-3月同行业上市公司应收账款周转率和存货周转率系根据其应收账款和存货账面价值计算得出。
报告期内，公司应收账款周转率、存货周转率、资产周转率与同行业上市公司较为接近，处于行业合理水平。
（四）偿债能力分析1、公司偿债能力分析财务指标2022-3-31/2022年1-3月2021-12-31/2021年度2020-12-31/2020年度2019-12-31/2019年度流动比率（倍）1.011.041.311.38速动比率（倍）0.560.570.710.83资产负债率（母公司）52.46%50.96%40.01%32.39%资产负债率（合并）63.74%61.74%50.25%45.69%利息保障倍数（倍）5.885.7045.23155.49报告期各期末，公司的流动比率分别为1.38倍、1.31倍、1.04倍和1.01倍，速动比率分别为0.83倍、0.71倍、0.57倍和0.56倍，短期偿债能力指标保持在漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-266正常水平。
报告期各期末，公司资产负债率分别为45.69%、50.25%、61.74%和63.74%，公司整体长期偿债能力保持在正常水平。
2、与可比公司偿债能力指标对比情况报告期各期末，公司与同行业可比上市公司的偿债能力指标情况如下：期间财务指标一心堂老百姓益丰药房大参林健之佳平均数漱玉平民2022年3月末流动比率1.350.891.151.150.961.101.01速动比率0.790.550.740.650.490.640.56资产负债率52.78%63.35%52.87%63.82%68.43%60.25%63.74%2021年末流动比率1.310.721.171.101.031.071.04速动比率0.740.410.720.590.570.610.57资产负债率53.46%71.82%53.88%65.76%63.69%61.72%61.74%2020年末流动比率1.900.901.571.521.631.501.31速动比率1.280.521.151.031.201.040.71资产负债率38.03%57.41%55.35%54.81%50.94%51.31%50.25%2019年末流动比率1.980.951.341.371.031.331.38速动比率1.270.580.850.850.580.830.83资产负债率42.28%60.96%48.68%50.05%71.05%54.60%45.69%公司流动比率、速动比率、资产负债率等偿债能力指标与同行业可比公司较为接近，处在行业合理水平。
（五）财务性投资分析1、自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人不存在实施或拟实施财务性投资或类金融业务的情形2022年4月28日，公司召开第三届董事会第四次会议和第三届监事会第三次会议，审议通过本次向不特定对象发行可转换公司债券的相关决议。
自本次发行的董事会决议日前6个月（2021年10月28日）至今，公司不存在实施或拟实施投资产业基金、并购基金、拆借资金、委托贷款、以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资、购买收益波动大且风险较高的金融产品、金融业务等财务性投资的情形，不存在实施或拟实施投资融资租赁、商业保理和小贷业务等类漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-267金融业务的情形：（1）投资产业基金、并购基金自本次发行的董事会决议日前6个月（2021年10月28日）至今，公司不存在投资产业基金、并购基金的情形。
（2）拆借资金自本次发行的董事会决议日前6个月（2021年10月28日）至今，公司不存在新增的对外拆借资金的情形。
（3）委托贷款自本次发行的董事会决议日前6个月（2021年10月28日）至今，公司不存在委托贷款的情形。
（4）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资自本次发行的董事会决议日前6个月（2021年10月28日）至今，公司不存在以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。
（5）购买收益波动大且风险较高的金融产品自本次发行的董事会决议日前6个月（2021年10月28日）至今，公司不存在购买收益波动大且风险较高的金融产品等情形。
（6）非金融企业投资金融业务自本次发行的董事会决议日前6个月（2021年10月28日）至今，公司不存在非金融企业投资金融业务的情形。
（7）长期股权投资、其他非流动金融资产自本次发行的董事会决议日前6个月（2021年10月28日）至今，公司购买哈尔滨宝丰大药房连锁有限公司9%股权，支付对价2,304.00万元，本次交易后，公司合计持有哈尔滨宝丰19%股权；公司参与设立山东梅晔健康科技有限漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-268公司、海神薇（山东）生物科技有限公司，分别拥有上述两家公司43.50%股权、15.00%股权。
哈尔滨宝丰与公司同为医药零售连锁企业，在哈尔滨地区已经具有一定规模。
购买哈尔滨宝丰9%股权有利于加强公司与哈尔滨宝丰的战略合作，巩固东北地区的医药零售市场，符合公司山东省外布局战略发展规划。
因此，公司购买哈尔滨宝丰9%股权与公司主营业务相关，不构成财务性投资。
梅晔健康与海神薇经营范围、与发行人上下游关系、合作协议情况如下：项目梅晔健康海神薇经营范围一般项目：健康咨询服务（不含诊疗服务）；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；第一类医疗器械生产；互联网销售（除销售需要许可的商品）；化妆品零售；化妆品批发；工程和技术研究和试验发展。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：第二类医疗器械生产；第三类医疗器械生产；第三类医疗器械经营；化妆品生产；食品销售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与发行人上下游关系梅晔健康、海神薇主要从事医疗器械及其他健康产品的研发、生产与销售，发行人主要从事医药零售行业，对外销售中西成药、保健食品、健康器械等产品，公司投资两家公司主要为获取优质上游供应商医疗器械及其他健康商品资源、拓展公司经营品类、增强公司商品核心竞争力，该投资系围绕产业链上下游以获取技术、拓展客户、渠道等为目的，与公司具有业务协同性，符合公司主营业务及战略发展的方向，因此不属于财务性投资。
是否有合作协议发行人与梅晔健康、海神薇未签署相关合作协议，但后续会根据公司经营业务需要以及产品市场情况，签署正常业务的采购合同。
（8）类金融业务自本次发行的董事会决议日前6个月（2021年10月28日）至今，公司不存在经营或投资类金融业务的情形。
综上所述，自本次发行的董事会决议日前6个月至今，发行人不存在新投漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-269入或拟投入财务性投资及类金融业务的情况。
2、公司财务性投资情况截至2022年3月31日，公司与财务性投资及类金融业务相关的资产科目及其中具体财务投资金额情况具体如下：单位：万元项目账面价值是否属于财务性投资交易性金融资产6,017.72否其他应收款3,276.33否其他流动资产4,764.94否长期股权投资13,570.02否其他非流动金融资产10,776.55否其他非流动资产23,388.94否（1）交易性金融资产截至2022年3月31日，公司交易性金融资产金额为6,017.72万元，为公司购买的保本浮动收益的结构性存款等理财产品。
公司购买结构性存款的主要目的是为了对暂时闲置的资金进行现金管理，提高资金利用效率，增加公司现金资产收益，实现股东利益最大化，且所购买的产品为期限较短、风险较低流动性较好的产品，不属于收益波动大且风险较高的金融产品。
因此，公司购买上述金融产品不属于财务性投资。
（2）其他应收款截至2022年3月31日，公司其他应收款账面价值为3,276.33万元。
公司其他应收款中，存在拆借给山东威登医药科技有限公司的资金1,141.96万元。
威登医药成立于2019年4月15日，原为公司之控股子公司，主要从事西洋参产品的生产、销售。
威登医药设立之初资金较为短缺，2019年12月，公司拆借给威登医药1,000万元，用于西洋参采购，双方约定利率为5.01%。
2021年12月，威登医药引入新股东威海市昌洋实业有限公司并改选董事会，公司对其丧失控制权，在新一届董事会中占3席（共9席），不再控制威登医药，因此形成对联营企业的资金拆借。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-270以上资金拆借形成时，威登医药为公司之控股子公司，公司向其拆借主要是基于支持控股子公司发展考虑，不以获取短期回报为主要目的，不构成财务性投资。
截至2022年3月31日，公司其他应收款中的往来款、借款、押金及保证金不属于财务性投资。
（3）其他流动资产截至2022年3月31日，公司其他流动资产金额为4,764.94万元，为待抵扣的进项税、预缴企业所得税等，不属于财务性投资，具体情况如下：单位：万元项目2022-3-31待抵扣的进项税4,591.50预缴企业所得税171.92其他1.53合计4,764.94（4）长期股权投资截至2022年3月31日，公司长期股权投资金额为13,570.02万元，具体情况如下：序号公司名称长期股权投资余额（万元）持股比例被投资公司主营业务投资原因及背景是否为财务性投资1哈尔滨宝丰4,403.2019.00%药品及健康相关商品的零售哈尔滨宝丰为在哈尔滨地区已经具有一定规模的药店企业，参股后便于整合资源优势，利于公司巩固东北地区的医药零售市场否2威登医药2,794.5738.80%西洋参产品的生产和销售西洋参是威海文登的特色道地药材，公司看好西洋参产业的发展，参股威登医药有助于公司加深对上游工业的布局否3中宁枸杞2,037.1930.00%枸杞产品开发和营销服务中宁枸杞是中宁枸杞产业协会发起打造的全产业链公司，公司看好道地中药材发展，药食同源的枸杞产品市场潜力巨大，参股中宁枸杞有助于公司加深对上游工业的布局否4和医健康1,999.9120.00%医疗健康产业管理咨询服务和医健康具备一定的医院资源，参股后公司可以与医院对接配送、咨询服务等相关业务否5山东顺能1,987.029.29%互联网技术开发、医疗产业信息化服务山东顺能专注于利用IT技术打造移动医疗服务，是山东省互联网医疗网络技术龙头企业；参股山东顺能可以为公司信息化转型增添助力否漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-2716鲁和医药269.2818.32%医药相关咨询管理服务鲁和医药是一家专注于服务连锁单位成员和战略合作企业的公司，由山东省内各地市主流连锁药店共同投资成立。
其战略定位为服务型平台，其设立初衷在于整合山东医药零售市场的优质资源，通过集中采购优势，获得优质、低价的药品，产品不加价供给会员连锁单位，维护好省内连锁药店资源，共谋区域连锁的发展否7中百医药41.916.80%医药相关咨询管理服务中百医药由全国范围内知名连锁药店企业共同设立成立，旨在联合行业内零售药店企业，统一集中向上游药厂采购，提高议价能力，最大限度降低成本，获得优质、低价的药品否8顺众数字36.3935.00%零售大数据分析、技术开发顺众数字的主营业务为零售大数据分析、技术开发服务，具备专门的技术开发团队。
顺众数字为发行人提供零售行业相关程序开发服务，主要功能为将零售企业销售、营运、库存、报表等相关数据以小程序形式进行多样展示，便于公司内部管理人员和职能部门能够方便、快捷地掌握和了解门店和各区域的经营情况否9泊云利华0.5724.00%健康产业管理咨询服务泊云利华主要为医药连锁企业提供技术咨询、零售软件操作咨询服务，与公司建设大健康服务体系具有协同效应否合计13,570.02综上，公司长期股权投资均与主营业务相关，符合公司的战略发展方向，不属于财务性投资。
（5）其他非流动金融资产截至2022年3月31日，公司其他非流动金融资产的金额为10,776.55万元，具体情况如下：序号项目其他非流动金融资产余额（万元）持股比例被投资公司主营业务投资原因及背景是否为财务性投资1青岛紫光4,512.304.07%药品及健康相关商品的零售青岛紫光为在青岛以及省内地区已经具有一定规模的药店企业，参股后便于整合资源优势，利于公司巩固青岛地区的医药零售市场否2济宁广联3,095.254.60%药品及健康相关商品的零售济宁广联为在济宁地区已经具有一定规模的药店企业，参股后便于整合资源优势，利于公司巩固济宁地区的医药零售市场否3新动能领航2,000.0010.00%对医养健康相关企业和项目投资新动能领航主要投资医药零售连锁企业、医药制造企业，通过投资新动能领航，公司可以对接医药零售连锁行业企业，便于后续整合，有助于公司加深对上游工业的否漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-272布局4贯天下健康500.0042.15%健康产业相关科技成果、技术、平台、产品的推广、转化、销售和服务贯天下健康主要从事健康类医疗器械的研发和推广，公司看中贯天下健康的产品，参股贯天下健康有助于公司加深对上游的布局否5金通药店377.004.61%药品及健康相关商品的零售金通药店为在潍坊地区已经具有一定规模的药店企业，参股后便于整合资源优势，利于公司巩固潍坊地区的医药零售市场否6微语医疗200.002.00%医疗技术和产品开发、医疗产业信息化服务微语医疗主营医疗技术和产品开发、医疗产业信息化服务，出于对构建大健康体系的考量而参股否7泊云利康92.008.44%健康产业相关公司及项目投资泊云利康主要是借助连锁药店企业联盟力量共同研究和发展医药零售软件技术，与公司建设大健康服务体系具有协同效应否合计10,776.55综上，公司其他非流动金融资产均与主营业务相关，符合公司的战略发展方向，不属于财务性投资。
（6）其他非流动资产截至2022年3月31日，公司其他非流动资产金额为23,388.94万元，具体情况如下：单位：万元项目2022-3-31预付收购款19,260.00预付长期资产款4,128.94合计23,388.94公司预付的收购款，均为收购同行业医药零售连锁企业的款项，均与公司主营业务相关，不属于财务性投资。
综上，截至2022年3月31日，根据证监会《再融资业务若干问题解答》中对财务性投资的规定，公司不存在金额较大的财务性投资。
公司符合《创业板再融资办法》第九条“（六）除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资”的规定。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-273八、经营成果分析（一）利润表项目的逐项分析1、报告期内经营情况概述报告期内，公司经营情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占营业收入的比例金额占营业收入的比例金额占营业收入的比例金额占营业收入的比例一、营业收入158,736.64100.00%532,163.92100.00%463,980.92100.00%346,680.34100.00%减：营业成本110,109.4469.37%380,442.8871.49%324,277.4469.89%231,333.5866.73%税金及附加472.010.30%2,126.760.40%2,142.890.46%2,205.020.64%销售费用35,500.6022.36%117,170.9722.02%93,107.6220.07%86,874.4825.06%管理费用4,146.612.61%15,848.242.98%12,305.962.65%10,400.953.00%财务费用1,383.250.87%2,859.980.54%686.250.15%-116.92-0.03%加：其他收益681.020.43%2,037.510.38%773.460.17%392.240.11%投资收益215.030.14%300.630.06%-45.94-0.01%147.750.04%公允价值变动收益-124.03-0.08%2,481.860.47%-20.000.00%--信用减值损失-276.45-0.17%-883.65-0.17%-3,948.70-0.85%-434.88-0.13%资产减值损失-159.05-0.10%-202.98-0.04%-177.52-0.04%-511.77-0.15%资产处置收益---69.40-0.01%----二、营业利润7,461.244.70%17,379.073.27%28,042.066.04%15,576.584.49%加：营业外收入36.300.02%49.400.01%1,320.250.28%785.490.23%减：营业外支出901.760.57%2,382.100.45%102.600.02%179.230.05%三：利润总额6,595.784.16%15,046.362.83%29,259.716.31%16,182.854.67%减：所得税费用1,646.561.04%3,614.270.68%7,305.331.57%5,334.021.54%四、净利润4,949.223.12%11,432.092.15%21,954.384.73%10,848.833.13%五、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润5,281.263.33%10,225.461.92%23,019.514.96%10,116.852.92%2、报告期内经营成果逻辑分析报告期内，公司主营业务为医药零售连锁业务。
公司主要经营范围包括中西成药、保健食品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售，主要收入来源为直营漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-274连锁门店医药产品的销售。
同时，公司兼营少量药品批发、加盟业务。
从行业角度来看，我国医药零售市场规模继续扩大。
随着国内经济增长和结构调整，人们生活水平不断提高，大健康理念持续增强，全社会医药健康服务需求将不断增长，特别是人口老龄化程度日益加深，促使药品流通市场规模进一步扩大。
从公司经营角度来看，公司门店数量不断增加。
公司坚持直营连锁为主的营销模式和区域深耕的稳健扩张策略，利用其丰富的门店拓展经验和精细化运营管理优势实现山东省内市场的合理化布局，逐步开拓省外市场。
报告期各期末，公司直营连锁门店数量分别为1,687家、1,851家、2,592家和2,897家，主要分布在山东省内15个地市，并逐步向省外市场拓展。
综上，受益于医药零售市场规模的增长，凭借着公司经营规模的不断扩大，公司品牌影响力和企业知名度不断提升，公司的营业收入不断增长，经营状况、盈利能力良好。
（二）营业收入分析1、营业收入构成报告期内，公司营业收入构成情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入157,968.2999.52%528,638.9399.34%462,365.3999.65%345,393.3999.63%其中：零售139,259.5287.73%475,258.9589.31%419,096.2890.33%317,325.9191.53%批发15,714.749.90%41,477.997.79%31,681.496.83%16,494.544.76%促销、陈列与咨询服务2,994.031.89%11,901.992.24%11,587.622.50%11,572.943.34%其他业务收入768.350.48%3,524.990.66%1,615.530.35%1,286.960.37%合计158,736.64100.00%532,163.92100.00%463,980.92100.00%346,680.34100.00%报告期内，公司营业收入分别为346,680.34万元、463,980.92万元、532,163.92万元和158,736.64万元，营业收入逐年增加，且结构稳定。
公司主营业务收入主漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-275要是零售、批发和促销、陈列与咨询服务收入，其他业务收入主要是转租收入。
报告期内，公司主营业务收入占营业收入比例在99%以上，公司其他业务收入占营业收入的比例较低。
