银河证券-每日晨报-240327

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　　数字经济：人工智能行业应用如火如荼，数字经济算力基建再接再砺。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着“十四五”数字经济发展规划筑基，“东数西算”工程夯实以及国家对智算中心及AI+发展的重视，我们认为算力产业链的规模化、普及化及国产化将成为未来发展的主要方向，IDC产业链、光通信产业链、温控产业链等将成为未来基础设施建设的重点方向；同时通信运营商受智算中心+云业务推动，业绩有望持续高增带来高成长性显现。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）建议关注：IDC龙头奥飞数据（300738）；光通信产业链中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）、光迅科技（002281）、华工科技（000988）等；温控产业链英维克（002837）；运营商中国移动（600941）、中国电信（601728）、中国联通（600050）。

　　数字经济：算力存力风起云涌，人工智能晖光日新。发展数字经济已成为构建现代化经济体系的重要支撑和发展的稳定引擎，电子信息制造行业作为数字经济领域的底层基础架构，为数字经济发展保驾护航。未来随着AI在算力、存力需求持续提升，我们认为，算力产业链将获得长期发展，随着AI从云端走向终端，消费电子智能终端作为数字经济落地的最终产品形态，未来将迎来需求的持续快速增长。建议关注：AI算力产业链相关标的：寒武纪、海光信息、龙芯中科；AI存力产业链：通富微电、兆易创新、北京君正、江波龙、德明利；消费电子智能终端供应链厂商，传音控股、歌尔股份、立讯精密、飞荣达、顺络电子。

　　数字经济：引领家电智造升级，释放数字消费活力。随着数字经济在政策支持和技术突破的有利背景下蓬勃发展，家电行业供、需两端将迎来多维度、深层次的变革。龙头企业智造优势突显，逐步实现数字化升级的正向循环。建议关注：一、数智化转型质效提升、龙头优势突显的综合家电龙头，推荐美的集团（000333.SZ）、海尔智家（600690.SH）；二、布局新兴品类、类机器人产品厚积薄发的小家电龙头，推荐石头科技（688169.SH）；三、深耕家电物联网领域、软硬件布局领先的零部件企业立达信（605365.SH）。

　　数字经济：技术赋能新材料高成长，数字引领建材蝶变升级。随着我国数字产业化规模持续增长，半导体、电子、5G通讯等产业规模不断扩大，其对上游非金属新材料需求将增加，建议关注受益于数字化快速发展带动材料需求增长的石英股份、中国巨石、宏和科技、凯盛科技。与此同时，我国产业数字化进程加速推进，传统建材企业向数字化、智能化转型，提高企业可持续发展能力，建议关注加速企业数字化转型的建材行业龙头企业：海螺水泥、华新水泥、北新建材、东方雨虹、伟星新材、公元股份。