天风证券-天立国际控股-1773.HK-托管再落三子，模式进阶进展提速-240610

　　天立与攀枝花十五中、滦州市海阳教育集团、衢州智造新城实验学校开展项目化合作办学

　　近期，天立教育集团与攀枝花市第十五中学校在攀枝花市东区教育和体育局举行项目化合作签约仪式；攀枝花市区委区政府经多次会议研究以及实地考察，最终决定与天立教育在拔尖创新人才培养、特殊班型教育教学服务、教学课程资源共享、教学质量提升、教师培养等方面开展密切合作。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　攀枝花市东区区委教育工委书记、区教体局党组书记、局长曾清林指出以市十五中未来为本，共同携手打造市十五中教育新模式，让合作办学尽快落地见效、开花结果。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　此外，天立教育集团与滦州市海阳教育集团“质量共建校”揭牌仪式在滦州举行，天立教育将与海阳教育合作共建唐山滦州天立海阳实验学校、唐山天立奇石实验学校，实现小初高全学段名校合作办学全覆盖。

　　滦州市教育局党组书记、局长李菁生表示，共建校成立，不仅是海阳教育集团打造区域教育名校之需,还是滦州教育高质量发展之需，希望发挥神州天立教育集团的辐射带动效应，助推全市教育高质量发展再上新台阶，让滦州广大学子在家门口享受到更加优质的教育。

　　揭牌当日，天立教育管理人才和名师团队即入驻滦州，输入天立成熟完善的质量建设体系、师资培养体系、综合素养课程体系、竞赛强基体系、智慧教育平台，志将把唐山滦州天立海阳实验学校、唐山天立奇石实验学校打造成为管理精细、特色分明、成绩卓越的优质精品民办学校。

　　同时，衢州智造新城实验学校是衢州市教育局直属的公办九年义务教育学校，是智造新城第一所市直学校。为缩短培育期，市政府与优质品牌教育集团“神州天立”合作办学，引进天立教育的优秀管理团队和优秀教师，资源共享共建，确保学校高标准起步，高品质发展。

　　学校是衢州二中创新人才贯通培养基地，依托天立教育集团和衢州二中的优质资源，深度探索创新人才“小初高一体化”培养模式。学校占地面积85亩，智造新城管委会投资3.5亿，完全按现代化学校标准建设。

　　师资组成：1.天立集团选派的长三角地区特级或正高级教师；2.天立集团从全国各地选拔的优秀教师；3.市教育局面向全省选调、市直调剂的优秀教师；4.市教育局招聘的高校优秀毕业生；今年上岗的教师，均以成熟的优秀教师为主。

　　2024年近60所天立学校已广泛分布在四川、山东、上海、浙江、中国香港、广东、广西、湖北、湖南、河南、江西、安徽、内蒙、陕西、甘肃、重庆、云南、贵州等18个省级行政区，为超10万名在校生提供服务。

　　天立尤其注重教学质量和多元升学建设，办学22年来，已累计培养数百名北大、清华和全球TOP50高校学子，整体本科上线率超93%。部分学校本科率可达100%，重本率超80%。2023年近50位天立学子获得学科竞赛省级及以上一等奖，2人入选国家集训队，竞赛、强基保送清北等突破不断，不断改变着学校所在地的基础教育面貌。

　　学校以“天之骄子，立己达人”为校训，用成熟稳定的高素质师资队伍，围绕独创的“六立一达”的课程体系，其中

　　国家必修：整合优化国家教材，以国家课程标准为导向，奠定坚实学习基础，培养学生的中国灵魂和民族自信心，做到国家课程的天立优质化实施。公司努力让每个学生都拥有优异的成绩，拥有全球胜任力，为学生打通多元化升学通道。

　　天立专修：以培养“六立一达”核心素养为首要目的，根据学生发展需求结合国际前沿教育理念而创设研发，围绕国学、科技、运动、艺术、阅读等核心要素，通过项目统整和学科融合的方式开展和实施。

　　骄子选修：以社团活动的形式开展，根据学生不同的天赋潜能量身定制，尊重个体差异，促进学生个性发展，唤醒学生的天赋潜能，让学生不断升起对自己的信心，为学生成为最好的自己奠定人生幸福的基础。

　　维持盈利预测，维持“买入”评级

　　我们预计公司FY24-26年收入分别为32亿人民币、46亿人民币、62亿人民币；FY24-26调后归母净利分别为6.4亿人民币、9亿人民币、12.5亿人民币；FY24-26EPS分别为0.30元、0.42元、0.58元；对应PE分别为14X、10X、7X。

　　风险提示：市场竞争加剧；新品市场接受度不及预期；终端消费不及预期风险等