报告期内，发行人收入增长与同行业可比公司相比情况如下：项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度营业收入（万元）增长率营业收入（万元）增长率营业收入（万元）增长率营业收入（万元）一心堂399,539.6916.53%1,458,740.1315.26%1,265,628.4320.78%1,047,909.31老百姓414,064.9813.81%1,569,566.4112.38%1,396,669.9219.75%1,166,317.62益丰药房414,849.4214.29%1,532,630.5316.60%1,314,450.2427.91%1,027,617.47大参林467,683.3315.22%1,675,933.5314.92%1,458,286.5330.89%1,114,116.51健之佳145,028.3224.28%523,495.5417.21%446,635.7426.58%352,852.61漱玉平民158,736.6433.99%532,163.9214.70%463,980.9233.84%346,680.342020年度、2021年度和2022年1-3月，发行人营业收入增长率分别为33.84%、14.70%和33.99%，营业收入增长趋势与同行业可比上市公司一致。
2022年1-3月，公司营业收入较上年同期增长速度较快，主要系公司上市融资后门店扩张速度加快。
2、主营业务收入分析报告期内，公司主营业务收入构成情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度分业务零售139,259.5288.16%475,258.9589.90%419,096.2890.64%317,325.9191.87%批发15,714.749.95%41,477.997.85%31,681.496.85%16,494.544.78%促销、陈列与咨询服务2,994.031.90%11,901.992.25%11,587.622.51%11,572.943.35%分产品中西成药117,612.2474.45%387,397.2673.28%315,946.5468.33%248,520.3371.95%保健食品11,926.037.55%47,382.208.96%40,439.208.75%36,234.2310.49%中药饮片9,208.415.83%35,013.826.62%29,370.056.35%22,697.816.57%健康器械11,308.197.16%39,971.597.56%48,526.7210.50%21,417.756.20%其他商品4,919.393.11%6,972.061.32%16,495.253.57%4,950.321.43%漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-276促销、陈列与咨询服务2,994.031.90%11,901.992.25%11,587.622.51%11,572.943.35%合计157,968.29100.00%528,638.93100.00%462,365.39100.00%345,393.39100.00%注：其他商品主要包括个人护理、食品、孕婴用品、健康生活品等报告期内，公司主营业务收入分别为345,393.39万元、462,365.39万元、528,638.93万元和157,968.29万元，占营业收入比例分别为99.63%、99.65%、99.34%和99.52%。
报告期内，公司零售收入分别为317,325.91万元、419,096.28万元、475,258.95万元和139,259.52万元，占主营业务收入比例分别为91.87%、90.64%、89.90%和88.16%。
公司零售收入占主营业务收入比例较高，是主营业务收入的主要来源。
报告期内，公司批发收入分别为16,494.54万元、31,681.49万元、41,477.99万元和15,714.74万元，占主营业务收入比例分别为4.78%、6.85%、7.85%和9.95%。
公司批发收入占主营业务收入比例逐年提高。
报告期内，公司促销、陈列与咨询服务收入分别为11,572.94万元、11,587.62万元、11,901.99万元和2,994.03万元，占主营业务收入比例分别为3.35%、2.51%、2.25%和1.90%。
公司主要通过柜台展示、开展促销活动、广告宣传、市场推广等方式为供应商提供促销、陈列与咨询服务，是公司零售业务发展的补充。
（1）主营业务收入变动分析2020年度，发行人主营业务收入较上年度增长33.87%，主要是因为口罩、消毒剂等疫情相关产品、抗肿瘤免疫调节药品、心脑血管疾病用药品及其他DTP药品收入增长较多。
具体情况如下：A、疫情物资收入的增加2020年初国内爆发了新型冠状肺炎疫情，消费者对口罩、额温枪、消毒酒精、感冒咳嗽及清热解毒类药物等重点疫情物资的需求大幅增长，公司疫情物资的收入大幅增长。
2019年度、2020年度，公司疫情物资销售收入情况如下：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-277单位：万元项目2020年度2019年度中西成药65,670.9640,191.66健康器械23,855.801,691.63中药饮片8,533.944,828.05其他商品10,124.0648.36总计108,184.7746,759.71注1：防疫物资按照济南市新型冠状病毒感染的肺炎疫情处置工作领导小组（指挥部）发布的《关于疫情防控时期对药店销售发烧、咳嗽等药品实行登记报告制度的通知》附件1所列示的药品种类类别名单和国家发改委确定疫情防控重点保障物资清单确定。
B、心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关药品收入的增加随着“处方外流”、“医药分开”等医改政策的实施，以院内渠道为主的心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关慢病处方药销售将逐步向社会药店、网上药店等渠道流转。
因此公司紧跟政策加大DTP药房建设，加大了慢病药品相关资源的投入。
此外，2020年度受新冠疫情影响，公司吸引了大批原医院渠道购药顾客，也进一步促进了公司心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关药品业务发展。
2019年度和2020年度，公司心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关慢病处方药零售收入金额及占比情况如下：单位：万元项目2020年度2019年度抗肿瘤免疫调节药品收入32,287.8315,520.91心脑血管疾病用药品收入52,557.6343,669.48其他DTP相关药品收入26,635.136,787.25小计111,480.6065,977.64中西成药收入292,514.98233,345.83占中西成药收入比例38.11%28.27%2021年度、2022年1-3月，公司主营业务收入分别同比增长14.33%、33.97%，主要系公司直营连锁门店开拓速度较快。
2021年末、2022年3月末，公司直营门店数量分别较上期末增长40.03%、11.77%，主营业务收入随之增加。
（2）零售收入分析漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-278报告期内，公司零售收入按产品类别的情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比中西成药104,476.1575.02%356,301.2574.97%292,514.9869.80%233,345.8373.54%保健食品11,314.758.12%43,578.889.17%38,453.849.18%35,917.1311.32%中药饮片8,157.375.86%32,203.306.78%27,762.146.62%22,146.476.98%健康器械10,769.387.73%36,763.107.74%45,307.4710.81%21,023.146.63%其他商品4,541.863.26%6,412.421.35%15,057.853.59%4,893.341.54%合计139,259.52100.00%475,258.95100.00%419,096.28100.00%317,325.91100.00%注1：其他商品主要包括个人护理、食品、孕婴用品、健康生活品等；报告期内，公司中西成药零售收入分别为233,345.83万元、292,514.98万元、356,301.25万元和104,476.15万元，占零售收入的比例分别为73.54%、69.80%、74.97%和75.02%。
公司中西成药主要包括心脑血管疾病用药、补益类药、外用药、消化系统用药、儿童用药、抗感冒药等药品。
报告期内，公司保健食品零售收入分别为35,917.13万元、38,453.84万元、43,578.88万元和11,314.75万元，占零售收入的比例分别为11.32%、9.18%、9.17%和8.12%。
公司保健食品主要包括钙片、维生素与矿物质、益生菌、蛋白粉等。
报告期内，公司中药饮片零售收入分别为22,146.47万元、27,762.14万元、32,203.30万元和8,157.37万元，占零售收入的比例分别为6.98%、6.62%、6.78%和5.86%。
公司中药饮片主要包括破壁饮片、三七粉、枸杞子、川贝母、西洋参等。
报告期内，公司健康器械零售收入分别为21,023.14万元、45,307.47万元、36,763.10万元和10,769.38万元，占零售收入的比例分别为6.63%、10.81%、7.74%和7.73%。
公司健康器械主要包括治疗康复保健器械、家庭急救用品、家用检测器械、医用器械及用品、计生器械、口罩、额温枪等。
报告期内，公司其他商品零售收入分别为4,893.34万元、15,057.85万元、6,412.42万元和4,541.86万元，占零售收入的比例分别为1.54%、3.59%、1.35%和3.26%。
公司其他商品主要包括个人护理、食品、孕婴用品、健康生活品等。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-279其中，健康生活品中包含口罩、消毒液等。
（3）批发收入分析经过多年深耕医药零售市场，公司建立了完善的商品供应体系和物流体系。
为充分利用现有医药物流配送平台及发挥商品优势，公司在专注于医药零售业务基础上，于2017年逐步尝试拓展对外医药批发业务，自2019年底开始发展加盟业务。
报告期内，公司加盟业务收入占营业收入比例较低。
为充分利用现有医药物流配送平台及发挥商品优势，公司重新制定批发业务战略规划，批发业务逐步向效益化的医药商业公司和专业化的医药物流公司转变。
发行人开始组建专业的批发业务团队，大力拓展鲁和医药成员单位外的其他批发客户。
报告期内，公司批发收入分别为16,494.54万元、31,681.49万元、41,477.99万元和15,714.74万元，占主营业务收入比例分别为4.78%、6.85%、7.85%和9.95%，占比逐年上升。
（4）促销、陈列与咨询服务收入分析公司在传统的药品购销模式基础上，通过对供应商产品在零售终端的展示陈列、促销活动、广告宣传及市场推广，增加了公司门店的销售收入，同时加快了商品流通，及时清除了近效期商品。
而供应商通过公司提供的促销、陈列与咨询服务，提升顾客的购买量，从而提高了产品在山东市场的市场占有率及企业品牌知名度，最终带动了供应商销售收入增长，实现了公司与供应商的合作共赢。
报告期内，公司促销、陈列与咨询服务收入分别为11,572.94万元、11,587.62万元、11,901.99万元和2,994.03万元，占营业收入的比例分别为3.34%、2.50%、2.24%和1.89%，基本保持稳定。
3、主营业务收入按销售区域分析报告期内，公司主营业务收入按销售区域的情况如下：单位：万元地区2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额比例金额比例金额比例金额比例漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-280零售与批发收入154,974.2698.10%516,736.9497.75%450,777.7697.49%333,820.4496.65%其中：鲁中大区75,778.6247.97%258,515.0048.90%241,752.1152.29%200,779.5058.13%鲁西南大区12,812.758.11%49,081.499.28%39,443.058.53%25,541.487.39%鲁北大区24,623.2815.59%96,700.6618.29%87,631.2018.95%57,847.6016.75%鲁南大区12,211.917.73%43,346.558.20%33,222.327.19%14,114.544.09%鲁西北大区9,188.675.82%37,302.077.06%30,202.116.53%21,594.846.25%青岛大区18,036.3911.42%29,057.295.50%18,526.974.01%13,942.484.04%辽宁大区2,322.641.47%2,733.870.52%----促销、陈列与咨询服务收入2,994.031.90%11,901.992.25%11,587.622.51%11,572.943.35%合计157,968.29100.00%528,638.93100.00%462,365.39100.00%345,393.39100.00%基于深耕区域的稳健扩张策略，公司零售药店收入主要来自于山东省内。
其中，公司济南、东营、聊城、泰安、青岛和烟台地区门店收入贡献较大，主要是该地区公司直营门店数量较多且经营时间较久，商圈较为成熟，品牌影响力较高。
4、主营业务收入按季节波动分析报告期内，公司主营业务收入按季节统计的情况如下：单位：万元季节2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比一季度157,968.29100.00%114,905.8621.74%112,234.6724.27%79,421.6922.99%二季度--130,418.1624.67%112,514.4324.33%83,508.1324.18%三季度--123,872.1123.43%109,010.9123.58%84,141.8824.36%四季度--159,442.8030.16%128,605.3827.81%98,321.6928.47%合计157,968.29100.00%528,638.93100.00%462,365.39100.00%345,393.39100.00%药品的需求主要由人群保健意识及健康情况决定，受季节因素影响相对较小。
公司会根据人体生理、疾病的季节性以及消费者的消费倾向调整商品目录，并制定相应营销策略，以适应消费者需求。
报告期内，公司药品经营品类齐全，下半年销售收入总体上略高于上半年，主要系第四季度属于冬季病种高发期，且冬季也是中国居民习惯进补的最佳季节，心脑血管疾病用药、补益类用药销售有所增加。
（三）营业成本分析漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-2811、营业成本构成报告期内，公司营业成本构成情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务成本109,953.2399.86%378,574.5499.51%323,718.1699.83%231,333.58100.00%其中：零售94,731.6586.03%339,725.5989.30%292,782.8690.29%214,896.8392.89%批发15,221.5813.82%38,848.9510.21%30,935.309.54%16,436.757.11%促销、陈列与咨询服务--------其他业务成本156.200.14%1,868.340.49%559.280.17%--合计110,109.44100.00%380,442.88100.00%324,277.44100.00%231,333.58100.00%报告期内，公司主营业务成本占营业成本比例保持在99.00%以上，作为零售连锁企业，公司主营业务成本反映了销售商品所结转的存货成本。
2020年度、2021年度和2022年1-3月，公司营业成本分别同比增长40.18%、17.32%和29.86%，与营业收入保持同向增长。
2、主营业务成本构成报告期内，公司主营业务成本构成情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比分业务零售94,731.6586.16%339,725.5989.74%292,782.8690.44%214,896.8392.89%批发15,221.5813.84%38,848.9510.26%30,935.309.56%16,436.757.11%促销、陈列与咨询服务--------分产品中西成药89,602.1281.49%302,164.9779.82%238,703.2473.74%183,007.2179.11%保健食品6,391.465.81%27,210.627.19%23,519.987.27%20,714.508.95%中药饮片4,745.104.32%19,953.585.27%15,954.824.93%12,044.355.21%健康器械6,004.665.46%22,859.476.04%31,636.809.77%11,313.884.89%其他商品3,209.892.92%6,385.901.69%13,903.324.29%4,253.641.84%漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-282促销、陈列与咨询服务--------合计109,953.23100.00%378,574.54100.00%323,718.16100.00%231,333.58100.00%报告期内，公司主营业务成本分别为231,333.58万元、323,718.16万元、378,574.54万元和109,953.23万元，与主营业务收入变动趋势基本一致。
（四）毛利率分析1、综合毛利率分析报告期内，公司综合毛利及综合毛利率变动情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额增幅金额增幅金额增幅金额营业收入158,736.6433.99%532,163.9214.70%463,980.9233.84%346,680.34其中：主营业务收入157,968.2933.97%528,638.9314.33%462,365.3933.87%345,393.39其他业务收入768.3536.71%3,524.99118.19%1,615.5325.53%1,286.96营业成本110,109.4429.86%380,442.8817.32%324,277.4440.18%231,333.58其中：主营业务成本109,953.2329.91%378,574.5416.95%323,718.1639.94%231,333.58其他业务成本156.205.51%1,868.34234.06%559.28--综合毛利48,627.2044.37%151,721.048.60%139,703.4821.12%115,346.76其中：主营业务毛利48,015.0644.32%150,064.398.23%138,647.2221.56%114,059.81其他业务毛利612.1447.87%1,656.6556.84%1,056.26-17.93%1,286.96综合毛利率30.63%28.51%30.11%33.27%其中：主营业务毛利率30.40%28.39%29.99%33.02%其他业务毛利率79.67%47.00%65.38%100.00%报告期内，公司综合毛利率分别为33.27%、30.11%、28.51%和30.63%，主营业务毛利率分别为33.02%、29.99%、28.39%和30.40%。
