主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
事件:欧科亿发布2023年半年报
2023H1:
1)实现营收5.33亿元,同比+1.34%;实现归母净利润1.08亿元,同比-5.72%;实现扣非归母净利润0.85亿元,同比-18.47%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2)毛利率32.65%,同比-3.94pct;归母净利润率20.35%,同比-1.52pct;扣非归母净利润率15.97%,同比-3.88pct。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
3)期间费用率为12.08%,同比-0.11pct,销售/管理/研发/财务费用率分别为3.53%、4.49%、4.6%、-0.53%,同比分别变动0.99、0.78、-1.38、-0.49pct。
2023Q2单季度:
1)实现营收2.49亿元,同比-5.65%,环比-12.31%;实现归母净利润0.49亿元,同比-15.89%,环比-17.13%;实现扣非归母净利润0.37亿元,同比-28.47%,环比-24.6%。
2)Q2单季度毛利率33.14%,同比-3.9pct,环比+0.9pct;归母净利润率19.74%,同比-2.4pct,环比-1.15pct;扣非归母净利润率14.69%,同比-4.69pct,环比-2.39pct。
业绩拆分:
23H1,数控刀具产品实现营收3.09亿元,同比+7.43%;硬质合金制品实现营收2.23亿元,同比-5.95%。
点评:
优化产能结构,聚焦高端刀具的产能:
提前启动了2,000万片高端数控刀片的产能提升项目,主要是针对小零件加工精磨刀片、航空航天领域的刀具;该产能提升后,公司数控刀片的理论产能达到1.3亿片,在此基础上还具备20%左右的弹性空间。
大力推进出口,完善海外布局:
海外品牌店销量快速提升,在亚洲及欧美区域的部分海外客户实现翻倍增长。23H1完成海外发货金额8,033.45万元;目前,公司已完成40多个国家的海外渠道布局,主要涉及到下游应用领域包括汽车行业、模具制造、航空航天、轨道交通等。
聚焦优质市场,深入终端需求:
完成重点客户、重点场景的刀具整包方案,形成了汽车、3C、航空航天、风电、医疗器械等领域的标准方案体系,进入批量推广复制阶段。23年8月公告,公司已经中标新晨动力宝马曲轴刀具管理服务项目。
盈利预测:考虑到公司营收低于预期,我们将23-24年归母净利润预测由3.29/4.12亿元分别调整为2.56/3.13亿元,25年预测归母净利润为3.78亿,对应23-25年PE分别为19.81/16.22/13.44X,维持“买入”评级!
风险提示:下游景气度不及预期;公司产能释放不及预期;海外市场开拓不及预期等
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...