财通证券-全球资金观察系列107：全球资金流入股市105亿美元-240526

　　全球市场资金流向：

　　1）大类角度，本周（2024年5月16日-2024年5月22日）全球资金流入货币、债券、股票市场分别248亿、125亿、105亿美元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】标普、纳指上升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　2）债市流向：中美10年期利差倒挂幅度收窄，当前为2.31%；全球资金流入中国主权债、流出短期债较多。

　　3）跨市场&风格角度，近一周全球资金流入新兴市场较多；平衡&大盘风格流入居多。

　　4）行业角度，2024.5.16-2024.5.22，全球资金流入美股科技(6.19亿美元)最多；中国权益资产中，流入房地产(0.96亿美元)最多。

　　国内市场资金流向：

　　北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：公共服务(24.86亿元)、大金融(21.57亿元)、周期(14.1亿元)；净流出最多的大类行业为：医药医美(-24.59亿元)、消费(-13.59亿元)、高端制造(-9.81亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：电力及公用事业(30.63亿元)、银行(19.83亿元)、电力设备及新能源(14.85亿元)；流出最多的一级行业为：医药(-23.47亿元)、汽车(-22.71亿元)、传媒(-11.56亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：长江电力(13.76亿元)、宁德时代(11.62亿元)、宁波银行(7.4亿元)、紫金矿业(6.65亿元)、洛阳钼业(6.41亿元)。净流出国电南瑞(-9.18亿元)、恒瑞医药(-7.36亿元)、潍柴动力(-7.04亿元)等。

　　南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：金融(140.1亿港元)、工业(26.4亿港元)、医疗保健(12.7亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：可选消费(-35.1亿港元)、信息技术(-10.8亿港元)、日常消费(-1.8亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：银行(139亿港元)、交通运输(19.8亿港元)、医药生物(11.5亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：社会服务(-32.5亿港元)、电子(-14.9亿港元)、纺织服饰(-7.2亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：中国银行(72.67亿港元)、建设银行(28.33亿港元)、工商银行(16.54亿港元)；净流出前三为：美团-W(-32.18亿港元)、小米集团-W(-17.16亿港元)、中国海洋石油(-10.89亿港元)。

　　ETF：1）指数视角上，本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入12.4亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流入大类行业ETF，流入高端制造ETF（9.7亿元）居前，流出公共服务ETF（-1.2亿元）居前。从月度数据看，高端制造净流入居前，月度流入额为20.05亿元。

　　新发基金：本周新发13只股票型+混合型基金，合计新发份额为44.64亿份；2024年5月以来累计发行份额90.1亿份。

　　国内市场资金需求：本周募资总额18亿元，募集家数1家；相较上周55.14亿元募资规模小幅下降。其中IPO规模0亿元，首发家数为1家；定增募集规模18亿元。

　　两融&回购：截至5月23日，两市融资融券余额为15368.3亿元，较上周五增加37.97亿元。本周沪深两市股票回购金额15.81亿元，较上周11.5亿元有所上升。

　　重要股东增减持：净减持额较前周减少，本周重要股东净减持1.59亿元，5月以来净增持累计规模19.71亿元，重要股东增持占总股本比例居前个股为：浩辰软件、中核钛白、ST瑞科、上海凤凰、四方新材等；增持前10个股周度涨跌幅中位数为-5.3%。

　　风险提示：

　　无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。