2、主营业务毛利率分析报告期内，公司主营业务毛利及毛利率变动情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额增幅金额增幅金额增幅金额主营业务收入157,968.2933.97%528,638.9314.33%462,365.3933.87%345,393.39其中：零售139,259.5229.63%475,258.9513.40%419,096.2832.07%317,325.91漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-283批发15,714.7485.44%41,477.9930.92%31,681.4992.07%16,494.54促销、陈列与咨询服务2,994.0348.97%11,901.992.71%11,587.620.13%11,572.94主营业务成本109,953.2329.91%378,574.5416.95%323,718.1639.94%231,333.58其中：零售94,731.6523.88%339,725.5916.03%292,782.8636.24%214,896.83批发15,221.5886.24%38,848.9525.58%30,935.3088.21%16,436.75促销、陈列与咨询服务-------主营业务毛利48,015.0644.32%150,064.398.23%138,647.2221.56%114,059.81其中：零售44,527.8743.83%135,533.367.30%126,313.4223.32%102,429.08批发493.1663.69%2,629.04252.33%746.181,191.19%57.79促销、陈列与咨询服务2,994.0348.97%11,901.992.71%11,587.620.13%11,572.94主营业务毛利率30.40%28.39%29.99%33.02%其中：零售31.97%28.52%30.14%32.28%批发3.14%6.34%2.36%0.35%促销、陈列与咨询服务100.00%100.00%100.00%100.00%报告期内，公司主营业务毛利主要来源于零售业务，零售业务是公司的核心业务，批发业务、促销、陈列与咨询服务毛利贡献度低。
3、零售业务毛利率分析（1）零售业务毛利率分析报告期内，公司零售业务毛利率按产品结构的情况如下：单位：万元期间业务类型营业收入营业成本毛利额毛利占比毛利率2022年1-3月中西成药104,476.1576,704.5227,771.6362.37%26.58%保健食品11,314.755,806.445,508.3112.37%48.68%中药饮片8,157.373,816.004,341.379.75%53.22%健康器械10,769.385,530.295,239.0911.77%48.65%其他商品4,541.862,874.401,667.463.74%36.71%合计139,259.5294,731.6544,527.87100.00%31.97%2021年度中西成药356,301.25272,055.5984,245.6662.16%23.64%保健食品43,578.8823,973.2519,605.6314.47%44.99%中药饮片32,203.3016,246.0615,957.2411.77%49.55%健康器械36,763.1022,411.6214,351.4810.59%39.04%其他商品6,412.425,039.081,373.341.01%21.42%漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-284合计475,258.95339,725.59135,533.36100.00%28.52%2020年度中西成药292,514.98215,565.7676,949.2260.92%26.31%保健食品38,453.8421,594.7816,859.0613.35%43.84%中药饮片27,762.1414,407.6313,354.5110.57%48.10%健康器械45,307.4728,663.6616,643.8113.18%36.74%其他商品15,057.8512,551.032,506.821.98%16.65%合计419,096.28292,782.86126,313.42100.00%30.14%2019年度中西成药233,345.83167,936.7265,409.1163.86%28.03%保健食品35,917.1320,384.9115,532.2215.16%43.24%中药饮片22,146.4711,469.2310,677.2410.42%48.21%健康器械21,023.1410,916.6210,106.529.87%48.07%其他商品4,893.344,189.35703.990.69%14.39%合计317,325.91214,896.83102,429.08100.00%32.28%报告期内，公司零售业务毛利率分别为32.28%、30.14%、28.52%和31.97%。
2020年度公司毛利率有所下降，主要是因为低毛利率的心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关慢病处方药收入及占比进一步增加。
2021年度，公司零售业务毛利率下降，主要系公司中西成药毛利率下降、毛利率较高的健康器械收入占比下降。
2022年1-3月，公司零售业务毛利率较上年度提高，主要系公司中西成药、健康器械、其他商品毛利率上升。
（2）同行业可比上市公司零售业务毛利率比较分析报告期内，同行业可比上市公司的零售业务毛利率情况如下：单位：%期间一心堂老百姓益丰药房大参林健之佳平均数发行人2022年1-3月未披露38.07未披露41.3032.7337.3731.972021年度40.3234.7339.9038.2133.6937.3728.522020年度36.4335.1537.7337.8932.3035.9030.142019年度38.0236.3238.5538.5934.8837.2732.28注：一心堂、益丰药房未公开披露2022年1-3月零售业务毛利率。
报告期内，公司零售业务毛利率低于同行业可比上市公司，主要原因系：①公司重视专业化的DTP药房建设，截至2022年3月31日，公司在山东省内开设48家大病定点特药药房、270余家院边店。
报告期内，公司DTP业务收入占营业收入比例较高，但DTP药品毛利率相对较低；②同行业可比上市公司中，漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-285大参林与供应商采取深度合作、益丰药房与供应商采取代理品牌合作、一心堂与供应商采取厂商共建合作方式，节约了供应商的媒体广告费和市场营销费，因此采购价格较低，毛利率较高；③根据历史收入分析，公司报告期内销售规模低于同行业可比上市公司老百姓、益丰药房、大参林和一心堂，较低的收入规模导致整体采购议价能力较弱。
4、批发业务毛利率分析报告期内，公司批发业务毛利率分别为0.35%、2.36%、6.34%和3.14%。
公司批发业务毛利率整体较低，随着发行人发展规模的提速，批发业务将逐步向效益化的医药商业公司和专业化的医药物流公司扩展，形成利用产品品类丰富和集约化优势开展第三方物流的业务主体，产生新的效益增长点和盈利点，提升批发业务毛利率。
5、促销、陈列与咨询服务毛利率分析报告期内，公司促销、陈列与咨询服务业务未分摊成本，毛利率为100.00%，主要原因系：公司为供应商提供印制海报、柜台展示、灯箱广告制作、开展促销活动、广告宣传、市场推广等，上述促销手段属于门店销售的必要组成部分，即使不向供应商收费，上述促销手段也会实施，公司不会配置专门人员从事对供应商的促销陈列服务，而是与正常营销活动统一筹备和开展。
由于相关材料成本、销售人员工资等费用均为统一核算，无法准确区分，公司在实际财务核算中将所有促销陈列成本统一在销售费用中核算。
（五）期间费用分析报告期内，公司的期间费用及占营业收入的比例情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比销售费用35,500.6022.36%117,170.9722.02%93,107.6220.07%86,874.4825.06%管理费用4,146.612.61%15,848.242.98%12,305.962.65%10,400.953.00%财务费用1,383.250.87%2,859.980.54%686.250.15%-116.92-0.03%合计41,030.4725.85%135,879.1925.53%106,099.8322.87%97,158.5128.03%漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-286报告期内，公司的期间费用合计分别为97,158.51万元、106,099.83万元、135,879.19万元和41,030.47万元，占营业收入的比例分别为28.03%、22.87%、25.53%和25.85%，公司期间费用占营业收入的比例较为稳定。
报告期内，公司的期间费用金额逐年上涨，与主营业务收入增长趋势一致。
1、销售费用报告期内，公司的销售费用金额分别为86,874.48万元、93,107.62万元、117,170.97万元和35,500.60万元，占营业收入的比例分别为25.06%、20.07%、22.02%和22.36%，公司销售费用增长与营业收入变动趋势基本一致。
报告期内，公司销售费用主要为人工成本、门店租赁费等，具体构成如下所示：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比人工成本20,315.9857.23%67,137.4857.30%53,512.1757.47%49,187.0256.62%租赁费9,012.1525.39%29,024.8024.77%23,597.0325.34%21,621.8624.89%广告宣传费691.661.95%2,497.292.13%1,713.931.84%1,488.961.71%折旧、摊销1,077.893.04%3,706.153.16%3,529.313.79%3,405.173.92%装修、维修费648.591.83%2,604.822.22%2,243.102.41%2,248.552.59%水电、物业费845.652.38%3,010.752.57%2,449.882.63%2,471.252.84%办公费1,048.942.95%4,155.653.55%2,270.912.44%3,773.834.34%其他1,859.755.24%5,034.034.30%3,791.284.07%2,677.833.08%合计35,500.60100.00%117,170.97100.00%93,107.62100.00%86,874.48100.00%报告期内，公司销售费用主要为人工成本、租赁费，合计占销售费用比例分别为81.51%、82.82%、82.07%和82.61%。
销售费用增长主要系公司门店数量逐年增加，销售收入规模不断扩大，员工人数和租赁面积相应大幅增长，导致人工成本和租赁费增加所致。
报告期内，发行人与同行业可比公司销售费用率比较情况如下：单位：%项目销售费用占营业收入比例2022年1-3月2021年度2020年度2019年度漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-287一心堂25.0925.3724.1127.05老百姓21.0520.8120.3121.56益丰药房25.9826.4924.5726.09大参林24.3025.4623.8026.02健之佳27.0025.5923.3025.18平均数24.6924.7423.2225.18漱玉平民22.3622.0220.0725.06报告期内，公司销售费用率与同行业可比上市公司接近。
2、管理费用报告期内，公司的管理费用金额分别为10,400.95万元、12,305.96万元、15,848.24万元和4,146.61万元，占营业收入的比例分别为3.00%、2.65%、2.98%和2.61%，随着销售业务规模增加，公司管理费用占营业收入比例呈现下降趋势。
报告期内，公司管理费用主要为人工成本，具体构成情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比人工成本2,112.4850.94%8,118.2351.22%7,139.7558.02%5,476.4152.65%折旧、摊销629.0015.17%2,596.8416.39%1,761.8314.32%1,259.1312.11%中介咨询、服务费642.0515.48%1,470.529.28%628.665.11%982.599.45%办公费309.317.46%1,072.546.77%995.598.09%1,054.5910.14%广告宣传费67.281.62%464.532.93%96.970.79%122.101.17%业务招待费80.691.95%369.502.33%321.012.61%262.812.53%其他305.807.37%1,756.0711.08%1,362.1411.07%1,243.3311.95%合计4,146.61100.00%15,848.24100.00%12,305.96100.00%10,400.95100.00%报告期内，公司管理费用主要为人工成本，人工成本占管理费用比例分别为52.65%、58.02%、51.22%和50.94%。
报告期内，发行人与同行业可比公司管理费用率比较情况如下：单位：%项目管理费用占营业收入比例2022年1-3月2021年度2020年度2019年度一心堂2.842.744.004.09漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-288老百姓4.724.614.714.76益丰药房4.174.294.164.27大参林4.715.494.814.67健之佳2.352.643.293.01平均数3.763.954.194.16漱玉平民2.612.982.653.00报告期内发行人管理费用率低于同行业可比公司，主要系：（1）报告期内，公司经营区域主要集中在山东省内，区域集中度高于同行业可比上市公司。
因此，发行人经营主体少，管理、财务、行政等人员配置较为精简，层级少但运作高效，管理费用得到较为有效控制，具有合理性；（2）报告期内，发行人无股份支付费用，而同行业可比上市公司大参林、老百姓、益丰药房均存在股份支付或股权激励费用。
3、财务费用报告期内，公司的财务费用金额分别为-116.92万元、686.25万元、2,859.98万元和1,383.25万元，占营业收入的比例分别为-0.03%、0.15%、0.54%和0.87%，具体构成情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度利息支出1,351.213,198.26661.50104.75减：利息收入171.831,055.19745.25859.27银行手续费203.87716.91770.00637.60合计1,383.252,859.98686.25-116.922020年度，公司财务费用增长较多，主要是短期借款产生的利息费用增加所致。
2021年度、2022年1-3月，公司财务费用均有所增加，主要系：①公司银行借款增加，利息支出增加；②执行新租赁准则后，租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用。
（六）税金及附加漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-289报告期内，公司税金及附加分别为2,205.02万元、2,142.89万元、2,126.76万元和472.01万元，具体构成情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度城市维护建设税156.36795.42831.21968.05教育费附加112.54572.18597.13695.32房产税75.81298.54212.44170.65土地使用税16.2878.0894.1467.28车船使用税1.073.384.134.00印花税109.95377.32340.93228.93其他-1.8562.9170.78合计472.012,126.762,142.892,205.02（七）信用减值损失报告期内，公司信用减值损失为-434.88万元、-3,948.70万元、-883.65万元和-276.45万元，为应收账款、其他应收款坏账损失，具体情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度应收账款坏账损失-473.37105.13-91.01-338.45其他应收款坏账损失196.91-412.33-3,857.69-96.43应收票据坏账损失--576.45--合计-276.45-883.65-3,948.70-434.882020年度，发行人信用减值损失为-3,948.70万元，主要为采购疫情商品款项坏账损失。
（八）资产减值损失报告期内，公司资产减值损失分别为-511.77万元、-177.52万元、-202.98万元和-159.05万元，具体构成情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度存货跌价损失-159.05-202.98-177.52-169.05长期待摊费用减值损失----342.71合计-159.05-202.98-177.52-511.77漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-290报告期内，公司资产减值损失金额占利润总额的比例分别为-3.16%、-0.61%、-1.35%和-2.41%，占比较低，对报告期经营业绩的影响较小。
（九）其他收益报告期内，公司其他收益分别为392.24万元、773.46万元、2,037.51万元和681.02万元，具体情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度供应链建设项目政府补助-157.38157.38271.26扩消费、促发展专项奖励154.27140.00-济南市鼓励企业创新发展奖励-70.00--4A级物流企业扶持资金-60.0050.0050.00失业保险补贴---40.46稳岗补贴12.0896.08216.7829.04个税手续费返还14.201.321.111.49就业补贴款-3.483.90-税款减免389.54882.85135.91-新物流土地出让金项目扶持基金-25.488.49-济南市支持养老服务体系建设专项资金补助84.00418.82136.97-以工代训-58.3931.65-济南市历城区工业货款--10.00-农产品加工补助-33.952.01-吸纳就业补贴-38.3419.25-产业扶持资金-34.01--济南市济阳区卫生健康局财政补贴收入-10.00--老旧柴油车补贴款-6.64--党建经费政府补助-0.76--高端人才补贴款20.00---新冠疫苗接种补贴款2.03---长者助餐补助4.89---合计681.022,037.51773.46392.24（十）投资收益漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-291报告期内，公司投资收益分别为147.75万元、-45.94万元、300.63万元和215.03万元，具体构成情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度权益法核算的长期股权投资收益-43.04-183.20-126.8149.94处置长期股权投资产生的投资收益--261.300.117.29其他非流动金融资产等取得的投资收益116.00-80.7671.72处置其他非流动金融资产取得的投资收益40.0075.06-18.80丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得-670.07--购买银行理财产品收益102.07---合计215.03300.63-45.94147.75（十一）公允价值变动收益报告期内，公司公允价值变动收益分别为0.00万元、-20.00万元、2,481.86万元和-124.03万元，具体构成情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度交易性金融资产公允价值变动-124.03165.57--其他非流动金融资产公允价值变动-2,316.30-20.00-合计-124.032,481.86-20.00-2021年度，公司公允价值变动收益较大主要系对青岛紫光投资股权增值，参见本节“七、财务状况分析”之“（一）资产分析”之“3、非流动资产构成及其变动分析”之“（2）其他非流动金融资产”。
（十二）资产处置收益报告期内，公司资产处置收益分别为0.00万元、0.00万元、-69.40万元和0.00万元。
2021年度，公司资产处置收益主要系使用权资产处置损失。
（十三）营业外收入报告期内，公司营业外收入金额分别为785.49万元、1,320.25万元、49.40万元和36.30万元，具体构成情况如下：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-292单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度非流动资产报废利得1.920.3510.1410.08政府补助--1,211.9218.48经批准无法支付的应付款项---1.62罚没利得-2.257.689.59罚款、违约金收入-5.010.918.17盘盈利得-0.073.182.74预计诉讼赔偿转回---705.75其他34.3841.7286.4229.05合计36.3049.401,320.25785.492019年度，公司营业外收入主要为预计诉讼赔偿转回。
