建信期货-金融期货周报-240412

　　市场回顾

　　市场行情回顾

　　万科地产风险事件发酵，引发地产板块风险进一步发酵，地产板块大幅下跌，信托等风险发酵，非银板块大跌，同时茅台酒批发价下调等因素影响下，消费板块表现较差。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】海外降息预期、美元信用担忧、各国央行买入影响、全球地缘冲突加剧等综合影响下，黄金延续较好表现，高盛上调国内经济增长预期，叠加降息预期、国内复苏预期及政策引导下，资源板块相对坚挺，但较前期有所走弱，由于金融消费表现不佳，权重板块下行，拖累上证指数走弱。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）近期除资源类板块相对坚挺外，部分热点板块此起彼伏，轮动较快，市场整体进入震荡盘整期。

　　美联储降息预期下调，美元指数拉升。美国通胀数据超预期，通胀压力延续，全球大宗商品上涨进一步抬升通胀上升预期，叠加就业数据相对坚挺，美联储官员近期对降息的态度整体“偏鹰”，市场对美联储降息的预期进一步下调，根据美国联邦利率期货给的预期看，市场预期美联储9月开始第一次降息，且降息概率并不强，全年降息次数1至2次。4月欧洲央行议息会议维持利率不变，降息态度相对“偏鸽”，基本面对比下，美元指数大幅拉升。人民币在中间价引导下叠加复苏预期等影响下相对坚挺，但12日，3月份国内进出口数据公布，进出口数据均低于预期，人民币贬值压力上升，进一步关注下周二公布的3月份经济数据。

　　2024年4月12日，国务院近日印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，这次出台的意见共9个部分，是资本市场第三个“国九条”。“国九条”推出，有利于进一步推动资本市场健康发展。

　　本周行情具体如下：周一，消费、科技股领跌，带动消费、成长风格板块大跌，周期股情绪退潮，周期板块小幅下跌，市场呈现普跌状态，上证指数开盘后宽幅震荡，小幅下跌，北上资金净流出30.45亿；周二，新能源板块大涨带动成长板块领涨，上证指数开盘后窄幅震荡，缩量微涨，北上资金净流入10.55亿；周三，科技板块继续调整，资源板块热度降低，叠加消息面影响，整体市场情绪偏弱，上证指数开盘后震荡走弱，小幅下跌，股指期货普跌，北上资金净流出41.1亿；周四，板块轮动频繁，市场缺少主线，上证指数开盘后震荡走高，午后回落，小幅收涨，股指期货普涨，北上资金净流入20.22亿；周五，地产、信托风险继续发酵，金融板块领跌，上证指数开盘后震荡走弱，小幅下跌，股指期货普跌，北上资金净流出73.85亿。

　　股指期货普跌。沪深300指数跌1.78%，IF主力合约跌1.82%；上证50指数跌1.45%，IH主力合约跌1.46%；中证500指数跌1.35%，IC主力合约跌1.26%；中证1000指数跌2.2%，IM主力合约跌2.02%。