2020年度，公司营业外收入主要为与日常经营活动无关的政府补助。
2021年度、2022年1-3月，公司营业外收入金额分别为49.40万元、36.30万元，金额较小。
（十四）营业外支出报告期内，公司营业外支出金额分别为179.23万元、102.60万元、2,382.10万元和901.76万元，具体构成情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度非流动资产报废损失2.991.966.1410.52对外捐赠879.731,428.5723.8991.00赔偿金及违约金支出--23.4926.31罚没及滞纳金支出18.601.1139.080.71预计诉讼赔偿-925.94--盘亏---0.02其他0.4424.5210.0150.66合计901.762,382.10102.60179.232021年度、2022年1-3月公司营业外支出金额较高，主要系公司对外捐赠。
2021年度，公司计入营业外支出的预计诉讼赔偿，参见本节“七、财务状况分析”之“（二）负债分析”之“3、非流动负债构成及变动分析”之“（3）预计负债”。
（十五）所得税费用漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-293报告期各期，公司所得税费用分别为5,334.02万元、7,305.33万元、3,614.27万元和1,646.56万元，具体情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度当期所得税费用1,370.295,130.159,128.515,425.61递延所得税费用276.28-1,515.88-1,823.18-91.59合计1,646.563,614.277,305.335,334.02报告期内，所得税费用与利润总额的关系如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度利润总额6,595.7815,046.3629,259.7116,182.85按法定税率计算的所得税费用1,648.953,761.597,314.934,045.71子公司适用不同税率的影响-2.3810.62-179.26-31.80调整以前期间所得税的影响--23.92-10.3979.51归属于合营企业和联营企业的损益-45.8031.70-12.49非应税收入的影响--291.69-20.19-17.93不可抵扣的成本、费用和损失的影响-393.401,110.711,430.76税率变动对期初递延所得税余额的影响-3.09--使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响--61.12-1,180.27-287.46未确认的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损的影响--223.50238.10304.15其他----176.44所得税费用合计1,646.563,614.277,305.335,334.02（十六）净利润分析1、净利润变动分析报告期内，公司净利润分别为10,848.83万元、21,954.38万元、11,432.09万元和4,949.22万元。
2020年度，随着公司疫情物资、心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关药品收入的增加，公司净利润增加较多。
2021年度，公司营业收入增加，但净利润有所下降，主要系：①新冠疫情影响门店客流，导致销售额增速放缓；②自建门店快速增长，导致公司费用增加较多；③公司加大人员储备力度，人工成本增加；④新冠疫情相关社保费用减免政策取消；⑤执行新租赁准则漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-294后，导致公司租赁费用增加。
2022年1-3月，公司净利润有所上升，盈利能力呈现良好增长趋势。
2、经营活动现金流量净额与净利润差异较大的原因及合理性报告期内，公司经营活动现金流量净额与净利润的情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度净利润4,949.2211,432.0921,954.3810,848.83经营活动产生的现金流量净额6,280.1523,752.6023,449.9612,277.122021年度，公司净利润与经营活动产生现金流量净额差异较大主要系公司付现租赁费用列入筹资活动现金流量核算，导致经营活动现金流量净额与净利润差异较大。
（十七）非经常性损益影响分析报告期内，公司非经常性损益明细表如下表所示：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分1.92337.774.116.85计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外291.481,157.501,985.38410.72与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益---705.75除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益134.042,556.9260.7690.52单独进行减值测试的应收款项减值准备转回--162.9--除上述各项之外的其他营业外收入和支出-867.38-2,332.601.72-117.53其他符合非经常性损益定义的损益---3,875.58-减：所得税的影响数-109.98285.16-447.0195.18扣除所得税影响后的非经常性损益-329.951,271.54-1,376.601,001.14漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-295归属于公司普通股股东的非经常性损益-329.951,266.98-1,384.021,001.69报告期内，公司非经常性损益对经营成果的影响如下表所示：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度归属于母公司所有者的净利润4,951.3111,492.4321,635.4911,118.54归属于公司普通股股东的非经常性损益-329.951,266.98-1,384.021,001.69非经常性损益占归属于母公司股东的净利润-6.66%11.02%-6.40%9.01%报告期内，归属于公司普通股股东的非经常性损益占归属于母公司股东的净利润比例分别为9.01%、-6.40%、11.02%和-6.66%，占比较低，未对公司经营业绩产生重大不利影响。
九、现金流量分析（一）现金流量基本情况报告期内，公司的现金流量情况如下：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度经营活动产生的现金流量净额6,280.1523,752.6023,449.9612,277.12投资活动产生的现金流量净额-3,391.96-76,626.39-23,585.04-26,751.96筹资活动产生的现金流量净额3,622.0457,750.03-3,379.4411,155.12现金及现金等价物净增加额6,510.234,876.24-3,514.52-3,319.72期初现金及现金等价物余额32,607.5927,731.3531,245.8634,565.58期末现金及现金等价物余额39,117.8132,607.5927,731.3531,245.86（二）经营活动现金流量分析报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为12,277.12万元、23,449.96万元、23,752.60万元和6,280.15万元，具体构成如下所示：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度销售商品、提供劳务收到的现金156,224.97577,044.43532,364.94407,570.16收到其他与经营活动有关的现金1,475.902,237.024,854.012,077.20经营活动现金流入小计157,700.87579,281.44537,218.95409,647.35购买商品、接受劳务支付的现金107,325.52426,305.08390,939.47283,595.20漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-296支付给职工以及为职工支付的现金23,849.1173,731.8860,378.2453,658.01支付的各项税费4,112.5022,490.6821,158.5323,293.81支付其他与经营活动有关的现金16,133.5933,001.2041,292.7436,823.21经营活动现金流出小计151,420.72555,528.84513,768.99397,370.23经营活动产生的现金流量净额6,280.1523,752.6023,449.9612,277.121、销售商品、提供劳务收到的现金报告期内，公司的销售回款情况良好，营业收入质量较高，销售商品、提供劳务收到的现金随收入规模的快速扩张而相应增长。
报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为407,570.16万元、532,364.94万元、577,044.43万元和156,224.97万元，占同期营业收入的比例分别为117.56%、114.74%、108.43%和98.42%，占营业收入的比例较高，回款质量较好。
2、购买商品、接受劳务支付的现金报告期内，公司购买商品、接受劳务支付的现金分别为283,595.20万元、390,939.47万元、426,305.08万元和107,325.52万元，占同期营业成本的比例分别为122.59%、120.56%、112.05%和97.47%，占营业成本的比例较高，表明公司运营正常，不存在拖欠供应商货款情形。
3、支付给职工以及为职工支付的现金报告期内，公司支付给职工以及为职工支付的现金分别为53,658.01万元、60,378.24万元、73,731.88万元和23,849.11万元，增长较快，主要原因系：（1）报告期内，公司通过新设门店、并购门店进行业务扩张，公司门店数量分别为1,687家、1,851家、2,592家和2,897家，公司员工人数分别为7,598人、8,071人、11,023人和11,362人，公司门店数量和员工人数逐年增加；（2）人力成本的不断上涨、公司经营业绩的持续向好等因素使得公司的人均薪酬水平有所提升。
（三）投资活动现金流量分析报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-26,751.96万元、-23,585.04万元、-76,626.39万元和-3,391.96万元，具体构成如下所示：单位：万元漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-297项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度收回投资收到的现金12,300.003,351.05622.79-取得投资收益收到的现金257.3112.6780.7671.72处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额-0.3530.1016.63处置子公司及其他营业单位收到的现金净额---200.00收到其他与投资活动有关的现金117.21-1,000.0019,000.00投资活动现金流入小计12,674.523,364.071,733.6519,288.35购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金914.3913,660.4219,402.6911,525.84投资支付的现金15,152.1015,200.005,001.907,516.80取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-34,872.24858.3111,839.42支付其他与投资活动有关的现金-16,257.7955.8015,158.25投资活动现金流出小计16,066.4979,990.4625,318.6946,040.31投资活动产生的现金流量净额-3,391.96-76,626.39-23,585.04-26,751.96报告期内，公司投资活动现金流入分别为19,288.35万元、1,733.65万元、3,364.07万元和12,674.52万元，主要系赎回银行理财产品投资收到的现金、预付投资款收回、收回借款。
报告期内，公司投资活动现金流出分别为46,040.31万元、25,318.69万元、79,990.46万元和16,066.49万元，主要系西洋参加工项目、国康医药科研楼及1、2号仓库项目、购买理财产品、购买房产及对外收购支付的现金。
2019年度，公司支付其他与投资活动有关的现金和收到其他与投资活动有关的现金金额较高，主要系公司向青岛紫光及其关联单位拆借资金后于当年收回所致。
（四）筹资活动现金流量分析报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为11,155.12万元、-3,379.44万元、57,750.03万元和3,622.04万元，具体构成如下所示：单位：万元项目2022年1-3月2021年度2020年度2019年度吸收投资收到的现金300.0030,936.61-1,250.50其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金300.001,000.00-1,250.50取得借款收到的现金16,000.0060,780.0028,600.0012,000.00漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-298收到其他与筹资活动有关的现金-11,529.07--筹资活动现金流入小计16,300.00103,245.6828,600.0013,250.50偿还债务支付的现金6,500.0012,660.0029,800.00-分配股利、利润或偿付利息支付的现金679.655,571.922,179.442,095.38支付其他与筹资活动有关的现金5,498.3127,263.73--筹资活动现金流出小计12,677.9645,495.6531,979.442,095.38筹资活动产生的现金流量净额3,622.0457,750.03-3,379.4411,155.12报告期内，公司筹资活动现金流入分别为13,250.50万元、28,600.00万元、103,245.68万元和16,300.00万元，主要为向银行的借款和首次公开发行股票募集资金到账。
报告期内，公司筹资活动现金流出分别为2,095.38万元、31,979.44万元、45,495.65万元和12,677.96万元，主要为偿还银行借款、分配股利、偿还租赁负债本金及利息等款项。
十、资本性支出分析（一）报告期内的重大资本性支出报告期内，公司用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为11,525.84万元、19,402.69万元、13,660.42万元和914.39万元，主要用于西洋参加工项目、国康医药科研楼及1、2号仓库项目、山大北路56号办公楼装修项目、购买房产等。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量截至本募集说明书签署之日，公司未来可预见的重大资本性支出主要为首次公开发行股票募集资金投资项目及本次募集资金计划投资项目，具体情况参见本募集说明书“第七节本次募集资金运用”和“第八节历次募集资金运用”的有关内容。
十一、技术创新分析（一）技术先进性及其具体体现漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-299报告期内，公司技术先进性及其具体体现详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“七、发行人主营业务情况”之“（五）公司的技术情况”。
（二）正在从事的研发项目及进展情况截至本募集说明书签署之日，公司无正在从事的研发项目。
（三）保持持续创新的技术机制和安排报告期内，公司保持持续创新的技术机制和安排详见本募集说明书“第四节发行人基本情况”之“七、发行人主营业务情况”之“（五）公司的技术情况”之“5、持续创新的机制和安排”。
十二、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项（一）重大担保情况截至本募集说明书签署之日，公司及其子公司不存在对合并范围以外公司提供担保的情形。
（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项1、截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司不存在尚未了结的作为被告或者被申请人的涉诉金额在500万元以上的诉讼、仲裁案件。
2、截至本募集说明书签署之日，发行人及其子公司作为原告尚未了结的涉诉金额在500万元以上的诉讼、仲裁案件情况具体如下：序号原告被告案由受理法院判决结果备注1飞跃达医药义乌市徽源进出口有限责任公司买卖合同纠纷济南高新技术产业开发区人民法院/济南市中级人民法院义乌市徽源进出口有限责任公司返还飞跃达医药货款923.61万元，支付违约金、律师费、保全保险费等。
史明磊、姜晓娅承担连带清偿责任。
义乌市徽源进出口有限责任公司不服一审判决向济南市中级人民法院提起上诉，后未按时缴纳诉讼费按撤回上诉处理，一审判决已生效，目前正在执行过程中。
2飞跃达医药攸县华源梁氏环保科技买卖合同纠纷济南高新技术产业开发区人攸县华源梁氏环保科技有限公司返还货款梁栋不服一审判决向济南市中级人民法院提起漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-300序号原告被告案由受理法院判决结果备注有限公司民法院/济南市中级人民法院1,250.00万元，支付违约金、律师费，梁栋、江西省华源梁氏环保有限公司承担连带清偿责任。
上诉，后未按时缴纳诉讼费按撤回上诉处理，一审判决已生效，目前正在执行过程中。
3飞跃达医药中隆国源经贸有限公司、王大庆、李思奇、东莞市业安物业管理有限公司买卖合同纠纷济南市历城区人民法院飞跃达医药与中隆国源经贸有限公司于2020年9月20日签订的《采购合同》于2022年3月2日解除；中隆国源经贸有限公司于本判决生效后十日内返还飞跃达医药物流有限公司货款1,723.90万元以及资金占用损失、保全险保险费；王大庆对承担连带清偿责任；李思奇在认缴出资额5,000.00万元范围内承担补充赔偿责任。
一审判决已生效，目前正在执行过程中。
经核查，上述诉讼、仲裁案件公司作为原告方，判决书均已生效，债权债务关系明确，不会对发行人及其子公司生产经营产生重大不利影响，不属于严重损害投资者合法权益、社会公共利益的行为，不构成本次发行上市的实质性障碍。
截至本募集说明书签署之日，公司不存在其他或有事项。
（三）重大期后事项截至本募集说明书签署之日，公司不存在需要披露的重大期后事项。
十三、本次发行对公司的影响（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划情况本次发行完成后，随着募集资金投资项目的实施，公司的业务和资产规模会进一步扩大。
本次募集资金投资项目系围绕公司现有主营业务开展，公司的主营漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-301业务未发生变化，不存在因本次向不特定对象发行可转债而导致的业务及资产的整合计划。
（二）本次发行完成后，上市公司新旧产业融合情况的变化情况本次募集资金投项目系围绕公司现有主营业务开展，不存在因向不特定对象发行可转债而导致的新旧产业融合情况变化。
（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化情况截至本募集说明书签署之日，李文杰直接及间接控制的发行人股份比例为55.89%，为发行人实际控制人。
本次发行完成后，上市公司控股权结构不会发生变化。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-302第七节本次募集资金运用一、本次募集资金投资项目的基本情况本次发行募集资金总额预计不超80,000.00万元（含80,000.00万元），扣除发行费用后，募集资金净额拟投资于以下项目：单位：万元序号项目名称项目投资额募集资金拟投入额1漱玉平民现代物流项目（二期）29,466.6928,000.002漱玉（枣庄）现代化医药物流项目21,544.0020,000.003数字化建设项目9,793.008,000.004补充流动资金24,000.0024,000.00合计84,803.7080,000.00在本次发行募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目实施进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后予以置换。
本次发行募集资金到位后，若实际募集资金净额少于上述募集资金投资项目需投入的资金总额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
二、本次募集资金投资项目的具体情况（一）漱玉平民现代物流项目（二期）1、项目概况漱玉平民现代物流项目（二期）总投资29,466.69万元，引入了先进的集成行业内先进的Lmis系统、WCS系统、TMS系统，全自动化超高立体库系统（30米高AS/RS）、拆零GTP拣选系统、自动输送线分拣系统等众多自动化物流系统，最终建立行业一流的医药商品仓储物流基地。
漱玉平民现代物流项目（二期）建成后，结合公司东营、烟台、临沂和枣庄其他4个物流配送中心，公司可形成覆盖山东全省的物流仓储配送网络，保障了公司山东省内15个地级市内零售药店的医药商品配送。
项目实施主体为山东飞跃达医药物流有限公司，项目建设地点位于济南市高漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-303新区飞跃大道。
2、项目必要性分析（1）缓解现有物流配送枢纽承载能力不足的压力，满足公司未来战略发展的要求自成立以来，公司坚持自营为主的门店经营模式，区域开拓以山东省为主，通过区域市场门店的密集合理布局，充分占领区域市场，通过品牌渗透战略，在深入开发和巩固鲁中市场的基础上，逐步向省内其他区域和城市发展，不断扩大区域市场份额并提高行业竞争门槛。
近几年来，公司零售业务销售规模不断增加，市场份额不断提高。
尽管漱玉平民现代物流项目一期工程已建成拥有29,800.00㎡的现代物流仓库、11,233.00㎡饮片车间、2,651.00㎡的质量检验中心，但其年配送额承载能力显然已经不能满足公司业务的快速增长的需要，现有物流中心药品仓储空间不足的问题凸显。
本项目完工投入使用后，济南物流中心作为公司现代化物流配送网络枢纽，将同时拥有功能齐全的药品物流分拣存储设备、先进的药品物流信息系统、稳定可靠的物流控制流程，成为公司各连锁门店正常运营以及公司未来业务健康发展的核心基础，正是满足公司未来战略发展的要求。
（2）巩固公司在已有业务区域的先发优势，推进公司“区域深耕的稳健扩张策略”的需要济南地处华东、华北、中原的交通枢纽位置，在济南建设该项目，对于公司深入开发和巩固鲁中市场有重要意义，同时，济南交通运输能力发达，项目建成之后，便于药品集散分流，整合上下游资源，既方便辐射山东各地市，同时也方便对接江苏、安徽、河北等一些重要省份城市，对于飞跃达医药力争辐射周边省市，打造成为全国性的医药物流中心枢纽有重要意义。
漱玉平民现代物流项目（二期）作为公司核心的物流枢纽，是公司实施“区域深耕的稳健扩张策略”的重要支撑。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-304（3）降低公司运营成本，建立高效物流体系的需要随着下游客户对药品种类及总量的需求与日俱增，产品的多元化经营需要公司拥有强大功能的现代化仓储库，对公司的仓储能力、物流体系、配送范围、物流供应链管理系统均提出了更高的要求，如果缺乏强大的物理配送体系提供支撑，公司的日常经营管理活动会受到不同程度的影响。
本项目通过引入无线射频技术（RFID）、红外技术、编码认证技术、激光扫描及测距技术等多项先进物流技术，实现了高度的自动化作业，提高物流运作效率和准确性，降低了药品流通成本。
项目的实施可增强公司物流配送能力，有效弥补公司在现有物流配送环节的不足，提高公司的经营利润，进一步提高公司在物流体系方面的合理性和高效性。
（4）顺应医药物流智慧化发展趋势，提升公司物流体系运营质量的需要信息化、智慧化是医药流通企业能否成功扩张的关键因素，也是更好、更快地响应客户的最基本支持。
作为联系医药产业整个产业链的纽带，医药物流企业比其他企业更需要建立信息化、智慧化管理。
目前国内大部分医药物流企业没有运用智慧物流信息系统，信息缺乏相互链接和共享，达不到现代物流运作所要求的信息化水平，未来大数据技术、智能分拣系统、自动化物流设备等智慧物流技术的应用将是医药物流转型升级的主要方向，通过建立现代化的智慧信息管理系统，大大降低差错率、提高劳动效率，以实现向自动化、高效化物流的转型。
公司销售的产品品种类繁多，其中医药产品又占主要地位。
医药产品的批号、有效期等存货管理要求严格，产品存储条件复杂，导致存货物流管理复杂，管理难度大。
随着公司规模的不断扩大，仓储物流规模不断提升，公司发展中对智能仓储物流的需求日渐增加。
面对医药物流智慧化发展趋势，本次漱玉平民现代物流项目（二期）规划集成行业内先进的Lmis系统、WCS系统、Tms系统，全自动化超高立体库系统（30米高AS/RS）、拆零GTP拣选系统、自动输送线分拣系统等众多自动化物流系统，项目建成之后对于全面提升公司物流体系运营质量有着重要意义。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-3053、项目可行性分析（1）国家及山东省相关产业政策为项目营造了有利的宏观环境近年来，国家深入推进医改，“4+7带量采购”、两票制等政策的落地，药品流通行业兼并重组进程加速。
国家推进的药品现代物流政策导向明确，多个省市药监部门制定了省级药品现代物流指导文件，推进辖区内医药物流企业转型升级。
2017年1月24日，国务院发布《关于进一步改革完善药品生产流通使用政策的若干意见》，强调：“加强智能化装卸搬运、分拣包装、加工配送等智能物流装备研发和推广应用，建设深度感知智能仓储系统，提升仓储运营管理水平和效率。
完善智能物流公共信息平台和指挥系统、产品质量认证及追溯系统、智能配货调度体系等。
”2020年11月，山东省药品监督管理局审计通过《山东省药品现代物流企业实施标准》，要求药品现代物流企业应当具备适合药品储存和实现药品入库、传送、分拣、上架、出库、配送等现代物流系统的装置和设备，具有独立的计算机信息管理系统，能覆盖企业药品的购进、储存、销售、配送各环节以及经营全过程的质量控制和信息溯源。
2021年10月，商务部《关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》提出发展现代医药物流。
加快发展现代医药物流，加强智能化、自动化物流技术和智能装备的升级应用。
推进区域一体化物流的协调发展，探索省内外分仓建设和多仓运营。
鼓励第三方医药物流发展，推动药品冷链物流规范发展，构建便捷、高效、安全的现代医药物流体系。
推动建设一批标准化、集约化、规模化和产品信息可追溯的现代中药材物流基地，培育一批符合中药材现代化物流体系标准的初加工仓储物流中心。
综上，国家和山东省主动顺应和适应医药物流行业发展大势，出台各项政策，推进医药物流行业向智能化、自动化大步迈进，也为项目营造了有利的政策环境。
（2）公司有丰富的物流体系建设及运营经验漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-306丰富的物流体系建设经验可以帮助公司合理有效的规划项目建设方案及建设计划，目前公司拥有济南、东营、烟台、临沂、枣庄、青岛和沈阳7个物流配送中心，公司充分发挥直营连锁药店的规模优势，同时充分利用各地区采购渠道，兼顾部分地区门店的个性化需求。
目前公司采用集中采购与地区采购相结合的采购模式，对于销售量较大或销售区域范围较广的品类采用集采的方式进行采购，对于一些销售量较小或销售区域性较强的品类，公司子公司采用地区采购方式进行采购。
集中采购与地区采购相结合的药品物流配送方式由公司物流中心进行统一管理，可有效提高配送效率，降低物流成本。
在现代化物流体系建设经验方面，公司拥有济南和东营两个现代化物流配送中心，将自动化立体仓库（AS/RS）、无线射频、无线平板拣选车、箱式自动输送线等多项智能技术，融合到仓库控制系统（WCS）、仓库管理系统（WMS），打造智能化医药仓储物流中心。
公司积极响应山东省政府新旧动能转换政策，通过网络化和数字化技术，在济南地区所有门店推行电子随货同行和收货回执，大大节约了物流配送的运营成本，提升了整体运营效率。
本项目启动之后，公司将继续依托丰富的物流体系建设经验，结合智能仓储物流整体解决方案，有效整合渠道上下游资源，通过优化资源管理配置，以实现技术统一、模式统一、标准统一的管理模式，建立更高效执行的公司物流配送体系。
（3）公司拥有现代化物流的管理经验公司现有的物流体系经过多年的运营实践，已经积累了大量的物流运营管理经验，制定了严格的物流体系管理制度，培育了大量的专业物流人才，目前公司已经构架起一套先进的物流体系结构和规范的物流配送流程，为项目的顺利实施提供了有效的技术保障、制度保障和人才保障。
物流信息管理方面，公司采用Lmis物流管理系统与SAP系统管理软件进行管理，既能科学有效的对管理仓储中心的各类药品及医疗器械进行管理，又能实现连锁门店数据与仓储中心之间数据信息的自动传输。
公司物流中心根据各连锁漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-307门店反馈的需求信息安排配送，济南市市区各门店药品配送当日即可送达，山东省内各地级市的药品配送可在24小时之内达到，现代化的物流配送管理经验可将配送差错率控制在万分之一以内。
物流管理制度方面，飞跃达医药制定了《采购计划及订单高审管理制度》、《年度采购合同审批流程》、《应急物资采购管理制度》、《物流部日常安全管理规定》、《运输作业管理制度》等多项管理规定，降低了物流配送环节差错率，规范了商品入库、库存盘点、商品拣货、门店请货及出库配送等核心环节的管理。
在仓库建设和运输车辆管理方面，公司严格按照国家药品经营质量管理规范（GSP）要求进行，公司配备有现代化的物流设备、仓库自动温湿度监控系统、全封闭的运输车辆，保证货物的在库储存质量和运输安全。
对有特殊温度要求的冷藏药品，实施完整的冷链运输与仓储管理，全方位的保证药品质量。
同时，飞跃达医药在物流管理方面设立了专门的信息部门，为现代化物流的设备提供技术支持和日常设备、系统等问题的解决方案，大量经验丰富的现代化物流管理人员为本项目的顺利实施提供了专业人力支持。
（4）公司建立了庞大的药品销售网络体系，有效提高项目建成后的去库存能力山东是医药大省，主要经济指标多年来均位居全国前列，截至2021年底，漱玉平民作为山东最大的药品零售连锁企业，年销售额一直保持较高增速，连续多年名列山东医药零售连锁行业首位，是山东省医药零售行业的龙头企业。
随着公司经营规模不断扩大，公司品牌影响力和企业知名度不断提升，已经连续多年位列中国连锁药店排行榜前十强。
由广州中康资讯股份有限公司和《第一药店》报共同主办的中国药品零售产业信息发布会，2019-2020年区域连锁综合竞争力公司排名第1位；由《中国药店》发布的《2020-2021年度中国连锁药店直营力100强》中，公司排名第11位，山东省第1位；由南方医药经济研究所指导、《21世纪药店》报主办的中国连锁药店百强系列榜单评选，2020-2021年度综合实力公司排名第8位；由商务部市场运行和消费促进司发布的《药品流通行业运漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-308行统计分析报告2020》中，2020年药品零售企业销售总额前100位排序中，公司排名第8位。
公司在山东地区已经建立了庞大的医药零售网络，有效提高了项目建成后的去库存能力。
（5）公司拥有稳定成熟的管理层团队公司的管理者是公司制定发展战略，执行主体业务的核心组织，在公司的日常运营管理中起到了决定性的作用。
公司发展至今，核心管理层团队凭借丰富的管理手段和优秀的运营执行能力，为公司指明了发展的方向，准确的抓住了公司发展的机遇，使公司在山东市场中的竞争地位逐步提高，是公司运营发展的核心力量。
稳定成熟的管理层团队有效保障本项目的顺利实施。
4、项目投资概算本项目总投资29,466.69万元，其中公司拟使用募集资金投入金额为28,000.00万元。
项目具体投资情况如下：单位：万元序号投资内容投资金额占比1建筑安装工程费用15,359.0452.12%2设备购置11,452.9138.87%3工程建设其他费用1,251.574.25%4基本预备费1,403.184.76%项目总投资29,466.69100.00%5、项目建设周期本项目建设周期为24个月，包括前期准备工作、土建工程、设备订货采购、设备安装调试、人员招聘与培训、试运营等。
6、项目经济效益情况本项目面向公司内部提供药品仓储及物流配送，不直接产生效益，经济效益无法直接测算，但项目实施后产生的间接效益将在公司的经营中体现。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-3097、项目审批备案情况截至本募集说明书签署之日，本项目已取得山东省建设项目备案证明（项目代码：2106-370171-04-01-173727），项目实施和运营期间不会产生生产性废水、废气、废料等污染物，不涉及存储有毒、有害、危险品，根据《中华人民共和国环境影响评价法》、《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》，本项目不属于环评审批或备案范围，无需办理环评报批手续。
（二）漱玉（枣庄）现代化医药物流项目1、项目概况漱玉（枣庄）现代化医药物流项目总投资21,544.00万元，搭建物流配送平台，打造智慧健康商物配送产业园。
本项目建设完成后公司将在枣庄拥有现代化医药物流仓库。
该现代医药物流中心拥有现代化智能立体仓库设施、功能齐全的药品物流分拣存储设备、先进的药品物流信息系统、稳定可靠的物流控制流程，极大提高公司在山东省西南以及周边的医药用品配送能力，提升仓储和配送效率，进一步提高公司在药品配送方面的合理性和高效性，是公司下属各连锁门店正常运营以及公司未来业务健康发展的核心基础。
项目实施主体为枣庄漱玉通达企业管理有限公司，项目建设地点位于山东省枣庄市薛城高新区西区新医药产业园。
2、项目必要性分析（1）扩大公司物流配送网络辐射的广度和深度，在鲁南、鲁西南及周边省外区域打造“漱玉平民”品牌效应的需要为了满足上述扩大物流配送网络辐射的广度和深度的要求，公司在枣庄规划建设本项目。
枣庄位于公司派送区域划中的鲁西南区域（济宁、枣庄、菏泽、临沂），与江苏、河南、安徽等地连接紧密，地处北京、上海南北大通道的中心，是连接华北和华东、沿海与中原的重要通道，在此处建设漱玉（枣庄）现代化医漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-310药物流项目，是公司物流发展战略中重要的组成部分，是鲁南、鲁西南地区以及周边省市拓展销售网络与支撑业务发展的重要枢纽，未来将成为覆盖鲁西南四地与苏、豫、皖三地物流配送网络的坚实供应链基础，对于打造有影响力的“漱玉平民”品牌效应有重要意义。
（2）优化鲁南、鲁西南及周边区域配送路线及采购方式，为公司降低配送成本、提升配送效率的需要公司目前采用的是以物流中心为主、区域配送中心为辅、集中采购与地区采购相结合的药品采购及物流配送方式，基于枣庄现在仓储、配送能力有限，对于销售量较大或销售区域范围较广的品类多为济南物流中心采购配送，配送路线长，配送成本较高，项目的实施可在一定程度上节约配送费用。
另一方面，从配送时长来看，原有济南物流中心在配送商品至位置较远的新开发市场区域，远距离运输会导致各个药店的药品配送不及时问题，降低了物流配送的效率，影响鲁南、鲁西南及周边地区门店产品的及时上架、补货以及药品供应的稳定性，直接提高了公司的运营成本，本次项目实施之后，可以实现鲁南、鲁西南及周边区域物流资源集中及配送的优化，提高配送车辆装载率与装配效率，降低配送成本，提高送货及时率及配送效能，满足鲁南、鲁西南及周边地区门店配送需求。
（3）提高物流中心自建面积，支撑公司区域零售业务增长的需要近几年来，公司零售业务销售规模不断增加，门店覆盖范围持续扩张，随着新开门店数量的快速增长，鲁南、鲁西南两大区零售业务将迎来快速增长。
在公司区域业务快速发展的背景下，急需提高相应区域的物流配送能力。
公司目前在山东省共拥有济南、东营、烟台、临沂、枣庄和青岛6个物流配送中心，项目可辐射的临沂及枣庄地区配送中心目前场地皆为租赁，面积比较小且现代化自动化程度较低，仓储和配送能力较弱。
随着公司在鲁西南、鲁南地区营销网络的重点布局，公司对物流中心的稳定性、仓库位置的便利性和分拣自动化水平等方面提出了更高要求，而本次自建物流配送中心可以较好地满足前述要求。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-311自建物流配送中心可以较好支撑未来新建门店和收购门店带来的持续增长的仓储、分拣及配送对空间的需求，且稳定性较高，地理位置相对便利，分拣智能水平较高，是公司在鲁南、鲁西南及周边地区业务成长的必然需求。
（4）优化公司物流体系，提升公司物流体系智能化水平的需要公司销售的产品种类繁多，其中医药产品又占主要地位。
医药产品的批号、有效期等存货管理要求严格，产品存储条件复杂，导致存货物流管理复杂，管理难度大。
智慧物流集成系统的应用使得物流运营KPI数据得以改善，有效提升运营质量。
随着公司规模的不多扩大，仓储物流规模不断提升，公司发展中对现代化智能仓储物流的需求日渐增加。
枣庄现代物流中心的建设将深度挖掘公司商品的物流需求，集成了Lmis系统、WCS系统、TMS系统。
全自动化超高立体库系统（24米高AS/RS）、智能零货拣选系统、自动输送线分拣系统等众多自动化物流系统，引入无线射频技术（RFID）、红外技术、编码认证技术、激光扫描及测距技术等多项先进物流技术，实现了高度的自动化作业，极大的提高了物流运作效率和准确性，降低了药品流通成本。
3、项目可行性分析（1）项目引用的现代化的仓储物流技术为运营提供了重要保证本项目建设以现代化的物流中心为标准，内设有入库作业区、全自动化立体仓库、整件楼层库、智能机器人拣选库、电商智能化多穿库货到人拣选、拆零小车拣选区、冷库、内复核作业区、智能化外复核集货作业区等功能库区。
集成了Lmis系统、WCS系统、TMS系统。
全自动化超高立体库系统（24米高AS/RS）、智能零货拣选系统、自动输送线分拣系统等众多自动化物流系统。
应用无线射频技术（RFID）、红外技术、编码认证技术、激光扫描及测距技术等多项先进物流技术，实现了高度的自动化作业；多穿库采用四向穿梭车，高柔性、可靠性强、能灵活应对各种设备异常，而保证整体运营不受影响，适应大批量出库和小批量灵活出库，设备可根据业务量提升步骤，灵活增加设备数量来提升对立库的出入漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-312库流量提升要求；系统设计货到人拣货工作站及高效的多穿出库集货系统，提升作业效率同时，保证作业准确性，提升了仓库运营的效率及自动化、信息化水平提升项目运营服务水平。
（2）公司有丰富的物流体系建设及运营经验、现代化物流的管理经验、建立了庞大的药品销售网络体系，有效提高项目建成后的去库存能力、拥有稳定成熟的管理层团队公司有丰富的物流体系建设及运营经验、现代化物流的管理经验、建立了庞大的药品销售网络体系，有效提高项目建成后的去库存能力、拥有稳定成熟的管理层团队，具体内容详见本节“二、本次募集资金投资项目的具体情况”之“（一）漱玉平民现代物流项目（二期）”之“3、项目可行性分析”之“（2）至（5）”。
4、项目投资概算本项目总投资21,544.00万元，其中公司拟使用募集资金投入金额为20,000.00万元。
项目具体投资情况如下：单位：万元序号投资内容投资金额占比1建筑安装工程费用12,458.8857.83%2设备购置5,928.5827.52%3工程建设其他费用2,130.649.89%4基本预备费1,025.904.76%项目总投资21,544.00100.00%5、项目建设周期本项目建设周期为24个月，包括前期准备工作、土建工程、设备订货采购、设备安装调试、人员招聘与培训、试运营等。
6、项目经济效益情况本项目主要面向公司内部提供药品仓储及物流配送，不直接产生效益，经济效益无法直接测算，但项目实施后产生的间接效益将在公司的经营中体现。
7、项目审批备案情况漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-313截至本募集说明书签署之日，本项目已取得山东省建设项目备案证明（项目代码：2109-370491-04-05-261794），已取得《枣庄漱玉通达企业管理有限公司漱玉（枣庄）现代化医药物流项目环境影响报告表的批复意见》（枣环高行审[2022]B-10号）。
（三）数字化建设项目1、项目概况数字化建设项目总投资额为9,793.00万元，通过建设基础平台，实现数据的标准化和集中化管理，并实现管理层对数据的多维分析及数据建模，实现数据支撑业务，通过建设业务中台、技术中台和管理平台，实现业务服务的高可用性，最终实现数字化管理，对公司整体经营及业务指标进行监控管理，降低企业规模化后可能产生的经营及财务风险，最终提高企业的核心竞争力。
项目建成后，将全面提升公司数据治理能力、决策智能响应能力，提升公司数字化水平。
项目实施主体为漱玉平民大药房连锁股份有限公司。
2、项目必要性分析（1）项目建设有利于实现端到端全链路数字化，提升公司数据治理能力随着公司的快速发展，公司门店基础数据和管理数据、市场数据等总量不断加大，尽管前期公司通过信息化建设能够进行业务流程及连锁门店和系统数据的处理、存储、检索，但在数据精细化加工、深入挖掘数据价值以及对业务前端和后端以及供应链等环节的数据链接能力等方面尚有欠缺，急需通过数字化建设项目改善当前现状。
本项目首先建立数据治理机制，对数据进行规范和管理，同时通过建设数据中台，整理业务事实表，维度表，以及指标数据，主数据等信息，并进行标准化，最后实现单店数据维度的深度挖掘，实现市场、商品、交易、营销、供应链等数据的共融互通，达到企业全链路数字化的目的。
同时，项目依托数据中台，能够将门店基础经营数据、商圈数据、员工数据漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-314等商品数据进行打通，实现全流程高度匹配，为新店选址、老店/并购门店评估提供数据支持，为网格化会运营提供支撑，提升数据标准化管控，规范各业务数据需求，提高数据的多维分析效率，并实现数据资产沉淀，为相关的数据服务与中台服务提供数据分析能力，为公司提供高效数据治理能力。
（2）项目建设有利于提高门店运营效率，改善客户体验作为遍布全省的连锁企业，漱玉平民大药房门店分布广、员工人数多，公司急需在业务扩张过程中提升门店运营效率，降低成本，提高盈利能力。
本项目建成之后，公司可通过商品端、门店运营端、客户端一系列数字化改造来提高信息流、商品流效率，提高了解和响应客户需求的能力，进一步改善客户购买体验。
（3）项目建设有利于提升公司整体数智化水平，提高管理决策响应能力及速度本项目将建设的管理平台，对公司整体信息化进行可视化管理，实现智能化的运维：如进行工程管理平台建设，将为门店拓展流程标准化，运行高效化提供支持；需求管理平台与项目管理平台建设，支持大规模数字化系统建设项目的高效管理与敏捷响应；指挥中心建设，基于全公司多层级数据整合与梳理，形成体系化数据分析框架，为多层级管理者提供决策支持。
项目建成之后，能够大幅提升公司整体数智化水平，提高公司管理决策响应能力及速度。
（4）项目建设有利于提高公司核心竞争力我国零售药店的发展经历了漫长的阶段，近年来，行业竞争格局变化显著，行业集中度明显提升，连锁化的发展趋势明显，药店正在通过经营模式的多元化等方式提升市场竞争力。
过去药品零售企业的传统的业务平台只考虑单业务的支撑，为后期的管理及优化造成困难。
本次数字化建设项目通过技术中台和业务中台的建设，在PaaS平台的服务上构建集团的业务中台，实现业务组件的高可用性，包括应用服务和数据服务，漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-315以更好的支撑公司原有业务，项目的建设有利于公司综合竞争力的提升。
3、项目可行性分析（1）国家及项目建设地政策支持本项目建设近年来，数字技术创新和迭代速度明显加快，国家及山东省发布了一系列政策及规划对数字化发展进行推动和治理，为药品流通企业发展营造了良好的数字生态。
“十四五”规划纲要专门设置“加快数字化发展建设数字中国”章节，并对加快建设数字经济、数字社会、数字政府，营造良好数字生态作出明确部署。
2020年3月，中共中央、国务院出台了《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，明确了数据作为生产要素的重要作用；2021年12月，《“十四五”国家信息化规划》发布，重点提出“实施“上云用数赋智”行动，深入推进服务业数字化建设，培育众包设计、智慧物流、新零售等新增长点”；同一时期，《“十四五”数字经济发展规划》指出：“支持有条件的大型企业打造一体化数字平台，全面整合企业内部信息系统，强化全流程数据贯通，加快全价值链业务协同，形成数据驱动的智能决策能力，提升企业整体运行效率和产业链上下游协同效率”；《山东省“十四五”数字强省建设规划》中对服务业数字化升级做了明确的指示；上述国家及地方政策为服务业数字化建设奠定了良好的发展环境。
对于药品流通细分市场，2021年10月，《商务部关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》明确提出推进“互联网＋药品流通”。
加快5G网络、大数据等技术应用，优化药品流通传统模式，实现要素、结构、流程、服务的迭代式升级。
推动行业进行数字化改造与升级，深化市场营销、运营管理、仓储物流、产品服务等环节的数字化应用。
这为药品流通行业数字化建设指明了方向。
（2）公司已经具备数字化建设的实施条件和建设经验公司自2021年以来，开始全面推进企业数字化建设。
公司建立了门店智能补货系统，实现门店销售、库存、效期、缺货管理的合理化管控。
强化了后台底漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-316层系统建设，协同SRM系统、SAPERP系统、Lmis物流管理系统、WCS仓库控制系统、自动化物流设备以及门店销售管理系统，打造了从上游供应商到门店的高效供应链体系。
为了提升数据化的实时决策，公司进行了各业务的数据归集与关联，并实现智能BI报表。
因此，公司在数字化建设投入方面已经具备一定的建设经验和实施条件，为后期公司全生态数字化建设奠定了基础。
（3）专业的数字化建设管理及人才团队以及引进外部专业的服务商确保项目技术可行公司高层管理团队一直高度重视公司数字化建设进程，成立了独立的数字化中心，明晰了漱玉平民数字化建设的方向和定位，为公司运营提供了专业化服务的同时，亦为公司积累了一批数字化建设和管理方面的专业人才，为本项目的顺利施行提供了人才保障。
公司已经全面上线财务共享体系，实现了整个财务业务的流程化管控，降低了本地财务的工作强度，使其专注于业务分析，公司将通过不断的技术与流程创新提升数字化系统从而推动业务发展。
4、项目投资概算本项目总投资9,793.00万元，其中公司拟使用募集资金投入金额为8,000.00万元。
项目具体投资情况如下：单位：万元序号投资内容投资金额占比1机房改造1,000.0010.21%2软件投入5,550.0056.67%3硬件设备1,293.0013.20%4实施费用1,950.0019.91%项目总投资9,793.00100.00%5、项目建设周期本项目建设周期为3年。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-3176、项目经济效益情况该项目为成本支撑类性质，产生的经济效益无法直接测算。
本项目建设完成后，将进一步推进公司数字化建设进程，实现公司生产、经营过程的数字化管理，从而进一步提高公司的运营管理效率，降低管理成本，提升公司整体竞争力。
7、项目审批备案情况截至本募集说明书签署之日，本项目已取得山东省建设项目备案证明（项目代码：2204-370112-04-01-525088）。
本项目为数字化建设项目，不产生废气废水等污染物，对环境影响较小，符合国家相关环保标准和要求，不涉及需要办理环保行政部门审批、备案手续的情形。
（四）补充流动资金1、项目概况根据公司业务发展目标及营运资金需求，公司拟使用本次募集资金共计24,000.00万元补充流动资金。
2、项目必要性分析近年来，公司经营业务持续发展，收入规模逐年增加，2019年度至2022年1-3月，公司营业收入分别为346,680.34万元、463,980.92万元、532,163.92万元和158,736.64万元。
随着业务规模的进一步扩张、募集资金投资项目的建设实施，公司在日常经营、门店建设等方面的资金需求也将进一步增加，以维持公司在行业内的竞争优势地位，扩大市场份额。
报告期各期末，公司资产负债率分别为45.69%、50.25%、61.74%和63.74%。
截至2022年3月31日，公司扣除使用受限后的货币资金余额为39,117.81万元。
随着公司业务规模的扩大，资金需求量增大，为了满足业务发展对资金的需求，公司通过银行借款方式筹措资金，使得公司负债规模总体呈现上升趋势，通过本次募集资金补充流动资金能够有效缓解公司快速发展带来的资金压力，提高公司的偿债能力。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-318本次募集资金部分用于补充公司经营所需的流动资金，有助于缓解公司日常经营的资金压力，降低公司财务风险，改善公司财务结构，为公司长期可持续发展提供资金保障。
3、项目可行性分析公司本次向不特定对象发行可转债募集资金部分用于补充流动资金，有利于公司提升整体经济效益、增强资本实力、满足业务经营的资金需求。
同时，公司本次募集资金部分用于补充流动资金，符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》等关于募集资金使用的相关规定，具备可行性。
公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业制度，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部控制环境。
在募集资金管理方面，公司已根据监管要求建立了募集资金管理制度，对募集资金的存放、使用等方面进行了明确规定。
本次募集资金到位后，公司董事会将持续监督募集资金的存放与使用，确保本次募集资金的存放、使用和管理规范。
4、未来三年日常经营所需的营运资金缺口测算过程公司本次向不特定对象发行可转债募集资金补充流动资金，将主要用于补充公司未来三年日常经营所需的营运资金缺口。
在公司业务保持正常发展的情况下，未来三年，公司日常经营所需补充的营运资金规模采用营业收入百分比法进行测算。
（1）未来三年收入预测公司近几年营业收入保持了较快增长，2019年、2020年、2021年营业收入分别为346,680.34万元、463,980.92万元、532,163.92万元，三年复合增长率为23.90%。
基于医药零售连锁行业以及发行人近几年的营业收入的快速增长，以2021年为基础，公司预计未来三年（2022年-2024年）营业收入将保持最近三年复合漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-319增长率的速度增长。
公司对未来三年营业收入的假设分析并非公司的盈利预测，未来三年营业收入的实现取决于国家宏观经济政策、市场状况的变化等多种因素，存在不确定性。
（2）用营业收入百分比法进行测算公司以2021年资产负债结构预测未来三年的资金需求情况如下：单位：万元项目2021年度/2021年末比例2022年末/2022年度2023年末/2023年度2024年末/2024年度营业收入532,163.92659,351.10816,936.011,012,183.72应收账款31,068.445.84%38,493.8047,693.8159,092.64应收票据15,135.862.84%18,753.3323,235.3828,788.63应收款项融资-0.00%---预付账款20,729.773.90%25,684.1931,822.7139,428.33存货122,649.3223.05%151,962.51188,281.55233,280.84经营性流动资产小计189,583.3935.62%234,893.82291,033.44360,590.44应付票据25,971.464.88%32,178.6439,869.3349,398.10应付账款76,171.4014.31%94,376.36116,932.32144,879.14预收账款448.800.08%556.06688.96853.62合同负债2,796.190.53%3,464.484,292.495,318.40经营性流动负债小计105,387.8519.80%130,575.55161,783.10200,449.26流动资金占用额84,195.54104,318.27129,250.34160,141.17累计资金缺口75,945.63如上表所示，按上述假设计算，公司2024年末公司流动资金占用金额为160,141.17万元，减去2021年末流动资金占用金额84,195.54万元，公司新增流动资金需求为75,945.63万元。
综上，公司本次以24,000.00万元募集资金补充流动资金是合理的和必要的。
5、本次募投项目补充流动资金规模符合《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的规定发行人本次募集资金投资项目明细如下：单位：万元漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-320序号项目名称项目投资额募集资金拟投入额1漱玉平民现代物流项目（二期）29,466.6928,000.002漱玉（枣庄）现代化医药物流项目21,544.0020,000.003数字化建设项目9,793.008,000.004补充流动资金24,000.0024,000.00合计84,803.7080,000.00本次募集资金投资项目中漱玉平民现代物流项目（二期）、漱玉（枣庄）现代化医药物流项目、数字化建设项目投资额中的资本性支出金额均高于募集资金拟投入额。
因此即使项目投资中存在基本预备费，但募集资金均用于资本性支出。
单位：万元序号项目名称项目投资额资本性支出非资本性支出募集资金拟投入额1漱玉平民现代物流项目（二期）29,466.6928,063.521,403.1828,000.002漱玉（枣庄）现代化医药物流项目21,544.0020,518.101,025.9020,000.003数字化建设项目9,793.009,793.00-8,000.00根据《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》，通过公开发行可转换公司债券募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例不得超过募集资金总额的30%，发行人本次募集资金用于补充流动资金的金额为募集资金的30%，符合规定。
（五）本次募投项目与公司既有业务、前次募投项目的区别和联系1、本次募投项目与公司既有业务的关系公司立足于医药流通领域，主营业务为医药零售连锁业务。
公司主要经营范围包括中西成药、保健食品、中药饮片、健康器械等产品的经营销售，主要收入来源为直营连锁门店医药产品的销售。
同时，公司兼营少量药品批发、加盟业务。
公司本次募投项目将围绕公司的核心业务发展。
通过漱玉平民现代物流项目（二期）、漱玉（枣庄）现代化医药物流项目，公司能够缓解现有物流配送体系承载能力不足的压力，扩大公司物流配送网络辐射的广度和深度，降低配送成本，提升配送效率。
通过数字化建设项目，公司能够提高数据治理能力、管理层决策漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-321响应能力、门店运营效率，改善客户体验。
本次募集资金投资项目完成后，将进一步增强公司的核心竞争力。
2、本次募投项目与前次募投项目的关系公司前次募投项目包括营销网络建设项目、医药连锁信息服务平台建设项目，主要内容为在山东省15个地级市新建直营连锁药店，提升公司的信息化水平，提高公司的运营管理能力。
本次募投“漱玉平民现代物流项目（二期）”、“漱玉（枣庄）现代化医药物流项目”能够为前次募投“营销网络建设项目”提供药品配送保障，物流中心建成后，公司可形成覆盖山东全省的物流仓储配送网络，保证了公司山东省内15个地级市内零售药店的医药商品配送。
本次募投“数字化建设项目”是前次募投“医药连锁信息服务平台建设项目”的延续，两者相互补充，均旨在提升公司的信息化、数字化水平，提高公司运营管理能力，其区别和联系如下：比较维度本次募投：数字化建设项目前次募投：医药连锁信息服务平台建设项目实施主体漱玉平民大药房连锁股份有限公司漱玉平民大药房连锁股份有限公司建设内容药店及医疗机构LBS系统、万家门店网络会议平台、智慧健康服务采购集成平台、智慧化供应链系统（SCM）、加盟核心业务平台（超B平台）、陈列系统、企业大客户服务平台、处方智能审核引擎等SAP系统升级、财务共享中心系统建设、社交CRM系统建设、智能供应链系统建设、新零售中台系统建设、阿米巴经营分析系统、企业网络改造升级、混合云平台建设、远程培训及视频会议系统升级、协同办公系统升级、门店销售系统升级、门店智能监控系统改造升级、新增门店POS系统建设及电子商务平台和O2O运营平台的改造升级等投资规模9,793.00万元6,274.48万元（六）本次募集资金涉及购买土地或房产的情况发行人本次募集资金投资项目中漱玉（枣庄）现代化医药物流项目涉及购买土地作为仓储用地，不存在土地用途为住宅、商业或商服情形；不存在募集资金直接或变相投向房地产领域情形。
发行人不存在员工宿舍、员工集资房等房地产项目，发行人及其子公司、参股公司的经营范围不涉及房地产业务。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-322三、本次发行对公司经营管理及财务状况的影响（一）对公司经营管理的影响公司拟通过本次可转债发行募集资金发展公司物流、数字化建设业务、补充流动资金，该项目有助于公司更好履行国家食品药品监督管理总局出台的《药品经营质量管理规范》对经营管理和质量控制的规范和基本准则要求。
有助于公司在药品采购、储存、销售、运输等环节采取有效的质量控制措施，确保药品质量。
本次募集资金项目对公司未来经营管理发展具有良性的促进意义。
本次发行有助于缓解仓储压力、依托信息化、数字化的系统提升物流效率，降低运行成本，缩短物流作业周期，提升公司的整体物流服务能力及盈利能力，为公司持续的门店扩张及营销网络布局提供坚实有力的保障。
符合公司长期发展需求及股东利益。
（二）对公司财务状况的影响本次发行将进一步扩大公司的资产规模和业务规模，进一步增强公司资本实力，有利于提升公司抗风险能力。
本次发行募集资金到位后，由于募集资金投资项目的建成投产并产生效益需要一定时间，如果发生债转股则短期内公司净资产收益率及每股收益可能有所下降；但募集资金投资项目投产后，随着项目效益的逐步显现，公司的规模扩张和利润增长将逐步实现，经营活动现金流入将逐步增加，净资产收益率及每股收益将有所提高，公司核心竞争力、行业影响力和可持续发展能力将得到增强。
四、本次募集资金管理公司已经制定《漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集资金管理制度》。
本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会决定的募集资金专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-323第八节历次募集资金运用一、最近五年内募集资金基本情况（一）实际募集资金额、到位时间、资金余额经中国证券监督管理委员会《关于同意漱玉平民大药房连锁股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]1808号）同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A股）4,054.00万股，每股面值人民币1.00元，每股发行价格为人民币8.86元，本次发行募集资金总额为人民币35,918.44万元，扣除发行费用人民币5,981.83万元，募集资金净额为人民币29,936.61万元。
本次募集资金到账时间为2021年6月25日，募集资金到位情况已经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2021年6月25日出具了天职业字[2021]33331号《验资报告》。
（二）前次募集资金在专项账户的存放情况公司开设了募集资金专用账户，对募集资金进行专户存储。
二、前次募集资金的实际使用情况截至2022年6月30日，公司累计使用募集资金人民币19,370.44万元（包括募集资金到账后本年度投入金额及实际已置换先期投入金额），均投入募集资金项目。
截至2022年6月30日，募集资金专户余额为人民币4,851.17万元，理财产品余额为人民币6,000.00万元，与实际募集资金净额人民币29,936.61万元的差异金额为人民币285.00万元，系募集资金累计利息收入扣除银行手续费支出后的净额。
公司前次募集资金使用情况具体如下：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-324（一）截至2022年6月30日前次募集资金使用情况对照表单位：万元募集资金总额：35,918.44已累计使用募集资金总额：19,370.44募集资金净额：29,936.61各年度使用募集资金总额：2021年使用15,006.022022年1-6月使用4,364.42变更用途的募集资金总额：不适用变更用途的募集资金总额比例：不适用投资项目募集资金投资总额截止日募集资金累计投资额项目达到预定可使用状态日期（或截止日项目完工程度）序号承诺投资项目实际投资项目募集前承诺投资金额募集后承诺投资金额实际投资金额（含存款利息）募集前承诺投资金额募集后承诺投资金额实际投资金额（含存款利息）实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额1营销网络建设项目营销网络建设项目49,712.6626,936.6116,622.0949,712.6626,936.6116,622.09-10,314.52不适用2医药连锁信息医药连锁信息服务平台建设6,274.483,000.002,748.356,274.483,000.002,748.35-251.65不适用漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-325服务平台建设项目项目合计55,987.1429,936.6119,370.4455,987.1429,936.6119,370.44-10,566.17——漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-326（二）前次募集资金变更情况截至2022年6月30日，公司募集资金实际投资项目未发生变更。
（三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况公司不存在募集资金投资项目对外转让情况。
公司第二届董事会第二十七次会议及第二届监事会第十四次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金及已支付发行费用的议案》，使用募集资金置换先期投入募集资金投资项目人民币12,789.66万元。
上述置换情况经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）出具的天职业字[2021]35129号《关于漱玉平民大药房连锁股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的鉴证报告》予以审核。
（四）暂时闲置募集资金使用情况公司于2021年7月19日召开了第二届董事会第二十七次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》。
同意使用不超过人民币15,000万元进行现金管理，购买商业银行、证券公司及其他正规金融机构发行的安全性高、流动性好（期限不超过十二个月）保本型理财产品或存款类产品等（包括但不限于结构性存款、大额存单、定期存款、通知存款、协定存款、收益凭证等），上述存款产品不得进行质押。
使用期限为自公司第二届董事会第二十七次会议审议通过之日起十二个月内有效。
在上述额度及决议有效期内，资金可以循环滚动使用。
闲置募集资金进行现金管理到期后将及时归还至募集资金专户。
截至2022年6月30日，公司已使用闲置募集资金6,000.00万元用于购买银行理财产品，其余未使用的募集资金存放于募集资金专户，将继续按计划用于募集资金项目支出。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-327（五）截至2022年6月30日前次募集资金投资项目实现效益情况单位：万元实际投资项目截止日投资项目累计产能利用率承诺效益最近三年实际效益截止日累计实现效益是否达到预计效益序号项目名称2019202020211营销网络建设项目不适用注1不适用不适用不适用不适用不适用（注1、2）2医药连锁信息服务平台建设项目不适用不适用不适用不适用不适用不适用不适用（注3）注1：公司在首次公开发行股票招股说明书中披露：本项目拟以租赁店面的方式在山东省15个地市新建600家直营连锁药店，该项目建设期为3年，预计年均营业收入189,442.07万元，年均净利润5,723.07万元。
注2：“营销网络建设项目”建设期为3年。
截至2022年6月30日，项目尚在建设期，暂无法评价本年度实现的效益是否达到预计效益。
根据公司历史开店数据显示，新开门店在市场培育期的营业收入较小，而新开门店在筹办期的开办费、促销费等费用投入相对较大，导致新开门店在开业的前2年左右的时间内会出现亏损。
经过一段时间经营后，收入逐步增长、费用趋于稳定，逐步实现盈利。
注3：“医药连锁信息服务平台建设项目”主要是提升公司的信息化管理水平，提高公司管理层的综合决策能力，无法单独核算收益。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-328（六）尚未使用的募集资金的后续使用计划截至2022年6月30日，前次募集资金已使用19,370.44万元，占募集资金净额的64.70%,该部分金额未使用完毕是由于规划的项目建设期未到期，项目仍在建设之中，未使用完毕的募集资金将在后续的项目建设期内按计划继续用于营销网络建设项目与医药连锁信息服务平台建设项目。
发行人已出具承诺：“本公司将按照市场情况和项目实际需求，按照募投项目相关投入计划投入募集资金。
”综上，前次募投项目的实施环境未发生重大不利变化，不会对本次募投项目的实施产生重大不利影响。
三、会计师对于公司前次募集资金使用情况鉴证报告的结论性意见天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截至2022年6月30日的《关于前次募集资金使用情况报告》进行了鉴证，并出具《关于漱玉平民大药房连锁股份有限公司前次募集资金使用情况的鉴证报告》（天职业字[2022]37251号），认为：漱玉平民《前次募集资金使用情况报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行字[2007]500号）的规定，在所有重大方面公允反映了公司截至2022年6月30日的前次募集资金使用情况。
漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-329第九节声明一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚实信用原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
全体董事签名：李文杰秦光霞李强张华杨策李相杰赵振基晏莉全体监事签名：李维孟鹏黄永辉全体高级管理人员签名：秦光霞李强胡钦宏张华隋熠漱玉平民大药房连锁股份有限公司年月日漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-330二、发行人控股股东、实际控制人声明本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东、实际控制人签名：李文杰年月日漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-331三、保荐人及其保荐代表人声明本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
项目协办人：李晓科保荐代表人：朱彤田霈法定代表人：魏庆华东兴证券股份有限公司年月日漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-332保荐机构总经理声明本人已认真阅读漱玉平民大药房连锁股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性承担相应法律责任。
保荐机构总经理签名：张涛东兴证券股份有限公司年月日漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-333保荐机构董事长声明本人已认真阅读漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构董事长签名：魏庆华东兴证券股份有限公司年月日漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-334四、发行人律师声明本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的法律意见书不存在矛盾。
本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字律师：______________________袁凤张璐___________段振波律师事务所负责人：___________王丽北京德恒律师事务所年月日漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-335五、发行人会计师声明本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的报告不存在矛盾。
本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不因所引用内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字注册会计师：______________________张居忠朱广超___________李效辉会计师事务所负责人：__________邱靖之天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)年月日漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-336六、信用评级机构声明本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。
本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字资信评级人员：______________________秦风明何馨逸评级机构负责人：___________张剑文中证鹏元资信评估股份有限公司年月日漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-337七、发行人董事会声明（一）其他股权融资计划关于除本次发行可转换公司债券外未来十二个月内其他再融资计划，发行人作出如下声明：“自本次发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划”。
（二）填补被摊薄即期回报的措施及承诺1、具体措施为保证本次募集资金有效使用、有效防范股东即期回报被摊薄的风险和提高公司未来的持续回报能力，本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司将采取多种措施以提升公司的经营业绩，增强公司的持续回报能力，具体措施如下：（1）全面提升公司管理水平，提升经营效率和盈利能力公司将改善提升集团化管理水平，督促和监督各子公司充分发挥各项职能，提高门店经营和管理效率，加强对采购、库存、销售各环节的有效管理，提高公司资产运营效率。
同时，公司将完善并强化投资决策程序，合理运用各种融资工具和渠道，控制资金成本，节省公司的各项费用支出，全面有效地提升经营效率和盈利能力。
（2）积极稳健推进募投项目投资进度，争取早日实现预期效益本次募集资金投资项目符合产业政策和公司整体战略发展方向，本次募集资金到位前，公司将积极调配资源，提前完成募集资金投资项目的前期准备工作；本次发行募集资金到位后，公司将有序推进募集资金投资项目建设，争取早日为公司整体经营带来效益实现，增加以后年度的股东回报。
（3）加强募集资金管理，保证募集资金合理合法使用为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金使用的规范、安全、高效，公司制定了《募集资金管理制度》。
本次向不特定对象发行可转换公司债券完成漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-338后，募集资金将存放于董事会指定的专项账户中，公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专户专储，保障募集资金用于指定的投资项目、积极配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督以保证募集资金合理规范使用，充分发挥募集资金效益，切实保护投资者的利益。
（4）严格执行现金分红政策，强化投资者回报机制根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红（2022修订）》（证监会公告〔2022〕3号）和《公司章程》的相关规定，为完善和健全持续、科学、稳定的股东分红机制和监督机制，积极回报投资者，切实保护全体股东的合法权益，公司制定了《未来三年（2022-2024年）股东分红回报规划》，明确了公司未来三年分红回报的具体规划，健全和完善了公司的分红决策和监督机制，积极回报公司投资者。
本次向不特定对象发行可转换公司债券完成后，公司将继续严格执行现金分红政策，强化投资者回报机制，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护，努力提升股东回报水平。
（5）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利；确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，做出科学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、总裁和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提供制度保障。
2、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺为确保公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的填补措施得到切实执行，维护中小投资者利益，公司控股股东、实际控制人作出如下承诺：漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-339“1、本人承诺不越权干预漱玉平民经营管理活动，不侵占漱玉平民利益，继续保证公司的独立性；2、自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会或证券交易所作出关于摊薄即期回报采取填补措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或证券交易所该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；3、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；4、若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会或证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
”3、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺为确保公司本次向不特定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报的填补措施得到切实执行，维护中小投资者利益，公司董事、高级管理人员做出如下承诺：“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；3、本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；5、若公司后续推出公司股权激励政策，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-3406、自本承诺出具日至公司本次发行实施完毕前，若中国证监会或证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会或证券交易所该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会或证券交易所的最新规定出具补充承诺；7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；8、若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会或证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
”漱玉平民大药房连锁股份有限公司董事会年月日漱玉平民大药房连锁股份有限公司募集说明书（修订稿）1-1-341第十节备查文件除本募集说明书披露的资料外，公司将整套发行申请文件及其他相关文件作为备查文件，供投资者查阅。
有关备查文件目录如下：一、发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；二、保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；三、法律意见书和律师工作报告；四、会计师事务所关于前次募集资金使用情况的报告；五、资信评级报告；六、其他与本次发行有关的重要文件。
声明 重大事项提示 一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明 二、关于本次发行可转换公司债券的信用评级 三、关于本次发行可转换公司债券未提供担保 四、关于公司的利润分配政策及最近三年利润分配情况 （一）利润分配政策 1、利润分配政策的研究论证程序和决策机制 （1）利润分配政策研究论证程序 （2）利润分配政策决策机制 2、公司利润分配政策 （二）最近三年公司现金分红情况 五、重大风险提示 （一）募投项目配送能力消化风险 （二）经营业绩波动风险 （三）商誉减值风险 （四）应收账款无法收回的风险 （五）零售业务毛利率持续下滑风险 （六）存货跌价的风险 （七）募投项目实施相关风险 （八）新增资产折旧、摊销费用导致业绩下滑的风险 （九）区域业务集中风险 （十）加盟店管控风险 （十一）拓展省外市场的风险 （十二）线上销售业务未达预期的风险 （十三）可转债未担保风险 （十四）本息兑付风险 六、关于公司持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员是否参与本次可转债发行认购事宜的承诺 （一）拟参与认购者出具本次可转债认购计划的承诺 （二）视情况参与者出具本次可转债认购计划的承诺 目录 第一节释义 一、基本术语 二、专业术语 第二节本次发行概况 一、发行人基本情况 二、本次发行概况 （一）审批情况 （二）发行方案 1、本次发行证券的种类 2、发行规模 3、票面金额和发行价格 4、债券期限 5、债券利率 6、付息的期限和方式 （1）年利息计算 （2）付息方式 7、转股期限 8、转股价格的确定及其调整 （1）初始转股价格的确定 （2）转股价格的调整方式及计算公式 9、转股价格向下修正条款 （1）修正权限与修正幅度 （2）修正程序 10、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法 11、赎回条款 （1）到期赎回条款 （2）有条件赎回条款 12、回售条款 （1）有条件回售条款 （2）附加回售条款 13、转股年度有关股利的归属 14、发行方式及发行对象 15、向原股东配售的安排 16、债券持有人会议相关事项 （1）可转换公司债券持有人的权利： （2）可转换公司债券持有人的义务 （3）在本次发行的可转换公司债券存续期内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议： （4）下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议： 17、募集资金用途 18、募集资金管理及存放账户 19、担保事项 20、评级事项 21、违约责任 （1）债券违约情形 （2）针对发行人违约的违约责任及其承担方式 （3）争议解决方式 （三）本次可转债的受托管理人 （四）承销方式与承销期 （五）发行费用 （六）承销期间的停牌、复牌时间安排 （七）本次发行证券的上市流通 三、本次发行的相关机构 （一）发行人：漱玉平民大药房连锁股份有限公司 （二）保荐机构（主承销商）：东兴证券股份有限公司 （三）律师事务所：北京德恒律师事务所 （四）会计师事务所：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） （五）资信评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司 （六）申请上市的证券交易所：深圳证券交易所 （七）主承销商收款银行 四、公司与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 第三节风险因素 一、经营风险 （一）经营业绩波动风险 （二）零售业务毛利率持续下滑风险 （三）区域业务集中风险 （四）加盟店管控风险 （五）拓展省外市场的风险 （六）线上销售业务未达预期的风险 （七）租赁成本及人工成本上升风险 （八）持续拓展业务引致的风险 （九）医保定点管理办法调整风险 （十）带量采购政策实施使得终端零售药品价格大幅下滑风险 （十一）消费者购药习惯改变风险 二、财务风险 （一）商誉减值风险 （二）应收账款无法收回的风险 （三）存货跌价的风险 （四）对外投资的风险 （五）净资产收益率下降的风险 三、募投项目相关风险 （一）募投项目实施相关风险 （二）新增资产折旧、摊销费用导致业绩下滑的风险 （三）募投项目配送能力消化风险 （四）即期回报被摊薄风险 四、可转债自身风险 （一）可转债未担保风险 （二）本息兑付风险 （三）可转债转股后，原股东权益被摊薄风险 （四）可转债到期未能转股的风险 （五）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施及修正幅度不确定的风险 （六）评级风险 （七）可转债价格波动甚至低于面值的风险 五、法律风险 （一）主要以租赁物业方式经营的风险 （二）主要以租赁物业方式经营且部分物业产权不完整的风险 （三）业务资质被取消或无法展期的风险 （四）药店经营不规范的风险 （五）因商品质量问题出现安全事故、医药纠纷或面临赔偿责任、行政处罚和刑事责任的风险 六、内控风险 七、创新风险 八、审批风险 九、发行风险 十、不可抗力的风险 十一、新型冠状病毒肺炎疫情影响经营业绩的风险 第四节发行人基本情况 一、公司的股本总额及前十名股东的持股情况 （一）本次发行前公司股本结构 （二）本次发行前公司前十名股东持股情况 二、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况 （一）公司的组织结构图 （二）公司子公司情况 1、主要子公司基本情况 2、主要一级子公司最近一年财务概况 三、公司控股股东及实际控制人情况 （一）控股股东和实际控制人介绍 （二）控股股东和实际控制人的变化情况 （三）控股股东和实际控制人持有发行人股份质押情况 （四）控股股东和实际控制人对其他企业投资情况 四、报告期内发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况以及与本次发行相关的承诺事项 （一）报告期内发行人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况 1、IPO发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承诺 2、IPO持股及减持意向承诺 3、稳定股价的预案及承诺 4、同业竞争、关联交易、资金占用方面的承诺 5、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺 6、公开发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺 7、不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏以及欺诈发行时回购的承诺 8、未履行承诺的约束措施 （二）与本次发行相关的承诺 1、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺 2、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺 3、关于公司持股5%以上股东及董事、监事、高级管理人员是否参与本次可转债发行认购事宜的承诺 （1）拟参与认购者出具本次可转债认购计划的承诺 （2）视情况参与者出具本次可转债认购计划的承诺 五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 （一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简介 1、董事 2、监事 3、高级管理人员 4、核心技术人员 （二）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的薪酬和福利情况 （三）董事、监事、高级管理人员兼职情况 （四）董事、监事、高级管理人员所持股份情况 （五）董事、监事、高级管理人员近三年变动情况 1、董事变动情况 2、监事变动情况 3、高级管理人员变动情况 （六）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况 六、发行人所处行业基本情况 （一）行业监管体制及最近三年一期监管政策的变化 1、行业主管部门与行业监管体制 2、行业主要法律法规 3、行业主要政策 （1）行业法律法规的变化支持大型连锁药房企业的发展 （2）行业政策大力支持将信息技术广泛应用、具有服务模式创新、提供专业化服务的连锁药房企业的发展 （二）行业发展情况 1、行业发展概况 （1）我国医药市场发展情况 （2）我国医药零售行业发展情况 ①零售终端规模持续增长 ②医药零售行业连锁化率低、集中度低，2020年集中度及零售连锁率不断提高 ③医药零售行业区域发展不均衡，兼并重组步伐加快 ④根据销售品类结构情况看，零售药店的药品类销售居主导地位，其中西药占比最高。
⑤医药电商发展迅速 ⑥注册执业药师情况 2、行业市场规模 （三）公司在行业中的竞争地位 1、行业竞争格局 2、公司在行业中的竞争地位 （1）公司市场地位 （2）主要竞争对手的简要情况及与发行人的比较 3、公司的竞争优势 （1）良好的品牌形象及完善的会员体系 （2）精细化的运营管理 （3）智能化的信息管理系统 （4）高效的物流配送体系 （5）良好的供应链体系 （6）人力资源优势 （7）日趋完善的大健康服务体系 4、公司的竞争劣势 （1）区域的广度待扩大 （2）资金实力亟待增强 （四）行业近三年在新技术、新产业、新业态、新模式方面的发展情况和未来发展趋势 1、我国医药零售市场规模继续扩大，总体发展呈稳步增长态势 2、人口老龄化逐步加深，医药健康市场持续扩容 3、中国药店连锁化率持续提升，医药零售行业新一轮兼并重组进一步提高行业集中度 4、医药分离带动处方外流，零售药店市场份额稳步提升 5、医药供应链物流服务规模化、标准化及专业化水平不断提升 6、医药电商全方位打造大健康生态圈 7、专业支撑与科技赋能推动零售药店转型升级 8、打造企业核心竞争力，实现高质量发展 （五）行业壁垒 1、经营资质壁垒 2、规模及资金壁垒 3、运营管理壁垒 4、人力资源壁垒 （六）公司所处行业与上下游行业的关系 七、发行人主营业务情况 （一）公司的主营业务 1、零售业务 （1）门店分布情况 （2）门店经营情况 （3）医保门店数量 ①医保定点资质的取得 ②门店医保定点资质的具体情况 2、批发业务 3、促销、陈列与咨询服务 （二）公司主要经营模式 1、盈利模式 （1）商品购销差价 （2）促销、陈列与咨询服务 2、采购模式 （1）采购部门设置 （2）采购模式 （3）采购流程 3、物流模式 （1）物流配送部门设置 （2）配送模式 ①采购商品入库 ②门店分拨配送 （3）配送流程 （4）配送管理 （5）商品效期管理 4、销售模式 （1）销售模式 ①零售业务 ②批发业务 （2）部门设置 （3）销售会员管理 （4）销售定价策略 5、市场推广模式 （1）门店网络推广 （2）互联网平台推广 （三）公司销售情况和主要客户 （四）采购情况和主要供应商 1、主要采购情况 2、主要供应商情况 （五）公司的技术情况 1、信息系统技术 （1）信息系统架构 （2）系统主要功能 ①SAP及G3系统 ②Hybris系统 ③Lmis系统 ④CRM系统 （3）数据传输方式 （4）系统控制环境 ①信息技术治理机制 ②信息系统变更管理 ③系统生产运维管理 ④信息系统安全管理 2、仓储物流技术 3、员工培训技术 （1）商学院组织结构 （2）三大培训模式 （3）五场内部大赛 （4）七大培训体系 4、连锁药店管理技术 5、持续创新的机制和安排 （1）明确的企业发展战略和创新性的企业文化 （2）完善的培训体系 （3）合理的人才激励机制 （4）信息化路径发展战略 6、核心技术来源及其对发行人的影响 八、发行人的主要固定资产和无形资产 （一）主要固定资产 1、自有房产情况 2、租赁物业情况 （二）无形资产 1、土地使用权 2、商标 （1）注册商标 （2）注册商标许可情况 （3）商标授权 3、域名 4、著作权 （1）软件著作权 （2）其他著作权 5、专利权 （三）特许经营权与特殊经营许可情况 （四）公司拥有的资质证书情况 1、公司拥有的资质证书情况 2、中医诊所及中医坐堂医诊所资质 （1）中医诊所 （2）中医坐堂医诊所 九、发行人在报告期内的重大资产重组情况 十、发行人境外生产经营情况 十一、报告期内的分红情况 （一）公司利润分配政策 1、利润分配政策的研究论证程序和决策机制 （1）利润分配政策研究论证程序 （2）利润分配政策决策机制 2、公司利润分配政策 （二）最近三年公司利润分配情况 十二、公司债券发行和偿债能力情况 （一）最近三年一期债券发行和偿还情况 （二）本次发行完成后的累计债券余额情况 （三）本次发行对公司资产负债结构的影响及公司偿债能力情况 第五节合规经营与独立性 一、报告期内与发行人生产经营相关的违法违规情况 （一）报告期内发行人及其子公司处罚金额超过1万元大额行政处罚情况 （二）报告期内发行人及其子公司处罚金额不足1万元行政处罚情况 二、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的合法合规情况 三、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况 四、同业竞争情况 （一）同业竞争情况 （二）控股股东、实际控制人出具的避免同业竞争的承诺 五、关联方和关联关系 （一）控股股东、实际控制人及其控制的其他企业 （二）持有发行人5%以上股份的其他股东 （三）公司有重大影响的参股公司 （四）公司的董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员 （五）公司董事、监事及高级管理人员及其关系密切的家庭成员直接或间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的除发行人及其控股子公司以外的法人或其他组织 （六）其他关联方 1、报告期内曾存在的关联方 2、发行人控股子公司的少数股东 3、其他与发行人发生关联交易的关联方 六、关联交易 （一）经常性关联交易 1、向关联方支付报酬 2、商品采购或接受劳务 3、商品销售或提供劳务 4、房屋租赁 （1）公司出租情况 （2）公司承租情况 （二）偶发性关联交易 （三）关联方往来余额 七、关联交易制度的执行情况及独立董事意见 （一）关联交易决策程序 （二）独立董事对关联交易发表的意见 第六节财务会计信息与管理层分析 一、审计意见类型、重要性水平 （一）审计意见类型 （二）与财务会计信息相关的重大事项的判断标准 二、财务报表编制基础 三、合并报表范围及变化情况 四、发行人最近三年及一期财务报表 （一）合并资产负债表 （二）合并利润表 （三）合并现金流量表 （四）母公司资产负债表 （五）母公司利润表 （六）母公司现金流量表 五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明 （一）会计政策变更 （二）会计估计的变更 （三）前期会计差错更正 六、最近三年一期主要财务指标及非经常性损益明细表 （一）主要财务指标 （二）最近三年一期净资产收益率及每股收益 （三）非经常性损益 七、财务状况分析 （一）资产分析 1、资产构成及其变动分析 2、流动资产构成及变动分析 （1）货币资金 （2）交易性金融资产 （3）应收票据 （4）应收款项融资 （5）应收账款 ①应收账款具体构成及变动情况 ②按坏账计提方法分类披露 ③报告期各期末应收账款前五名情况 ④应收账款期后回款 ⑤应收账款坏账准备的计提和转回对经营业绩的影响情况 A、2019年度，公司应收账款坏账准备变动情况如下： B、2020年度，公司应收账款坏账准备变动情况如下： C、2021年度，公司应收账款坏账准备变动情况如下： D、2022年1-3月，公司应收账款坏账准备变动情况如下： ⑥公司对主要客户的信用政策 （6）预付款项 （7）其他应收款 ①其他应收款账龄情况 ②其他应收款坏账计提情况 ③其他应收款前五名情况 （8）存货 ①存货构成情况 ②存货跌价准备计提及存货的库龄构成情况 （9）其他流动资产 3、非流动资产构成及其变动分析 （1）长期股权投资 （2）其他非流动金融资产 （3）固定资产 （4）在建工程 （5）无形资产 （6）使用权资产 （7）商誉 ①商誉构成情况 ②商誉形成过程及初始确认 ③资产组的认定符合《企业会计准则》的相关规定 ④业绩承诺及完成情况 ⑤商誉减值测试情况 ⑥商誉减值准备对经营业绩的影响 （8）长期待摊费用 （9）递延所得税资产 （10）其他非流动资产 （二）负债分析 1、负债构成及其变动分析 2、流动负债构成及变动分析 （1）短期借款 （2）应付票据 （3）应付账款 （4）预收款项和合同负债 （5）应付职工薪酬 （6）应交税费 （7）其他应付款 （8）一年内到期的非流动负债 （9）其他流动负债 3、非流动负债构成及变动分析 （1）长期借款 （2）租赁负债 （3）预计负债 （4）递延收益 （5）递延所得税负债 （三）资产周转能力分析 1、资产周转能力的财务指标 2、与同行业可比上市公司比较分析 （四）偿债能力分析 1、公司偿债能力分析 2、与可比公司偿债能力指标对比情况 （五）财务性投资分析 1、自本次发行董事会决议日前六个月至今，发行人不存在实施或拟实施财务性投资或类金融业务的情形 （1）投资产业基金、并购基金 （2）拆借资金 （3）委托贷款 （4）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资 （5）购买收益波动大且风险较高的金融产品 （6）非金融企业投资金融业务 （7）长期股权投资、其他非流动金融资产 （8）类金融业务 2、公司财务性投资情况 （1）交易性金融资产 （2）其他应收款 （3）其他流动资产 （4）长期股权投资 （5）其他非流动金融资产 （6）其他非流动资产 八、经营成果分析 （一）利润表项目的逐项分析 1、报告期内经营情况概述 2、报告期内经营成果逻辑分析 （二）营业收入分析 1、营业收入构成 2、主营业务收入分析 （1）主营业务收入变动分析 A、疫情物资收入的增加 B、心脑血管疾病、抗肿瘤及其他DTP相关药品收入的增加 （2）零售收入分析 （3）批发收入分析 （4）促销、陈列与咨询服务收入分析 3、主营业务收入按销售区域分析 4、主营业务收入按季节波动分析 （三）营业成本分析 1、营业成本构成 2、主营业务成本构成 （四）毛利率分析 1、综合毛利率分析 2、主营业务毛利率分析 3、零售业务毛利率分析 （1）零售业务毛利率分析 （2）同行业可比上市公司零售业务毛利率比较分析 4、批发业务毛利率分析 5、促销、陈列与咨询服务毛利率分析 （五）期间费用分析 1、销售费用 2、管理费用 （六）税金及附加 （七）信用减值损失 （八）资产减值损失 （九）其他收益 （十）投资收益 （十一）公允价值变动收益 （十二）资产处置收益 （十三）营业外收入 （十四）营业外支出 （十五）所得税费用 （十六）净利润分析 1、净利润变动分析 2、经营活动现金流量净额与净利润差异较大的原因及合理性 （十七）非经常性损益影响分析 九、现金流量分析 （一）现金流量基本情况 （二）经营活动现金流量分析 1、销售商品、提供劳务收到的现金 2、购买商品、接受劳务支付的现金 3、支付给职工以及为职工支付的现金 （三）投资活动现金流量分析 （四）筹资活动现金流量分析 十、资本性支出分析 （一）报告期内的重大资本性支出 （二）未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量 十一、技术创新分析 （一）技术先进性及其具体体现 （二）正在从事的研发项目及进展情况 （三）保持持续创新的技术机制和安排 十二、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项 （一）重大担保情况 （二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项 （三）重大期后事项 十三、本次发行对公司的影响 （一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划情况 （二）本次发行完成后，上市公司新旧产业融合情况的变化情况 （三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化情况 第七节本次募集资金运用 一、本次募集资金投资项目的基本情况 二、本次募集资金投资项目的具体情况 （一）漱玉平民现代物流项目（二期） 1、项目概况 （1）缓解现有物流配送枢纽承载能力不足的压力，满足公司未来战略发展的要求 （2）巩固公司在已有业务区域的先发优势，推进公司“区域深耕的稳健扩张策略”的需要 （3）降低公司运营成本，建立高效物流体系的需要 （4）顺应医药物流智慧化发展趋势，提升公司物流体系运营质量的需要 3、项目可行性分析 （1）国家及山东省相关产业政策为项目营造了有利的宏观环境 （2）公司有丰富的物流体系建设及运营经验 （3）公司拥有现代化物流的管理经验 （4）公司建立了庞大的药品销售网络体系，有效提高项目建成后的去库存能力 （5）公司拥有稳定成熟的管理层团队 4、项目投资概算 5、项目建设周期 6、项目经济效益情况 7、项目审批备案情况 （二）漱玉（枣庄）现代化医药物流项目 1、项目概况 2、项目必要性分析 （1）扩大公司物流配送网络辐射的广度和深度，在鲁南、鲁西南及周边省外区域打造“漱玉平民”品牌效应的需要 （2）优化鲁南、鲁西南及周边区域配送路线及采购方式，为公司降低配送成本、提升配送效率的需要 （3）提高物流中心自建面积，支撑公司区域零售业务增长的需要 （4）优化公司物流体系，提升公司物流体系智能化水平的需要 3、项目可行性分析 （1）项目引用的现代化的仓储物流技术为运营提供了重要保证 （2）公司有丰富的物流体系建设及运营经验、现代化物流的管理经验、建立了庞大的药品销售网络体系，有效提高项目建成后的去库存能力、拥有稳定成熟的管理层团队 4、项目投资概算 5、项目建设周期 6、项目经济效益情况 7、项目审批备案情况 （三）数字化建设项目 1、项目概况 2、项目必要性分析 （1）项目建设有利于实现端到端全链路数字化，提升公司数据治理能力 （2）项目建设有利于提高门店运营效率，改善客户体验 （3）项目建设有利于提升公司整体数智化水平，提高管理决策响应能力及速度 （4）项目建设有利于提高公司核心竞争力 3、项目可行性分析 （1）国家及项目建设地政策支持本项目建设 （2）公司已经具备数字化建设的实施条件和建设经验 （3）专业的数字化建设管理及人才团队以及引进外部专业的服务商确保项目技术可行 4、项目投资概算 5、项目建设周期 6、项目经济效益情况 7、项目审批备案情况 （四）补充流动资金 1、项目概况 2、项目必要性分析 3、项目可行性分析 4、未来三年日常经营所需的营运资金缺口测算过程 （1）未来三年收入预测 （2）用营业收入百分比法进行测算 5、本次募投项目补充流动资金规模符合《发行监管问答—关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》的规定 （五）本次募投项目与公司既有业务、前次募投项目的区别和联系 1、本次募投项目与公司既有业务的关系 2、本次募投项目与前次募投项目的关系 （六）本次募集资金涉及购买土地或房产的情况 三、本次发行对公司经营管理及财务状况的影响 （一）对公司经营管理的影响 （二）对公司财务状况的影响 四、本次募集资金管理 第八节历次募集资金运用 一、最近五年内募集资金基本情况 （一）实际募集资金额、到位时间、资金余额 （二）前次募集资金在专项账户的存放情况 二、前次募集资金的实际使用情况 （一）截至2022年6月30日前次募集资金使用情况对照表 （二）前次募集资金变更情况 （三）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况 （四）暂时闲置募集资金使用情况 （五）截至2022年6月30日前次募集资金投资项目实现效益情况 （六）尚未使用的募集资金的后续使用计划 三、会计师对于公司前次募集资金使用情况鉴证报告的结论性意见 第九节声明 一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明 二、发行人控股股东、实际控制人声明 三、保荐人及其保荐代表人声明 四、发行人律师声明 五、发行人会计师声明 六、信用评级机构声明 七、发行人董事会声明 （一）其他股权融资计划 （二）填补被摊薄即期回报的措施及承诺 1、具体措施 （1）全面提升公司管理水平，提升经营效率和盈利能力 （2）积极稳健推进募投项目投资进度，争取早日实现预期效益 （3）加强募集资金管理，保证募集资金合理合法使用 （4）严格执行现金分红政策，强化投资者回报机制 （5）不断完善公司治理，为公司发展提供制度保障 2、公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺 3、公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺。
